全国银行间同业拆借中心利率互换交易确认细则.doc

全国银行间同业拆借中心利率互换交易确认细则 （2013年3月修订） 本细则旨在规范人民币利率互换交易参与者（以下简称“交易成员”）使用全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”） 交易后处理服务平台交易后平台（以下简称交易后平台）进行交易确认的行为，明确交易双方在无特别约定情况下的利率互换交易术语定义。除非本细则另有规定，交易系统、交易成员、系统用户、成交单、交易要素的定义适用《全国银行间市场债券交易规则》。 交易中心不保证本细则所载文字、公式、说明、陈述及任何其它项目的准确性及完整性。交易中心对因使用或信赖本细则中任何所载内容造成的任何损失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各种收入或盈利损失不承担任何责任。 本细则及所附《利率互换交易确认书》模板的著作权归属交易中心，交易成员可在交易协议或其他交易文件中予以部分或全部引用，其他单位或个人基于非营利性目的可予以摘录、引用，但必须注明出处。除上述使用方式外，未经交易中心授权，任何单位和个人不得使用、经营、复制、翻译或分发本细则的纸质、电子或其他形式版本。 交易中心将在不作特定通知的情况下，根据中国人民银行要求、市场发展变化、市场建议、系统升级等情况不定期更新或修订本细则及附件并及时公布最新版本，并对最新版本的修订情况进行说明。 版权所有©中国外汇交易中心 2012 未经授权 不得转载 Copyright © 2011China Foreign Exchange Trade System, All Rights Reserved 修订说明 《确认细则》2013年3月版本自2013年3月25日起生效。自2013年3月25日起，全国银行间同业拆借中心通过交易后处理服务平台提供利率互换交易确认服务，交易系统将不再提供交易确认服务。除保留原确认模式（点击确认）外，增加文件上传和接口上传两种确认模式，并在点击确认模式下区分双用户确认和单用户确认两种方式。《确认细则》根据上述调整对确认流程进行相应修订。定义部分无变动。 1、授权和效力 1.1本细则所指的交易确认行为，是交易成员达成利率互换交易后，对法律条款、机构信息及账户信息等内容进行补充、修改和确认的行为。 1.2 本细则所指利率互换交易仅包括固定-浮动互换。 1.3．任何通过用户在交易后平台中进行的交易确认的行为，均视为已经获得该用户所属交易成员的充分和完整授权，由该交易成员承担相应的法律后果。 1.4 交易后平台出具的交易确认书（模板见附件）和交易系统出具的成交单均是交易双方之间的交易有效约定，两者内容存在不一致的，以交易确认书为准。 1.5 交易双方在确认时限内均完成对同一笔交易的确认后，交易后平台就成交单和确认内容生成交易确认书，该等确认书构成《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》所称的交易确认书，对交易双方具有法律约束力。 1.6 本细则就交易确认书条款所述定义适用于交易确认书，若本细则所述定义与《中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2009年版）》不一致的，以本细则所述定义为准。交易双方可于达成交易时，在成交单补充条款内对交易要素作出约定，补充条款所述定义与本细则不一致的，以补充条款所述定义为准。 1.7除非交易双方在补充条款中另有约定，截止于确认日（含）经修改及补充的《确认细则》将会适用于该日确认的交易。除非另行说明，对《确认细则》的任何修改和补充自交易中心发布之日起生效。 2、基本规则 2.1 交易系统 交易系统是指由交易中心管理运作的，向交易成员提供利率互换报价成交及其他交易辅助服务的计算机处理系统和数据通讯网络。 2.2 交易后平台 交易后平台是指由交易中心管理运作的，向交易成员提供交易后处理服务及相关辅助服务的计算机处理系统和数据通讯网络。 2.3 交易成员 2.3.1 交易成员是指依中国人民银行相关规定进入利率互换市场并依照交易中心有关联网管理办法与交易中心联网的利率互换市场参与机构。 