亚翔航空季刊- 2018年第四季度：全球民用直升机市场报告-2019.3-68页.pdf

2018 年第四季度2018 年第四季度ASIAN SKY QUARTERLY新飞机概览新西兰国家概览空客直升机 H160特别策划二手飞机市场聚焦莱昂纳多 AW139全球民用直升机市场概览人物专访MATTHIEU GUISOLPHE亚翔航空旋翼机项目销售经理 亚太区前瞻 数据分析和业界氛围市场总结公务机和民用直升机2018年度亚太地区直升机机队报告MEDIASIANSKY发布日期：2019年3月4日详尽分析亚太地区民用直升机机队变化的行业年度报告即将发布。特别内容:紧急医疗飞行运营直升机租赁业务海上油气及其替代能源生产作业运营业务分析CMYCMMYCYCMYKHeli.Fleet report ad-cn.pdf 3 30/1/2019 2:18 PM美国有沃伦巴菲特这个“奥马哈圣人”（Sage of Omaha），在亚洲这里，我们有“超人”李嘉诚。他的“超人”之处在于他自15岁起开始在一家塑料贸易公司工作白手起家，而当他在2018年退休时，个人财产总值已高达38亿美元，称为“亚洲第一富豪”。因此，李先生讲什么，人们都听。最近在展望2019年的经济时，他说：“今年世界经济复杂大家要小心。”话音刚落，你几乎可以听见人们纷纷把钱包收进口袋里的声音。中国其他行业巨头也表示了相似的见解，百度CEO李彦宏和祥祺集团董事长陈红天都已经警告今年形势“如同寒冬”，而且这个寒冬将“比预期更冷更长”。仿佛是为了印证这些令人焦虑的论断，本周的统计数据显示出在去年中国经济增长率仅为6.6，是10年来的最低水平，并预计在今年将会持续恶化。难怪人们慢慢减少购买手机、汽车.乃至飞机，也不怎么拿出来卖。通过亚翔航空2018年的交易咨询业务，我们看到大部分公务机从大中华地区流出，流入美国和加拿大。我将国内的飞机卖家大致归为三类：一是为了替换更新旧飞机，他们订了新飞机，或者是快要交付新飞机；二是买了飞机后，发觉用不着的反正他们每年都只是飞100小时；第三类则比较无可奈何，他们不得不卖掉他们的飞机因为银行已经在敲他们的门了，而我们近期发现，第三类卖家并不在少数。而且那些飞机并不完全是被贷款提供方收回，不过由他们控制转售。基于这个现实，业界非常期待今年的亚翔航空的亚太地区公务机机队报告。比如最近我就经常被问到数据是否已准备就绪、机队在2018年有否扩张或者甚至收缩对，市场的反应就是有这么敏感且糟糕。一切结果都会在今年上海的亚洲公务航空大会及展览会（ABACE 2019）上见分晓。目前公务机机队的动荡带来的连锁效应，对于飞机管理公司来说，肯定会让他们经历一段困难时期，当然钱会变得越来越难赚。在2018年，我们什么风浪都见过了：我们看过管理公司破产，将他们的运营许可公开出售；我们看过公司为求生存不断缩小机队规模，以至于将几乎整个机队都放到市场上出售；我们看过高管层人事动荡、商业模式大幅调整。而我们预计，2019年将会有出现更多相同的情况：管理公司调整规模、整合和寻求其他收入来源。现在看来，每家管理公司都成了飞机中介公司，其他公司则在开发飞机大修业务或开设FBO，而这一切都是为了增加收入和业务增长。以上的因素填满了本期亚翔航空季刊的篇幅，处处透露着茫然若失的气氛：市场较上个季度更为悲观，对于飞机使用和购买意愿下降，以及更多标志着“我不确定”的项目。2018年第四季度亚翔航空季刊发布时间早于3月初发布的年度亚太地区民用直升机机队报告，因此我们将重点放在直升机市场上。与公务机市场一样，直升机市场在2018年面临动荡：一家主要的租赁公司申请破产，向市场投下了一颗震撼弹；曾经作为摇钱树的油气作业直升机，运营商还在苦恼该怎样更好的利用，可见油气市场的后续影响仍然存在；当前民用直升机市场整体仍然面临着供过于求的局面。但是，正如上文所说，真正的情况必须留待快将面世的直升机机队报告正式揭晓。出版者序言特别鸣谢:本期季刊为行业的未来做了一个小小的预告。我们的“环球直升机市场概况”特别策划记载了市场的历史分析，至于我们向来做得深刻的二手市场分析，则聚焦到AW139。本期也介绍了将于今年晚些时候进入市场的H160。这次国家概览的主角是新西兰，文章对其旋翼机市场提供了一些分析和洞见。此外，我们还与亚翔航空的其中一个新成员、目前在马来西亚吉隆坡进行业务的旋翼机项目销售经理Matthieu Guisolphe进行了访谈，分享他对东南亚旋翼机市场发展的看法。