考前突击模拟4-基金（含解析）.doc

考前突击模拟2-基金 u 单选题 1. 编制基金招募说明书的主要目的是（）。C A：明确管理人和托管人之间的关系 B：证明基金管理人的专业资格 C：让广大投资者了解基金详情 D：规范基金运作的权利义务关系 页码：204；解析：基金招募说明书的内容：编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情。 2. 根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给（）。A A：中国证监会 B：证券交易所 C：证券公司 D：商业银行 页码：226；解析：根据有关规定，当证券交易在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给中国证监会。 3. 关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。C A：对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B：对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C：对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税 D：对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税 页码：189；解析：对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得税，征收企业所得税。 4. ETF的投资目标是（）。C A：使ETF规模不断扩大 B：提供尽可能多的套利机会 C：取得与指数基本一致的收益 D：超越指数 页码：52；解析：ETF的投资目标是取得与指数基本一致的收益。 5. 根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。A A：托管人 B：受理人 C：基金份额持有人 D：基金 页码：116；解析：结算备付金账户以托管人的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。 6. 以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。B A：基金托管业务的监管主要由中国银监会负责 B：中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管 C：中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 D：基金托管人资格由中国证监会核准 页码：232-233；解析：基金托管业务的监管主要由中国证监会负责，中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管，基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准。 7. 在（）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。B A：债券到期期限较短 B：债券预期流动性较差 C：债券发行人信用度较高 D：债券发行条款对投资者有利 页码：349；解析：在债券预期流动性较差的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。 8. 保本基金（）是风险投资可承受的最高损失限额。B A：最低目标价值 B：安全垫 C：风险资产投资额 D：风险资产投资比例 页码：47；解析：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。 9. 根据《证券投资基金法》的规定，依法设立并取得基金托管资格的基金托管人，是下列机构中的（）。D A：证券公司 B：保险公司 C：基金管理公司 D：商业银行 页码：109；解析：在我国，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行提任。 10. 在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建证券组合一定位于（）。B A：A和B相连的直线 B：A和B的组合线 C：经过A和B的双曲线 D：A和B的可行域 页码：270；解析：考察组合线的定义。任意一种证券都可用在以期望收益率为纵坐标和标准差为横坐标的坐标系中的一点来表示；相应的，任何一个证券组合也可以由组合的期望收益率和标准差确定出坐标系中的一点。这一点将随着组合的权数变化而变化，其轨迹是经过A和B的一条连续曲线，这条曲线和为证券A和证券B的组合线。 11. 基金管理人在销售基金产品时向销售人员提供奖励属于基金促销手段中的（）。C A：公共关系 B：广告促销 C：营业推广 D：人员推销 页码：142；解析：基金管理人在销售基金产品时向销售人员提供奖励属于基金促销手段中的营业推广。 12. 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。C A：依据的利率基准不同 B：处理利率方式不同 C：处理利率暴露风险的方式不同 D：假设条件差别很大 页码：364；解析：债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。 13. 假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。B A：0.1 B：0.25 C：0.5 D：0.75 页码：389；解析：基金经理正确地预测到牛市的概率为9/12=0.75；基金经理正确的预测到熊市的概率为4/8=0.5；则该基金的成功率为0.75+0.5-1=0.25。 14. 基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（）。C A：是基金的M的两倍 B：小于基金M的两倍 C：大于基金M的两倍 D：等于基金M的夏普指数 页码：381；解析：夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差，基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。 15. 以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。A A：在证券交易所进行债券买卖 B：申购 C：增发新股 D：支付基金相关费用 页码：117，118；解析：其他三项为属于场外资金清算。 16. 如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。B A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：詹森指数 D：CAPM模型 页码：381；解析：夏普指数是以标准差作为基金风险的度量。 17. 基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。C A：5 B：10 C：15 D：30 页码：207；解析：基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 18. 公司型基金依据（）设立并营运。B A：公司法 B：公司章程 C：基金法 D：基金合同 页码：8；解析：公司型基金法依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。 19. 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。B A：与市场利率变化相同 B：与某个特定指数相同 C：与预计的收益率变化相同 D：与价格波动情况相同 页码：364；解析：债券指数化投资策略目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数相同。 