2.3.2 交易成员应在交易后平台中建立用户并为其设定相应权限。交易成员通过其建立的用户在交易后平台中进行利率互换交易确认。 2.3.3 交易成员在交易后平台中的所有操作以交易后平台数据库记录为准。 2.4 用户 2.4.1 用户是指由交易成员建立并支配的，用以在交易后平台中进行利率互换交易确认及相关操作的系统帐号，包括普通用户和API用户。普通用户可代表交易成员通过交易后平台进行操作；API用户只可用于API接口验证。 2.4.2 交易成员应授权具备利率互换交易确认经验的人员通过操作用户代表其进行利率互换交易确认。 2.4.3 任何通过用户在交易后平台中进行的操作，均视为是该用户所归属的交易成员的行为，由该交易成员承担行为后果。 2.5 用户组和用户权限 2.5.1 用户组 普通用户的权限由该用户所属的用户组决定。设置用户前，交易成员应在交易后平台设置一个或多个用户组，并为用户组设置相应的用户组权限，用户组权限包括市场权限和菜单权限。设置用户时，交易成员应选择该用户所属的用户组，以确定该用户所拥有的权限。 2.5.2 市场权限 交易后平台可向交易成员提供多产品确认服务。交易中心根据交易成员的申请赋予相关市场的确认权限。 交易成员可在用户组市场权限中选择利率互换录入和/或利率互换复核权限。拥有录入权限的用户，可通过交易后平台逐笔对本方利率互换确认信息进行录入。拥有复核权限的用户，可通过交易后平台对本方利率互换确认信息进行复核，最终完成确认操作。 2.5.3 菜单权限 菜单权限包括交易确认、下载、查询、系统管理、提前终止确认等权限。 2.6 确认模式。确认模式指交易成员核对待确认交易信息并完成确认的方式，包括点击确认、文件上传和接口上传（以下简称“API”）三种确认模式。 2.7 确认时间。每周一至周五（遇法定节假日调整除外）9:30-18:00。 3、确认前准备 3.1 交易后平台登录 3.1.1 直接登录。用户可输入用户名、密码、数字证书密码直接登录交易后平台。 3.1.2 转登录。交易后平台用户与本币交易系统用户建立关联关系的，被关联的本币交易系统用户可通过交易系统中后台客户端以转登录至易后平台。 3.1.3 直接登录和转登录均视为已经获得交易后平台用户所属交易成员的充分和完整授权。 3.2 基本信息维护 3.2.1交易成员基本信息 交易成员应通过交易系统设置完整的本方法人代表和地址。如本机构法人代表和地址发生变化的，应向交易中心提交变更申请表，由交易中心进行变更维护。交易确认书将按照该设置在交易双方基本信息中自动显示交易成员法人代表和地址。 3.2.2 用户信息 拥有利率互换录入或/和复核权限的用户，应通过交易后平台设置完整的用户信息；当该用户在利率互换确认中被设定为联系人时，交易后平台将按照此处设置显示该用户的电话号码和传真号。 交易成员可设置默认联系人，批量确认的交易确认书中将显示默认联系人的信息。 3.2.3 账户信息 交易成员应通过交易系统进行资金账户信息设置，完整填写资金账户户名、资金账号、资金开户行名称和支付系统行号。交易确认书将按照该等设置在账户信息中自动显示交易成员资金账户信息。 3.2.4 确认内容 交易后平台根据每笔成交单内容生成待确认的未到期交易信息，交易成员可通过交易后平台对本方通过交易系统于五个工作日（包括交易日，以下均指包含该日）内达成的利率互换交易进行确认；交易系统出具的成交单是交易双方就交易条款达成的一致约定，该等交易条款不可在确认过程中修改或变更。 4、确认操作 4.1 点击确认 4.1.1 双用户模式。双用户模式下，每笔利率互换交易由两个不同的用户分别进行录入和确认。 4.1.1.1 录入 拥有录入权限的用户，通过交易后平台逐笔进行本方确认信息的初审录入，核实本方基本信息、一般条款、交易双方支付条款、账户信息、补充条款，补充或修改联系人信息。录入操作须保证确认信息填写完整。 4.1.1.2 确认 拥有确认权限的用户，通过交易后平台逐笔对已完成录入操作的确认信息进行复审，核实本方基本信息、一般条款、交易双方支付条款、账户信息、补充条款。 4.1.2 单用户模式。单用户模式下，每笔利率互换交易由一个用户完成确认。