通信行业动态：中国移动预计2020年5G资本开支达千亿-20200322-中信建投-17页.pdf

请参阅最后一页的重要声明 证券证券研究报告研究报告行业行业动态动态 中国中国移动移动预计预计 2 2020020 年年 5G5G 资本开资本开支达支达千亿千亿 本周专题 中国移动资本开支结束中国移动资本开支结束 5 年下滑，预计年下滑，预计 2020 资本开支资本开支 1798 亿元，亿元，同比增长同比增长 8.4%，其中，其中 5G 相关投资约相关投资约 1000 亿元，符合预期。亿元，符合预期。中中国移动国移动 2020 年年计划计划净增净增 7000 万万 5G 套餐用套餐用户户。此外，中国移动明确，4G用户变更为5G套餐后，DOU（每月户均流量）增长16.8%，ARPU 增长 6.5%。这意味着，5G 对运营商的增收有实际意义。行情回顾 上周，通信（申万）指数下跌 8.26%，跑输沪深 300 指数 2.05pct。投资建议 海外疫情扩散，引发市场担忧，全球股市大幅波动。中国目前疫情得以控制，新基建加码，有望得到市场更多关注，但仍需警惕全球供应链的影响下，海外市场需求、供给波动带来的风险。通信新基建涉及领域广泛，包括 5G 基建、云基建、车联网（车路协同改造）、卫星互联网、工业互联网等领域。我们建议优先选择“投资规模较大”、“投资主体较明晰”的板块，例如 5G 基建、云计算基建与卫星互联网，此外海缆/特高压电缆领域，虽然通信涉足不多，但相关公司也值得重点关注。推荐组合 本周关注：本周关注：中兴通讯、中天科技、光环新网、七一二、海格通信。持续关注：持续关注：5G（中兴通讯、烽火通信、华工科技、光迅科技、生益科技、华正新材、深南电路、沪电股份、新易盛、天孚通信、中国联通）；云计算（中际旭创、新易盛、天孚通信、紫光股份、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、科士达）；北斗军工信息化（七一二、海格通信、上海瀚讯）；物联网（移为通信、和而泰、拓邦股份、广和通、移远通信）；网络可视化（中新赛克、恒为科技、迪普科技）；云视讯及专网（亿联网络、海能达）；海缆/特高压电缆（中天科技、亨通光电）。风险提示 疫情影响超预期；5G/云计算等投资不及预期等。维持维持 增持增持 阎贵成阎贵成 010-85159231 执业证书编号：S1440518040002 香港执业证书编号：BNS315 武超则武超则 010-85156318 执业证书编号：S1440513090003 汤其勇汤其勇 执业证书编号：S1440519090002 发布日期：2020 年 03 月 22 日 市场市场表现表现 相关研究报告相关研究报告 -21%-11%-1%9%19%2019/3/222019/4/222019/5/222019/6/222019/7/222019/8/222019/9/222019/10/222019/11/222019/12/222020/1/222020/2/22通信沪深300通信通信 通信通信 行业动态研究报告 目目 录录 一、本周专题：中移动公布一、本周专题：中移动公布 5G 投资规划与发展目标投资规划与发展目标.1 二、行情回顾二、行情回顾.2 三、上周研报三、上周研报.3 3.1 一文看懂通信新基建（新基建系列报告之十一）.3 3.2 IDC：云端驱动，聚焦一线（云计算系列深度之三）.4 3.3 奥飞数据 2019 年年报点评：逐步完善基础网络设施，构筑 IDC 核心竞争力.5 四、产业要闻四、产业要闻.6 5G.6 云计算.7 物联网.8 运营商集采.8 其他.8 五、重要公告五、重要公告.9 六、投资建议六、投资建议.12 七、推荐标的七、推荐标的.12 八、风险提示八、风险提示.13 图表目录图表目录 图 1：中国移动 2008-2020CAPEX 及增速.1 图 2：中国移动 2019-2020CAPEX 对比（亿元）.1 图 3：中国移动 5G 用户及渗透率.1 图 4：韩国 5G 用户数及渗透率.1 图 5：中国移动 2017Q1-2019Q3 移动用户 DOU.2 图 6：韩国 4G 与 5G 用户 DOU.2 图 7：申万一级行业周涨跌幅（%）.2 图 