通信行业动态：中美贸易谈判再起波澜加税重启自主可控成关键-20190512-中信建投-14页.pdf

请参阅最后一页的重要声明 证券研究报告行业动态证券研究报告行业动态 中美贸易谈判再起波澜，加税重启，自主可控成关键中美贸易谈判再起波澜，加税重启，自主可控成关键行情回顾 上周，通信(申万)指数下跌 5.86%，跑输沪深 300 指数 1.19pct。投资建议 中美贸易谈判进入深水区，近日再起波澜，美国 5 月 10 日起对2000 亿美元中国输美商品加征的关税从 10%调至 25%。虽然双方谈判并未破裂，但结果难测，市场的风险偏好明显降低，叠加 5G牌照近期下发的概率降低，或影响短期通信板块的市场人气。虽然如此，但我们依然看好 5G 给行业带来的投资机会，尤其是从产业跟踪来看，中国的 5G 实际进展仍在提速，建网规模有望超预期，通信行业 5G 相关上市公司的业绩有望从 2019Q2 起逐步释放，因此市场调整后可能迎来新一轮的 5G 投资机会。我们认为，中美贸易战的核心是科技地位之争，因此对于我国而言，提升技术实力，实现自主可控才是关键。短期内，我们建议优先配置业绩受中美贸易战影响较小，自主可控类标的。本周组合 重点推荐：重点推荐：七一二、海格通信、和而泰、金卡智能、华正新材、烽火通信、星网锐捷、中国铁塔、中国联通。重点关注：重点关注：中新赛克、恒为科技、深南电路、高新兴、剑桥科技、海能达、光环新网、移为通信、亿联网络。产业要闻【美国联邦通信委员会（FCC）内部以 0:5 的投票结果，一致否决中国移动美国子公司（China Mobile USA）的电信服务申请】【西班牙电信强调华为 5G 领先爱立信及诺基亚 12-18 个月】【IDC：2019 年中国公有云 IaaS 仍有望保持 80%以上增速】风险提示 中美问题；5G 牌照发放时间不达预期；5G 初期价格低于预期等。维持维持 增持 增持 阎贵成阎贵成 010-85159231 执业证书编号：S1440518040002 香港执业证书编号：BNS315 武超则武超则 010-85156318 执业证书编号：S1440513090003 雷鸣雷鸣 13811451643 执业证书编号：S1440518030001 发布日期：2019 年 05 月 12 日 市场表现市场表现 相关研究报告相关研究报告-35%-25%-15%-5%5%15%2018/5/142018/6/142018/7/142018/8/142018/9/142018/10/142018/11/142018/12/142019/1/142019/2/142019/3/142019/4/14通信上证指数通信 通信 1 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 目目 录录 一、行情回顾.1 二、上周研报.2 通信行业 2018 年报及 2019 一季报综述：趋势向好，业绩释放可期.2 三、产业要闻.3 四、重要公告.6 五、投资建议.10 六、本周组合.10 七、风险提示.10 图表目录图表目录 图 1：申万一级行业周涨跌幅（%）.1 图 2：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%）.1 图 3：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（%）.1 表 1：通信行业一周重要公告.6 1 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、行情回顾一、行情回顾 上周上周（5 月月 6 日日-5 月月 10 日）日），受美国宣称将会提高关税事件影响，大盘明显调整，受美国宣称将会提高关税事件影响，大盘明显调整，通信板块通信板块也也明显下跌，明显下跌，在申万在申万 28 个一级行业中个一级行业中表现表现较弱较弱。通信（申万）指数下跌 5.86%，跑输沪深 300 指数 1.19 个百分点，在申万一级行业中排名倒数第二位。二级子行业（申万）中，通信设备下跌 5.8%，通信运营下跌 6.23%。图图 1：申万一级行业周涨跌幅（：申万一级行业周涨跌幅（%）资料来源：Wind，中信建投研究发展部 个股方面个股方面，涨少跌多，涨少跌多，云会议个股表现较好，云会议个股表现较好，ST 个股普跌个股普跌。涨幅前五个股分别为：二六三（18.12%）、东土科技（12.87%）、神宇股份（10.58%）、会畅通讯（5.82%）、共进股份（5.41%）；跌幅前五个股分别为：*ST北讯（-22.61%）、*ST 新海（-22.56%）、*ST 高升（-15.58%）、*ST 凡谷（-14.48%）、新易盛（-13.08%）。