一如既往，我们希望这些信息能为行业带来一些启发。此致,罗世杰亚翔航空有限公司 董事总经理亚翔航空季刊 2018年第四季度|12|亚翔航空季刊 2018年第四季度 完整性或任何信息所含的其他方面承担任何责任。由任何其他方提供的信息、数据、文章或资源均不在任何方面意味着亚翔航空对其进行背书。广告咨询/飞机销售咨询:彭晞婷: 亚翔航空有限公司香港湾仔告士打道77-79号富通大厦14楼1401室电话(852)2235 9222传真(852)2528 2766电子邮件 亚翔官网 亚翔传媒 经济数据亚太地区各国家地区现状概述，GDP 增长与其公务机机队数量增长比较。氛围与前景针对亚太地区的当前经济状况、飞机利用率、购买意图和影响因素的问卷调查结果汇总及分析。国家概览 新西兰 总览和剖析新西兰发展蓬勃的旋翼机行业、目前的挑战和未来的潜力。特别策划：全球民用直升机市场概览简述各大民用直升机的新机交付情况，并概述二手直升机市场的发展。二手飞机市场聚焦 莱昂纳多 AW139有关二手 AW139 市场的详细市场表现分析。出版方 亚翔传媒编辑Litalia Yoakum李恩颂设计王家龙 梁雯霞 李世鸿市场调查与数据图表分析张博闻 Avinava Sengupta袁恺宏李甘果庄元勋传媒营销总监彭晞婷这份报告中亚翔航空有限公司提供的材料和信息仅供参考。我们所提供的关于如何解释数据和市场或如何解决特定问题的任何信息均未考虑您的具体情况。这些信息不应被视为专业建议的替代。在对本报告提供的信息可能是相关的任何事项采取行动之前，您应该寻求独立的专业意见。亚翔航空不对任何使用或无法使用本报告，或使用与依赖本报告中任何信息或资料，或其他相关的任何包含在本报告中的表示、声明或信息所直接或间接引发的任何损失、损害、成本或费用承担责任。亚翔航空努力确保在发布之日本报告中包含的信息是准确的，但并不担保或保证其准确性或完整性，或承担无论如何造成、不论直接或间接因任何错误或遗漏信息而导致的任何性质的损失、损害、成本或费用的责任。本报告亦使用了非由亚翔航空编制的第三方信息。亚翔航空不对此类信息负责，亦不对其准确性、市场动态根据二手公务机以及民用直升机的市场供应库存水平以及价格变化走势的深入分析，对亚太地区的公务机以及民用直升机二手市场动态进行深入分析。人物专访:MATTHIEU GUISOLPHE,亚翔航空旋翼机项目销售经理 讨论在东南亚市场中使用直升机作 VIP 或商务用途的上升趋势。新机型介绍空客直升机 H160空客的新机型 H160 介绍，全面检视其适合任务种类。市场总结 公务机逐一分析不同公务机机型的市场定位和平均在售天数，并介绍亚翔航空独家代理的二手公务机。市场总结 民用直升机逐一分析不同直升机机型的市场定位和平均在售天数，并介绍亚翔航空的独家代理的二手民用直升机。04340814422245506028本期主要内容Chris is a Senior Airworthiness Inspector whos always loved to travel.His many years of aviation experience and expertise go far when it comes to getting your aircraft inspected and certified.Check in with Chris if you need a fast turnaround,he can usually inspect and issue certificates on the same day.Go Chris!Find out how we can help you with your aircraft registration needs at bermudaaircraftregistry.bmConnect with us PUTTING YOU AT THE CENTRE OF EVERYTHING WE DO4|亚翔航空季刊 2018年第四季度 澳大利亚澳大利亚的经济在2018年第三季度放缓，同比增长只有2.8%，比第二季度3.1%（修订，前为3.4%）下滑。家庭消费是造成增长疲弱主因，用于耐用商品、服装、娱乐和消闲的可支配开支均处于低水平。中国内地在第三季度，中国和美国的贸易战渐趋激烈，经济同比增长滑落到6.5%，是自2009年第一季度环球金融海啸以来最低的增长率。不过，中国的经济仍能稍稍超过全年6.5%的增长预期。