某公司动态股权激励方案.doc

*****有限公司201* － 202*全员中长期激励计划 （咨询方案稿） 一、激励目标 公司的发展离不开全体员工的共同努力。通过实施本计划，期望促进并达成如下目标： （一）公司战略发展目标。促进公司长期稳定健康发展，成为一家受员工拥护、受客户欢迎的公司。具体在业绩方面，要有好的表现；在产品技术、客户支持服务等核心竞争力的形成方面，也要有好的表现。 （二）核心人员的发展目标。促进公司核心人员的稳定、成长和成功。核心人员的实际贡献和能力提升对公司来说有着重要的意义，公司的发展离不开核心人员的开拓性和创造性工作，离不开他们的辛勤努力和多做贡献，公司承诺对曾做出和正在做出重要贡献的核心人员在正常薪酬体系外，增加中长期激励。 （三）非核心人员的发展目标。公司将促进除核心人员之外的其他人员的稳定、发展、能力提升和同样获得事业回报。公司赞赏他们在本职工作岗位上所曾做出和正在继续做出的扎实贡献，这也是公司发展所不可缺少的重要环节。公司鼓励他们不断追求并实现个人事业上的更大成就，承诺对他们曾做出和正在做出的成绩给予正常薪酬体系外的专项短期和中长期激励，并为达到规定业绩条件或排名的优秀员工，采取一定方式将他们纳入到与核心人员相同的中长期激励体系。 二、激励计划分类及内容 （一）核心人员的动态股权中长期激励计划 本计划适用的激励对象是经董事会遴选的公司首批核心人员及今后于事业发展成熟时陆续遴选补增的核心人员、符合条件的优秀员工。核心人员在核心身份确认后即可参与本计划；符合条件的优秀员工要在前述核心人员的股份动态调整时方可参与（该内容放在非核心人员的激励计划（二）中阐述）。 股份作为一种资源，是按照被激励对象所拥有的各种人力资本的价值因素加以分配的。单一的价值因素包括：岗位价值、技能价值、个人特质价值、工龄价值、特殊关系价值、累计绩效价值、当期绩效价值、特殊绩效价值等。一般来说，考虑的价值因素多，并予以合理的侧重，实施效果就更好些。包括：有利于实现公司战略上的多重目标，平衡不同类员工之间的利益分配，也有利于个人的能力和绩效的全面发展，并同时有利于促进员工之间的团结和谐。如果分配时依据的价值因素只有一种，称之为单因素分配法；有两种及以上的因素并列计算，称之为多因素分配法；有两种及以上的因素被考虑，且其中有一种因素和其他一种及以上因素经量化后合并成为一种新因素，再和其他因素并列计算，称之为混合因素分配法。上述方法可以适用于各种资源的分配。结合实际，本公司将选择上述一种或几种分配方法进行激励制度设计。 实施步骤： 1、计算初始虚拟股份 初始虚拟股份＝[（本岗位全年总工资标准÷虚拟股份的每股面值）×股份放大倍数]×（1＋历史平均绩效系数）/2。 上式中：虚拟股份的每股面值＝1元/股；股份放大倍数＝_____5____倍；历史平均绩效系数是取核心人员在本公司工作以来各年绩效系数的算术平均值（绩效系数的计算示例见附件）；岗位股计算单位：万股。 2、购买初始虚拟股份 （1）虚拟股份购买价格的计算公式。虚拟股份每股价格＝公司当期拟筹集的虚拟股份资金总额 / 所有核心人员经计算可购买的虚拟股份的总和。员工所缴认股款须来源于本人及其家庭的可支配收入。 （2）虚拟股份持有收益的计算。核心人员持有虚拟股份不仅可以在公司发展的适宜时期按一定标准和方法转化为实股，而且也可以在持有虚拟股份的同时，获得虚拟股息。 虚拟股息率＝国内银行同年3年期贷款利率×_____3____倍（N≤4）。 上式中，假定企业发行用于购买实股用途的虚拟股份的准备期（考核观察期）的时限为3年。 （3）虚拟股份的购买流程及证明文件。购买虚拟股份，须首先正式颁布实施虚拟股份激励的公司管理制度，按制度规定方法具有虚股购股资格的员工需要签订虚拟股份入股协议，然后在缴纳款项后可获得公司提供的虚股出资款收据，及“核心人员虚拟股权证”（载明本人所购买的初始虚拟股权的股数和时间、公司发行的初始虚拟股份总额和时间、本人所持有的虚股数占所有核心人员所持虚股总数的比例、每股购买价格、股息率）。