8：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%）.3 图 9：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（%）.3 表 1：通信行业一周重要公告.9 rQnOtNyRmNpPsNsRrOnRnM9P8Q8OoMoOpNqQkPnNnOjMsQsObRnPpOwMtRoOvPnOrN 1 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、本周专题：一、本周专题：中移动公布中移动公布 5G5G 投资规划投资规划与发展目标与发展目标 中国移动预计中国移动预计 2020 资本开支资本开支 1798 亿元，同比增长亿元，同比增长 8.4%，其中其中 5G 相关相关投资约投资约 1000 亿元亿元，符合预期。符合预期。自2013-2014 年 4G 建设高峰结束之后，中国移动资本开支连续 5 年下滑（2015-2019 年）。随着 5G 大规模建设开启，中国移动资本开支重回上升通道。中国移动 2020 年资本开支计划为 1798 亿元，同比增长 8.4%，其中移动网883亿元（+7.68%），传输网519亿元（+15.33%），支撑网275亿元（+15.06%），5G相关投资为1000亿元（+317%）。图图 1：中国移动中国移动 20082008-2020CAPEX2020CAPEX 及增速及增速 图图 2：中国移动中国移动 20192019-2020CAPEX2020CAPEX 对比对比（亿元）（亿元）资料来源：中国移动，中信建投研究发展部 资料来源：中国移动，中信建投研究发展部 中国移动中国移动 2020 年年计划计划净增净增 7000 万万 5G 套餐套餐用用户户，渗透率，渗透率达到达到 7.4%。截至 2020 年 2 月，中国移动 5G 套餐用户数 1540 万户，渗透率为 1.63%。韩国 5G 商用 4 个月后渗透率约为 2.83%，略高于中国移动。需要特别注意的是，5G 套餐用户并不代表用户必须更换 5G 手机等终端，因此不能简单地认为中国移动的 5G 手机用户在 2020年底也会达到 7000 万，当然可能更多也可能更少。此外，中国移动明确，4G 用户变更为 5G 套餐后，DOU（每月户均流量）增长 16.8%，ARPU 增长 6.5%。这意味着，5G 对运营商的增收有实际意义。图图 3：中国移动中国移动 5G5G 用户及渗透率用户及渗透率 图图 4：韩国韩国 5 5G G 用户数及渗透率用户数及渗透率 资料来源：中国移动，中信建投研究发展部 资料来源：韩国科学技术信息通信部，中信建投研究发展部 中国移动 2019 年 12 月单月 5G 套餐用户 DOU 为 16.9GB/户/月，较 4G 迁转前提升约 16.8%，5G 套餐用户-20%-10%0%10%20%30%40%50%050010001500200025002008200920102011201220132014201520162017201820192020ECAPEX（亿元）YOY8204502391328835192759601002003004005006007008009001000移动通信网传输网业务支撑网 土建及动力20192020E0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1.0%1.2%1.4%1.6%1.8%0200400600800100012001400160018002019.112019.122020.012020.025G客户数（万户）渗透率0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%01000200030004000500060005G客户数（千户）渗透率 2 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 的 DOU 是 4G 用户平均 DOU 的 2.18 倍。而韩国 2020 年 12 月 5G 用户的 DOU 约为 27.3GB，是 4G 用户平均 DOU的 2.8 倍。