拥有确认权限的用户，通过交易后平台逐笔对本方确认信息进行核实。 4.2 文件上传 拥有录入和复核权限的用户，可按照交易后平台提供的上传文件模板填写待确认的利率互换交易信息，交易后平台对用户正确上传的交易信息与交易系统对应交易的成交单信息进行自动匹配，上传信息与成交单信息完全一致即匹配成功。 4.3 API上传 交易成员可向交易中心申请开通交易后平台API（API申请文件见附件），交易成员完成开发并经交易中心验收通过后，可通过API上传方式进行确认。交易后平台对用户正确上传的交易信息与交易系统对应交易的成交单信息进行自动匹配，上传信息与成交单信息完全一致即匹配成功。 4.4 确认完成 本方用户完成确认操作或上传信息匹配成功后，视为本方确认完成；当交易双方均完成对同一笔交易的确认操作或上传信息匹配成功时，该笔交易确认完成，交易后平台向交易双方出具完整的交易确认书，交易双方受交易确认书所载全部条款的约束。 交易双方或一方在一笔交易达成后五个工作日内未完成确认的，交易后平台将视作该笔交易未成功确认，不可再进行确认操作。 5、信息查询 5.1 确认状态 交易成员可通过交易后平台查询本方交易确认信息。 交易后平台区分本方、对手方逐笔显示交易的确认状态。在双用户模式下，确认操作前，状态显示为“待录入”；录入完成后，状态显示为“待确认”；复核完成后，状态显示为“已确认”；在单用户模式下，确认操作前，状态显示为“待录入”，确认完成后，状态显示为已确认交易双方确认状态皆显示为“已确认”的，该笔交易确认完成。 5.2 确认操作轨迹 系统提供交易确认操作轨迹查询，交易成员可通过交易后平台逐笔查询交易确认操作情况，包括用户名、操作内容及操作时间点。 5.3 确认书 在本方录入、确认过程中，系统提供确认书的预览功能；交易双方确认完成后，系统提供确认书的查询、展示、下载功能。 6 应急操作 6.1 应急确认 交易成员对成交日期在五个工作日前的未到期利率互换交易进行确认的，应通过交易中心场务以应急方式进行。应急操作流程按照《全国银行间同业拆借中心本币交易应急服务细则》办理（以下同）。若双方均未通过系统完成确认，双方均应向交易中心提交应急确认申请单；若一方已经通过交易后平台完成确认操作，则只需未确认一方向交易中心提交应急确认申请单。 6.2 修改确认书 交易成员需修改确认书的，应通过交易中心场务以应急方式进行。交易成员于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急修改交易确认书的，可修改成交单交易要素，超过上述时限的，对确认书的修改仅限于可由交易成员通过交易后平台进行交易确认时可增加、修改的要素。 6.3 成交单修改 交易成员可于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急修改成交单。若申请修改时交易双方尚未完成确认，则成交单修改后，交易后平台自动更新该笔交易的待确认信息，本方确认状态为待录入，对手方确认状态为未确认。 若申请修改时交易双方已完成确认，应向交易中心提交《利率互换（固定-浮动）交易确认书撤销/修改申请单》。交易中心将根据上述申请单应急修改成交单和交易确认书。 6.4 成交单撤销 交易成员可于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急撤销成交单。 若申请撤销成交单时交易双方尚未完成确认，则成交单撤销后，该笔交易不可再进行确认操作。若申请撤销时交易双方已完成确认，应向交易中心提交《利率互换（固定-浮动）交易确认书撤销/修改申请单》，交易中心将根据上述申请单应急撤销成交单和交易确认书。 6.5 系统外确认的备案 交易成员因修改交易要素或附加特殊条款，无法通过交易后平台完成确认的，应与对手方机构及时另行协商以其他方式完成确认并在交易达成的五个工作日内（含交易日）向交易中心备案说明情况。交易中心收到备案后将对该笔交易进行标注，备案后交易双方不得再通过交易后平台对该笔交易进行确认。 7、定义 7.1 支付日：若存在前端残段，则首个支付日与首期起息日相同，之后所有支付日根据首期起息日与支付周期进行推算。