600751_2017_天海投资_2017年年度报告_2018-04-27.txt

2017 年年度报告 1 / 173 公司代码：600751 900938 公司简称：天海投资 天海 B 海航科技股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 2 / 173 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或 与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关 事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 详见“第十一节财务报告 一、审计报告”。 四、 公司负责人童甫、主管会计工作负责人田李俊及会计机构负责人（会计主管人员）田李俊声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，2017年度公司实际归属于母公司所有者的净利润为820,574千元，加年初未分配利润 后，2017年度期末累计未分配利润为137,344千元。经公司第九届董事会第十五次会议审议通过， 2017年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“公司关 于未来发展的讨论与分析”部分“可能面对的风险因素”。 公司经营管理层将审慎评估相关风险，科学合理决策，优化资源配置，全面加强公司的风险 控制能力，将相关风险控制在合理范畴内，保证公司的平稳运行和健康可持续性发展。 十、 其他 □适用 √不适用 2017 年年度报告 3 / 173 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 59 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 62 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 173 2017 年年度报告 4 / 173 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、本集团、 海航科技 指 海航科技股份有限公司，原名为“天津天海投资发展股份有 限公司” 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 海航科技集团 指 海航科技集团有限公司,原名为“海航物流集团有限公司” 慈航基金会 指 海南省慈航公益基金会 海航集团 指 海航集团有限公司 大新华物流 指 大新华物流控股（集团）有限公司 发行、非公开发行 指 公司于 2014 年 12 月以非公开发行的方式向特定对象发行 A 股股票的行为 股改 指 股权分置改革 IMI、英迈国际 指 公司的控股子公司 Ingram Micro Inc. 公司债、本次债券、“16 天海债” 指 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]433号”文核准， 公司获准向合格投资者公开发行面值不超过人民币10亿元的 公司债券。本次债券于2016年6月8日发行完毕，实际发行规 模10亿元，最终票面利率为6.5%。债券简称为“16天海债”、 债券代码“136476”。 普华永道 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 中诚信 指 中诚信证券评估有限公司 中合担保 指 中合中小企业融资担保股份有限公司 前海航交所 指 深圳前海航空航运交易中心有限公司 天海金服 指 天海金服（深圳）有限公司，原名为海航供应链管理（深圳） 有限公司。 SaaS 指 软件及服务（Software as a Service），是一种通过互联网 提供软件的模式。SaaS服务商将应用软件统一部署在自己的 服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向SaaS 服务商定购所需的应用软件服务。 IaaS 指 基础设施即服务（Infrastructure as a Service），也称硬 件即服务（Hardward as a Service）,是一种通过互联网提 供硬件的模式。IaaS 服务商会提供场外服务器、存储和网络 硬件，客户公司可以在任何时候利用这些硬件来运行其应用。 PaaS 指 平台即服务（Platform as a Service），是一种通过互联网 提供软件开发平台的模式。PaaS服务商基于互联网为客户提 供各种开发和分发应用的解决方案，比如虚拟服务器，操作 系统，以及网页应用管理，应用设计，应用虚拟主机，存储， 安全和应用开发协作工具等。 逆向物流 指 商家客户委托第三方物流公司将交寄物品从用户指定所在地 送达商家客户所在地的过程。通俗而言，逆向物流即从客户 手中回收用过的、过时的或者损坏的产品和包装开始，直至 最终处理环节的过程。 第三方物流 指 是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言的，承担 发货人与收货人之间物流活动的第三方专业物流企业。第三 方物流企业既不属于第一方，也不属于第二方，而是通过与 2017 年年度报告 5 / 173 第一方或第二方的合作来提供其专业化的物流服务。 第四方物流 指 是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、咨询、物 流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。第四方并 不实际承担具体的物流运作活动。 天海船代 指 天津市天海国际船务代理有限公司 天海海员 指 天津市天海海员服务有限公司 天海货代 指 天津市天海货运代理有限公司 当当网 指 北京当当网信息技术有限公司 当当科文 指 北京当当科文电子商务有限公司 天津骞程 指 天津骞程企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津微量 指 天津微量企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 上海宜修 指 上海宜修企业管理中心 天津科文 指 天津科文企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津国略 指 天津国略企业管理咨询合伙企业（有限合伙） E-Commerce 指 E-Commerce China Dangdang Inc. 珠海北洋 指 珠海北洋轮船有限公司 亚洲之鹰 指 亚洲之鹰船务有限公司 际融供应链 指 上海际融供应链管理有限公司 上海德潼 指 上海德潼投资管理有限公司 上海标基 指 上海标基投资合伙企业(有限合伙) 上海羿唐 指 上海羿唐投资管理有限公司 天海物流 指 天津天海物流投资管理有限公司 天海认知 指 深圳天海认知数据科技有限公司 天海云汇 指 天海云汇信息科技(上海)有限公司 上海盛芒 指 上海盛芒信息科技发展有限公司 上海卓境 指 上海卓境科技发展有限公司 天津芷儒 指 天津芷儒科技发展有限公司 天津宣照 指 天津宣照科技发展有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 海航科技股份有限公司 公司的中文简称 海航科技 公司的外文名称 HNA Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 HNA Technology 公司的法定代表人 童甫 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡伟 闫宏刚 联系地址 天津市和平区南京路219号天津 中心写字楼2801室 天津市和平区南京路219号天津 中心写字楼2801室 电话 022-58679088 022-58679088 传真 022-58087380 022-58087380 2017 年年度报告 6 / 173 电子信箱 600751@hna- 600751@hna- 三、 基本情况简介 公司注册地址 天津自贸试验区区（空港经济区）中心大道华盈大厦803 公司注册地址的邮政编码 300380 公司办公地址 天津市和平区南京路219号天津中心写字楼2801室 公司办公地址的邮政编码 300051 公司网址 www.hna- 电子信箱 600751@hna- 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 、《证券时报》、《大公报》。 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天海投资 600751 天津海运、S*ST天海、SST天海、S天海、*ST 天海、ST天海 B股 上海证券交易所 天海B 900938 *ST天海B、ST天海B 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 段永强、陈如奕 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9 层 签字的财务顾问 主办人姓名 张永青、洪道麟、孙小宇 持续督导的期间 2016 年 12 月至 2017 年 12 月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 营业收入 315,460,006 37,561,208 739.86 720,188 归属于上市公司股东的净利润 820,574 321,508 155.23 246,710 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,231,772 181,570 578.40 51,140 经营活动产生的现金流量净额 -4,807,626 1,669,197 -388.02 -40,035 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 2015年末 2017 年年度报告 7 / 173 减（%） 归属于上市公司股东的净资产 13,411,159 12,769,812 5.02 12,136,487 总资产 122,856,595 117,966,148 4.15 12,782,978 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.28 0.11 154.55 0.0851 稀释每股收益（元／股） 0.28 0.11 154.55 0.0851 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.42 0.06 600.00 0.0176 加权平均净资产收益率（%） 6.28 2.61 增加3.67个百 分点 2.05 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.42 1.47 增加7.95个百 分点 0.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017 年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 (1-3 月份) 第二季度 (4-6 月份) 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 71,727,492 74,299,035 77,868,323 91,565,156 归属于上市公司股东的净利润 -15,794 40,658 96,330 699,380 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 6,109 272,906 257,480 695,277 经营活动产生的现金流量净额 -3,058,045 -710,853 -1,314,192 275,464 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用） 2016 年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -3,069 186 2017 年年度报告 8 / 173 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 27,556 3,200 1,426 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 -369,803 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 8,516 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 -1,079,081 67,088 231,802 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 655,142 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -46,870 -20,990 242 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 诉讼赔款 -31,450 汇兑损益 180,608 投资理财产品产生的投资收益 106,461 债务豁免 79,319 并购中介费 -148,947 2017 年年度报告 9 / 173 税收减免及税收返还 16,213 员工留置成本 -593,206 -22,212 少数股东权益影响额 196,228 -9,162 -1,005 所得税影响额 785,692 -64,163 -45,411 合计 -411,198 139,938 195,570 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量 的远期外汇合约 净值 501,670 -588,738 -1,090,408 -1,083,976 以公允价值计量 的交易性基金投 资净值 351,199 376,115 24,916 55,466 以公允价值计量 的补充养老计划 0 -377,254 -377,254 0 三个月内到期的 有价证券净值 569,070 0 -569,070 0 企业合并产生的 或有负债净值 -200,209 0 200,209 0 合计 1,221,730 -589,877 -1,811,607 -1,028,510 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司自 2016 年 12 月成功并购全球 IT 分销与供应链巨头英迈国际(Ingram Micro Inc.)，2017 年开始逐步剥离海运业务，并成立海航云集市、海航云科技两大事业群，加速向信息技术和高新 科技领域转型。公司服务于网络强国、数字强国、一带一路等国家战略，以人工智能、大数据和 云计算为核心，致力于成为助力企业客户数字化转型、赋能行业经济、服务美好生活的数字赋能 平台运营商。 （一）公司目前主要业务包括： （1）IT 产品分销及技术解决方案 子公司英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务 部门及大型企业，几乎涉足 IT 产品全部细分市场。同时，为供应链上下游企业提供 IT 产品解决 方案，能够为下游经销商客户在自动识别和数据采集（ADIC）、销售时点系统（POS）、专业视听、 数字标牌产品和节能技术为代表的新兴领域提供更完善和更优越的技术解决方案。 （2）移动设备及生命周期服务 子公司英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务，主要业务 内容包括 SIM 卡配套、原始设计制造商（ODM）采购的解决方案、客户多元化定制服务、IT 集成 托管与电子商务平台、供应链金融服务、正向物流、逆向物流及返修、产品以旧换新及保修理赔、 废旧 IT 资产处置回收与再配置、再推广等，为客户创建降低运输成本、扩大市场范围、从回收的 2017 年年度报告 10 / 173 设备中实现价值最大化的解决方案。所提供的商品组合包括智能手机、平板电脑、机器对机器产 品（M2M）、配套产品及配件。 （3）电子商务供应链解决方案 子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务包括商品运输、库存管理、仓库管理、 订单管理、订单执行及退货管理等，已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全球化 供应链综合服务交付平台。公司目前的供应链服务在生产商与终端用户之间搭建起桥梁，填补了 中小企业在供应链中的不足环节，成为其业务发展不可或缺的一部分。 （4）海航云集市 为实现英迈云中国落地，2017 年 8 月公司正式启动海航云集市项目。借助英迈云集市成熟的 业务模式和领先的 ODIN 技术平台，海航云集市致力于打造一站式端到端服务能力的云资源能力获 取平台，建立一个开放共赢、无边界的汇聚云资源、联合云渠道、增值云服务的一站式数字化生 态平台。海航云集市将力争成为国内领先的云服务平台和云服务增值流量入口平台。 （5）海航云科技 海航云科技是公司旗下涵盖"四流”（人流、物流、资金流和信息流）的智能数据生态品牌。 海航云科技将通过资本与技术手段，面向优势产业领域，构建以人工智能、大数据和云计算为核 心的宽口径、厚基础、易调用的后端能力与开放平台，形成以服务交付、业务运营和数据变现为 目标的扁平化、精细化、智能化的前端运营与创新平台，成为信息文明时代智慧商业和开放生态 的构建者。 （二）主要经营模式 （1）IT 供应链采购模式及流程 英迈国际每年从全球采购 IT 产品，覆盖上游超过 1,800 家供应商。在供应商管理方面，对每 家供应商分配单一的收款人代码，对每家供应商的各产品线分配不同的供应商代码。对于新加入 的供应商，一般情况下与其签订供应商合同，并核对供应商提供的信息。在采购过程中应用自动 控制系统和辅助软件，以提高采购效率，降低误操作等带来的风险。采购人员负责启动采购订单。 采购人员根据采购折扣或返点、库存水平、存货周转率、供应比率、超量和呆滞存货情况等因素， 确定采购的品类和数量。 英迈国际开发了内部软件，该软件从数据库中提取数据，协助采购人员分析目前的库存情况、 对供应商的应付和应收款、供应商的损益报告、与供应商的整体关系等。采购订单需满足采购政 策，并经过审批，才能最终发送至供应商。 采购以“先货后款”的结算方式为主，收到供应商的发货单并审核通过后再行付款。 （2）IT 供应链销售模式及流程 英迈国际通过其遍布于世界各地的销售代表和技术专家服务于全球 20 万余客户。在客户管理 方面，根据客户所拥有的每个独立报税账号，为其在中央系统中设立一个唯一账户，并输入客户 的公司名称、办公地址、联系人、税务代码、联系电话和邮编等信息。之后，将对客户进行征信 调查。对于反馈显示违约风险较高的客户，该客户的账户申请将由高级管理人员继续跟踪该客户 的情况。根据征信调查的结果和公司的授信制度，系统会向客户发布一个授信额度。 在订单生成的过程中，将根据订单种类分类到对应模块，系统自动按照由近到远的原则检查 仓库中是否有货。若无货，系统会生成补货单要求补货，一般情况下该订单将被保留至补货完成。 货物检查完成后，系统将对客户的授信额度进行检测，若超过限额，订单将被按照保留处理，并 在告知客户后给予一定期限以解决问题。 仓库收到订单发货的信息后，一般按照系统提供的订单优先级别、时间、批次及运输工具安 排发货。在出货过程中，仓储部门会按照商品条形码和精确称重等方式对出货商品进行质控，之 后根据商品所属的不同模块安排出货流程。 （3）电子商务供应链服务模式 电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为客户提供从交互式订单 生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。 对于供应链服务前端，供应链服务前端系统将对产品的配送地址等信息进行自动认证并且对 错误或无效信息进行更正，根据供应商的个性化要求生成产品配送订单。订单生成之后，将对订 单的产品内参进行细致严格的审核。此外，前端服务系统为客户提供偏好设置，支持客户依照自 己的偏好需求进行批量订单提交。 2017 年年度报告 11 / 173 借助自己的分销渠道资源构建全球范围内的产品销售信息数据库，并根据数据库信息的积累 以及供应端客户的具体需求，对产品进行库存规划与仓储管理，以及配送路线的规划与配送物流 商的选择。同时，在仓储管理与解决方案设计阶段，根据产品特质与客户需求，提供产品包装、 嵌入营销资料以及其他特殊需求的定制服务。 在供应链解决方案的执行阶段，保证产品出库的及时性，并在第一时间将出库后系统生成的 跟踪号码反馈给客户。对于跨境物流配送，英迈国际提供通关服务，可以帮助客户降低和消除报 关费用。 电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为客户提供从交互式订单 生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。 （4）海航云集市 海航云集市是一个由客户、云服务提供商和解决方案组成的生态系统，简化了云技术的获取、 管理和客户支持活动，有助于客户方便地购买、配置、管理、应用云技术。客户通过云集市的单 一自动化平台即可轻松使用各家云服务提供商在云集市上提供的各种类型的云技术解决方案，借 助英迈国际十年的技术沉淀和最佳运营经验，海航云集市通过链接国内外优质云厂商、云服务提 供商，为广大的代理商和最终客户提供基于云的全面解决方案，目前主要开展的业务包括云分销 和云增值服务。借助公司云集市统一门户，客户可获得云产品订阅以及围绕云产品的咨询、规划、 迁移、部署、自动计费、7*24 呼叫中心等一站式端到端服务。 （5）海航云科技 依托海航集团覆盖全球、全产业链的业务触点和数据来源丰富的商业变现场景，以及多元化 用户数据沉淀，海航云科技运用人工智能技术，围绕企业生产、业务运营、旅客服务、市场营销 等体系，打造综合、安全、高可用的云服务平台，支撑行业的数字化转型和产品的快速创新迭代。 其中： 人工智能：围绕产业航旅云打造 AI 智能时代新入口。通过与全球顶尖 AI 科技公司深度合作， 构建图像识别 (看)、语音识别(听)、语音合成(说)和语义理解、深度学习(思考)等核心技术能力， 推出“智能客服云”“身份认证云”等产品，并深度融合多类细分领域的特点，面向行业合作伙 伴开放赋能，输出全方位的行业解决方案和系列云化产品。 大数据：以航旅产业为出发点，逐步构建海航大数据生态，输出构建航旅大数据平台、旅游 大数据基地等具有专业数据服务能力的产业数据平台；对外与运营商等优质数据资源公司和其他 具有规模的数据开放平台深度合作，丰富数据资源，提升数据挖掘水平，打造海航云开放平台生 态。 行业云：致力于建设一个集成多种专业行业云共享服务能力的综合型云计算服务平台, 在航 旅、金融、零售、物流和创新创业等领域提供跨行业应用解决方案，为用户提供一站式云服务体 验。 （三）行业情况说明 IT 供应链：IT 产品供应链一般是指包括信息技术产品零部件供应商、零部件分销商、产品制 造商、IT 产品分销商、经销商及最终用户的生态系统。不同于一般产品分销，从事 IT 产品分销 业务需要企业具备以下特性： （1）信息技术产品的生命周期较为短暂，因此分销商需要有更高效的供应链管理模式和运营 策略，从而迅速、准确的为客户提供产品与相应的服务，实现商品的快速周转和维持较低库存； （2）信息技术产品更新换代较快，技术和功能比较复杂，分销商需要对下游经销商进行产品 培训和营销支持，以便下游经销商将产品销售给最终客户； （3）信息技术产品的专业性较强，往往需要分销商协助上、下游企业开展安装、集成、配置、 升级、维修、退换货等售后服务。 海航云集市：随着全球企业客户向数字化进行转型及云计算技术的发展，各式各样的云概念 铺天盖地地在大家面前涌现，大量的云计算公司也开始应运而生，云计算已经成为了全球以及国 内 IT 行业的大趋势。海航云集市正是迎合云计算的发展趋势，提供一个在线多云自动交易平台， 成为联接上游的云厂商、增值服务提供商和下游的渠道代理商、最终客户起到重要的桥梁纽带。 海航云集市以汇聚和共赢的理念打造一个 B2B 的云生态平台，推动和加速中国各行各业的企业客 户的数字化转型。 2017 年年度报告 12 / 173 海航云科技：随着人工智能技术、深度学习算法的更新迭代，以及人工智能应用场景的不断 涌现，人工智能成为驱动全球数字经济发展的重要驱动力。人工智能目前仍处于发展的早期阶段， 整体看来技术的发展将先于应用层面，但技术层面仍存在瓶颈需要突破。应用场景将不断丰富， 应用场景的扩充将会反过来驱动支撑技术的持续发展。AI 的整体市场规模将继续扩大。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）基于优势场景的数字化、智能化解决方案 公司依托海航产业场景需求，通过 ABC（人工智能、大数据、云计算）技术平台，构建核心 行业云服务产品；提供数字航旅、金融科技等跨行业应用的综合解决方案。2017 年，公司在云计 算、大数据、人工智能领域均有布局，并先后与联通、商汤科技、捷通华声建立战略合作伙伴关 系。 （二）便利的云集市生态平台 海航云集市是一个面对云厂商、增值服务提供商、渠道合作伙伴及最终用户的四边平台，为 云厂商及增值服务商提供 GTM 的渠道，为下游渠道商及客户提供一站式的云采购平台，包含丰富 的云产品及增值服务，建立充满多样性的生态系统，简化了云技术的获取、管理和客户支持活动。 客户通过单一自动化平台即可轻松使用各家云厂商在云集市上提供的各种类型的云相关解决方案， 有助于渠道合作伙伴帮助客户方便的购买、配置、管理、应用云技术。 （三）第四方物流管理能力 第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信息系统、供 应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流管理能力，能以轻资产 方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和管理起来，共享仓储物流、提高物 流工作效率，为客户提供个性化、一体化的物流增值服务。 （四）完善的全球 IT 供应链网络及渠道优势，丰富的产业链上下游资源 子公司英迈国际在全球 45 个国家拥有 154 个分销中心和 28 个服务中心，公司业务遍及全球 160 多个国家，仓储面积合计近 120 万平方米，每年发送约 5 亿件货物。目前英迈国际已与全球 1,700 多家厂商建立了合作关系，并为世界范围内 200,000+家经销商提供解决方案和服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 面对复杂多变的市场环境，公司管理层积极探索发展转型。结合国家“一带一路”战略及数 字经济时代的行业发展，公司在不断做大做强 IT 供应链及技术解决方案主业的同时，积极推动海 航云集市、海航云科技等新业务的布局和落地，彻底剥离传统海运业务以及前海航交所、天海金 服等非核心业务，实现业务聚焦和全面向科技产业转型，通过利用英迈国际及海航集团内外部应 用场景、技术等资源，积极探索和拓展人工智能、大数据、云计算业务。 （一）更名及变更营业范围 为符合公司的科技产业发展定位，经公司 2017 年第六次临时股东大会批准，公司名称及经营 范围拟进行变更。 2018 年 4 月 19 日，公司取得由天津市自由贸易试验区市场和质量监督管理局颁发的《营业 执照》，公司名称变更为“海航科技股份有限公司”，经营范围变更为“云计算技术研发与应用； 大数据技术开发与应用；区块链技术开发；人工智能开发；计算机软件开发；信息系统集成服务； 数据处理和存储服务；集成电路设计；信息技术咨询服务；信息技术推广服务；科技中介服务； 计算机软硬件、网络技术的研究和成果转让；计算机软件、硬件及辅助设备批发、零售、佣金代 2017 年年度报告 13 / 173 理（拍卖除外）、进出口；计算机、通讯设备、办公设备租赁及维修；（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动）”，详细内容请见公司披露的临 2018-048 号公告。 （二） 并购增强主业，夯实行业龙头地位 2017 年 8 月，英迈国际与深圳市大疆创新科技有限公司签署全球总代协议，并以此作为“全 球卖”试点，助力中国品牌走出去。 2017 年 9 月，英迈国际投资了仓储自动化创业公司（HDS Global）。HDS Global 可为英迈国 际在全球 IT、移动产业以及相关设备的物流服务行业独家提供其 RoboFS 软件系统服务。通过利 用 HDS 的仓储自动化系统，英迈国际的物流供应链和信息技术服务能力可得到提升。 2017 年 11 月，英迈国际宣布收购美国凤凰集团。此次收购，将有助于提高英迈国际在高速 发展的电子付款领域的实力和市场份额，并为英迈国际的客户拓展销售点管理系统的市场业务开 辟了新机遇。 通过一系列的并购整合和业务发展，英迈国际进一步提升了在全球 IT 分销市场的龙头地位和 影响力。目前英迈国际继续保持在北美、拉美及亚太区市场占有率第一位，在欧洲市场占有率第 二位。 （三） 新业务拓展，加速科技转型 为实现英迈云中国落地，2017 年 8 月公司正式启动海航云集市项目，借助英迈云集市成熟的 业务模式和领先的 ODIN 技术平台，年内快速实现了技术平台上线（12 月 10 日正式上线），实现 了从产品选择、价格查询、提交订单、在线支付、到产品交付的在线自动化交易功能。截止 2017 年底，海航云集市共拓展 19 家主流云厂商、8 家渠道代理商，上线 48 个云产品。海航云集市所 合作的云厂商中包括微软 Office365、阿里云、华为云、金山云、环信、并行科技等重量级云厂 商。 为抢抓数字经济时代人工智能、大数据、云计算产业发展机遇，公司围绕打造涵盖“四流” 的智能数据生态，推动海航云科技业务快速落地。海航云科技以人工智能、大数据、混合云为底 层核心技术支持，以航旅云、金融云等为行业云服务重点产品，结合内外部产业场景应用，不断 丰富产品体系，围绕航旅、金融、医疗、健康、教育等产业领域发力和布局。同时，围绕核心能 力的构建，加强与 AI、大数据等行业领军企业合作，年内与深圳市商汤科技有限公司、北京捷通 华声科技股份有限公司、中国联通河北省分公司签署战略合作协议，为实现 AI 及大数据领域内 全方位能力提升奠定基础。 （四）进一步剥离非核心业务，聚焦科技业务 为进一步优化公司资产结构、整合资源聚焦科技产业，降低运营成本，提升持续经营能力， 公司年内进一步剥离了部分非核心业务。2017 年 9 月 9 日，公司将持有的天津市天海海员服务有 限公司、天津市天海货运代理有限公司、天津市天海国际船务代理有限公司全部股权转让给上海 海航海运有限公司，交易金额合计 416.03 万元。2017 年 12 月 30 日，公司将所持有的深圳前海 航空航运交易有限公司 19%股权、天海金服（深圳）有限公司 100%股权（含天海金服及其全资子 公司深圳鑫航资产管理有限公司所合计持有的前海航交所 31%的股权），分别转让给关联方海航 创新金融有限公司、海航创金控股（深圳）有限公司，合计交易金额 1.073 亿元。 以上子公司的股权转让，有利于公司聚焦主业、进一步集中汇聚资源发展当前的重点业务； 有利于进一步优化公司资产结构，有效降低公司运营成本，提升持续经营能力，符合公司长远发 展规划。 （五）加速核心人才引进，优化人员结构，提升公司规范治理水平 围绕科技转型，公司加大对科技行业核心人才引进力度，完成对运营总裁、技术总监等关键 岗位优秀人才的引进，公司（不含子公司）员工数从 2017 年初的 42 人迅速扩充到年末的 292 人， 其中具有科技行业背景人员占比 68%，硕士研究生占 54%，初步搭建起符合业务需求的优秀科技人 才梯队。同时，公司积极推动组织变革，逐步形成与科技行业相匹配的组织形态。 报告期内，公司严格履行行业及公司治理的各项规定，年内顺利完成董事会、监事会换届及 高管团队调整工作。为进一步完善公司治理，公司对《公司章程》及股东大会、董事会、监事会 的多个治理细则进行了全面修订。 2017 年年度报告 14 / 173 二、报告期内主要经营情况 截止报告期末，公司总资产为 1,228.57 亿元，较上年同期增长 4.15 %；归属于母公司的净 资产为 134.11 亿元，较上年同期增长 5.02%；实现营业收入 3,154.60 亿元，较上年同期增长 739.86%；实现归属于母公司股东的净利润 8.21 亿元，比上年同期增长 155.23%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 315,460,006 37,561,208 739.86 营业成本 295,194,912 35,008,368 743.21 销售费用 3,460,751 373,912 825.55 管理费用 13,199,930 1,697,884 677.43 财务费用 1,188,312 38,431 2,992.07 经营活动产生的现金流量净额 -4,807,626 1,669,197 -388.02 投资活动产生的现金流量净额 -5,242,151 -33,626,978 84.41 筹资活动产生的现金流量净额 4,761,889 32,507,763 -85.35 研发支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割， 英迈国际成为公司的控股子公司，因 2016 年 收入、成本等仅包含英迈国际交割后约 1 个月经营成果，而本年度收入、成本等包含英迈国际 2017 全年经营成果，导致本年较上年数据大幅度变动。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 电子产品 分销 315,179,571 295,022,134 6.40 785.65 790.41 减少 0.5 个 百分点 其他商品 贸易 2,078 0 不适用 -99.84 -100 不适用 船舶贸易 0 0 不适用 -100 -100 不适用 其他 269,104 172,702 35.82 11.9 18.19 减少 3.41 个百分点 合计 315,450,753 295,194,836 6.42 740.18 743.45 减少 0.36 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 北美 128,642,370 119,112,497 7.41 776.83 786.03 减少 0.96 个百分点 2017 年年度报告 15 / 173 欧洲 91,983,519 86,475,575 5.99 785.94 788.54 减少 0.27 个百分点 亚太、中东 和非洲 75,159,866 71,528,939 4.83 627.72 626.02 增加 0.22 个百分点 拉美 19,393,816 17,905,123 7.68 796.34 808.60 减少 1.25 个百分点 合计 315,179,571 295,022,134 6.40 739.46 742.97 减少 0.39 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割， 英迈国际成为公司的控股子公司，因 2016 年 收入、成本等仅包含英迈国际交割后约 1 个月经营成果，而本年度收入、成本等包含英迈国际 2017 全年经营成果，导致本年较上年数据大幅度变动。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成 本 构 成 项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电子产品 分销 295,022,134 99.94 33,133,377 94.67 790.41 2016 年底完成 对英 迈国际的 收购，电子产品 分销 业务开始 成为 公司的主 要业务。 其他商品 贸易 0 0 1,295,511 3.70 -100 无 船舶运输 0 0 423,573 1.21 -100 公司 2016 年末 已完成传统海 运业务剥离 其他 172,702 0.06 146,127 0.42 18.19 合计 295,194,836 100 34,998,588 100 743.45 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割， 英迈国际成为公司的控股子公司，因 2016 年 收入、成本等仅包含英迈国际交割后约 1 个月经营成果，而本年度收入、成本等包含英迈国际 2017 全年经营成果，导致本年较上年数据大幅度变动。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 3,304,636 万元，占年度销售总额 10.48%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 客户 金额（人民币千元） 主营业务收入占比（%） 2017 年年度报告 16 / 173 客户 A 11,082,708 3.51 客户 B 7,077,682 2.24 客户 C 6,127,198 1.94 客户 D 4,313,333 1.37 客户 E 4,445,439 1.41 小计 33,046,361 10.48 前五名供应商采购额 14,331,726 万元，占年度采购总额 48.55%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 供应商 金额（人民币千元） 主营业务成本占比（%） 供应商 A 40,081,203 13.58 供应商 B 32,010,257 10.84 供应商 C 29,584,747 10.02 供应商 D 22,707,242 7.69 供应商 E 18,933,809 6.41 小计 143,317,258 48.55 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位：人民币千元 销售费用 2017 年度 2016 年度 同比（%） 人工成本 2,788,160 300,766 827.02 业务活动费 148,921 17,780 737.58 折旧与摊销费用 105,323 10,472 905.76 专业服务费 98,288 9,856 897.24 租赁费用 71,691 6,554 993.85 交通运输费 42,691 3,246 1,215.19 广告费 33,730 7,559 346.22 员工留置成本 19,320 0 100.00 整合成本 6,563 0 100.00 股份支付成本 5,069 0 100.00 审计费 2,113 671 214.90 其他 138,882 17,008 716.57 小计 3,460,751 373,912 825.55 管理费用 2017 年度 2016 年度 同比（%） 人工成本 6,658,252 811,018 720.97 折旧和摊销费用 1,523,283 149,024 922.17 租赁费用 1,428,076 129,828 999.98 专业服务费 745,241 99,520 648.84 办公费用 629,615 65,472 861.66 并购相关员工留置成 本 573,886 0 100.00 修理和维护费 401,335 35,416 1,033.20 整合成本 363,240 22,212 1,535.33 业务活动费 189,251 35,659 430.72 股份支付成本 175,924 48,227 264.78 通讯费 157,081 17,860 779.51 审计费 66,528 1,599 4,060.60 2017 年年度报告 17 / 173 车辆使用费 61,124 6,909 784.70 信息服务费 52,573 9,075 479.32 并购费用 0 148,947 -100.00 其他费用 174,521 117,118 49.01 小计 13,199,930 1,697,884 677.43 财务费用 2017 年度 2016 年度 同比（%） 借款利息支出 2,170,347 226,941 856.35 金融机构手续费 446,853 23,869 1,772.11 减：利息收入 -222,107 -99,924 122.28 汇兑净收益 -1,206,851 -112,555 972.23 其他 70 100 -30.00 小计 1,188,312 38,431 2,992.07 说明：2016 年 12 月份公司完成重大资产购买交割， 英迈国际成为公司的控股子公司，因 2016 年收入、成本等仅包含英迈国际交割后约 1 个月经营成果，而本年度收入、成本等包含英迈国际 2017 全年经营成果，导致本年较上年数据大幅度变动。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-4,807,626 千元，较 2016 年度变动-388.02%， 变动主要原因为 2017 年公司营业收入规模增加，增加运营资本投入；投资活动产生的现金流量净 额为-5,242,151 千元，较 2016 年度变动主要原因为 2016 年包含并购英迈国际的投资支出；筹资 活动产生的现金流量净额为 4,761,889 千元,较 2016 年度变动-85.35%，变动主要原因为 2016 年包含公司发行债券和并购英迈并购贷筹资项目。 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 -4,807,626 1,669,197 -388.02 投资活动产生的现金流量净额 -5,242,151 -33,626,978 84.81 筹资活动产生的现金流量净额 4,761,889 32,507,763 -85.35 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 项目名 称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 以 公 允 价 值 计 量 且 其 15,303 0.01 885,986 0.75 -98.27 列示为金融资产的远 期外汇合约和基金投 资重分类 2017 年年度报告 18 / 173 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 应 收 利 息 65,743 0.05 7,230 0.01 809.31 期末时点未到期存款 利息计提 其 他 流 动资产 2,681 0.00 570,170 0.48 -99.53 上期末的三个月到期 的有价证券到期 可 供 出 售 金 融 资产 37,677 0.03 0 - 本年度持有前海航交 所股权重分类至可供 出售金融资产 长 期 应 收款 98,960 0.08 0 - 子公司保理业务应收 款 在 建 工 程 333,584 0.27 165,599 0.14 101.44 因业务拓展，本期增加 资产投入 长 期 待 摊费用 32,124 0.03 46,223 0.04 -30.50 长期待摊费用的摊销 递 延 所 得 税 资 产 956,855 0.78 796,825 0.68 20.08 主要为子公司可弥补 亏损及员工福利等暂 时性差异增加 其 他 非 流 动 资 产 742,667 0.60 318,505 0.27 133.17 无固定期限的基金投 资划分至其他非流动 资产 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 604,041 0.49 33,117 0.03 1,723.96 确认为负债的远期外 汇合约增加 预 收 款 项 895,037 0.73 1,866,333 1.58 -52.04 预收帐款本期内结算 应 付 职 工薪酬 1,669,043 1.36 2,392,094 2.03 -30.23 薪酬支付,期末余额减 小 其 他 应 付款 2,634,936 2.14 1,326,911 1.12 98.58 期末因开展的市场营 销活动尚未结束，相应 应付营销活动费用尚 未结算 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负债 29,020,635 23.62 4,853,930 4.11 497.88 重分类列示的应付债 券和长期借款 长 期 借 款 7,926,758 6.45 27,043,145 22.92 -70.69 部分长期借款重分类 至一年内到期的非流 动负债 应 付 债 券 5,185,110 4.22 6,491,493 5.50 -20.12 部分应付债券重分类 至一年内到期的非流 动负债 2017 年年度报告 19 / 173 长 期 应 付款 129,926 0.11 0 0 0 激励计划以现金结算 的股份支付 递 延 所 得 税 负 债 1,971,290 1.60 3,231,144 2.74 -38.99 美国税改税率降低,减 少递延所得税负债 其 它 非 流 动 负 债 903,287 0.74 363,345 0.31 148.60 主要为子公司英迈本 期增加的补充养老计 划 其 他 综 合收益 56,252 0.05 269,247 0.23 -79.11 主要是计入其他综合 收益的外币报表折算 差额影响 未 分 配 利润 137,344 0.11 -683,230 -0.58 -120.10 本期实现归属于母公 司的净利润 820,574 千 元 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 请参阅“第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说 明”。 2017 年年度报告 20 / 173 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 截至 2017 年末，公司持有的以公允价值计量的金融资产主要有：外汇远期合约:15,303 千元。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 为进一步优化公司资产结构、整合资源聚焦科技产业，降低运营成本及资产负债率，提升持 续经营能力，公司年内进一步剥离了部分非核心业务。 2017 年 9 月 9 日，公司将持有的天津市天海海员服务有限公司、天津市天海货运代理有限公 司、天津市天海国际船务代理有限公司全部股权转让给上海海航海运有限公司，交易金额合计 416.03 万元。 2017 年 12 月 30 日，公司将所持有的深圳前海航空航运交易有限公司 19%股权、天海金服（深 圳）有限公司 100%股权（含天海金服及其全资子公司深圳鑫航资产管理有限公司所合计持有的前 海航交所 31%的股权），分别转让给关联方海航创新金融有限公司、海航创金控股（深圳）有限 公司，合计交易金额 1.073 亿元。 天海海员、天海货代、天海船代主要从事船舶代理、货运代理、海员劳务服务等业务，且经 营业绩持续不佳。前海航交所为航空航运领域企业提供飞机、船舶现货交易业务，并为其提供现 货电子交易平台和市场服务；天海金服主要从事受托资产管理、投资管理、股权投资、受托管理 股权投资基金等业务。以上子公司与公司确定的聚焦科技产业的发展方向不符，以上子公司的股 权转让，有利于公司聚焦主业、进一步集中汇聚资源发展当前的重点业务；有利于进一步优化公 司资产结构，有效降低公司运营成本及资产负债率，提升持续经营能力，符合公司长远发展规划。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 序 号 名称 经营范 围 持 股 比 例 注 册 资 本 总资产 营业收入 净资产 净利润 1 Ingram Micro Inc. 电 子 产 品分销、 供 应 链 金融、云 服务等； 68. 51% 不 适 用 107,802,617 315,210,390 33,494,120 2,341,831 2 GCL Investment Management ,Inc. 投 资 管 理 68. 51% 5 美 元 39,611,497 0 11,437,091 -397,783 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 2017 年年度报告 21 / 173 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2017 年，随着 ABC（人工智能、大数据、云计算）等新科技的落地和发展，各行各业掀起了 数字化转型浪潮，孕育了包括新服务、新金融、新零售、新制造在内的一系列新商业形态或模式。 在人工智能的牵引下，加上物联网对数据源的突破性放大，大数据产业发展踏上了新台阶，而云 计算也从企业信息化发展的随需项变成了必需项。百度、阿里、腾讯、京东等互联网巨头和华为 等 IT 设备厂商均开始进行 ABC（人工智能、大数据、云计算）产业整体布局。 （1）全球 IT 支出增速上升，IT 分销企业整合加剧 英迈国际的主要业务市场依赖于全球 IT 支出，预计未来三年将处于稳步增长阶段。得益于市 场的稳定增长，IT 分销行业整体向好。 目前分销市场整体分散程度较高，尚未形成寡头垄断现象，预计未来仍将出现行业的整合与 并购。随着大量 IT 公司将计算工作转移到公共云服务提供商，并减少对 IT 硬件设备的采购，IT 分销企业的整合也进一步加速。 （2）人工智能 目前，人工智能已成为我国经济新一轮产业化升级的推动力。从政策面上看，人工智能战略 已升至国家层面。