增长放缓可归因于疲弱的本地需求。中国香港香港经济在第三季度录得2.9%的同比增长，比第二季度的3.5%稍见下滑。这数字虽是两年以来最低，但仍符合市场预期。消费者支出受到股票和地产市场萎缩影响，于本年持续减缓，造成这一季的增长。香港继续受着地区性贸易冲突拖累。业界预测香港经济在未来季度会持续减慢。中国台湾台湾经济第三季度同比增长2.28，不仅低于第二季度的3.29，亦低于政府预测的2.36。增长放缓可归因于私人消费比预期疲弱，未符合市场预测。尽管如此，商品、服务出口，以及政府、私人部门的投资都仍然录得增加。印度印度经济的同比增长在第三季度滑落到7.1%，比前一季度的8.2%下跌。消费需求升幅缓和，农业部门的增长亦见减慢。尽管如此，印度仍然领先中国，维持全世界发展最快的主要经济体的地位。印度尼西亚印度尼西亚的经济在第三季度录得同比5.2%扩张，比第二季度的5.27%只是稍微下滑。本地需求继续驱动着这一季的增长。受8月至9月期间举办的亚运会支持，政府支出同样有所增加。分析预期私人消费将继续驱动经济。日本日本的经济在第三季度同比收缩1.2%，是三年以来最低。这一收缩主要由几宗暴雨、台风和地震等自然灾害侵袭造成。差不多所有计入GDP的因素均出现衰退。不过，其经济将预期于第四季度录得恢复。马来西亚在第三季度，马来西亚的GDP稍稍滑落到同比4.4%，从第二季度的4.5%下跌，是连续第四个季度录得下跌。第三季度的增长由家庭和私人开支上升所支持。液化天然气和棕榈油市场的突然触底减缓了经济的增长。不过，马来西亚国家银行已表示，油价下跌不会对2019年的增长预测产生影响。菲律宾菲律宾经济第三季度同比放缓至6.1，低于第二季度修正后的6.2。贸易、建筑以及制造业是本季度增长的主要驱动力，而消费者开支则录得放缓。为了实现政府6.5至6.9的增长目标，菲国的经济在第四季度至少要达致7扩张幅度。泰国泰国第三季度经济同比放缓至3.3，低于上一季度的4.6，也低于市场预期。自一艘游船发生造成50人遇难的倾覆事故，旅游业明显受到中国游客减少的打击，出口增长放缓。泰国政府预计2018年经济将增长4.2，而2019年的增长将会在3.5至4.5之间。新加坡第三季度新加坡经济同比大幅放缓至2.2，远低于第二季度的3.9。增长虽然受着金融及保险业、制造业和商业服务部门的支持，然而对2017年GDP增长贡献最大的制造业于本季仅增长3.5，从上一季度10.7大幅下降。韩国韩国经济在第三季度同比减速至2，比上一季度的2.8增长率下跌，是自2009年第三季度以来增长最弱的一季。第三季度建筑业下降8.1，加上固定资本形成总额的收缩，减低了本季的增长率。2018年第三季度经济数据*中国的研究范围包括中国内地和港澳台地区。亚翔航空季刊 2018年第四季度|5CMYCMMYCYCMYKLCI-Jan19-Asian-Sky-Quarterly-FIN-REPO2.pdf 1 16/01/2019 16:166|亚翔航空季刊 2018年第四季度 关于亚太地区公务机和民用直升机机队的全面普查与分析。敬请访问 发现更多！2018 年度亚太地区公务机和民用直升机机队报告经济数据9,49160827427221038213617013512895143612501701401149163322039484355348186138153525148556037262120612,5442,4391,4841,246980566421324339322194201,8621,5641,30691351142032330027627219115749687365152028817611810715821422517226745,0194,909201320142015201620172018Q3201320142015201620172018201320142015201620172018即 将 发 布各国机队情况与国内生产总值数据中国内地印度澳大利亚韩国印度尼西亚中国台湾泰国马来西亚新加坡中国香港菲律宾新西兰巴布亚新几内亚日本国内生产总值 GDP(十亿美元)*公务机机队民用直升机机队*GDP 来源:T*2014-2017 ASG 年数据源于亚翔航空机队报告并结合 Jetnet 数据调整亚翔航空季刊 2018年第四季度|7 Source:JETNET&ASG了解亚太地区各国公务航空与通用航空的发展动态优质内容付费服务即将推出亚翔航空新推出的国家概览报告旨在提供亚太各国家地区的公务机以及民用直升机机队发展的详细信息,同时也罗列了各地区航空基础设施和培训学校。