证明文件：一是虚股股东卡；二是虚股股东电子账户，包括户名、账号和初始密码，可随时登录公司内部管理信息系统的专项子系统中查看个人的初始股数及比例、当期股数及比例、各期公司虚拟股份的总额及个人所持虚拟股份的增减变化数额及比例等动态信息。 3、初始虚拟股份的动态调整 （1）设计目标 公司将核心人员所持有的虚拟股份实行动态调整，其目的只是为将来条件成熟把虚股兑换成实股时的计算之用，以改善固定化持股带来激励不足的弊端，增强股权激励方式的实际效果。动态调整时核心人员所持有的虚拟股份无论是数量还是比例都可能变动，但这并不影响个人所持有的虚拟股份的实际数量和比例，均以个人所持“核心人员虚拟股权证”实物卡和电子帐户中记录的初始股份情况为准。 （2）核心人员当年的绩效股计算公式 个人当期绩效股＝个人所持有的期初虚股N1×个人当期绩效系数K。 （3）公司当年发行的虚股总额计算公式 当年发行的贡献股总额有两种计算方法：一是匀速法；二是加速法。 ①匀速法。贡献股发行额＝公司初始虚股总额N0×1 / 期数n ×经济增加值变动调整系数f。 ②加速法。贡献股发行额＝每年年初的公司虚股总额N1×1 / 期数n ×经济增加值变动调整系数f。 经济增加值变动调整系数＝当期经济增加值 / 基期经济增加值 注：上述的基期应该合理选定，基期经济增加值应为合理值，否则可能使计算结果产生极大偏差。 经济增加值＝净利润＋（调增项目－调减项目）×折扣率＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1－25%） 。 注：上述利润调整项目的取舍、计算由财务部门具体组织实施，调整结果报董事会核准。 （4）虚拟股份比例的增减变化规律 ①若当期绩效股比例>期初虚股比例，则将当期贡献股转增期初虚股后，会使其转增后比例上升；②若当期绩效股比例<期初虚股比例，则将当期贡献股转增期初虚股后，会使其转增后比例下降；③若当期绩效股比例＝期初虚股比例，则将当期贡献股转增期初虚股后，其转增后新比例与转增前相比保持不变。 （5）虚股动态调整（转实股用）计算表。虚转实考核过渡期 3 年。混合价值因素（岗位价值+历史绩效价值+新方案实施后累积绩效价值，用期初虚股量化）和当期价值因素（用绩效股量化）的权重均50%。 22 获得实股前的虚股动态调整期 第 1 期（共 3 期）： 表1 *****有限公司2013年度核心人员虚股动态调整（转实股用）计算表 姓名 第1期期初虚股 （岗位价值+历史绩效价值） 分配率计算结果A 当期绩效股 （当期绩效价值） 分配率计算结果B 动态分配率A+B 当年发行的虚股总额 贡献股 计算结果N2 第1期期末虚股 数量 N0 比例 R1 权重1-r 数量 N0×K 比例 R2 权重r 数量 N0+N2 比例 R3 甲 60万股 50% 50% 25% 60万股×0.95 47.5% 50% 23.75% 48.75% 120 万股×1/3×1 19.5万股 79.5万股 49.69% 乙 30万股 25% 12.5% 30万股×1.0 25% 12.5% 25% 10万股 40万股 25% 丙 30万股 25% 12.5% 30万股×1.1 27.5% 13.75% 26.25% 10.5万股 40.5万股 25.31% 合计 120万股 100% 50% 50% 120万股 100% 50% 100% 100% 40万股 40万股 160万股 100% 获得实股前的虚股动态调整期 第 2 期（共 3 期）： 表2 *****有限公司2014年度核心人员虚股动态调整（转实股用）计算表 姓名 第2期期初虚股 （岗位价值+历史绩效价值+新方案实施后累积绩效价值） 分配率计算结果A 当期绩效股 （当期绩效价值） 分配率计算结果B 动态分配率A+B 当年发行虚股总额 贡献股 计算结果N2 (万股) 第2期期末虚股 数量 N1 比例 R1 权重1-r 数量 N1×K 比例 R2 权重r 数量 N1+N2 比例 R3 甲 79.5万股 49.69% 50% 24.845% 79.5×1.0 41.406% 50% 20.703% 45.548% 120万股×1/3×1 18.2192 97.7192 