2017 年 7 月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》；2017 年 10 月，人工 智能被写入党的十九大报告；2017 年 12 月，工业和信息化部印发《促进新一代人工智能产业发 展三年行动计划（2018-2020 年）》；2018 年 3 月，人工智能再度被写入政府 2018 年工作报告。 随着相关政策红利的持续释放，我国的人工智能产业将进入高增长的阶段。据中国信息通信研究 院数据，2017 年中国人工智能市场规模已达 216.9 亿元，同比 2016 年增长 52.8%，预计到 2020 年，中国人工智能市场规模将达 710 亿元，2017-2020 年年复合增长率约为 48.5%。 （3）大数据 在互联网及智能硬件快速普及的当下，数据以爆炸方式增长。据市场调研公司 Forrester 的 研究结果，目前在线或移动金融交易、社交媒体、GPS 坐标等数据源每天要产生超过 2.5 EB（ExaByte， 1EB 为 2 的 60 次方）的海量数据。据 IDC 预计，全球数据总量增长率将维持 50%左右，2020 年全 球数据总量将达到 40ZB（ZetaByte，1ZB 为 2 的 70 次方），其中中国数据总量将达到 8.6ZB，占 全球的 21.5%。根据中国信息产业研究院的数据显示，2015 年中国大数据市场规模约为 116 亿元， 同比增长 38%；预计未来几年，随着应用效果的逐步显现，中国大数据市场规模还将维持 40%左右 的高增长。 （4）云计算 近年来，随着相关技术的不断成熟，市场对云服务的接受度日益增加，其主要客户正由中小 企业开始向大型企业、政府机构、金融机构延伸。企业级应用市场成为云计算发展的新蓝海，云 计算正在从游戏、电商、视频等领域向政务、金融、制造、教育、医疗等领域拓展，我国多地政 府加快政务云平台、智慧城市的建设，金融机构、传统制造业也为业务上云布局，带动产业规模 不断的扩大。据工信部发布的《云计算发展三年行动计划(2017-2019 年)》，2015 年，我国云计 算产业规模约达 1,500 亿元，到 2019 年产业规模将达到 4,300 亿元，年复合增长率达 30%以上， 发展空间巨大。 在 IaaS 公有云领域，行业集中度进一步提升，巨头格局难以撼动。据 IDC 数据，截至 2017 年上半年，阿里云以 47.6%的市场份额遥遥领先，其市场份额相比 2016 年底增加了 7%。 在 PaaS 领域，据 IDC 数据，截止 2017 年上半年，我国市场份额前 5 名分别为阿里云（27%）、 Oracle（9.7%）、亚马逊云服务（9.7%）、微软（6.8%）、IBM（4.6%）。随着国内企业对信息化 和云端化的需求持续增长以及企业级 SaaS 应用的不断丰富，未来具备高技术兼容性及可移植性的 平台将成为趋势。 SaaS 领域目前仍处于高速发展的初级阶段，且竞争格局高度分化，据 IDC 数据，截止 2017 年上半年，我国市场份额前 5 名为金蝶（7%）、甲骨文（5%）、微软（5%）、Salesforce（5%）、 SAP（4%），其余占比高达 74%。未来 SaaS 产品将进一步向“垂直化”发展，通用型厂商将提供 更多行业定制化的服务，其产品也将与人工智能、机器学习等技术深度结合，为企业级客户提供 更智能化的体验。 2017 年年度报告 22 / 173 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将充分利用英迈品牌和英迈云成熟的 Odin 模型、技术体系，并依托英迈已经积累的上下 游渠道资源、合作伙伴资源、最终客户关系网络，在中国大力发展云集市等创新业务，通过互联 网、大数据等新兴技术手段推动传统线下分销模式转型升级，由传统的产品、资金、物流服务提 供商，通过“设备+云+增值服务+解决方案”的融合服务平台模式，转型为面向最终客户、提供完 整企业服务的数字化赋能平台运营商，利用差异化的平台模式，建立符合中国市场特点的独特优 势。 股东方海航集团经过二十五年发展，围绕航旅、物流、金融产业，积累了丰富的线下产业资 源和服务场景，公司将进一步推进与股东方海航集团旗下的其他实体产业运营方跨界合作，以“用 户+场景+科技”为驱动，实现传统产业运营模式和价值链条的重塑与相互融合。公司将致力于推 出面向 C 端用户的“数字化、新生活”的差异化应用和平台产品，开放引入行业合作伙伴和专业 服务能力，提升产业运营端对用户需求的理解力和科技端对数字经济最佳实践的相互渗透转化、 双向赋能和深度融合发展。公司致力于利用技术提供更贴心的用户体验和平台服务，作为股东方 海航集团面向服务人民美好生活、投身供给侧改革的最佳实践。 公司将按照人流、物流、资金流、信息流为主线，将航旅、物流、金融场景下的云和大数据 资源进行整合、关联、清洗和贯通，形成更优质的数据资产，迭代推出包括数字运营、风控防范、 用户画像与精准营销、企业画像、智能行研、航旅知识图谱、舆情监控、财经资讯等数据应用产 品，在云计算、大数据、人工智能、区块链等数据科技领域构建自身核心技术能力和面向市场的 创新增长点。 此外，根据公司于 2018 年 4 月 12 日所披露的《天海投资发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易预案》，公司目前正在推进收购当当网。当当网是中国领先的综合电商平 台，拥有广泛优质的客户基础、丰富的供应链管理经验、优秀的管理团队、扎实的 IT 技术基础、 卓越的品牌影响力，具有独特的市场价值和发展空间。本次收购完成后，公司将与当当网进行深 度整合，在跨平台用户体系、免税品电子商务、3C 产品电子商务、企业 IT 产品采购电子商务、 供应链与仓储物流业务、云计算、大数据和人工智能等多方面产生良好的协同效应，并进一步充 实公司现金流。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 （1）英迈国际：开拓新的市场机会，巩固行业龙头地位 2018 年英迈国际将致力于增强、巩固业务市场地位，全年整体增长预计主要来自于分销业务、 商业物流及生命周期服务以及云服务。同时，英迈国际整体将致力于重新制定价格策略，利用商 业智能化能力提升效率及毛利水平，增强在物联网等高增长、高毛利领域的市场地位（安全、存 储、DCPOS 方案等）。 科技解决方案与分销业务将立足于巩固现有市场领先地位，保持与大市同幅度增速。同时，专 注于提升运营效率，将公司现有的商业智能化、培训、商业流程等能力全球化推广，提升公司在 不同区域的整体协同，在保持欧洲、美洲市场稳步发展的同时大力拓展拉美、亚太等新兴市场。 商业物流与生命周期服务在保持成熟市场稳步增长的同时，聚焦拉美、东欧市场的扩张，行业方 面专注于电商、科技及移动设备类用户的扩张机会。在业务发展的同时增强公司遍布全球的基础 设施网络及服务能力，为合作伙伴提供具有竞争力的供应链服务。 云服务业务将推出全新的 PaaS 平台产品，聚焦电信运营商、服务提供商及独立软件开发商市场； 利用与微软等核心合作伙伴的战略联盟，扩展用户群体；大力拓展增值分销商，增强增值服务收 入。 （2）海航云集市：打造一站式端到端云资源获取平台 海航云集市将进一步推进与国际、国内知名云服务厂商战略合作，面向国内最终客户、代理 商群体打造符合中国云产业的一站式端到端服务能力的云资源获取平台，构建融合“设备+云”以 及“云增值服务”为一体的新型数字化商业形态。公司计划与包含阿里云、腾讯云、金山云、微 软云、华为云、Oracle 等国内外上游厂商建立合作伙伴关系，通过投资与合作方式补充专业研发 能力与云增值服务能力，为终端客户提供更便捷的数字化服务。海航云集市将借鉴英迈云在多个 国家落地的成熟经验，面向“一带一路”沿线国家扩大数字化赋能平台覆盖范围和影响力，联手 2017 年年度报告 23 / 173 国内外知名云厂商共同开拓“数字丝绸之路”。面向 2020 年长期战略，海航云集市将运用平台聚 合效应和巨大流量，与海航集团进一步加强产品、服务与市场方面的协同，打造包含 IT 产品采购、 数字化营销、信息服务、众包服务等在内的政企客户生态服务平台，形成覆盖全球范围的企业服 务门户。 （3）海航云科技：打造海航商业 AI 系统平台 海航云科技将加强对云计算、大数据、人工智能、区块链相关的数字化实施项目（包括航旅 云、金融云、大数据和人工智能、区块链、信息安全等）进行统筹设计规划及开发建设，进一步 推动关键技术能力完善，持续优化人工智能核心基础平台能力，丰富面向市场推广的产品体系和 行业解决方案。2018 年在部分关键技术和行业应用领域，与中国联通、商汤科技、紫光新华三等 领先的行业合作伙伴进一步深化全面战略合作，共同致力于信息技术的场景化、商业化应用，并 通过海航云集市平台面向市场，开放、共享核心产品及行业解决方案。 （4）积极参与海南自由贸易试验区及自由贸易港建设 公司积极响应中共中央国务院《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》中建设海南自 由贸易试验区和中国特色自由贸易港的号召，将依托海航集团二十五年在琼经营发展背景及产业 资源，充分利用海南作为“海上丝绸之路”重要支点所具有的地缘优势和政策优势，加强与地方 政府合作，引入合作伙伴，推动免税消费、云集市、智慧城市等一批重点项目实施落地，逐步探 索“互联网+”教育、医疗以及高新技术产业合作机遇。 公司将致力于与海航集团旗下相关公司共同推进海南“互联网+”现代服务消费升级，在全域 旅游、教育和医疗创新云方面，打造标杆示范项目；将围绕信息技术与创新科技，引入海航云集 市、海航云科技业务，与合作伙伴在海南共建面向“一带一路”的数字经济合作生态；设立数字 化科创基金，共建旅游大数据、工业互联网、人工智能、区块链等一批联合创新中心，助力海南 省加快战略新兴领域的产业集聚。 此外，根据公司于 2018 年 4 月 12 日披露的《天海投资发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金暨关联交易预案》，公司目前正在推进与当当网的重大资产重组工作。如本次重大资产 重组获监管部门批准，公司将进一步推动当当网与公司现有业务的深度融合，发挥更大的协同效 应。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 （1）汇率波动风险 公司合并报表的记账本位币为人民币，但公司及子公司业务遍及全球，不同种类的货币记账 及货币结算将对公司未来运营带来汇兑风险。 （2）高端人才流失的风险 由于业务性质的特殊性，导致公司高度依赖关键岗位人员的服务能力，例如销售、信息技术、 运营和财务。高端人才市场存在激烈竞争，且公司子公司广泛分布于全球众多国家和地区，存在 一定的文化差异，若公司无法吸引和留住所需人才，将可能对现有业务带来不利影响。 （3）信息技术变革风险 信息技术产品正面临着快速的技术变革，技术变革不断推动着产品分销行业业务标准和业务 模式发生变化。信息技术产品的分销依赖于软硬件、服务的创新，以及消费者对于这些创新的接 受程度。若公司无法持续提供新的产品与服务，或者是客户对于创新的接受程度不足，将对公司 的业务产生不利影响。技术变革还可能导致公司的库存商品因过时而遭受减值损失。 （4）市场竞争风险 公司子公司英迈国际业务遍及全球 160 多个国家和地区，面临全球性市场竞争。竞争不仅来 自于各个地区、国家及跨国分销商，还来自于 IT 产品供应商的直销竞争。随着市场竞争日趋激烈， 未来的市场份额、毛利率等可能面临着下降的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 2017 年年度报告 24 / 173 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2014年，公司七届董事会第三十九次会议及2014年第三次临时股东大会审议通过了《关于修 订公司章程的议案》，根据证监会发布的《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》相关规 定，在《公司章程》的利润分配相关条款中明确了差异化的现金分红政策。具体如下： 1、利润分配原则 公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配： (1)弥补上一年度的亏损； (2)提取法定公积金10%； (3)提取法定公益金5%到10%； (4)提取任意公积金； (5)支付股东股利。 公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金、公益 金之后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法公积金、公益金 之前向股东分配利润。 2、利润分配形式和政策 公司采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式进行利润分配，且 优先采用现金分红的方式。公司现金分红政策为：固定比率政策；在同时满足利润增长和可支配 现金增长的条件下，根据本公司的实际情况可以采用超额股利政策。在符合现金分红条件的情况 下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到20%。公司在实际分红时所处发展阶段，由公司董事会根据实际情况 予以确定；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 在满足现金分红条件的前提下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据 公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。 持有公司B股的境外股东分得的人民币现金股利按股东大会批准股利分配之日的下一个营业 日中国人民银行公布的美元现汇兑人民币的中间价兑换成美元，依照国家的有关规定汇出境外。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必 须将违反规定分配的利润退还公司。 3、利润分配的条件 公司当年盈利且累计可分配利润为正数，在现金能够满足公司正常生产经营的条件下，应当 采取现金分红方式分配利润。 4、利润分配的比例 公司连续三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于三年实现的年均可分配利润的30%。每 年具体的现金分红比例由董事会根据公司实际情况提出并提交股东大会表决。 公司留存未分配利润主要用于重大投资以及日常经营所需的流动资金，通过逐步扩大经营规 模、促进公司可持续发展最终实现股东利益最大化的目标。 5、利润分配方案的审议和披露程序 公司在拟定利润分配预案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低 比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。 独立董事可以征集中小股东意见提出分红提案，并直接提交董事会审议。 利润分配预案须由董事会在进行了详细论证后履行决策程序，独立董事应同时应发表独立意 2017 年年度报告 25 / 173 见，最终须由股东大会特别决议通过。公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董 事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。 公司董事会、股东大会对利润分配政策尤其是现金分红具体方案进行审议前，应当与独立董 事充分沟通讨论，并积极通过电话、传真、邮件、投资者关系互动平台等多种渠道与股东特别是 中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 在定期报告中应详细披露现金分红政策的制定和执行情况，对现金分红政策进行调整或变更 的要求详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明。 公司当年盈利且累计可分配利润为正数而未提出现金分红预案或现金红利少于当年可分配利 润的30%，董事会应当在年度报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途， 独立董事应对此发表独立意见。 监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等 情况进行监督。 经审计，2017年度公司实际归属于母公司所有者的净利润为820,574千元，加年初未分配利润 后，2017年度期末累计未分配利润为137,344千元。经公司第九届董事会第十五次会议审议通过， 2017年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 独立董事针对《2017年度利润分配预案》发表了独立意见：基于公司处于科技转型升级重要 阶段，公司主营业务尤其是新业务的发展，需要对科技研发、市场营销、人才引进、设备采购等 方面加大投入，需要大量资金支持。公司2017年度利润分配预案，符合有关法律法规、中国证监 会及上海证券交易所的有关规定，符合《公司章程》中关于公司利润分配政策规定；该预案充分 考虑了公司当前的经营状况和未来的发展预期，有利于公司的长远发展，符合公司及全体股东的 利益。独立董事同意公司2017年度利润分配预案，并同意提交公司2017年年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：千元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每 10 股派 息数(元) （含税） 每 10 股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率(%) 2017 年 0 0 0 0 820,574 0 2016 年 0 0 0 0 321,508 0 2015 年 0 0 0 0 246,710 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √适用 □不适用 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为 正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因 未分配利润的用途和使用计划 2016 年 12 月，公司完成对英迈国际的收购，为 抢抓国内数字经济时代人工智能、大数据、云计算 产业发展机遇，围绕英迈国际现有业务，公司于 2017 年度确定了向科技业务进行转型的发展战略。同时， 结合英迈国际客户和技术等优势及海航集团业务和 场景资源等优势，公司决定开展海航云集市、海航 云科技等新业务。 为加快新业务发展，2017 年公司引进了运营总裁、 技术总监等关键岗位优秀人才，员工人数从年初的 公司 2017 年度未分配利润主要拟用于 满足公司主营业务，尤其是新业务发展所需 的科技研发、市场营销、人才引进、设备采 购等对营运资金的需求。2018 年，公司将 严格按照相关法律法规和《公司章程》等规 定，本着有利于公司发展和投资者长期回报 的角度，积极落实公司的利润分配政策。 2017 年年度报告 26 / 173 42 人迅速扩充到年末的 292 人，其中具有科技行业 背景人员占比 68%。2018 年度，公司将加快海航云 集市、海航云科技等新业务的落地和发展，由于公 司处于科技转型升级的重要阶段，新业务的发展需 要大量资金支持，因此，2017 年度拟不派发现金红 利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与重大 资产重 组相关 的承诺 解决同 业竞争 海航科 技集团 有限公 司、海航 集团有 限公司 一、为解决上海尚 融供应链管理有 限公司及其下属 子公司与交易完 成后上市公司存 在的潜在同业竞 争问题，本公司将 在重大资产重组 完成后24个月内 通过委托经营、业 务剥离、出售给上 市公司或无关联 的第三方、注销等 合法合规途径，解 决潜在的同业竞 争问题。 二、本公司及本公 司控制的其他企 业未来不会直接 或间接从事、参与 或进行可能与海 航科技主营业务 构成实质性竞争 的任何业务或经 营。若本公司或本 公司控制的企业 获得的商业机会 与海航科技及其 下属公司主营业 务发生同业竞争 或可能发生同业 竞争的，本公司将 立即通知海航科 技，并尽力将该商 承诺时 间 2016 年 7 月 4 日，履行 中。 是 是 2017 年年度报告 27 / 173 业机会给予海航 科技，以避免与海 航科技及下属公 司形成同业竞争 或潜在同业竞争， 以确保海航科技 及海航科技其他 股东利益不受损 害。 三、本公司不会利 用对海航科技的 控制关系损害海 航科技及其他股 东（特别是中小股 东）的合法权益。 四、本承诺函自出 具之日起生效，并 在本公司作为海 航科技控股股东/ 间接控股股东期 间持续有效。在承 诺有效期内，如果 本公司违反本承 诺给海航科技造 成损失的，本公司 将及时向海航科 技进行足额赔偿。 解决关 联交易 海航科 技集团 有限公 司、海航 集团有 限公司 一、在本公司作为 海航科技的控股 股东/间接控股股 东期间，本公司及 关联方将严格规 范与海航科技及 其控制企业之间 的关联交易。 二、对于无法避免 或有合理原因而 发生的关联交易， 本公司及关联方 将与海航科技依 法签订规范的关 联交易协议。海航 科技按照有关法 律法规、规章、规 范性文件和海航 科技章程的规定 履行批准程序，并 履行关联交易的 信息披露义务。 三、对于无法避免 承诺时 间2016 年7月4 日，履行 中。 是 是 2017 年年度报告 28 / 173 或有合理原因而 发生的关联交易， 本公司及关联方 将遵循市场公开、 公平、公正的原 则，依照无关联关 系的独立第三方 进行相同或相似 交易时的价格确 定关联交易价格， 保证关联交易价 格具有公允性。 四、在海航科技董 事会或股东大会 对涉及本公司及 关联方的有关关 联交易事项进行 表决时，本公司及 关联方将按相关 规定履行必要的 关联董事、关联股 东回避表决等义 务，履行批准关联 交易的法定程序 和信息披露义务。 五、本公司保证自 身及关联方将依 照海航科技章程 参加股东大会，平 等地行使相应权 利，承担相应义 务，不利用控股股 东/间接控股股东 地位谋取不正当 利益，不利用关联 交易非法转移海 航科技的资金、利 润，保证不损害海 航科技其他股东 （特别是中小股 东）的合法权益。 六、本承诺函自出 具之日起生效，并 在本公司作为海 航科技控股股东/ 间接控股股东期 间持续有效。在承 诺有效期内，如果 本公司违反本承 诺给海航科技造 2017 年年度报告 29 / 173 成损失的，本公司 将及时向海航科 技进行足额赔偿。 其他 海航科 技股份 有限公 司 本次交易交割后， 将尽合理努力促 使英迈电子商贸 与英迈万网及其 他相关方解除实 际控制协议，并承 诺上市公司及上 市公司直接或间 接控制的企业不 会以股权或者其 他任何形式持有 或控制英迈万网， 并且未来也会采 取一切可能措施 避免出现上市公 司或是任何其控 制的子公司与任 何其他实体签订 新的实际控制协 议、股权代持协议 或建立任何类似 关系而导致海航 科技存在协议控 制中国境内公司 的情形。 承诺时 间2016 年7月4 日，履行 中。 是 是 其他 张凡、王 凤鸣 本次交易交割后， 将签署相关实际 控制协议的解除 协议，配合海航科 技采取一切必要 之行动以解除英 迈电子商贸对英 迈万网的实际控 制，并促使英迈万 网采取一切必要 之行动以解除英 迈电子商贸对英 迈万网的实际控 制。 承诺时 间2016 年7月4 日，履行 中。 是 是 与再融 资相关 的承诺 其他 大新华 物流控 股（集 团）有限 公司 在本次发行完成 后，海航科技集团 作为海航科技的 控股股东且本公 司作为海航科技 集团一致行动人 期间，本公司将采 取有效措施，并促 承诺时 间 2013 年 8 月 20 日， 履行中。 是 是 2017 年年度报告 30 / 173 使本公司控制的 企业采取有效措 施，不以任何形式 从事或参与任何 与海航科技及其 控股子公司的主 营业务构成或可 能构成实质竞争 的业务或活动；如 本公司或本公司 控制的企业获得 参与或从事任何 与海航科技及其 控股子公司届时 的主营业务有关 的任何项目或商 业机会，则本公司 将无偿给予或促 使本公司控制的 企业无偿给予海 航科技或其控股 子公司参与或从 事上述项目或商 业机会的优先权。 解决同 业竞争 海航集 团有限 公司 本次发行完 成后，在本公司控 制的海航科技集 团为海航科技的 控股股东期间，本 公司将采取有效 措施，并促使本公 司控制的除海航 科技及其控股子 公司以外的其他 企业采取有效措 施，不以任何形式 从事或参与任何 与海航科技及其 控股子公司的主 营业务构成或可 能构成实质竞争 的业务或活动；如 本公司或本公司 控制的除海航科 技及其控股子公 司以外的其他企 业获得参与或从 事任何与海航科 技及其控股子公 司届时的主营业 承诺日 期 2013 年 8 月 20 日， 履行中。 是 是 2017 年年度报告 31 / 173 务有关的任何项 目或商业机会，则 本公司将无偿给 予或促使本公司 控制的其他企业 无偿给予海航科 技或其控股子公 司参与或从事上 述项目或商业机 会的优先权。 股份限 售 海航科 技集团 有限公 司 本次发行认购的 股票的锁定期为 36个月，自非公开 发行结束之日起 算，在该锁定期 内，海航科技集团 不得将该等股票 上市交易或转让， 但法律法规允许 的情况除外。 承诺时 间2013 年8月20 日，已履 行完毕。 是 是 解决同 业竞争 海航科 技集团 有限公 司 本次发行完成后， 在本公司作为海 航科技的控股股 东期间，本公司将 采取有效措施，并 促使本公司控制 的除海航科技及 其控股子公司以 外的其他企业采 取有效措施，不以 任何形式从事或 参与任何与海航 科技及其控股子 公司的主营业务 构成或可能构成 实质竞争的业务 或活动；如本公司 或本公司控制的 除海航科技及其 控股子公司以外 的其他企业获得 参与或从事任何 与海航科技及其 控股子公司届时 的主营业务有关 的任何项目或商 业机会，则本公司 将无偿给予或促 使本公司控制的 其他企业无偿给 承诺时 间 2013 年 8 月 20 日， 履行中。 是 是 2017 年年度报告 32 / 173 予海航科技或其 控股子公司参与 或从事上述项目 或商业机会的优 先权。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 √适用 □不适用 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度财务报表进行审计，并出具了 带“与持续经营相关的重大不确定性”事项段的无保留意见《审计报告》 （普华永道中天审字(2018) 第 10062 号），根据中国证监会和上海证券交易所的相关要求，公司董事会对《审计报告》中所 涉及的事项专项说明如下： （一）《审计报告》中“与持续经营相关的重大不确定性”事项段的内容 正如合并财务报表附注二(1)所述，截止 2017 年 12 月 31 日海航科技的货币资金余额计人民 币 75.2 亿元，短期借款和一年内到期的非流动负债分别为人民币 19.8 亿元和人民币 290.2 亿元。 此外，海航科技之子公司就两笔合共美元 42.7 亿的长期银行贷款(折合人民币 278.4 亿元)因未履 行借款协议中的相关约定，导致截止 2017 年 12 月 31 日及审计报告日相关银行有权按照借款协议 条款要求海航科技随时偿还该两笔借款。海航科技在合并财务报表中已将该两笔借款记入上述一 年内到期的非流动负债。上述事项，连同财务报表附注二(1)所示的其他事项，表明存在可能导致 对海航科技持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本事项不影响已发表的审计意见。 （二）公司董事会认为，审计意见客观、真实地反映了公司的财务状况。截止目前，公司子 公司 GCL 已归还银团借款共计 4 亿美元，并额外自愿提前归还借款本金 5,000 万美元，并已收到 银团的还款通知，列明 GCL 自 2018 年 12 月 3 日至 2023 年 12 月 4 日应偿还借款金额（2018 年应 还 3.5 亿美元，2019 年应还 4 亿美元，2020 年应还 6 亿美元，2021 年应还 6 亿美元，2022 年应 还 8 亿美元，2023 年应还 8 亿美元），表明 GCL 尚不需要集中一次性偿还银团借款，公司后续将 继续与银团保持密切的沟通和磋商。 公司拟采取以下措施改善财务状况及减轻流动资金压力，尽快消除上述财务风险对公司持续 经营的影响： （1）得益于市场的稳定增长，预计未来三年全球 IT 支出将处于稳步增长阶段，IT 分销行业 将整体向好。2018 年，公司将推动英迈国际继续增强、巩固行业龙头地位，加快 IT 分销、商业 物流及生命周期服务以及云服务业务的发展。同时，支持英迈国际重新制定价格策略，利用商业 智能化能力提升效率及毛利水平，增强在物联网等高增长、高毛利领域的市场地位，力争实现英 迈国际收入和利润的稳定增长，提高公司整体收入和利润水平。 （2）根据工信部发布的《云计算发展三年行动计划(2017-2019 年)》，到 2019 年云计算产 业规模将达到 4,300 亿元，年复合增长率达 30%以上。在此背景下，公司将整合英迈国际及股东 方的客户资源、技术资源、场景资源，加快推动与包含阿里云、腾讯云、金山云、微软云等国际、 国内知名云服务厂商战略合作，构建融合“设备+云”以及“云增值服务”为一体的海航云集市商 业形态。同时，将加强与中国联通、商汤科技、紫光新华三等伙伴的合作，加快航旅云、金融云 等项目的实施，构建海航商业人工智能平台，加快新业务落地，培育新的利润增长点，提高公司 的盈利能力。 （3）公司将在全面预算管理的基础上实施各单位动态管控，包括业务管控、财务管控、风险 管控等内容，并根据实际经营情况，定期调整管控策略，全面降本增效。通过上述举措，公司将 尽可能降低经营成本，最大限度提高公司偿债能力。 2017 年年度报告 33 / 173 （4）公司将进一步优化经营管理，引入先进科技企业管理模式，提高公司整体运营能力和市 场竞争力，进一步获得政府、金融机构和其他战略伙伴的支持。同时，公司将进一步拓展融资渠 道，继续寻求资本市场直接融资及银行贷款，以偿还后续的到期财务负债及满足未来运营及资本 开支，确保 GCL 有能力履行银团借款协议的还款义务。 （5）公司将积极推动与当当网的重大资产重组。如果本次重大资产重组获得监管部门的批准， 公司将进一步推动当当网与公司现有业务的深度融合，发挥更大的协同效应，推动公司业务转型 及业务创新，增强持续经营能力。 此外，公司已经获取了控股公司海航集团有限公司于 2018 年 4 月 26 日出具的财务支持函。 海航集团有限公司表示将继续为海航科技提供担保支持并根据海航科技的需要提供资金支持，以 使海航科技在公司 2017 年度财务报表报出日十二个月内能够持续经营。 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 重要会计政策变更： 财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止 经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格 式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本 集团财务报表的影响列示如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 2016 年度影响金额 （人民币千元） 本集团将 2017 年度处置固定资 产和无形资产产生的利得和损 失计入资产处置收益项目。2016 年度的比较财务报表已相应调 整。 资产处置收益 186 营业外收入 -1,004 营业外支出 818 本集团 2017 年度发生的终止经 营按照准则的列报要求，对 2016 年度利润表进行重述，并增加右 述两行报表项目。除此之外， 2016 年度的比较报表未重列。 持续经营净利润 405,003 终止经营净利润 4,428 重要会计估计变更： 2017 年 12 月，美国政府颁布《减税与就业法案》(Tax Cuts and Jobs Act)(以下简称“美 国税改”)，从 2018 年起美国企业所得税税率由 35%降至 21%，影响金额 124,341 千美元(折合人 民币 839,523 千元)。 美国税改对美国境外累计未分配利润强制征收一次性过渡税，影响金额 27,308 千美元(折合 人民币 184,381 千元)。本集团管理层已经对税改影响进行合理评估。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：千元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 2017 年年度报告 34 / 173 境内会计师事务所报酬 4,200 境内会计师事务所审计年限 4 年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 1,500 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2017 年 12 月 12 日，公司第九届第六次董事会审议通过了《关于公司聘请 2017 年年度报告 审计机构、内部控制审计机构的议案》，继续聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为 公司 2017 年年度报告审计机构和内部控制审计机构，期限为一年。 该议案已经公司 2017 年第七次临时股东大会审议通过。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 截至报告期末，公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未履行法院生效判决、 所负数额较大的到期未清偿等情况。 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 2017 年年度报告 35 / 173 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 日常关联交易：2017 年 4 月 21 日公司第八 届董事会第三十一次会议审议通过《关于 2016 年度日常关联交易执行情况及 2017 年度日常关 联交易预计情况的议案》:公司拟对 2017 年度日 常关联交易额度进行部分调整，调增与大新华轮 船(烟台)有限公司等关联企业之间 2017 年度日 常关联交易额度合计 59,370 万元。以上议案并 经过公司 2016 年度股东大会审议通过。 请参阅公司于 2017 年 4 月 22 日刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《大公报》及上 海证券交易所网站的《关于 2016 年度日常关联 交易执行情况及 2017 年度日常关联交易预计情 况的公告》（临 2017-023 号）。 日常关联交易调整：2017 年 12 月 12 日， 公司第九届董事会第六次会议审议通过了《关于 调整公司 2017 年度日常关联交易的议案》。公 司拟对 2017 年度日常关联交易额度进行部分调 整，调增与大新华轮船(烟台)有限公司等关联企 业之间 2017 年度日常关联交易额度合计 59,170 万元。以上议案并经过公司 2017 年第七次临时 股东大会通过。 请参阅公司于 2017 年 12 月 13 日刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《大公报》及上 海证券交易所网站的《关于调整公司 2017 年度 日常关联交易的公告》（临 2017-073 号）。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 经公司第八届董事会第三十七次会议审议 通过，公司向上海海航海运有限公司转让所持天 津市天海海员服务有限公司 100%股权、天津市 天海货运代理有限公司 100%股权、天津市天海 国际船务代理有限公司 90%股权，交易金额合计 为 416.03 万元，本次交易价格参照具有证券期 货相关业务评估资格的万隆（上海）资产评估有 限公司分别出具的《资产评估报告》（万隆评报 字（2017）第 1631、1632、1633 号），交易实 施后，天海海员、天海货代、天海船代不再纳入 公司合并报表。 天海海员、天海货代、天海船代主要从事船 舶代理、货运代理、海员劳务服务等业务，且经 营业绩持续不佳。其股权转让，有利于公司聚焦 主业，优化公司资产结构，有效降低公司运营成 本及资产负债率，提升持续经营能力。 交易详细情况请参阅公司于 2017 年 9 月 9 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《大 公报》及上海证券交易所网站的请参阅公司的 《关于出售资产暨关联交易的公告》（临 2017-053 号）。 经公司第九届董事会第七次会议审议通过， 公司将持子公司前海航交所 19%股权出售给关 联方海航创新金融有限公司，交易价格为人民币 交易详细情况请参阅公司于 2017 年 12 月 30 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、 《大公报》及上海证券交易所网站的请参阅公司 2017 年年度报告 36 / 173 5,890 万元；并将所持子公司天海金服 100%股权 出售给关联方海航创金控股（深圳）有限公司（含 天海金服及其全资子公司深圳鑫航资产管理有 限公司所合计持有的前海航交所 31%的股权）， 交易价格为人民币 4,840 万元。本次交易价格参 照具有证券期货相关业务评估资格的万隆（上 海）资产评估有限公司分别出具的《资产评估报 告》（万隆评报字（2017）第 1903 号、1904 号）。 交易实施后，前海航交所、天海金服不再纳入公 司合并报表。 前海航交所主要从事飞机、船舶及飞机船舶 租赁资产现货交易业务及市场咨询等服务；天海 金服主要从事受托资产管理、投资管理、股权投 资、受托管理股权投资基金等业务。以上子公司 与公司确定的聚焦科技产业的发展方向不符，其 股权转让，有利于公司聚焦主业、进一步集中汇 聚资源发展当前的重点业务；有利于进一步优化 公司资产结构，符合公司长远发展规划。 的《关于出售资产暨关联交易的公告》（临 2017-080 号）。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2017 年年度报告 37 / 173 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 出租方 名称 租赁方 名称 租赁 资产 情况 租赁 资产 涉及 金额 租赁起始日 租赁终止日 租 赁 收 益 租 赁 收 益 确 定 依 据 租 赁 收 益 对 公 司 影 响 是 否 关 联 交 易 关 联 关 系 上 海 大 新 华 雅 秀 投 资 有 限 公 司 海航科 技 办公 区域 9,365 2016-10-1 2019-9-30 租 赁 合 同 是 其 他 关 联 人 海 航 天 津 中 心 发 展 有 限公司 海航科 技 办公 区域 654 2017-10-19 2018-10-18 租 赁 合 同 是 其 他 关 联 人 天 津 长 安 投 资 管 理 有 限公司 深圳前 海 航 空 航 运 交 易 有 限 公 司 办公 区域 300 2016-4-1 2017-3-31 租 赁 合 同 是 其 他 关 联 人 亚 洲 之 鹰 船 务 有 限 公 司 天津津 海海运 有限公 司 船舶 484 2017-01-01 2017-09-06 租 赁 合 同 是 其 他 关 联 人 前 海 航 空 航 运 交 易 有 限 公司 海航期 货股份 有限公 司 办公 区域 136 2015-01-13 2020-01-12 租 赁 合 同 是 其 他 关 联 人 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位: 千元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担 保 方 担 保 方 被 担 保 担保金 额 担保发生日 期(协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担 保 类 担 保 是 担 保 是 担保 逾期 金额 是 否 存 是 否 为 关 联 关 2017 年年度报告 38 / 173 与 上 市 公 司 的 关 系 方 型 否 已 经 履 行 完 毕 否 逾 期 在 反 担 保 关 联 方 担 保 系 海 航 科 技 公 司 本 部 海 航 科 技 集 团 500,000 2017-02-21 2017-02-21 2018-02-21 连 带 责 任 担 保 否 否 否 是 海 航 科 技 公 司 本 部 海 航 生 态 科 技 集 团 有 限 公 司 500,000 2017-5-26 2017-05-31 2020-05-31 连 带 责 任 担 保 否 否 否 是 其 他 关 联 人 海 航 科 技 公 司 本 部 海 南 易 建 科 技 股 份 有 限 公 司 55,232 2017-11-27 2017-11-28 2020-10-29 连 带 责 任 担 保 否 否 否 是 其 他 关 联 人 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担 保） 1,055,232 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的 担保） 1,055,232 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 26,136,800 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 27,192,032 担保总额占公司净资产的比例(%) 152.03 2017 年年度报告 39 / 173 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 （C） 1,055,232 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 提供的债务担保金额（D） 26,136,800 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 27,192,032 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 2016年10月31日，公司2016年第四次临时股 东大会审议通过了《关于公司及公司子公司提供 对外担保事项的议案》，提高于2015年年度股东 大会上批准的公司为合并报表范围内子公司提 供担保额度合计不超过人民币50亿元的额度上 限，在原有额度基础上增加以下专项担保，批准 公司及公司子公司为公司及公司子公司向重大 资产购买事宜（收购Ingram Micro Inc.100%股 权）提供贷款/授信额度及开具保函/备用信用证 的金融机构提供总金额不超过本次重大资产购 买成交金额及所涉利息及其他相关费用的担保， 包括但不限于为公司或公司为本次重大资产购 买而设立的子公司申请贷款/授信额度及保函/ 备用信用证提供信用担保、抵押/质押担保、反 担保或最高额保证等担保措施，具体内容以最终 签署的担保协议为准。在本议案担保额度内，董 事会提请股东大会授权董事会根据实际情况负 责办理具体实施相关事宜（详情请参阅公司临 2016-100号公告）。 公司于2016年5月26日召开的公司2015年年 度股东大会，审议通过了《关于公司为合并报表 范围内子公司提供担保额度的议案》，提供担保 额度合计不超过人民币50亿元。在该担保额度 内，授权公司董事长负责办理具体实施相关事 宜，亦可对新纳入合并报表范围的子公司分配担 保额度，不再单独提交公司董事会和股东大会审 议。上述担保额度有效期限为自2015年年度股东 大会审议通过之日至2016年年度股东大会召开 前一日（详情请参阅公司临2016-039号公告）； 审议通过了《关于与关联方互为提供担保的议 案》，计划公司及下属企业在2016年向海航科技 集团及其关联企业提供60亿元担保额度，且任何 时点实际担保金额不超过海航科技集团及其关 联企业为公司及下属企业实际担保金额，并授权 公司经营层在互保协议约定范围内办理相关担 保手续，在此担保额度内的单笔担保不再提交公 司董事会和股东大会审议。此次互保授权期限自 2015年年度股东大会审议通过本议案之日起至 2016年年度股东大会召开之日止（详情请参阅公 司临2016-040号公告）。 公司分别于2017年4月21日、2017年5月26 日召开第八届董事会第三十一次会议及公司 2017 年年度报告 40 / 173 2016年年度股东大会，审议通过了《关于与关联 方互为提供担保的议案》，详见《关于与关联方 互为提供担保的公告》（临2017-025）。在授权 期限内，公司及下属企业可以向海航科技集团及 其关联企业提供60亿元担保额度，且任何时点实 际担保金额不超过海航科技集团及其关联企业 为公司及下属企业实际担保金额，并授权公司经 营层在互保协议约定范围内办理相关担保手续， 在此担保额度内的单笔担保不再提交公司董事 会和股东大会审议。此次互保授权期限自2016 年年度股东大会审议通过本议案之日起至2017 年年度股东大会召开之日止。 2018年1月25日，公司披露了《关于公司为 海航科技借款提供担保的风险解除公告》，公司 收到海航科技集团的《风险解除通知》，因海航 科技与宁波通商银行就还款日期存在分歧，宁波 通商银行向上海市第一中级人民法院申请财产 保全，对公司（作为担保人）中国银行天津市分 行营业部、渤海银行太原分行、民生银行长沙三 湘南湖支行账户实施司法冻结。海航科技于2018 年1月12日发现上述情况后，立即与宁波通商银 行进行沟通并友好协商解决了相关问题。上海市 第一中级人民法院于2018年1月15日解除了对公 司上述银行账户的司法冻结。上述事项没有对公 司生产经营带来影响。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 (1). 委托理财总体情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (2). 单项委托理财情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3). 委托理财减值准备 □适用 √不适用 2、 委托贷款情况 (1). 委托贷款总体情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (2). 单项委托贷款情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3). 委托贷款减值准备 □适用 √不适用 2017 年年度报告 41 / 173 3、 其他情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 √适用 □不适用 （一）更名及变更营业范围 为符合公司的科技产业发展定位，经公司 2017 年第六次临时股东大会批准，公司拟对名称及 经营范围进行变更。 2018 年 4 月 19 日，公司已取得由天津市自由贸易试验区市场和质量监督管理局颁发的《营 业执照》，公司名称变更为“海航科技股份有限公司”，经营范围变更为“云计算技术研发与应 用；大数据技术开发与应用；区块链技术开发；人工智能开发；计算机软件开发；信息系统集成 服务；数据处理和存储服务；集成电路设计；信息技术咨询服务；信息技术推广服务；科技中介 服务；计算机软硬件、网络技术的研究和成果转让；计算机软件、硬件及辅助设备批发、零售、 佣金代理（拍卖除外）、进出口；计算机、通讯设备、办公设备租赁及维修；（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）”，详细内容请见公司披露的临 2018-048 号公告。 （二）重大资产重组 报告期后，因重要事项待核实，公司股票于 2018 年 1 月 12 日、2018 年 1 月 15 日停牌。2018 年 1 月 15 日，公司控股股东海航科技集团有限公司告知公司，其决定启动涉及公司的重大资产重 组事项（以下称“本次重大资产重组”）。经申请，公司股票自 2018 年 1 月 16 日开市起停牌。 2018 年 3 月 10 日，公司披露了本次重大资产重组的基本情况，标的资产为北京当当科文电 子商务有限公司及北京当当网信息技术有限公司相关股权。本次重大资产重组拟向交易对方购买 资产，交易方式将涉及发行股份购买资产，并视情况进行配套融资。 2018 年 4 月 11 日，公司第九届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司符合向特定对象 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金条件的议案》、《关于公司发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金方案的议案》、《关于<天津天海投资发展股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等相关议案。 （1）公司向特定对象非公开发行股份及支付现金购买资产。 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买俞渝、李国庆、天津骞程、天津微量、上海宜修合 计持有的当当科文 100%股权及天津科文、天津国略、天津骞程、天津微量、上海宜修合计持有的 当当网 100%股权。 