比较来看，中国 5G 运营仍有提升空间，我们预计这主要与 5G 应用尚不成熟有关。图图 5：中国移动中国移动 2 2017Q1017Q1-2019Q32019Q3 移动用户移动用户 D DOUOU 图图 6：韩国韩国 4 4G G 与与 5 5G G 用户用户 D DOUOU 资料来源：中国移动，中信建投研究发展部 资料来源：韩国科学技术信息通信部，中信建投研究发展部 二二、行情回顾、行情回顾 上周上周，通信板块，通信板块回调明显。回调明显。通信（申万）指数下跌 8.26%，跑输沪深 300 指数 2.05pct，在申万 28 个一级行业中排名第 27 位。二级子行业（申万）中，通信设备下跌 8.66%，通信运营下跌 4.35%。图图 7：申万一级行业周涨跌幅（：申万一级行业周涨跌幅（%）资料来源：Wind，中信建投研究发展部 个股方面个股方面，涨幅前五个股分别为：万马科技（32.97%）、七一二（12.97%）、中天科技（11.09%）、光库科技（2.96%）、神宇股份（1.61%）；跌幅前五个股分别为：华脉科技（-23.91%）、波导股份（-22.12%）、太辰光（-17.91%）、中通国脉（-17.73%）、中兴通讯（-17.54%）。0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%200%0.001.002.003.004.005.006.007.00DOU(GB/户/月)YoY22.918.72424.725.226.627.726.327.327.68.579.24 9.159.72 9.789.469.99.469.759.910510152025305G DOU(GB/户/月)4G DOU(GB/户/月)(9.00)(8.00)(7.00)(6.00)(5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00建筑材料(申万)商业贸易(申万)传媒(申万)公用事业(申万)建筑装饰(申万)医药生物(申万)农林牧渔(申万)钢铁(申万)计算机(申万)化工(申万)纺织服装(申万)机械设备(申万)采掘(申万)轻工制造(申万)交通运输(申万)休闲服务(申万)综合(申万)国防军工(申万)银行(申万)有色金属(申万)电气设备(申万)食品饮料(申万)非银金融(申万)电子(申万)房地产(申万)家用电器(申万)通信(申万)汽车(申万)3 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图图 8：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（：通信行业（申万）个股周涨幅前十名（%）图图 9：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（：通信行业（申万）个股周跌幅前十名（%）资料来源：Wind，中信建投研究发展部 资料来源：Wind，中信建投研究发展部 三三、上周研报、上周研报 3.1 一文看懂通信新基建（新基建系列报告之十一）一文看懂通信新基建（新基建系列报告之十一）2018 年 12 月，中央经济工作会议首次提出“新基建”，即新型基础设施建设。会议强调，“要加大制造业技术改造和设备更新，加快 5G 商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，加强自然灾害防治能力建设”。2020 年以来，高层再次频繁发声，对“新基建”给予高度关注，涉及 5G 网络、数据中心等。2020 年 3 月1 日，央视中文国际频道指出，“新型基础设施建设是指发力于科技端的基础设施建设，主要包含 5G 基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域”。短期来看，“新基建”将有效拉动直接投资，当前疫情更是赋予其更多责任。据华夏时报不完全统计，截至 3 月 6 日各省公布的 2020 年重点项目投资计划约 40 万亿元，其中“新基建”成重点方向。国家信息中心经济预测部文章显示：当前需要通过狠抓以“新基建”为代表的领域，给予总需求一个回弹力，尽快降低疫情对经济的负面影响，推动经济恢复正常轨道。