医药生物行业2019年10月投资月报：业绩向好+比较优势医药有望再度成为“抱团焦点”-20190930-兴业证券-34页.pdf

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 行业 研 研 究 究 行业投行业投资资月度报告 月度报告 证券研究报告证券研究报告 industryId医药生物医药生物推荐推荐(维持维持）重点公司重点公司 重点公司重点公司 19E 20E 评级评级 恒瑞医药 1.22 1.54 买入 丽珠集团 1.33 1.49 审慎增持 长春高新 8.02 10.50 审慎增持 药明康德 1.23 1.65 审慎增持 健帆生物 1.39 1.97 审慎增持 迈克生物 0.98 1.25 审慎增持 金域医学 0.74 0.97 审慎增持 益丰药房 1.65 2.47 审慎增持 考虑除权除息 relatedReport相关报告相关报告 消费+科技属性将驱动医药长牛-医药行业周报（2019.09.16-2019.09.22）科创板生物医药投资手册第 10期兴证医药科创板生物医药投资定期报告（2019.09.02-2019.09.15）板块轮动中应当坚守怎样的医药标的-医药行业周报（2019.09.09-2019.09.15）emailAuthor分析师：徐佳熹 S0190513080003 assAuthor研究助理：东楠 投资要点投资要点 summary 业绩向好业绩向好+比较优势，医药有望再度成为比较优势，医药有望再度成为“抱团焦点抱团焦点”。在过去的一周中，市场震荡下行，医药行业指数的周跌幅也超过了 3%，展望未来，投资人面临三方面的变量：1、三季报的业绩；、三季报的业绩；2、医药行业内集采政策的继续推进；、医药行业内集采政策的继续推进；3、行业外的外部宏观形势的波动。、行业外的外部宏观形势的波动。那么三者的共振将导致医药板块向何方去，这便是我们需要考虑的重要问题。三季报业绩有望继续向好。三季报业绩有望继续向好。根据我们对 52 家医药上市公司 2019 年三季度业绩的预测，近一半的公司利润增速有望达到 20%以上，大部分公司延续了稳健增长趋势。这其中的原因主要有三点：一是头部公司的优势效应；二是政策利好；三则是基数效应。一是头部公司的优势效应；二是政策利好；三则是基数效应。集采扩围后行业长期逻辑更加清晰。集采扩围后行业长期逻辑更加清晰。近日，国家组织药品集中采购和使用试点全国扩围产生拟中选结果，确定了集采扩围品种的中标企业、中标价格和供应省份。此次采购的覆盖区域（即采购联盟）涵盖了除“4+7”城市和跟进省份（河北/福建）之外其余的 25 个省区，针对中标企业数量的要求从此前的“4+7”地区由单一企业中标改为可多家企业中标。此次集采的结果进一步强化了业已形成的医药行业投资逻辑。短期来看，通过一致性评价且竞争格局较好的增量品种有望迅速扩大市场份额，成为部分企业的增长点。但从长期来看，随着竞争的加剧，仿制药的价格趋势仍将延续逐步下行的势头，转型创新仍然是国内仿制药企业的典型的升级路径。预计核心资产+转型成功企业还是投资者的基础性配置。外围宏观波动有望催生持续的医药“抱团”行情。外围宏观波动有望催生持续的医药“抱团”行情。最近，投资者对外部政策的波动以及由此可能引发的对股市投资的影响关注度有所提高，这这种背景下，医药板块作为一个以内需为主，行业数据表现较好，产业政策自主性较大的行业，有望继续受到投资人的追捧，预计一段时间内对医药的“抱团”趋势依然将延续。在投资策略方面，我们依然建议投资者积极加仓变化类标的，同时稳守核心资产。风险提示：风险提示：政策实施激进程度超预期、外资品种加速进入、部分公司三季报不政策实施激进程度超预期、外资品种加速进入、部分公司三季报不达预期。达预期。title业绩向好业绩向好+比较优势，医药有望再度成为比较优势，医药有望再度成为“抱团焦点抱团焦点”兴证医药 2019 年 10 月投资月报 createTime12019 年年 9 月月 30 日日 2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -2-行业投资月报行业投资月报 目目 录录 1、10 月份医药行业策略及推荐组合.-3-1.1、9 月行情回顾.-3-1.2、10 月投资策略.-3-2、医药生物板块 9 月份走势回顾.-6-2.1、9 月份医药生物板块走势.-6-2.2、板块估值水平.-6-2.3、9 月份市场个股表现.-7-3、行业政策及重要公司公告.