经公司与交易对方协商，标的资产（含当当网 100%股权和当当科文 100%股权）的整体交易 价格暂定为 750,000 万元。标的资产的最终交易价格以评估机构正式出具的评估报告载明的评估 值为基础，由公司和交易对方协商确定并另行签订补充协议。 发行对象为交易对方中的俞渝、李国庆、天津骞程及天津微量。本次购买资产项下发行股份 的定价基准日为公司审议本次交易的首次董事会决议公告日，即 2018 年 4 月 12 日。各方拟定本 次发行股份及支付现金购买资产的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价 的 90%，即 5.61 元/股。 （2）公司发行股份募集配套资金 公司拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，即拟以询价方式向包括天津保税区 投资控股集团有限公司在内的不超过 10 名符合条件的特定投资者非公开发行股票募集不超过 406,000 万元的配套资金。募集资金非公开发行股票数量拟不超过本次交易前上市公司总股本的 20%，且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产对应的交易价格的 100%。 募集配套资金拟用于支付本次交易现金对价、标的公司全国第二总部建设项目、标的公司天津新 建库房和附属项目及支付本次交易中介机构费用、交易税费。 以上详细情况请见公司于 2018 年 4 月 12 日于上海证券交易所网站（）披露 的《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》。 （三）政府补贴 2017 年年度报告 42 / 173 报告期内，公司控股子公司天津天海物流投资管理有限公司收到与收益相关的政府补助共计 27,556,221.75 元，其中，2017 年 9 月 27 日收到中国（天津）自贸试验区财政局“天津自贸区专 项企业发展金”1,881 万元；2017 年 9 月 29 日收到天津市财政局“中央对外经贸发展专项资金补 贴”8,746,221.75 元。根据《企业会计准则第 16 号-政府补助》的相关规定，上述政府补助资 金将计入与收益相关的会计核算科目。 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用 公司已披露《2017 年度社会责任报告》，全文请见上海证券交易所网站 。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用 √不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用 报告期转债累计转股情况 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2017 年年度报告 43 / 173 2、 普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位: 股 股东名称 年初限售股 数 本年解除限 售股数 本年增加 限售股数 年末限 售股数 限售原因 解除限售日 期 海 航 科 技 集 团 有 限 公司 602,006,689 602,006,689 0 0 公司非公开发 行认购 2017.12.30 合计 602,006,689 602,006,689 0 0 / / 二、 证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况 √适用 □不适用 单位：股 币种：人民币 股票及其衍生 证券的种类 发行日期 发行价格 （或利 率） 发行数量 上市日期 获准上市交易 数量 交易终止 日期 公司债 2016 年 6 月 8 日 6.5% 1,000,000,000 2016 年 7 月 5 日 1,000,000,000 2019 年 6 月 8 日 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： √适用 □不适用 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]433 号”文核准，公司获准向合格投资者公开 发行面值不超过人民币 10 亿元的公司债券（以下简称“本期债券”）。 2016 年 6 月 8 日本期债券的发行结束，实际发行规模 10 亿元，最终票面利率为 6.5%。经上 海证券交易所同意，本次债券于2016年7月5日起在上交所挂牌转让本期债券简称“16天海债”， 债券代码为“136476”。 2017 年 6 月 8 日，公司向截至 2017 年 6 月 7 日上海证券交易所收市后，在中国证券登记结 算有限责任公司上海分公司登记在册的全体“16 天海债”公司债券持有人付息。每手“16 天海 债”面值 1,000 元，派发利息为 65.00 元（含税）。付息总金额为 6,500 万元（含税）。详见公 司披露的《公司债券付息公告》（临 2017-036 号） (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √不适用 (三) 现存的内部职工股情况 □适用 √不适用 三、 股东和实际控制人情况 (一) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户) 76,436 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 (户) 76,756 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0 2017 年年度报告 44 / 173 （户） 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持有有 限售条 件股份 数量 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 海航科技集团有限公 司 0 602,006,689 20.76 质押 602,006,689 境内 非国 有法 人 国华人寿保险股份有 限公司－万能三号 -3,464,700 415,565,400 14.33 无 0 其他 大新华物流控股（集 团）有限公司 0 266,437,596 9.19 质押 266,437,596 境内 非国 有法 人 方正富邦基金－华夏 银行－天海定增 2 号 资产管理计划 0 175,545,050 6.05 无 0 未知 上银基金－浦发银行 －上银基金财富 15 号 资产管理计划 -3,425,600 138,465,579 4.78 无 0 其他 方正富邦基金－华夏 银行－天海定增 1 号 资产管理计划 -40,000,000 105,210,951 3.63 无 0 未知 东海基金－工商银行 －光大证券股份有限 公司 45,518,053 45,518,053 1.57 无 0 未知 中国国际金融股份有 限公司 31,744,365 31,744,365 1.09 无 0 未知 上银瑞金资产－上海 银行－慧富 9 号资产 管理计划 -619,900 26,309,850 0.91 无 0 未知 中信证券股份有限公 司 16,376,707 16,376,707 0.56 无 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通 股的数量 股份种类及数量 种类 数量 海航科技集团有限公司 602,006,689 人民币普通股 602,006,689 国华人寿保险股份有限公司－万能三号 415,565,400 人民币普通股 415,565,400 大新华物流控股（集团）有限公司 266,437,596 人民币普通股 266,437,596 方正富邦基金－华夏银行－天海定增 2 号资 产管理计划 175,545,050 人民币普通股 175,545,050 2017 年年度报告 45 / 173 上银基金－浦发银行－上银基金财富 15 号资 产管理计划 138,465,579 人民币普通股 138,465,579 方正富邦基金－华夏银行－天海定增 1 号资 产管理计划 105,210,951 人民币普通股 105,210,951 东海基金－工商银行－光大证券股份有限公 司 45,518,053 人民币普通股 45,518,053 中国国际金融股份有限公司 31,744,365 人民币普通股 31,744,365 上银瑞金资产－上海银行－慧富 9 号资产管 理计划 26,309,850 人民币普通股 26,309,850 中信证券股份有限公司 16,376,707 人民币普通股 16,376,707 上述股东关联关系或一致行动的说明 大新华物流为海航科技集团的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 四、 控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 海航科技集团有限公司 单位负责人或法定代表人 童甫 成立日期 2012 年 7 月 31 日 主要经营业务 从事计算机科技、信息科技、电子科技专业领域内的技术开 发、技术转让、技术咨询、技术服务，计算机系统集成和软 件开发，网页设计与制作，计算机软硬件、日用百货销售， 从事货物及技术进出口业务，商务信息咨询，货物运输代理， 仓储、装卸服务（除危险品）。 报告期内控股和参股的其他境内外 上市公司的股权情况 无 其他情况说明 （1）报告期内，公司控股股东海航物流集团有限公司名称变 更为海航科技集团有限公司，同时相应变更经营范围，详情 请见公司临 2017-039 号公告。 （2）海航科技集团认购的本公司 2014 年非公开发行股份 602,006,689 股，已于 2017 年 12 月 30 日上市流通。海航科 技集团基于对公司未来发展前景的信心及对本公司市场价值 的认可，同时为支持公司持续、稳定和健康发展，也为共同 分享公司持续发展的未来价值，承诺自其所持有的本公司 2014 年非公开发行 A 股限售股份（602,006,689 股）上市流 通之日起的 3 年内，即自 2017 年 12 月 30 日起至 2020 年 12 月 30 日期间，不减持上述股份。详见公司 2017 年 11 月 7 日《关于控股股东承诺不减持公司股份的公告》 （临 2017-060 号)。 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 2017 年年度报告 46 / 173 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用 名称 海南省慈航公益基金会 单位负责人或法定代表人 孙明宇 成立日期 2010-10-08 主要经营业务 接受社会各界捐赠；赈灾救助；扶贫济困；慈善救助；公益 援助；组织热心支持和参与慈善事业的志愿者队伍，开展多 种形式的慈善活动。 报告期内控股和参股的其他境内外 上市公司的股权情况 海航基础设施投资集团股份有限公司、供销大集集团股份有 限公司、渤海金控投资股份有限公司、海航创新股份有限公 司、海航投资集团股份有限公司、海航凯撒旅游集团股份有 限公司、浙江海越股份有限公司、东北电气发展股份有限公 司、CWT International Limited、海汇国际科技控股有限 公司、香港国际建设投资管理集团有限公司、旅业国际控股 有限公司、海福德集团控股有限公司、海航基础股份有限公 司、海航科技投资控股有限公司、中国顺客隆控股有限公司、 Rezidor Hotel Group AB。 其他情况说明 无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 2017 年年度报告 47 / 173 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用 五、 其他持股在百分之十以上的法人股东 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 法人股东名称 单位负责人或 法定代表人 成立日期 组织机构 代码 注册资 本 主要经营业务或管理活动 等情况 国华人寿保险 股份有限公司 刘益谦 2007 年 11 月 8 日 913100006 678322868 38.00 人寿保险、健康保险、意 外伤害保险等各类人身保 险业务；上述业务的再保 险业务；国家法律、法规 允许的保险资金运用业 务；经中国保监会批准的 其他业务。 依法须经批准 的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动 情况说明 国华人寿保险股份有限公司认购的本公司 2014 年非公开发行股份，已于 2015 年 12 月 30 日上市流通。 六、 股份限制减持情况说明 √适用 □不适用 公司控股股东海航科技集团认购的本公司2014年非公开发行股份602,006,689 股，已于2017 年 12 月 30 日上市流通。海航科技集团基于对公司未来发展前景的信心及对本公司市场价值的认 可，同时为支持公司持续、稳定和健康发展，也为共同分享公司持续发展的未来价值，承诺自其 所持有的本公司 2014 年非公开发行 A 股限售股份（602,006,689 股）上市流通之日起的 3 年内， 2017 年年度报告 48 / 173 即自 2017 年 12 月 30 日起至 2020 年 12 月 30 日期间，不减持上述股份。详见公司 2017 年 11 月 7 日《关于控股股东承诺不减持公司股份的公告》（临 2017-060 号)。 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 2017 年年度报告 49 / 173 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始 日期 任期终止 日期 年初持股 数 年末持股 数 年度内股份 增减变动量 增减变动 原因 报告期内从 公司获得的 税前报酬总 额（万元） 是否在公司 关联方获取 报酬 童甫 董事长 男 36 2017 年 3 月 1 日 2020 年 9 月 11 日 50.38 是 童甫 原 首 席 执 行官 男 2017 年 1 月 25 日 2017 年 9 月 12 日 童甫 董事 男 2017 年 2 月 28 日 2020 年 9 月 11 日 柯生灿 首 席 执 行 官 男 35 2018 年 3 月 30 日 2020 年 9 月 11 日 桂海鸿 董事 男 41 2017 年 9 月 12 日 2020 年 9 月 11 日 30.64 是 桂海鸿 原 副 董 事 长、首席执 行官 男 2017 年 9 月 12 日 2018 年 3 月 30 日 朱颖锋 董事 男 38 2017 年 9 月 12 日 2020 年 9 月 11 日 否 吕品图 独立董事 男 71 2014 年 6 月 18 日 2020 年 9 月 11 日 10 否 郑春美 独立董事 女 53 2014 年 6 月 18 日 2020 年 9 月 11 日 10 否 向国栋 独立董事 男 55 2017 年 9 月 12 日 2020 年 9 月 11 日 3 否 2017 年年度报告 50 / 173 周梁杰 监 事 会 主 席 男 38 2017 年 3 月 9 日 2020 年 9 月 18 日 37.56 否 薛艳 监事 女 37 2016 年 10 月 31 日 2020 年 9 月 18 日 是 杨云迪 职工监事 女 30 2017 年 9 月 19 日 2020 年 9 月 18 日 21.21 是 吴亚洲 运营总裁 男 42 2017 年 12 月 7 日 2020 年 9 月 11 日 11.87 否 刘亮 投资总裁 男 38 2018 年 1 月 29 日 2020 年 9 月 11 日 40.94 否 刘亮 原董事 男 2015 年 4 月 20 日 2017 年 9 月 11 日 刘亮 原 运 营 总 裁 男 2015 年 4 月 20 日 2017 年 12 月 7 日 刘亮 原 董 事 会 秘书 男 2017 年 12 月 7 日 2018 年 1 月 5 日 胡伟 董 事 会 秘 书 男 40 2018 年 1 月 5 日 2020 年 9 月 11 日 否 韩梓略 风控总监 男 36 2018 年 1 月 5 日 2020 年 9 月 11 日 否 初明 技术总监 男 46 2017 年 11 月 24 日 2020 年 9 月 11 日 11.2 是 田李俊 财务总监 男 33 2017 年 4 月 25 日 2020 年 9 月 11 日 32.59 否 宋光宇 人 力 资 源 总监 男 30 2018 年 4 月 23 日 2020 年 9 月 11 日 否 刘小勇 原董事长 男 57 2015 年 10 月 16 日 2017 年 2 月 28 日 0 否 郭可 原董事、董 事长 男 40 2015 年 2 月 16 日 2017 年 2 月 20 日 2 否 郭可 原 首 席 执 男 2015 年 2 2017 年 1 2017 年年度报告 51 / 173 行官 月 16 日 月 25 日 王浩 原董事 男 41 2017 年 3 月 9 日 2018 年 3 月 30 日 0 是 陈晓敏 原董事 男 61 2015 年 5 月 21 日 2017 年 9 月 11 日 30.58 是 林诗銮 原 独 立 董 事 男 70 2014 年 6 月 18 日 2017 年 9 月 11 日 7 否 申雄 原 监 事 会 主席 男 55 2015 年 4 月 24 日 2017 年 2 月 20 日 16.24 否 张艳 原 职 工 监 事 女 40 2013 年 9 月 27 日 2017 年 9 月 18 日 1,146 1,146 5.9 否 孟于翔 原 风 控 总 监 男 38 2017 年 4 月 21 日 2018 年 1 月 4 日 34.18 否 姜浩 原 财 务 总 监 男 36 2016 年 8 月 1 日 2017 年 4 月 25 日 7.41 是 宋晓玲 原 投 资 总 裁 女 36 2017 年 2 月 20 日 2018 年 1 月 28 日 39.68 是 蔡建 原 常 务 副 总裁 男 41 2015 年 1 月 30 日 2017 年 1 月 25 日 2.07 否 武强 原 董 事 会 秘书 男 35 2015 年 1 月 29 日 2017 年 6 月 19 日 11.97 否 赵坤 原副总裁 男 41 2014 年 6 月 13 日 2017 年 2 月 13 日 5.74 否 合计 / / / / / 1,146 1,146 / 422.16 / 注： 报告期内： 2017 年 1 月 25 日，公司召开第八届第二十七次董事会，审议并通过《关于任免高级管理人员的议案》，聘任童甫先生为公司首席执行官，任期至 本届董事会届满之日止，郭可先生不再担任公司首席执行官职务；蔡建先生不再担任公司常务副总裁职务。 2017 年 2 月 10 日，公司召开第八届第二十八次董事会，审议并通过《关于提名董事及董事职务调整的议案》，刘小勇先生不再担任公司董事及董 事会相关职务，并提名童甫先生为公司董事候选人。该提名议案于 2018 年 2 月 28 日经公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过。 2017 年年度报告 52 / 173 2017 年 2 月 20 日，公司召开第八届第二十九次董事会，审议并通过《关于提名董事及董事职务调整的议案》、《关于聘任高级管理人员的议案》， 郭可先生不再担任公司董事及董事会相关职务，并提名王浩先生为公司第八届董事会董事候选人，任期与本届董事会任期一致。聘任刘亮先生为公司运 营总裁；聘任宋晓玲女士为公司投资总裁。以上之提名议案于 2018 年 3 月 9 日经公司 2017 年第三次临时股东大会审议通过。 2017 年 3 月 1 日，公司召开第八届第三十次董事会，审议并通过《关于选举公司董事长的议案》，选举童甫先生担任公司董事长职务，任期与其董 事任期一致。 2017 年 4 月 21 日，公司召开第八届第三十一次董事会，审议并通过《关于聘任公司风控总监的议案》，聘任孟于翔先生为公司风控总监。 2017 年 4 月 25 日，公司召开第八届第三十二次董事会，审议并通过《关于任免公司财务总监的议案》，姜浩先生不再担任公司财务总监职务，聘 任田李俊先生为公司财务总监。 2017 年 6 月 19 日，公司收到董事会秘书武强先生的《辞职报告》。 2017 年 8 月 21 日，公司召开第八届第三十五次董事会，审议并通过《关于提名公司第九届董事会非独立董事候选人的议案》、《关于提名公司第 九届董事会独立董事候选人的议案》，提名童甫先生、桂海鸿先生、王浩先生、朱颖锋先生为公司第九届董事会非独立董事；提名吕品图先生、郑春美 女士、向国栋先生为公司第九届董事会独立董事。公司第九届董事会董事任期自公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过之日起三年，根据有关规定， 为确保董事会的正常运作，第八届董事会的现任董事在新一届董事会产生前，将继续按照有关规定和要求履行董事职责。以上提名议案于 2018 年 9 月 12 日经公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过。 2017 年 9 月 12 日，公司召开第九届第一次董事会，审议并通过《关于选举董事长、副董事长的议案》、《关于聘任公司高级管理人员的议案》， 公司第九届董事会选举童甫先生担任公司董事长职务，任期与其董事任期一致选举桂海鸿先生担任公司副董事长职务，任期与其董事任期一致；聘任桂 海鸿先生为公司首席执行官；聘任刘亮先生为公司运营总裁；聘任宋晓玲女士为公司投资总裁；聘任田李俊先生为公司财务总监；聘任孟于翔先生为公 司风控总监。 2017 年 11 月 24 日，公司召开第九届第四次董事会，审议并通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》。聘任初明先生为公司高级管理人员，并继 续履行公司技术总监职责。 2017 年 12 月 7 日，公司召开第九届第五次董事会，审议并通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》。聘任吴亚洲先生为公司运营总裁，刘亮先 生不再担任公司运营总裁职务；聘任刘亮先生为公司董事会秘书。 2017 年 2 月 20 日，第八届监事会第十七次会议，提名周梁杰先生为第八届监事会监事候选人，申雄先生不再担任监事职务。 2017 年 3 月 10 日，第八届第十八次监事会选举周梁杰先生为公司监事会主席，任期与其监事任期一致。2017 年 9 月 19 日，公司第九届第一次监事 会同意选举周梁杰先生担任公司第九届监事会主席职务。 2017 年 8 月 21 日，第八届第二十一次监事会决议通过《关于提名公司第九届监事会非职工监事候选人的的议案》公司监事会同意提名周梁杰先生、 薛艳女士为公司第九届监事会非职工监事候选人。以上提名议案于 2017 年 9 月 12 日经公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过。 2017 年 9 月 19 日，公司 2017 年第一次职工大会选举杨云迪女士为公司第九届监事会职工监事。 报告期后： 2018 年 1 月 5 日，公司召开第九届第八次董事会，审议并通过《关于任免公司高级管理人员的议案》。聘任韩梓略先生为公司风控总监，孟于翔先 生不再担任公司风控总监职务；聘任胡伟先生为公司董事会秘书，刘亮先生不再担任公司董事会秘书职务。 2017 年年度报告 53 / 173 2018 年 1 月 29 日，公司召开第九届第九次董事会，审议并通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》。聘任刘亮先生为公司投资总裁,宋晓玲女士 不再担任公司投资总裁职务。 2018 年 3 月 30 日，桂海鸿先生辞去公司副董事长、首席执行官职务；王浩先生辞去公司董事职务。 2018 年 3 月 30 日，公司召开第九届第十二次董事会，审议并通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》、《关于提名公司董事的议案》。聘任柯 生灿先生为公司首席执行官，任期与本届董事会期限一致。提名柯生灿先生为公司董事候选人，任期与本届董事会期限一致，并将该议案提交公司最近 一次股东大会审议。 2018 年 4 月 23 日，公司召开第九届第十四次董事会，审议并通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》。聘任宋光宇先生为公司人力资源总监， 任期与本届董事会期限一致。 姓名 主要工作经历 童甫 2011 年 2 月至 2016 年 11 月历任海航集团有限公司董事局秘书、海航集团有限公司办公室主任、海航集团有限公司执行总裁助理、海航 集团有限公司执行副总裁、海航集团有限公司创新总裁、海航生态科技集团有限公司副董事长兼首席执行官、海航物流集团有限公司常 务副董事长兼首席执行官。2016 年 11 月至今任海航科技集团有限公司董事长。自 2017 年 1 月至 2017 年 9 月任公司首席执行官。自 2017 年 2 月至今任公司董事，自 2017 年 3 月至今任公司董事长。 柯生灿 2004 年 7 月至 2006 年 6 月任职于幸运金鹿航空旅游集团；2006 年 6 月至 2013 年 4 月任职于海南航空控股有限公司；2013 年 4 月至 2016 年 3 月任海航集团计财部总经理助理、副总经理；2016 年 3 月至 2016 年 12 月任海航生态科技集团有限公司财务总监；2016 年 12 月至 2017 年 9 月任海航智造投资发展有限公司总裁、副董事长；2017 年 9 月至 2017 年 11 月任海航量子智能投资有限公司首席执行官、副董 事长；2017 年 10 月至 2018 年 3 月，任海爱普网络科技（北京）有限公司首席执行官。2018 年 3 月起任公司首席执行官。 桂海鸿 自 1999 年至 2004 年在海南航空股份有限公司工作，自 2004 年至 2007 年任海航集团有限公司人力资源部总经理助理、副总经理、办公 室副主任，自 2007 年至 2010 年历任海南航空股份有限公司人力资源部总经理、办公室主任，自 2011 年至 2012 年 3 月任海航航空控股 有限公司人力资源部总经理、办公室主任、人资行政部总经理，自 2012 年 3 月至 2017 年 8 月，历任海航速运集团有限公司副董事长兼 总裁、海航物流集团有限公司总裁助理、天津天海投资发展股份有限公司董事、北京海航华日飞天物流有限公司董事长、海航冷链控股 股份有限公司董事长兼首席执行官、海航物流集团有限公司创新总裁、海航物流集团有限公司运营总裁、海航科技集团有限公司运营总 裁，自 2017 年 7 月至今任海航科技集团有限公司董事。自 2017 年 9 月至 2018 年 3 月任公司副董事长、首席执行官。自 2017 年 9 月起 任公司董事。 王浩 1999 年 11 月至 2012 年 2 月历任海南航空股份有限公司商务室经理、海航集团有限公司采购管理部航材管理室项目经理、计划财务部副 总经理、总经理、海航航空控股有限公司财务总监。2012 年 2 月至 2016 年 12 月，历任 SEACO 副首席执行官、海航资本集团有限公司副 总裁、财务总监，渤海金控投资股份有限公司首席执行官、海航集团（国际）有限公司总裁、常务副董事长、副董事长兼首席执行官、 海航物流集团有限公司投资总裁。2015 年 3 月至今任香港国际航空租赁有限公司董事长，2016 年 12 月至今任海航科技集团有限公司投 资总裁。自 2017 年 3 月至 2018 年 3 月任公司董事。 朱颖锋 自 2010 年 1 月起至今，先后担任国华人寿保险股份有限公司资产管理部总经理、资产管理中心总经理、投资总监、副总裁。自 2017 年 9 月至今任公司董事。 吕品图 1988 年前曾任中共湖南株洲市委宣传部常务副部长、株洲市司法局局长、党组书记、湖南省律师协会常务理事、株洲市人民政府首席法 2017 年年度报告 54 / 173 律顾问，1988 年调入海南工作后历任海南省法制局副局长、省证券管理办公室副主任、省国资委副巡视员，2007 年办理退休手续，曾任 海南省企业法律顾问协会会长，现为中国上市公司协会独立董事委员会委员、海口仲裁委员会仲裁员、海南外经律师事务所执业律师。 自 2014 年 7 月至今任公司独立董事。 郑春美 现任武汉大学经济与管理学院会计系教授、博士生导师，加拿大管理科学协会（ASAC）会员，现任京汉实业投资股份有限公司独立董事、 湖北华昌达智能装备股份有限公司独立董事、精伦电子股份有限公司独立董事、武汉光迅科技股份有限公司独立董事。自 2014 年 7 月至 今任公司独立董事。 向国栋 全国会计职称考试阅卷、评审委员，海南省财政厅《企业会计准则》咨询专家组成员，海南省发改委所属培训机构兼职教授，1984 年至 今任职南京玄武区商业网点建设办公室，2003 年至 2015 年兼任海南省总会计师协会办公室主任。自 2017 年 9 月至今任公司独立董事。 周梁杰 2008 年 9 月至 2016 年 11 月，历任金鹏航空股份有限公司（原名扬子江航空股份有限公司）计财部副总经理、财务部总经理，2014 年 1 月至 2017 年 5 月任金鹏航空股份有限公司董事会秘书。自 2017 年 3 月至今任公司监事会主席。 薛艳 2004 年 7 月至 2012 年 6 月先后于海航集团有限公司、大新华物流控股（集团）有限公司、海航速运集团有限公司任 职。2012 年 6 月至 2013 年 3 月担任海航物流集团有限公司合规审计部副总经理。2013 年 3 月至今任海航科技集团有限公司风险控制部副总经理。自 2016 年 10 月至今任公司监事会监事。 杨云迪 2014 年 7 月至今在公司董事会办公室工作。自 2017 年 9 月至今任公司职工监事。 吴亚洲 自 1999 年 7 月至 2000 年 12 月在创维公司任工程师；自 2001 年 2 月至 2002 年 8 月在华为公司任工程师；自 2002 年 11 月至 2008 年 6 月在腾讯公司任总监；自 2008 年 7 月至 2011 年 5 月任酷 6 副总裁；自 2011 年 5 月至 2017 年 11 月历任乐视网信息技术（北京）股份有 限公司副总经理、乐视云计算有限公司 CEO；2017 年 11 月进入本公司，自 2017 年 12 月起至今担任公司运营总裁。 刘亮 2007 年 11 月至 2009 年 8 月历任海航集团有限公司国际事务发展部商务合作室经理、业务开发室业务经理；2009 年 8 月至 2011 年 7 月 任海航集团有限公司国际投资管理部副总经理。自 2015 年 4 月至 2017 年 2 月担任公司总裁；自 2015 年 5 月至 2017 年 9 月担任公司董 事；自 2017 年 2 月至 2017 年 12 月担任公司运营总裁；自 2017 年 6 月至 2017 年 12 月代行公司董事会秘书职责，自 2017 年 12 月至 2018 年 1 月担任公司董事会秘书；自 2018 年 1 月至今任公司投资总裁。 胡伟 2002 年 7 月至 2015 年 3 月，先后就职于招商证券股份有限公司、中国银联股份有限公司、重庆证监局、山东能源集团有限公司。2015 年 4 月至 2016 年 5 月任中国港中旅集团公司办公厅业务总监，2016 年 5 月至 2017 年 12 月任隆鑫控股有限公司董事长助理兼董事会办公 室主任。2018 年 1 月至今担任公司董事会秘书。 初明 自 1997 年起先后在中国惠普、NetApp、英国电信、日立数据系统公司从事技术顾问、咨询、项目管理和销售管理工作，其中 2012 年 8 月至 2014 年 7 月，任英国电信资深架构师；2014 年 8 月至 2015 年 10 月，任日立数据系统公司解决方案销售总监；自 2016 年 6 月至 2017 年 7 月期间，分别在海航生态科技集团有限公司、海航科技集团有限公司任职；2017 年 8 月至今任公司技术总监，自 2017 年 11 月起聘 任为公司高级管理人员。 韩梓略 2009 年 7 月至 2015 年 5 月，先后就职于新光海航人寿保险有限责任公司、海航资本控股有限公司、海航资本集团有限公司。2015 年 5 月至 2016 年 3 月在海航航空集团有限公司任合规管理部副总经理，2016 年 3 月至 2017 年 7 月任海航生态科技集团有限公司风控总监， 2017 年 7 月至 2017 年 12 月任易建科技股份有限公司风控总监。自 2018 年 1 月至今任公司风控总监。 2017 年年度报告 55 / 173 宋光宇 宋光宇，男，30 岁，中共党员，天津财经大学金融学和文学双学士，香港中文大学金融财务 MBA 在读。2010 年 10 月至 2015 年 4 月，任 职于海航集团有限公司；2015 年 4 月至 2015 年 7 月，任供销大集股份有限公司人资行政部副总经理；2015 年 7 月至 2016 年 3 月，任海 航云科技有限公司人资行政部总经理；2016 年 3 月至 2016 年 12 月，任海航生态科技集团有限公司人力资源总监；2016 年 12 月至 2018 年 3 月，任海航科技集团有限公司人力资源总监。自 2018 年 4 月起任公司人力资源总监。 田李俊 自 2010 年 1 月至 2010 年 12 月在美国 To The Way Corp.,工作。自 2011 年 5 月至 2016 年 4 月先后于大新华物流控股（集团）有限公司、 海航物流集团有限公司、GC Tankers Pte. Ltd.、上海海航海运有限公司任职。自 2016 年 5 月至 2017 年 3 月任中基国际海运有限公司 财务总监。自 2017 年 4 月起任公司财务总监。 其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 童甫 海航科技集团有限公司 董事长 桂海鸿 海航科技集团有限公司 董事 王浩 海航科技集团有限公司 董事 薛艳 海航科技集团有限公司 风险控制部副总经理 在股东单位任职情况的说明 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 郑春美 湖北华昌达智能装备股份有限公司、 精伦电子股份有限公司、京汉实业投 资股份有限公司 独立董事 在其他单位任职情况的说明 2018 年 4 月，京汉实业投资股份有限公司完成董事会换届选举，郑春美女士不再担任该公司独立董事。 2017 年年度报告 56 / 173 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 公司高管人员的薪酬由公司绩效委员会决定 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司高管人员的薪酬根据公司有关工资、绩效制度确定。 公司独立董事津贴依据 2015 年第二次临时股东大会审议通过的《关于调整独立董事津贴的议案》。 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 况 按照绩效考评结果按时支付完成，详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况表”。 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 获得的报酬合计 422.16 万元，详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及薪酬情况表”。 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 童甫 董事长、董事 选举 工作需要 童甫 首席执行官 离任 工作需要 刘小勇 董事长 离任 工作需要 桂海鸿 董事 选举 工作需要 桂海鸿 首席执行官 聘任 工作调整 朱颖锋 董事 选举 工作需要 周梁杰 监事会主席 选举 工作需要 杨云迪 职工监事 选举 工作需要 吴亚洲 运营总裁 聘任 工作需要 刘亮 董事、运营总裁 离任 工作需要 刘亮 董事会秘书 聘任 工作需要 郭可 董事长、董事、首席执行官 离任 工作需要 初明 技术总监 聘任 工作需要 田李俊 财务总监 聘任 工作需要 王浩 董事 选举 工作调整 陈晓敏 董事 离任 工作需要 林诗銮 独立董事 离任 工作需要 2017 年年度报告 57 / 173 申雄 监事会主席 离任 工作需要 张艳 职工监事 离任 工作需要 孟于翔 风控总监 聘任 工作需要 姜浩 财务总监 离任 工作需要 宋晓玲 投资总裁 聘任 工作需要 蔡建 常务副总裁 离任 工作需要 武强 董事会秘书 离任 工作需要 赵坤 副总裁 离任 工作需要 五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 2017 年年度报告 58 / 173 六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况 母公司在职员工的数量 292 主要子公司在职员工的数量 31,840 在职员工的数量合计 32,132 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 10,606 销售人员 14,084 技术人员 2,493 财务人员 163 行政人员 4,488 管理人员 298 合计 32,132 教育程度 教育程度类别 数量（人） 博士 17 硕士 2,127 本科 8,731 大专 7,200 其他 14,057 合计 32,132 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用 依据公司战略与实际情况，以绩效导向为原则，在职位分析和岗位评估的基础上，根据各个 岗位的贡献大小，确定每个岗位的薪酬价值，以岗定薪，岗变薪变。根据人才市场供求关系、行 业市场水平等因素，及时对各个岗位的薪酬等级做出调整，以保持薪酬与行业水平接轨。根据成 员公司不同行业特点，以激励为导向，设计不同薪资结构和激励体系。 (三) 培训计划 √适用 □不适用 （1）加强领导力、通用技能类培训，以公司内部兼职教员内训为主，促进干部领导力及工作 流程优化； （2）加强企业文化类培训，推动各级员工快速融入企业； （3）加强部门业务分享、高管交流及同行业间的交流培训，多方面、多层次地丰富了公司的 培训形式； （4）增强培训效果反馈，提升培训质量。 (四) 劳务外包情况 √适用 □不适用 劳务外包的工时总数 75,164 天 劳务外包支付的报酬总额 28,816 千元人民币 七、其他 □适用 √不适用 2017 年年度报告 59 / 173 第九节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的规 定以及中国证监会、上海证券交易所等监管机构的要求，不断完善公司治理结构，规范公司运作。 报告期内，根据公司实际情况，修订了《公司章程》，并及时修订了《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》、《董事会审计委员会实施细则》、《董事会战略委员会实施细则》、《董事会 提名委员会实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》，并制定了《在海航集团财务有 限公司存款资金风险防范制度》、《在海航集团财务有限公司存款风险处置预案》。 公司股东大会、董事会、监事会、董事会各专门委员会、管理层职责明确，议事程序规范， 依法履行各自职责，运作规范；公司对关联交易、重大投资等事项均按照相关规定履行了相应的 审批程序并对涉及事项及时进行了信息披露。 1、股东和股东大会 公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所上市规则》等法律、法规以及《公司章程》、 《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，确保所有股东都享有平等的地位和权利，同 时聘请律师出席股东大会，对会议的召开程序、审议事项、出席人身份进行确认和见证，会议记 录完整，保证了股东大会的合法有效。 2、控股股东与公司 公司具有独立的业务及自主经营能力，与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做 到独立，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司的重大决策由股东大会依法做出， 控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东大会直接或者间接干预公司决策和经营活动的行 为。 3、董事及董事会 公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定的选聘程序选举董事，报告期内，董事 7 名， 其中独立董事 3 名，独立董事人数不少于董事会总人数的 1/3，人数和人员构成符合法律、法规 的要求，董事的任职资格和选举程序均符合有关法律、法规的规定。报告期内，各位董事均能依 据《董事会议事规则》的规定，严格遵守所作的董事声明和承诺，认真履行公司章程赋予的权力 义务，忠实、勤勉、诚信地履行职责。报告期内，公司董事认真参加了公司董事会会议，对公司 的定期报告、关联交易、对外担保等重大事项发表了专业性意见，对董事会科学决策和公司的健 康发展起到了积极作用。 公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定的选聘程序选举董事，2017 年 9 月 12 日， 公司 2017 年第五届临时股东大会审议通过了《关于选举公司第九届董事会非独立董事的议案》、 《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》，依法依规完成了董事会换届选举。 报告期后，2018 年 3 月 30 日，公司董事王浩先生因工作调整辞去董事会相关职务，第九届 董事会提名柯生灿先生为董事候选人，并将提请最近一次股东大会审议。董事的任职资格和选举 程序均符合有关法律、法规的规定。 报告期内分别召开董事会审计委员会 2 次，董事会内控委员会召开 1 次；报告期内，独立董 事就提名董事候选人、聘任高管、聘任会计师、关联交易、提供担保、利润分配等事项出具事前 意见及独立意见 25 份，对董事会科学决策和公司的健康发展起到了积极作用。 4、监事及监事会 公司监事会由 3 名监事组成， 其中 1 名为职工代表，人数和人员构成符合法律法规的要求， 各位监事能够依据《监事会议事规则》认真履行职责，本着对全体股东尤其是中小股东负责的精 神，对公司财务以及董事和高级管理人员履职的合法、合规性进行监督。 5、信息披露和透明度 公司指定董事会秘书负责公司信息披露工作、接待投资者来访和咨询，指定《上海证券报》 和《中国证券报》、《大公报》为公司信息披露报纸。并于报告期后，增加《证券日报》、《证 券时报》为公司信息披露报纸。公司严格遵守信息披露的有关规定，有效防止了选择性信息披露 情况和内幕交易的发生，做到公平、公正、公开。公司能够依照相关法律、法规、《公司章程》 的有关规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。 2017 年年度报告 60 / 173 6、关于投资者关系及相关利益者 公司进一步加强与投资者沟通的渠道，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、 员工、社会等各方面利益的平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司董事会办公室专人负责 接待投资者来电、来信、来访及网络互动平台提问，以即时解答、信件复函、邮件回复等方式进 行答复。 公司严格执行《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易 所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》、《内幕信息及知情人管理制度》的有关规定，规 范公司的内幕信息管理，加强内幕信息保密工作，维护信息披露公平性。 公司内幕信息管理工作由董事会统一领导和管理，保证内幕信息知情人档案真实、准确和完 整，董事长为主要责任人。董事会秘书组织实施，负责办理公司内幕信息知情人的登记入档事宜， 公司监事会对内幕信息知情人管理制度实施情况进行监督。报告期内，公司严格执行内幕信息登 记管理制度，严格规范信息传递流程，在定期报告披露期间和临时公告披露期间，对未公开信息， 严格控制知情人范围并组织填写《内幕信息知情人登记表》，如实、完整记录上述信息在公开前 的内幕信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的时间等。报告期内，公司董事、监事、高级 管理人员及其他相关人员严格遵守内幕信息知情人管理制度，未发现有内幕信息知情人利用内幕 信息买卖公司股票的情况。 7、公司治理相关制度 报告期内，根据公司实际情况，修订了《公司章程》，并及时修订了《董事会议事规则》、 《监事会议事规则》、《董事会审计委员会实施细则》、《董事会战略委员会实施细则》、《董 事会提名委员会实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》，并制定了《在海航集团财 务有限公司存款资金风险防范制度》、《在海航集团财务有限公司存款风险处置预案》。 上市公司的治理与相关制度均按照中国证监会和上海证券交易所有关上市公司治理的规范性 文件要求和指引制定，上述制度符合有关上市公司治理的规范性文件要求，不存在重大差异。报 告期内，公司股东大会、董事会、监事会以及管理层均按照相关议事规则和工作制度规范运作， 各行其责，切实保障股东利益。 报告期内，公司参加由天津证监局指导，由天津市证券业协会、天津上市公司协会、天津市 期货协会组主办的“明规则 识风险”保护投资者合法权益主题交流活动，并荣获平面设计类作品 二等奖。 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用 二、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的 披露日期 2017 年第一次临 时股东大会 2017 年 2 月 13 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-010 号公告 2017 年 2 月 14 日 2017 年第二次临 时股东大会 2017 年 2 月 28 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-015 号公告 2017 年 3 月 1 日 2017 年第三次临 时股东大会 2017 年 3 月 9 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-017 号公告 2017 年 3 月 10 日 2016 年度股东大 会 2017 年 5 月 26 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-035 号公告 2017 年 5 月 27 日 2017 年第四次临 时股东大会 2017 年 7 月 31 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-045 号公告 2017 年 8 月 1 日 2017 年第五次临 时股东大会 2017 年 9 月 12 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-054 号公告 2017 年 9 月 13 日 2017 年第六次临 时股东大会 2017 年 11 月 24 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-068 号公告 2017 年 11 月 27 日 2017 年第七次临 时股东大会 2017 年 12 月 28 日 刊登于上海证券交易所网站（） 的公司临 2017-078 号公告 2017 年 12 月 29 日 2017 年年度报告 61 / 173 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内提交股东大会审议的各项议案均获通过，无议案被股东大会否决的情况。经北京市 中伦律师事务所律师鉴证，公司上述股东大会的召集和召开程序、出席会议人员和召集人资格、 会议表决程序均符合《公司法》、《证券法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》、《股 东大会议事规则》的规定，表决结果合法、有效。 