图图 2：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%）图图 3：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（%）资料来源：Wind，中信建投研究发展部 资料来源：Wind，中信建投研究发展部-7-6-5-4-3-2-10国防军工(申万)家用电器(申万)纺织服装(申万)建筑材料(申万)机械设备(申万)计算机(申万)休闲服务(申万)商业贸易(申万)公用事业(申万)食品饮料(申万)综合(申万)轻工制造(申万)传媒(申万)有色金属(申万)房地产(申万)银行(申万)电子(申万)医药生物(申万)电气设备(申万)农林牧渔(申万)汽车(申万)采掘(申万)化工(申万)建筑装饰(申万)交通运输(申万)钢铁(申万)通信(申万)非银金融(申万)18.1212.8710.585.825.414.434.424.153.981.63二六三东土科技神宇股份会畅通讯共进股份南京熊猫华讯方舟实达集团汇源通信七一二-11.31-11.44-11.47-11.51-12.43-13.08-14.48-15.58-22.56-22.61中际旭创永鼎股份日海智能大唐电信三维通信新易盛*ST凡谷*ST高升*ST新海*ST北讯 2 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 二、上周研报二、上周研报 通信行业通信行业 2018 年报及年报及 2019 一季报综述：趋势向好，业绩释放可期一季报综述：趋势向好，业绩释放可期 18 年营收微增，商誉减值高企，利润下滑，年营收微增，商誉减值高企，利润下滑，19Q1 改善尚不明显。改善尚不明显。2018年，A股通信板块整体营收为7137.88 亿元，同比增长4.91%，归母净利润52.62 亿元，同比下降66.49%；如剔除影响较大的中兴通讯、中国联通、并表及新股情况，营收为 1992.13 亿元，同比增长 7.04%，归母净利润24.18 亿元，同比增长 8.32%。2018 年，通信板块商誉减值损失合计 72.36 亿元，同比增长 635.57%。19Q1，通信板块整体营收 1694.94 亿元，同比下降 1.58%，归母净利润 59.70 亿元，同比扭亏为盈。运营商面临压力，注重降本增效，资本开支有望重回增长通道。运营商面临压力，注重降本增效，资本开支有望重回增长通道。2018 年，港股三大运营商营收合计 14048.2 亿元，同比增长 1.68%；营业支出合计 12455.83 亿元，同比增长 1.24%；归母净利润合计 1491.88 亿元，同比增长 10.74%。19Q1，三大运营商营收均同比下滑，中国联通、中国电信利润增长，中国移动利润下滑。2019 年，三大运营商资本开支合计不少于 2859 亿元，与 2018 年基本持平，若考虑中国移动潜在的 5G 投资，则重回增长通道。光器件、北斗（军用）光器件、北斗（军用），光通信、无线通信设备表现相对较好。光通信、无线通信设备表现相对较好。2018 年，光器件营收 168.33 亿元，同比增长 31.5%，归母净利润 13.25 亿元，同比增长 21.3%；北斗（军用）营收 98.69 亿元，同比增长 22.5%，归母净利润净利润 8.96 亿元，同比增长 27.2%。19Q1，光通信设备营收 65.03 亿元，同比增长 28.2%，归母净利润 1.67 亿元，同比增长 75.4%；无线通信设备营收 37.81 亿元，同比增长 32.5%，归母净利润 1.06 亿元，同比增长 31.2%。基金持仓占比持续提升，行业动态基金持仓占比持续提升，行业动态 PE 有所修复，仍有空间。有所修复，仍有空间。截至 2019 年 3 月底，通信行业基金持仓市值 243.34 亿元，占比 2.24%，环比提升 0.07pp。截至 2019 年 4月 30 日，申万通信指数动态 PE 为 46x，回到历史估值的平均略高水平，我们预计主要跟 2018 年商誉减值大幅增长，导致行业 EPS 非正常下滑有关。减持规模呈现上升趋势，质押风险有所缓解。减持规模呈现上升趋势，质押风险有所缓解。2018 年 1 月至 2019 年 4 月，通信板块上市公司股东及管理层累计减持超 130 亿元，其中在二级市场减持累计市值 99.1 亿元，占通信板块 A 股流通股总数的 2.3%。2018 年 1 月至 2019 年 4 月，通信板块股票质押率大致经历了“上升平稳下降”三个阶段，目前质押数股合计 131 亿股，占 A 股总股本比重 13%。