【GEO】2016银行理财产品洞察报告.pdf

2016银行理财产品洞察报告2报告相关名词介绍资产管理银行理财产品基金资产管理是资产管理人受投资者委托为实现投资者的特定目标和利益进行证券和其他金融产品投资管理服务并收取费用的行为。报告中资产管理不包括直接投资房地产、股票、外汇、贵金属及其他实物资产等行为。由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。报告中所指的基金主要是指证券投资基金。银行理财产品发展概况4我国银行理财产品规模持续增长2015年12月，我国共有426家银行业金融机构存续理财产品，数量达到60879只，理财资金账面余额为23.5万亿元，同比增长56.5%，相当于存款余额的19.1%，今年上半年余额达到26.28万亿元2015年下半年开始，银行理财冲存款效应明显弱化注12.1 12.1 11.4 13.4 14.0 12.7 14.5 14.8 14.6 15.3 15.4 15.0 15.7 16.4 16.1 17.9 18.9 18.5 20.7 21.4 21.5 22.1 22.5 23.5 05101520252014年-2015年我国银行理财产品存续余额单位：万亿数据来源：中国理财网、中国银行业协会理财专业委员会注：一直以来，银行理财集中在季度末到期（本金收益在下月初到账）、发行（下月初正式起息），资金在中间期限算存款，以达到帮助银行满足存款准备率的问题26.282016年6月5银行理财产品占据主要地位银行理财产品规模一直占据理财产品的主导地位，份额稳定在30%左右P2P虽发展较快，但总体量目前难以对银行理财产品进行大的冲击银行理财,23.50,29.96%公募基金,8.40,10.71%私募机构私募基金,5.07,6.46%基金公司专户,4.16,5.30%基金子公司及专户,8.57,10.93%券商私募资管,11.90,15.17%期货资管,0.10,0.13%信托,16.30,20.78%P2P,0.44,0.56%单位：万亿2015年我国主要理财类产品余额占比银行理财,15.00,30.24%公募基金,4.54,9.15%私募机构私募基金,2.13,4.29%基金公司专户,2.15,4.33%基金子公司及专户,3.74,7.54%券商私募资管,7.95,16.03%期货资管,0.01,0.02%信托,13.98,28.19%P2P,0.10,0.20%2014年我国主要理财类产品余额占比单位：万亿数据来源：中国证券投资基金业协会、中国理财网、网贷之家6流动性好、风险及收益稳定是银行理财产品的主要优势银行理财产品一般年化收益在4-7%区间，收益尚可；一般由商业银行背书，风险较低；同时，银行理财产品期限大多在1年内，流动性好；以上优势使得理财产品受到大众青睐。产品大类产品小类一般预期年化收益风险性流动性期限配置地位投资门槛银行理财产品4-7%低高封闭型一般为3-6个月短期配置5万元公募基金货币基金2.5%-4%低很高T+0短期配置无门槛债券型基金3-8%低高一般为开放式基金，无封闭期产品丰富，短、中、长期均有1000元股票/混合型基金15-30%高中等有封闭期，一般为六个月中长期配置1000元私募基金及私募类资管（基金公司专户、基金子公司专户、券商征管产品）私募基金15%-40%高中等有封闭期，3-6个月中长期配置个人合格投资者：投资于单只私募基金的金额不低于100万元且金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人私募证券投资基金股权投资基金创业投资基金20-40%很高很低3+2、5+2等长期配置期货资管20%以上很高中等6个月-1年中长期配置信托房地产信托9-14%中中低1.5-3年中短期配置矿业类信托7-12%中中低1.5-3年中短期配置P2P7%-20%中中等1个月-3年中短期配置1元起我国主要理财类产品特性对比数据来源：集奥根据公开资料搜集整理7银行理财产品成为商业银行的转型突破口近两年，传统的存贷业务的利润增长空间已经很小，过去简单粗暴的盈利方式已不再适用于当前环境，银行转型已成为共识，推进理财业务的发展成为各家银行进行转型的重要突破口。2015年，在中国银行业理财市场中，银行实现收益约1169.9 亿元，较2014年增加261.7亿元，同比增长28.8%（2015年商业银行总利润为15926亿元，同比仅增长2.43%）。注：银行实现收益是指理财产品从开始发行销售到产品终止兑付为止银行实现的累计净收入，包括本行（含分支机构）自行托管产品而收取的托管费、本行（含分支机构）自行投资管理而收取的理财产品管理费、本行（含分支机构）自行销售产品而收取的销售手续费等。