48.8596% 乙 40万股 25% 12.5% 40×1.2 25% 12.5% 25% 10 50 25% 丙 40.5万股 25.31% 12.655% 40.5×1.5926 33.5939% 16.79695% 29.45195% 11.7808 52.2808 26.1404% 合计 160万股 100% 50% 50% 192 100% 50% 50% 100% 40万股 40 200 100% 获得实股前的虚股动态调整期 第 3 期（共 3 期）： 表3 *****有限公司2015年度核心人员虚股动态调整（转实股用）计算表 姓名 第3期期初虚股 （岗位价值+历史绩效价值+新方案实施后累积绩效价值） 分配率计算结果A 当期绩效股 （当期绩效价值） 分配率计算结果B 动态分配率A+B 当年发行虚股总额 ΣN0×1/3×f 贡献股 计算结果N2 (万股) 第3期期末虚股 数量 N1 比例 R1 分配权重 1-r 数量 N1×K 比例 R2 分配权重 r 数量 N1+N2 比例 R3 甲 97.7192 万股 48.8596% 50% 24.4298% 97.7192×1.15 42.7033 % 50% 21.35165% 45.78145% 120 万股×1/3×1.25 22.890725 120.609925 48.24397% 乙 50 万股 25% 12.5% 50×1.31578799999 25% 12.5% 25% 12.5 62.5 25% 丙 52.2808 万股 26.1404% 13.0702% 52.2808×1.62566601888 32.2967% 16.14835% 29.21855% 14.609275 66.8900 75 26.75603% 合计 200 万股 100% 50% 50% 263.157599999 100% 50% 50% 100% 50 万股 50 万股 250 万股 100% （6）当期价值因素（用绩效股量化）在分配中所占权重的设置方法 ①绝对保守型。绝不允许期初股权的比例发生动态变化，相应地把绩效股权重设为0。 ②极度保守型。仅允许期初股权的比例发生极小变化，相应地把绩效股权重设为10%左右。 ③高度保守型。仅允许期初股权的比例发生微小变化，相应地把绩效股权重设为20%左右。 ④中度保守型。仅允许期初股权的比例发生细小变化，相应地把绩效股权重设为30%左右。 ⑤低度保守型。仅允许期初股权的比例发生较小变化，相应地把绩效股权重设为40%左右。 ⑥中庸型。允许期初股权的比例发生既不算大也不算小的适度变化，并按照中国式的中庸思维逻辑，选择不偏向任何一种极端或倾向极端的思路方法，故相应取权重为保守倾向与激进倾向两个极端的中间值。相应地把绩效股的权重设为50%。 ⑦低度激进型。能允许或期望期初股权的比例发生较大变化，相应把绩效股权重设为60%左右。 ⑧中度激进型。能允许或期望期初股权的比例发生很大变化，相应把绩效股权重设为70%左右。 ⑨高度激进型。能允许或期望期初股权的比例发生重大变化，相应把绩效股权重设为80%左右。 ⑩极度激进型。能允许或期望期初股权的比例发生巨大变化，相应把绩效股权重设为90%左右。 绝对激进型。绝不允许股权比例有任何程度的稳定性，相应地把绩效股权重设为100%。 4、虚股转实股 （1）确定实股的购买比例 当虚股转实股的考核过渡期届满，董事会研究决定实施实股激励计划，则根据核心人员所持有的按兑换实股用途进行动态调整后的虚拟股份的比例，计算其可购买的实股比例及数额。 计算公式：①新股增发量＝现有实股股东所持有的实股总额 ×新股增发比例 ；②允许购买的实股比例＝现在所持有的虚股比例；③允许购买的实股数量＝新股增发量×允许购买实股比例。 （2）确定实股的购买价格。实股购买价＝购买时的每股净资产×规定折扣率 75 %。 （3）确定虚股原有功能是保或是调 购买实股时，持有可转实虚股的核心人员可按购买虚股时的原始出价，抵扣其购买实股出资，其所持虚股的经济收益权随之丧失，但其作为促使股权结构发生动态调整变化的手段的功能保持不变；也可选择继续保留虚股的经济收益权，即仍然可按 国内银行1年期贷款利率 的 4 倍标准计算的虚股股息率，获得虚股股息（注：4倍为目前中央银行许可的民间借贷利率最大值）。 （4）签订限制性实股购买协议 购买时，购买者与公司应同时签订一份限制性实股股权转让购买协议，协议中要明确所购买的实股并非纯静态股份，而是要采取一定的科学合理方法使其在规定的动态调整期限内定期进行动态调整（实股转让时获得方须支付合理对价，并非以无偿方式取得），以便使股权资源得到及时的更好的配置，使更优秀的核心人员和更多的优秀后补人员能够有机会通过努力得到更恰当的股权激励，从而保证公司的长期稳定可持续发展。 （5）款项交割，收据开具，依法及时办理工商注册信息（资本总额、股东人数及身份信息、出资比例等）的变更，并在公司内部公开上述信息。 5、实股购买后的虚股动态调整。购买实股后，核心人员所持有的按兑换实股用途进行动态调整的虚拟股份不变，以其为期初余额，在规定的每隔 3 年实施1次的实股定期调整的考核过渡期内，再次按新的实股定期动态调整的用途进行虚拟股份的动态调整。具体见表4至表6。 获得实股后的虚股动态调整期 第 1 期（共 3 期）： 表4 *****有限公司2016年度核心人员虚股动态调整（调实股用）计算表 姓名 第1期期初虚股 （岗位价值） 分配率计算结果A 当期绩效股 （当期绩效价值） 分配率计算结果B 动态分配率A+B 当年发行的虚股总额 ΣN0 × 35 %×f 贡献股 计算结果N2 (万股) 第1期期末虚股 数量 N0 比例 R1 分配权重 1-r 数量 N0×K 比例 R2 分配权重 r 数量 N0+N2 比例 R3 甲 48万股 48% 40% 19.2% 48万股×0.8 38.4% 60% 23.04% 42.24% 100万股×35%×1.1＝38.5万股 16.2624 万股 64.2624万股 46.4% 乙 25万股 25% 10% 25万股×1.0 25% 15% 25% 9.625 万股 34.625 万股 25% 丙 27万股 27% 10.8% 27万股×1.356 36.6% 21.96% 32.76% 12.6126万股 39.6126万股 28.6% 合计 100万股 100% 40% 40% 100万股 100% 60% 60% 100% 38.5 万股 38.5 万股 138.5 万股 100% 获得实股后的虚股动态调整期 第 2 期（共 3 期）： 表5 *****有限公司2017年度核心人员虚股动态调整（调实股用）计算表 姓名 第2期期初虚股 （岗位价值+累积绩效价值） 分配率计算结果A 当期绩效股 （当期绩效价值） 分配率计算结果B 动态分配率A+B 当年发行的虚股总额 ΣN1 × 35 %×f 贡献股 计算结果N2 (万股) 第2期期末虚股 数量 N1 比例 R1 分配权重 1-r 数量 N1×K 比例 R2 分配权重 r 数量 N1+N2 比例 R3 甲 64.2624 万股 46.4% 40% 18.56% 64.2624万股×1.0 38.67% 60% 23.202% 41.762% 138.5万股×35%×1.2＝58.17万股 24.29296万股 88.55536万股 45.03% 乙 34.625 万股 25% 10% 34.625万股×1.2 25% 15% 25% 14.5425万股 49.1675万股 25% 丙 39.6126 万股 28.6% 11.44% 39.6126万股×1.52445 36.33% 21.798% 33.238% 19.33454万股 58.94714万股 29.97% 合计 138.5 万股 100% 40% 40% 166.2万股 100% 60% 60% 100% 58.17 万股 58.17 万股 196.67 万股 100% 获得实股后的虚股动态调整期 第 3 期（共 3 期）： 表6 *****有限公司2018年度核心人员虚股动态调整（调实股用）计算表 姓名 第3期期初虚股 （岗位价值+累积绩效价值） 分配率计算结果A 当期绩效股 （当期绩效价值） 