三、 董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况 董事 姓名 是否独 立董事 参加董事会情况 参加股东 大会情况 本年应参 加董事会 次数 亲自出 席次数 以通讯 方式参 加次数 委托出 席次数 缺席 次数 是否连续两 次未亲自参 加会议 出席股东 大会的次 数 童甫 否 11 11 否 2 桂海鸿 否 5 5 否 2 王浩 否 10 10 否 0 朱颖锋 否 5 5 否 0 吕品图 是 14 14 11 否 8 郑春美 是 14 14 11 否 6 向国栋 是 5 5 4 否 2 刘小勇 否 2 2 否 0 郭可 否 3 3 否 0 陈晓敏 否 9 9 否 4 刘亮 否 9 9 否 2 林诗銮 是 9 9 7 否 2 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用 年内召开董事会会议次数 14 其中：现场会议次数 0 通讯方式召开会议次数 1 现场结合通讯方式召开会议次数 13 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的， 应当披露具体情况 □适用 √不适用 五、 监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用 六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能 保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 2017 年年度报告 62 / 173 七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用 根据公司绩效考核方案，被考核人向考核人提交工作报告，需包含本职位年度重点工作、项 目工作、协同工作及日常工作等工作任务完成情况，以及下一阶段工作计划；考核人也可根据被 考核人工作情况进行述职面谈。 高级管理人员激励机制正在设计中。 八、 是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用 公司九届董事会第十四会议审议通过了《2017 年度内部控制评价报告》，全文将于 2018 年 4 月 28 日在上海证券交易所网站进行披露。 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用 九、 内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司财务报告内部控制的有效性进行了独 立审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》，具体内容请参阅上海证券交易所网 站。 是否披露内部控制审计报告：是 十、 其他 □适用 √不适用 第十节 公司债券相关情况 √适用 □不适用 一、公司债券基本情况 单位:亿元 币种:人民币 债券名称 简 称 代码 发行日 到期日 债券 余额 利率 （%） 还本付息方式 交易场 所 天津天海投 资发展股份 有 限 公 司 2016 年公司 债券 16 天 海 债 136476 2016 年 6 月 8 日 2019年6 月 8 日 10.00 6.5% 按年付息、到 期一次还本。 每 年 付 息 一 次，最后一期 利息随本金的 兑 付 一 期 支 付。 上 海 证 券 交 易 所 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用 2017 年 6 月 8 日，公司向截至 2017 年 6 月 7 日上海证券交易所收市后，在中国证券登记结 算有限责任公司上海分公司登记在册的全体“16 天海债”公司债券持有人付息。每手“16 天海 债”面值 1,000 元，派发利息为 65.00 元（含税）。付息总金额为 6,500 万元（含税）。详见公 司披露的《公司债券付息公告》（临 2017-036 号） 公司债券其他情况的说明 □适用 √不适用 二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 债券受托管理人 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 11 层 2017 年年度报告 63 / 173 联系人 王大勇、徐扬、何森、王昭 联系电话 010-66568888 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 层 联系人 张和、刘爽 联系电话 021-51019090 其他说明： □适用 √不适用 三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用 公司发行的本期公司债券扣除发行等相关费用后，实际收到的现金为 99,260 万元，存放于公 司为本期公司债券在中国农业银行天津万科支行设立的专户（账号：02210701040017872）中,； 公司已与债券受托管理人及中国农业银行天津万科支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。 根据公司《公开发行 2016 年公司债券募集资金说明书（面向合格投资者）》的有关约定，公司将 所募集的资金补充营运资金。2016 年 6 月 21 日，将募集资金 9.92 亿元划转至公司资金账户，用 于补充营运资金。 四、公司债券评级情况 √适用 □不适用 中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）对本次债券的资信情况进行了评级。根据中 诚信 2017 年 7 月 13 日出具的《天津天海投资发展股份有限公司 2016 年公司债券信用评级报告 （2017）》（信评委函字[2017]跟踪 859 号），上调本次债券信用等级为 AA+，上调发行人主体信用 等级为 AA+，评级展望为稳定，该等级反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 较小，违约风险很低。详见中诚信于 2017 年 7 月 13 日在上海证券交易所公告的跟踪评级报告。 五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用 公司控股股东海航科技集团有限公司为本次公司债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证 担保。海航科技集团的基本情况请见本报告“第六节 普通股股份变动及股东情况 四 控股股东 及实际控制人情况”。 报告期内，公司经营发展向好，可保障本次公司债券本息的偿付，偿债保障措施有效执行， 与《公开发行 2016 年公司债券募集资金说明书（面向合格投资者）》披露信息一致。 六、公司债券持有人会议召开情况 □适用 √不适用 七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用 “16 天海债”债券受托管理人为中国银河证券股份有限公司，报告期内，银河证券严格按照 《公司债券发行与交易管理办法》及《公司债券受托管理人职业行为准则》等法律法规的要求以 及《债券受托管理协议》约定履行债券受托管理人职责，分别于 2017 年 1 月 6 日、2017 年 7 月 18 日出具了《中国银河证券股份有限公司关于天津天海投资发展股份有限公司 2016 年公司债券 重大事项的临时受托管理事务报告》并分别于 2017 年 1 月 7 日、2017 年 7 月 19 日披露于上海证 券交易所网站（）及《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》。 八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 主要指标 2017 年 2016 年 本期比上年 同期增减 （%） 变动原因 息税折旧摊销前利润 4,474,287 1,039,965 330.23 公司 2017 年度并入英迈国际 2017 年年度报告 64 / 173 全年利润、折旧、摊销、利 息等 流动比率 102.86 134.60 -23.58 长期借款重分类至流动负债 速动比率 70.14 92.37 -24.07 长期借款重分类至流动负债 资产负债率（%） 85.44 85.53 -0.11 EBITDA 全部债务比 10.01 2.56 290.93 2017 年度 EBITDA 较 2016 年 提高约 330% 利息保障倍数 1.31 3.87 -66.13 公司资本结构变化决定利息 支出规模的提升 现金利息保障倍数 -2.67 13.30 -120.10 2017 年拓大市场占用率，提 升收入，增加运营资本投入， 经营现金流为负 EBITDA 利息保障倍数 2.06 4.58 -55.01 公司资本结构变化决定利息 支出规模的提升 贷款偿还率（%） 79.85 100 0 利息偿付率（%） 100 100 0 九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 □适用 √不适用 十、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用 报告期内银行授信 76.95 亿美元、13 亿元人民币；已用授信为 64.21 亿美元、13 亿元人民币。 十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用 根据《天津天海投资发展股份有限公司公开发行 2016 年公司债券募集说明书》的规定，本期 债券的付息日为 2017 年至 2019 每年的 6 月 8 日(如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工 作日；每次付息款项不另计利息)。 2017 年 6 月 8 日，公司向截至 2017 年 6 月 7 日上海证券交易所收市后，在中国证券登记结 算有限责任公司上海分公司登记在册的全体“16 天海债”公司债券持有人付息。每手“16 天海债”面 值 1,000 元，派发利息为 65.00 元（含税）。付息总金额为 6,500 万元（含税）。详见公司披露的 《公司债券付息公告》（临 2017-036 号）。 十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 □适用 √不适用 2017 年年度报告 65 / 173 第十一节 财务报告 一、 审计报告 √适用 □不适用 审计报告 普华永道中天审字(2018)第 10062 号 海航科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了海航科技股份有限公司(以下简称“海航科技”)的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司 现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了海航科技 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经 营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海航科技，并履行了职业道德方面的 其他责任。 三、与持续经营相关的重大不确定性 我们提请财务报表使用者关注，如合并财务报表附注二(1)所述，截止 2017 年 12 月 31 日海航科技的货币资金余额计人民币 75.2 亿元，短期借款和一年内到期的非流动 负债分别为人民币 19.8 亿元和人民币 290.2 亿元。此外，海航科技之子公司就两笔 合共美元 42.7 亿的长期银行贷款(折合人民币 278.4 亿元)因未履行借款协议中的相 关约定，导致截止 2017 年 12 月 31 日及本报告日相关银行按照相关借款协议条款有 权要求海航科技之子公司随时偿还该两笔借款。海航科技在合并财务报表中已将该两 2017 年年度报告 66 / 173 笔借款记入上述一年内到期的非流动负债。上述事项，连同财务报表附注所示的其他 事项，表明存在可能导致对海航科技持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本 事项不影响已发表的审计意见。 四、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些 事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单 独发表意见。 除“与持续经营相关的重大不确定性”部分所描述的事项外，我们在审计中识别出的 关键审计事项汇总如下： (一)IT 产品的分销收入确认； (二)商誉和使用寿命不确定的无形资产的减值。 关键审计事项 我们在审计中如何应对关键审计事项 (一)IT 产品的分销收入确认 参见财务报表附注收入确认及 营业收入和营业成本。 海航科技2017年度的合并营业 收入为人民币315,460,006千 元，其中IT产品分销收入约占 99.91%。 IT产品的分销收入影响海航科 技的关键业绩指标；该类收入 交易量大，毛利率较低，涉及 海航科技的众多分支机构，存 在重大错报风险，我们对IT产 品分销收入实施了大量的审计 程序。因此，我们将IT产品分 销收入确认为关键审计事项。 对于 IT 产品的分销收入确认，我们实施的审计程 序包括： 我们了解、评估了海航科技自销售订单审批至销售 收入入账的销售流程中的内部控制的设计，并测试 了关键控制执行的有效性。 我们通过抽样检查合同及与管理层的访谈，对与IT 产品分销收入确认有关的重大风险进行了分析评 估，进而评估了海航科技的IT产品的分销收入确认 政策。 我们采用抽样方式对IT产品分销收入实施了以下 程序： • 对IT产品分销收入按地区和产品线汇总的商品 销售收入实施了销售变动分析及毛利率变动分 析； • 检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售 合同、订单、销售发票、产品运输单、客户签 收单等； • 根据客户交易的特点和性质，选取样本实施函 证程序以确认应收账款余额和销售收入金额； • 针对资产负债表日前后确认的销售收入，核对 至客户签收单等支持性文件，以评估销售收入 是否在恰当的期间确认。 2017 年年度报告 67 / 173 根据已执行的程序，我们未发现与IT产品的分销收 入确认有关的重大不符事项。 关键审计事项 我们在审计中如何应对关键审计事项 (二)商誉和使用寿命不确定的无 形资产的减值 参见财务报表附注无形资产、长 期资产减值、商誉减值准备、固 定资产和无形资产的预计可使用 年限及减值评估及商誉。 2016 年，海航科技通过其子公司 GCL Acquisition, Inc.以现金支 付方式收购了美国纽约证券交易 所 上 市 公 司 Ingram Micro Inc.(以下简称“英迈”)100%股 权，收购完成后英迈从美国纽约 证券交易所下市，成为海航科技 的控股子公司。于 2016 年 12 月 5 日，该重大资产购买已完成交 割。于 2017 年 12 月 31 日，海航 科技合并财务报表中与上述收购 相 关 的 商 誉 的 账 面 价 值 为 14,967,508 千元；使用寿命不确 定 的 无 形 资 产 的 账 面 价 值 为 4,886,105 千元，均未计提减值 准备。 实施减值测试时，管理层根据资 产组的未来现金流预测的折现值 确定使用价值，管理层确认资产 组的使用价值时作出了重大判 断。使用价值计算中采用的关键 假设包括： • 预测期内收入预测及后续预 测期收入增长率 • 毛利率 • 折现率 由于商誉和使用寿命不确定的无 我们将与商誉相关的资产组和与使用寿命不确定 的无形资产相关的资产组 2017 年度的实际经营 成果与以前年度相应的预测数据进行了比较，以 评价管理层对现金流量的预测是否合理。 我们通过参考行业惯例，评估了管理层进行现金 流量预测时使用的估值方法的适当性。同时，我 们测试了未来现金流量净现值的计算是否准确。 我们将现金流量预测所使用的数据与历史数据、 经审批的预算进行了比较。 同时，我们通过实施下列程序对管理层的关键假 设进行了评估： • 将管理层预算期内收入预测及后续预测期收 入增长率与英迈的历史收入增长率以及行业 历史数据进行比较； • 将后续预测期增长率与我们根据经济数据作 出的独立预测值进行比较； • 将预测的毛利率与以往实际毛利率进行比较， 并考虑市场趋势； • 结合地域因素，如基期美国市场无风险利率及 资产负债率，通过考虑并重新计算各资产组以 及同行业可比公司的加权平均资本成本，评估 了管理层采用的折现率。 基于所实施的审计程序，我们发现管理层在商誉 减值测试中所作出的重大判断可以被我们获取的 证据所支持。 2017 年年度报告 68 / 173 形资产的金额重大，且管理层在 实施减值测试时需要作出重大判 断，我们将商誉和使用寿命不确 定的无形资产的减值确定为关键 审计事项。 五、其他信息 海航科技管理层对其他信息负责。其他信息包括海航科技 2017 年年度报告中涵盖的 信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式 的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信 息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应 当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 六、管理层和审计委员会对财务报表的责任 海航科技管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估海航科技的持续经营能力，披露与持续经营相关 的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算海航科技、终止运营或 别无其他现实的选择。 审计委员会负责监督海航科技的财务报告过程。 七、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理 保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按 照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导 致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的 经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于 2017 年年度报告 69 / 173 舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由 于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 (三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对海航科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或 情况可能导致海航科技不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反 映相关交易和事项。 (六) 就海航科技中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合 并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担 全部责任。 我们与审计委员会就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向审计委员会提供声明，并与审计委员 会沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用)。 从与审计委员会沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要， 因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披 露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面 后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙) 中国•上海市 2018 年 4 月 27 日 注册会计师 注册会计师 段永强 (项目合伙人) 陈如奕 2017 年年度报告 70 / 173 二、 财务报表 合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日 编制单位: 海航科技股份有限公司 单位:千元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 7,523,763 9,042,252 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 15,303 885,986 衍生金融资产 应收票据 应收账款 50,246,382 44,347,164 预付款项 3,093,366 2,804,555 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 65,743 7,230 应收股利 其他应收款 1,360,954 1,248,030 买入返售金融资产 存货 29,069,679 26,929,399 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 2,681 570,170 流动资产合计 91,377,871 85,834,786 非流动资产： 发放贷款和垫款 可供出售金融资产 37,677 持有至到期投资 长期应收款 98,960 长期股权投资 2,445,129 2,348,275 投资性房地产 固定资产 2,475,382 2,584,208 在建工程 333,584 165,599 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 9,388,838 10,652,726 开发支出 商誉 14,967,508 15,219,001 长期待摊费用 32,124 46,223 递延所得税资产 956,855 796,825 其他非流动资产 742,667 318,505 2017 年年度报告 71 / 173 非流动资产合计 31,478,724 32,131,362 资产总计 122,856,595 117,966,148 流动负债： 短期借款 1,980,267 2,209,725 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 604,041 33,117 衍生金融负债 应付票据 应付账款 50,912,636 49,724,675 预收款项 895,037 1,866,333 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 1,669,043 2,392,094 应交税费 890,910 1,039,729 应付利息 206,406 235,999 应付股利 其他应付款 2,634,936 1,326,911 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 29,020,635 4,853,930 其他流动负债 25,111 87,219 流动负债合计 88,839,022 63,769,732 非流动负债： 长期借款 7,926,758 27,043,145 应付债券 5,185,110 6,491,493 其中：优先股 永续债 长期应付款 129,926 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 14,813 递延收益 1,647 递延所得税负债 1,971,290 3,231,144 其他非流动负债 903,287 363,345 非流动负债合计 16,131,184 37,130,774 负债合计 104,970,206 100,900,506 所有者权益 股本 2,899,338 2,899,338 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 10,206,933 10,173,165 2017 年年度报告 72 / 173 减：库存股 其他综合收益 56,252 269,247 专项储备 盈余公积 111,292 111,292 一般风险准备 未分配利润 137,344 -683,230 归属于母公司所有者权益合计 13,411,159 12,769,812 少数股东权益 4,475,230 4,295,830 所有者权益合计 17,886,389 17,065,642 负债和所有者权益总计 122,856,595 117,966,148 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 母公司资产负债表 2017 年 12 月 31 日 编制单位:海航科技股份有限公司 单位:千元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 3,835,700 2,536,809 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 6 95,386 预付款项 1,180 1,276 应收利息 45,951 7,230 应收股利 其他应收款 448,005 327,695 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 737 流动资产合计 4,330,842 2,969,133 非流动资产： 可供出售金融资产 37,677 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 11,290,696 11,272,125 投资性房地产 固定资产 75,178 78,668 在建工程 1,069 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 2017 年年度报告 73 / 173 开发支出 商誉 长期待摊费用 1,060 递延所得税资产 其他非流动资产 2,891 非流动资产合计 11,407,502 11,351,862 资产总计 15,738,344 14,320,995 流动负债： 短期借款 1,147,078 100,000 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 285,710 应付账款 21,540 55,672 预收款项 71 71 应付职工薪酬 4,256 1,620 应交税费 3,051 应付利息 44,286 38,086 应付股利 其他应付款 808,581 544,481 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 1,177,801 其他流动负债 流动负债合计 3,203,613 1,028,691 非流动负债： 长期借款 160,312 应付债券 994,288 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 117 606 非流动负债合计 160,429 994,894 负债合计 3,364,042 2,023,585 所有者权益： 股本 2,899,338 2,899,338 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 9,747,274 9,737,044 减：库存股 其他综合收益 -503 10,757 专项储备 盈余公积 111,292 111,292 2017 年年度报告 74 / 173 未分配利润 -383,099 -461,021 所有者权益合计 12,374,302 12,297,410 负债和所有者权益总计 15,738,344 14,320,995 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 合并利润表 2017 年 1—12 月 单位:千元 币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、营业总收入 315,460,006 37,561,208 其中：营业收入 315,460,006 37,561,208 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 313,841,867 37,175,033 其中：营业成本 295,194,912 35,008,368 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 149,690 8,758 销售费用 3,460,751 373,912 管理费用 13,199,930 1,697,884 财务费用 1,188,312 38,431 资产减值损失 648,272 47,680 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） -1,079,081 67,088 投资收益（损失以“－”号填列） 157,783 167,701 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 162,778 61,240 资产处置收益（损失以“－”号填列） -3,069 186 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他收益 12,460 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 706,232 621,150 加：营业外收入 29,677 94,143 减：营业外支出 61,451 64,064 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 674,458 651,229 减：所得税费用 -518,839 241,798 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,193,297 409,431 (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 填列） 1,200,736 405,003 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号 -7,439 4,428 2017 年年度报告 75 / 173 填列） (二)按所有权归属分类 1.少数股东损益 372,723 87,923 2.归属于母公司股东的净利润 820,574 321,508 六、其他综合收益的税后净额 -304,799 387,050 归属母公司所有者的其他综合收益的税 后净额 -212,995 269,247 （一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或 净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 -212,995 269,247 1.权益法下在被投资单位以后将重 分类进损益的其他综合收益中享有的份额 -11,260 10,757 2.可供出售金融资产公允价值变动 损益 3.持有至到期投资重分类为可供出 售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -201,735 258,490 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 -91,804 117,803 七、综合收益总额 888,498 796,481 归属于母公司所有者的综合收益总额 607,579 590,755 归属于少数股东的综合收益总额 280,919 205,726 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.28 0.11 （二）稀释每股收益(元/股) 0.28 0.11 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的 净利润为：0 元。 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 母公司利润表 2017 年 1—12 月 单位:千元 币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 416 512 减：营业成本 37 25 税金及附加 22 3 销售费用 管理费用 81,581 49,379 财务费用 35,878 -45,947 资产减值损失 -257 2,152 2017 年年度报告 76 / 173 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 162,778 162,815 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 162,778 61,240 资产处置收益（损失以“－”号填列） 其他收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 45,933 157,715 加：营业外收入 14,452 79,319 减：营业外支出 30,475 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 60,385 206,559 减：所得税费用 -17,537 46,358 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 77,922 160,201 (一)持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 77,922 160,201 （二）终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 五、其他综合收益的税后净额 -11,260 10,757 （一）以后不能重分类进损益的其他综合 收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收 益 -11,260 10,757 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 -11,260 10,757 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 66,662 170,958 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 合并现金流量表 2017 年 1—12 月 单位：千元 币种：人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 308,420,849 31,957,347 客户存款和同业存放款项净增加额 2017 年年度报告 77 / 173 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 14,117 收到其他与经营活动有关的现金 5,669,397 19,621,154 经营活动现金流入小计 314,104,363 51,578,501 购买商品、接受劳务支付的现金 296,762,566 28,475,403 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 10,673,144 1,573,252 支付的各项税费 1,183,986 146,902 支付其他与经营活动有关的现金 10,292,293 19,713,747 经营活动现金流出小计 318,911,989 49,909,304 经营活动产生的现金流量净额 -4,807,626 1,669,197 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 644,387 8,589,000 取得投资收益收到的现金 120,007 203,260 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 37,331 3,980 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 0 0 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 801,725 8,796,240 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 956,632 93,438 投资支付的现金 4,349,263 4,809,000 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 713,829 37,439,658 支付其他与投资活动有关的现金 24,152 81,122 投资活动现金流出小计 6,043,876 42,423,218 投资活动产生的现金流量净额 -5,242,151 -33,626,978 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 4,000,000 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 4,000,000 取得借款收到的现金 16,495,148 30,704,093 发行债券收到的现金 992,600 2017 年年度报告 78 / 173 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 16,495,148 35,696,693 偿还债务支付的现金 10,357,092 2,889,690 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 1,355,282 136,526 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 20,885 162,714 筹资活动现金流出小计 11,733,259 3,188,930 筹资活动产生的现金流量净额 4,761,889 32,507,763 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -91,134 -9,987 五、现金及现金等价物净增加额 -5,379,022 539,995 加：期初现金及现金等价物余额 9,072,287 8,532,292 六、期末现金及现金等价物余额 3,693,265 9,072,287 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 母公司现金流量表 2017 年 1—12 月 单位:千元 币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 14,117 收到其他与经营活动有关的现金 1,265,987 1,017,076 经营活动现金流入小计 1,280,104 1,017,076 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 27,053 8,447 支付的各项税费 1,079 87,178 支付其他与经营活动有关的现金 1,049,074 887,111 经营活动现金流出小计 1,077,206 982,736 经营活动产生的现金流量净额 202,898 34,340 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 8,589,000 取得投资收益收到的现金 120,007 196,538 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 1,561 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 121,568 8,785,538 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 1,386 1,360 投资支付的现金 3,646,000 4,809,000 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 10,847,961 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,647,386 15,658,321 2017 年年度报告 79 / 173 投资活动产生的现金流量净额 -3,525,818 -6,872,783 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 1,637,876 385,710 发行债券收到的现金 992,600 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1,637,876 1,378,310 偿还债务支付的现金 535,710 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 105,470 9,288 支付其他与筹资活动有关的现金 20,885 85,713 筹资活动现金流出小计 662,065 95,001 筹资活动产生的现金流量净额 975,811 1,283,309 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额 -2,347,109 -5,555,134 加：期初现金及现金等价物余额 2,451,096 8,006,230 六、期末现金及现金等价物余额 103,987 2,451,096 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 2017 年年度报告 80 / 173 合并所有者权益变动表 2017 年 1—12 月 单位:千元 币种:人民币 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者权 益合计 股本 其他权益工具 资本公 积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 2,899,3 38 10,173, 165 269,247 111,292 -683,23 0 4,295,830 17,065,64 2 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 2,899,3 38 10,173, 165 269,247 111,292 -683,23 0 4,295,830 17,065,64 2 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 33,768 -212,99 5 820,574 179,400 820,747 （一）综合收益总额 -212,99 5 820,574 280,919 888,498 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2017 年年度报告 81 / 173 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 33,768 -101,519 -67,751 四、本期期末余额 2,899,3 38 10,206, 933 56,252 111,292 137,344 4,475,230 17,886,38 9 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者权 益合计 股本 其他权益工具 资本公 积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配 利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 2,899,3 38 10,128, 530 2,065 111,292 -1,004, 738 90,104 12,226,59 1 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 2,899,3 38 10,128, 530 2,065 111,292 -1,004, 738 90,104 12,226,59 1 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 44,635 269,247 -2,065 321,508 4,205,726 4,839,051 2017 年年度报告 82 / 173 （一）综合收益总额 269,247 321,508 205,726 796,481 （二）所有者投入和减少 资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 分配 4．其他 （四）所有者权益内部结 转 1．资本公积转增资本（或 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 -1,381 -1,381 1．本期提取 2,429 2,429 2．本期使用 3,810 3,810 （六）其他 44,635 -684 4,000,000 4,043,951 四、本期期末余额 2,899,3 38 10,173, 165 269,247 111,292 -683,23 0 4,295,830 17,065,64 2 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 母公司所有者权益变动表 2017 年 1—12 月 2017 年年度报告 83 / 173 单位:千元 币种:人民币 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合 收益 专项储备 盈余公积 未分配利 润 所有者权 益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 2,899,338 9,737,044 10,757 111,292 -461,021 12,297,41 0 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 2,899,338 9,737,044 10,757 111,292 -461,021 12,297,41 0 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 10,230 -11,260 77,922 76,892 （一）综合收益总额 -11,260 77,922 66,662 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分 配 3．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 2017 年年度报告 84 / 173 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 10,230 10,230 四、本期期末余额 2,899,338 9,747,274 -503 111,292 -383,099 12,374,30 2 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合 收益 专项储备 盈余公积 未分配利 润 所有者权 益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 2,899,338 10,084,53 8 927 111,292 -621,222 12,474,87 3 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 2,899,338 10,084,53 8 927 111,292 -621,222 12,474,87 3 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） -347,494 10,757 -927 160,201 -177,463 （一）综合收益总额 10,757 160,201 170,958 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分 配 3．其他 2017 年年度报告 85 / 173 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 -927 -927 1．本期提取 0 0 2．本期使用 927 927 （六）其他 -347,494 -347,494 四、本期期末余额 2,899,338 9,737,044 10,757 0 111,292 -461,021 12,297,41 0 法定代表人：童甫 主管会计工作负责人：田李俊 会计机构负责人：田李俊 2017 年年度报告 86 / 173 三、 公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用 海航科技股份有限公司(原称“天津天海投资发展股份有限公司”)(以下简称“本公司”、“海航 科技”)是经天津市人民政府“津政函(1992)53 号”文件批准，由天津市天海集团有限公司(“天 海集团”)于 1992 年 12 月 1 日设立的股份有限公司。本公司设立时的总股本为 12,000 万元，每 股面值 1 元。 1993 年经天津市证券管理办公室确认，本公司利润分配每 10 股送 1 股，股本变更为 13,200 万元， 并于 1995 年 5 月 11 日变更企业法人营业执照。 