2020年ESG投资发展报告2020年ESG投资发展报告年度报告系列中证指数有限公司2020年ESG投资发展报告22020年ESG投资发展报告摘要ESG是可持续发展理念在企业微观层面的反映,在全球可持续发展和我国碳达峰碳中和战略部署中,具有重要的意义。回顾2020年,ESG投资呈现如下特点:一是信息披露等基础设施完善以及金融科技进步,为ESG投资发展提供了重要的制度支持和技术支持;二是养老金等机构投资者对ESG的高度认同和践行,是ESG投资发展的重要推动力;三是ESG投资与SmartBeta策略深入结合,不仅拓展了负面筛选等传统ESG策略的边界,更体现了ESG投资和指数化投资作为两种长期投资方式的重要协同效应,ESG指数型产品具有重要的发展空间;四是ESG理念从投资层面传导至公司运营层面,进一步体现了ESG通过资本市场力量促进上市公司可持续发展,最终推动经济可持续发展的重要作用机制发挥。从产品来看:一是可持续投资规模持续增长,已成为资产管理行业的重要组成部分。根据USSIF数据,2020美国可持续投资规模接近17.1万亿美元,相比2019年增长42%;二是ESGETF发展迅速,目前美国有ESGETF82只,总规模530亿美元,规模同比增长236%,呈现重要的发展动力。从资产类别来看,股票ESGETF数量与规模占比分别为77%与94%;三是老牌发行人在ESG领域具有重要先发优势,BlackRock旗下有25只ESGETF,规模约为366亿美元。展望未来,ESG投资面临重要发展机遇。一是疫情过后的全球经济可持续发展与复苏、《巴黎协定》中各国目标的具体化、中国提出碳达峰和碳中和的重要战略部署、ESG信息披露等基础性设施日益完善为ESG投资发展提供了重要的机遇;二是ESG风险逐步在资本市场定价中反映,ESG与组合风险收益的作用机制会更加清晰,ESG投资的价值会逐渐提升,将进一步促进资本市场各类投资者践行ESG投资。2020年ESG投资发展报告3一、ESG投资领域的重要发展趋势(一)基础设施完善和金融科技进步为ESG投资提供重要支持基础数据一直是ESG发展的核心要素,也是长期制约全球ESG投资发展的方面。近年来,随着信息披露的改善和金融科技的进步,ESG基础设施正在不断完善。一是信息披露制度和规范提升了相关数据披露水平。全球多个国家或地区交易所对ESG信息披露提出强制性或自愿性要求。2014年,全球证券交易所联合会(WFE)与可持续证券交易所(SSE)合作发布了ESG报告指南,为ESG信息披露提供参考。2020年7月,中国香港联交所发布新版《环境、社会及管治报告指引》,要求强制披露ESG信...