敬请关注亚翔传媒CMYCMMYCYCMYKPaid Access Country Profile-CN.pdf 1 30/1/2019 4:58 PM8|亚翔航空季刊 2018年第四季度 100%90%30%0%40%10%50%20%60%70%80%悲观(将会恶化)乐观(将会转好)25%30%45%24%30%46%36%30%34%22%30%48%26%27%47%45%38%34%35%21%27%52%38%41%55%56%52%37%29%27%28%34%32%11%33%32%16%10%15%正在恢复已经探底还会恶化当前的经济形势如何？(季度比较)本次调查的受访者主要来自以下地区：1.大中华地区（有129个有效回复，包含地区包括中国内地，以及港澳台地区）2.东南亚和东北亚地区（有91个有效回复，包括国家和地区为马来西亚，印度尼西亚，新加坡，文莱，菲律宾，泰国，缅甸，越南，日本和韩国）3.中亚地区（有45个有效回复，包含国家地区为印度，巴基斯坦，以及阿联酋等国家）4.大洋洲地区（28个有效回复，包含澳大利亚和新西兰等地区）本次问卷调查有超过63%的受访者从事飞机运营以及FBO或MRO行业，同时我们也收到了来自飞机中介（占总数13%）、飞机的终端用户（占总数6%）以及其他用户的回复。41+29+14+9+7+G受访者区域划分其他(7%)中亚地区(14%)大洋洲地区(9%)东南亚及东北亚地区(29%)310+受访者大中华地区(41%)59+23+18+G涡桨机(18%)公务机(59%)直升机(23%)受访者飞机类型38+25+18+13+6+G其他服务商*(38%)终端用户(6%)销售/包机中介 (13%)其他*(18%)受访者行业类别飞机运营商(25%)*其他服务提供商包括:金融服务、培训、FBO、地勤、大修以及零部件供应等。*其他包括律师事务所、研究机构和政府官员。在2018年第四季度，有超过310名受访者参与了亚翔航空关于当前亚太地区公务航空市场情绪和意向的季度调查。美国和中国在贸易冲突问题上的紧张关系导致亚太地区，特别是大中华区的受访者在2018年第四季度继续保持了经济悲观情绪。29+17+10+9+9+9+6+5+3+3+G受访者排名前十的地区美国(6%)印度尼西亚(5%)菲律宾(9%)中国香港(17%)印度(10%)中国内地(29%)澳大利亚(9%)新加坡(9%)韩国(3%)台湾(3%)86%总受访者比例经济情绪指数氛围与前景2018年第四季度亚太地区行业问卷调查2015第四季度2016第二季度2016第四季度2016第一季度2016第三季度2017第二季度2017第一季度2018第四季度2018第三季度2018第二季度2018第一季度2017第四季度2017第三季度亚翔航空季刊 2018年第四季度|990%100%100%提高不变下降90%30%30%0%40%40%10%50%50%20%60%60%70%70%80%80%2016第三季度 2015第四季度2016第一季度2016第三季度2016第四季度2017第二季度2016第二季度2017第一季度2017第三季度2016第四季度2017第一季度2017第四季度2018第四季度2018第三季度2018第二季度2018第一季度2018第四季度2018第三季度2018第二季度2018第一季度2017第四季度2017第三季度2017第二季度相较于12个月之前，你的飞机使用率有何变化21%28%20%19%12%上升 20%或更多(20%)上升但低于(0-20%)持平(0%)下降但低于 20%(-20-0%)下降 20%或更多(20 年,5(31%)公务机机队按主要制造商划分93211*数据来源:亚翔航空机队报告(2017年底)机队总数16赛斯纳NEXTANT湾流达索庞巴迪 1+1+111+14+2+1+1+11里尔 60XR挑战者 300114奖状野马奖状 II/SP奖状 III奖状 CJ3+奖状 500G65011112猎鹰 2000LX猎鹰 900EX EASy猎鹰 7X1111达索 3(19%)庞巴迪 2(13%)赛斯纳 9(56%)湾流 1(6%)Nextant 400XT/XTiNextant 1(6%)新西兰直升机包机占所有任务的比例之高，冠绝一众亚太国家。新西兰最大的运营商是The Helicopter Line，他们旗下拥有21架涡轮直升机作运营之用。