1995 年经天津市国有资产管理局“津国资(1995)227 号”文件批准，本公司在发行境内上市外资 股(B 股)前，进行资产重组，股本增至 14,300 万元。经天津市证券管理办公室“津证办(1995)42 号”文件及上海市证券管理办公室“沪证办(1996)052 号”文件批准，本公司发行 9,000 万股 B 股，每股面值 1 元，股本变更为 23,300 万元，并于 1996 年 4 月 26 日变更企业法人营业执照。 1996 年根据中国证券监督管理委员会“证监发字(1996)157 号关于天津市海运股份有限公司申请 股票上市的批复”文件，本公司将内部职工股 3,464 万股转为社会公众股，该内部职工股于 1996 年 9 月 9 日在上海证券交易所上市。 本公司 1998 年度利润分配每 10 股送 6 股，资本公积转增股本每 10 股转增 4 股，送转后，股本变 更为 46,600 万股，并于 2000 年 3 月 24 日变更企业法人营业执照。 本公司于 2001 年 3 月实施每 10 股配售 3 股方案，实际配售 2,664.882 万股，注册资本由原 46,600 万股变更为 49,264.882 万股，并于 2002 年 2 月 25 日变更企业法人营业执照。 于 2007 年 6 月 18 日，天海集团和扬子江物流有限公司(后更名为大新华物流控股(集团)有限公司 (“大新华物流控股”)签订《天津市海运股份有限公司国有股份转让协议》，经国务院国有资产 监督管理委员会于 2008 年 2 月 13 日签发国资产权(2008)91 号《关于天津市海运股份有限公司国 有股东所持部分股权转让有关问题的批复》，同意天海集团将其持有的本公司 147,701,043 股的 股权转让给大新华物流控股，该股权转让过户手续于 2008 年 2 月 20 日完成。本次股权转让后， 大新华物流控股持有本公司 147,701,043 股的股权(非流通股)，占本公司总股本的比例为 29.98%， 成为本公司第一大股东。天海集团持有本公司 36,387,477 股的股权(非流通股)，占本公司总股本 的比例为 7.39%，为本公司第二大股东。 2008 年 12 月，本公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《股权司法冻结及司法划 转通知》，根据上证股转确字【2008】第 941 号文件，天海集团持有本公司的 31,571,280 股国有 法人股于 2008 年 12 月 24 日被划转到上海平杰投资咨询有限公司。本次股权划转后，上海平杰投 资咨询有限公司持有本公司股份数量为 31,571,280 股，占本公司总股本的比例为 6.41%；天海集 团持有本公司股份数量为 4,816,197 股，占本公司总股本的比例为 0.98%。后因上海平杰投资咨 询有限公司企业注销登记原因，其持有本公司 31,571,280 股非流通股份及权益全部由其个人股东 李天虹承继。2009 年 9 月 2 日，相关股份过户到李天虹个人名下。过户完成后，李天虹共持有本 公司 31,571,280 股非流通股，占本公司总股本的比例为 6.41%，成为本公司第二大股东。 于 2012 年 12 月 28 日，本公司召开临时股东大会审议通过《关于大股东债务豁免并资本公积金转 增股本的股权分置改革方案》。根据该方案：(1) 大新华物流控股在本公司股权分置改革方案通 过股东大会之日即豁免本公司 4 亿元债务，豁免债务增加本公司资本公积金；(2)本公司以债务豁 免所形成的资本公积金 4 亿元定向转增股本 4 亿股，其中，向全体 A 股流通股东每 10 股定向转增 2017 年年度报告 87 / 173 12.9162 股，共计转增 13,392.73 万股；向大新华物流控股和全体 B 股流通股东每 10 股定向转增 8.1194 股，共计转增 26,607.27 万股。上述股权分置改革方案完成后，由原非流通股股东所持有 的本公司 32,888.35 万股企业法人股即获得有限售条件的上市流通权。 于 2014 年 12 月 24 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2014】 1075 号文《关于核准天津天海投资发展股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司非公 开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 2,006,688,963 股，每股发行价格为人民币 5.98 元，其中 海航物流集团有限公司(后更名为海航科技集团有限公司，“海航科技集团”)认购 602,006,689 股。本次非公开发行的股票为限售股份，海航科技集团认购的股票限售期为自新增股份上市之日 起 36 个月，其他认购方认购的股票限售期为自新增股份上市之日起 12 个月。本次非公开发行完 成后，股本增至 2,899,337,783 股，其中有限售条件的流通股份 2,229,681,565 股，无限售条件 的流通股 669,656,218 股(其中 A 股为 343,507,487 股，B 股为 326,148,731 股)。参见附注四(36)。 大新华物流控股所持有的本公司股份稀释至 9.23%，海航科技集团控股的持股比例增加至 20.76%， 成为本公司第一大股东。 于 2018 年 4 月 19 日，本公司取得了天津市自由贸易试验区市场和质量监督管理局换发的《营业 执照》，完成了工商变更登记，本公司中文名称正式变更为“海航科技股份有限公司”。 本公司企业法人营业执照统一社会信用代码为 911201181030621752，无营业期限。本公司所发行 人民币普通股 A 股及境内上市外资股 B 股均在上海证券交易所上市。本公司的母公司为海航科技 集团。 本公司总部位于天津市和平区南京路 219 号天津中心写字楼 2801 室。本公司及子公司(以下合称 “本集团”)主要经营范围包括：电子产品分销及相关服务；云计算技术研发与应用；大数据技术 开发与应用；区块链技术开发；人工智能开发；计算机软件开发；信息系统集成服务；数据处理 与存储服务；集成电路设计；信息技术咨询服务；信息技术推广服务；科技中介服务；计算机软 硬件、网络技术的研究和成果转让；计算机软件、硬件及辅助设备批发、零售、佣金代理、进出 口；计算机、通讯设备、办公设备租赁及维修。 于 2016 年，本公司通过子公司 GCL Acquisition, Inc.以现金支付方式收购美国纽约证券交易所 上市公司英迈 100%股权，收购完成后英迈从美国纽约证券交易所下市，成为本公司的控股子公司。 于 2016 年 12 月 5 日，本次重大资产购买已完成交割，英迈成为本公司的子公司。 英迈成立于 1979 年，总部位于美国加利福尼圣塔安纳，是一家全球性的电子产品分销及相关服务 提供者，分销成千上万的技术产品，是全球计算机与移动网络设备硬件、软件和其他计算机外围 设备、电子消费产品、物理安全、自动识别和数据采集产品的供应链综合服务商。英迈在北美、 欧洲、亚太(包括中东和非洲)、拉美的 45 个国家设立了分支机构和 154 个分销中心和 28 个服务 中心，业务遍及 160 多个国家。 本次交易的成交金额约为 59.82 亿美元，收购资金来源为本公司自有资金、联合投资和银行借款。 其中，本公司自有资金为人民币 87 亿元，联合投资方国华人寿保险股份有限公司投资金额为人民 币 40 亿元，剩余部分为银行借款。 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用 合并报表范围包括本公司及全部子公司 2017 年年度报告 88 / 173 四、 财务报表的编制基础 1. 编制基础 本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计 提方法、存货的计价方法、固定资产折旧和无形资产摊销和减值、收入的确认时点、递延所得税 资产和递延所得税负债、商誉减值准备等。本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键假设详 见附注。 本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员 会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。 截止 2017 年 12 月 31 日海航科技的货币资金余额计人民币 75.2 亿元，短期借款和一年内到 期的非流动负债分别计人民币 19.8 亿元和人民币 290.2 亿元。短期借款系本公司及本公司子公 司借入的信用借款计人民币 11.2 亿元及担保借款计人民币 8.6 亿元。一年内到期的非流动负债 包括由本公司子公司 GCL Investment Management Inc.(“GCL”) 向银团借入的长期银行质 押借款 40 亿美元(“银团借款”)和某银行借入的长期银行保证借款 2.7 亿美元(“保证借款”)， 折合共计人民币 278.4 亿元。 鉴于上述情况，本公司董事已审慎考虑本集团日后的流动资金及业绩状况以及其可用的融资来 源，以评估本集团是否拥有足够的营运资金以确保本集团于 2017 年 12 月 31 日后 12 个月内能够 清偿到期的债务并持续运营。本集团已实施多项措施改善财务状况及减轻流动资金压力，包括： 1) 就 40 亿美元银团借款而言，GCL 已于 2018 年 3 月 2 日偿还第一期借款本金 4 亿美元，以及 额外自愿提早归还借款本金 5000 万美元。截止本财务报表报出日，虽然银团尚未给予书面 豁免函确认不会就此迟付事项或其他事项在将来行使其要求本集团立即偿还所有剩余借款 本金的权利，但管理层表示银团于 2018 年 3 月 30 日出具的偿还时间表所列的剩余银团借款 本金归还日期与原银团借款协议中的约定未发生改变，因此本公司董事相信银团将继续根据 原借款协议中规定的偿还时间表执行。同时银团及某银行亦从未以口头或书面形式行使其要 求 GCL 立即偿还所有剩余借款本金的权利。尽管如此，本公司仍正积极与银团及某银行进行 磋商，要求银团及某银行正式书面确认不会就此迟付事件或其他事项在将来行使其要求本集 团立即偿还所有剩余借款本金的权利。 2) 本集团于 2018 年 3 月 22 日完成境外下属公司发行可转换票据 5 亿美元，并将继续寻求其他 外部融资及银行借贷，以偿还其后续的到期财务负债及满足未来营运及资本开支。本公司董 事相信通过此等措施，GCL 有能力执行银团借款协议的相关约定。及 3) 此外，本公司已经获取了本公司的最终控股公司海航集团有限公司于 2018 年 4 月 26 日出具 的财务支持函。海航集团有限公司表示将继续为本集团提供担保支持并根据本集团的需要提 供资金支持，以使本集团在本财务报表报出日十二个月内能够持续经营。 本公司董事已审阅管理层编制的本集团现金流量预测，其涵盖期间自 2017 年 12 月 31 日起 不少于 12 个月的期间。本公司董事认为本集团将能够获得足够的营运资金以确保本集团于 2017 年 12 月 31 日后 12 个月内能够清偿到期的债务并在不大规模缩减现有经营规模的情况下持续经 营。因此，本公司董事会认为采用持续经营基础编制本公司财务报表是恰当的。 2. 持续经营 √适用 □不适用 本财务报表以持续经营为基础编制 2017 年年度报告 89 / 173 五、 重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用 本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方 法、存货的计价方法、固定资产折旧和无形资产摊销和减值及、收入的确认时点、递延所得税资 产和递延所得税负债、商誉减值准备等。 1. 遵循企业会计准则的声明 本公司 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。 2. 会计期间 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 营业周期 √适用 □不适用 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 4. 记账本位币 本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位 币，本财务报表以人民币列示。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从 第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最 终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账 面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。 为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债 务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于 合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于 合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生 的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费 用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停 2017 年年度报告 90 / 173 止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之 日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会 计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公 司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权 益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益 及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独 列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净 利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例 在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实 现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股 东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认 定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。 在取得对子公司的控制后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部或部分少 数股权，在合并财务报表中，子公司资产、负债以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因 购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日 开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(股本溢价)的金额不足冲减的， 调整留存收益。 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 □适用 √不适用 8. 现金及现金等价物的确定标准 现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动 性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 (a) 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为 购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期 间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项 目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金 流量表中单独列示。 (b) 外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东 权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表 中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算 2017 年年度报告 91 / 173 差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率 折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 10. 金融工具 √适用 □不适用 (a) 金融资产 (i) 金融资产分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应 收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资 产的持有意图和持有能力。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资 产。 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为 其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债 表中列示为其他流动资产。 (ii) 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损 益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进 行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按 照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损 益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益 计入当期损益。 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动 直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额 转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投 资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期 损益。 (iii) 金融资产减值 2017 年年度报告 92 / 173 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融 资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准 备。 表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资 产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信 用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值 已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入 当期损益。 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下 降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投 资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减 值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公 允价值上升直接计入股东权益。 以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市 场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。 已发生的减值损失以后期间不再转回。 (iv) 金融资产的终止确认 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利 终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变 动累计额之和的差额，计入当期损益。 (b) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他 金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、应付债券及借款等。 应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法 按摊余成本进行后续计量。借款按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并 采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公 允价值进行初始计量，并按照资产负债表日履行相关现时义务所需支出的当前最佳估计 数确定的金额，和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以 两者之中的较高者进行后续计量。 其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产 负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流 动负债。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部 2017 年年度报告 93 / 173 分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (c) 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金 融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的 交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。 在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 11. 应收款项 (1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值 测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应 收款项的原有条款收回款项时，根据应收款项 的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差 额进行计提。 (2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法） 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法 对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测 试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划 分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信 用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基 础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。 按组合计提坏账准备的计提方法为以地域为主 要组合划分依据的账龄分析法。 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 □适用 √不适用 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用 √不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用 单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原 有条款收回款项。 坏账准备的计提方法 根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账 面价值的差额进行计提。 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价 值和相关税费后的差额计入当期损益 2017 年年度报告 94 / 173 12. 存货 √适用 □不适用 (a) 分类 本公司存货为电子设备等，主要为购自各类供应商以供出售的产成品，按成本与可变现 净值孰低计量。 (b) 存货的计价方法 (c) 存货在取得时的成本按实际成本法核算，发出或领用存货采用加权平均法确定其实际成 本。 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按照存货的估计售 价减去存储成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定确定。 (d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 13. 持有待售资产 □适用 √不适用 14. 长期股权投资 √适用 □不适用 长期股权投资为本公司对子公司和联营企业的长期股权投资。 子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经 营决策具有重大影响的被投资单位。 对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表 时按权益法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。 (a) 投资成本确定 对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并 日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投 资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资 的投资成本。 对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资， 按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以 发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (b) 后续计量及损益确认方法 采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金 股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。 2017 年年度报告 95 / 173 采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增 长期股权投资成本。 采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额 确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其 他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损 失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净 损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面 价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分 得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部 交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。 本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实 现损失不予抵销。 (c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据 控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报， 并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。 共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过 本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。 重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d) 长期股权投资减值 对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减 记至可收回金额。 15. 投资性房地产 不适用 16. 固定资产 (1). 确认条件 √适用 □不适用 固定资产包括房屋及建筑物、分销设备、电子及办公设备、运输设备、永久产权土地等。 固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。 购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。 (2). 折旧方法 √适用 □不适用 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率 房屋及建筑物 年限平均法 20-50 年 0-3% 1.94%至 5.00% 分销设备 年限平均法 5-10 年 0-3% 9.70%至 20.00% 电子及办公设备 年限平均法 3-10 年 0-3% 9.70%至 33.33% 2017 年年度报告 96 / 173 运输设备 年限平均法 5-8 年 3% 12.13%至 19.40% 永久产权土地 年限平均法 不限 不适用 不适用 对使用寿命有限的固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核 并作适当调整。 对于使用寿命无限的固定资产，持有期间无需计提折旧，但必须在每期期末进行减值测试。 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固 定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 (3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 □适用 √不适用 17. 在建工程 √适用 □不适用 在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费 用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状 态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账 面价值减记至可收回金额。 18. 借款费用 √适用 □不适用 本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资 产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要 的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态 时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并 且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。 对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费 用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金 额确定专门借款借款费用的资本化金额。 对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部 分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用 的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为 该借款初始确认金额所使用的利率。 19. 生物资产 □适用 √不适用 20. 油气资产 □适用 √不适用 2017 年年度报告 97 / 173 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用 无形资产包括计算机软件、商标、非竞争协议、客户关系等，按取得时的实际成本计量。但非 同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资 产并按照公允价值计量。 各项无形资产的预计使用寿命如下： 使用寿命 软件 5-10 年 非竞争协议 3-12 年 客户关系 3-12 年 商标 不确定 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调 整。 对于使用寿命不确定的无形资产，持有期间无需摊销，但必须在每期期末进行减值测试。 当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 (2). 内部研究开发支出会计政策 □适用 √不适用 22. 长期资产减值 √适用 □不适用 固定资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表 日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产和使用寿命不确定的无形 资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额 低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减 去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项 资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产 组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时， 商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表 明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损 失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资 产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面 价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 23. 长期待摊费用 √适用 □不适用 2017 年年度报告 98 / 173 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期 限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额 列示。 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用 职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括 短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。 短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、 住房公积金、短期带薪缺勤、工会经费和职工教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间， 将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照 公允价值计量。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团于中国、美国等地参加了多项退休金计划及其他退休后福利。本集团将离职后福利计划分 类为设定提存计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付 义务的离职后福利计划。 中国境内公司 中国境内公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。中国境内公司 以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老 保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。中国境 内公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当 期损益或相关资产成本。 中国境外公司 本集团向当地独立的基金缴存固定费用后，该基金有责任向已退休员工支付退休金和其他退休后福 利。本集团在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入 当期损益或相关资产成本。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给 予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的 重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时 计入当期损益。 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 √适用 □不适用 2017 年年度报告 99 / 173 内退福利 本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利，是指向未达到国家规定的退休年龄、 经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内 部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利， 本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至 正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。 内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。 预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。 25. 预计负债 √适用 □不适用 因产品质量保证、重组义务等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且 其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项 有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现 金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面 价值的增加金额，确认为利息费用。 于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。 预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。 26. 股份支付 √适用 □不适用 本集团的股份支付为以现金结算的股份支付。 以现金结算的股份支付，是指企业因获取服务或商品、承担以股份或其他权益工具为基础计算确 定交付现金或其他资产义务的交易。 以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公 允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用， 相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支 付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债 的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资 产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。 27. 优先股、永续债等其他金融工具 □适用 √不适用 2017 年年度报告 100 / 173 28. 收入 √适用 □不适用 收入确认 收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品或提供劳务时，已收或应收合同或协议价款 的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。 与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动 的特定收入确认标准时，确认相关的收入： (a) 销售商品 – 电子产品分销及商品贸易 本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权 相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认 为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收 或应收的合同或协议价款不公允的除外。 (b) 提供劳务收入 本集团劳务收入包括云服务收入和提供船员劳务等其他劳务收入。于资产负债表日，在 提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则 按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可 靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能 流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠 地计量。本集团的云服务收入，按完工百分比确认收入。完工百分比按对已完成工作的 测量确定。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定， 但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。 (c) 让渡资产使用权 利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入 当期损益。 (d) 佣金收入 佣金收入于服务完成时确认。 29. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用 政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。 2017 年年度报告 101 / 173 政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的， 按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可 靠取得的，按照名义金额计量。 与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在相关资产使用寿命内 按照合理、系统的方法分摊计入损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确 认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关费用或损 失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差 异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的 递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并 的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递 延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或 清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应 纳税所得额为限。 对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够 控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、 联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很 可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：  递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得 税相关；  本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用 作为经营租赁承租人 2017 年年度报告 102 / 173 经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有 租金在实际发生时计入当期损益。 作为经营租赁出租人 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益 (2)、融资租赁的会计处理方法 □适用 √不适用 32. 其他重要的会计政策和会计估计 □适用 √不适用 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 √适用 □不适用 财政部于2017年颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、 修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》 (财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本集团财务报 表的影响列示如下： 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目 名称和金额) 本集团将 2017 年度处置固定 资产和无形资产产生的利得和 损失计入资产处置收益项目。 2016 年度的比较财务报表已 相应调整。 2016 年度 资产处置收益 186 营业外收入 (1,004) 营业外支出 818 本集团 2017 年度发生的终止 经营按照准则的列报要求，对 2016 年度利润表进行重述，并 增加右述两行报表项目。除此 之外，2016 年度的比较报表未 重列。 2016 年度 持续经营净利润 405,003 终止经营净利润 4,428 (2)、要会计估计变更 √适用 □不适用 其他说明 2017 年 12 月，美国政府颁布《减税与就业法案》(Tax Cuts and Jobs Act)(以下简称“美国税 改”)，从 2018 年起美国企业所得税税率由 35%降至 21%，影响金额 124,341 千美元(折合人民币 839,523 千元)。 