新能源行业2020年度策略报告：泛在网开启电网建设新纪元海外车企放量聚焦国产化供应链-20191206-华安证券-32页 (2).pdf

敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 泛在网开启电网建设新纪元泛在网开启电网建设新纪元 海外海外车企放量车企放量聚焦国产化供应链聚焦国产化供应链 新能源行业 2020 年度策略报告 主要观点：主要观点：泛在网开启电网建设新纪元泛在网开启电网建设新纪元 今年国家电网创造性地提出了建设“三型两网”电网的战略目标，其中泛在电力物联网建立在智能电网基础上，通过实现电力系统各环节万物互联、人机交互打造智能服务系统。明年将是泛在网初步建设阶段的第二年，是“一年试点、两年推广、三年见效”的建设步骤中的推广阶段，今年预计国网信通领域投资在 150-200亿元，明年随着试点的推广有望达到 300-400 亿元。这期间多以智能终端的铺设、无线专网的搭建、数据库和检测中心的建立以及电网内部管理系统的优化为主，所以感知层、网络层和平台层是明年电网的主要投资领域。应用层的市场更广阔，短期内多站融合、虚拟电厂、源网荷储、网上电网、新一代调度自动化系统、电动车出行等应用项目市场空间巨大，长期来看综合能源服务市场 5000-6000 亿元。重点推荐前端感知层、网络层和平台层的相关标的国电南瑞、岷江水电、金智科技、林洋能源、远光软件。海外车企放量聚焦国产化供应链海外车企放量聚焦国产化供应链 今年受到汽车市场需求低迷、清国五库存价格下降、新能源汽车补贴大幅退坡的多重影响国内新能源汽车产销量不及预期，预计不到 140 万辆，同比增幅不到 12%。明年由于部分扰动因素消除，国内产销量增速有望回升。明后两年海外市场，尤其是欧洲市场，在欧盟碳排放趋严和补贴力度稳中有进的一张一弛的政策刺激下，欧洲车企电动车平台和车型相继放量，从而刺激消费需求高速增长。而特斯拉上海工厂即将投产，虽然定价较高，但国内生产成本优势明显有利于价格下降从而激发国内市场需求。受益于欧洲市场爆发式增长以及特斯拉国产化，推荐关注进入海外车企供应链的电池厂商宁德时代和高压直流继电器生产商宏发股份。风险提示风险提示 泛在网建设进度不及预期；新能源汽车需求不及预期 行业评级：增持行业评级：增持 报告报告日期日期：2019-12-6 华安证券新能源组华安证券新能源组 研究员：研究员：徐程晨徐程晨 0551-65161830 S0010518070003 -0.100.10.20.30.40.52019-01-022019-02-022019-03-022019-04-022019-05-022019-06-022019-07-022019-08-022019-09-022019-10-02沪深300电气设备(申万)新能源行业新能源行业 证券研究报告证券研究报告-行业年度策略行业年度策略报告报告 敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 目 录 1 1 泛在电力物联网开启电网建设新纪元泛在电力物联网开启电网建设新纪元.5 1.11.1 智能电网基础上搭建“神经网络”泛在网智能电网基础上搭建“神经网络”泛在网.6 1.1.11.1.1 智能电网与泛智能电网与泛在网的区别与联系在网的区别与联系.6 1.1.21.1.2 明年信通投资将翻番明年信通投资将翻番.8 1.21.2 感知终端、通信网络、数据平台率先受益感知终端、通信网络、数据平台率先受益.11 1.2.11.2.1 感知层：前端大批量铺设感知层：前端大批量铺设.15 1.2.21.2.2 网络层：空天地一体化网络网络层：空天地一体化网络.17 1.2.31.2.3 平台层：与互联网、通信巨头合作平台层：与互联网、通信巨头合作.19 1.31.3 应用层：未来空间广阔应用层：未来空间广阔.21 1.41.4 投资标的：前端设备铺设先行投资标的：前端设备铺设先行.23 2 2 海外车企放量海外车企放量 聚焦国内供应链聚焦国内供应链.25 2.12.1 今年国内电动汽车产销不及预期今年国内电动汽车产销不及预期.25 2.22.2 海外放量拉动全球电动车需求增长海外放量拉动全球电动车需求增长.27 2.2.12.2.1 明年国内增速有望明年国内增速有望反弹反弹 未来稳定增长未来稳定增长.27 2.2.22.2.2 海外高速增长海外高速增长.28 2.32.3 投资标的：关注国产企业进入海外车企供应链投资标的：关注国产企业进入海外车企供应链.31 敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 图表目录 图表图表 1 1 国网营收和利润情况国网营收和利润情况.5 图表图表 2 2 泛在网建设规划泛在网建设规划.6 图表图表 3 3 泛在网与智能电网的区别泛在网与智能电网的区别.6 图表图表 4 4 泛在网与智能电网共同构成能源互联网泛在网与智能电网共同构成能源互联网.8 图表图表 5 5 电网投资结构电网投资结构.9 图表图表 6 6 智能电网相关标的营收增速智能电网相关标的营收增速.9 图表图表 7 7 智能电网相关标的归母净利润增速智能电网相关标的归母净利润增速.9 图表图表 8 8 智能电网相关标的股价表现智能电网相关标的股价表现.9 图表图表 9 9 国网近年来信通投资情况国网近年来信通投资情况.10 图表图表 1010 部分综合示范项目进度部分综合示范项目进度.11 图表图表 1111 20192019 年泛在网建设进度年泛在网建设进度.13 图表图表 1212 截至截至 20192019 年国网第四批信息化设备招标情况年国网第四批信息化设备招标情况.14 图表图表 1313 截至截至 20192019 年第四批每年国网信息化招标情况年第四批每年国网信息化招标情况.14 图表图表 1414 泛在网结构图泛在网结构图.14 图表图表 1515 智能终端类型智能终端类型.15 图表图表 1616 过去几年电能表招标量过去几年电能表招标量.15 图表图表 1717 营收同比变动情况营收同比变动情况.15 图表图表 1818 20192019 年国网第一批智能电表中标情况年国网第一批智能电表中标情况.16 图表图表 1919 20192019 年国网第一批智能电表中标年国网第一批智能电表中标 CR5CR5.16 图表图表 2020 配网自动化覆盖率配网自动化覆盖率.17 图表图表 2121 主要配网自动化上市公司营主要配网自动化上市公司营收同比增长率收同比增长率.17 图表图表 2222 国网国网 20182018 年配电终端中标情况年配电终端中标情况.17 图表图表 2323 网络层结构图网络层结构图.18 图表图表 2424 5G5G 在泛在网中的应用在泛在网中的应用.18 图表图表 2525 平台层结构图平台层结构图.19 图表图表 2626 泛在网应用领域泛在网应用领域.21 图表图表 2727 具体应用领域及市场空间具体应用领域及市场空间.22 图表图表 2828 20192019 年国网信息化设备新增批次中标情况年国网信息化设备新增批次中标情况.23 图表图表 2929 20192019 年国网信息化服务新增批次中标情况年国网信息化服务新增批次中标情况.23 图表图表 3030 新能源汽车产销量情况新能源汽车产销量情况.25 图表图表 3131 动力电池出货情况动力电池出货情况.25 图表图表 3232 储能设备板块走势储能设备板块走势.25 图表图表 3333 汽车累计销量汽车累计销量.26 图表图表 3434 汽车当月销量汽车当月销量.26 图表图表 3535 20192019 年新能源汽车补贴退坡情况年新能源汽车补贴退坡情况.26 图表图表 3636 20192019 年前三季度新能源乘用车不同车型销量年前三季度新能源乘用车不同车型销量.27 图表图表 3737 20192019 年前三季度动力电池装机分布年前三季度动力电池装机分布.27 图表图表 3838 20182018 年动力电池装机分布年动力电池装机分布.27 图表图表 3939 20192019 年新能源汽车补贴退坡情况年新能源汽车补贴退坡情况.28 图表图表 4040 海外车企新能源车型推广规划海外车企新能源车型推广规划.29 图表图表 4141 德国新能源汽车补德国新能源汽车补贴政策贴政策.29 敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 图表图表 4242 未来全球及欧洲市场增速未来全球及欧洲市场增速.30 图表图表 4343 特斯拉交付预测特斯拉交付预测.30 敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 1 1 泛在电力物联网泛在电力物联网开启电网开启电网建设建设新纪元新纪元 2019 年初，国家电网创造性地提出了建设“三型两网、世界一流”电网的战略目标，其中“三型”指枢纽型、平台型、共享型企业，围绕产业属性、网络属性、社会属性明确了发展方向；“两网”是指坚强智能电网和泛在电力物联网，二者相辅相成、融合发展，将能源流、业务流、数据流“多流合一”，形成强大的价值创造平台。