20. 没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。C A：日历异常 B：事件异常 C：公司异常 D：会计异常 页码：301；解析：这种市场异常现象是公司异常现象。 21. 在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。A A：市场营销分析 B：市场营销分析 C：市场营销实施 D：市场营销控制 页码：132；解析：在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是市场营销分析。 22. 基金管理公司必须从（）为会计核算主体。D A：基金管理人 B：基金托管人 C：基金份额持有人 D：每只基金 页码：176；解析：基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体。 23. 基金管理公司的投资研究一般不包括（）。D A：行业研究 B：宏观与策略研究 C：个股研究 D：个股内幕信息研究 页码：91；解析：投资研究的3个内容：宏观与策略研究；行业研究；个股研究。 24. 将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上适适当调整，这种股票投资策略被称为（）。C A：消极投资策略 B：积极投资策略 C：加强指数法 D：免疫策略 页码：344；解析：加强指数法的定义。 25. 下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（）。A A：债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础 B：与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高 C：能满足投资者对现金流的需求 D：不利于基金发起人增强对基金经理的控制力 页码：364，365；解析：管理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。 26. 所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。B A：多种证券组合的可行域 B：证券组合的有效边界 C：最优证券组合 D：最小方差组合 页码：276；解析：有效边界的相关内容。 27. 在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是（）。B A：基金管理公司 B：基金托管人 C：基金份额持有人 D：证券交易所 页码：120，121；解析：基金托管人有权对基金管理人的投资行为进行监督。 28. 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。D A：0.07 B：0.13 C：0.21 D：0.38 页码：381；解析：（14%-6%）/21%=0.38。 29. 假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列叙述正确的是（）。A A：X股票承担的系统风险越大 B：Y股票承担的系统风险越大 C：X股票获得的收益越大 D：Y股票获得的收益越大 页码：290；解析：贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。 30. 以下关于基金信息披露的完整性原则的说法，不正确的是（）。A A：要事无巨细的披露所有信息 B：要披露所有可能影响投资者决策的信息 C：对信息披露人不利的信息也要披露 D：要充分披露重大信息 页码：193；解析：完整性原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。 31. 以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是（）。B A：内部控制制度主要由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成 B：应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则 C：包括内部控制机制和内部控制制度两个方面 D：内部控制制度应合法合规 页码：99；解析：应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益等原则。 32. 保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎蜀犬吠日、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了（）。A A：具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能 B：具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 C：保障基金投资人基金流动的安全性 D：具备基金销售费率的监控机制 页码：158；解析：保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能。 33. 一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度。A A：大于 B：等于 C：小于 D：无关于 页码：354；解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。 34. 基金托管人召集集金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。C A：10 B：15 C：30 D：60 页码：201；解析：基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。 35. 下列（）情形不可以暂停基金估值。D A：法定节假日 B：证券交易所暂停营业 C：因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值 D：基金公布年报 页码：172；解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证监会和基金合同认定的其他情形。 36. 某五年期债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，还有两年到期。假设该证券当前价格为103元，再投资收益率为2%，则该债券到期的现实复利收益率为（）。A A：3.39% B：3.52% C：3.47% D：4.31% 页码：347；解析：现实复利收益率=（（100*5%+2+5*2%+100）∧（1/2）-1=3.39%，∧（1/2）表示将其前面的数字开方。 37. 根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。A A：10% B：5% C：3% D：1% 页码：243；解析：根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的10%。 38. 以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是（）。C A：买入并持有策略 B：恒定组合策略 C：投资组合保险策略 D：动态资产配置策略 页码：324；解析：在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。 39. 《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。A A：2007年10月 B：2006年10月 C：2004年7月 D：2002年10月 页码：155；解析：《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于2007年10月。 