2014年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案.doc

官方网站：圣才学习网 免费咨询热线：4006-123-191 2014年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案（1） 　　一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确。多选、错选、不选均不得分） 　　1．根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。 　　A．证券公司 　　B．中国证监会 　　C．一般企业 　　D．银行业金融机构 　　2．《证券发行上市保荐业务管理办法》已经2009年4月14日中国证监会修改，并自（）起施行。 　　A．2009年6月1日 　　B．2009年6月14日 　　C2009年7月1日 　　D．2009年7月15日 　　3．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。 　　A．注册制 　　B．审核制 　　C．审批制 　　D．核准制 　　4．2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 　　A．2006年12月 　　B．2006年11月 　　C．2006年10月 　　D．2006年9月 　　5．2000年2月13日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（）的办法。 　　A．交易注册 　　B．配售新股 　　C．配售登记 　　D．交易核准 　　6．预先核准的公司名称，其保留期为（）。 　　A．2个月 　　B．3个月 　　C．4个月 　　D．6个月 　　7．采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。 　　A．董事会 　　B．全体发起人大会 　　C．股东大会 　　D．创立大会 　　8．股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。 　　A．1／3 　　B．1／2 　　C．2／3 　　D．1／4 　　9．单独或者合计持有公司（）以上股份的股东，可以在股东大会召开（）目前提出临时提案并书面提交董事会。 　　A．3％，l0 　　B．10％，3 　　C．3％，5 　　D．10％，5 　　10．股份有限公司章程应当采取法律规定的书面形式，在（）生效。 　　A．正式印发后 　　B．股东大会表决后 　　C．发起人制定后 　　D．公司登记机关登记注册后 　　11．发起人资金到位后，由（）现场验资，并出具验资报告。 　　A．资金评估事务所 　　B．会计师事务所 　　C．律师事务所 　　D．工商管理部门 　　12．经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。 　　A．半年 　　B．1年 　　C．2年 　　D．3年 　　13．我国《公司法》规定，发起人须有超过（）的发起人在中国有住所。 　　A．1／4 　　B．1／3 　　C．1／2 　　D．2／3 　　14．国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率（国有股股本÷发行前国有净资产）不得低于（）。 　　A70％ 　　B．65％ 　　C．50％ 　　D．30％ 　　15．拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（）以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。 　　A．2％ 　　B．3％ 　　C．5％ 　　D．10％ 　　16．按照融资过程中资金来源的不同，可以把公司的融资方式分为（）。 　　A．直接融资与间接融资 　　B．内部融资和外部融资 　　C．股权融资与债务融资 　　D．短期融资与长期融资 　　17．不属于直接融资范畴的是（） 　　A．股票融资 　　B．公司债券融资 　　C．国债融资 　　D．向银行借款 　　18．A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0．2元，预计每年股利0．5元，这笔优先股的资本成本是（）。 　　A．10．87％ 　　B．10．42％ 　　C．9．65％ 　　D．8．33％ 　　19．保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于 　　（）年。 　　A．3 　　B．5 　　C．8 　　D．10 　　20．资产评估报告的有效期为（）。 　　A．自评估报告日起的3年 　　B．自评估报告日起的2年 　　C．自评估基准日起的3年 　　D．自评估基准日起的1年 　　21．承销金额在（）元以上、承销团成员在（）家以上可设2～3家副主承销商。 　　A．3亿，l0 　　B．3亿，5 　　C．5亿，l0 　　D．10亿，l0 　　22．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较（）者为计算依据。 　　A．3000，高 　　B．5000，低 　　C．3000，低 　　D．5000，高 　　23．投资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。 　　A．下限 　　B．上限 　　C．平均值 　　D．以外的范围 　　24．超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售（）。 　　A．不超过包销数额15％的股份 　　B．不少于包销数额l5％的股份 　　C．不超过包销数额20％的股份 　　D．不少于包销数额20％的股份 　　25．在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行 　　人应当再次发布股份变动公告。 　　A．1 　　B．2 　　C．3 　　D．5 　　26．发行人向单个供应商的采购比例（），应披露其名称及采购比例。 　　A．超过总额的10％的 　　B．超过总额的20％或严重依赖于少数供应商的 　　C．超过总额的30％或轻度依赖于少数供应商的 　　D．超过总额的50％或严重依赖于少数供应商的 　　27．（）的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。 　　A．总资产规模为10亿元以上 　　B．净资产规模为10亿元以上 　　C．总资产规模为5亿元以上 　　D．净资产规模为5亿元以上 　　28．在规范关联交易的做法中，发行人应披露（）发生的关联交易是否履行了公司章程 　　规定的程序。 　　A．最近3年及l期 　　B．最近2年及l期 　　C．最近l年及l期 　　D．最近5年及l期 　　29．发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（）从发行人及其关联企业 　　领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。 　　A．最近1年 　　B．最近2年 　　C．最近3年 　　D．最近5年 　　30．发行人应在招股说明书及其摘要披露后（）日内，将正式印刷的招股说明书全文文 　　本（），分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。 　　A．10，一式五份 　　B．15，一式五份 　　C．10，一式三份 　　D．15，一式三份 　　31．关于招股说明书，下列说法错误的是（）。 　　A．招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字 　　B．招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准 　　C．