国网在从 2009 年开始的以输配电网为主的投资建设潮后建立了智能电网，现通过融合发展泛在电力物联网，推动电网向能源互联网升级。以数字技术为传统电网赋能，不断提升电网的感知能力、互动水平、运行效率，有力支撑各种能源接入和综合利用，持续提高能源效率。所谓泛在电力物联网，就是围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特点的智能服务系统。也就是将电力用户及其设备、电网企业及其设备、发电企业及其设备、电工装备企业及其设备连接起来，通过信息广泛交互和充分共享，以数字化管理大幅提高能源生产、能源消费和相关领域安全、质量和效益效率水平。当前电网企业面临电力体制改革不断深化、电力市场逐步开放、电力需求增长减速的多重问题，2018 年一般工商业电价下降 10%，当时国网原董事长舒印彪测算全年全国大概降 800 亿元，今年两会为切实做到为企业减税降费再降 10%，进一步形成国网盈利能力下降风险，输配电价改革使得对电网企业监管由现行核定购电售电两头价格、电网企业获得价差收入的间接监管，改变为以电网资产为基础对输电收入、成本和价格全方位的监管，同时也有电网形态发生变化、电网安全运行的要求越来越高、互联网或数字经济发展带来的诸多挑战，国家电网近五年营收虽呈小幅增长，但是利润总额增幅不断下降，并且 2018 年和今年上半年出现了负增长。泛在网的提出为国网提供了转型方向，其充分应用“大云物移智链”等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互联、人机交互，大力提图表图表 1 1 国网营收和利润情况国网营收和利润情况 资料来源：华安证券研究所 敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 升数据自动采集、自动获取、灵活应用能力，对内实现“数据一个源、电网一张图、业务一条线”，对外广泛连接内外部、上下游资源和需求，打造能源互联网生态圈，适应社会形态、打造行业生态、培育新兴业态，支撑“三型两网”世界一流能源互联网企业建设。根据国网的泛在网建设大纲规划，泛在网建设分为两个阶段，第一阶段到 2021年初步建成泛在网，第二阶段到 2024 年建成泛在网。图表图表 2 2 泛在网建设规划泛在网建设规划 资料来源：泛在电力物联网建设大纲 1.11.1 智能电网基础上搭建“神经网络”泛在网智能电网基础上搭建“神经网络”泛在网 1.1.11.1.1 智能电网与泛在网的区别与联系智能电网与泛在网的区别与联系 与泛在网相对应的是前期的智能电网建设。泛在网也是要在智能电网的基础上实现万物互联，所以我们以智能电网推进过程作为泛在网建设进度的参考。国家电网在 2009 年 5 月提出建设坚强智能电网，其以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强电网为基础，利用先进的通信、信息和控制技术，构建以信息化、自动化、数字化、互动化为特征的统一的坚强智能化电网。从定义来看，智能电网更偏重于输配电网建设。图表图表 3 3 泛在网与智能电网的区别泛在网与智能电网的区别 泛在电力物联网泛在电力物联网 智能电网智能电网 提 出背景 企业运营：数据为有效贯通、跨专业流程不贯通、客户用电参与度与满意度有待提升；电网运行：营配数据部贯通、输电业务存在被“管道化”风险，清洁能源消纳的省间壁垒突出；新兴业务：尚未形成规模化、体系化，对外开放共享合作不充分；基础设施：终端采集监控覆盖不足，未实现统一物联管理，通信接入网覆盖深度不够、带宽不足，平台软硬件资源领用率不高，数据存储、处理和应用灵活性不强，快速响应需求变化能力不足 大范围优化资源配置能力亟待提高；电网结构薄弱、配电网自动化能力不足；电网技术与装备水平有待提升；清洁能源并网与用户互动能力不足 目标 围绕电力系统各环节，充分应用“大云物移智链”等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互联、人机交互，大力提升数据自动采集、自动获取、灵活应用能力，对内实现“数据一个源、电网一张图、业务一条线”，对外广泛连接内外部、上下游资源和需求，打造能源互联网生态圈，适应社会形态、打以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强电网为基础，利用先进的通信、信息和控制技术，构建以信息化、自动化、数字化、互动化为特征的统一的坚强智能化电网 