长期来看，“新基建”将为未来经济发展和科技竞争铺路。从推动经济增长的要素来看，全要素生产率能否持续提升是关键中的关键。“新基建”是着眼于前沿科技发展、经济高质量发展、提升人们生活幸福感的新型基建投资，只有夯实“新基建”才有望找到新工业革命的“命门”，在未来发展中占据主动。我们认为，通信是“新基建”最重要的方向之一。通信新基建主要包括以下五大重点方向：5G 基建、云计算基建、车联网、工业互联网、卫星互联网（北斗组网基本完成）。此外，通信行业部分上市公司也涉足特高压/海缆（中天科技、亨通光电等），轨道交通（高新兴、海能达、佳讯飞鸿等）。本文对 5G 基建、云计算基建、车联网、工业互联网、卫星互联网、特高压/海缆做了详细梳理，报告全文请参见我们 3 月 17 日对外发布的报告一文看懂通信新基建（新基建系列报告之十一）。32.97 12.97 11.09 2.96 1.61 0.90(0.03)(0.66)(0.80)(1.36)万马科技七一二中天科技光库科技神宇股份立昂技术新易盛欣天科技邦讯技术高鸿股份(14.91)(14.94)(16.03)(16.39)(16.84)(17.54)(17.73)(17.91)(22.12)(23.91)精伦电子奥维通信共进股份海能达南京熊猫中兴通讯中通国脉太辰光波导股份华脉科技 4 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 3.2 IDC：云端驱动，聚焦一线（云计算系列深度之三）：云端驱动，聚焦一线（云计算系列深度之三）2020 年以来，国家对“新基建”给予高度关注，涉及 5G 网络、数据中心等。央视指出，“新型基础设施建设是指发力于科技端的基础设施建设，主要包含 5G 基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域”。数据中心，即简称 IDC)，是为计算机系统（包括服务器、存储和网络设备等）安全稳定持续运行提供的特殊基础设施。IDC 是海量数据的承载实体，为互联网流量、计算、存储及吞吐等提供物理基础设施，因此互联网、云计算等的高速发展是 IDC 产业发展的核心驱动力。近年来，全球互联网、移动互联网、大数据、人工智能、物联网等的快速发展，带动数据中心投资快速增长。数据中心服务商在机房设施、IT 设备和外包服务上的投资持续扩大。根据中国信通院数据，2018 年我国传统 IDC（含带宽出租，不含云）市场规模 656 亿元，同比增长 28%。我们预计 2019-2020 年中国 IDC 市场将继续保持较快增长势头，2020 年市场规模为 935 亿元，同比增 19%。中国信通院数据显示：截至 2017 年底，我国在用数据中心机架规模为 166 万架，规划在建数据中心规模 107 万架。其中，大型以上数据中心为增长主力，截至 2017 年底，大型以上数据中心机架数超过 82 万，比 2016 年增长68%，数据中心总体规模占比近 50%，比 2016 年增长 10%，预计未来占比将进一步提高。工信部数据显示，截至 2018 年 3 月数据，我国数据中心主要分布于广东、上海、北京、内蒙古、浙江、江苏、贵州、河北等地，占比达到 72.8%，其中前三大区域占比 43.2%。对于 IDC 行业的发展趋势，我们做出以下预判，1）IDC 行业随着互联网行业随着互联网/移动互联网移动互联网/物联网以及云计算等的发展而发展；物联网以及云计算等的发展而发展；2）IDC 将向大型将向大型/超大型方向发展，行业有望进一步整合，市场份额或逐步向头部厂商集中；超大型方向发展，行业有望进一步整合，市场份额或逐步向头部厂商集中；3）IDC 将向绿色环保（低将向绿色环保（低 PUE）方向发展；）方向发展；4）国内）国内 IDC 行业存在区域发展不均衡情况，一线城市供不应求，偏远区域产能过剩；行业存在区域发展不均衡情况，一线城市供不应求，偏远区域产能过剩；5）未来数据中心产业将呈现“边缘数据中心）未来数据中心产业将呈现“边缘数据中心+云数据中心”两极化发展模式。云数据中心”两极化发展模式。投资建议：国内 IDC 企业众多，且一些传统行业公司也加入到 IDC 行业中，比如杭钢、沙钢、龙宇燃油等，一定程度上竞争在加剧。