美国税改对美国境外累计未分配利润强制征收一次性过渡税，影响金额 27,308 千美元(折合人民 币 184,381 千元)。本集团管理层已经对税改影响进行合理评估。 2017 年年度报告 103 / 173 34. 其他 √适用 □不适用 本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键 判断进行持续的评价。 (a) 重要会计估计及其关键假设 下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大 调整的重要风险： 商誉减值准备 本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计 未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。 如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的 毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。 如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于 目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。 如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉 减值损失。 应收账款减值准备 应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估 计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收 账款坏账准备的计提或转回。 存货减值准备 存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减 值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等 因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响 存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。 企业所得税 本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处 理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些 税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间 的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债按照预期该递延所得税资产变现或递延所得税负债清 偿时的适用税率进行计量。递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂 时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。 本集团的管理层按已生效或实际上已生效的税收法律，以及预期递延所得税资产可变现的 未来年度本集团的盈利情况的最佳估计来确认递延所得税资产。但估计未来盈利或未来应 纳税所得额需要进行大量的判断及估计，并同时结合税务筹划策略。不同的判断及估计会 影响递延所得税资产确认的金额。管理层将于每个资产负债表日对其作出的盈利情况的预 计及其他估计进行重新评定。 固定资产和无形资产的预计可使用年限及减值评估 本集团至少于每年年度终了，对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用 寿命是管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生 重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用。 2017 年年度报告 104 / 173 本集团于资产负债表日对固定资产和无形资产判断是否存在减值迹象。当存在减值迹象时， 进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后 的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用 后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接 归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或 资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。不同的估计 可能会影响其减值金额进而影响当期损益 六、 税项 1. 主要税种及税率 主要税种及税率情况 √适用 □不适用 税种 计税依据 税率 增值税 应纳税增值额 5%-28% 营业税 应纳税营业额 0%-10% 教育费附加 缴纳的流转税额 3% 城市维护建设税 缴纳的流转税额 5% 企业所得税 应纳税所得额 15%-35% 地方教育费附加 缴纳的流转税额 2% 房产税 应纳税房产额 0%-10% 根据财政部、国家税务总局颁发的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》(财税[2016]36 号)及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团船员服务业务收入适用 增值税，税率为 5%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%；本集团船舶经济业务收 入适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%。 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用 （1） 企业所得税 纳税主体名称 所得税税率（%） 中国 25% 美国 联邦所得税率 35%，州税率 4% 澳大利亚 30% 加拿大 联邦所得税率 15%，州税率 12% 德国 联邦所得税率 16%，州税率 12% 印度 35% 新加坡 17% 巴西 34% （2） 增值税 纳税主体名称 所得税税率（%） 中国 6%-17% 澳大利亚 10% 加拿大 5%-15% 德国 7%-19% 印度 5%-28% 新加坡 7% 巴西 0%-25% （3） 营业税 2017 年年度报告 105 / 173 纳税主体名称 所得税税率（%） 美国 0%-10% 加拿大 6%-10% 2. 税收优惠 □适用 √不适用 3. 其他 □适用 √不适用 七、 合并财务报表项目注释 1、 货币资金 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 库存现金 1,969 4,931 银行存款 7,333,477 7,018,279 其他货币资金 188,317 2,019,042 合计 7,523,763 9,042,252 其中：存放在境外的款 项总额 3,686,648 5,703,853 其他说明 于 2017 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金为人民币 3,686,648 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 5,703,853 千元)。 于 2017 年 12 月 31 日，本集团银行存款中期限为三个月以上的定期存款金额为人民币 3,646,000 千元。 于 2017 年 12 月 31 日，本集团其他货币资金 14,379 千美元(折合人民币 93,955 千元)为第三方监 管账户存款；571 千美元(折合人民币 3,732 千元)为监管机构保证金；168 千美元(折合人民币 1,098 千元)为税务结算账户资金；583 千美元(折合人民币 3,809 千元)和人民币 10 千元为存放于 非银行的第三方金融机构存款；人民币 85,713 千元为支付给银行的授信保证金(2016 年 12 月 31 日，本集团其他货币资金人民币 1,480,007 千元为在途资金；人民币 450,322 千元为第三方监管 账户存款；人民币 85,713 千元为支付给银行的授信保证金；人民币 3,000 千元为本集团向银行申 请开具无条件、不可撤销的担保函所存入的保证金存款)。 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 交易性金融资产 15,303 885,986 其中：债务工具投资 权益工具投资 衍生金融资产 15,303 534,787 其他 351,199 指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 2017 年年度报告 106 / 173 其中：债务工具投资 权益工具投资 其他 合计 15,303 885,986 其他说明： 于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产项下的外 汇远期合约的名义金额为 236,909 千美元(折合人民币 1,548,011 千元)(2016 年 12 月 31 日： 1,620,607 千美元,折合人民币 19,593,908 千元)。 交易性基金投资的公允价值根据美国富达投资集团(Fidelity Investment Group)和太平洋投资管 理有限公司(Pacific Investment Management Company)提供的年度最后一个交易日收盘价确定。 3、 衍生金融资产 □适用 √不适用 4、 应收票据 (1). 应收票据分类列示 □适用 √不适用 (2). 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： □适用 √不适用 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 5、 应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面 价值 账面余额 坏账准备 账面 价值 金额 比例 (%) 金额 计提 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 计提 比例 (%) 单项金 额重大 并单独 计提坏 账准备 的应收 账款 215,07 0 0.42 % 177,180 82.3 8% 37,890 731,807 1.64% 164,08 0 22.42 % 567,727 2017 年年度报告 107 / 173 按信用 风险特 征组合 计提坏 账准备 的应收 账款 50,286 ,746 99.1 1% 197,050 0.39 % 50,089,6 96 43,695,29 4 98.10 % 16,731 0.04% 43,678,56 3 单项金 额不重 大但单 独计提 坏账准 备的应 收账款 236,85 8 0.47 % 118,062 49.8 5% 118,796 114,141 0.26% 13,267 11.62 % 100,874 合计 50,738 ,674 / 492,292 / 50,246,3 82 44,541,24 2 / 194,07 8 / 44,347,16 4 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 应收账款 （按单位） 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 应收账款 1 105,849 105,849 100.00% 预计无法收回 应收账款 2 25,893 5,276 20.38% 预计部分无法收 回 应收账款 3 19,894 10,429 52.42% 预计部分无法收 回 应收账款 4 13,789 9,542 69.20% 预计部分无法收 回 应收账款 5 10,991 10,991 100.00% 预计无法收回 其他 38,654 35,093 90.79% 预计部分无法收 回 合计 215,070 177,180 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 账龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 49,990,477 27,593 0.06% 1 至 2 年 213,351 108,662 50.93% 2 至 3 年 33,566 23,168 69.02% 3 年以上 3 至 4 年 4,411 4,160 94.31% 4 至 5 年 11,472 5,409 47.15% 5 年以上 33,469 28,058 83.83% 合计 50,286,746 197,050 0.39% 2017 年年度报告 108 / 173 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 312,296 千元；本期收回或转回坏账准备金额 17,975 千元，（其中处置子 公司减少 16,080 千元）。 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用 余额前五名的应收账款总额 4,949,892 千元，占应收账款余额总额的比例为 9.76% (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： √适用 □不适用 于 2017 年，本集团作为金融资产转移终止确认的应收账款金额为 2,620,680 千元(2016 年： 154,696 千元)，相关损失为 52,961 千元(2016 年：2,872 千元) 于 2017 年，本集团因应收账款保理向金融机构以不附追索权的方式转让应收账款 2,620,680 千元 (2016 年：154,696 千元) (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用 其他说明： √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，本集团以 2,244,211 千美元的应收账款作为质押取得金融机构 1,376,880 千美元的授信额度。 6、 预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 3,005,364 97.16% 2,742,021 97.77% 1 至 2 年 71,686 2.32% 44,782 1.60% 2 至 3 年 16,208 0.52% 14,878 0.53% 3 年以上 108 2,874 0.10% 合计 3,093,366 100.00% 2,804,555 100.00% 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明： 于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 88,002 千元(2016 年 12 月 31 日：62,534 千 元)，由于相关供应商尚未提供相关服务或劳务，故该等款项尚未结清。 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项总额为 554,538 千元，占预付 款项 余额总额的 17.93% 其他说明 □适用 √不适用 2017 年年度报告 109 / 173 7、 应收利息 (1). 应收利息分类 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 定期存款 委托贷款 债券投资 应收银行存款利息 65,743 7,230 合计 65,743 7,230 (2). 重要逾期利息 □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 8、 应收股利 (1). 应收股利 □适用 √不适用 (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 9、 其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面 价值 账面余额 坏账准备 账面 价值 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 单项金 额重大 并单独 计提坏 账准备 的其他 应收款 11,720 0.84% 11,720 100.00% 0 67,910 5.24% 33,764 49.72% 34,146 按信用 风险特 征组合 计提坏 账准备 的其他 应收款 1,357, 428 96.85% 7,787 0.57% 1,349,641 1,211,694 93.57% 11,145 0.92% 1,200,549 2017 年年度报告 110 / 173 单项金 额不重 大但单 独计提 坏账准 备的其 他应收 款 32,410 2.31% 21,097 65.09% 11,313 15,396 1.19% 2,061 13.39% 13,335 合计 1,401, 558 / 40,604 / 1,360,954 1,295,000 / 46,970 / 1,248,030 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 期末余额 其他应收款 （按单位） 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 其他应收款 1 11,720 11,720 100.00% 预计无法收回 合计 11,720 11,720 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 907,490 1 至 2 年 184,174 2 至 3 年 154,935 75 0.05% 3 年以上 110,829 7,712 6.96% 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 合计 1,357,428 7,787 0.57% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 1,322 千元；本期收回或转回坏账准备金额 7,688 千元（其中处置子公 司 减少 7,683 千元）。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 其中重要的其他应收款核销情况： □适用 √不适用 2017 年年度报告 111 / 173 其他应收款核销说明： □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 □适用 √不适用 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： □适用 √不适用 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用 √不适用 其他说明： √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款分析如下： 账面余额 坏账准备 计提比例 理由 其他应收款 1 3,344 3,344 100.00% 预计无法收回 其他应收款 2 2,449 2,449 100.00% 预计无法收回 其他应收款 3 1,904 1,904 100.00% 预计无法收回 其他应收款 4 1,305 1,305 100.00% 预计无法收回 其他应收款 5 1,203 1,203 100.00% 预计无法收回 其他 22,205 10,892 49.05% 预计部分无法收回 32,410 21,097 10、 存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 在产品 库存商品 27,999,481 348,227 27,651,254 25,059,257 8,640 25,050,617 周转材料 消耗性生物资 产 建造合同形成 的已完工未结 算资产 在途商品 1,418,425 1,418,425 1,878,782 1,878,782 合计 29,417,906 348,227 29,069,679 26,938,039 8,640 26,929,399 2017 年年度报告 112 / 173 (2). 存货跌价准备 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 计提 其他 转回或转 销 其他 原材料 在产品 库存商品 8,640 357,164 3,033 20,610 348,227 周转材料 消耗性生物资产 建造合同形成的已 完工未结算资产 合计 8,640 357,164 3,033 20,610 348,227 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用 √不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 11、 持有待售资产 □适用 √不适用 12、 一年内到期的非流动资产 □适用 √不适用 13、 其他流动资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 待抵扣增值税进项税 2,681 1,100 三个月内到期的有价证券 569,070 合计 2,681 570,170 14、 供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 可供出售债务工具： 可供出售权益工具： 按成本计量的 37,677 37,677 按公允价值计量的 合计 37,677 37,677 2017 年年度报告 113 / 173 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民 币 被投 资 单位 账面余额 减值准备 在被投 资单位 持股比 例(%) 本期 现金 红利 期初 本期 增加 本期 减少 期末 期初 本期 增加 本期 减少 期末 深圳 前海 航空 航运 交易 有限 公司 37,67 7 37,67 7 19% 合计 37,67 7 37,67 7 / (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用 √不适用 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市股权投资，这些投资没有活跃市场报 价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地 确定，因此其公允价值不能可靠计量。本集团尚无处置这些投资的计划 15、 持有至到期投资 (1). 持有至到期投资情况： □适用 √不适用 (2). 期末重要的持有至到期投资： □适用 √不适用 (3). 本期重分类的持有至到期投资： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 16、 长期应收款 (1) 长期应收款情况： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 折现率 区间 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 融资租赁款 其中：未实现融资 收益 2017 年年度报告 114 / 173 分期收款销售商品 分期收款提供劳务 保理业务应收款 98,960 98,960 合计 98,960 98,960 / (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 17、 长期股权投资 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 被投 资单 位 期初 余额 本期增减变动 期末 余额 减值 准备 期末 余额 追加 投资 减少 投资 权益 法下 确认 的投 资损 益 其他 综合 收益 调整 其他 权益 变动 宣告 发放 现金 股利 或利 润 计提 减值 准备 其他 一、合营企业 小计 二、联营企业 中合 中小 企业 融资 担保 股份 有限 公司 2,348 ,275 162,7 78 -11, 260 815 -55,4 79 2,445 ,129 小计 2,348 ,275 162,7 78 -11, 260 815 -55,4 79 2,445 ,129 合计 2,348 ,275 162,7 78 -11, 260 815 -55,4 79 2,445 ,129 其他说明 于 2016 年 5 月，本公司认购中合中小企业融资担保股份有限公司(以下简称“中合担保”)新增股 份，持股比例为 26.62%，成为中合担保第一大股东 18、 投资性房地产 投资性房地产计量模式 19、 固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 房屋及建 筑物 运输工具 分销设备 电子及办公 设备 永久产权 土地 合计 2017 年年度报告 115 / 173 一、账面原值： 1.期初余额 705,098 73,416 853,626 1,124,004 28,741 2,784,885 2.本期增加金额 215,955 327,582 205,752 -869 748,420 （1）购置 129,736 244,861 133,663 74 508,334 （2）在建工程转入 81,035 55,790 117,644 254,469 （3）企业合并增加 797 4,706 6,772 12,275 （4）外币报表折算 差异 4,387 22,225 -52,327 -943 -26,658 3.本期减少金额 7,537 72,953 26,667 31,304 3,430 141,891 （1）处置或报废 7,537 72,953 26,667 28,985 3,430 139,572 （2）处置子公司减 少 2,319 2,319 4.期末余额 913,516 463 1,154,541 1,298,452 24,442 3,391,414 二、累计折旧 1.期初余额 85,288 51,900 12,692 43,760 193,640 2.本期增加金额 211,409 839 288,941 322,664 823,853 （1）计提 113,850 839 195,499 450,187 760,375 （2）外币报表折算 差异 97,559 93,442 -127,523 63,478 3.本期减少金额 2,737 52,564 20,576 27,954 103,831 （1）处置或报废 2,737 52,564 20,576 26,470 102,347 （2）处置子公司减 少 1,484 1,484 4.期末余额 293,960 175 281,057 338,470 913,662 三、减值准备 1.期初余额 2,370 4,667 7,037 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 4,667 4,667 （1）处置或报废 （2）处置子公司减 少 4,667 4,667 4.期末余额 2,370 2,370 四、账面价值 1.期末账面价值 617,186 288 873,484 959,982 24,442 2,475,382 2.期初账面价值 617,440 16,849 840,934 1,080,244 28,741 2,584,208 (2). 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用 √不适用 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不适用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 √适用 □不适用 千元 人民币 2017 年年度报告 116 / 173 本公司固定资产中位于天津市和平区河沿路金泉里五栋 29 门、王串场华庆里 3 号楼 917 室、职工 宿舍谊景小区的房产(原价 4,743 千元，净值 0 千元)尚未办妥产权证书。 其他说明： √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，账面价值 74,319 千元(原价为 150,810 千元，评估价值为 825,143 千元)的房屋及建筑物作为 341,562 千元的长期借款的抵押物。 于 2016 年 12 月 31 日，账面价值 9,144 千元(原价为 10,480 千元)的房屋及建筑物作为 10,000 千元的短期借款的抵押物。 2017 年度固定资产计提的折旧金额为 760,375 千元(2016 年度：69,694 千元)，其中计入营 业成本、管理费用及销售费用的折旧费用分别为 874 千元、721,870 千元及 37,631 千元(2016 年： 其中计入营业成本、管理费用及销售费用的折旧费用分别为 1,472 千元、63,834 千元及 4,388 千 元)。 20、 在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 T-mobile 项目 79,311 79,311 办公设备 55,093 55,093 6,137 6,137 云服务 37,915 37,915 电子商务 19,070 19,070 8,661 8,661 应用设施 16,710 16,710 15,707 15,707 基础设施 11,115 11,115 26,343 26,343 财务系统 1,819 1,819 17,215 17,215 仓库设备扩建 13,985 13,985 信息化建设工程 2,970 2,970 其他 112,551 112,551 74,581 74,581 合计 333,584 333,584 165,599 165,599 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名 称 预 算 数 期初 余额 本期增 加金额 处置 子公 司减 少 本期转 入固定 资产金 额 本期 其他 减少 金额 外币报 表折算 差异 期末 余额 工 程 累 计 投 入 占 预 算 比 例 (% ) 工 程 进 度 利 息 资 本 化 累 计 金 额 其 中： 本 期 利 息 资 本 化 金 额 本 期 利 息 资 本 化 率 (% ) 资 金 来 源 T-mobil e 项目 81,952 -2,641 79,311 2017 年年度报告 117 / 173 办公设 备 6,137 47,835 1,121 55,093 云服务 39,177 -1,262 37,915 电子商 务 8,661 25,348 14,072 -867 19,070 应用设 施 15,707 23,368 21,392 -973 16,710 基础设 施 26,343 48,951 59,980 -4,199 11,115 财务系 统 17,215 17,222 32,099 -519 1,819 仓库设 备扩建 13,985 13,985 - 信息化 建设工 程 2,970 5,743 3,80 8 4,905 - 其他 74,581 152,29 8 81 108,03 6 3,17 5 -3,036 112,55 1 合计 165,59 9 441,89 4 3,88 9 254,46 9 3,17 5 -12,37 6 333,58 4 / / / / (3). 本期计提在建工程减值准备情况： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 21、 工程物资 □适用 √不适用 22、 固定资产清理 □适用 √不适用 23、 生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用 (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 24、 油气资产 □适用 √不适用 25、 无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 专利权 商标 客户关系 非竞争 协议 合计 一、账面原值 1.期初余额 1,544,175 5,187,308 4,005,285 6,195 10,742,963 2017 年年度报告 118 / 173 2.本期增加金额 13,831 - 44,839 - 58,670 (1)购置 (2)内部研发 (3)企业合并增 加 (4)其他增加 13,831 44,839 58,670 3.本期减少金额 55,583 301,203 56,464 -13,155 400,095 (1)处置 12,356 14,471 26,827 (2)处置子公司 减少 13,642 13,642 (3)外币报表折 算差异 29,585 301,203 41,993 -13,155 359,626 4.期末余额 1,502,423 4,886,105 3,993,660 19,350 10,401,538 二、累计摊销 1.期初余额 16,550 71,854 1,833 90,237 2.本期增加金额 305,484 616,432 7,064 928,980 （1）计提 296,713 564,843 6,945 868,501 （2）外币报表 折算差异 8,771 51,589 119 60,479 3.本期减少金额 3,936 2,581 6,517 (1)处置 3,936 2,581 6,517 4.期末余额 318,098 685,705 8,897 1,012,700 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 1,184,325 4,886,105 3,307,955 10,453 9,388,838 2.期初账面价值 1,527,625 5,187,308 3,933,431 4,362 10,652,726 本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0。 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 26、 开发支出 □适用 √不适用 2017 年年度报告 119 / 173 27、 商誉 (1). 商誉账面原值 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 被投资单位名称或形 成商誉的事项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余 额 企业合并形成 的 处置 外币报表折算 差异 英迈国际 15,219,001 537,667 94,524 694,636 14,967 ,508 合计 15,219,001 537,667 94,524 694,636 14,967 ,508 (2). 商誉减值准备 □适用 √不适用 说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 √适用 □不适用 分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下（单位人民币千元）： 电子产品分销：2017 年 12 月 31 日 14,967,508 千元（2016 年 12 月 31 日 15,219,001 千 元） 资产组和资产组组合的可收回金额是基于管理层批准的五年期预算，之后采用增长率(如下所述) 为基础进行估计，采用现金流量预测方法计算。 采用未来现金流量折现方法的主要假设：电子产品分销，增长率 2%-3%，毛利率 7%，折现率 12% 上述增长率为本集团预测五年后的现金流量所采用的加权平均增长率，与行业报告所载的预测数 据一致，不超过各产品的长期平均增长率。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛 利率，并采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上述假设用以 分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额。 其他说明 □适用 √不适用 28、 长期待摊费用 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额 循环授信额度 承诺费 43,828 6,485 19,249 31,064 经营租入固定 资产改良 2,395 1,666 606 2,395 1,060 合计 46,223 8,151 19,855 2,395 32,124 29、 延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性 差异 递延所得税 资产 可抵扣暂时性 差异 递延所得税 资产 资产减值准备 内部交易未实现利润 可抵扣亏损 1,802,742 510,157 1,336,264 382,678 员工福利 1,004,001 256,458 2017 年年度报告 120 / 173 存货跌价准备 550,272 149,587 324,103 94,040 预提费用 523,489 149,248 855,658 268,136 应收账款坏账准备 401,153 108,074 505,881 160,211 折旧和摊销 346,113 86,993 279,019 128,046 所得税额减免 64,639 13,574 1,478,150 517,353 重组费用 34,627 8,662 其他 761,366 162,586 676,494 184,947 合计 5,488,402 1,445,339 5,455,569 1,735,411 (2). 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应纳税暂时性 差异 递延所得税 负债 应纳税暂时性 差异 递延所得税 负债 非同一控制企业合并资 产评估增值 6,870,702 1,737,601 8,644,416 2,889,149 可供出售金融资产公允 价值变动 折旧和摊销 2,297,239 568,831 2,608,908 871,953 境外子公司未分配利润 1,167,509 408,628 其他 579,057 153,342 合计 9,746,998 2,459,774 12,420,833 4,169,730 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 递延所得税资 产和负债期末 互抵金额 抵销后递延所 得税资产或负 债期末余额 递延所得税资产 和负债期初互抵 金额 抵销后递延所 得税资产或负 债期初余额 递延所得税资产 488,484 956,855 938,586 796,825 递延所得税负债 488,484 1,971,290 938,586 3,231,144 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 1,520,680 1,192,785 可抵扣亏损 3,905,792 6,645,511 合计 5,426,472 7,838,296 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 年份 期末金额 期初金额 备注 2017 58,958 2018 841 4,667 2019 25,063 44,663 2020 30,817 39,134 2021 37,378 31,594 2022 30,850 7 2017 年年度报告 121 / 173 2022 年以后 348,919 57,857 无限期 3,431,924 6,408,631 合计 3,905,792 6,645,511 / 其他说明： □适用 √不适用 30、 其他非流动资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 交易性基金投资 376,115 履约保证金 150,522 162,201 押金 78,515 62,086 其他 137,515 94,218 合计 742,667 318,505 其他说明： 交易性基金投资由本集团子公司英迈根据补充养老计划而持有的长期信托计划，交易性基金投资 的公允价值根据美国富达投资集团(Fidelity Investment Group)和太平洋投资管理有限公司 (Pacific Investment Management Company)提供的年度最后一个交易日收盘价确定 履约保证金为本集团子公司英迈巴西收购Acao存放于监管账户的保证金76,204千巴西雷亚尔(折 合人民币 150,522 千元) 31、 短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 质押借款 679,375 抵押借款 10,000 保证借款 信用借款 1,118,899 1,410,350 担保借款 861,368 110,000 合计 1,980,267 2,209,725 短期借款分类的说明： 于 2017 年 12 月 31 日，银行综合授信人民币 285,710 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 285,710 千元)和信用借款 127,512 千美元(2016 年 12 月 31 日：162,122 千美元)的加权平均利率为 6.96%(2016 年 12 月 31 日：8.7%)。 于 2017 年 12 月 31 日，银行担保借款人民币 600,000 千元和 40,000 千美元(2016 年 12 月 31 日： 人民币 110,000 千元)系由本公司之母公司海航科技集团提供担保。 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用 其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 2017 年年度报告 122 / 173 交易性金融负债 其中：发行的交易性债券 衍生金融负债 其他 指定为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 604,041 33,117 合计 604,041 33,117 其他说明： 于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债项下的外 汇远期合约的名义金额为 2,014,729 千美元(折合人民币 13,164,642 千元)(2016 年 12 月 31 日： 482,560 千美元)。 33、 衍生金融负债 □适用 √不适用 34、 应付票据 □适用 √不适用 35、 应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应付第三方款项 50,880,027 49,718,008 应付关联方款项 32,609 6,667 合计 50,912,636 49,724,675 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为 371,241 千元，主要为应付商品款，该款项尚 未进行最后清算。 36、 预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 预收第三方款项 895,037 1,866,267 预收关联方款项 66 合计 895,037 1,866,333 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 2017 年年度报告 123 / 173 于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款为 4,020 千元，主要为市场营销服务项目的预 收款，鉴于项目尚未完成，该款项尚未结清 37、 应付职工薪酬 (1). 应付职工薪酬列示： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 1,897,998 9,246,560 9,585,712 1,558,846 二、离职后福利-设定提存 计划 402,629 12,297 339,925 75,001 三、辞退福利 91,467 56,271 35,196 四、一年内到期的其他福利 合计 2,392,094 9,258,857 9,981,908 1,669,043 (2). 短期薪酬列示： √适用 □不适用 单位：千元 币种:人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补 贴 1,748,117 9,041,809 9,378,752 1,411,174 二、职工福利费 13,213 4,394 8,498 9,109 三、社会保险费 72,714 130,985 131,941 71,758 其中：医疗保险费 28,244 34,525 24,962 37,807 工伤保险费 44,466 95,831 106,371 33,926 生育保险费 257 232 25 大额救助保险 123 123 大额医疗保险 4 249 253 四、住房公积金 843 16,436 14,751 2,528 五、工会经费和职工教育经 费 4,875 193 3,629 1,439 六、短期带薪缺勤 41,532 17,958 17,057 42,433 七、短期利润分享计划 0 八、其他短期薪酬 16,704 34,785 31,084 20,405 合计 1,897,998 9,246,560 9,585,712 1,558,846 (3). 设定提存计划列示 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 57,296 12,190 69,486 2、失业保险费 647 72 575 3、企业年金缴费 4、补充员工福利计划 339,338 339,338 5、补充储蓄计划 56 107 163 6、其他 5,292 515 4,777 合计 402,629 12,297 339,925 75,001 其他说明： 2017 年年度报告 124 / 173 √适用 □不适用 应付辞退福利（人民币千元） 期末余额 期初余额 应付内退福利 1,996 1,744 其他辞退福利 33,200 90,329 减：一年以上支付的部分 606 小计 35,196 91,467 38、 应交税费 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 增值税 567,929 601,390 消费税 营业税 12,265 14,375 企业所得税 97,592 254,162 个人所得税 12,598 城市维护建设税 代扣代缴企业所得税 40,466 87,182 其他 172,658 70,022 合计 890,910 1,039,729 39、 应付利息 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 分期付息到期还本的长期借款利息 116,016 104,319 企业债券利息 87,739 131,511 短期借款应付利息 2,651 169 划分为金融负债的优先股\永续债 利息 合计 206,406 235,999 重要的已逾期未支付的利息情况： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 40、 应付股利 □适用 √不适用 41、 其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 应付第三方款项 2,359,222 1,302,883 应付关联方款项 275,714 24,028 合计 2,634,936 1,326,911 2017 年年度报告 125 / 173 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付账款为 864,022 千元，主要为应付关联方往 来款及应付市场营销活动费用，因为相关活动尚未结束，该款项尚未结清 42、 持有待售负债 □适用 √不适用 43、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 1 年内到期的长期借款 28,024,084 2,774,800 1 年内到期的应付债券 996,551 2,079,130 1 年内到期的长期应付款 合计 29,020,635 4,853,930 44、 其他流动负债 其他流动负债情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 短期应付债券 将于一年内支付的预计负债 25,111 产品质量保证 2,102 重组义务 85,117 合计 25,111 87,219 短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 45、 长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 质押借款 30,473,531 27,954,040 抵押借款 341,562 保证借款 1,757,567 1,863,822 信用借款 3,378,182 83 减：一年内到期的长期借款 -28,024,084 -2,774,800 合计 7,926,758 27,043,145 长期借款分类的说明： 于 2017年 12月 31 日，银行质押借款系由本公司之子公司GCL向银团借入款项 40 亿美元(2016 年 12 月 31 日：40 亿美元)。