其次是拥有15架涡轮直升机的Fox Franz Heliservices。旅游业根据新西兰统计局（Stats NZ）对旅游卫星账户（Tourism Satellite Account）的统计，海外游客数量的持续增长和国内旅游市场的蓬勃发展，旅游支出在2018年3月结束的一年中增加到391亿新西兰元（约合268亿美元）;比前一年增长了7.7。持续增长的旅游业直接贡献了该国GDP的6.1，间接贡献则带来了额外的4.3。游客数目节节上升，带来如此可观的经济贡献，使新西兰不得不寻求方法去维持住这项增长。游客蜂拥而至，为的是一睹新西兰优美的自然奇观：峡湾国家公园、岛屿湾、陶波湖、汤加里罗国家公园、弗朗兹约瑟夫冰川，都是闻名遐迩的美景。它们地形多变，游客都渴望在上面穿梭游览，尽情享受探险的快感。只是这些景点位置偏僻，最便捷的交通方式，莫过于乘搭直升机。新西兰大部分运营商都提供直升机游览和包机服务，对旅游发烧友来讲更是一大福音。对于直升机空中游览事业，新西兰民航局（CAA）表示：“对一盘生意来说，游客数目急增无疑是好事，但同时对管理安全风险也有重大的影响。人越多代表飞行活动越多，相关员工工时也越长，空域紧张、降落设施繁忙，在旅游旺季要确保运作顺利，压力就更大了。”海上油气作业虽然海上油气市场的低迷对全球的直升机运营商都产生了不利影响，但新西兰的运营商现在面临着另一项挑战。2018年初，新西兰政府宣布禁批新的海上油气勘探活动，已经获批的项目则不受影响。这个禁令是政府过渡到“清洁能源”计划的一部分。国家概览:新西兰亚翔航空季刊 2018年第四季度|17数据来源:亚翔航空亚太地区航空基础设施报告 2017*机库的数量为该地区FBO以及MRO所拥有的机库数量。55机库数量民用直升机机队数量-按尺寸类别及年龄分布划分1959035302520151051982200619701998199020141966198620101974200219942018只供公务机停泊只供民用直升机停泊由2016年到2018年，用于海上油气勘探的直升机数量没有录得增长，甚至在2016年的12架，跌至2017和2018年的8架。HNZ是新西兰最大的海上油气运营商。尽管它们与其他海上油气运营商一样，致力使机队的任务类型多样化，该公司的机队规模近年还是有所缩减。直升机紧急医疗服务（HEMS）据新西兰卫生部（Ministry of Health）称，紧急空中救护车车服务是新西兰紧急服务之中的重要一环。新西兰的空中救护车服务同时使用固定翼飞机和直升机，提供院间转移（IHT）、搜索和救援（SAR）以及消防服务。随着HEMS的需求在过去几年的增加，业界注意到新的航空和临床合规性法规越来越多，并且有需要从使用较小的单发直升机转为使用较大的双发机型。根据新西兰的民航要求，目前单发直升机飞越城市地区是受到限制的（例如飞入医院直升机停机坪）。此外，双发直升机的机舱空间较大，能容纳额外的机组人员和医疗设备。为了解决这个问题，新西兰的国家救护部门办公室（National Ambulance Sector Office,NASO）、卫生部、地区卫生局（District Health Boards,DHB）和事故赔偿公司（Accident Compensation Corporation）正合作实施HEMS的现代化改革。NASO已发出征求建议书（RPF），要求合格的供应商提交一份RPF以供应新西兰的HEMS。现分别在北部，中部和南部三个地区各有一家服务供应商。新西兰一直以来共有12个提供空中救护车服务的供应商，它们的运营模式和成本结构各不相同。NASO这项改革的意图是希望整合出一个更加统一的网络，与其他紧急服务关联更加紧密。南部地区旧的HEMS供应商Helicopters Otago Limited和GCH Aviation Limited（Christchurch）决定合作组建一家新公司：Helicopter Emergency Medical Services New Zealand Limited。几个现有的空中救护车“信托基金”将支持这家南方的新公司。在中部地区，五个现有的HEMS信托基金组建了一家合资公司：Central Air Ambulance Rescue Limited。该公司将在明年开始逐步增加双发直升机。