45融资时的纳税筹划.pdf

即学即用，300 套创业全阶段随身手册8.管理新企业融资时的纳税筹划版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司全套手册由未名潮、创业邦共同策划出品全套手册由未名潮、创业邦共同策划出品说明：说明：所谓纳税筹划，是指纳税人在税收相关法律法规许可的范围内，对经营、投资、理财活动事先进行筹划和安排，从而尽可能地少缴税款，也就是通常所说的合理避税。融资时的纳税筹划融资时的纳税筹划中小企业融资的方式主要有：金融机构贷款；企业自我积累；企业间拆借；企业内部集资；发行债券和股票；商业信用、租赁等等。不同的融资方式对企业税负的影响也不同。按税法规定，权益性融资不能在税前扣除股息，债务性融资可以在税前扣除利息。因此，就节税而言，负债融资好于权益融资，企业负债比例越高，节税效果越好，但会影响将来的融资成本和财务风险。只有当企业息税前投资收益率高于负债成本率时，增加负债比例会增加税后利润，提高企业整体效益。另外，借款偿还方式的不同也会影响纳税，一般来说尽量选择分期的谎话本金和利息，避免一次性偿还。从节税角度看，企业内部集资和企业间拆借方式效果最好，金融机构贷款次之，自我积累效果最差。小企业可选择内部集资、企业间拆借、金融机构贷款进行融资。企业的经营资本通常由两部分组成：一部分是自有资本（权益），另一部分是借入资本（负债），税法规定股息支付不能作为费用列支，只能在缴纳所得税后的收益中分配，利息支付可作为费用列支，在计算应税所得中允许扣除。这时，纳税人就要认真考虑，是多用自有资本好，还是多利用外借资本好。