投资建议：投资建议：通信行业趋势向好，业绩将逐步兑现，具有投资机会，但 5G 板块性行情可能将告一段落，可能逐步过渡到有业绩个股及 5G 应用投资阶段。5G 之外，我们建议关注专网（军用+民用）、物联网、IDC 及云计算等板块。3 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 风险提示：风险提示：5G 进展不及预期；中美问题；军工订单低预期等。三、产业要闻三、产业要闻 中美贸易战中美贸易战【华为表示针对其高管的引渡案件有关政治】【华为表示针对其高管的引渡案件有关政治】中国科技巨头华为公司首席财务官孟晚舟 5 月 8 日再次在加拿大出庭，她将面对一场反对美国引渡的长期斗争。华为周三表示：“引渡案件过程中的政治因素可能会导致严重违反正义的行为，并且可能侵犯孟晚舟本人的合法权利”。早前，孟晚舟曾发起民事诉讼，指控加拿大对她的非法逮捕。周三的聆讯决定将于九月再次开庭，但仍不清楚引渡听证实际将于何时启动。【中国移动回应【中国移动回应 FCC 拒绝美国子公司拒绝美国子公司 214 牌照申请：希望抛开政治偏见】牌照申请：希望抛开政治偏见】5 月 11 日，中国移动国际发布关于对 FCC 拒绝中国移动国际有限公司美国子公司 214 牌照申请的声明称（美国联邦通信委员会 FCC 内部以 0:5的投票结果，一致否决中国移动美国子公司（China Mobile USA）于 2011 年提交的电信服务申请，理由是老生常谈的“国家安全风险”。中国移动美国子公司于 2011 年提交的这份申请指出，其服务业务仅包括在美国市场为美国和其他国家提供国际电话业务，并不涉及美国国内移动服务），中国移动国际一直致力于为用户提供优质国际电信服务，在海外业务拓展中，始终严格遵从当地法律法规、合规经营。中国移动国际公司向美国政府申请214 牌照也是秉持开放合作、自由贸易的理念，旨在为中美两地客户提供业务发展所需的电信服务，加强两地市场互通。现在美国联邦通信委员会（FCC）用了 7 年 8 个月时间，无明确理由及依据否决了我公司对牌照的申请，有悖于市场经济原则，不符合经济全球化趋势。中国移动国际希望美国政府抛开政治偏见，停止打压，公平公正公开对待赴美投资企业。5G【西班牙电信主席强调：华为【西班牙电信主席强调：华为 5G 领先爱立信及诺基领先爱立信及诺基亚亚 12 到到 18 个月】个月】5 月 6 日消息，西班牙电信 Telefonica公司的主席阿尔瓦雷斯-帕莱特接受媒体采访时表示，华为的 5G 设备和标准领先了爱立信以及诺基亚大约 12 到18 个月，对欧洲而言，封锁华为意味着将失去加快 5G 部署的可能性。他认为美国政府对待华为的偏见主要有两方面，一方面他们声称华为违反了美国对伊制裁条例，对此法律会给出答案。第二，美国认为华为会通过其网络设备来实现某种侵犯隐私的不良行为，对此，他认为欧洲这边，GSMA Europe 协会已经对所有的运营商进行了调查，没有任何证据可以证明华为通过其在欧洲部署的设备进行一些不良的行为。【中国联通：已在雄安新区及河北中国联通：已在雄安新区及河北 11 个城市全部开通个城市全部开通 5G 网络网络】5 月 10 日，河北联通以“联通 5Gn共见未来”为主题，在雄安新区举办了 5G 创新发展合作大会。河北联通副总经理相光辉表示，4G 改变生活，5G 改变社会，河北联通积极迎接 5G，已经在雄安及河北 11 个城市全部开通 5G 网络，打响业内第一枪。【上海联通向首批友好体验用户交付【上海联通向首批友好体验用户交付 5G 终端，正式启动终端，正式启动 5G 先锋计划】先锋计划】5 月 9 日下午，上海联通在上海月星环球港渠道客户门店向首批友好体验用户代表正式交付 OPPO Reno 5G 版终端，象征着中国联通 5G 先锋计划在上海正式落地。【中国移动启动【中国移动启动 5G 试验型终端第二批次集采】试验型终端第二批次集采】5 月 7 日，中国移动终端公司发布了 5G 试验型终端第二批 4 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 次的集采公告，计划采购 2700 台 5G 试验型终端，预估总价值三千万。【联通公布联通公布 5G 体验体验手机价格】手机价格】在 4 月 23 日中国联通合作伙伴大会上，中国联通发布了 5G 先锋计划暨 5G友好体验招募活动，对外公布了首批 5G 友好体验终端，包括华为、中兴、OPPO、vivo、小米、努比亚 6 款手机以及华为、中兴两款 5G CPE，但当时未公布具体售价。据 5 月 10 日消息，中国联通公布了这些 5G 体验友好体验终端的具体价格。