至于在北部地区，两个现有的信托基金Auckland Rescue Helicopter Trust和Northland Emergency Services Trust也将联合起来共同服务该地区，不过这家合资公司的正式名称则尚未公布。南部地区的Helicopter Emergency Medical Services New Zealand Limited公司已经在过渡到双发直升机当中。在2019年上半年，两架空客H145将交付到该地区。安全新西兰发生的好几宗致命的直升机事故，最近一次甚至刚在2018年末发生，引发业界和国家上下对商用直升机飞行安全的疑虑。中型轻双单发0+0+72 0+0+24 0+0+16 0+0+8 0+0+8 0+0+01+1+111+14+2+1+1+1118|亚翔航空季刊 2018年第四季度*数据来源:亚翔基础设施报告(2017年)1 设施在建 2 一站式海关及出入境检查 3 安排航空燃油服务FBO 服务内容对比Air Centre OneAuckland International AirportAir NapierHawkes Bay Airport/Napier AirportCapital Jet ServicesChristchurch International AirportExecuJet/Capital Jet ServicesWellington International AirportQueenstown Corporate Jet ServicesQueenstown International AirportFBO 名称机场机库VIP 休息室地勤服务独立CIQ航空燃油21 燃料安排服务就直升机安全问题，新西兰民航局指出：“致命的、严重的直升机事故，尤其是那些在执行空中运输任务时发生的，将会有损新西兰航行安全声誉，以及招致不必要的社会成本。这是直升机行业带来的风险。”新西兰民航局承诺将会专注于安全领域，以提振直升机的安全表现为目标：“（我们会）确保安全风险由具领导力、协调力的航空业相关人士有效管理，并由民航局严密监督，降低事故率，使新西兰的飞行安全回复国际水平，甚至比其他国家都要更好。”新西兰民航局已将其现有资源重新分配，把一些监督航空公司的资源，拨到监督直升机运营方面。民航局人员参与了许多与直升机安全绩效相关的活动，其中包括接触用户团体、行业机构和其他政府机关、举办培训研讨会、修订咨询通告等指导材料，以及优先处理直升机相关问题等。为了协助业界管理风险，其中一个重要举措是引入新的民航规则：Civil Aviation Rule Part 100 Safety Management。这一规则要求运营商建立有效的安全管理系统（SMS），以便识别潜在危险、减轻已识别的风险等等。未来无论现在还是未来，旋翼机市场对新西兰来说都非常重要。在未来几年，我们将会看到各种任务类型都会继续发展。政府对紧急医疗救援（EMS）制度的改革计划列明，在未来10年，该国执行紧急医疗救援服务的单发直升机将逐渐过渡到全面采用双发直升机。因此可以预计，新西兰双发直升机的数量将会增加。政府最近对海上油气勘探的禁令将进一步打击这个行业，特别是HNZ。虽然早前已经批出的勘探许可将继续有效，所以这些新规定可能不会带来即时的影响，但是最终采用油气作业配置的直升机数量必然有所下降，而更多直升机将为其他替代能源服务。随着入境旅游业持续上涨至创纪录水平，预计将有大量直升机运营商会迎合这些追求刺激的旅客，提供更多冒险路线选择。这一现象对新西兰经济以及直升机业界而言当然是喜闻乐见，与此同时，新西兰民航局则会想方设法，维持运营安全。国家概览:新西兰亚翔航空季刊 2018年第四季度|19MRO 各机型维修能力两者都提供航线维修（固定翼）/现场维修（直升机）基地维修（固定翼）/大修（直升机）Air New ZealandExecuJet Hamilton Aero奖状 I奖状 II/Bravo奖状 III/VI/VII奖状 V奖状 XLS/+奖状 X/+奖状 CJ1/+奖状 CJ2/+奖状君主/+奖状经度奖状野马豪客 400A/B豪客 400XP豪客 750豪客 800 A/B/850XP豪客 900XP豪客 4000湾流德事隆Flightline(AKL)Flightline(DUD)Southair空中国王 90空中国王 200/250空中国王 300/350赛斯纳 172赛斯纳 182赛斯纳 205赛斯纳 206赛斯纳 207赛斯纳 400凯旋大凯旋男爵 富豪德事隆Airbus NZAirwork