该借款由本公司关联方海航集团有限公司(以下简称“海航集团”) 2017 年年度报告 126 / 173 将其持有的若干股权作为质押物，并由本公司关联方海航集团、大新华航空有限公司(以下简称 “大新华航空”)、海航资本集团有限公司(以下简称“海航资本集团”)、海航科技集团提供担保， 利息每季度支付一次，本金于借款起始日七年内按合同约定比例偿还。银行保证借款系本公司之 子公司 GCL 向某银行借入的长期银行保证借款 2.7 亿美元(2016 年 12 月 31 日：2.7 亿美元)。本 集团在本年度财务报表中已相应将该两笔借款本金余额列示为一年内到期的非流动负债。 银行质押借款 671,585 千美元(2016 年 12 月 31 日：40,000 千美元)系由本集团质押若干应收 账款提供保证的授信借款，借款银行为境外的若干家银行。 于 2017 年 12 月 31 日，抵押借款人民币 341,562 千元系由本集团账面价值人民币 74,319 千 元的房屋及建筑物(原价为人民币 150,810 千元，评估价值为人民币 825,143 千元)作为抵押，利 息每季度支付一次，本金应于借款起始日五年内按合同约定比例偿还，借款方为信达金融租赁有 限公司。 于 2017 年 12 月 31 日，信用借款 517,000 千美元系本集团子公司英迈北美循环信贷额度下的 信用借款，借款银行为以加拿大丰业银行(Bank of Nova Scotia)为首的银团。 其他说明，包括利率区间： √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，长期借款的年利率为 1.80%-4.99% 46、 应付债券 (1). 应付债券 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 海航科技 2016 年公司债券 996,551 994,288 子公司（英迈）2017 到期债券 2,079,130 子公司（英迈）2022 到期债券 1,946,257 2,063,011 子公司（英迈）2024 到期债 3,238,853 3,434,194 减去：一年内到期部分 -996,551 -2,079,130 合计 5,185,110 6,491,493 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 债券 名称 面值 发行 日期 债券 期限 发行 金额 期初 余额 本期 发行 按面值计 提利息 溢折价 摊销 本期 偿还 期末 余额 海航科 技 2016 年公司 债券 100 元 2016 年 6 月 8 日 3 年 933,109 千元 996,551 英迈 2017 到 期债券 100 美元 2007 年 8 月 31 日 10 年 300,000 千美元 英迈 2022 到 期债券 100 美元 2012 年 8 月 9 日 10 年 296,256 千美元 1,946,257 英迈 2024 到 期债券 100 美元 2014 年 12 月 14 日 10 年 494,995 千美元 3,238,853 合计 / / / 6,181,661 2017 年年度报告 127 / 173 (3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用 √不适用 (4). 划分为金融负债的其他金融工具说明： 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用 其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用 √不适用 其他说明： √适用 □不适用 经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]433 号文核准，本公司于 2016 年 6 月 8 日发行期 限为 3 年的公司债券，附发行人第 2 年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权，此债券采用 单利按年计息，固定年利率为 6.50%，每年付息一次。该债券利率在存续期内前 2 年固定不变； 在存续期的第 2 年末，发行人可选择上调票面利率，未被回售部分债券在存续期最后 1 年票面利 率为本期公司债券存续期前 2 年票面利率加发行人提升的基点，在存续期最后 1 年固定不变。发 行人为本次债券设置回售条款。在发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上幅度的公告后， 投资者有权选择在第 2 个计息年度付息日(2018 年 6 月 8 日)将其持有的本次债券全部或部分按面 值回售给发行人。因此，于 2017 年 12 月 31 日，该公司债券列示为一年内到期的非流动负债。 英迈于 2007 年 08 月 31 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。英迈可以在 债券到期前在任意时间按照合同规定价格赎回全部或部分债券；在英迈控制权发生变更(包括出售、 租赁、转让或其他处置英迈及其子公司所有或绝大部分资产)时，投资者拥有按合同规定价格回售 该债券的权利。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.25%，每半年付息一次。发行人可以 在债券到期前赎回部分或全部债券，赎回价格按照债券相关条款执行。于 2017 年 12 月 31 日，英 迈已全部赎回该公司债券。 英迈于 2012 年 08 月 09 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。英迈可以在 债券到期前在任意时间按照合同规定价格赎回全部或部分债券；在英迈控制权发生变更(包括出售、 租赁、转让或其他处置英迈及其子公司所有或绝大部分资产)时，投资者拥有按合同规定价格回售 该债券的权利。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.00%，每半年付息一次。发行人可以 在债券到期前赎回部分或全部债券，赎回价格按照债券相关条款执行。 英迈于 2014 年 12 月 14 日发行公司债券，附发行人赎回权和投资者选择回售权。英迈可以在 债券到期前在任意时间按照合同规定价格赎回全部或部分债券；在英迈控制权发生变更(包括出售、 租赁、转让或其他处置英迈及其子公司所有或绝大部分资产)时，投资者拥有按合同规定价格回售 该债券的权利。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 4.95%，每半年付息一次。于 2016 年 12 月，由于英迈信用评级变动触发此债券的年利率从 4.95%提高至 5.45%，从 2016 年 6 月 15 日开始 实行新的利率。发行人可以在债券到期前赎回部分或全部债券，赎回价格按照债券相关条款执行。 47、 长期应付款 (1) 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 期末余额 以现金结算的股份支付 129,926 合计 129,926 其他说明： □适用 √不适用 48、 长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 2017 年年度报告 128 / 173 49、 专项应付款 □适用 √不适用 50、 预计负债 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 期末余额 形成原因 对外提供担保 未决诉讼 39,924 产品质量保证 重组义务 待执行的亏损合同 其他 减：将于一年内支付的 预计负债 -25,111 合计 14,813 / 51、 递延收益 递延收益情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因 政府补助 1,647 1,647 交易平台建设 合计 1,647 1,647 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 负债项目 期初余 额 本期新增 补助金额 本期计入营 业外收入金 额 其他变动 冲减管理 费用 处置子公 司减少 期末余 额 与资产相 关/与收 益相关 深圳前海 航空航运 交易平台 建设项目 1,647 -481 -1,166 0 与资产相 关 合计 1,647 -481 -1,166 0 / 其他说明： □适用 √不适用 52、 其他非流动负债 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 补充养老计划 377,254 2017 年年度报告 129 / 173 不确定税项 334,069 162,187 其他 191,964 201,158 合计 903,287 363,345 其他说明： 本集团子公司英迈为管理层提供补充养老计划，该计划的资产由信托管理，负债确认为以公 允价值计量的金融负债 53、 股本 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 2,899,338 2,899,338 54、 其他权益工具 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用 √不适用 其他说明: □适用 √不适用 55、 资本公积 □适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢 价） 10,087,300 10,087,300 其他资本公积 85,865 33,768 119,633 合计 10,173,165 33,768 10,206,933 56、 库存股 □适用 √不适用 57、 其他综合收益 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初 余额 本期发生金额 期末 余额 本期所 得税前 发生额 减：前期计 入其他综 合收益当 期转入损 益 减：所得 税费用 税后归属 于母公司 税后归属 于少数股 东 一、以后不能重 分类进损益的 其他综合收益 2017 年年度报告 130 / 173 其中：重新计算 设定受益计划 净负债和净资 产的变动 权益法下在 被投资单位不 能重分类进损 益的其他综合 收益中享有的 份额 二、以后将重分 类进损益的其 他综合收益 269,247 -212,995 -91,804 56,252 其中：权益法下 在被投资单位 以后将重分类 进损益的其他 综合收益中享 有的份额 10,757 -11,260 -503 可供出售金 融资产公允价 值变动损益 持有至到期 投资重分类为 可供出售金融 资产损益 现金流量套 期损益的有效 部分 外币财务报 表折算差额 258,490 -201,735 -91,804 56,755 其他综合收益 合计 269,247 -212,995 -91,804 56,252 58、 专项储备 □适用 √不适用 59、 盈余公积 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 111,292 111,292 任意盈余公积 储备基金 企业发展基金 其他 合计 111,292 111,292 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 2017 年年度报告 131 / 173 根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积 金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后 可用于弥补亏损，或者增加股本。本公司截止2017年12月31日为累计亏损，故未提取盈余公积金 60、 未分配利润 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期 上期 调整前上期末未分配利润 -683,230 -1,004,738 调整期初未分配利润合计数（调增+， 调减－） 调整后期初未分配利润 -683,230 -1,004,738 加：本期归属于母公司所有者的净利 润 820,574 321,508 减：提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 期末未分配利润 137,344 -683,230 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 61、 营业收入和营业成本 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 315,450,753 295,194,836 37,545,581 34,998,588 其他业务 9,253 76 15,627 9,780 合计 315,460,006 295,194,912 37,561,208 35,008,368 62、 税金及附加 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 消费税 营业税 8,518 1,165 城市维护建设税 139 740 教育费附加 66 326 资源税 房产税 84,977 5,782 土地使用税 车船使用税 印花税 地方教育费附加 33 148 2017 年年度报告 132 / 173 其他 55,957 597 合计 149,690 8,758 63、 销售费用 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 人工成本 2,788,160 300,766 业务活动费 148,921 17,780 折旧与摊销费用 105,323 10,472 专业服务费 98,288 9,856 租赁费用 71,691 6,554 交通运输费 42,691 3,246 广告费 33,730 7,559 员工留置成本 19,320 整合成本 6,563 股份支付成本 5,069 审计费 2,113 671 其他 138,882 17,008 合计 3,460,751 373,912 64、 管理费用 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 人工成本 6,658,252 811,018 折旧和摊销费用 1,523,283 149,024 租赁费用 1,428,076 129,828 专业服务费 745,241 99,520 办公费用 629,615 65,472 员工留置成本 573,886 修理和维护费 401,335 35,416 整合成本 363,240 22,212 业务活动费 189,251 35,659 股份支付成本 175,924 48,227 通讯费 157,081 17,860 审计费 66,528 1,599 车辆使用费 61,124 6,909 信息服务费 52,573 9,075 并购费用 148,947 其他费用 174,521 117,118 合计 13,199,930 1,697,884 65、 财务费用 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 借款利息支出 2,170,347 226,941 2017 年年度报告 133 / 173 金融机构手续费 446,853 23,869 其他 70 100 减：利息收入 -222,107 -99,924 汇兑净收益 -1,206,851 -112,555 合计 1,188,312 38,431 66、 资产减值损失 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 一、坏账损失 311,718 38,958 二、存货跌价损失 336,554 8,722 三、可供出售金融资产减值损失 四、持有至到期投资减值损失 五、长期股权投资减值损失 六、投资性房地产减值损失 七、固定资产减值损失 八、工程物资减值损失 九、在建工程减值损失 十、生产性生物资产减值损失 十一、油气资产减值损失 十二、无形资产减值损失 十三、商誉减值损失 十四、其他 合计 648,272 47,680 67、 公允价值变动收益 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 以公允价值计量的且其变动计入当 期损益的金融资产 其中：衍生金融工具产生的公允价 值变动收益 以公允价值计量的且其变动计入当 期损益的金融负债 按公允价值计量的投资性房地产 外汇远期合约 -1,083,976 35,783 交易性基金投资 4,895 31,305 合计 -1,079,081 67,088 其他说明： 无。 68、 投资收益 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 2017 年年度报告 134 / 173 权益法核算的长期股权投资收益 162,778 61,240 处置长期股权投资产生的投资收益 -55,566 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产在持有期间的投资 收益 50,571 处置以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产取得的投资收 益 - 持有至到期投资在持有期间的投资 收益 可供出售金融资产等取得的投资收 益 处置可供出售金融资产取得的投资 收益 丧失控制权后，剩余股权按公允价 值重新计量产生的利得 理财产品投资收益 106,461 合计 157,783 167,701 其他说明： 无。 69、 营业外收入 营业外收入情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益 的金额 非流动资产处置利得 合计 其中：固定资产处置 利得 无形资产处置 利得 债务重组利得 非货币性资产交换利 得 接受捐赠 政府补助 15,095 3,200 15,095 债务豁免 79,319 长期挂账应付款核 销 14,451 8,177 14,451 其他 131 3,447 131 合计 29,677 94,143 29,677 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 2017 年年度报告 135 / 173 补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关 对外投资项目补贴 15,095 3,200 与收益相关 合计 15,095 3,200 / 其他说明： □适用 √不适用 70、 营业外支出 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益 的金额 非流动资产处置损 失合计 其中：固定资产处置 损失 无形资产处 置损失 债务重组损失 非货币性资产交换 损失 对外捐赠 诉讼赔偿款 3 31,450 3 其他 61,448 32,614 61,448 合计 61,451 64,064 61,451 其他说明： 无。 71、 所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 930,036 165,700 递延所得税费用 -1,448,875 76,098 合计 -518,839 241,798 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 利润总额 674,458 按法定/适用税率计算的所得税费用 168,615 美国税改影响 -655,142 子公司适用不同税率的影响 72,416 调整以前期间所得税的影响 非应税收入的影响 -155,358 2017 年年度报告 136 / 173 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 144,722 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 的影响 -368,696 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 异或可抵扣亏损的影响 274,604 所得税费用 -518,839 其他说明： □适用 √不适用 72、 其他综合收益 √适用 □不适用 项目 资产负债表中其他综合收益 2016 年 12 月 31 日 税后归属于母公司 2017 年 12 月 31 日 权益法下在被投资单 位以后将重分类进损 益的其他综合收益中 享有的份额 10,757 -11,260 -503 外币报表折算差额 258,490 -201,735 56,755 小计 269,247 -212,995 56,252 2017 年度利润表中其他综合收益 本年所得税前 发生额 减：前期计入 其他综合收益 本年转出 减：所得税费 用 税后归属于母 公司 税后归属于少 数股东 权益法下在被 投资单位以后 将重分类进损 益的其他综合 收益中享有的 份额 -11,260 -11,260 外币报表折算 差额 -293,539 -201,735 -91,804 小计 -304,799 -212,995 -91,804 73、 现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收到金融平台客户业务款项 4,913,114 19,606,023 收到的利息收入 96,605 收到的补贴收入 27,555 信息服务费收入 7,692 收取滞箱费保证金 4,793 其他 632,123 2,646 合计 5,669,397 19,621,154 收到的其他与经营活动有关的现金说明： 2017 年年度报告 137 / 173 无。 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 支付金融平台客户业务款项 4,913,114 19,606,023 支付的租赁费用 1,499,144 支付的鉴证与咨询费用 912,264 支付的办公费 630,017 支付的银行手续费 446,853 23,869 支付的维修和维护费 401,335 支付的业务活动费 338,172 53,439 支付的信息服务费 217,264 支付的运输费 139,449 支付的广告及促销费 56,075 29,089 其他 738,606 1,327 合计 10,292,293 19,713,747 支付的其他与经营活动有关的现金说明： 无。 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金 □适用 √不适用 (4). 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收购子公司支付的中介费 50,503 处置子公司所支付的现金净额 24,152 30,619 合计 24,152 81,122 支付的其他与投资活动有关的现金说明： 无。 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 □适用 √不适用 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 长期贷款费 16,650 77,001 保函手续费 4,235 票据保证金 85,713 合计 20,885 162,714 支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 无。 2017 年年度报告 138 / 173 74、 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流 量： 净利润 1,193,297 409,431 加：资产减值准备 648,272 47,680 固定资产折旧、油气资产折耗、生产 性生物资产折旧 760,375 69,694 无形资产摊销 868,501 89,889 长期待摊费用摊销 19,855 2,212 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产的损失（收益以“－”号填列） 3,069 -186 固定资产报废损失（收益以“－”号 填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号 填列） 1,079,081 -67,088 财务费用（收益以“－”号填列） 1,566,250 -53,591 投资损失（收益以“－”号填列） -157,783 -167,701 递延所得税资产减少（增加以“－” 号填列） -1,419,884 76,098 递延所得税负债增加（减少以“－” 号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） -2,377,279 1,058,763 经营性应收项目的减少（增加以 “－”号填列） -8,199,061 -6,452,573 经营性应付项目的增加（减少以 “－”号填列） 1,207,681 6,656,569 其他 经营活动产生的现金流量净额 -4,807,626 1,669,197 2．不涉及现金收支的重大投资和筹 资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 债务豁免 79,319 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 3,693,265 8,503,217 减：现金的期初余额 8,503,217 8,532,292 加：现金等价物的期末余额 569,070 减：现金等价物的期初余额 569,070 现金及现金等价物净增加额 -5,379,022 539,995 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 2017 年年度报告 139 / 173 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 金额 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 103,477 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 处置子公司收到的现金净额 -103,477 其他说明: 无。 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 一、现金 3,693,265 8,503,217 其中：库存现金 1,969 4,931 可随时用于支付的银行存款 3,687,477 6,479,244 可随时用于支付的其他货币资 金 188,317 2,019,042 可用于支付的存放中央银行款 项 存放同业款项 拆放同业款项 二、现金等价物 569,070 其中：三个月内到期的债券投资 569,070 三、期末现金及现金等价物余额 3,693,265 9,072,287 其中：母公司或集团内子公司使用 受限制的现金和现金等价物 184,498 539,035 受到限制的定期存款 3,646,000 其他说明： □适用 √不适用 75、 所有者权益变动表项目注释 说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 76、 所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 3,830,498 定期存款及保证金 应收票据 应收账款 14,664,124 以 2,244,211 千美元的应收 账款作为质押取得金融机构 1,376,880 千美元授信额度 存货 固定资产 74,319 账面价值 74,319 千元的房屋 及建筑物作为 341,562 千元 的长期借款的抵押物 2017 年年度报告 140 / 173 无形资产 合计 18,568,941 / 其他说明： 无。 77、 外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用 单位：千元 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币 余额 货币资金 其中：美元 486,028 6.5342 3,175,804 欧元 港币 加拿大元 115,473 5.2009 600,564 印度卢比 1,334,953 0.1020 136,165 应收账款 其中：美元 3,266,030 6.5342 21,340,893 欧元 1,347,939 7.8023 10,517,024 港币 英镑 166,317 8.7792 1,460,130 加拿大元 360,590 5.2009 1,875,393 印度卢比 24,261,581 0.1020 2,474,681 其他应收款 美元 18,150 6.5342 118,596 欧元 26,022 7.8023 203,031 英镑 44 8.7792 386 加拿大元 187 5.2009 973 印度卢比 1,120,608 0.1020 114,302 应付账款 美元 1,472,676 6.5342 9,622,760 欧元 1,406,339 7.8023 10,972,679 英镑 124,110 8.7792 1,089,587 加拿大元 3,149,831 5.2009 16,381,956 印度卢比 26,612,852 0.1020 2,714,511 其他应付款 美元 126,426 6.5342 826,093 欧元 66,069 7.8023 515,490 英镑 7,628 8.7792 66,968 加拿大元 2,236 5.2009 11,629 印度卢比 659,806 0.1020 67,300 短期借款 美元 84,763 6.5342 553,858 印度卢比 1,997 0.1020 204 长期借款 其中：美元 5,067,093 6.5342 33,109,399 欧元 186,285 7.8023 1,453,454 港币 2017 年年度报告 141 / 173 澳门元 205,472 5.0928 1,046,426 人民币 应付债券 美元 793,534 6.5342 5,185,110 其他说明： 无。 (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位 币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □适用 √不适用 78、 套期 √适用 □不适用 按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息： 本集团已签署若干外汇远期合约以达到规避外汇风险的目的，本集团资金政策规定，外汇敞 口须被对冲至 50 万美元或总金额的 5%以内。鉴于本公司使用经济套期策略，未使用套期会计， 于2017年考虑了远期外汇合约的对冲影响后，外汇风险对利润表的实际影响金额为122,875千元， 本集团外汇风险可控。 79、 政府补助 1. 政府补助基本情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额 对外投资项目补贴 15,095 营业外收入 15,095 2. 政府补助退回情况 □适用 √不适用 其他说明 无。 80、 其他 □适用 √不适用 八、 合并范围的变更 1、 非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、 同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、 反向购买 □适用 √不适用 2017 年年度报告 142 / 173 4、 处置子公司 是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 子公司名称 股权处 置价款 股权处 置比例 （%） 股权处置 方式 丧失控制权 的时点 丧失控制 权时点的 确定依据 处置价款与处 置投资对应的 合并财务报表 层面享有该子 公司净资产份 额的差额 丧失控制 权之日剩 余股权的 比例（%） 丧失控制 权之日剩 余股权的 账面价值 丧失控制权 之日剩余股 权的公允价 值 按照公允价 值重新计量 剩余股权产 生的利得或 损失 丧失控制权 之日剩余股 权公允价值 的确定方法 及主要假设 与原子公 司股权投 资相关的 其他综合 收益转入 投资损益 的金额 天津市天海国际船 务代理有限公司 34 90 股权转让 2017 年 9 月 30 日 实 际 丧 失 控制权 -916 天津市天海货运代 理有限公司 4,026 100 股权转让 2017 年 9 月 30 日 实 际 丧 失 控制权 -553 天海海员服务有限 公司 100 100 股权转让 2017 年 9 月 30 日 实 际 丧 失 控制权 3,002 天海金服(深圳)有 限公司 48,400 100 股权转让 2017 年 12 月 31 日 实 际 丧 失 控制权 31,420 其他说明： √适用 □不适用 于 2017 年 9 月，公司分别以 34 千元、4,026 千元和 100 千元价格将所持有的全资子公司天津市天海国际船务代理有限公司(以下简称“天海船代”)90% 股权、天津市天海货运代理有限公司(以下简称“天海货代”)100%股权和天海海员服务有限公司(以下简称“天海海员”)100%股权出售给关联公司上海 海航海运有限公司。 于 2017 年 12 月，公司以 48,400 千元价格将所持有的全资子公司天海金服(深圳)有限公司(以下简称“天海金服”)100%的股权出售给关联公司海航 创金控股(深圳)有限公司(以下简称“海航创金控股”)。 是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用 √不适用 2017 年年度报告 143 / 173 5、 其他原因的合并范围变动 说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用 □不适用 本公司于 2017 年 7 月设立了全资子公司 Tianhai Finance Co., Ltd，2017 年 9 月设立了全资子公司深圳天海认知数据科技有限公司、天海云汇信 息科技(上海)有限公司，于 2017 年 10 月设立了全资子公司上海盛芒信息科技发展有限公司、上海卓境科技发展有限公司，于 2017 年 11 月设立了全资 子公司天津芷儒科技发展有限公司、天津宣照科技发展有限公司。 6、 其他 □适用 √不适用 2017 年年度报告 144 / 173 九、 在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用 子公司 名称 主要经营 地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得 方式 直接 间接 珠海北洋轮船有限 公司(“珠海北 洋”) 珠海市 珠海市 船舶运输 100.00% 设立或投资 上海天海货运有限 公司(“上海天海 货运”) 上海市 上海市 代理服务 100.00% 设立或投资 上海天海海运 上海市 上海市 船舶运输 93.70% 设立或投资 上海天成船代 上海市 上海市 代理服务 80.00% 设立或投资 天津渤联 天津市 天津市 代理服务 60.00% 设立或投资 广州市津海船务代 理有限公司 广州市 广州市 代理服务 100.00% 设立或投资 亚洲之鹰 香港 香港 船舶运输 100.00% 设立或投资 Elbe Shipping Limited 香港 香港 贸易代理 100.00% 非同一控制 下企业合并 际融供应链 上海市 上海市 供应链管 理 100.00% 设立或投资 上海德潼 上海市 上海市 投资管理 100.00% 设立或投资 上海标基 上海市 上海市 投资管理 68.50% 设立或投资 上海羿唐 上海市 上海市 投资管理 100.00% 设立或投资 天海物流 天津市 天津市 投资管理 68.51% 设立或投资 GCL Investment Management,Inc. 美国 美国 投资管理 68.51% 设立或投资 GCL Investment Holdings,Inc. 美国 美国 投资管理 68.51% 设立或投资 深圳天海认知数据 科技有限公司 深圳市 深圳市 信息技术 服务 100.00% 设立或投资 天海云汇 上海市 上海市 信息技术 服务 100.00% 设立或投资 上海盛芒信息科技 发展有限公司 上海市 上海市 科研及技 术服务 100.00% 设立或投资 上海卓境科技发展 有限公司 上海市 上海市 科研及技 术服务 100.00% 设立或投资 天津芷儒科技发展 有限公司 天津市 天津市 科研及技 术服务 100.00% 设立或投资 天津宣照科技发展 有限公司 天津市 天津市 科研及技 术服务 100.00% 设立或投资 Ingram Micro Inc. 美国,特拉 华州 美国,特 拉华州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro L.P.(TN) 美国,田纳 西州 美国,田 纳西州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro CLBT 美国,宾夕 法尼亚州 美国,宾 夕法尼亚 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 2017 年年度报告 145 / 173 州 Ingram Funding Inc. 美国,特拉 华州 美国,特 拉华州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Pro Mark Technology,Inc. 美国,马里 兰州 美国,马 里兰州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro L.P.(ON) 加拿大,多 伦多 加拿大, 多伦多 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Brightpoint North America L.P. 美国,特拉 华州 美国,特 拉华州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram MicroInc (Ontario) 加拿大，安 大略省 加拿大， 安大略省 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Global Holdings C.V. 美国 美国 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Global Holdings S.a.r.l. 卢森堡 卢森堡 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Global Holdings LLC 美国,印第 安纳州 美国,印 第安纳州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Worldwide Holdings Sarl 卢森堡 卢森堡 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Management Company SCS 卢森堡 卢森堡 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Management Company 美国,加利 福尼亚州 美国,加 利福尼亚 州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Singapore Inc. 美国,加利 福尼亚州 美国,加 利福尼亚 州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Brightpoint,Inc. 美国,印第 安纳州 美国,印 第安纳州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Brightpoint International Ltd. 美国,特拉 华州 美国,特 拉华州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Brightpoint Global Holdings II,Inc. 美国,印第 安纳州 美国,印 第安纳州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Distribution GmbH 德国,慕尼 黑市 德国,慕 尼黑市 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro SAS 法国,里尔 市 法国,里 尔市 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Luxembourg Sarl 卢森堡 卢森堡 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro Europe B.V. 荷兰,尼沃 海恩 荷兰,尼 沃海恩 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 2017 年年度报告 146 / 173 Brightpoint North America LLC 美国,印第 安纳州 美国,印 第安纳州 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 Ingram Micro India Private Limited 印度,孟买 印度,孟 买 电子产品 分销 68.51% 非同一控制 下企业合并 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 无。 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依 据： 无。 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 无。 确定公司是代理人还是委托人的依据： 无。 其他说明： 无。 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 子公司名称 少数股东持股 比例 本期归属于少数股 东的损益 本期向少数股东宣 告分派的股利 期末少数股东权 益余额 上海标基 31.50% 276,925 4,483,973 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 子 公 司 名 称 期末余额 期初余额 流动 资产 非流动 资产 资产 合计 流动 负债 非流动 负债 负债 合计 流动 资产 非流动 资产 资产 合计 流动 负债 非流动 负债 负债 合计 上 海 标 基 87,5 87,5 89 28,9 09,1 32 116,4 96,72 1 86,2 94,6 63 15,9 70,7 55 102,2 65,41 8 82,9 26,4 66 29,6 71,6 84 112,5 98,15 0 62,7 74,9 43 36,4 73,5 71 99,2 48,5 14 子公 司名 称 本期发生额 上期发生额 营业收 入 净利润 综合收 益总额 经营活动现 金流量 营业收 入 净利润 综合收 益总额 经营活动 现金流量 上海 标基 315,210 ,390 1,170,60 6 879,12 7 -4,317,074 35,587 ,301 275,508 531,732 1,919,25 1 其他说明： 无。 2017 年年度报告 147 / 173 (4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 3、 在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1). 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 合营企业 或联营企 业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 对合营企业或联 营企业投资的会 计处理方法 直接 间接 中合担保 北京 北京 融资性担保 及相关服务 26.62 权益法 在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明： 无。 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据： 无。 (2). 重要合营企业的主要财务信息 □适用 √不适用 (3). 重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额 中合担保 中合担保 流动资产 10,922,481 11,482,159 非流动资产 1,325,303 621,731 资产合计 12,247,784 12,103,890 流动负债 1,345,443 1,235,926 非流动负债 2,269,815 2,599,275 负债合计 3,615,258 3,835,201 少数股东权益 归属于母公司股东权益 8,632,528 8,268,689 按持股比例计算的净资产份 额 2,297,979 2,201,125 调整事项 147,150 147,150 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他 147,150 147,150 对联营企业权益投资的账面 价值 2,445,129 2,348,275 存在公开报价的联营企业权 2017 年年度报告 148 / 173 益投资的公允价值 营业收入 853,316 1,463,013 净利润 611,486 529,074 终止经营的净利润 其他综合收益 -42,299 40,408 综合收益总额 569,187 569,482 本年度收到的来自联营企业 的股利 55,479 其他说明 无。 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 □适用 √不适用 (5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用 (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用 √不适用 (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用 √不适用 (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用 4、 重要的共同经营 □适用 √不适用 5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 6、 其他 □适用 √不适用 十、 与金融工具相关的风险 □适用 √不适用 十一、 公允价值的披露 1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 项目 期末公允价值 第一层次公允价 值计量 第二层次公允价 值计量 第三层次公允价 值计量 合计 一、持续的公允价值计量 （一）以公允价值计量且 变动计入当期损益的金融 资产 1. 交易性金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）衍生金融资产 交易性基金投资 376,115 376,115 2017 年年度报告 149 / 173 外汇远期合约 15,303 15,303 2. 指定以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （二）可供出售金融资产 （1）债务工具投资 （2）权益工具投资 （3）其他 （三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让 的土地使用权 （四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产 持续以公允价值计量的资 产总额 376,115 15,303 391,418 （五）交易性金融负债 其中：发行的交易性债券 衍生金融负债 其他 外汇远期合约 604,041 604,041 企业合并产生的或有负债 69,014 69,014 补充养老计划 377,254 377,254 （六）指定为以公允价值 计量且变动计入当期损益 的金融负债 持续以公允价值计量的负 债总额 377,254 604,041 69,014 1,050,309 二、非持续的公允价值计 量 （一）持有待售资产 非持续以公允价值计量的 资产总额 非持续以公允价值计量的 负债总额 2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 □适用 √不适用 3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用 2017 年年度报告 150 / 173 5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感 性分析 □适用 √不适用 6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政 策 □适用 √不适用 7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用 √不适用 8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用 本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、短期借款、应付款项、 长期借款和应付债券等。 