分配率计算结果B 动态分配率A+B 当年发行的虚股总额 ΣN1 × 35 %×f 贡献股 计算结果N2 (万股) 第3期期末虚股 数量 N1 比例 R1 分配权重 1-r 数量 N1×K 比例 R2 分配权重 r 数量 N1+N2 比例 R3 甲 88.55536万股 45.03% 40% 18.012% 88.55536万股×1.0 22.5137% 60% 13.50822% 31.52022% 196.67万股×35%×2.26＝155.56597万股 49.034736万股 137.590096万股 39.0619% 乙 49.1675 万股 25% 10% 49.1675万股 ×2.0 25% 15% 25% 38.8914925万股 88.0589925万股 25% 丙 58.94714万股 29.97% 11.988% 58.94714万股×3.50228 52.4863% 31.49178% 43.47978% 67.6397415万股 126.5868815万股 35.9381% 合计 196.67 万股 100% 40% 40% 393.34万股 100% 60% 60% 100% 155.56597万股 155.56597万股 352.23597万股 100% 6、虚股调实股 根据公司与持有实股的员工股东当初签订的限制性实股购买协议，在设定的实股定期动态调整期届满之时，对各人所持有的实股比例进行动态调整。 （1）可调实股的比例设置。按照公司与购买实股的员工签订的限制性实股购买协议约定，持实股的员工股东的实股股份中，100 %的比例可实施动态管理，另 0 %的比例不参与。 （2）虚调实的方法。设本轮动态调整期的期末虚股比例为g2，期初虚股比例g1，则： ①如果g2 <g1，则调减。计算公式为：实股核减比例＝（期初实股比例×动态调整率k1）×(期末虚股比例g2∕期初虚股比例g1－1)×折扣率k2。其中，0＜k1、k2≤1。 ②如果g2 >g1，则调增。计算公式为：实股核增比例＝[符合条件者的g2*∕∑g2*×r1 +符合条件者的g2*-g1*∕∑(g2*-g1*)×r2）]×|本期核减实股比例总和|。其中，r1 +r2＝100%。 （3）虚调实计算表。见表7（适用于对核心与非核心人员在虚股管理上区分开来，分别调整）。 （4）采取动态股权激励模型进行实股动态化管理的优点分析。①优化股权资源配置。常见的股权和期权激励如一潭死水，实施后外部优秀人才不愿意加盟，未被纳入激励范围的内部员工也无积极性。若现有被激励对象的实力不够或积极性不能持续，必影响蛋糕做大，股权、期权也沦为“鸡肋”。而实施动态股权激励，新生力量能够进入，通过自身贡献实现股份不断累增，更早持股者虽则份额可能下降，但因蛋糕做大，不仅其收入可有稳定保证和不断增长，其所持股权也能保值增值。故为多赢。②具有真正的长期激励效果。常见的股权激励方式虽也关乎被激励者的长期利益，理论上应对其工作积极性保持也有长期激励效果，但因为没有进一步的约束机制和激励机制，往往导致“搭便车效应”，而不能起到真正的激励效果。③相比“岗位股+累积绩效股”的动态人力资本股设置方式，更和谐、更全面、更灵活。实股动态股权激励也可用绩效股转增期初人力资本股，一样使其比例发生动态变化，但绩效股计算只源于单一报酬因素，在统筹各方和各种利益需要上的平衡性差，这意味着该方法不仅在利益关系处理上无和谐效果，在考量不同种利益需要和贡献来源等问题上也缺乏全面性。动态股权激励模型则用全面考量了各项影响分配的价值因素所得到的贡献股来转增期初股权，和谐性与全面性均更强，并且设计了许多能够调节动态化程度快慢的功能，如涉及绩效管理方面有“关键绩效系数的权重”；涉及股权动态设置与管理方面有“岗位股放大倍数”、“绩效股权重”、“当年发行贡献股总额”、“可调实股比例”、“折扣率”等，灵活性强，方便管理。 （5）确定实股转让价格。每股转让价＝转让时的每股净资产×规定折扣率 75 %。 7、股份拟调整结果公示。人力资源部计算出各员工最新持股情况，提交董事会核准后公示。 8、购股转股手续办理。