具体来看，华为 Mate20 X 5G 售价12800；中兴天机10 Pro 5G 售价10800元；OPPO Reno 5G 售价 11800 元；vivo NEX 5G 售价 11800 元；小米 MIX3 5G 售价 11800 元；努比亚 mini 5G 售价 10800 元。【联通与华大北斗成立“【联通与华大北斗成立“5G+北斗高精度定位开放实验室北斗高精度定位开放实验室”】2019 年 5 月 10 日，中国联通在雄安举办“联通 5G共见未来”为主题的雄安 5G 创新发展合作大会，同时宣布成立智能城市研究院。借此契机，中国联通与华大北斗携手成立“5G+北斗高精度定位开放实验室”，旨在将运营商、芯片模组商、设备商、垂直行业应用商、研究机构及高校联合起来，构建基于 5G 和北斗的合作生态系统，融合创新，携手发展，共同推动 5G+北斗的高精度定位在垂直行业的应用落地。首批进入该实验室的行业合作伙伴包括北京汽车、长城汽车、四维图新、华人运通、华为、中兴、大唐、百度、美团、智慧图、重庆汽研院、重庆车检院、国汽智联、慧拓、踏歌智行、更鼓电子、迅腾、长沙智能驾驶研究院、天合世纪、中车时代、车联世界、高新兴、清华大学、北京邮电大学以及北京交通大学等 20 余家单位。5G 和北斗是国家“十三五”规划提出的重大工程和重点目标，同时也是实现国家天地一体化战略的重要组成部分。【聚焦开放创新，联通【聚焦开放创新，联通 5G 未来，促进合作共赢未来，促进合作共赢中中国联通将举办智能城市研究院挂牌仪式】国联通将举办智能城市研究院挂牌仪式】5 月 10 日在“联通 5G共见未来雄安 5G 创新合作发展大会”上，中国联通举行了智能城市研究院挂牌成立活动，这是中国联通落实与雄安新区管委会战略合作协议的又一项重要举措，预示着中国联通将以更加主动、创新的姿态融入雄安新区建设，并以更加专业、开放的面貌积极布局智能城市领域，中国联通集团总经理李国华先生、雄安新区领导及业界合作伙伴出席了此次活动。【腾讯正式加入中国移动【腾讯正式加入中国移动 5G 联合创新中心】联合创新中心】5 月 6 日，中国移动与腾讯签署合作协议，腾讯正式成为中国移动 5G 联合创新中心合作伙伴。双方将在 5G、物联网、边缘计算、网络切片等技术领域展开 5G 创新合作，助力互联网业务创新发展与产业的数字化升级。此次中国移动携手腾讯开展 5G 联合创新，将进一步助力腾讯布局 5G、边缘计算、物联网等技术领域，打造万物互联的网络和计算平台，支撑社交、内容、云等业务创新发展，提升工业、医疗、交通等行业升级改造。【国内首家【国内首家 5G 安全协同创新中心成立】安全协同创新中心成立】5 月 9 日消息，国内首家 5G 安全协同创新中心在成都宣布成立。该中心由亚信安全与中国信息通信研究院共同发起，联合中国移动、中国电信、中国联通、中国网安和北京邮电大学等企业单位，旨在以“产学研用协同创新”模式，面向 5G 安全共性关键技术、产品以及成果转化搭建创新平台，引领行业发展。【诺基亚贝尔与多方共同达成【诺基亚贝尔与多方共同达成 5G 云云 VR 教育战略合作教育战略合作 实现“实现“5G+智慧教育”】智慧教育”】利用商用就绪的成熟 5G 端到端网络解决方案，诺基亚贝尔与中国电信股份有限公司上海分公司、北京百度网讯科技有限公司、北京视博云科技有限公司、上海长宁区教育局/长宁区愚园路第一小学在今天联合宣布达成战略合作，并共同签署了 5G+云 VR 教育战略合作框架协议，以借助全产业链的 5G 应用生态系统，持续聚焦于数字校园、智慧教育建设之 5 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 中，让 5G 真正的服务于教育产业。【5G 带动移动业务，韩带动移动业务，韩 SKT 预计明年拥有预计明年拥有 700 万万 5G 用户】用户】韩国 SK 电信 5 月 7 日表示，计划明年通过扩大手机阵容和部署 5G 基站，预计将拥有最多 700 万 5G 用户。【新加坡【新加坡 IMDA 发起发起 5G 公众咨询公众咨询 目标目标 2020 年实现商业部署】年实现商业部署】5 月 8 日消息，新加坡信息通信媒体发展管理局（IMDA）已就适当的 5G 监管框架发起公众咨询，寻求电信行业和公众对 5G 频谱分配最佳方法、频谱获得者的基准要求以及推动更广泛的 5G 生态系统发展的反馈，目标是到 2020 年实现商业部署。【中兴天机【中兴天机 Axon 10 Pro 系列中国发布系列中国发布 5G 版本商用在即】版本商用在即】2019 年 5 月 6 日“数字中国”建设峰会首日，中兴通讯宣布，随着工信部 5G 牌照的发放，Axon 10 Pro 5G 版本商用在即。