封闭式非净值型,645.2,55%封闭式净值型,24.9,2%开放式非净值型,408.2,35%开放式净值型,91.6,8%单位：亿2015年我国不同类型银行理财产品收益规模数据来源：中国银行业协会理财专业委员会8银行理财产品为用户带来了可观的回报2015年，银行理财市场共181,646只产品发生兑付累计兑付客户收益8,651.0亿元，比2014年增长1,529.7 亿元，增幅21.48%；2015 年终止到期的理财产品中仅有 44 只产品出现了亏损，占全部终止到期产品的0.03%，平均亏损幅度略高于10%，平均偿还率为 89.24%。2015年银行理财产品主要以封闭型产品为主，其收益额也相对较高净值型产品规模占比也较低，其带来的收益也较为有限，但其收益率高于非净值型产品由于经济下行，2015年较2014年收益率均有不同程度下降，兑付客户平均年化收益率从上半年的平均4.8%左右下降至平均4.1%左右。封闭开放非净值型净值型20142015201420155060.85733.950.6109.51759.52306.1250.4501.5封闭式非净值型封闭式净值型开放式非净值型开放式净值型5.06%4.68%5.07%4.97%3.89%3.72%收益额（单位亿元）加权平均兑付客户年化收益率2014/2015不同类型银行理财产品收益情况对比注：加权平均兑付客户年化收益率，对于封闭式产品是按产品募集资金额加权，对于开放式非净值型理财产品是按产品最近一次开放周期产品余额加权。开放式净值型产品无法计算数据来源：中国理财网、中国银行业协会理财专业委员会9银行理财产品为实体经济发展做出了重要贡献截至 2015 年底，有15.88万亿元的理财资金通过不同方式投向了实体经济，占理财资金投资各类资产余额的 67.09%，比 2014 年增加 5.17 万亿元，增幅为 48.27%，有力地推动实体经济的发展21201 7835 3620 9227 13310 9419 10301 2927 4324 2790 2008019311151989420887174897285301429992857050001000015000200002500020142015数据来源：中国银行业协会理财专业委员会2014-2015年我国银行理财产品实体行业流向TOP10单位：亿土木工程建筑业公共设施管理业房地产业道路运输业电力热力生产和供应业煤炭开采和洗选业农业批发业黑色金属冶炼及压延加工业化学原料和化学制品制造业投向实体经济的理财资金涉及国民经济90多个二级行业分类前五类行业为：土木工程建筑业、公共设施管理业、房地产业、道路运输业、电力热力生产和供应业，前五类行业占比为 46.42%相较2014年前五类行业59.25%的占比，2015理财资金实体行业的流向更为分散银行理财产品深度分析11银行理财产品生态示意图与众多金融资产一样，银行理财产品也形成了较为复杂的产业生态。资产标的债券及货币市场工具现金及银行存款非标准化债权类资产权益类投资公募基金商业银行国有大型银行城市商业银行外资银行资讯平台东方财富和讯非银行金融机构购买资产证券公司基金公司期货公司全国性股份制银行农村中小型金融机构其他银行注：1.国有大型银行包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。2.全国性股份制银行包括：中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。3.其他机构包括：国家开发银行、邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行。个人投资者实体行业提供资产提供资产资金支持资讯发布同业产品个人产品私人银行机构专属产品资讯发布直销银行获得资讯购买产品获得收益线上购买银行理财产品生态示意图12理财产品资产配置风险相对较低截至 2015 年底，全部理财产品投资各类资产余额23.67 万亿元注，债券及货币市场工具、银行存款、非标准化债权类资产是理财产品主要配置的前三大类资产，占理财产品投资余额的 89.10%；占据绝大部分份额的债券及货币市场工具资产评级非常好，AAA级超过一半；非标资产评级也主要在AA-以上。注：资产余额是指理财资金配置的各类资产在 2015 年底按市值法或成本法计算的资产总值，其数额与直接余额23.5万亿有一定偏差数据来源：中国银行业协会理财专业委员会债券及货币市场工具50.99%现金及银行存款22.38%非标准化债券类资产15.73%权益类投资7.84%其他3.06%银行理财产品资产配置持有债券债项评级情况持有非标资产评级情况AAAAA+AAAA-AA-以下53.49%26.43%16.23%2.94%0.91%AAAAA+AAAA-A+15.10%16.13%35.75%18.70%10.82%AA-5.23%1.94%A-以下6.33%13国有商业银行及全国性股份制商业银行是市场主力024681012注：1.