除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值 差异很小。 应付债券 2017 年 12 月 31 日 账面价值 公允价值 海航科技 2016 年公司债券 996,551 997,014 英迈 2022 到期债券 1,946,257 1,921,055 英迈 2024 到期债券 3,238,853 3,209,926 合计 6,181,661 6,127,995 存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次；不存在活 跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提 供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。 9、 其他 □适用 √不适用 十二、 关联方及关联交易 1、 本企业的母公司情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本企 业的持股比例 (%) 母公司对本企业 的表决权比例(%) 海航科技集 团 上海 交通运输 34,500,000 20.76 20.76 本企业的母公司情况的说明 于 2013 年 12 月 31 日，本公司总股本为 892,648,820 股，大新华物流控股持有本公司 267,625,043 股，占本公司总股本的 29.98%，为本公司的母公司。 于 2014 年 12 月，本公司非公开发行人民币普通股 2,006,688,963.00 股，其中海航科技集团认 购 602,006,689.00 股，发行完成后海航科技集团持有本公司 20.76%的股权，并成为本公司第一 大股东。大新华物流控股因未参与此次非公开发行，其持有的本公司股份稀释至 9.23%。2015 年 大新华物流控股减持本公司普通股 1,187,447.00 股，其持有的本公司股份降低为 9.19%。大新华 物流控股与海航科技集团签有一致行动人协议。截止 2017 年 12 月 31 日，海航科技集团和大新华 物流控股合计持有本公司 29.95%的股份，海航科技集团为本公司的母公司。 本企业最终控制方是海南省慈航公益基金会 其他说明： 无。 2017 年年度报告 151 / 173 2、 本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注 □适用 √不适用 3、 本企业合营和联营企业情况 本企业重要的合营或联营企业详见附注 □适用 √不适用 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业 情况如下 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 4、 其他关联方情况 √适用 □不适用 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 海航集团有限公司 海航科技集团的控股公司 大新华物流控股 本集团重要股东 大新华捷运有限公司 受大新华物流控股控制 大新华南方物流有限公司 受大新华物流控股控制 大新华物流(天津)有限公司 受大新华物流控股控制 大新华物流(香港)有限公司 受大新华物流控股控制 大新华轮船(烟台)有限公司 受大新华物流控股控制 大新华物流成都有限责任公司 受大新华物流控股控制 大新华物流青岛有限责任公司 受大新华物流控股控制 上海海航海运有限公司 受大新华物流控股控制 大新华航空有限公司 受海航集团控制 海航集团(国际)有限公司 受海航集团控制 海航集团财务有限公司 受海航集团控制 海航旅游(香港)集团有限公司 受海航集团控制 海航旅游集团有限公司 受海航集团控制 海航期货股份有限公司 受海航集团控制 海航生态科技集团有限公司 受海航集团控制 海航生态科技集团(香港)有限公司 受海航集团控制 海航实业集团有限公司 受海航集团控制 海航资本集团有限公司 受海航集团控制 BL Capital Holdings Limited 其他关联方 Seaco Global Limited 其他关联方 Sunrun Bunkering Limited 其他关联方 安途商务旅行服务有限责任公司 其他关联方 北京锦绣大地联合农副产品批发市场有 限公司 其他关联方 北京市天海北方货运代理有限公司 其他关联方 北京文思海辉金信软件有限公司 其他关联方 北京喜乐航科技有限公司 其他关联方 渤海国际商业保理股份有限公司 其他关联方 大新华国际会议展览有限公司 其他关联方 广州市潮市场经营有限公司 其他关联方 海航创金控股(深圳)有限公司 其他关联方 海航创新金融有限公司 其他关联方 2017 年年度报告 152 / 173 海航国际贸易有限公司 其他关联方 海航速运(北京)有限责任公司 其他关联方 海航天津中心发展有限公司 其他关联方 海航通航建设开发股份有限公司 其他关联方 海航云商投资有限公司 其他关联方 海航智造投资发展有限公司 其他关联方 海航资产管理集团有限公司 其他关联方 海口恒禾电子科技有限公司 其他关联方 纳金融资租赁(上海)有限公司 其他关联方 海南海航航空进出口有限公司 其他关联方 海南海航商务服务有限公司 其他关联方 海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 其他关联方 海南一卡通物业管理股份有限公司 其他关联方 海南易建科技股份有限公司 其他关联方 金海智造股份有限公司 其他关联方 金鹿(北京)公务航空有限公司 其他关联方 金鹏航空股份有限公司 其他关联方 聚宝金科(北京)信息科技有限公司 其他关联方 昆明海航速运有限责任公司 其他关联方 上海至精国际贸易有限公司 其他关联方 宁波云尚商务服务有限公司 其他关联方 浦航租赁有限公司 其他关联方 前海海航供应链管理(深圳)有限公司 其他关联方 上海大新华雅秀投资有限公司 其他关联方 上海海航工程物流股份有限公司 其他关联方 上海尚融供应链管理有限公司 其他关联方 上海仙童股权投资管理有限公司 其他关联方 上海轩创投资管理有限公司 其他关联方 上海至精供应链管理股份有限公司 其他关联方 深圳前海航空航运交易中心有限公司 其他关联方 深圳祥鹏股权投资基金管理有限公司 其他关联方 深圳鑫航资产管理有限公司 其他关联方 天海金服(深圳)有限公司 其他关联方 天航控股有限责任公司 其他关联方 天津津海海运有限公司 其他关联方 天津荣轩投资管理有限公司 其他关联方 天津市天海货运代理有限公司 其他关联方 天津长安投资管理有限公司 其他关联方 文思海辉技术有限公司 其他关联方 香港航空有限公司 其他关联方 新华昊宇文化传媒(北京)股份有限公司 其他关联方 新生支付有限公司 其他关联方 长江租赁有限公司 其他关联方 中国新华航空集团有限公司 其他关联方 其他说明 无。 2017 年年度报告 153 / 173 5、 关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 海口恒禾电子科技有限公 司 接受信息服务 256 文思海辉技术有限公司 接受信息服务 225 海南一卡通物业管理股份 有限公司 接受信息服务 56 海南易建科技股份有限公 司 接受信息服务 50 266 海南新生飞翔文化传媒股 份有限公司 接受信息服务 10 61 海南海航商务服务有限公 司 接受信息服务 8 北京喜乐航科技有限公司 接受信息服务 9,434 新生支付有限公司 接受信息服务 5,248 金海智造股份有限公司 接受信息服务 450 海航期货股份有限公司 接受信息服务 64 大新华轮船(烟台)有限公 司 燃油采购 28,309 Sunrun Bunkering Limited 燃油采购 5,091 上海至精供应链管理股份 有限公司 接受船舶管理服务 2,365 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 前海海航供应链管理(深 圳)有限公司 销售商品 1,150 大新华物流控股 提供信息服务 18,274 上海尚融供应链管理有限 公司 提供信息服务 12,606 9,819 天津荣轩投资管理有限公 司 提供信息服务 11,349 10,246 海航创金控股 提供信息服务 6,025 大新华轮船(烟台)有限公 司 提供信息服务 4,532 4,988 聚宝金科(北京)信息科技 有限公司 提供信息服务 4,458 海航资产管理集团有限公 司 提供信息服务 3,681 上海海航海运有限公司 提供信息服务 3,832 6,873 海航创新金融有限公司 提供信息服务 2,806 海航旅游集团有限公司 提供信息服务 2,164 2017 年年度报告 154 / 173 上海仙童股权投资管理有 限公司 提供信息服务 1,591 637 海南海航航空进出口有限 公司 提供信息服务 1,372 广州市潮市场经营有限公 司 提供信息服务 1,079 180 浦航租赁有限公司 提供信息服务 947 11 金鹿(北京)公务航空有限 公司 提供信息服务 748 海航国际贸易有限公司 提供信息服务 743 纳金融资租赁(上海)有限 公司 提供信息服务 710 15 海航通航建设开发股份有 限公司 提供信息服务 656 大新华国际会议展览有限 公司 提供信息服务 609 168 渤海国际商业保理股份有 限公司 提供信息服务 372 15 前海航海供应链管理（深 圳）有限公司 提供信息服务 137 海航生态科技集团有限公 司 提供信息服务 76 海航云商投资有限公司 提供信息服务 23 长江租赁有限公司 提供信息服务 9 北京喜乐航科技有限公司 提供信息服务 7,692 新华昊宇文化传媒(北京) 股份有限公司 提供信息服务 451 上海海航工程物流股份有 限公司 提供信息服务 346 上海轩创投资管理有限公 司 提供信息服务 292 天津津海海运有限公司 船舶,货运代理 85,801 天津津海海运有限公司 中介及咨询收入 40,949 上海海航海运有限公司 中介及咨询收入 4,200 4,717 海航智造投资发展有限公 司 中介及咨询收入 708 大新华轮船(烟台)有限公 司 中介及咨询收入 13,774 浦航租赁有限公司 中介及咨询收入 13,679 上海尚融供应链管理有限 公司 中介及咨询收入 3,302 上海轩创投资管理有限公 司 中介及咨询收入 943 天津津海海运有限公司 提供船舶配员 12,881 上海海航海运有限公司 提供船舶配员 12,159 21,503 海南易建科技股份有限公 司 提供信息设备 3,799 北京文思海辉金信软件有 限公司 提供信息设备 857 2017 年年度报告 155 / 173 海航集团财务有限公司 利息收入 12 277 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用 √不适用 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用 关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用 本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用 关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3). 关联租赁情况 本公司作为出租方： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入 天津津海海运有限公 司 船舶租赁 484 海航期货股份有限公 司 房屋 136 74 深圳祥鹏股权投资基 金管理有限公司 房屋 308 本公司作为承租方： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 上海大新华雅秀投 资有限公司 物业管理及房租 9,365 601 海航天津中心发展 有限公司 物业管理及房租 654 833 天津长安投资管理 有限公司 物业管理及房租 300 543 大新华轮船(烟台) 有限公司 船舶和集装箱 17,641 Seaco Global Limited 集装箱 4,794 关联租赁情况说明 □适用 √不适用 (4). 关联担保情况 本公司作为担保方 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完 毕 海航科技集团 500,000 2017 年 2 月 21 日 2018 年 2 月 21 日 否 海航生态科技集 团有限公司 500,000 2017 年 5 月 31 日 2020 年 5 月 31 日 否 2017 年年度报告 156 / 173 海南易建科技股 份有限公司 55,232 2017 年 11 月 28 日 2020 年 10 月 29 日 否 本公司作为被担保方 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履 行完毕 海航集团、大新华 航空、海航资本集 团、海航科技集团 40 亿美元 2016 年 12 月 01 日 2023 年 12 月 01 日 否 海航集团 2.7 亿美元 2016 年 11 月 27 日 2021 年 11 月 27 日 否 海航科技集团 1,000,000 2016 年 06 月 08 日 2019 年 12 月 08 日 否 海航科技集团 100,000 2016 年 11 月 02 日 2017 年 11 月 02 日 是 海航科技集团 100,000 2017 年 11 月 20 日 2018 年 11 月 19 日 否 海航科技集团 500,000 2017 年 04 月 28 日 2018 年 04 月 28 日 否 海航科技集团、天 航控股有限责任 公司 200,000 2016 年 11 月 24 日 2019 年 11 月 23 日 否 海航科技集团 0.42 亿美金 2017 年 10 月 17 日 2018 年 10 月 09 日 否 关联担保情况说明 □适用 √不适用 (5). 关联方资金拆借 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 拆入 海航生态科技集团有限 公司 17,178 2017 年 11 月 09 日 2017 年 12 月 19 日 海航生态科技集团有限 公司 4,000 2017 年 11 月 09 日 2017 年 12 月 26 日 海航生态科技集团有限 公司 1,910 2017 年 11 月 09 日 大新华物流控股 19,803 2017 年 10 月 18 日 大新华物流控股 1,717 2017 年 12 月 18 日 海航科技集团 9,860 2017 年 09 月 19 日 2017 年 09 月 21 日 海航科技集团 44,900 2017 年 11 月 01 日 2017 年 11 月 10 日 海航科技集团 5,100 2017 年 11 月 01 日 2017 年 11 月 27 日 海航科技集团 35,000 2017 年 11 月 01 日 2017 年 11 月 27 日 海航科技集团 100,000 2017 年 11 月 23 日 2017 年 11 月 27 日 海航科技集团 59,900 2017 年 11 月 24 日 2017 年 11 月 28 日 海航科技集团 10,820 2017 年 11 月 24 2017 年 09 月 19 2017 年年度报告 157 / 173 日 日 海航科技集团 15,000 2017 年 11 月 24 日 文思海辉技术有限公司 3,448 2017 年 03 月 07 日 2017 年 03 月 27 日 文思海辉技术有限公司 17,258 2017 年 03 月 08 日 2017 年 03 月 27 日 文思海辉技术有限公司 5,420 2017 年 05 月 18 日 2017 年 07 月 17 日 文思海辉技术有限公司 9,344 2017 年 05 月 18 日 2017 年 07 月 18 日 文思海辉技术有限公司 231,909 2017 年 05 月 18 日 2017 年 10 月 17 日 文思海辉技术有限公司 330 2017 年 05 月 18 日 海航生态科技集团(香 港)有限公司 11,679 2017 年 05 月 30 日 2017 年 06 月 06 日 海航生态科技集团(香 港)有限公司 1,997 2017 年 08 月 25 日 2017 年 09 月 12 日 海航生态科技集团(香 港)有限公司 7,989 2017 年 08 月 25 日 2017 年 10 月 17 日 海航生态科技集团(香 港)有限公司 6,537 2017 年 09 月 05 日 2017 年 10 月 17 日 海航生态科技集团(香 港)有限公司 13,221 2017 年 12 月 04 日 2017 年 12 月 07 日 海航生态科技集团(香 港)有限公司 36,358 2017 年 12 月 04 日 2017 年 12 月 31 日 海航实业集团有限公司 680,900 2017 年 06 月 01 日 2017 年 06 月 02 日 海航旅游(香港)集团有 限公司 15,537 2017 年 12 月 05 日 2017 年 12 月 31 日 海航旅游(香港)集团有 限公司 28,561 2017 年 12 月 05 日 BL Capital Holdings Limited 45,739 2017 年 12 月 29 日 海航集团(国际)有限公 司 1,725,800 2017 年 03 月 08 日 2017 年 03 月 09 日 海航集团(国际)有限公 司 1,089,440 2017 年 06 月 01 日 2017 年 06 月 02 日 海航集团(国际)有限公 司 1,982,280 2017 年 09 月 26 日 2017 年 09 月 27 日 海航集团(国际)有限公 司 125,096 2017 年 09 月 05 日 2017 年 10 月 17 日 海航集团(国际)有限公 司 49,028 2017 年 09 月 05 日 2017 年 10 月 18 日 海航集团(国际)有限公 司 103,699 2017 年 09 月 05 日 海航集团(国际)有限公 司 2,729 2017 年 12 月 05 日 2017 年年度报告 158 / 173 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 □适用 √不适用 (7). 关键管理人员报酬 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 关键管理人员报酬 4,143 2,000 (8). 其他关联交易 □适用 √不适用 6、 关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 银行存款 海航集团财务 有限公司 112 应收账款 聚宝金科(北 京)信息科技 有限公司 4,725 北京文思海辉 金信软件有限 公司 4,445 海南易建科技 股份有限公司 1,002 上海海航海运 有限公司 6,785 天津荣轩投资 管理有限公司 2,509 上海轩创投资 管理有限公司 700 大新华物流 (香港)有限公 司 297 大新华物流 (天津)有限公 司 2 其他应收款 海航创金控股 48,400 天海金服(深 圳)有限公司 38,000 深圳鑫航资产 管理有限公司 14,000 上海大新华雅 秀投资有限公 司 2,093 上海海航海运 665 1,561 2017 年年度报告 159 / 173 有限公司 海南海航商务 服务有限公司 500 海航天津中心 发展有限公司 229 229 海航科技集团 145 145 天津津海海运 有限公司 139 12,927 海航集团 136 136 海航云商投资 有限公司 100 上海至精供应 链管理股份有 限公司 48 48 新生支付有限 公司 40 3 安途商务旅行 服务有限责任 公司 34 大新华轮船 (烟台)有限公 司 835 昆明海航速运 有限责任公司 600 海航速运(北 京)有限责任 公司 73 大新华南方物 流有限公司 1 大新华捷运有 限公司 1 预付款项 上海大新华雅 秀投资有限公 司 - 436 天津长安投资 管理有限公司 - 237 (2). 应付项目 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 应付账款 天津津海海运有限公 司 29,252 大新华轮船(烟台)有 限公司 3,025 3,952 文思海辉技术有限公 司 225 北京市天海北方货运 代理有限公司 81 2017 年年度报告 160 / 173 金鹏航空股份有限公 司 26 Seaco Global Limited 1,706 上海海航海运有限公 司 644 海航集团 130 大新华物流青岛有限 责任公司 105 宁波云尚商务服务有 限公司 85 大新华物流成都有限 责任公司 28 新生支付有限公司 15 上海至精国际贸易有 限公司 2 其他应付款 海航集团(国际)有限 公司 106,351 前海航交所 49,252 BL Capital Holdings Limited 45,739 海航旅游(香港)集团 有限公司 28,228 大新华物流控股 21,524 3,104 海航科技集团 15,153 1,353 海航集团 3,910 3,910 上海大新华雅秀投资 有限公司 1,964 海航生态科技集团有 限公司 1,910 天津津海海运有限公 司 869 9,325 文思海辉技术有限公 司 315 海航天津中心发展有 限公司 229 中国新华航空集团有 限公司 215 215 大新华轮船(烟台)有 限公司 45 5,026 上海海航海运有限公 司 10 北京锦绣大地联合农 副产品批发市场有限 公司 900 新生支付有限公司 195 预收款项 香港航空有限公司 66 2017 年年度报告 161 / 173 7、 关联方承诺 □适用 √不适用 8、 其他 □适用 √不适用 十三、 股份支付 1、 股份支付总体情况 √适用 □不适用 单位：股 币种：人民币 公司本期授予的各项权益工具总额 47,705 公司本期行权的各项权益工具总额 5,133 公司本期失效的各项权益工具总额 5,219 公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和 合同剩余期限 2016 年长期激励计划：年末发行在外的股票增 值权份数 34,805,合同剩余期限 17 个月； 2017 年长期激励计划：年末发行在外的股票增 值权份数 45,926,合同剩余期限 29 个月。 公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范 围和合同剩余期限 其他说明 无。 2、 以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 3、 以现金结算的股份支付情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 公司承担的、以股份或其他权益工具为基础计算 确定的负债的公允价值确定方法 负债中以现金结算的股份支付产生的累计负债金 额 本期以现金结算的股份支付而确认的费用总额 180,993 其他说明 无。 4、 股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 5、 其他 √适用 □不适用 负债中以现金结算的股份支付产生的累计负债金额合计 195,122 千元。 根据本集团子公司英迈董事会于 2016 年 3 月审议通过 2016-2018 年长期激励计划，英迈于 2016 年 6 月开始实施股票增值权激励，根据时间及业绩分三期行权，授予奖励对象每份股票增值 权对应的结算金额为 1 美元。 根据本集团子公司英迈董事会于 2017 年 2 月审议通过 2017-2019 年长期激励计划，英迈于 2017 年 6 月开始实施股票增值权激励，根据时间及业绩分三期行权，授予奖励对象每份股票增值 权对应的结算金额为 1 美元。 十四、 承诺及或有事项 1、 重要承诺事项 √适用 □不适用 2017 年年度报告 162 / 173 资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 一年以内 792,732 716,482 一到二年 663,417 627,399 二到三年 522,191 521,037 三年以上 1,193,080 1,465,347 合计 3,171,420 3,330,265 2、 或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用 英迈的巴西子公司还收到了一些税项评定：(1)2007 年收到圣保罗市税项评定，要求巴西子 公司补缴于 2002 年至 2006 年期间转售收购的软件的服务税金及相关的利息和罚金合计 55,083 千巴西雷亚尔(折合人民币 108,807 千元)；(2)2011 年联邦所得税评定，由于巴西子公司在 2008 年和 2009 年税务审计期间未按时提交相关电子文档，该评定要求巴西子公司缴纳罚金合计 15,947 千巴西雷亚尔(折合人民币31,501千元)；(3)2012年圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴2007 年进口软件相关的服务税及相关罚金合计 2,263 千巴西雷亚尔(折合人民币 4,469 千元)；(4)2013 年圣保罗市税项评定，要求巴西子公司补缴 2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1 月至 5 月进口 软件相关的服务税金及相关罚金合计 8,099 千巴西雷亚尔(折合人民币 16,002 千元)。上述事项尚 在审理过程中，英迈管理层与相关专家讨论后得出结论，认为上述事项不太可能造成重大损失。 2015 年，英迈在收购 Acâo 期间进行的尽职调查中发现 Acâo 收到圣保罗市税项评定，要求 Acâo 补缴 2003 年至 2008 年期间转售软件和专业服务的服务税金及相关利息和罚金合计 67,200 千巴西 雷亚尔(折合人民币 132,742 千元)。英迈管理层与相关专家讨论后得出结论，与转售专业服务相 关的税项评定在现行巴西法律下可能有造成损失的风险，而与转售软件相关的税项评定造成损失 的风险不大。该事项尚在审理过程中。就此事项，英迈已经计提了 7,500 千巴西雷亚尔(折合人民 币14,813千元)，该计提金额是英迈管理层认为巴西法院最终判定Acâo可能需支付的服务税金额。 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用 √不适用 3、 其他 □适用 √不适用 十五、 资产负债表日后事项 1、 重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、 利润分配情况 □适用 √不适用 3、 销售退回 □适用 √不适用 4、 其他资产负债表日后事项说明 √适用 □不适用 (1) 发行可转换票据 本集团 2018 年 3 月 5 日第九届董事会第十次会议和 2018 年 3 月 21 日 2018 年第一次临时股 东大会决议分别审议并通过了《关于境外下属公司拟发行可转换票据的议案》和《关于为境外下 属公司发行可转换票据提供担保的议案》。本集团境外下属公司 GCL Investment Holdings, Inc.(“发行人”)发行 5 亿美元的可转换票据，并由海航科技作为担保人，为发行人履行本次发 行全部债务的偿还义务，提供无条件及不可撤销的跨境连带责任担保，本次担保金额及已实际为 2017 年年度报告 163 / 173 其提供的担保余额：5.5 亿美元。发行人股东 GCL Investment Management, Inc.将所持发行人的 部分股权质押给发行对象，具体股权质押比例将由双方协商确定。本次可转换票据的发行对象为 Kelley Asset Holding Ltd.，可转换票据年化利率为 7.5%，由公司每半年支付一次利息。票据 期限为五年，发行人应于到期日前偿还本金的 110%(5.5 亿美元)。自票据发行日起满两年后，可 以提前就全部或部分进行还款，而发行人无须支付任何形式的保费或罚款；但提前还款不得低于 1.25 亿美元。募集资金用来补充流动资金。本次发行于 2018 年 3 月 22 日完成。 (2) 重大资产重组 截至 2018 年 4 月 27 日，本集团拟通过发行股份及支付现金方式购买俞渝、李国庆、天津骞 程企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、天津微量企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、上海宜修企 业管理中心合计持有的北京当当科文电子商务有限公司 100%股权以及天津科文企业管理咨询合 伙企业(有限合伙)、天津国略企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、天津骞程企业管理咨询合伙企 业(有限合伙)、天津微量企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、上海宜修企业管理中心、E-Commerce China Dangdang Inc.合计持有的北京当当网信息技术有限公司 100%股权；同时，本集团拟向不 超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过 4,060,000 千元，不超过发行 股份购买资产部分交易价格的 100%，且发行股份数量不超过本次发行前总股本的 20%。 本次交易价格将参照评估机构出具的评估报告所列载标的资产于评估基准日的评估价值并经 各方协商后确定。截至 2018 年 4 月 27 日，评估工作尚未完成，标的资产的预估值为 7,500,000 千元。本次交易中，本集团拟以发行股份的方式支付 4,060,000 千元，以现金方式支付 3,440,000 千元。 (3) 关联方担保 2018 年 3 月 22 日，公司与交银国际信托有限公司签署《交银国信-稳健 2139 号单一资金信 托保证合同》，为海航集团有限公司到期向交银国信支付合计不超过 15 亿元的股权转让款提供担 保。本次担保金额为 15 亿元人民币。 截至 2018 年 3 月 22 日，公司为关联方安途商务旅行服务有限责任公司和新华旅行网络服务有限 公司向中航鑫港担保有限公司分别提供 2,600 万元人民币和 1,300 万元人民的担保，担保期限为 2018 年 4 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。 截至 2018 年 3 月 22 日，集团为海航科技集团及其关联方提供担保 20.94 亿元人民币。 （4）“16 天海债”回售 于 2018 年 4 月 24 日，海航科技决定上调 2016 年公司债券“16 天海债”票面利率至 7.5%， 根据该债券募集说明书所设定的投资者选择回售权，投资者有权选择在该债券第 2 个计息年度付 息日(2018 年 6 月 8 日)将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人. 十六、 其他重要事项 1、 前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用 √不适用 (2). 未来适用法 □适用 √不适用 2、 债务重组 □适用 √不适用 3、 资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2). 其他资产置换 □适用 √不适用 4、 年金计划 □适用 √不适用 2017 年年度报告 164 / 173 5、 终止经营 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 收入 费用 所得税费用 净利润 归属于母公司所有 者的终止经营利润 转让子公司股 权 275,411 279,173 3,677 -7,439 -9,028 其他说明： 本公司将上述子公司股份转让给关联方，经过本公司管理层评估，整体考虑上述子公司经营情况 及现金流量，认定该交易为权益性交易，转让产生的损益计入资本公积。 上述被转让子公司的现金流量如下： 2017 年度 2016 年度 经营活动现金流量净额 -17,105 -60,254 投资活动现金流量净额 -5,714 -17,543 筹资活动现金流量净额 -200 -1,922 6、 分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用 本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或 地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分 别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。 本集团有 2 个报告分部，分别为： - 电子产品分销业务 - 航运商品贸易及其他业务 分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。 资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归 属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 电子产品分 销 航运商品 及其他贸 易 分部间抵销 合计 对外交易收入 315,179,571 280,435 315,460,006 主营业务成本 295,022,134 172,778 295,194,912 利息收入 117,056 105,051 222,107 利息费用 766,094 1,404,253 2,170,347 对联营企业的投资收益 - 162,778 162,778 资产减值损失 642,630 5,642 648,272 折旧费和摊销费 1,621,995 7,487 1,629,482 利润总额 642,842 31,616 674,458 所得税费用 -532,130 13,291 -518,839 净利润 1,174,972 18,325 1,193,297 资产总额 116,249,085 6,607,510 122,856,595 负债总额 102,174,715 2,795,491 104,970,206 折旧费用和摊销费用以外 1,079,081 1,079,081 2017 年年度报告 165 / 173 的其他非现金费用 对联营企业的长期股权投 资 2,445,129 2,445,129 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用 (4). 其他说明： □适用 √不适用 7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 8、 其他 □适用 √不适用 十七、 母公司财务报表主要项目注释 1、 应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 种类 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面 价值 账面余额 坏账准备 账面 价值 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 单项金额重大 并单独计提坏 账准备的应收 账款 28,958 80.39% 28,958 100.00% 0 132,275 99.47% 36,896 27.89% 95,379 按信用风险特 征组合计提坏 账准备的应收 账款 411 1.14% 411 100.00% 0 447 0.34% 440 98.43% 7 单项金额不重 大但单独计提 坏账准备的应 收账款 6,651 18.47% 6,645 99.91% 6 257 0.19% 257 100.00% 0 合计 36,020 / 36,014 / 6 132,979 / 37,593 / 95,386 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 应收账款（按单位） 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 应收账款 1 10,305 10,305 100.00% 预计无法收回 应收账款 2 9,653 9,653 100.00% 预计无法收回 应收账款 3 9,000 9,000 100.00% 预计无法收回 合计 28,958 28,958 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 2017 年年度报告 166 / 173 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 账龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 1 至 2 年 2 至 3 年 3 年以上 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 411 411 100.00% 合计 411 411 100.00% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 1,579 千元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 其中重要的应收账款核销情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用 余额 坏账准 备金额 占应收账款余额总 额比例 余额前五名的应收账款总额 33,229 33,229 92.25% (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 2、 其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 类别 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面 2017 年年度报告 167 / 173 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 价值 金额 比例 (%) 金额 计提比 例(%) 价值 单项金额重 大并单独计 提坏账准备 的其他应收 款 566,967 94.43% 129,359 22.82% 437,608 477,957 98.40% 153,156 32.04% 324,801 按信用风险 特征组合计 提坏账准备 的其他应收 款 12,513 2.08% 4,320 34.52% 8,193 4,543 0.94% 4,325 95.20% 218 单项金额不 重大但单独 计提坏账准 备的其他应 收款 20,965 3.49% 18,761 89.49% 2,204 3,250 0.66% 574 17.66% 2,676 合计 600,445 / 152,440 / 448,005 485,750 / 158,055 / 327,695 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 其他应收款（按单位） 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例 （%） 计提理由 其他应收款 1 117,639 117,639 100.00% 预计无法收 回 其他 449,328 11,720 2.61% 预计部分收 回 合计 566,967 129,359 / / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 8,093 0 其中：1 年以内分项 1 年以内小计 8,093 0 1 至 2 年 2 至 3 年 125 25 20.00% 3 年以上 3 至 4 年 4 至 5 年 5 年以上 4,295 4,295 100.00% 合计 12,513 4,320 34.52% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 2017 年年度报告 168 / 173 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用 于 2017 年 12 月 31 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款分析如下： 账面余额 坏账准备 计提比例 理由 其他应收款 1 4,021 4,021 100.00% 预计无法收回 其他应收款 2 3,344 3,344 100.00% 预计无法收回 其他应收款 3 1,305 1,305 100.00% 预计无法收回 其他应收款 4 1,203 1,203 100.00% 预计无法收回 其他应收款 5 1,129 1,129 100.00% 预计无法收回 其他 9,963 7,759 77.88% 预计部分收回 20,965 18,761 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 1,322 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 应收子公司款项 481,409 441,845 应收第三方款项 44,364 41,525 应收其他关联方款项 74,672 2,380 坏账准备 -152,440 -158,055 合计 448,005 327,695 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例 (%) 坏账准备 期末余额 亚洲之鹰 应收子公司 款项 176,535 一到两年 29.40% 上海天海海运 应收子公司 款项 117,639 五年以上 19.59% 117,639 天海物流 应收子公司 款项 77,592 一到两年 12.92% GCL Investment Management, Inc. 应收子公司 款项 51,293 一年以内 8.54% 天海金服 应收子公司 款项 38,048 一到两年 6.34% 合计 / 461,107 / 76.79% 117,639 2017 年年度报告 169 / 173 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用 其他说明： □适用 √不适用 3、 长期股权投资 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 8,892,388 46,821 8,845,567 8,970,671 46,821 8,923,850 对联营、合营企业投资 2,445,129 2,445,129 2,348,275 2,348,275 合计 11,337,517 46,821 11,290,696 11,318,946 46,821 11,272,125 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提 减值准备 减值准备 期末余额 亚洲之鹰 53,270 53,270 珠海北洋 86,756 86,756 天海货代 15,000 15,000 天海船代 3,000 3,000 天海海员 6,000 6,000 上海天海货运 5,660 5,660 5,660 上海天成船代 2,100 2,100 2,100 北京北方 2,320 2,320 天津渤联 4,041 4,041 4,041 上海天海海运 32,700 32,700 32,700 前海航交所 37,061 37,061 天海金服 19,762 19,762 天海物流 1 2,540 2,541 上海德潼 1,000 1,000 际融供应链 2,000 2,000 上海标基 8,700,000 8,700,000 合计 8,970,671 2,540 83,143 8,890,068 44,501 (2) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 投资 单位 期初 余额 本期增减变动 期末 余额 减值 准备 追加 减少 权益 其他 其他 宣告 计提 其他 2017 年年度报告 170 / 173 投资 投资 法下 确认 的投 资损 益 综合 收益 调整 权益 变动 发放 现金 股利 或利 润 减值 准备 期末 余额 一、合营企业 小计 二、联营企业 中合 担保 2,348 ,275 162,7 78 -11, 260 55,47 9 815 2,445 ,129 小计 2,348 ,275 162,7 78 -11, 260 55,47 9 815 2,445 ,129 合计 2,348 ,275 162,7 78 -11, 260 55,47 9 815 2,445 ,129 4、 营业收入和营业成本： √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 其他业务 416 37 512 25 合计 416 37 512 25 5、 投资收益 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益 162,778 61,240 处置长期股权投资产生的投资收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产在持有期间的投资收益 处置以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产取得的投资收益 持有至到期投资在持有期间的投资收益 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 处置可供出售金融资产取得的投资收益 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新 计量产生的利得 理财产品投资收益 101,575 合计 162,778 162,815 6、 其他 □适用 √不适用 2017 年年度报告 171 / 173 十八、 补充资料 1、 当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 -3,069 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 27,556 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -369,803 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,079,081 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 655,142 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -46,870 其他符合非经常性损益定义的损益项目 税收减免及税收返还 16,213 员工留置成本 -593,206 所得税影响额 785,692 少数股东权益影响额 196,228 合计 -411,198 2017 年年度报告 172 / 173 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非 经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2、 净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用 报告期利润 加权平均净资产 收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净 利润 6.28 0.28 0.28 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 9.42 0.42 0.42 3、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、 其他 □适用 √不适用 2017 年年度报告 173 / 173 第十二节 备查文件目录 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作度责任、会计机构负责人签名并盖章的 财务报表。 备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 董事长：童甫 董事会批准报送日期：2018 年 4 月 28 日 修订信息 □适用 √不适用