中兴通讯已实现 5G 端到端的商用领先，中兴天机 Axon 10 Pro 5G 版在国内率先完成三大运营商 5G 外场调通，中兴通讯是国内首家完成三大运营商 5G 端到端调通的通信设备厂商。目前，国内中兴天机 Axon 10 Pro 5G 版已加入运营商首批 5G 手机友好用户体验计划。海外，天机 Axon 10 Pro 系列也将陆续在德国、奥地利和芬兰上市。【小米【小米 MIX3 成全球首款适配成全球首款适配 Android Q 的的 5G 手机】手机】5 月 8 日凌晨谷歌 I/O 开发者大会正式开幕，正式对外发布全新 Android Q 系统。会上，谷歌公布了首批共 21 款可升级 Android Q 系统手机，小米 9 和小米 MIX3 5G版将率先支持升级。小米系统软件部总监张国全表示，小米 MIX 3 5G 版是第一个尝试 Android Q 的 5G 手机，也是第一个欧洲 5G 开卖的手机。【华为坚定加拿大市场发展信心【华为坚定加拿大市场发展信心 发布三大公告为发布三大公告为 5G 推出铺路】推出铺路】5 月 8 日消息，为了推动加拿大 5G 移动网络服务的推出，华为发布了三个重要公告：将在 2019 年底之前向加拿大市场推出一款支持 5G 网络的智能手机；将致力于为超过 1000 名加拿大公民提供 ICT 培训，帮助该国培养和发展下一代电信工程师；华为与 United Way Ottawa 合作，向渥太华洪水救济基金（Ottawa Flood Relief Fund）捐赠 10 万美元。【印度运营商提议进行一年期【印度运营商提议进行一年期 5G 外场测试】外场测试】5 月 9 日消息，印度主要的移动运营商均提交了在市场上进行为期一年的 5G 业务外场测试的提案。据印度 经济时报 报道，巴蒂电信（Bharti Airtel）、Vodafone Idea、Reliance Jio Infocomm 以及思科、三星、爱立信和诺基亚等技术合作伙伴已向电信部提交了详细的提案，预计需三个月能够完成审批。印度电信部此前曾表示不愿意为超过 90 天的 5G 试验分配频谱，业内人士认为这样做会因时间太短而导致所需的试验无法进行。【英国官员称安全问题或将导致该国【英国官员称安全问题或将导致该国 5G 推出延迟】推出延迟】5 月 9 日消息，英国文化大臣 Jeremy Wright 表示，5G网络在英国的推出可能会推迟，他补充说，他不会拿使用廉价设备带来的经济利益与安全风险做交换。【特蕾莎梅回应华为参与英国【特蕾莎梅回应华为参与英国 5G 建设：这条道路适合英国市场网络】建设：这条道路适合英国市场网络】5 月 11 日，针对华为参与英国 5G建设，英国首相特蕾莎梅表示：“我们走的是一条以风险为导向且稳健的道路，这条道路适合英国市场网络，也顾及了英国的国家安全需求。”【关于布拉格【关于布拉格 5G 安全会议，外交部耿爽：不应政治化，不应搞小圈子】安全会议，外交部耿爽：不应政治化，不应搞小圈子】5 月 6 日外交部会议上，中方对布拉格会议提出评议：将政治因素人为引入 5G 开发、利用与合作，甚至把有关问题政治化，采取歧视性的做法不仅不利于 5G 的发展，也有悖公平竞争原则，不符合国际社会共同利益。布拉格 5G 安全会议具有明显的封闭性，在搞一个小圈子，它所发表的所谓的“布拉格提议”只代表一小部分国家的意见。中方将继续秉持共商共建共 6 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 享原则，同各方加强包括 5G 在内的科技交流与合作，共同把握新一轮科技革命带来的巨大发展机遇，为促进全人类福祉作出积极贡献。光通信光通信【长飞、亨通、中天等中标中国移动【长飞、亨通、中天等中标中国移动 2019 多模万兆软跳纤集采】多模万兆软跳纤集采】5 月 7 日消息，中国移动公布 2019 年至2020 年多模万兆软跳纤集采结果，长飞、特发信息、亨通、中天中标。本次集采产品为 OM3、OM4 万兆多模软跳纤，预估采购规模约 1389 万米（约 64 万条），采购满足期为 1 年。【Orange 联合华为完成西班牙首个联合华为完成西班牙首个 400G 现网试点和基于现网试点和基于 AI 的光网智能运维测试】的光网智能运维测试】5 月 9 日消息，西班牙 Orange 联合华为共同宣布双方完成了单波 400G 现网测试，这是西班牙首个单波 400G 现网试点，也是 Orange集团的首个单波 400G 创新试点。