财务部在购股、退股指标公示后____7__天内，负责办理公司员工新增入股款的集中征缴和收据开具、富余股份转让款的给付、标明实股股份数量及比例的实股股权证发放、新增实股的动态调整管理协议及富余股份转让的协议签署等工作，保证所有程序均在合法、合理、合规、阳光、有序的框架内进行。 9、股份调整材料存档。上述工作完成后___2__天内，财务部将实股股份的最新变化情况及股东名单发文，打印一式四份，董事会，财务部、人力资源部、持有实股的员工股东各持一份。 10、股份调整手续正式办理。上述工作完成后___2__天内，董事会负责联系工商部门办理注册资本和股东构成等变更手续。完毕后在公司管理办公系统及信息发布白板上向股东和员工公布。 表7 *****有限公司核心人员 2019 年初第 1 轮动态调整期满之虚股调实股计算表 类 别 姓 名 本轮虚调实动态调整期期初的实股比例 G1 本轮实股比例减少额的计算 本轮实股比例增加额的计算 本轮虚调实动态调整期期末的实股比例 G2 动态调整期期初的虚股比例g1 动态调整期期末的虚股比例g2 所有期末虚股比例g2<g1期初虚股比例的员工虚股减少率 g2/g1 -1 考虑非主观因素影响的折扣率k2 员工股东应调减的期初实股比例 G* 员工股东应调减期初实股比例总和 ∑G* 期末虚股比例g2>g1期初虚股比例的员工的期末虚股比例 g2* 期末虚股比例g2> g1期初虚股比例的员工的虚股增加额 g2*-g1* 调增实股员工的分配率 R=g2*∕∑g2*×50% +(g2*-g1*)∕∑(g2*-g1*) ×50% 可供调增富余实股比例总和 |∑G*| 符合调增条件的员工所获得的实股调增比例 |∑G*|×R ⑴ ⑵ ⑶ ⑷ ⑸ ⑹ ⑺ ⑻ ⑼ ⑽ ⑾ ⑿ ⒀ 核心 人员 甲 48% 48% 39.0619% -18.621% 0.75 -6.70356% -6.70356% / / / 6.70356% / 41.29644% 乙 25% 25% 25% / / / / / / / 25% 丙 27% 27% 35.9381% / / / 35.9381% 8.9381% 100% 6.703 56% 33.70356% 合计 100% 100% 100% -18.621% 0.75 -6.70356% -6.70356% 35.9381% 8.9381% 100% 6.70356% 6.703 56% 100% （二）非核心人员的中长期激励计划 1、非核心人员的动态虚拟股权中长期激励计划 本计划适用于除核心人员之外的本公司所有在职员工。对其中符合规定条件的优秀员工，允许凭借自己所持有的虚拟股权按比例参与购买由核心人员在股份动态变化中让渡出来的实股股份（以下简称为富余实股）。暂不符合规定条件的非核心人员，其所持有的虚拟股权仍然每年计算，待其符合规定条件时，仍然有资格参与富余实股的购买。 实施步骤与方法：与核心人员的动态股权中长期激励计划（一）的步骤1~10相同。 其他技术要点： （1）公司虚拟股份的发行方式 为保证股份动态变化的起点公平，公司不单独针对个体定向发行虚股，对所有员工一视同仁。公司在任何时候发行虚股，都是按照规定计算方法，首先确定发行总额，再面向公司所有核心和非核心人员同步发行。 （2）非核心人员虚拟股份的计算公式 全部非核心人员所能分配的虚股总额＝公司当年发行的虚股总额×全部非核心人员岗位价值占比＝公司当年发行的虚股总额×全部非核心人员岗位总工资标准总和 /（全部非核心人员岗位总工资标准总和＋全部核心人员岗位总工资标准总和）。 （3）非核心人员获得虚拟股份的方式 非核心人员究竟以何种方式获得虚股，可由其在与公司签订“非核心人员参与虚拟股权中长期激励计划协议书”时自主决定： ①全部免费获得。若选择该项，则其所持该部分虚股没有“虚股股权证”，但有虚股电子帐户，每期也进行虚股动态变化的计算； ②全部出资购买。若选择该项，则其所持该部分虚股既有“虚股股权证”，也可每期按照协议中约定虚股股息率获得公司支付的股息（若该员工能获得虚股转实股资格，其购买虚股款项可抵扣实股股款；如未能获得该资格且申请离职等原因，公司将予归还虚股购股款，并支付自上一次虚股股息计息日至离职时点的应得利息），此外亦有虚股电子帐户，每期也进行虚股动态变化计算； ③部分虚股免费获得，部分虚股出资购买。