基本实现业务协同和数据贯通，电网安全经济运行水平、公司经营绩效和服务质量显著提升 初步建成公司级智慧能源综合服务平台，新兴业务协同发展，能源互联网生态初具规模 初步实现统一物联管理，初步建成统一标准、统一模型的数据中台，具备数据共享及运营能力，基本实现对电网业务与新兴业务的平台化支撑第一阶段 到2021年初步建成 实现全业务在线协同和全流程贯通，电网安全经济运行水平、公司经营绩效和服务质量达到国际领先 建成公司级智慧能源综合服务平台，形成共建共治共赢的能源互联网生态圈 实现统一物联管理，建成统一标准、统一模型的数据中台，实现对电网业务与新兴业务的全面支撑第二阶段 到2024年建成敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 造行业生态、培育新兴业态，支撑“三型两网”世界一流能源互联网企业建设 建 设内容 1、对内业务：提升客户服务水平，提升企业经营绩效，提升电网运行效率，促进清洁能源消纳 2、对外业务：打造智慧能源服务平台，培育发展新兴业务，构建能源生态体系 3、打造数据共享服务：打造数据中台，建设企业级主数据管理体系，统一数据调用和服务接口标准 4、夯实基础支撑能力：感知层统一终端标准，推动跨专业数据同源采集；网络层构建“空天地”协同一体化电力通信网；平台层提升统一平台支撑能力；应用层打造能源互联网生态 5、技术攻关与核心产品：智能芯片、智能传感及智能终端、“空天地”一体化通信网络、物联网平台、网络信息安全、人工智能 6、全场景安全防护：开展可信互联、安全互动、智能防御技术研究及应用 1、发电环节：优化电源结构，强化网厂协调，节能发电调度，加快清洁能源发电及并网运行控制技术，建设国家风光储输示范工程，推动大容量储能技术研究 2、输电环节：以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的基础上实现勘测数字化、设计模块化、运行状态化、信息标准化和应用网络化，实施输电线路状态检修和全寿命周期管理，建设输电设备状态监测系统，广泛采用柔性交流输电技术 3、变电环节：实现电网运行数据的全面采集和实时共享，支撑电网实施控制、智能调节和各类高级应用，实现变电设备信息和运行维护策略与电力调度全面互动，实现全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化、高级应用互动化 4、配电环节：实现配电自动化和配网调控一体化智能技术支撑系统的全面建设，完成配电生产指挥与运维管理的信息化系统建设，实现分布式发电/储能与微网的灵活接入与统一控制 5、用电环节：构建智能用电服务体系，实现营销管理的现代化运行和营销业务的智能化应用，全面开展双向互动用电服务，推动智能楼宇、智能家电、智能交通等领域技术创新，到 2020 年推动终端用户用能模式的转变 6、调度环节：形成一体化的智能调度体系，实现数据传输网络化、运行监视泉镜花、安全评估动态化、调度决策精细化、运行控制自动化、机网协调最优化，构建涵盖电网年月方式分析、日前计划校核、实时调度运行等三大环节的调度安全防线 7、通信信息平台：建立大容量、高速通信网络，实现骨干传输网建设和完善，建设配电和用电环节通信网络，推进“多网融合”，全面构建国家电网资源计划系统（SG-ERP），扩展通信信息平台，加强信息安全便捷防护 时间 2009-2020 年 2019-2024 年 重 点投资 信息化、智能化、营销系统 用电、配电、变电、输电及通信信息环节，用电环节主要是用电信息采集等项目建设规模大，配电环节和变电环节是配电自动化、智能变电站新建和改造等项目，输电是特高压线路建设 投 资规模 信息化投资规模从原来的 150 亿元左右翻倍增长 年化投资在 500-700 亿元，特高压投资在建设高峰期达到一年投资 800 亿元，低谷期 200 亿元 推 进情况 已出台建设大纲、2019 年建设白皮书，各省试点项目在推进 经过十年的建设，特高压形成 22 条在运线路网络，城市/农村综合电压可靠性提升 0.548pct/2.502pct，智能电表覆盖率由 2010 年的 15%提升至 2017 年的 99%，配电自动化覆盖率有不足 20%提升至 18 年的 65%资料来源：泛在电力物联网建设大纲、国家电网智能化规划总报告 华北电力大学能源年互联网研究中心主任曾鸣曾介绍，坚强智能电网和泛在电力物联网是能源互联网在电力系统的具体实现形式，其中，坚强智能电网是“骨骼肌肉”，支撑电力系统能源流的安全稳定传输，泛在电力物联网是“神经网络”，实现电力系统“源-网-荷-储”各环节信息流的末梢采集和归集处理。