GroupHNZFlightline(AKL)Helicare HelicraftHelifliteHelispecsOceania AviationRotor&WingSkysales AviationSouthair H120H125H130H135H145H155H215H225AS355AS365BK117AW109AW119AW139AW169MD 500MD 600MD 900空客莱昂纳多麦道R22R44R66罗宾逊ACJ318ACJ319ACJ320ACJ321BBJBBJ2BBJ3空客波音G100G150G200G280GIV/GIV-SP/G300/G400GVG350/G450G500/G550G650/G650ER国家概览:新西兰20|亚翔航空季刊 2018年第四季度 亚翔航空季刊 2018年第四季度|2122|亚翔航空季刊 2018年第四季度 本文通过分析在过去数年间亚翔航空在民用直升机领域所累积的历史数据，旨在为读者展现近年来民用直升机市场的一手新机交付情况以及二手飞机市场的发展现状。同时，本文也将针对于当前油气行业的低迷不振，以及多个大型运营商以及租赁公司的重组的现状，给出亚翔航空对于市场的见解。特别策划:全球民用直升机市场概览亚翔航空季刊 2018年第四季度|23运营商概览运营商交付情况 2010-2018空客直升机交付情况 按型号划分主要制造商市场份额：中型和重型直升机 2016-2018 总体交付情况运营商按类别交付交付情况 2016-2018数据来源：Jetnet数据来源：Jetnet数据来源：Jetnet一手市场运营商市场份额空客运营商交付情况39+46+10+5+G莱昂纳多 195(46%)西科斯基 42(10%)贝尔 21(5%)空客 163(39%)数据来源：Jetnet当前的四大民用直升机制造商：空客、贝尔直升机、莱昂纳多以及西科斯基，广泛的生产从轻型单发涡轮直升机，如贝尔505，到重型多发涡轮直升机，如西科斯基S92。从2010年期，亚翔航空注意到几大制造商在新机交付方面有所下降。在2010年，四大制造商共交付了824架直升机。在2018年，新交付飞机的数量下降到了460架，相比2010年有44%的下降。在2016年至2018年期间,空客公司和莱昂纳多占据了中型和重型直升机领域88%的市场份额。其中，H145 和 AW139 的市场表现相对优异。目前空客的直升机生产线包括：轻型单发直升机:H125(AS350)、H130、H135轻型双发直升机:H135、H145(EC145)中型双发直升机:H155(将由 H160 取代)、H175重型直升机:H225空客生产的单发涡轮直升机在过去三年交付最多，包括 H125(AS350)和 H145(EC145)。H125 是一架成功并且流行的轻型多用途直升机型号，并维持了相对较高的新机交付量。虽然 H145用途广泛，但其交付量仍然有所下降。减少的主要因素是中型和重型多引擎直升机市场交付数量的下滑。值得注意的机型包括：H145(EC145)、贝尔429、AW139 和 S76D等型号，其新交付数量有所减少。然而，从2016年到2018年，贝尔505和 H125 的交付量有所增加，导致轻型单引擎直升机类别的总交付数量增加。这反映了市场的兴趣向轻型直升机方向的转变。*重型和超中型直升机型号包含AW189、H175以及H225。空客贝尔莱昂纳多西科斯基轻型单发H125轻型单发H130轻型双发EC-145轻型双发H135中型双发H145中型双发H155超中型双发H175重型双发H225特别策划:全球民用直升机市场概览5061121683840713512436386188122293791871635432216413646298164137312861229018285114676210159872010-2018171383718179201134446343011025445284455902171091372521712310926257799628轻型单发轻型双发中型双发重型和超中型*2016-20182016-201824|亚翔航空季刊 2018年第四季度 贝尔直升机交付情况 按型号划分西科斯基直升机交付情况 按型号划分莱昂纳多直升机交付情况 按型号划分贝尔直升机莱昂纳多西科斯基数据来源：Jetnet数据来源：Jetnet数据来源：Jetnet在2018年，我们没有发现对于包括 H155 和 H225 在内的海上油气作业机型的交付记录。