40. 关于免疫策略，以下表述错误的是（）。B A：多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等 B：多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广 C：规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险 D：或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平 页码：367，368；解析：多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。 41. 关于货币市场基金每天份额净值的说法，正确的是（）。B A：随机变动 B：保持不变 C：等于基金份额面值加当日收益 D：随基金收益率变化而变动 页码：214；解析：货币市场基金份额净值因定在1元人民币。 42. 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。A A：免征 B：缓征 C：按《基金法》征收 D：按《税法》征收 页码：188；解析：考察基金的税收。 43. 以下关于封闭式基金的说法，不正确的是（）。D A：基金份额可以在证券交易所交易 B：封闭式基金份额在合同期限内固定不变 C：封闭式基金份额在合同期限内固定不变 D：基金份额持有人可以申购赎回 页码：25；解析：封闭式基金份额持有人不可以申购赎回。 44. 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A A：不会变大 B：不会变小 C：肯定不变 D：无法确定 页码：380，381；解析：其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。 45. 在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。D A：基金托管协议 B：发起人协议 C：公司章程 D：基金合同 页码：6；解析：在日常运作中，目前我国基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产。 46. （），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。C A：20世纪60年代以后 B：20世纪70年代以后 C：20世纪80年代以后 D：20世纪90年代以后 页码：12；解析：考察基金的发展历史。 47. 基金产品定价是指（）。A A：与基金产品本身相关的各项费率的确定 B：对基金产品认购价格的确定 C：对基金产品申购价格的确定 D：对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定 页码：136；解析：基金产品定价的定义。 48. 开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。D A：5 B：10 C：15 D：20 页码：67；解析：考察巨额赎回的处理方式。 49. 下列哪一项不应属于行为金融理论的应用（）。D A：所有人包括专家学在内都会受制于心理偏差的影响 B：机构投资者包括基金经理也可能变得非理性 C：投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略 D：市场异常现象是对行为金融理论的挑战 页码：304；解析：行为金融理论的应用包括：所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响；机构投资者包括基金经理也可能变得非理性；投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略。 50. 风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。 B A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：威廉指数 D：詹森指数 页码：384；解析：三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。 51. 交易所资金清算在（）日执行清算指令。C A：T+3 B：T+2 C：T+1 D：T+0 页码：117；解析：交易所资金清算在T+1日执行清算指令。 52. 在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。C A：营销实施 B：营销计划 C：营销控制 D：营销分析 页码：134；解析：在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为营销控制。 53. 偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。B A：20%-40% B：50%-70% C：40%-60% D：70%-90% 页码：45；解析：偏股型混合基金中股票的配置比例通常为50%-70%。 54. 在基金中主要由（）承担基金的投资运作职责。A A：基金管理公司 B：基金代销机构 C：证券交易所 D：基金托管人 页码：88；解析：在基金中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。 55. 封闭式基金份额净值由（）进行公告。C A：基金托管人 B：上市的证券交易所 C：基金管理人 D：基金管理人协同基金托管人 页码：199；解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》规定，基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。 56. （）年3月，基金金泰、基金开元契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。C A：1993 B：1997 C：1998 D：2000 页码：16；解析：1998年3月27日，基金开元契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。 57. 目前，我国证券投资基金反映的是一种（）关系。C A：所有权 B：债权债务 C：信托 D：信用 页码：4；解析：基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。 58. 下列基金类型中投资风险最低的是（）。C A：股票基金 B：债券基金 C：保本基金 D：ETF基金 页码：46；解析：保本基金比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。 59. 投资者将登记在证券登记系统中托管在某证券经营机构的LOF份额托管到其他证券经营机构，属于（）转托管。B A：跨系统转托管 B：系统内转托管 C：一步转托管 D：两步转托管 页码：无；解析：投资者将登记在证券登记系统中托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构，属于系统内转托管。 60. 基金的银行存款账户由基金托管人以（）的名义开立。B A：托管人 B：基金 C：投资者 D：管理人 页码：115；解析：基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。 u 多选题 1. 下列关于债券基点价格值的说法中，正确的有（）。BC A：基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券收益的绝对变动额 B：基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额 C：应计收益率每下降一个基点时的价格波动性是相同的 D：应计收益率每下降一个基点时的收益率的波动性是相同的 页码：354；解析：考察基点价格值的内容。 