招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米×295毫米（相当于标准的A4纸规格） 　　D．招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位 　　32．上市公司申请发行新股，最近（）内曾公开发行证券的，应不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。 　　A．12个月，30％ 　　B．12个月，50％ 　　C．24个月，30％ 　　D．24个月，50％ 　　33．上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在（）内作出是否受理的决定。 　　A．1个工作日 　　B．5个工作日 　　C．10个工作日 　　D．15个工作日 　　34．在上市公司发行新股时的《招股说明书》中，发行人应披露最近（）年内募集资金运用 　　的基本情况。 　　A．1 　　B．2 　　C．3 　　D．5 　　35．上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，（）至T＋5日，刊登配股提示性公告。 　　A．T一3 　　B．T一2 　　C．T＋1 　　D．T＋3 　　36．在发行申请提交发审会前，如果发生可能产生重大影响的重大事项的，保荐机构应当在（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，同时督促相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。 　　A．2个工作日内向证券交易所书面说明 　　B．3个工作日内向中国证监会书面说明 　　C．3个工作日内向证券交易所书面说明 　　D．2个工作日内向中国证监会书面说明 　　37．发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少 　　于（）。 　　A．公司债券1年的利息 　　B．公司债券半年的利息 　　C．公司债券本金的一半 　　D．公司债券的发行额 　　38．预备用于交换的上市公司股票，应具备该上市公司最近I期末的净资产不低予人民币 　　（）亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。 　　A．5 　　B．7 　　C．10 　　D．15 　　39．可交换公司债券自发行结束之日起（）后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人 　　对交换股票或者不交换股票有选择权。 　　A．6个月 　　B．12个月 　　C．10个月 　　D．24个月 　　40．对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自（）起方可行权。 　　A．发行结束至少已满6个月 　　B．发行结束至少已满1年 　　C．发行结束至少已满3个月 　　D．发行结束至少已满1个月 　　41．上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布（）次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前SJ（）个交易日停止交易的事项。 　　A．1，5 　　B．2，10 　　C．3，10 　　D．3，5 　　42．上市公司应当在（），办理完毕偿还债券余额本息的事项。 　　A．可转换公司债券期满后3个工作日内 　　B．可转换公司债券期满后4个工作日内 　　C．可转换公司债券期满后5个工作日内 　　D．可转换公司债券期满后10个工作日内 　　43．商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于（），最近（）年连续盈利。 　　A．5％，3 　　B．4％，3 　　C．4％，2 　　D．5％，2 　　44．资产支持证券就是由（）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。 　　A．特定目的信托受托机构 　　B．财务公司 　　C．资金保管机构 　　D．贷款服务机构 　　45．下列关于短期融资券发行操作要求的说法正确的是（） 　　A．短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让 　　B．中国银行间市场交易商协会为企业指定主承销商 　　C．短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定 　　D．企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效 　　46．关于公开发行企业债券的条件，错误的是（）。 　　A．累计债券余额不超过公司净资产的40％ 　　B．有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元 　　C．最近3年平均可分配利润足以支付公司债券l年的利息 　　D．股份有限公司的净资产额不低于人民币5000万元 　　47．中央国债登记结算有限公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终、单一 　　投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量（）的投资者名单和持 　　有比例。 　　A．10％ 　　B．20％ 　　C．30％ 　　D．50％ 　　48．公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关事宜在中国证监会指 　　定的报刊上公告3次。 　　A．20 　　B．10 　　C．15 　　D．20 　　49．向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以（）设立。 　　A．募集方式 　　B．发起方式 　　C．公募方式 　　D．私募方式 　　50．管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。 　　A．5％ 　　B．l0％ 　　C．15％ 　　D．20％ 　　51．我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指（）。 　　A．国际货币市场 　　B．欧洲货币市场 　　C．境外证券市场 　　D．国际金融市场 　　52．我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。 　　A．网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合 　　B．配售 　　C．部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行 　　D．全部网上定价发行 　　53．内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的 　　证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。 　　A．15％，5000 　　B．15％，3000 　　C．10％，5000 　　D．10％，3000 　　54．国际推介的对象主要是（）。 　　A．个人投资者 　　B．政府机构 　　C．监管部门 　　D．机构投资者 　　55．上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 　　（）个交易日公司股票交易均价。 　　A．10 　　B．20 　　C．30 　　D．15 　　56．商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原 　　则批复有效期为（）日。 　　A．30，l80 　　B．20，100 　　C．