空客的 H160 将在未来几年取代 H155，届时可以预期其市场需要有所提高。2016年，已交付运营的H225机队在发生涉及该机型的致命事故后随即停飞，以至于市场信心受到了严重影响。过去三年，只有5架H225 交货，其中一架是在2019年初交付给一家中国大陆运营商的，该运营商将这架H225飞机用于客运/观光。这一类型市场需求的很大一部分由其竞争对手莱昂纳多所生产的中型和超中型直升机AW139以及AW189所替代，与空客自行生产的H175 机型相比，截至2018年年底总共记录有23架交付。莱昂纳多直升机为先前的阿古斯塔韦斯特兰直升机，其生产机型专注于中型和重型直升机。莱昂纳多是唯一一个在重型飞机交付数据上有所增长的制造商：其所生产的AW189直升机，是首批认证的“超中型”机型之一，该机型所针对的任务包括如海上石油作业，搜索救援(SAR)等。AW189的主要用户包括Bristow，Bel Air以及政府的飞行部门。AW139 则是一款针对多任务市场的中型双引擎机型。与主要竞争对手西科斯基S76D、贝尔412 和空客H155 相比，它提供了更大的机舱，其发动机拥有更多的动力，使飞机拥有比大多数竞争对手更广泛的飞行任务能力。与 AW139 相比，AW169较小，但这两种型号都广泛用于空中医疗急救，空中搜救以及海上油气作业任务。贝尔直升机目前的生产线包括以下内容:轻型单发直升机:贝尔505 Jet Ranger X和贝尔407GXP轻型双发直升机:贝尔429 Global Ranger中型双发直升机:贝尔412EP 和412EPI重型直升机:贝尔525 Relentless 目前正在测试，其首架交付日期有所推迟 莱昂纳多目前的生产线包括以下内容:轻型单发直升机:AW119KX轻型双发直升机:AW109 Grandnew中型双发直升机:AW169 以及 AW 139超中型直升机:AW189西科斯基目前生产两款直升机型号:中型双发直升机:S76D重型直升机:S92在过去三年中，共有20架S92交付记录，其中有两架在2018年交付。在过去三年中，贝尔直升机是唯一在新交付飞机数量上有所提升的主要制造商，其原因在很大程度上，归功于其生产的轻型单引擎贝尔505型直升机，该机型共交付了126架,其中包括2018年的102架飞机。而在过去三年中,具有成本效益的407GXP 则交付了120架新机。贝尔直升机从竞争对手的轻型直升机市场获得了更大的市场份额，如空中客车 H125 和 罗宾逊的R66，该型号类别能够执行多用途飞行任务。与此同时，贝尔的其他生产线的新交付量则有所下降。在中型和重型机型中,在过去三年中,仅有21台412EPI 和 EP 交付(3架412EP，以及18架412EPI)。贝尔推迟了525机型的交付，试图避免来自二手市场和其他制造商的竞争。中型双发轻型单发505轻型单发AW119KxS-76D重型双发轻型单发407GX/GXP轻型双发AW109S-92A中型双发AW139轻型多发429 中型双发AW169中型双发412EPI&EP超中型双发AW18914711262特别策划:全球民用直升机市场概览1114100241026039352735177104108752213815241467182016-20182016-20182016-2018亚翔航空季刊 2018年第四季度|25民用直升机二手市场价值以及平均叫价趋势二手市场库存价值分析自从2013下半年亚翔航空开始记录二手市场库存价值之后，其走势便一直处于增长态势。其最显而易见的归因则是由于2013年开始，油气生产行业的不景气而间接带来的海上作业直升机的利用率下降，其主要机型包括：西科斯基的S76，贝尔的412，空客的AS365以及H225等机型。从2013年到2017年年中，亚翔航空注意到了大量二手机型（主要为海上作业配置机型）上市待售。平均来看，二手直升机市场的库存水平（在售直升机机队数量占总在役机队数量百分比）从2013年下半年的3.9%逐渐增长，最高则达到了2017年的6.2%，这使得市场上出现供应过量的情况。从卖方角度来看，为了避免记录公司账面价值因飞机交易而产生的潜在损失,机主和租赁公司一直在压低飞机叫价方面犹豫不决。因此，二手市场的库存价值继续居高不下，而交易量仍然在相对较低水平。市场价值(百万美元,飞机平均叫价 x 总在售飞机数量)市场遭受过度供应市场自行调节1,6006十二月 13四月 16二月 15六