2. 下列关于债券基金的平均到期期限与其利率风险关系的说法，正确的有（）。AC A：平均到期日越长，利率风险越高 B：平均到期日越短，利率风险越高 C：平均到期日越短，利率风险越低 D：平均到期日越长，利率风险越低 页码：40；解析：考核债券基金利率风险的内容。 3. 下列不属于基金信息披露的规范性文件的有（）。AB A：《基金信息披露管理办法》 B：《证券投资基金发》 C：《上市交易公告书的内容与格式》 D：《招募说明书的内容与格式》 页码：197,198；解析：《基金信息披露管理办法》属于部门规章，《证券投资基金发》属于国家法律。 4. 我国基金管理人的主要职责有《》。ABC A：办理基金备案手续 B：依法募集基金 C：召集基金份额持有人大会 D：安全保管基金财产 页码：80,81；解析：安全保管基金财产是基金托管人的职责之一。 5. 资产配置的买入并持有策略的特征包括（）。BD A：交易成本和管理费用较大 B：投资组合的资产配置比例确定后，在一定的时间内部改变资产配置状态 C：是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者 D：买入并持有策略的投资组合完全暴露在市场风险之下 页码：316；解析：交易成本和管理费用较小；是消极性的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。 6. 债券基金与债券的不同表现在（）。ABCD A：债券基金的收益不如债券的利息固定 B：债券基金没有确定的到期日 C：债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D：投资风险不同 页码：38,39；解析：债券基金与债券的不同表现在：（一）债券基金的收益不如债券的利息固定，（二）债券基金没有确定的到期日，（三）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率风难以预测，（四）投资风险不同。 7. 股票投资策略中的市场异常策略，包括（）。ABCD A：小公司效应 B：低市盈率效应 C：遵循公司内部人交易 D：被忽略的公司效应以及其他的日历效应 页码：339；解析：股票投资策略中的市场异常策略，包括小公司效应、低市盈率效应、遵循公司内部人交易、被忽略的公司效应以及其他的日历效应。 8. 基金管理人配置资产的情景综合分析法（）。ABCD A：预测期间一般在3~5年左右 B：与历史数据法相比要求的预测技能更高 C：更有效的着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。 D：需要确定各情景发生的概率 页码：310；解析：考察情景综合分析法。 9. 运行债券指数化投资的动因有（）。ABD A：经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 B：与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 C：与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的效率更高 D：选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 页码：365；解析：运行债券指数化投资的3大动因。 10. 根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括（）。AB A：投资决策委员会 B：风险控制委员会 C：投资管理部门 D：风险管理部门 页码：84,85；解析：根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括投资决策委员会和风险控制委员会。 11. 以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（）。AD A：只有股票型基金和一些债券型基金收取 B：费率大约为0.25% C：收取销售服务费的基金通常不收取申购费 D：按前一日基金资产净值的一定比例逐月计提 页码：175；解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.25%。收取销售服务费的基金通常不收取申购费。目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 12. 在下列情况中，投资组合风险分散效果将会改善的是（）。BD A：精简投资组合中证券的数量和种类 B：增加投资组合中证券的数量和种类 C：加强投资组合中各种证券的关联性 D：使投资组合更加的多元化 页码：327；解析：增加投资组合中证券的数量和种类，使投资组合更加的多元化将会起到投资组合风险分散的效果。 13. ETF申购、赎回中的现金替代分为（）类型。ABD A：禁止现金替代 B：可以现金替代 C：现金替代保证 D：必须现金替代 页码：71；解析：ETF申购、赎回中的现金替代分为禁止现金替代、可以现金替代、必须现金替代3种类型。 14. 影响债券收益率的发行人因素包括（）。CD A：发行人名称 B：发行人资产规模 C：发行人类型 D：发行人信用度 页码：349；解析：考察影响收益率的因素。 15. 以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。ABCD A：分为市场准入监管和日常持续型监管 B：商业银行在取得托管资格后，其基金托管业务活动主要受中国证监会的监管 C：中国证件会主要通过审阅托管银行定期报送的报告以及推托管银行进行不定期的现场检查等方式，实现对托管银行的日常监管 D：需要对基金托管部门的内部控制进行监督 页码：233；解析：基金托管银行的监管相关内容。 16. 关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，正确的有（）。BCD A：基金管理公司应当设立督察长，由董事长提名、董事会聘任，报中国证监会核准 B：督察长享有充分的知情权和独立的调查权 C：督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告 D：基金管理公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责 页码：106；解析：基金管理公司应当设立督察长，由总经理提名、董事会聘任，报中国证监会核准。 17. 资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（）。AC A：投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷 B：市场是无效的 C：投资者以期望收益率和方差标准差为基础选择投资组合 D：投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期 页码：281,282；解析：资本资产定价模型依赖的假设包括：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。 18. 以下关于资产配置的历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）。BC A：更复杂的历史数据法不可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析 B：历史数据法家丁未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益 C：历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法 D：划分系统风险和非系统风险采用的是情景综合分析法 页码：310；解析：更复杂的历史数据法还可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析；划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。 