宏酷财税-固定资产投资分析基本模型.xlsx

固固定定资资产产投投资资回回报报分分析析基基本本模模型型第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年第第5 5年年现现金金流流入入毛毛利利增增加加1,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,000成成本本节节约约50505050505050505050现现金金流流入入小小计计1,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,050现现金金流流出出初初始始投投资资2,5002,500固固定定资资产产更更新新改改造造375375日日常常维维修修维维护护费费用用75757575757575757575银银行行利利息息164164164164164164164164164164其其它它付付现现成成本本及及费费用用1 11 11 11 11 1现现金金流流出出小小计计2,7402,740240240240240615615240240净净现现金金流流(1,690)(1,690)810810810810435435810810-1,690-1,690-880-880-69-693663661,1761,1761 11 1-0.160.16-IRR-IRR-投投资资回回报报率率38%38%NPV-NPV-净净现现值值（万万元元）￥1,3111,311PP-PP-投投资资回回收收期期（年年）2.162.16初初始始投投资资（万万元元）%投投资资构构成成股东投入50%2,500银行贷款50%2,500总总计计100%100%5,0005,000银行贷款利息（五年期）6.55%TIPS：提高固定资产投资回报率的几个思路1、合理利用财务杠杆的投入产出比放大效应，在风险可控的前提下提高贷款比例。2、条件允许的情况下，灵活安排还款计划。3、尽量推迟各项付现支出的发生时间。第第6 6年年第第7 7年年第第8 8年年第第9 9年年第第1010年年1,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,0001,000505050505050505050501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0501,0502,5002,500375375757575757575757575751641641641641641641641641641641 11 11 11 11 12402402402406156152402402,7402,740810810810810435435810810(1,690)(1,690)1,9871,9872,7972,7973,2323,2324,0424,0422,3532,353-固固定定资资产产投投资资回回报报分分析析基基本本模模型型1、合理利用财务杠杆的投入产出比放大效应，在风险可控的前提下提高贷款比例。制制作作思思路路说说明明产产出出之之一一：通通过过增增加加产产能能，提提高高了了每每年年的的销销售售收收入入。可可以以根根据据自自己己对对产产能能提提高高百百分分比比进进行行大大致致估估计计。为为方方便便与与新新增增固固定定资资产产需需要要的的投投入入同同口口径径比比较较，用用毛毛利利润润计计算算较较好好。产产出出之之二二：1 1、新新增增的的固固定定资资产产同同时时能能带带来来劳劳动动生生产产率率的的提提高高，节节约约一一部部分分原原来来需需要要投投入入的的生生产产和和管管理理的的成成本本；2 2、现现在在是是以以租租代代购购，每每年年支支付付租租金金，如如果果投投入入固固定定资资产产，则则每每年年这这部部分分租租金金可可以以节节省省下下来来。固固定定资资产产投投入入的的初初始始价价值值，包包括括设设备备设设施施的的购购买买价价值值和和建建设设成成本本、建建设设期期利利息息。归归属属资资本本性性支支出出的的维维护护支支出出，一一般般按按固固定定资资产产的的原原值值百百分分比比进进行行估估算算。归归属属损损益益性性支支出出的的维维护护支支出出，根根据据维维修修计计划划所所需需的的料料、工工、费费计计算算。贷贷款款购购置置资资产产的的利利息息支支出出，即即便便不不贷贷款款，也也要要考考虑虑机机会会成成本本，尤尤其其是是在在租租还还是是买买资资产产的的决决策策中中，资资金金占占用用成成本本必必须须考考虑虑。任任何何付付现现成成本本，只只要要是是因因为为购购置置固固定定资资产产才才导导致致发发生生的的。产产品品的的变变动动成成本本不不包包括括在在内内，那那是是决决策策无无关关成成本本。原原则则上上除除了了初初始始投投资资年年，其其后后各各年年的的当当期期净净现现金金流流尽尽量量为为正正，则则投投资资测测算算的的可可靠靠性性更更好好，风风险险性性更更低低。