国有大型银行包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。2.全国性股份制银行包括：中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。3.其他机构包括：国家开发银行、邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行。截止2015年底，国有商业银行及全国性股份制商业银行占据银行理财产品余额将近80%，是市场主要力量；自2015年3月起，股份制商业银行超越国有大型银行，成为领跑集体2014-2015银行理财存续产品机构类型分布全国性股份制银行国有大型银行城市商业银行农村中小金融机构其他银行外资银行单位：万亿数据来源：中国银行业协会理财专业委员会14银行理财产品预期收益率持续下降从产品发行数量来看，股份制银行的领先地位更为明显；但自2015年以来，央行连续多次降低存款利率及准备金率，同时受到债市收益持续走低、理财成本倒挂、优质资产难寻等多重因素影响，银行理财产品的预期收益率持续下降。数据来源：中国银行业协会理财专业委员会2015年6月-2016年6月银行理财产品发行数量及预期收益率0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%0500100015002000250030003500国有大型银行股份制银行其他银行预期收益率注：1.国有大型银行包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。2.全国性股份制银行包括：中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。3.其他机构包括：各城市商业银行、外资银行、农村中小型金融机构以及国家开发银行、邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行。15中小银行依靠相对高收益吸引人群购买理财产品国有商业银行及全国性股份制商业银行依靠其雄厚实力及遍布全国的网点占据市场主动，而规模相对较小的银行，则依靠相对高收益吸引人群购买产品2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%4.50%5.00%5.50%国有大型银行全国性股份制银行其他银行2015年6月-2016年6月不同银行产品发行产品预期收益率数据来源：中国银行业协会理财专业委员会注：1.国有大型银行包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。2.全国性股份制银行包括：中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。3.其他机构包括：各城市商业银行、外资银行、农村中小型金融机构以及国家开发银行、邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行。161-6个月的短期理财是目前市场主力，收益也相对较高1-6个月的理财产品一直是市场主力，占发行产品数量的70%左右；与传统的期限越长收益率越高的认知不同，1-3月、3-6月两类产品的收益超出其他期限的理财产品0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1个月以下1-3个月（含3个月）3-6个月（含6个月）6-12个月（含12个月）1年及以上无固定期限数据来源：中国银行业协会理财专业委员会近一年银行理财产品期限分布2.50%3.00%3.50%4.00%4.50%5.00%5.50%1个月以下1-3个月（含3个月）3-6个月（含6个月）6-12个月（含12个月）1年及以上近一年不同期限银行理财产品平均预期收益17银行理财产品由保本产品向非保本产品转化程度较高银行理财产品的“去保本化”收效明显，近一年来，非保本浮动收益型产品的发行数量占比一直保持在70%左右，非保本型浮动收益型产品在依旧控制较低风险的情况下，提升了收益水平78.69%72.67%72.81%72.96%79.46%68.92%68.83%70.38%72.10%73.89%69.85%74.13%72.30%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2015年6月2015年7月2015年8月2015年9月2015年10月2015年11月2015年12月2016年1月2016年2月2016年3月2016年4月2016年5月2016年6月保本浮动收益型保证收益型非保本浮动收益型近一年不同收益类型银行理财产品发行数量数据来源：中国银行业协会理财专业委员会近一年不同收益类型银行理财产品平均预期收益2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%4.50%5.00%5.50%12345678910111213保本浮动收益型保证收益型非保本浮动收益型18收益率下降的同时，监管层对理财产品的监管逐渐趋紧伴随着银行理财产品收益率下降，委外投资成为银行理财市场关注的热点，资金标的风险逐渐加大；银行内部个别人员铤而走险，飞单现象频现；为防范风险，监管层出台相关政策，加大对银行理财产品的监管。