-8-4、兴业医药小组月度报告汇总.-21-5、医药行业经济运行数据.-22-6、原料药、中药材价格走势.-23-7、海外行业新闻.-26-8、相关企业盈利预测及评级.-31-9、风险提示.-33-图 1、2019 年以来各板块股价表现.-3-图 2、医药生物板块 2013 年以来市场表现.-6-图 3、2009 年至今医药板块估值水平及估值溢价率变化（左轴为估值，右轴为溢价率）.-7-图 4、2009 年至今医药板块与扣除银行后的所有 A 股溢价率变化（左轴为估值，右轴为溢价率）.-7-图 5、医药制造业行业整体运行情况.-22-图 6、大宗原料药价格走势.-24-图 7、国内中药材价格走势.-25-表 1、兴业医药 10 月份稳健配置组合.-5-表 2、兴业医药 10 月份积极进取组合.-5-表 3、9 月医药板块个股涨跌幅榜.-7-表 4、2019 年 9 月医药生物板块重要公告和行业新闻.-8-表 5、医药小组 9 月份报告.-21-表 6、海外医药行业动态.-26-表 7、兴业医药重点覆盖公司盈利预测及评级.-32-2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -3-行业投资月报行业投资月报 报告正文报告正文 1、10 月份医药行业策略及推荐组合月份医药行业策略及推荐组合 1.1、9 月行情回顾月行情回顾 9 月大盘上行，沪深 300 指数全月上升 1.40%。医药生物板块亦上升，中信医药指数全月上涨 0.27%，跑输沪深 300 指数 1.13 个百分点。自 2019 年年初以来各细分行业普涨，医药板块涨幅处于各细分行业中上游水平（以中信行业指数计，2019年年初以来医药板块指数上涨 31.68%，跑赢沪深 300 指数 3.71 个百分点，列 29个一级行业第 7 位）。图图 1、2019 年以来各板块股价表现年以来各板块股价表现 数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理 2019.9.27 1.2、10 月投资策略月投资策略 业绩向好业绩向好+比较优势，医药有望再度成为比较优势，医药有望再度成为“抱团焦点抱团焦点”在过去的一周中，市场震荡下行，医药行业指数的周跌幅也超过了 3%，展望未来，投资人面临三方面的变量：1、三季报的业绩；、三季报的业绩；2、医药行业内集采政策的继续推、医药行业内集采政策的继续推进；进；3、行业外的外部宏观形势的波动。、行业外的外部宏观形势的波动。那么三者的共振将导致医药板块向何方去，这便是我们需要考虑的重要问题。三季报业绩有望继续向好三季报业绩有望继续向好 根据我们对 52 家医药上市公司 2019 年三季度业绩的预测，近一半的公司利润增速有望达到 20%以上，大部分公司延续了稳健增长趋势。这其中的原因主要有三点：2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -4-行业投资月报行业投资月报 一是头部公司的优势效应，一是头部公司的优势效应，在集采推广、鼓励创新的背景下，头部企业的集中度与竞争优势日益明显，上市公司作为行业中的优质企业，增速有望持续高于行业平均；二是政策利好，二是政策利好，这其中既包括研发费用的加计扣除（医药企业研发投入强度一般较大），也包括从 4 月 1 日开始的增值税下调（对于医药这类终端产品定价稳定，毛利润率明显大于净利润的行业而言，减税的弹性是较大的）；三则是三则是基数效应基数效应2018 年 Q1 由于流感疫情和原料药涨价，导致了高基数，2019 年的同比利润增速有望持续走高。考虑到医药本身是一个业绩驱动型的行业，我们认为企业的三季报行情依然值得期待。集采扩围后行业长期逻辑更加清晰集采扩围后行业长期逻辑更加清晰 近日，国家组织药品集中采购和使用试点全国扩围产生拟中选结果，确定了集采扩围品种的中标企业、中标价格和供应省份。此次采购的覆盖区域（即采购联盟）涵盖了除“4+7”城市和跟进省份（河北/福建）之外其余的 25 个省区，针对中标企业数量的要求从此前的“4+7”地区由单一企业中标改为可多家企业中标，其中实际中选企业为 1/2/3 家的，合计获得首年约定采购量计算基数的 50%/60%/70%的市场份额。本次联盟采购共有 77 家参与报价，产生拟中选企业 45 家，拟中选产品 60 个。从结果来看，竞争格局决定了企业产品的最终降幅。与联盟地区 2018 年最低采购价相比，拟中选价（即报价）平均降幅 59%；与“4+7”试点中选价格水平相比，平均降幅 25%。