我们认为，具备以下特性的我们认为，具备以下特性的 IDC 供应商值得重点关注：一是在核心城市拥有较大规模的机柜资源；二是基于核心城市资源的优势，进一步在全国热点区域快速扩张；三是具备第三方供应商值得重点关注：一是在核心城市拥有较大规模的机柜资源；二是基于核心城市资源的优势，进一步在全国热点区域快速扩张；三是具备第三方 IDC 的独立性，能够为大部分云计算、网络、媒体客户提供的独立性，能够为大部分云计算、网络、媒体客户提供 IDC 服务；四是具备网络服务；四是具备网络/光缆资源，能为客户同时提供计算和网络两类光缆资源，能为客户同时提供计算和网络两类 ICT 基础设施的一站式服务。基础设施的一站式服务。我们观察 2019-2021 年各 IDC 公司机柜的复合增速（基于我们可查阅到的扩张规划数据），鹏博士、奥飞数据、秦淮数据增速较高，超过 60%，数据港、万国数据、光环新网增速中等。从客户结构来看，万国数据、奥飞数据的客户结构相对多元化，后续有望承载更多客户。光环新网：光环新网：我们预计光环新网 2020、2021 年归母净利润为 9.98、12.09 亿元，当前股价对应 PE 倍数为 40X、33X。目前，公司 PE 与 EV/EBITDA 估值较同行均处于相对较低位置，我们维持公司“买入”评级。奥飞数据：奥飞数据：我们预计公司 2020、2021、2022 年归母净利润分别为 1.91 亿元、2.4 亿元、3.32 亿元，目前市值对应 2020 年、2021 年、2022 年 PE 倍数分别为 43X、34X、25X，对应 EV/EBITDA 倍数为 21X、14X、10X，维持“买入”评级。数据港：数据港：我们预计公司 2020、2021、2022 年归母净利润为 1.54 亿元、2.17 亿元、3.23 亿元，目前市值对应 PE 倍数为 66X、47X、32X，对应 EV/EBITDA 倍数为 21X、15X、11X。考虑到公司未来机柜交付规模，建议做中长线布局。5 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 风险提示：风险提示：疫情对经济的影响超预期，影响 IDC 上架率与上架速度；宏观经济与国际环境不利变化；云计算与 5G 发展不及预期；市场竞争加剧，价格快速下降，相关公司业绩不达预期；市场系统性风险等。3.3 奥飞数据奥飞数据 2019 年年报点评：逐步完善基础网络设施，构筑年年报点评：逐步完善基础网络设施，构筑 IDC 核心竞争力核心竞争力 事件 2020 年 3 月 17 日，公司发布 2019 年年报。公司 2019 年营业收入 8.83 亿元，同比增长 114.79%，归属于上市公司股东的净利润 1.04 亿元，同比增长 79.17%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 0.88亿元，同比增长 118.5%，经营活动产生的现金流净额 1.36 亿元，同比增长 321.21%。简评 1、年报业绩符合预期，、年报业绩符合预期，IDC 运营能力持续提高。运营能力持续提高。公司 2019 年报经营数据强劲增长，符合市场预期。公司 2019 年内通过收购德昇科技，实现北京市场的 IDC布局，截止 2019 年底公司自建数据中心机柜数量达到 7200 个，同比增长 144.5%。公司仍有北京数据中心扩容、廊坊数据中心新建、广州数据中心等多个项目将在 2020 年内交付，预计未来两年公司机柜数量继续快速增长。随着公司加强重点客户拓展，优化服务体系，密切对接客户需求，数据中心的资源使用率将进一步上升。2、完善基础网络设施，布局多种业务，构筑核心竞争力。、完善基础网络设施，布局多种业务，构筑核心竞争力。公司拥有较为完善的基础网络设施，服务种类齐全，涵盖 IDC 服务以及网络接入、数据同步、网络数据分析、网络入侵检测、网络安全防护、智能 DNS、数据存储和备份等增值服务，能够为客户提供全方位的互联网数据中心解决方案。公司数据中心网络节点已经遍及美国、欧洲、日韩等 10 多个海外国家或地区，同时参与的海底光缆项目交付后，子公司奥飞国际将为海外客户提供更稳定的数据中心业务。