银行理财监管新规“双录”措施对银行理财业务分类管理，分为综合类和基础类；禁止银行发行分级理财产品注；限制性投资：不得投资上市公司股票及其受(收)益权等资产收益权；非上市公司股票及其受(收)益权仅面向高资质人群；要求商业银行建立理财产品风险准备金制度，按季度从净利润中计提风险准备金；理财产品总资产不得超过净资产的140%。严控资金流向 把控系统风险银监会要求在2016年年底之前，要求主要的、有条件的商业银行要全面推行理财产品“双录”注；“双录”是指在银行从业人员销售理财产品或代理其他机构销售产品时，同期进行录音录像，确保销售人员按程序、按规定介绍产品，以便购买者更清楚地了解产品的性质和自身享有的权利、承担的责任和风险。加强信息透明 防范“飞单”风险注：1.银行理财“飞单”是指银行客户理财经理向购买者推介非本银行理财产品以便获取提成奖励。2.分级理财产品是指，商业银行按照本金和收益受偿顺序的不同，将理财产品划分为不同等级的份额，不同等级份额的收益分配，不按份额比例计算，而是由合同另行约定、按照优先与劣后份额安排，进行收益分配的理财产品19在理财产品发展困难同时，通过线上渠道创新成为突破方向银行理财产品同时面临资产端及负债端的压力，零售业务需要在新的方向突破，在“互联网+”的趋势下，通过电子银行或成立直销银行加强线上渠道营销成为突破方向之一截止到16年3月底，共有55家银行推出直销银行服务，参与者多为股份制银行及城市商业银行，目前有35家直销银行售卖银行理财产品国有大型银行,1,1.8%股份制银行,10,18.2%城市商业银行,35,63.6%农村中小金融机构,9,16.4%已推出直销银行的商业银行分类数据来源：根据公开资料整理五大国有大型银行目前仅有工行推出了融e行服务12家全国性股份制银行有10家推出服务，可见其对市场的反应相对较快132家城市商业银行中，有35家推出直销银行服务，占比26.5%农村中小金融机构目前也有9家推出服务外资银行暂未推出相关服务银行理财产品线上关注人群分析谁在关注？Summary 线上关注银行理财的人群绝大多数为男性，80后是主力 线上关注银行理财的人群中，有车有房有孩子比例高 广东、江苏、上海等经济发达地区人群理财意识较强，关注银行理财人群比例较高 线上关注理财人群资深网民多22线上关注银行理财的人群绝大多数为男性，80后是主力线上关注银行理财人群性别线上关注银行理财人群年龄88.9%11.1%90后18.2%80后57.6%60/70后23.4%关注人群51.3%48.7%普通网民线上关注银行理财的人群中，男性比例达到了88.9%线上关注银行人群主要为80后，比例占到但由于银行理财的线上渠道并不丰富，主要依靠线下渠道售卖，且收益较低、门槛较高，与实际的主要购买人群有所差异数据来源：Gdata 集奥数据分析平台23银行理财关注人群的有车有房有孩子比例高于普通人群用户有车比例18.5%用户有房比例27.0%用户有孩比例41.9%兴趣人群银行理财关注人群的有车、有房人群略高于普通互联网人群，表明人群的价值属性相对较强；而理财人群年龄比互联网普通人群年龄偏高，其有孩比例也相对较高数据来源：Gdata 集奥数据分析平台16.7%23.2%32.5%普通人群24东部地区关注银行理财的人群比例较高线上关注银行理财区域分布广东、江苏、上海等地人群理财意识较强，关注银行理财人群比例较高排名地区1广东2江苏3上海4河北5北京6河南7浙江8福建9安徽10湖南低关注度：高数据来源：Gdata 集奥数据分析平台25银行理财关注人群在网活跃度高用户在网月活跃天数对比数据来源：Gdata 集奥数据分析平台银行理财用户月均上网天数多在20天以上，每天均上网的比例高达20%，对网络依赖性非常高0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%123456789 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30线上关注银行理财人群普通人群为什么关注？