其中符合竞标条件的厂家数量在 2 家及以内的（包含通过一致性评价和原研企业）的品种受益于良好的竞争格局，其价格较“4+7”集采降幅约为1.3%，不乏降幅为零的价格。此次集采的结果进一步强化了业已形成的医药行业投资逻辑。此次集采的结果进一步强化了业已形成的医药行业投资逻辑。短期来看，通过一致性评价且竞争格局较好的增量品种有望迅速扩大市场份额，成为部分企业的增长点。但从长期来看，随着竞争的加剧，仿制药的价格趋势仍将延续逐步下行的势头，转型创新仍然是国内仿制药企业的典型的升级路径。预计核心资产预计核心资产+转型转型成功企业还是投资者的基础性配置成功企业还是投资者的基础性配置。外围宏观波动有望催生持续的医药“抱团”行情外围宏观波动有望催生持续的医药“抱团”行情 最近，投资者对外部政策的波动以及由此可能引发的对股市投资的影响关注度有所提高，这这种背景下，医药板块作为一个以内需为主，行业数据表现较好，产业政策自主性较大的行业，有望继续受到投资人的追捧，预计一段时间内对医药的“抱团”趋势依然将延续。在投资策略方面，我们依然建议投资者积极加仓变在投资策略方面，我们依然建议投资者积极加仓变化类标的，同时稳守核心资产。化类标的，同时稳守核心资产。2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -5-行业投资月报行业投资月报 1、关注、关注“变化变化”总体来说，我们认为在现阶段，投资者应当适应风险偏好的逐步提升，关注部分“变化”“变化”主题的标的这其中既包括“小而美”、高成长/明年加速成长的细分龙头，也包括一些过去 2 年关注度并不非常高的，但本身质地良好，估值偏低，所在赛道有吸引力的标的。前者我们建议投资人关注艾德生物、金域医学、健帆生物艾德生物、金域医学、健帆生物等，后者则建议关注，丽珠集团、迈克生物丽珠集团、迈克生物等品种。2、稳守、稳守“核心资产核心资产”长期来看，核心资产依然是配置的主线，资本市场开放带来外资的长期加配，外资对头部标的“大跌大买，小跌小买”“大跌大买，小跌小买”，国内投资者“小波段操作”越发困难，不如留底仓。我们眼中的核心资产主线：创新药：恒瑞医药创新药：恒瑞医药（无争议的一线龙头）、中国生物制药中国生物制药（4-5 年前的恒瑞，估值更合理）、科伦药业科伦药业（研发投入大，有望成功转型的企业）、长春高新长春高新（PEG具吸引力的生物制品龙头）创新药卖水人：药明康德创新药卖水人：药明康德（临床前 CRO 全球龙头）、泰格医药泰格医药（国内临床 CRO 龙头）、凯莱英凯莱英（国内 CDMO 龙头）、艾德生物艾德生物（国内伴随诊断龙头）医疗器械：迈瑞医疗医疗器械：迈瑞医疗（国内最大医疗器械公司）、安图生物安图生物（高成长的 IVD 领军企业）、乐普医疗乐普医疗（创新类医疗器械代表）、鱼跃医疗鱼跃医疗（家用医疗器械龙头）“大消费大消费”：爱尔眼科：爱尔眼科（医疗服务龙头）、金域医学金域医学（ICL 龙头企业）、益丰药房益丰药房（优秀的连锁药店企业）、片仔癀片仔癀（传统中药和医药消费品代表）。10 月份推荐组合月份推荐组合 配置组合：配置组合：表表 1、兴业医药、兴业医药 10 月份稳健配置组合月份稳健配置组合 推荐公司推荐公司 所属领域所属领域 推荐理由推荐理由 股价催化剂股价催化剂 风险因素风险因素 恒瑞医药 处方药 创新药龙头，新品不断上市，进入业绩加速期 业绩超预期，新品获批 降价超预期，新品获批慢于预期 丽珠集团 处方药 传统产品下滑逐步见底，艾普拉唑等产品放量加速 新品获批或放量提速 医保控费超预期 长春高新 生物药 生长激素国内龙头，估值合理业绩保持较快增长 业绩超预期，金赛股权结构变化 管理层变化 药明康德 CRO 全球临床前 CRO 龙头企业，行业地位突出 新业务板块高速成长 海外业务波动、解禁压力 数据来源：兴业证券经济与金融研究院 表表 2、兴业医药、兴业医药 10 月份积极进取组合月份积极进取组合 推荐公司推荐公司 所属领域所属领域 推荐理由推荐理由 股价催化剂股价催化剂 风险因素风险因素 2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -6-行业投资月报行业投资月报 健帆生物 医疗器械 血液净化领域国内龙头企业，持续高增长 科室拓展或商保业务超预期 医保控费或耗材降价 迈克生物 IVD 低估值稳定增长的 IVD 企业，i3000 拉动试剂放量 化学发光线增长提速 耗材降价，新品放量不达预期 金域医学 第三方检测 第三方检验绝对龙头，检验室迎来业绩收获期 公司业绩加速 新检验室运营不达预期 益丰药房 连锁药店 药店领域龙头之一，管理优秀增长较快 持续内生+外延高速发展 并购整合效果低于预期 数据来源：兴业证券经济与金融研究院 2、医药生物板块、医药生物板块 9 月份走势回顾月份走势回顾 2.1、9 月份医药生物板块走势月份医药生物板块走势 9 月份大盘上行，医药板块亦上行。