与此同时，双方还共同完成了首个基于 AI（人工智能）的光网智能运维测试，基于创新的光网健康预测工具，帮助西班牙 Orange 提升光网络的运维效率，并为其未来的光网络运维自动化打下坚实基础。云计算云计算【IDC：2018下半年中国公有云服务市下半年中国公有云服务市场规模超场规模超40亿美元亿美元，2019年公有云年公有云IaaS仍有望保持仍有望保持80%以上增速以上增速】5 月 6 日消息，国际数据公司（IDC）发布中国公有云服务市场（2018 下半年）跟踪报告，2018 下半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）超 40 亿美元，其中 IaaS 市场增速再创新高，同比增长 88.4%，PaaS 市场增速高达 124.3%。IDC 中国公有云服务研究经理诸葛兰表示：“2019 年，公有云 IaaS 市场仍有望保持80%以上的高速增长，公有云服务商先进入者和后发力者将展开激烈交锋，更多传统 IT 分销商、独立软件开发商（ISV）、系统集成商（SI）等将悉数转型进场，助推公有云服务商攻城略地。”四、重要公告四、重要公告 表表 1：通信行业一周重要公告：通信行业一周重要公告 公司简称公司简称 代码代码 公告日期公告日期 公告内容公告内容 信威集团 600485 2019-05-06 2019 年 5 月 5 日，公司召开第六届董事会第九十三次会议，审议通过关于公司为柬埔寨项目融资提供担保的议案。同意公司控股子公司北京信威通信技术股份有限公司为柬埔寨项目客户 Xinwei(Cambodia)Telecom Co.,Limited 融资向交通银行股份有限公司青岛分行申请开立总额折合人民币不超过 8.5 亿元的融资性保函额度，为该保函额度提供质押金额约为 6.8 亿元人民币的担保，公司为剩余折合人民币不超过1.7 亿元的敞口融资性保函额度提供保证担保，期限不超过两年。并授权公司总裁王靖先生与交通银行股份有限公司协商确定担保合同或协议的具体条款，代表公司签署有关合同或协议。广和通 300638 2019-05-06 公司发布关于持股 5%以上股东减持股份计划预披露公告。持有本公司股份 631.0447 万股（占公司总股本的 5.21%）的股东英特尔半导体（大连）有限公司（以下简称“大连英特尔”）拟通过集中竞价、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式减持股份数量合计不超过 120 万股，即不超过大连英特尔目前持有公司股份的 19.02%。春兴精工 002547 2019-05-06 公司发布关于公司控股股东所持部分股份解除质押及再质押的公告公司第一大股东孙洁晓提前购回于 2018 年 7 月 19 日开始质押的 3250 万股股权，占其所持股比例共计 7.33%，并于 2019 年 4 月 26 日再 7 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 质押，用途为融资。新海宜 002089 2019-05-06 2 公司发布关于股份回购进展情况的公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过股份回购专用账户以集中竞价交易方式累计回购股份 2,489,000 股，约占回购股份方案实施前公司总股本的 0.18%，最高成交价为 4.41 元/股，最低成交价为 3.58 元/股，成交总金额为 9,998,502.60 元（不含交易费用）。回购股份情况符合公司股份回购方案及相关法律法规的要求。德生科技 002908 2019-05-06 公司发布第二届董事会第七次会议决议公告，审议通过关于调整 2019 年股票期权与限制性股票激励计划相关事项的议案，调整后计划拟授予的激励对象由 74 名调整为 61 名，权益总数由 119.43 万股调整为 109.03 万股，其中拟授予的股票期权数量由 57.42 万份调整为 52.22 万份，限制性股票数量由 62.01万股调整为 56.81 万股。超讯通信 603322 2019-05-06 公司发布关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告，2019 年 4 月，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份 0 股，支付的金额为 0 元。截至 2019 年 4 月月底，公司已累计回购股份 70 万股，占公司总股本的比例为 0.63%，购买的最高价格为 25.81 元/股、最低价格为 23.22 元/股，已支付的总金额为 1,712万元。上述回购进展符合公司既定的回购股份方案。