能源互联网敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 建设不仅需要以互联网思维构建新一代信息通信系统，还需要有坚强可靠的能源基础设施作为吃撑，坚强智能电网主要强调以特高压为骨干网架的多级电网的协调发展，因此其与泛在网从物理、信息两个维度共同构成能源互联网的基本框架。坚强智能电网的着力点在供给侧，支撑能源供给侧改革，完成清洁能源的长距离稳定输送和分布式电源的有效并网，而泛在网着力点在需求侧，支撑能源消费革命，实现需求侧用能设备与电力系统各个环节互联，支持电力需求侧管理、综合能源服务等业务的开展 图表图表 4 4 泛在网与智能电网共同构成能源互联网泛在网与智能电网共同构成能源互联网 资料来源：中国知网 1.1.21.1.2 明年信通投资将翻番明年信通投资将翻番 智能电网分三个阶段推进。2009 年-2010 年为规划试点阶段，重点开展坚强智能电网发展规划工作，制定技术和管理标准，开展关键技术研发、设备研制及各环节的试点工作；2011 年-2015 年为全面建设阶段，加快特高压电网和城乡配网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用；2016 年-2020 年为引领提升阶段，全面建成统一的坚强智能电网，技术和装备全面达到国际先进水平。届时，电网优化配置资源能力大幅提升，清洁能源装机比例达到 35%，分布式电源实现“即插即用”，智能电表普及应用。根据国家电网国家电网智能化规划总报告（2010 年 3 月修订），2009-2020年国家电网智能电网建设智能化投资 3840 亿元，其中第一阶段投资 341 亿元，第二阶段 1749 亿元，第三阶段 1750 亿元。也就是到第二阶段，智能电网建设全面展开，投资规模和建设覆盖面翻倍增长。国网“十二五”期间实际规划电网智能化投资总额为 2861 亿元，年均投资 572.2 亿元，较“十一五”250 亿元的年均投资大幅翻番。涉及到发电、输电、变电、配电、用电、调度、通信信息等七个环节，投资占比分别为 1.4%、3.2%、23.6%、10.4%、27.3%、5.8%、28.3%，这期间有 13条特高压线路开工建设，尤其 2015 年开工的有 6 条。进入“十三五”，整个电网敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 投资增速由“十二五”期间的 10%左右下降到 0%左右，其中 2016-2017 年特高压输电投资有所下降但仍保持在高位，今明年随着国家能源局规划的 9 条新路线的陆续核准开工，新一轮特高压建设潮也开启，今年已有 3 条线路核准，4 条线路招标，年底预计可能还有新线路招标，预计 2020 年特高压投资有望恢复到 2016 年的水平。从图可以看出，智能电网 2009-2010 年的规划阶段整体建设还没有大规模启动，而 2011-2015 年全面建设阶段增速主要体现在前两年，之后板块维持低增速。相关的 A 股标的公司国电南瑞、许继电气、平高电气，在这期间的营收和净利润变化也反映了电网建设速度的变化。与之对应，泛在网整体建设时长缩短了一半，到 2021 年的初步建成阶段是主要的硬件投资和平台搭建阶段，今年是泛在网提出的第一年，以规划、标准制定以及示范试点项目建设为主，明年随着试点项目的建设完毕将向各省份推广，投资规模将翻倍增长。所以可以推断，今明两年相关标的公司的业绩也会有显著增长。图表图表 5 5 电网投资结构电网投资结构 资料来源：兴业证券 图表图表 6 6 智能电网相关标的营收增速智能电网相关标的营收增速 图表图表 7 7 智能电网相关标的归母净利润增速智能电网相关标的归母净利润增速 资料来源：wind 图表图表 8 8 智能电网相关标的智能电网相关标的股价表现股价表现(30.00)(20.00)(10.00)0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018国电南瑞许继电气平高电气(200)(100)01002003004005006007008002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018国电南瑞许继电气平高电气敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 资料来源：wind 从行情走势图来看，智能电网的标的公司在规划试点阶段和全面建设前期实现兑现业绩增长时股价都有超过大盘的涨幅。