截止 2019 年 9 月 27 日，沪深 300 指数全月上涨 1.40%，中信医药指数全月上涨 0.27%，跑输沪深 300 指数 1.13 个百分点。图图 2、医药生物板块医药生物板块 2013 年以来市场表现年以来市场表现 数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理，截至 2019.9.27 2.2、板块估值水平、板块估值水平 根据我们的统计，截止截止 2019 年年 9 月月 27 日，医药板块估值为日，医药板块估值为 32.55 倍倍（TTM，整体法剔除负值）。溢价率方面，医药板块对于沪深 300 的估值溢价率为 174.47%，医药板块对于剔除银行后的全部 A 股溢价率为 64.91%。医药板块估值溢价率总体维持平稳波动趋势。我们假使 2019 年行业利润增长率为 15%左右，则 2019 年整体估值水平在 28 倍左右。2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -7-行业投资月报行业投资月报 图图 3、2009 年至今医药板块估值水平及估值溢价率变化（左轴为估值，右轴为溢年至今医药板块估值水平及估值溢价率变化（左轴为估值，右轴为溢价率）价率）数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理，截至 2019.9.27 图图 4、2009 年至今医药板块与扣除银行后的所有年至今医药板块与扣除银行后的所有 A 股溢价率变化（左轴为估值，股溢价率变化（左轴为估值，右轴为溢价率）右轴为溢价率）数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理，截至 2019.9.27 2.3、9 月份市场个股表现月份市场个股表现 本月大盘上行，而医药板块亦呈上行趋势。在涨幅榜上，本月医药板块共 130 只个股上涨，其中凯利泰、博士眼镜、司太立等个股涨幅居前。在跌幅榜上，本月医药板块 169 只个股下跌，其中 ST 辅仁、维力医疗、冠昊生物等个股跌幅居前。表表 3、9 月医药板块个股涨跌幅榜月医药板块个股涨跌幅榜 股价表现排名股价表现排名 公司及涨幅公司及涨幅 涨幅榜 凯利泰(39.01%)博士眼镜(35.83%)司太立(29.84%)大博医疗(25.89%)凯普生物(24.16%)跌幅榜 ST 辅仁(-29.20%)2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -8-行业投资月报行业投资月报 维力医疗(-19.00%)冠昊生物(-17.06%)京新药业(-16.77%)振东制药(-15.59%)数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理，截止 2019.9.27 3、行业政策及重要公司公告、行业政策及重要公司公告 表表 4、2019 年年 9 月医药生物板块重要公告和行业新闻月医药生物板块重要公告和行业新闻 日期日期 公告内容公告内容 9 月 2 日 瑞康医药 公司实际控制人张仁华女士于近日解除质押 2,215 万股，占其所持股份比例的 7.69%。金达威 公司控股股东厦门金达威投资有限公司于近日解除质押 1,950万股，占公司总股本的 3.16%。陇神戎发 公司控股股东西北永新集团有限公司于今日解除质押 39,588,073 股，占其所持股份比例的 50%。嘉应制药 公司发布终止筹划重大资产重组事项的公告，2018 年 5 月公司本拟通过非公开发行股份及支付现金购买贵州百年广告有限公司持有的贵阳德昌祥药业有限公司 99.7042%的股权。老百姓 公司于 2019 年 8 月 29 日至2019 年 9 月 2 日将用于临时补充流动资金的募集资金27,800 万元中的 5,000 万元提前归还到募集资金专用账户。美年健康 公司公司股东上海美馨投资管理有限公司于今日质押3,885,300股，占其所持股份比例的1.54%。