神州数码 000034 2019-05-06 公司发布关于为子公司担保的进展公告，截至 2019 年 5 月 6 日，公司及控股子公司对外担保总金额为 414.02 亿元，其中担保实际占用额为 184.47 亿元,占公司最近一期经审计净资产的 480.20%；神州数码（中国）有限公司被担保总额为 85.58 亿元，担保实际占用额为 37.90 亿元；北京神州数码有限公司被担保总额为 90.64 亿元，担保实际占用额为 52.46 亿元；神州数码澳门离岸商业服务有限公司被担保总额为39.06 亿元，担保实际占用额为 27.58 亿元；公司及控股子公司未对合并报表外单位提供担保；本公司及控股子公司无逾期担保情形，无涉及诉讼的担保。欣天科技 300615 2019-05-06 深圳市欣天科技股份有限公司收到监事会主席宋瑜女士的辞职报告，其因个人原因辞去公司监事会主席、非职工代表监事职务，辞职后不再在公司担任任何职务。宋瑜女士的原定任期为2018年12月19日至2021年 12 月 18 日。截止本公告披露日，宋瑜女士未持有公司股份。浙大网新 600797 2019-05-07 公司发布关于回购公司股份的进展公告，2019 年 4 月公司未实施回购。截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 2,862,300 股，占公司总股本的 0.27%，最高成交价为 8.12 元/股，最低成交价为 7.17 元/股，已支付的总金额为 22,885,932.79 元。北纬科技 002148 2019-05-07 公司发布关于股份回购进展情况的公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过股份回购专用账户以集中竞价交易方式累计回购股份 9,686,297 股，占公司总股本的 1.71%，最高成交价为 5.76 元/股，最低成交价为 4.57 元/股，支付的总金额为 52,880,923.86 元（不含交易费用，含交易费用为 52,892,131.62 元）。公司股份回购的实施符合既定方案。中天科技 600522 2019-05-07 公司发布关于以集中竞价交易方式回购股份进展的公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司已累计回购股份 49,505,125 股，占公司总股本的比例为 1.61%，购买的最高价为 8.56 元/股、最低价为 7.86 元/股，已支付的总金额为 412,235,376.55 元（不含印花税、佣金等交易费用）。网宿科技 300017 2019-05-07 公司发布关于公司副总经理、财务总监辞职暨聘任财务总监的公告，公司副总经理、财务总监肖蒨女士因个人原因申请辞去公司副总经理、财务总监职务，辞职后其不再担任公司任何职务。公司第四届董事会第三十三次会议审议并通过关于聘任公司财务总监的议案，公司董事会决定聘任蒋薇女士为公司财务总监，任期自公司第四届董事会第三十三次会议审议通过之日起至第四届董事会届满为止。恒宝股份 002104 2019-05-07 公司发布回购股份的进展公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司累计回购股份 7,693,602 股，占公司总股本的 1.081%，最高成交价为 6.352 元/股，最低成交价为 5.350 元/股，支付的总金额为 46,010,428.76元（含交易费用）。ST 凡谷 002194 2019-05-07 公司发布关于回购公司股份的进展公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过集中竞价方式累计回购股 8 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 份数量为 6,322,800 股，占公司回购前总股本的比例为 1.1197%，成交的最高价为 6.30 元/股，最低价为6.10 元/股，支付的总金额约为 39,197,729.18 元（含交易费用）；公司回购股份的实施符合既定方案。ST 上普 600680 2019-05-07 上海证券交易所决定受理本公司 A 股、B 股股票主动终止上市的申请。百邦科技 300736 2019-05-07 公司发布关于首次回购公司股份的公告，公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购部分公司股份用于员工持股计划或股权激励，本次回购的总金额不低于人民币 1,500 万元（含）且不超过人民币 3,000 万元（含），回购股份价格不超过人民币 31.44 元/股，回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过回购方案之日起 12 个月内。