10，60 　　D．50，30 　　57．收购要约期届满前（）日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。 　　A．5 　　B．10 　　C．15 　　D．30 　　58．投资者为上市公司持股（）以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。 　　A．30％ 　　B．40％ 　　C．50％ 　　D．60％ 　　59．投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于 　　该上市公司已发行股份的（）。 　　A．2％ 　　B．3％ 　　C．4％ 　　D．5％ 　　60．向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取（）方式。 　　A．公开竞价 　　B．询价 　　C．定价 　　D．交易所竞价 　　二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选中，有两个或两个以上符合题意的正确。多选、少选、错选、不选均不得分） 　　1．2003年12月15日，中国证监会发布了《证券公司内部控制指引》，要求证券公司应重点防范的风险包括（）。 　　A．法律风险 　　B．财务风险 　　C．道德风险 　　D．职业风险 　　2．保荐制度主要包括（）。 　　A．建立独立董事制度 　　B．明确保荐期限 　　C．确立保荐责任 　　D．建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度 　　3．从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等。 　　A．可转债 　　B．国债 　　C．企业债 　　D．金融债 　　4．有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（）。 　　A．净资本为人民币4000万元 　　B．公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行 　　C．最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚 　　D．从业人员中符合保荐代表人资格条件的有4人 　　5．发起人不得以（）等作价出资。 　　A．劳务 　　B．信用 　　C．商誉 　　D．非货币财产 　　6．董事会对股东大会负责，其职权包括（）， 　　A．决定公司的经营计划和投资方案 　　B．制订公司年度财务预算方案、决算方案 　　C．负责召集股东大会，并向股东大会报告工作 　　D．制定公司的具体规章 　　7．股东的权利包括（）。 　　A．对公司的经营进行监督，提出建议或者质询 　　B．依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配 　　C．查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监 　　事会会议决议、财务会计报告 　　D．依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会。 　　8．公司清算时，公司财产在分别支付（）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。 　　A．缴纳所欠税款 　　B．清偿公司债务 　　C．清算费用和职工的工资 　　D．社会保险费用和法定补偿金 　　9．资产评估的基本方法有（）。 　　A．收益现值法 　　B．现行市价法 　　C．清算价格法 　　D．重置成本法 　　10．我国《公司法》关于发起人资格的规定，包括（）。 　　A．发起人可以是法人 　　B．发起人不可以是自然人 　　C．须有过半数的发起人在中国有住所 　　D．须符合《中华人民共和国民法通则》中关于民事主体及民事行为能力的规定 　　11．属于股权融资的是（）。 　　A．配股 　　B．增发新股 　　C．股权分配中送红股 　　D．发行债券 　　12．关于净经营收入理论正确的是（）。 　　A．该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的 　　B．该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变 　　C．该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的 　　影响 　　D．该理论认为负债比例的高低都不会影响融资总成本 　　13．首次公开发行人募集资金的运用（）。 　　A．原则上应当用于主营业务 　　B．发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项 　　账户 　　C．投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理及其他法律法规 　　的规定 　　D．投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响 　　14．发审委委员有下列（）情形之一的，中国证监会应当予以解聘。 　　A．本人提出辞职申请的 　　B．2次以上无故不出席发审委会议的 　　C．未按照中国证监会的有关规定勤勉尽责的 　　D．违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的 　　15．首次公开发行股票，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形（）。 　　A．发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发 　　行人的持续盈利能力构成重大不利影响 　　B．发行人最近l个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客 　　户存在重大依赖 　　C．发行人最近l个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 　　D．发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者 　　使用存在重大不利变化的风险 　　16．询价对象应当符合的条件有（）。 　　A．依法可以进行股票投资 　　B．具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定 　　C．信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员 　　D．依法设立，最近l2个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取 　　监管措施或者受到刑事处罚 　　17．根据《证券法》及交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条 　　件有（）。 　　A．股票经中国证监会核准已公开发行 　　B．公司股本总额不少于人民币3000万元 　　C．公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的， 　　公开发行股份的比例为l0％以上 　　D．公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 　　18．发行人及其主承销商在推介过程中不得（）。 　　A．干扰询价对象正常报价和申购 　　B．披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息 　　C．推介资料有虚假记载、误导性陈述 　　D．推介资料有重大遗漏 　　19．发行人应披露（）作出的重要承诺及其履行情况。 　　A．持有10％以上股份的主要股东 　　B．作为股东的董事 　　C．