天宇股份 公司副总经理张家骝先生计划自今日起 15 个交易日后的 6 个月内，以集中竞价交易方式合计减持本公司股份不超过 69,400 股，占本公司总股本的 0.0381%。东诚药业 公司实际控制人由守谊先生于近日质押 1,535 万股，占其所持股份比例的18.97%。信立泰 公司全资子公司诺泰国际有限公司拟以自筹资金 7,222,993 美元参与认购瑞士 M.A.MED ALLIANCE SA 的新一轮普通股发行，认购股数 12,123 股。本次增资完成后，诺泰将持有目标公司 56,910 股，约占其 16.54%股份。亿帆医药 公司以现金人民币 44,790 万元购买宁波保税区东人投资有限公司持有的 DONGREN SINGAPORE PTE.LTD100%股权，以现金人民币 26,840 万元购买 Kelipond Investment Limited 公司持有的 Perfect Trend Ventures Ltd.100%股权。贝达药业 公司发布盐酸恩沙替尼药品注册临床试验数据更新的公告，恩沙替尼整体 ORR 为 52.6%，中位 PFS为 11.2 个月，疾病控制率为 87.8%，颅内 ORR 为 71.4%，颅内病灶控制率达 95.2%，整体疗效和颅内疗效均显示出良好的持续性结果。振东制药 公司全资子公司北京振东光明药物研究院有限公司于近日获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）的实验室认可证书。金达威 公司及全资子公司厦门金达威生物科技有限公司近日收到国家知识产权局颁发的一项发明专利证书，发明名称为一种含辅酶 Q10 的自微乳型营养组合物、制备方法及用途。红日药业 公司于近日收到天津市药品监督管理局颁发的药品 GMP 证书，认证范围为大容量注射剂（最终灭菌），有效期至 2024 年08 月 04 日。诚意药业 公司于近日收到了中华人民共和国国家知识产权局颁发的发明专利证书，发明名称为一种富马酸氯马斯汀的制备方法。9 月 3 日 尚荣医疗 公司全资子公司广东尚荣工程总承包有限公司及控股子公司深圳市中泰华翰建筑设计总院有限公司于今日收到中标通知书，为福安市卫生补短板 PPP 项目的中标人。海思科 公司控股股东及实际控制人之一范秀莲女士于近日解除质押1,665 万股，占其所持股份比例的 7.45%。迈克生物 公司与钱旭东先生、上海凛恒企业管理中心签署合作协议，拟共同投资设立杭州英迈医疗技术有限公司。合资公司注册资本 2,000 万元，其中迈克生物出资 400 万元，占合资公司注册资本的 20%。京新药业 公司控股股东吕钢先生于近日办理了解除质押和再质押业务，其中2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -9-行业投资月报行业投资月报 解除质押 500 万股，占其所持股份比例的 3.36%；再质押 500 万股，占其所持股份比例的 3.36%。益佰制药 公司控股股东窦啟玲女士于今日办理了解除质押和再质押业务，其中解除质押 10,599,900 股，占其所持股份比例的 5.72%；再质押 10,780,732 股，占其所持股份比例的 5.81%。东诚药业 公司股东厦门鲁鼎思诚股权投资管理合伙企业于近日1,013万股，占其所持股份比例的57.88%。溢多利 公司公司于近日与Fornia BioSolutions,Inc.签订了技术转让合同，约定 Fornia 公司将其拥有酶制剂产品和黑曲霉表达系统项目的技术转让给溢多利，溢多利受让并支付相应的使用费。双方约定，技术使用费总额为 300 万美元。景峰医药 公司控股子公司海南锦瑞制药有限公司于近日收到海南省应急管理厅颁发的安全生产标准化证书，证书名称为安全生产标准化三级企业（轻工其他）。明德生物 公司于近日取得了由湖北省药品监督管理局颁发的四项医疗器械注册证，分别是降钙素原（PCT）检测试剂盒（磁微粒化学发光免疫分析法）、C 反应蛋白（CRP）校准品、C 反应蛋白（CRP）检测试剂盒（磁微粒化学发光免疫分析法）和血气测定试剂盒（电极法）。人福医药 1）公司控股子公司宜昌人福药业有限责任公司于近日收到美国食品药品监督管理局（FDA）关于萘普生钠片的批准文号，申请事项为 ANDA；2）公司控股子公司宜昌人福药业有限责任公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的盐酸羟吗啡酮片的 临床试验通知书。