新市场和新业务并行发展，驱动公司快速成长，核心价值凸显。3、扩大研发队伍，为未来发展打下坚实基础。、扩大研发队伍，为未来发展打下坚实基础。公司持续在云计算、云存储、云加速方面加大研发投入，公司 2019 年研发人员数量达 77 人，研发人员数量占比 34.38%，与 2017 年 46 人相比复合增长率为 29.4%，并在 2019 年取得 3 项专利和 19 项软件著作权。公司拓展包括边缘计算与分布式存储、SD-WAN、云计算大数据应用、数据中心节能在内的多个研发方向，可以为未来公司项目做好技术准备，持续降低公司数据中心能耗，提高公司竞争力。4、政策关注新基建，、政策关注新基建，IDC 行业有望保持较快发展势头。行业有望保持较快发展势头。近日政治局常务委员会提及“新基建”，强调加快 5G 网络、数据中心等新基建的建设进度。根据工信部的测算，2020 年春节期间（1 月 24 日-1 月 31 日）移动互联网共消费了 271.6 万 TB 数据流量，同比增长 36.4%，大数据中心成为新基建的重要一环，行业有望持续高速发展，公司在行业高增中受益明显。5、新增、新增 2022 年盈利预测，维持“买入”评级年盈利预测，维持“买入”评级。参考公司最近发布的 2020 年一季度业绩预告，我们更新 2020 年盈利预测，新增 2022 年盈利预测值，预计 6 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 2020、2021、2022 年归母净利润分别为 1.91 亿元、2.4 亿元、3.32 亿元，目前市值对应 2020 年、2021 年、2022年 PE 倍数分别为 43X、34X、25X，对应 EV/EBITDA 倍数为 24X、17X、12X，维持“买入”评级。6、风险提示。、风险提示。公司 IDC 交付量不及预期；公司新拓展的大客户议价能力强，压低公司毛利率；疫情影响宏观经济，IDC 上架放缓等。四四、产业要闻、产业要闻 5G【深圳：【深圳：2020 新建新建 3 万个万个 5G 基站基站，8 月份实现月份实现 5G 全覆盖】全覆盖】3 月 16 日消息，深圳市召开重大项目推进暨经济工作调度视频会议。会议提出，进一步完善重大项目推进机制、提高审批效率，积极推动轨道交通、5G 等基础设施建设。为首批 5G 试点城市，深圳全面推进 5G 基础设施建设，2019 年建成 5G 基站 1.55 万个。按照规划，今年将新建 3 万个 5G 基站，累计建成 4.5 万个，力争在 8 月底前率先实现 5G 网络全覆盖。目前，深圳正积极抢占 5G 市场，打造 5G 创新应用示范城市。【Strategy Analytics：华为是：华为是 5G 标准的最大贡献者】标准的最大贡献者】3 月 18 日消息，根据 Strategy Analytics 评估，包括华为、爱立信和诺基亚在内的领先基础设施供应商，在 5G 标准方面的贡献要超过其他被研究的公司。Sue Rudd在一份声明中说，“华为在对端到端 5G 标准的总体贡献方面处于领先地位，爱立信在 TSG（技术规范组）/WG（工作组）主席职位方面领先，诺基亚在批准/商定的 5G 贡献论文比例方面领先。”【无锡出台【无锡出台 5G 产业发展规划】产业发展规划】无锡发布了 无锡市 5G 产业发展规划（2020-2025 年）（以下简称 规划），明确到 2020 年、2022 年、2025 年年底，5G 主产业链规模要分别达到 400 亿元、550 亿元和 1000 亿元。此外，规划还明确，未来五年，无锡将在加快 5G 精品网络建设、推进 5G 产业稳步发展、加速 5G 行业融合应用、提升 5G 技术研发实力四个方面重点发力。【韩国【韩国 5G 基站数已突破十万个，基站数已突破十万个，5G 资费门槛正逐步降低】资费门槛正逐步降低】据 e-Daily 网站 3 月 13 日报道，韩国科学技术信息通信部于 3 月 11 日召开了“5G 服务检验民官协同 TF 会议”，根据该会议上公布的数据，截至 2020 年 2 月底，全韩国境内已经完成竣工申报的 5G 基站数为 108897 个，是 2019 年 4 月 3 日商用时 35851 个的近 3 倍。