宜通世纪 300310 2019-05-07 公司发布关于董事减持股份的预披露公告，公司董事李志鹏先生持有公司股份 6,455,160 股（占公司总股本比例 0.7313%），计划于 2019 年 5 月 7 日起 15 个交易日后 6 个月内以集中竞价、大宗交易等一种或多种方式减持公司股份不超过 1,600,000 股（占公司总股本比例 0.1813%）恒信东方 300081 2019-05-07 公司发布关于回购公司股份的进展公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 2,320,400 股，约占公司目前总股本的 0.4381%，最高成交价为 9.25 元/股，最低成交价为 8.88 元/股，支付的总金额 21,044,502.94 元（含交易费用）。上述回购符合公司已披露的既定方案及相关法律法规的要求。二六三 002467 2019-05-07 公司发布2018 年年度权益分派实施公告，2018 年度权益分派方案于 2019 年 4 月 22 日经公司 2018年度股东大会审议通过，公司 2018 年度权益分派方案为：以公司截止到 2018 年 12 月 31 日的总股本794,980,220 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元人民币（含税），合计派发现金红利总额为 79,498,022 元，送红股 0 股（含税），以资本公积向全体股东每 10 股转增 7 股，剩余未分配利润结转下一年度。中光防雷 300414 2019-05-07 公司发布关于大股东减持计划期限届满及未来减持股份预披露的公告，持公司股份 30,719,345 股（占本公司总股本比例 17.97%）的股东上海广信科技发展有限公司计划在 2019 年 5 月 7 日起 15 个交易日后的 6 个月内（2019 年 5 月 28 日-2019 年 11 月 27 日）以集中竞价方式，或者在本公告披露之日起 3 个交易日后的 6 个月内（2019 年 5 月 10 日-2019 年 11 月 9 日）以大宗交易方式，减持本公司股份不超过 1,025万股（不超过公司股份总数的 6.00%）。窗口期不减持。中嘉博创 000889 2019-05-07 公司发布关于回购股份进展情况的公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份，累计回购股份 1,128,800 股，占公司总股本的 0.17%，最高成交价为 13.12元/股，最低成交价为 12.36 元/股，支付的总金额为 14,419,071.98 元（含交易费用）。万马科技 300698 2019-05-07 公司发布关于持股 5%以上股东减持股份计划预披露公告。公司部分董事、监事、高级管理人员计划自本公告发布之日起 15 个交易日后的 3 个月内（2019 年 5 月 28 日-2019 年 8 月 27 日，窗口期不减持）以集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份合计不超过 2,435,075 股，占公司总股本 1.8172%。通宇通讯 002792 2019-05-08 公司发布关于收到中标通知书的公告，公司为“中国移动 2019 至 2020 年基站天线集中采购项目”标包 1 城区基站天线第 4 中标人，标包 2 高铁天线第 1 中标人。网宿科技 300017 2019-05-08 公司发布关于回购公司股份的进展公告，截至 2019 年 4 月 30 日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 8,122,329 股，占公司总股本的 0.33%，最高成交价为 8.04 元/股，最低成交价为 7.93 元/股，成交总金额为 65,005,110.61 元（不含交易费用）。上述回购符合公司股份回购方案及相关法律法规的要求。春兴精工 00254 2019-05-08 公司发布关于董事长拟减持股份的预披露公告，袁静女士目前持有公司股份 4,830 万股，占公司总股本的 4.28%。本次减持计划拟以集中竞价方式进行减持，减持股份数量不超过 11,280,571 股，即不超过目前公司总股本的 1%。动力源 60