华兰生物 公司全资子公司华兰生物工程重庆有限公司收到重庆市卫生健康委员会印发的重庆市梁平区华兰生物单采血浆站单采血浆许可证。ST 天圣 公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的灯盏花素分散片 药品补充申请批件。众生药业 公司收到澳大利亚专利局（IP Australia）颁发的专利证书，专利名称为Quinoline derivatives as SMO inhibitors（作为 SMO 抑制剂的喹啉衍生物）。9 月 4 日 大参林 公司控股股东、一致行动人柯康保先生于近日提前解除质押 612.3 万股，占其所持股份比例的 6.71%。以岭药业 公司控股股东以岭医药科技有限公司于今日解除质押 1,500 万股，占其所持股份比例的 3.99%。科伦药业 公司董事长、控股股东刘革新先生和公司持股 5%以上股东潘慧女士于近日办理了股份质押展期、股份解除质押及股份质押业务。其中刘革新先生质押展期股数合计 4,145 万股，占其所持股份比例的 10.93%；刘革新先生、潘慧女士分别解除质押 5,150 万股、109 万股，分别占其所持股份比例的 13.59%、0.72%；刘革新先生质押 2,520 万股，占其所持股份比例的 6.65%。红日药业 公司持股 5%以上的股东天津大通投资集团有限公司于近日办理了解除质押和质押业务。其中解除质押 1,601.99 万股，占其所持股份比例的 5.46%；质押 3,203.98 万股，占其所持股份比例的 10.92%。东诚药业 公司实际控制人由守谊先生于近日办理了解除质押和质押业务。其中质押合计 1,691 万股，占其所持股份比例的 20.90%；解除质押 400 万股，占其所持股份比例的 4.94%。新开源 公司控股股东暨一致行动人王坚强先生于近日补充质押 190,700 股，占其所持股份比例的0.96%。金域医学 公司持股 5%以上大股东国开博裕一期（上海）股权投资合伙企业（有限合伙）计划通过集中竞价、大宗交易或协议转让的方式减持公司股份不超过27,473,074 股,占公司总股本的 6.00%。翰宇药业 公司控股股东、实际控制人曾少贵先生、曾少强先生于近日办理了股票解除质押及股票质押回购业务。曾少贵先生、曾少强先生分别解除质押 1,400 万股、3,940 万股，分别占其所持股份比例的 7.00%、27.6%；曾少贵先生、曾少强先生分别质押 1,850 万股、3,240 万股，分别占其所持股份比例的 9.25%、22.69%。九州药业 公司于今日与诺华国际制药投资有限公司签署股权收购协议，拟以自筹资金收购交易对方持有的剥离技术与药品开发资产后的苏州诺华制药科技有限公司 100%的股权。本次交易的交易价格预估约为 7.9 亿元人民币。长春高新 1）公司与美国阿拉巴马州 Amesino LLC 在中国长春共同签署股东协议，公司拟与美国 Amesino 公司共同设立新的合资公司。2）公司与安能泰制2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -10-行业投资月报行业投资月报 药有限公司在中国长春签署生产、供货及销售协议，公司拟投资不超过 6,200 万元人民币获得 5%利多卡因透皮贴片在中国大陆区域的销售权及全球区域的生产权。赛隆药业 公司持股 5%以上股东珠海横琴新区赛隆聚智投资有限公司以近日提前解除质押合计 12,836,638 股，占其所持股份比例的 80.00%。济民制药 公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的 关于核准济民健康管理股份有限公司非公开发行股票的批复，核准公司非公开发行不超过 6400 万股新股。开立医疗 公司全资子公司上海爱声生物医疗科技有限公司于近日收到国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心的通知，同意上海爱声产品“血管内超声诊断导管”按照创新医疗器械特别审查程序进行审查。复星医药 公司控股子公司汉霖生技股份有限公司收到台湾“卫生福利部”关于其原则同意 HLX55 用于无其他标准治疗的晚期实体瘤治疗临床试验的函。健康元 公司全资子公司健康元海滨药业有限公司收到广东省药品监督管理局颁发的药品生产许可证。振东制药 公司全资子公司北京振东康远制药有限公司于日前收到北京市药品监督管理局颁发的药品 GMP 证书。9 月 5 日 海辰药业 公司拟与林广德等非关联自然人共计 10 人，共同出资 25,000 万元设立安庆汇辰药业有限公司，其中公司以自有资金出资17,500万元，占汇辰药业股份的70%。