随着 4 万韩元（约合人民币 229 元）的青少年套餐和 3 万韩元（约合人民币 172 元）的虚商套餐上市，5G 资费门槛正逐步降低。为了刺激 5G 市场进一步发展，要求运营商和设备厂商努力改善产品质量、推出多种服务，今年将开始实施 5G 通信服务质量评价。【台湾远传电信选择爱立信部署【台湾远传电信选择爱立信部署 5G RAN】3 月 16 日消息，台湾远传电信（Far EasTone）将爱立信列为 5G无线接入网（RAN）供应商，该运营商正准备在第二季度末或第三季度推出基于 3.5GHz 频段的商用服务。远传电信总经理井琪（Chee Ching）表示，选择爱立信作为 5G 合作伙伴，将有助于降低多供应商互操作的复杂性以及由 4G（至 5G）的迁移。【Telenor 推出挪威首个推出挪威首个 5G 商用网络商用网络 今年将升级近今年将升级近 2000 基站】基站】3 月 16 日消息，Telenor 集团在挪威推出了首个 5G 商用网络，在该国 9 个不同的地方提供服务。该运营商表示，今年晚些时候将在卑尔根、斯塔万格和桑 7 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 德斯进一步推出服务，以及在奥斯陆扩大覆盖范围。挪威 Telenor 首席执行官彼得-博雷弗伯格（Petter-Borre Furberg）在一份声明中表示，计划在 2021 年把近 2000 个基站升级到 5G，以继续扩大覆盖范围。他指出，该运营商预计在未来四到五年内把总共 8500 个基站转换为 5G 基站。【GSA 报告：全球已有报告：全球已有 63 家运营商推出商用家运营商推出商用 5G 服务服务】3 月 16 日消息，来自 GSA 的最新全球 5G 网络发展报告显示，目前全球 35 个国家的 63 家运营商已经推出了一项或多项支持 3GPP 标准的 5G 服务，包括 55 个移动服务和 34 个 FWA 服务。全球有 359 家运营商正在投资 5G 网络，目前这些网络正处于测试、试验、试点、计划或已进行实际部署。全球 80 家运营商已经宣布在其网络中部署了符合 3GPP 标准的 5G 技术。【Verizon 上调上调 CAPEX 至至$175-180 亿亿 加速加速 5G 发展】发展】美国运营商 Verizon 宣布将其 2020 年的资本开支预算从 170-180 亿美元上调到 175-185 亿美元，以加快 Verizon 向 5G 的过渡，并在此特殊时期支持经济发展。【FCC 宣布宣布 5G 毫米波频谱拍卖结果】毫米波频谱拍卖结果】3 月 12 日消息，FCC 当日公布 5G 毫米波频谱拍卖结果，拍卖范围共计 3400MHz 频谱，Verizon 拍得最多频谱。T-Mobile 以 8.728 亿美元拍得覆盖 399 个地区的 2384 个频谱许可，Verizon 以 16 亿美元获得了覆盖 411 个地区的 4490 个频谱许可，ATT 花费近 12 亿美元获得了 411 个地区的3267个频谱许可，Sprint花费约1.14亿美元获得了38个地区的127个频谱许可。本次拍卖会的净出价约为75.587亿美元，FCC 称有 28 位竞标者赢得了 14144 个许可证中的 14142 个，占拍卖中可用许可证的 99.9以上。FCC计划今年再进行两次频谱拍卖，包括将于6月25日开始的3.5GHz频谱拍卖和将于12月8日开始的C频段拍卖。【GSMA：2020 至至 2025 年，中国运营商年，中国运营商 5G 建网支出约建网支出约 1620 亿美元】亿美元】3 月 17 日消息，GSMA 发布的中国移动经济发展报告 2020预测，到 2025 年，中国 5G 用户的渗透率将增至近 50，与韩国、日本和美国等其他主要 5G 市场相当。预计 2020 至 2025 年间，中国运营商基于移动业务的资本支出将达到 1800 亿美元，其中大约 90%将被用于 5G 网络建设。【泰国【泰国 True Move 启动启动 5G 商用】商用】3 月 17 日消息，泰国运营商 True Move 在支付了新购频谱的第一笔费用后推出了 5G 服务，使之成为该国第二家引入下一代技术的运营商。