Summary 银行理财产品以其低风险，稳定收益特性成为资产组合不可或缺的要素 在风险相对可控的情况下，收益率成为人群首要考虑的因素 不同收益类型理财产品的发行与购买意愿存在“倒挂”现象，有近50%的人群仍然偏好保证收益型理财产品，但此类产品的发行数量不到20%不同收益期限理财产品的发行与购买意愿也存在一定偏差，3个月以下的产品发行量大，但用户实际偏好3-6个月产品27银行理财成为资产组合不可或缺的部分由于银行理财产品收益相对稳定，风险较小，已经成为人群资产配置中的首要组成部分，有将近60%的人群购买理财的目的是“进行资产组合，合理安排风险”57.8%资产组合52.3%短期资产保值41.3%长期资产保值34.2%医疗、养老及教育18.1%流行趋势$考虑购买银行理财产品的目的数据来源：集奥调研分析数据，N=153228理财产品的购买的决策因素68.2%收益率61.2%风险50.1%投资期限48.2%投资门槛41.3%资产配置方向$由于银行理财产品风险相对可控，收益率是用户考虑购买银行理财产品的首要因素；理财产品“5万元”的投资门槛对产品购买形成了一定制约考虑购买银行理财产品的决策因素数据来源：集奥调研分析数据，N=153229不同收益类型理财产品的发行与购买意愿存在严重“倒挂”现象虽然近一年来“非保本浮动收益型”银行理财产品的发行数量一直保持在70%左右，但大多人群仍然优先考虑保证收益型产品，整体理财观念仍有待提升2016年上半年实际发行数量占比购买意愿占比不同收益类型产品的实际发行数量与购买意愿对比保证收益型保本浮动收益型非保本浮动收益型15.39%12.45%72.16%45.13%33.27%21.60%数据来源：集奥调研分析数据，中国银行业协会理财专业委员会30不同收益期限理财产品的发行与购买意愿也存在一定偏差不同期限理财产品的发行与购买意愿也存在偏差，3个月以下的产品发行量大，但用户实际偏好3-6个月产品，这种情况的出现一方面与3-6个月产品的预期收益较高有关，另一方面，由于3个月以下产品期限短，发行次数自然也会偏多2016年6月实际发行数量占比购买意愿占比不同期限产品的实际发行数量与购买意愿对比3个月以下3-6个月1年以上59.57%24.02%3.55%15.61%48.59%8.95%数据来源：集奥调研分析数据，中国银行业协会理财专业委员会6-12个月12.86%26.85%还关注什么？Summary 由于资深网民多，社交、房产、汽车等各类网络行为较普通人群均相对活跃；房产：房天下访问量最高，另外搜狐焦点、安居客、新浪乐居等聚合房源信息类交易平台占比较高；汽车：偏爱大众、宝马、奔驰、奥迪等德系车；新闻资讯：对财经信息最为敏感；在新闻APP使用方面，偏爱网易新闻，其使用比例高出普通人群10%以上；旅游：携程网、同程旅游和去哪儿网是最常用的旅游APP，偏爱自助游，马蜂窝使用人群比例较高；留学：留学需求较高，关注的学校以香港和美国大学居多；其他金融：线上金融行为极为活跃，电子银行和信用卡人群占比远高于普通人群，信用卡关注程度也较高32兴趣偏好分析92.0%73.9%61.7%54.4%47.9%39.6%28.3%22.8%21.4%17.7%97.4%87.5%72.1%71.0%69.1%66.1%57.9%57.8%56.6%54.3%社交电商出行新闻母婴数码新闻理财关注人群普通人群母婴数码汽车房产外卖医疗理财关注人群在房产、汽车、新闻、医疗、数码产品方面较普通人群表现出明显的偏好性数据来源：Gdata 集奥数据分析平台33房产偏好分析房产类网站偏好对比41.7%11.3%7.6%5.5%3.9%3.1%2.6%1.3%54.2%6.9%5.7%2.3%0.9%1.7%1.5%0.4%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%房天下搜狐焦点网安居客新浪乐居网易房地产腾讯房产链家凤凰房产线上关注银行理财人群普通人群银行理财用户房产类网站访问较普通人群较为分散，房天下的人群占比41.7%远低于普通人群的54.2%，其他网站比重均高于普通人群数据来源：Gdata 集奥数据分析平台34汽车偏好分析NO.1NO.2NO.3NO.4NO.5NO.625.2%20.7%19.6%19.4%19.0%18.1%大众丰田宝马奔驰奥迪本田NO.1NO.2NO.3NO.4NO.5NO.622.5%16.6%16.4%15.7%15.5%15.2%大众丰田本田福特奥迪宝马线上关注银行理财人群品牌偏好普通人群品牌偏好大众、宝马、奔驰、奥迪等德系车受银行理财人群用户偏爱数据来源：Gdata 集奥数据分析平台35新闻资讯偏好分析银行理财人群具有较强的理财意识，对于财经方面的信息尤为关注；在新闻APP使用方面，今日头条、腾讯新闻、网易新闻位列前三，特别是网易新闻，其使用比例高出普通人群10%以上用户新闻类别偏好对比用户新闻APP偏好对比数据来源：Gdata 集奥数据分析平台65.3%53.9%44.7%27.2%19.3%43.4%43.3%34.8%17.8%9.