19. 计算基金证券选择贡献需已知的变量包括（）。ABC A：该类资产的时机投资比例 B：该类资产事先确定的正常的投资比例 C：该类资产所对应的基准指数的收益率 D：该类资产的时机投资收益率 页码：392；解析：考察证券选择贡献的公式。 20. 分析股票基金组合特点的指标有（）。ABC A：平均市值 B：平均市盈率 C：平均市净率 D：费用率 页码：37；解析：分析股票基金组合特点的指标有平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标。 21. 根据我国的法律法规，基金管理公司董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过（）。ABC A：审议半年度及年度报告 B：公司及基金投资运作中的重大关联交易 C：公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所 D：更换高级基金经理 页码：98；解析：更换高级基金经理不需要。 22. 债券投资的名义收益率包括（）。CD A：基础利率 B：无风险利率 C：实际回报率 D：持有期内的通货膨胀率 页码：353；解析：债券的购买能力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。 23. 下列关于债券流动性的说法中，正确的有（）。AC A：买卖价差越大流动风险就越高 B：一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越高；反之，要求的收益率越低 C：债券流动性的决定因素通常是市场为转让所提供的便利程度 D：买卖价差越大流动性风险就越低 页码：352；解析：一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之，要求的收益率越高。买卖价差越大流动性风险就越高。 24. 基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括（）。ABCD A：预测该基金的证券投资业绩 B：抵毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构 C：登载单位或者个人的推荐性文字 D：违规承诺收益或者承担损失 页码：150；解析：考核基金宣传推介材料的禁止规定。 25. 基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及（）等环节。ABCD A：基金资产保管 B：代理清算交割 C：会计核算 D：净值复核 页码：201；解析：基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。 26. 计算夏普指数需要的基础变量包括（）。ABC A：基金的平均收益率 B：基金的平均无风险利率 C：基金的标准差 D：基金的贝塔系数 页码：381；解析：夏普指数的公式=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差。 27. 目前，我国证券投资基金营销渠道有（）。ABD A：商业银行 B：证券公司 C：独立的理财顾问 D：证券咨询机构 页码：140，141；解析：独立的理财顾问是发达国家的一种销售渠道，中国目前还没有。 28. 根据行为金融学理论，下列表述正确的有（）。BCD A：假设资本市场没有摩擦 B：认为投资者常常表现得不理性，会犯系统性的决策错误 C：认为投资者常会表现得过分自信、重视当前和熟悉的事物 D：充分考虑了市场参与者的心理因素作用 页码：302；解析：考察行为金融学理论。 29. 基金的不定期信息披露包括（）。AB A：对基金持有人可能产生重大影响的重大事件 B：对基金持有人可能产生重大影响的流传误导性信息 C：基金年度报告 D：基金季度报告 页码：196；解析：基金的不定期信息披露包括对基金持有人可能产生重大影响的重大事件、对基金持有人可能产生重大影响的流传误码导性信息。 30. 在我国，证券投资基金的监管需要遵循以下原则（）。ABD A：监管的连续性和有效性原则 B：监管与自律并重原则 C：投资者利益优先原则 D：审慎监管原则 页码：221；解析：基金的监管原则还有依法监管、三公原则等5大原则。 31. 基金监管主要包括以下哪些方面的内容（）。ABC A：对基金服务机构的监管 B：对基金运作的监管 C：对基金高级管理人员的监管 D：对基金募集期的监管 页码：219；解析：基金监管的3个方面。 32. 关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（）。ABCD A：利益共享、风险共担 B：严格监管、信息透明 C：集合投资、专业管理 D：独立托管、保障安全 页码：2；解析：考核投资基金的特点。 33. 基金会计的会计责任主体包括（）。AB A：基金管理公司 B：基金托管人 C：基金登记机构 D：证券交易所 页码：176；解析：基金会计的会计责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。 34. 多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（）。BCD A：债券组合的期限与负债的期限相等 B：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等 C：组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 D：债券组合的久期与负债的久期相等 页码：368；解析：多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的久期与负债的久期相等。 35. 根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。ABCD A：向他人贷款或者提供担保 B：从事承担无限责任的投资 C：承销证券 D：进行内幕交易 页码：244；解析：考核投资限制方面的规定。 36. 以下关于债券收益率曲线的叙述，正确的是（）。BCD A：理论上应采用长期债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构 B：将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线 C：它反映了债券偿还期限与收益的关系 D：收益率曲线反映了市场的利率期限结构 页码：350；解析：理论上应采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。 37. 下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述正确的是（）。ABCD A：增长型基金风险大、收益高 B：收入型基金风险小、收益较低 C：平衡型基金风险收益介于增长型，收入型基金之间 D：增长型基金的收益可能低于收入型基金 页码：26，27；解析：一般而言，增长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益低；平衡型基金的风险、收益介于成长型基金和收入型基金之间。 38. 基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是（）。ABCD A：全市场指数 B：风格指数 C：不同指数复合而成的复合指数 D：以上均正确 页码：378；解析：考核基准比较法的内容。 39. 根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需要设有专门的基金托管部外，还要具备的条件包括（）。BCD A：注册资本不低于1亿元人民币 B：安全高效的清算、交割系统 C：符合要求的营业场所与安合防范设施 D：完善的内控和风控制度 页码：110；解析：对基金托管人的注册资本，没有明文要求。 40. 根据有关规定，对证券交易所实行净价交