若选择该项，则免费获得部分的虚股没有虚股股权证和虚股股息，购买部分的虚股有虚股股权证和虚股股息，在电子帐户中的初始虚股也会区分其“免费获得”或“出资购买”的性质，但在进行虚股股份的数量和比例的动态调整时，这两部分是完全混合在一起加以计算的，在这方面没有任何区别。 （4）非核心人员虚拟股份的管理方式 非核心人员虚拟股份的管理方式如何选择是依虚拟股份的转、调实股用途而定。可分为两种： 1）合并管理 ①计算方法。此方式下，非核心人员的虚股与核心人员的虚股不仅是同时发行同步分配，而且在分配后并不分开，而是合并在一起统一管理。这样，在计算各人所持有的虚股的动态增减变化，以及根据虚股的比例来转、调实股的比例时，这两类人员是混在一起计算。具体操作详见表8。 ②适用范围。企业绩效管理制度设计相对比较科学合理，对核心与非核心人员都比较公平。 2）单独管理 ①计算方法。核心人员与非核心人员在虚拟股权与实股股权的动态调整上予以分开计算。 符合规定条件参与购买富余实股的非核心人员所能分配的实股总额＝富余实股总额×非核心人员岗位价值占比＝富余实股总额×非核心人员岗位总工资标准总和 /（非核心人员岗位总工资标准总和＋核心人员岗位总工资标准总和）。 ②优点。在绩效管理指标、流程、考评方法及执行方面不尽公平合理，存在无意或刻意偏袒其中某一群体的前提下，更有利于保证这两类人群在竞争上的可比性、有效性和公平性。 ③适用范围。适合于非核心人员群体的不同员工间的差异不大，这样正常情况下不可能产生极少数人业绩与多数人业绩之间两极分化，否则会导致虚股变化的结果是极少数人比例相对期初上升，而绝大多数人下降，这样在按现有方法分配富余实股时，非核心人员所得份额可能要大于某些核心人员。当然，上述这种情况出现也并不表明绝对不合理，因为核心人员与非核心人员的区分也是相对的，无论是人的业绩还是能力等各方面都是动态变化的，故若真发生上述情况，还得具体问题具体分析，但除非极不合理或因其他特殊情况，一般不得临时改变预定好的评判标准与计算方法。 2、非核心人员的公司成长分红（分享工资）中长期激励计划 （1）适用对象 适用除核心人员之外的本公司所有在职员工。除严重违反本公司规章制度，或因其他违纪违规行为而给本公司的经济利益、财产、管理环境、社会声誉等方面带来严重不良影响的员工外（另按相应办法进行处理），不设准入条件限制。 （2）分享工资的设计目标 一是促进员工与企业利益的关联，让员工分享企业发展与成长的收益；二是促进员工之间利益的关联，让员工彼此之间能在共同利益的基础上更加的团结合作。 （3）分享工资的两种分配算法 1）实际工资的提成算法 ①非核心人员的额外分享性收入M2 ＝个人当年正常获得的实际工资总额M1× 分享系数k5。其中：k5≥0。 ② 分享系数k5 ＝所有非核心人员含分享工资后的总收入W2/ 所有非核心人员不含分享工资的总收入W1－1。 说明：若计算所得k5 <0，按0计算；若计算所得k5 ≥0，按实际计算值确认。 ③所有非核心人员包含分享工资的总收入W2 ＝（公司管理利润G×当年人员贡献评估系数k1）×默认劳资分成比k2×所有非核心人员平均绩效系数的当年上年比k3×所有非核心人员的岗位价值占比k4。 其中，k3≥1。即：当k3的实际计算值≥1时，按实际值计算；而当实际值<1时，按1计算。 ④管理利润P* ＝净利润P +（调增项目－调减项目）×折扣率＝净利润+（利息支出+研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1-25%） 。 上述调整项目的取舍、计算由财务部门组织实施，调整结果报董事会核准。 ⑤当年人员贡献评估系数k1 ＝1－企业增长来源于非当年人员贡献的其他因素作用的评估系数k1*×折扣系数r ＝1－因企业品牌突然增值、产品工艺技术重大调整、国家政策突然有利变化等非本企业人员当期绩效因素而使企业产生的增长占所有影响因素所产生的增长的百分比 %×折扣系数r。 