益佰制药 1）公司控股股东窦啟玲女士于近日解除质押 10,036,172 股，占其所持股份比例的 5.41%；2）公司大股东窦啟玲女士于近日办理了股票质押式回购交易业务，质押 10,599,900 股，占其所持股份比例的 5.72%。舒泰神 公司全资子公司浙江舒泰神投资有限公司计划使用自有资金 1,000 万美元，以基石投资者的身份参与认购上海复宏汉霖生物技术股份有限公司在香港联合交易所的首次公开发行股份。华仁药业 公司持股 5%以上股东华仁世纪集团有限公司于近日解除质押 1,222.25 万股，占其所持股份比例的 7.67%。中源协和 公司控股股东天津开发区德源投资发展有限公司于近日办理了股权质押及再质押业务。其中质押 546 万股，占公司总股份的 1.17%；解除质押 10,924,500 股，占公司总股份的 2.33%。联环药业 公司拟以自筹资金 4,235万元人民币收购成都亚中生物制药有限责任公司 29.6154%股权，并对成都亚中进行增资，以 4,000 万元人民币认购成都亚中新增注册资本 279.72 万元。本次公司对外投资金额共计 8,235 万元人民币。智飞生物 公司控股股东、实际控制人蒋仁生先生于近日解除质押 1,370 万股，占其所持股份比例的 1.61%。福安药业 公司与 SHI YUAN ZHU、TING HE、Red Realty LLC 签署了股权购买和增资协议，通过受让老股和增资相结合的方式，取得 Red Realty LLC51%的股权和对应的各项股东权利和权益。本次交易总对价为 7300 万美元，其中受让现有股东所持标的公司 32%股权对价为3300 万美元，同时由公司对标的公司进行增资对价 4000 万美元。金达威 公司及全资子公司厦门金达威维生素有限公司近日收到国家知识产权局颁发的一项发明专利证书，发明名称为一种微胶囊流化交联方法。戴维医疗 公司全资子公司宁波维尔凯迪医疗器械有限公司于近日收到宁波市市场监督管理局核发的 2 个 第一类医疗器械备案凭证，产品名称为气道连接管、气源连接管。赛隆药业 公司全资子公司湖南赛隆药业有限公司于近日获得湖南省药品监督管理局颁发的药品 GMP 证书，认证范围为小容量注射剂、冻干粉针剂、粉针剂。众生药业 公司全资子公司广东华南药业集团有限公司于近日收到广东省药品监督管理局颁发的药品 GMP 证书，认证范围为片剂（头孢菌素类）。智飞生物 公司全资子公司安徽智飞龙科马生物制药有限公司于近日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的两项发明专利证书，专利名称为一种汉逊酵母特异 性表达载体的构建及在提高乙肝病毒 表面抗原在汉逊酵母表达量的方法、一种含有重组乙肝病毒基因的真核汉逊酵母工程菌的构建及乙肝表面抗原 的生产方法。华大基因 公司参与起草的国家标准 信息技术 生物特征识别数据交换格式 第 14 部分：DNA 数据以及公司控股子公司深圳华大临床检验中心2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -11-行业投资月报行业投资月报 参与起草的国家标准目标基因区域捕获质量评价通则获得批准发布。9 月 8 日 鹭燕医药 公司控股股东厦门麦迪肯科技有限公司于近日办理了质押式回购交易延期购回 32,121,500 股，占其所持股份比例的 27.81%。赛隆药业 公司持股 5%以上股东珠海横琴新区赛隆聚智投资有限公司于近日质押 11,703,157 股，占其所持股份比例的72.94%。东诚药业 公司实际控制人由守谊先生于近日办理了解除质押及再质押的业务。其中解除质押 1,300 万股，占其所持股份比例的 16.06%；质押 9,816,000 股，占其所持股份比例的 12.13%。英科医疗 公司发布创业板公开发行可转换公司债券上市公告书，发行数量为 470 万张，发行价格为 100 元/张，募集资金总额为 4.7 亿元。蓝帆医疗 公司发布限售股解禁上市流通的公告，本次解除限售的股份数量为98,871,000 股，占目前公司总股本的 10.26%，可上市流通日为 2019 年 9 月 10 日。誉衡药业 公司收到控股股东哈尔滨誉衡集团有限公司及一致行动人 YU HENG INTERNATIONAL INVESTMENTS CORPORATION、ORIENTAL KEYSTONE INVESTMENT LIMITED 的告知函，其质押的部分公司股票如未能及时追加保证金或提前回购，将通过集中竞价交易方式减持公司股份将合计不超过 43,962,459 股，不超过公司总股本的 2%。