若不存在前端残段，支付日根据起息日与支付周期推算。当支付日按支付周期推算，且支付周期为整月或月的倍数时，支付日为按照该支付周期推算的相应月份中与首期起息日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。支付日根据约定的营业日准则调整。 7.2 支付周期：天、周、两周、月、季、半年、年、到期支付，用以推算支付日；在计算支付日时，支付周期为季、半年、年，则等同于三个月、六个月、十二个月。 7.3 计息期：一个支付日（含）至下一支付日（不含）为一个计息期，首个计息期为首期起息日（含）至首个支付日（不含），但若约定计息天数不按实际天数调整，则计算计息期时应使用根据营业日准则调整前的原支付日。 7.4 重置频率：每天、周、两周、月、季、半年、年一次，用以推算重置日。在计算重置日时，若重置频率为季、半年、年，则等同于三个月、六个月、十二个月。 7.5重置日：就一个计息期而言，重置日从计息期首日按重置频率依次推算，当重置频率为整月或月的倍数时，重置日为按照该重置频率推算的相应月份中与本计息期首个重置日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。重置日不按照营业日准则调整。 7.6重置期：就一个计息期而言，指相邻两个重置日间隔的天数。若约定计息期按实际天数调整，则（1）首个重置日为该计息期的第一日，且（2）该计息期内的最后一个重置期应随所在计息期结束而结束。若约定计息期不按实际天数调整，且实际支付日根据营业日准则进行了调整，则（1）首个重置日为该计息期的第一日，且（2）该计息期的最后一个重置期应于紧接于计息期的未经营业日准则调整前的原浮动利率支付日（不含）结束。 若该计息期仅有一个重置日，则重置期等于计息期。 7.7首次利率确定日：指交易双方约定确定起息日参考利率水平的日期。 7.8 利率确定日：指确定某个重置日参考利率水平的日期。首次利率确定日由交易双方约定，其他利率确定日则根据起息日与首次利率确定日之间间隔的工作日数量，确定每次重置日与相应利率确定日之间间隔的工作日数量。利率确定日适用上一营业日准则。 3.9前端残段：交易双方约定的不可整除支付周期的首个计息期。若起息日与首期起息日不在同一日，起息日（含）至首期起息日（不含）为前端残段。前端残段天数不按实际天数调整。 7.10首期起息日：若存在前端残段，首期起息日为前端残段之后首个计息期的第一天；若不存在前端残段，首期起息与起息日为同一天。 7.11 首期定期支付日：若存在前端残段，首期定期支付日为前端残段之后首个计息期的支付日；若不存在前端残段，首期定期支付日则为首个计息期的支付日。 7.12 计算机构：计算机构：如果计算机构约定为交易双方，且双方无法在一个营业日内就计算机构所负责的计算结果达成一致，每一方均同意服从相关市场上一个主导独立交易商（“独立交易商”）的决定，该独立交易商由双方选择，并且应担任替代计算机构。如果双方无法商定一个独立交易商担任替代计算机构，每一方应选择一个独立交易商，并由该等独立交易商商定一个独立第三方，该第三方应被视为替代计算机构。该等替代计算机构的费用和开支（如有）应由双方平均分担。如果计算机构约定为中国外汇交易中心，中国外汇交易中心将根据其发布的计算规则，通过交易后平台向交易双方提供支付通知书。 7.13 参考利率的信息后备机制： 如果参考利率于计息期内任何利率确定日变得暂时或永久不可获得，则参考利率为计算机构将在当时，或在稍后尽可能快的时间内，从相关银行间市场的四家主要交易商（由计算机构秉持公平公开的原则作出选择）处获取的利率报价。如果计算机构在该日结束营业之前收到四个该等利率报价，则适用的利率应为所获取报价的算术平均值（去掉最高及最低报价进行计算）。如果计算机构在上述时间内收到两个或三个报价，则适用的利率应为该等报价的算术平均值。如果计算机构在上述时间内只获取一个报价或没有获取任何报价，则由计算机构秉持商业合理性以及公平公开的原则确定利率。 7.14 营业日：指北京的银行营业时间。 7.15 提前终止选择权。 交易双方在交易确认书补充条款内约定可选择提前终止日的，相关事项遵循以下条款： （1）可选择提前终止日。