今年 4 月份泛在网建设大纲提出，到 9 月份开始部分试点项目开始招标，预计四季度还有一批项目招标将释放，但主要的业绩贡献在明年，而试点推广也会在明年，与此对应的业绩增长兑现期在明年，因而也会带来超额收益。当前电网投资已经无法恢复到 2004-2009 年高达 25%的年均复合增速，但是智能电网和泛在网的投资更多的是结构性的。如智能电网更多是在特高压输电、智能变电站、配电自动化等自动化建设领域，泛在网聚焦信息化、智能化领域。虽然不能带动电网增速的提高，但是在相关领域内的投资确实翻倍增长。在全面建设智能电网阶段（2011-2015 年）国网每年的投资在 500-700 亿元，其中超过 60%用于变电、配电、用电方面，而通信和调度方面占比 30%左右，而近三年年投资额维持在 110 亿元左右，预计泛在网初步建成阶段（2019-2021 年）通信和调度投资将翻倍。今年预计在 150-200 亿元，明年有望达到 300-400 亿元。图表图表 9 9 国网近年来信通投资情况国网近年来信通投资情况 资料来源：国家电网 -2024681012国电南瑞许继电气平高电气沪深300智能电网规划试点阶段带来的业绩兑现智能电网和特高压全面建设期业绩兑现敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 1.21.2 感知终端、通信网络、数据平台率先受益感知终端、通信网络、数据平台率先受益 年初国家电网发布了 2019 年 1 号文件、召开 2019 年产业工作计划，提出将国家电网建设成“三型两网”世界一流能源互联网，3 月份发布了泛在电力物联网建设大纲，4 月发布泛在网 2019 年建设方案，从对内业务、对外业务、数据共享、基础支撑、技术攻关、安全防护六大层面提出共开展 57 向建设任务、27 项重点任务。各省也积极响应号召相继推出建设工作计划，通过统一组织建设、专项试点建设和创新探索研究等形式分类分批组织开展，后续成熟的马上组织落地实施，试点和创新探索的按照“一年试点、两年推广、三年见效”的实施策略组织开展，同时国网初步确定四大类 25 向综合示范任务，为泛在电力物联网建设梳理综合标杆和典型范例。图表图表 1010 部分部分综合示范项目进度综合示范项目进度 建设任务建设任务 建设内容建设内容 建设进度建设进度 河北雄安能源互联网综合示范 基于数字孪生理念，以 SG-eIoT 入口、无线传感网络（WSN）为突破点，构建面向智慧校园、直流照明、智慧直流屋、V2G 智能调度的示范应用，探索开放共享的多模应用场景，促进能效提升和新能源消纳 朱河城市多功能智慧能源站国内领先，塔元庄智慧能源服务生态圈初步构建，雄安新区城市智慧能源管控系统、雄安电网数字化工程管理平台多个系统实践应用 江苏电网源网荷储友好互动控制综合示范 在苏州同里等 5 个综合示范园区拓展大规模源网荷储友好互动控制用户规模；在南京、苏州地区楼宇中央 空调接入精准切负荷；全省 13 个地区各实现 20 个站接入第三道防线集中管理，实施低频低压减载方案 5 月 9 日，同里区域综合能源协调控制系统“主动孤网”能力试验成功，在国内首次实现了中低压交直流混联配电网的无缝并离网切换；国内首个“多站合一”全直流预制式数据中心也在苏州同里区域能源互联网示范区投运，形成“设备客户行业区域”全方位综合能效评价体系应用；浙江泛杭州湾电力物联网综合示范 开展配电网智能化、清洁能源消纳、客户服务提升、综合能源服务开拓等建设应用，在浙江打造全国泛在 电力物联网建设应用创新高地 8 月 29 日，浙江嘉兴城市能源互联网综合试点示范项目通过浙江省能源局验收，全国首个城市能源互联网示范项目在浙江建成 嘉兴禾成变“多站融合”智慧能源站建设已确定试点投资运营方案。浙江紧水滩电厂水冷式绿色数据中心完成可行性论证。浙江绍兴供电公司深化“双成电管家”品牌形象，创新“实时监测+远程托管”运营模式。浙江桐乡市供电公司联合地方银行对优质中小企业开展电力设备“能源贷”“能源租”服务。浙江杭州供电公司试运行电力计算服务独居老人系统模块 重庆电动汽车服务综合示范 创新“渝 e 行”平台“1+N+M”商业模式，促进运营商之间的用户、征信、基础设施等资源共享；推动 基于车联网充电综合服务体系建设；打造国内先进的省级新能源汽车与充电设施运营监测中心“渝 e 行”累计入驻 12 家车桩运营商，运营 1743 个分时租赁点，8428 辆分时租赁电动汽车，6150 个公共充电桩。