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%财经娱乐体育军事科技线上关注银行理财人群普通人群APP名称UV占比今日头条35.4%腾讯新闻27.7%网易新闻27.6%搜狐新闻18.5%360新闻7.9%一点资讯6.9%凤凰新闻5.8%ZAKER5.5%新浪新闻4.7%澎湃新闻3.4%APP名称UV占比今日头条38.6%搜狐新闻24.6%腾讯新闻23.0%网易新闻17.4%一点资讯9.5%凤凰新闻3.7%百度新闻2.6%新浪新闻2.4%ZAKER2.2%澎湃新闻1.2%36旅游偏好分析旅游APP偏好对比携程网、同程旅游和去哪儿网是最常用的旅游APP，另外对于自助游APP马蜂窝银行理财人群表现出明显的偏好性数据来源：Gdata 集奥数据分析平台53.8%26.8%26.1%11.8%11.6%8.5%6.8%4.4%4.3%3.7%45.9%26.3%26.1%6.6%8.6%6.0%3.4%2.4%3.4%0.9%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%携程网同程旅游去哪儿网马蜂窝途牛旅游网艺龙旅行网驴妈妈旅行网tripadvisor百度旅游穷游网线上关注银行理财人群普通人群37留学需求分析线上关注银行理财人群留学偏好普通人群留学偏好关注银行理财人群的留学需求较高，关注的学校以香港和美国大学居多数据来源：Gdata 集奥数据分析平台3.8%0.7%香港中文大学3.7%麻省理工学院3.6%叶史瓦大学3.0%雪兰多大学2.9%香港科技大学2.9%香港城市大学科罗拉多州立大学台湾明道大学麦吉尔大学澳门科技大学3.3%2.7%2.0%1.3%1.3%38金融偏好分析其他线上金融偏好对比数据来源：Gdata 集奥数据分析平台在电子银行和信用卡方面，关注银行理财人群的占比远高于普通人群，说明该类人群较为依赖电子银行服务，信用卡需求较强，具有提前消费观念98.9%76.9%71.6%38.7%33.8%27.3%21.1%17.1%62.7%5.5%11.7%20.4%8.0%6.6%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%电子银行网银支付信用卡投资证券贷款保险线上关注银行理财人群普通人群风险承受？Summary 人群对风险承受能力与年龄基本呈正比；年龄相对大的50/60/70后由于经济基础较好，抗风险能力较强，同时理财经验较为丰富，敢于进行风险较高而收益也相对较高的其他投资；80后虽有一定经济基础，具备一定理财经验，但同时经济压力也较大，对财产增值的诉求也较大，对风险的偏好也较高；90后购买理财产品大多数仍以试水为主，风险承受能力较弱；银行理财产品用户相对偏谨慎，除股票外，期货、信托、外汇等高风险投资偏好较低40用户总体理财风险偏好懵懵懂懂稍有经验经验丰富中等风险高风险低风险80后90后50后70后20%以上10-20%5-10%3-5%3%60后风险收益率理财经验总体风险偏好年龄相对大的50/60/70后由于经济基础较好，抗风险能力较强，同时理财经验较为丰富，敢于进行风险较高而收益也相对较高的其他投资；80后虽有一定经济基础，具备一定理财经验，但同时经济压力也较大，对财产增值的诉求也较大，对风险的偏好也较高；90后购买理财产品大多数仍以试水为主，风险承受能力较弱数据来源：集奥调研分析数据，N=153241投资者的广义理财产品选择7.457.195.795.724.363.852.662.071.140.630.57012345678数据来源：集奥调研分析数据，N=1532注：偏好满分为10分广义理财产品选择在不同的风险、收益的综合考虑下，用户除了银行理财产品外，同样考虑较多定期存款、公募基金等理财手段但银行理财产品用户相对偏谨慎，除股票外，期货、信托、外汇等高风险投资偏好较低北京集奥聚合科技有限公司中国领先的第三方数据整合和场景化应用平台集奥聚合官方网站：集奥聚合官方微信：集奥聚合集奥聚合官方微博：GEO集奥聚合GEO集奥聚合是中国领先的第三方数据整合和场景化应用平台。聚焦互联网营销、金融、汽车、房产、旅游等行业，拥有海量线上、线下数据和行业大数据应用产品，致力于深度挖掘大数据的商业价值，成功为多家金融机构提供了端到端的满意的解决方案。集奥聚合积极布局大数据产业，全面构建大数据生态体系。旗下子公司专注于金融风控、精准营销、个人信用服务，成功为多家金融机构提供了定制化解决方案，充分证明了自己的数据能力，并通过投资、战略合作等方式，不断发掘数据应用场景，实现数据价值最大化。