在企业经营状况稳定，各种非人员努力的其他因素变化不大的正常情况下，k1的默认值为1。 ⑥默认劳资分成比k2 ＝基准年度的所有核心人员与非核心人员的收入总和/当年公司管理利润＝ ∶100 。 k2在正常情况下应该稳定不变，它只反映劳动者总收入与公司调整后管理利润之间的比值，是反映公司内部基本分配关系的评估指标之一。 ⑦所有非核心人员平均绩效系数的当年上年比k3 ＝当年所有非核心人员的平均绩效系数E2 / 上年所有非核心人员的平均绩效系数E2*。 一般而言，平均绩效系数有四种常用的简便算法： 一是可用算术平均法。即把所有非核心人员的绩效系数相加，然后除以总人数。公式为：An＝(a1＋a2＋...＋an) /n。 二是可用几何平均法。即把所有N个非核心人员的绩效系数相乘，再开N次方。公式为：Gn＝。适用范围：绩效系数均为正数。 三是调和平均法。即把所有N个非核心人员的绩效系数都取倒数，计算各倒数的算术平均值，再把它取倒数。公式：Hn＝n / (1/a1+1/a2+...+1/an)。适用范围：绩效系数均为正数。 四是平方平均法。即把所有N个非核心人员的绩效系数都取平方，计算各平方的算术平均值，再把它开二次方。公式为：Qn＝。 上述四种算法应该如何选择？因为后三种方法的适用范围是绩效系数均为正数，而且从计算结果上看，调和平均数Hn≤几何平均数Gn≤算术平均数An≤平方平均数Qn。由于平均绩效系数的计算方法在各期应该保持稳定，这样才有可比性，而上述四种常规算法中，算术平均法在适用时可以不用考虑绩效系数为正数、零或负数的情况，故建议使用算术平均法。 ⑧非核心人员岗位价值占比k4 ＝非核心人员岗位总工资标准总和∑T2 /（非核心人员岗位总工资标准总和∑T2＋核心人员岗位总工资标准总和∑T1）。 2）动态股权激励模型的算法 ①实现方法。可用动态分配率来分，既可分配当年发行的贡献股总额，也可分配分享工资总额。 ②计算公式。某员工可获分享工资＝动态分配率Rn′×非核心人员的分享工资总额∑M2＝动态分配率Rn′×[（公司管理利润G×当年人员贡献评估系数k1）×劳资分成比k2×所有非核心人员平均绩效系数的当年上年比k3×所有非核心人员的岗位价值占比k4 -当年所有非核心人员的正常工资总额W1]。其中：∑M2＝W2-W1，且计算规则是：如计算结果≤0，按0计算；反之，按实计算。 表8 *****有限公司核心与非核心人员 2019 年初第 1 轮动态调整期满之虚股调实股计算表 类 别 姓 名 本轮虚调实动态调整期期初的实股比例 G1 本轮实股比例减少额的计算 本轮实股比例增加额的计算 本轮虚调实动态调整期期末的实股比例G2 动态调整期期初的虚股比例g1 动态调整期期末的虚股比例g2 所有期末虚股比例g2<g1期初虚股比例的员工虚股减少率 g2/g1 -1 考虑非主观因素影响的折扣率k2 员工股东应调减的期初实股比例 G* 员工股东应调减期初实股比例总和 ∑G* 期末虚股比例g2>g1期初虚股比例的员工的期末虚股比例 g2* 期末虚股比例g2> g1期初虚股比例的员工的虚股增加额 g2*-g1* 调增实股员工的分配率 R=g2*∕∑g2*×50% +(g2*-g1*)∕ ∑(g2*-g1*) ×50% 可供调增富余实股比例总和 |∑G*| 符合调增条件的员工所获得的实股调增比例 |∑G*|×R ⑴ ⑵ ⑶ ⑷ ⑸ ⑹ ⑺ ⑻ ⑼ ⑽ ⑾ ⑿ ⒀ 核心 人员 甲 48% 28.8% 18% -37.5% 0.75 -13.5% -13.5% / / / 13.5% / 34.5% 乙 25% 15% 15% / / / / / / / 25% 丙 27% 16.2% 21% / / / 21% 4.8% 51.5625% 6.9609375% 33.9609375% 优秀 员工 丁 0 2% 8% / / / 8% 6% 35.9375% 4.8515625% 4.8515625% 戊 0 1% 3% / / / 3% 2% 12.5% 1.6875% 1.6875% 合计 100% 63% 65% / / -13.5% -1