景峰医药 公司控股子公司 Sungen Pharma,LLC 收到美国食品药品监督管理局的通知，向美国 FDA 申报的福沙匹坦新药简略申请（ANDA）已获得批准。恒瑞医药 公司的托伐普坦片近日被国家药品监督管理局药品审评中心纳入拟优先审评品种公示名单。福安药业 公司子公司福安药业集团湖北人民制药有限公司于近日收到国家药品监督管理局下发的注射用替加环素一致性评价受理通知书。仟源医药 公司子公司浙江海力生制药有限公司近日收到了国家药品监督管理局核准签发的“蒙脱石散”的药品补充申请批件，该药品通过仿制药质量与疗效一致性评价。普洛药业 公司全资子公司浙江巨泰药业有限公司的的盐酸安非他酮缓释片的新药简略申请（ANDA）收到美国食品药品监督管理局的批准。太极集团 公司控股子公司西南药业股份有限公司收到国家药品监督管理局关于左氧氟沙星氯化钠注射液的受理通知书。9 月 9 日 恩华药业 公司及公司控股子公司恩华和润的自然人股东陈支援合计拟向南京医药转让恩华和润 51%以上的股份。普利制药 公司非公开发行股票申请获得证监会发审委审核通过。南京医药 公司拟收购恩华药业和自然人股东陈支援持有的恩华药业股份，最终至少持有恩华和润 51%以上的股权。海思科 公司拟出售全资子公司西藏辰华。昭衍新药 公司向 235 名激励对象首次授予股票期权 112.4 万份，向 81 名激励对象首次授予限制性股票 40.5 万股。上海凯宝 公司全资子公司上海凯宝股权投资管理有限公司作为有限合伙人拟出资 3000 万元参与投资杏泽三禾基金。南京新百 公司拟以发行股份及支付现金方式购买资产，自 2019 年 9 月 10 日起停牌，预计停牌不超过 10 个交易日。长春高新 公司拟发行股份及可转换债券购买资产，自 2019年 9 月 10 日起停牌，待公司收到并购重组委审核结果后公告并复牌。振德医疗 公司公开发行可转换公司债券申请获证监会发审委通过。易明医药 公司全资子公司维奥制药作为首家通过多潘立酮片仿制药质量和疗效一致性评价。迈克生物 公司获得3 项医疗器械注册证，用于 POCT 荧光技术平台新产品的生产。恒瑞医药 公司获得关于 SHR-1316 和 SHR-1704 的临床试验通知书。复星医药 公司控股子公司重庆药友的苯磺酸氨氯地平片通过仿制药质量和疗效一致性评价。众生药业 公司控股子公司获得“羟基嘌呤类化合物及其应用”的韩国专利证书。景峰医药 公司子公司贵州景诚制药收到 6 份药品再注册批件。博腾股份 公司长寿生产基地通过欧盟GMP 认证。步长制药 公司控股子公司山东丹红的 WXSH0024 胶囊获得临床试验通知书。9 月 10 日 通化东宝 公司董事李凤芹女士计划通过集中竞价方式减持合计不超过 100,000 股,减持比例占公司总股本的 0.0049%，减持比例占本人持有股份的 24.36%，减持比例2 2 6 9 5 1 9 8/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 3 0 1 0:4 5 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 -12-行业投资月报行业投资月报 不超过本人所持有股份的 25%。宝莱特 燕金元先生将其持有的原质押给平安证券股份有限公司的 5,000,000 股股票办理了解除质押手续,该部分股票占其持有公司股份总数的 10.21%，占公司总股本的 3.42%。九洲药业 浙江九洲药业股份有限公司全资子公司浙江瑞博制药有限公司拟通过在美国特拉华州设立全资子公司瑞博（美国）制药有限公司以自筹资金 1,600 万美元收购 Peter Newsome、Roger Frisbee 持有的两家公司 PharmAgra Labs,Inc.和 PharmAgra Holding Company,LLC.100%的股权。本次交易完成后，瑞博制药将通过瑞博美国子公司持有两家标的公司 100%股权。复星医药 公司控股子公司上海复宏汉霖生物技术股份有限公司拟为其全资子公司上海复宏汉霖生物制药有限公司向上海农村商业银行股份有限公司嘉定支行申请的本金总额不超过人民币 17,000 万元的融资额度项下债务提供最高额连带责任保证担保。华东医药 远大集团解除质押 15,200,000 股，本次解除质押占其所持股份比例 2.