可选择提前终止日是指交易双方约定的该笔交易全部或部分提前终止的日期。 （2）提前终止选择权。任何一方均有权向另一方发送行权通知。行权通知是行权方通过传真、电子传输系统、电子交易后平台等方式向另一方发出要求执行提前终止选择权的不可撤销的通知。行权通知应于不迟于可选择提前终止日（不含该日）的前五个营业日送达该另一方。 （3）行权方行使提前终止选择权后，则自生效的可选择提前终止日起，就全部提前终止而言，该笔交易项下的所有权利、义务及责任终止；就部分提前终止而言，该笔交易提前终止的名义本金金额项下所有权利、义务及责任相互终止，部分提前终止不影响交易双方依据原交易有效约定的规定在提前终止日之后（含）该笔交易剩余名义本金金额部分所对应的任何权利、义务及责任。全部提前终止或部分提前终止均不影响交易双方在提前终止日之前（不含该日）就所指交易项下已经产生但尚未履行或履行完毕的任何支付义务。 除非双方另有约定，提前终止选择权默认为全部提前终止选择权。 （4）提前终止应付额。行权方行使提前终止选择权后，交易双方以估值日为基准协商确定提前终止应付额。除非另有约定，估值日为提前终止日前一个营业日。 交易双方在估值日北京时间上午11:00或之前不能就提前终止应付额达成一致的，由交易确认书中指定的计算机构计算提前终止应付额。若计算机构为全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”），交易中心参照《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》第九条第二款第三点，采用替代交易法计算该交易提前终止部分的公允价值作为提前终止应付额。交易中心在估值日北京时间18:00之前将提前终止应付额通知交易双方。 提前终止应付额为负的一方应当向提前终止应付额为正的一方支付数额等于提前终止应付额绝对值的金额。交易双方应在提前终止日后的第五个营业日（含）或之前完成可选择提前终止应付额的收付。 8、附则 8.1 交易中心为交易成员通过其他方式达成的利率互换交易提供交易确认服务的，将另行制订办法。 8.2 本细则的解释权和修改权属于交易中心。 8.3 本细则自发布之日起实施。 附件： 利率互换交易确认书 双方同意，经双方通过中国外汇交易中心（以下称“交易中心”）交易系统确认的交易确认书对双方具有法律约束力。双方接受交易中心发布并不时更新的交易确认规则的约束。就本确认书所述条款，双方订立了一份完整且具有约束力的约定。 双方已经签署了《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》（以下称“主协议”）和《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）补充协议》（若有，可能进行不时修正、修改和补充，以下称“补充协议”），并已将主协议及补充协议提交中国银行间市场交易商协会备案，本确认书构成主协议所称的“交易确认书”，主协议和补充协议中的全部条款适用于本确认书。 本确认书适用《中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2009年版）》（以下称“定义文件”），若本确认书与定义文件的规定有任何不一致，本确认书有优先效力。 成交编号 确认日期 一、交易双方基本信息 固定利率支付方信息 固定利率收取方信息 机构 机构 法人代表 法人代表 地址 地址 联系人 联系人 电话 电话 传真 传真 二、一般条款 期限 名义本金（万元） 交易日 首期起息日 起息日 营业日准则 到期日 计息天数调整 计算机构 清算方式 三、交易双方支付条款 固定利率支付 固定利率（%） 固定利率计息方法 固定利率计息基准 固定利率支付周期 固定利率支付日 浮动利率计息基准 浮动利率支付 浮动利率计息方法 参考利率 重置频率 利差（bp） 浮动利率支付周期 浮动利率支付日 利率确定日 四、账户信息 固定利率支付方资金账户信息 浮动利率支付方资金账户信息 资金账户户名 资金账户户名 资金账户 资金账户 资金开户行 资金开户行 支付系统行号 支付系统行号 补充条款： — 16 —