新能源车桩监测平台接入电动汽车38492 辆、充电桩 14693 个。该项目申请国际发明专利 3 项、国家发明专利 31项，授权软件著作权 7 项，发布国际标准 1 项。河南省能源大数据综合示范 以电为中心，融合行业数据挖掘数据价值，建成能源大数据应用示范工程；开拓新型能源服务市场增值业 务，建设能源大数据应用生态圈 建立全省煤、油、气、电、新能源等能源数据归集机制，利用大数据挖掘分析技术，完成规模以上工业行业运行状态监测、河南省能源监测预警和规划管理等 6 项应用场景主体功能开发，满足政府能源规划和监管等需求 北京城市副中心城市能源互联网综合示范 完成 HPLC 改造，建立配电网运行状态全息感知体系；建成能源综合服务可视平台；精准主动抢修 中部核心区在新中国成立 70 周年重大供电保障中充分应用智能终端感知技术；东部城市副中心实现行政办公区、综合管廊等重点区域配网运行信息集中监控；西部石景山、北部延庆地区完成智慧开闭站、交直流混合配电网等建设。另外，绿电交易商务拓展工作已完成红利传导商业模式制订，并试点落地应用 天津滨海两网融合综合示范 坚强智能电网与泛在电力物联网融合示范：多维精益配网资产管理；配用电侧采集监控的全覆盖；营销、运检终端集成；港口岸电运营 建设省级能源大数据中心，发挥数据共享价值，全球首台全自主配网带电作业机器人研发成功，科技创新提升用电体验 冀北张家口（冬构建张家口地区能源互联网综合示范，围绕能源互联、张家口能源互联网综合示范搭建全景全息智慧指挥平台，围绕冬奥保电和清敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 奥）能源互联网综合示范 冬奥保电和清洁能源消纳三大主题开展应用 洁能源消纳构建 7 类业务场景。在源侧全量采集新能源海量单机数据，搭建分布式电源全景监测系统，实现新能源监测和消纳分析优化；在网侧试点智慧线路，部署各类智能采集监测装置 702 套，开展张北换流站三维全景可视化平台建设，实现全景数据感知和精准分析管控；在荷侧以奥雪小镇清洁供暖工程为试点，推进冬奥会场馆周边及交通沿线可再生能源综合服务，积极构建能源互联网生态体系。南京电网智慧运营与综合能效提升综合示范 研制“边端分离”的边缘代理；建设电力无线专网，提高用电信息采集频次；推进营配调集成；储能+变 电+数据中心“三站合一”建设 江苏南京溧水区 110 千伏南门变电站里，机器人正在绕场巡查。该站全面使用智能感知元件、无线专网、边缘物联代理等设施，成为全国首个投运的智能全感知变电站。7 月 9 日，电力无线专网在南京投运，南京地区在全国率先实现 1.8G 赫兹电力无线专网全覆盖 厦门城市能源互联网综合示范 鼓浪屿、大嶝岛源网荷规划；电能替代试点；市级智慧车联网监管平台；综合能源协同控制技术；客户侧 设备状态监测及服务托管 全国首个“多站融合”开关站在厦门天湖站投运，与三明移动公司共建 4 个5G 基站，与龙岩移动公司组建电力 5G 应用联合创新研究工作室，完成古田示范区 2 个 5G 实验站点部署；面向通信运营商和互联网企业提供数据公共服务，开展多站融合建设。目前，厦门望嶝变和福州董奉变多站融合试点进入国家电网公司可研评审阶段 大连城市能源互联网综合示范 终端设备智能化改造；混合组网构建一体化通信网络；电网侧“站-线-变-户”营配贯通物理主线与客户侧“云-雾-边”协同计算信息主线深度融合；构建“端-场-边-管-云”全场景网络安全防护体系 6 月 14 日，在大连建设完成区域边缘计算中心，实现了大连本地采集数据快速有效地直接利用，解决由于数据传输链路过长不能实时处理的问题，实现用电采集率由 T+1 天降至分钟级频度，缩短平均故障抢修时间，实现 15 分钟供电服务圈，就近实时处理终端数据 北戴河能源互联网综合示范 区试点构建“两个平台两个体系”的能源服务和智能展示综合体，对内打造区域全景监视监控平台，对外 打造新型客户服务互动平台 北戴河综合示范加强配网侧、客户侧的智能感知和数据共享融合，依托配电自动化系统建设北戴河区域全景监控平台，开展移动储能应用，提升供电可靠性 青岛古镇口军民融合创新综合示范 打造客户主动服务“全时段保姆”、智能电网“全时段卫士”、电网大数据价值“全时段精灵”和造社会能源服务“全时段保险”整合移动终端，实现“一个终端，一次登录，多场景应用”，完成企业级电网资源中心功能开发并完成第一次系统评测 建成人工智能平台，上线 21 种智能化服务能力，在营销、安监等 6 个专业成功应用，持续推进智慧供应链建设，完成“构建需求计划储备库”等 39 个供应链场景上线运行。