作为股东的监事 　　D．作为股东的高级管理人员 　　20．创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括（）。 　　A．退市制度设计 　　B．上市条件 　　C．信息披露 　　D．ABC都对 　　21．发行人目前存在重大（）的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。 　　A．担保 　　B．诉讼 　　C．或有事项 　　D．期后事项 　　22．向原股东配售股份应当符合（）。 　　A．拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％ 　　B．控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量 　　C．采用《证券法》规定的代销方式发行 　　D．拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20％ 　　23．公开募集证券说明书所引用的（），应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2 　　名有从业资格的人员签署。 　　A．资产评估报告 　　B．盈利预测审核报告 　　C．审计报告 　　D．资信评级报告 　　24．除金融类企业外，向不特定对象公开募集股份，募集资金使用项目不得用于（）等财 　　务性投资的情形。 　　A．持有金额较大的交易性金融资产 　　B．持有可供出售的金融资产 　　C．借予他人 　　D．委托理财 　　25．影响可转换公司债券价值的因素中，回售条款通常情况下，（），回售的期权价值就 　　越大。 　　A．回售价格越高 　　B．回售期限越短 　　C．回售期限越长 　　D．转换比率越高 　　26．关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是（）。 　　A．公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人 　　民币l0亿元的公司除外 　　B．提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔 　　偿金和实现债权的费用 　　C．以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近l期经审计的净资产 　　额应不低于其累计对外担保的金额 　　D．发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保 　　27．赎回公告应当载明（）等内容。 　　A．赎回的程序 　　B．赎回价格 　　C．付款方法 　　D．赎回时间 　　28．关于可转换公司债券的上市，正确的是（）。 　　A．可转换公司债券在发行人股票上市的证券交易所上市 　　B．证券交易所应当与发行人订立上市协议，并报中国证监会备案 　　C．分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的， 　　应当分别上市交易 　　D．可转换公司债券发行人在发行结束后，可向证券交易所申请将可转换公司债券上市29．定向发行的债券只能向合格投资者发行，合格投资者是指（）。 　　A．依法设立的法人或投资组织 　　B．按照规定和章程可从事债券投资 　　C．自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力 　　D．注册资本在3000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上 　　30．有下列情形之一的，受托机构职责终止（）。 　　A．受托机构辞任 　　B．被资产支持证券持有人大会解任 　　C．被依法取消受托机构资格 　　D．依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产 　　31．公司债券上市交易后，发行人有下列（）情形之一的，证券交易所对该债券停牌。 　　A．未按照债券募集办法履行义务 　　B．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用 　　C．公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件 　　D．公司最近2年连续亏损 　　32．外资股国际推介与询价包括（）。 　　A．路演推介 　　B．簿记竞价 　　C．簿记定价 　　D．预路演 　　33．内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是（）。 　　A．如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有l00名股东 　　B．如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有200名股东 　　C．如发行人具备12个月活跃业务记录，’至少有100名股东 　　D．如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东 　　34．H股发行的核准程序包括（）。 　　A．聘请中介机构 　　B．向香港联交所提出申请 　　C．由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产 　　投资立项规定会商国家发改委等有关部门 　　D．取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请 　　35．境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事 　　项有（）。 　　A．境外上市方案 　　B．持续盈利能力的说明与前景 　　C．境外上市是否符合中国证监会的规定 　　D．上市公司维持独立上市地位承诺 　　36．按行业关联性划分，并购可以分为（）。 　　A．纵向并购 　　B．协议收购 　　C．横向并购 　　D．混合并购 　　37．在收购过程中，收购公司主要面临的风险有（）。 　　A．市场风险 　　B．法律风险 　　C．整合风险 　　D．融资风险 　　38．证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，要求具备的资格条件包括（）。 　　A．建立健全尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制 　　B．具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离 　　制度 　　C．财务顾问主办人不少于3人 　　D．公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近2年无重大违法违规记录 　　39．除以下（）情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）。 　　A．投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售 　　期满后可以出售 　　B．投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市 　　公司A股股东出售的股份 　　C．投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售 　　D．投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售 　　40．外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括（）。 　　A．不得导致国有资产流失 　　B．不得造成过度集中、排除或限制竞争 　　C．应符合中国法律、行政法规和规章对涉及的产业、土地、环保等方面的政策要求 　　D．