首创企业“一链办理”和居民“刷脸办电”，面向专变客户，按需提供设备隐患分析、能耗横向评估、环保设备监测等服务。建成“源、网、荷”在线动态监测系统，并通过实战演练验证 兰考能源互联网综合示范 部署实施兰考能源互联网平台能源数据库、能源监测中心，探索乡村特色明显的泛在物联网解决方案 归集兰考近 5 年人口、GDP 等 5 类年度经济统计数据和油、电、气、热 4 类月度能源统计数据，完成兰考能源互联网平台和能源数据库功能开发上线，初步实现兰考全县能源运行可观可测。在兰考政府的组织下，国网河南电力完成与中广核、昆仑燃气、中石化等 15 家企业三方数据确权（所有权、管理权、使用权）工作 北京大兴国际机场综合示范 实现机场区域内充电桩全域覆盖；机场区域内光伏、储能、蓄冷等综合能源示范；东航、南航等园区 45 座 配电室信息接入；能源托管、节能改造、电气维护、需求响应等智慧能源综合服务 通过整合 11 套内外部系统、9 类智能采集终端、3 类综合能源数据，并打通营配业务流程，初步实现“三流合一”，为机场顺利通航提供服务保障 天津智慧能源小镇综合示范 生态宜居型和产城集约型智慧能源小镇，示范区清洁能源消费达到 90%，电能占比大于 50%，供电可靠 性大于 99.999%，户均节能 15%以上 建设“生态宜居型”生态城惠风溪智慧能源小镇、北辰大张庄“产城集约型”智慧能源小镇 江苏同里智慧能源小镇综合示范 交直流配电系统示范；源网荷储协调控制系统拓展深化；基于泛在电力物联网智能运检示范；综合能源服 同江苏电网源网荷储友好互动控制综合示范项目 敬请阅读末页信息披露及免责声明敬请阅读末页信息披露及免责声明 务一站式共享云平台、综合能效评价检测中心 福建古田智慧能源小镇综合示范 低压全网设备的泛在接入和互联互通，支撑低压配电物联网建设；能源服务技术与五连通信技术融合应用 完成古田示范区 2 个 5G 实验站点部署 重 庆 山 地 城 市CBD 智慧用能综合示范 电缆隧道与配电变压器状态智能监测、巡检与抢修；线损精益化管理与电网资产实物 ID；水、电、气、储多能互补综合能源服务；“三站合一”试点；IPv6 网络改造和 5G 网络试点建设 成功研制一种基于“实时采样、实时交换、实时判别、实时控制”的电网自愈系统，基于 5G 通信技术，开发出多功能智能配网保护装置，实现重庆地区山地及密集高层建筑环境下配网故障快速隔离和电力设备的互联互通 吉林北湖科技开发区综合示范“互联网+营销/财务/运检”线上融合贯通的精益管理新模式；源网荷的聚合管理；推广综合能源服务，培 育发展新兴业务。积极与吉林省地方金融监督管理局和各大商业银行对接，针对政府、银行客户需求，拓展电力大数据在金融领域的应用场景，实现智能电力大数据产品的商业化运营 资料来源：网络 但是方案下来后，泛在网建设投资并没有显著起量，而且前三批次的信息化软硬件招标量也较同期有明显的下降，投资与建设进度放缓。这主要因为国网还在进行投资规划调整，制定基础方案细节，各省网也在制定自身试点方案。直到 9月份，国网在今年计划的四批信息化设备招标之外新增了一个批次，而且从招标项目来看，涉及宁夏 2019 年泛在网建设配套硬件采购和天津泛在网建设配套部分省份的泛在专项，而第三批中只涉及南京全业务泛在网示范建设-设计开发项目，从规模上看，项目数量也远大于今年的前三批次，同时原计划 10 月下旬的第四批次提前到了 9 月 30 日，采购项目也是南京的泛在专项。这说明国网泛在网建设思路逐渐明晰，试点项目建设进度已开启。目前招标量上看，除了调度类硬件招标量有小幅提升外，调度类软件、信息化硬件、信息化软件都有所下滑，预计四季度大概率会继续新增招标，试点项目招标将进一步放量。10 月国网召开泛在网建设工作推进电视电话会议，总结“泛在”建设阶段性成绩，指出顶层设计已基本完成，并明确下一步重点任务，提出四季度将加大建设力度以确保高质量完成全年建设目标。之后发布了 2019 年建设白皮书，明确了19 年需完成所有专项方案设计与试点验证、完成三年规划编制，并在技术方案、实施策略、新兴业务和商业模式等方面探索形成典型成果与可推广模式。目前仅有江苏、宁夏、天津三地启动泛在网专项建设，由于国网已经明确 2021 年要初步建成泛在网的时间目标，预计随着试点项目的逐步落地和试点项目成效的审核筛选，明年 26 个网省公司有望陆续跟进，后续信息化招标增量空间广阔。图表图表 1111 20192019 年泛在网建设进度年泛在网建设进度 资料来源：华安证券研究所 1月提出“三型两网”战略3月发布建设大纲4月印发2019年建设方案6月完成25项综合