遵循公平合理、等价有偿、诚实信用的原则 　　三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分） 　　1．熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　2．证券承销业务的合规性、正常性和公开性是现场检查的重要内容。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　3．证券公司投资银行业务风险（质量）控制与投资银行业务运作应适当分离，客户回访应主 　　要由投资银行风险（质量）控制部门完成。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　4．1998年《证券法》出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，由国家确定发行额度。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　5．发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会 　　可以责令改正；情节严重的，处以警告、罚款。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　6．发起设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向 　　特定对象募集而设立公司。（） 　　A正确 　　B．错误 　　7．公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公 　　告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，有权 　　要求公司清偿债务或提供相应担保。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　8．股份有限公司监事会每年至少召开一次会议。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　9．设立公司，符合《公司法》规定的设立条件的，由公司登记机关分别登记为有限责任公司或者股份有限公司，但法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记 　　前依法办理批准手续。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　10．《公司法》第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得低于公司总资产额。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　11．国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股 　　本。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　12．审计业务约定书是注册会计师与委托人共同签订的。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　13．收益现值法是将评估对象全部寿命期间每年（或每月）的预期收益，用适当的折现率折 　　现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　14．企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师对企业改组与公司设 　　立的文件及其相关事项的有效性进行审查。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　15．资产评估根据评估范围的不同，可以分为单项资产评估和整体资产评估。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　16．新股东具有与老股东相同的剩余索取权，可分享发行新股前积累的盈余，这对于老股 　　东来说就会稀释其每股收益，并可能引发股价下跌。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　17．随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本不断下降。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　18．MM理论假设所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　19．在实际运用中，在比较各种筹资方式时使用边际资本成本；在进行资本结构决策时使 　　用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时使用个别资本成本。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　20．若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券可以转换为普通股，有助于公司渡过财务 　　困境。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　21．刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起7个工 　　作日内分别向中国证监会报告，说明原因。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　22．发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实 　　际控制人及其控制的其他企业问不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　23．发行人在通过发审会后更换中介机构的，不需重新上发审会。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　24．发审委委员以个人身份出席发审委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表 　　决权。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　25．首次公开发行股票申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　26．发行人或主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行数量在4亿股以 　　上的，配售数量应不超过本次发行总量的50％。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　27．股票的定价仅是估值及撰写股票发行定价分析报告。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　28．初步询价期间，每一个询价对象可以为其管理的每一配售对象填报一个拟申购价格， 　　每拟申购价格对应一个拟申购数量。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　29．发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申 　　购上限，原则上不超过本次网上发行股数的0．5‰。（） 　　A．正确 　　B．错误 　　30．创业板申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后3个完整会 　　计