该运营商在 3 月 16 日的一份股市申请中表示，在按规定支付购买价格的 10%并向监管机构提供剩余金额的银行担保后，它已获得了国家广播电视和通信委员会的 2.6GHz 频谱牌照。【诺基亚与中华电信签署【诺基亚与中华电信签署 5G部署协议】部署协议】3月18日消息，诺基亚宣布已获选为中华电信的5G RAN合作厂商。诺基亚将与中华电信紧密合作，倾力协助中华电信率先提供 5G 服务的目标。诺基亚将运用中华电信既有的 LTE 网络以及丰富的频谱资源，部署包含多种频段的 5G NSA 网络，并为将来迈向 5G SA 网络 打下优良的基础。同时，由于此次合作中包含了诺基亚的部署服务，网络建设的进度将可加速完成。【NTT Docomo 宣布宣布 3 月月 25 日将在日本推出日将在日本推出 5G 网络】网络】据 NTT Docomo 官网消息，日本电信巨头 NTT Docomo 18 日表示，将于 3 月 25 日推出 5G 网络。5G 网络最初将在全国范围内覆盖大约 150 个地点，然后在 6 月扩展到日本所有县，预计到 2021 年 3 月将覆盖 500 个城市。在速度方面，NTT 网络的最大下行数据速率为 3.4Gbps，NTT 将在 6 月份将其提高到 4.1Gbps。同样地，上行速率将从 182Mbps 峰值开始，然后增加到 480Mbps。NTT Docomo 表示，到 2021 年 6 月底，它将拥有 1 万个基站，到 2022 年 3 月底将拥有 2 万个。云计算云计算【IDC 公布公布 2019 年全球服务器市场数据年全球服务器市场数据 Dell、HPE 和浪潮分列前三】和浪潮分列前三】IDC 发布 2019 年第四季度及全年全球 8 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 服务器市场调查数据，2019 年全球服务器出货量和销售额分别为 1174 万台和 873 亿美元，同比轻微下降 0.9%和 1.7%。其中四季度全球服务器市场增长旺盛，销售额和出货量分别同比增长 7.5%和 14.0%，抵消了前三个季度的部分下滑态势。2019 年全球服务器市场的销售额前三名分别为戴尔、HPE、浪潮。戴尔销售额同比下降 6.9%，份额为 17.8%；HPE 销售额下降 8.4%，份额为 13.8%；浪潮销售额增长 18.1%，市场份额达到 7%，是全球唯一保持两位数增长的主流厂商。【腾讯【腾讯 2019 财年报告：云服务收入超财年报告：云服务收入超 170 亿元】亿元】3 月 18 日，腾讯发布了 2019 年第四季度和全年业绩报告，2019 年腾讯营收 3772.89 亿，同比增长 21%，净利润（Non-IFRS）为 943.51 亿元，同比增长 22%。2019 年第四季度腾讯收入达到 1057.67 亿，同比增长 25%，净利润（Non-IFRS）为 254.84 亿元，云服务收入超过人民币 170 亿元，增速持续高于市场。同比增长 29%。受益于销售团队的不断优化及与服 务商的合作深化，付费客户数超过 100 万。物联网物联网【Sigfox 在俄罗斯推出在俄罗斯推出 0G 物联网络物联网络 已在已在 70 余国开展业务】余国开展业务】3 月 17 日消息，Sigfox 与在俄罗斯和波罗的海诸国运营的风险投资公司 Energo Capital 合作，在俄罗斯推出了其所谓的“0G”无线物联网网络。新成立的 Sigfox俄罗斯公司将使用超长覆盖基站来创建一张全国性的 0G 网络，覆盖 85%以上的人口、大型工业基地、交通枢纽和走廊。Sigfox 致力于提供真正意义上的低成本物联网，目前已经在五大洲的 70 多个国家或地区开展有业务，每天传输着来自 1540 万个物联网设备的 2600 万条消息。【我国蜂窝物联网用户【我国蜂窝物联网用户规模超规模超 10 亿】亿】来自工信部发布的数据显示，我国三大运营商蜂窝物联网用户规模超10 亿。截至 2 月底，三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户达 10.4 亿户，比上年末净增 1554 万户。运营商集采运营商集采【华为、浪潮新华三等【华为、浪潮新华三等 8 家中标中国移动家中标中国移动 DICT 全国集成库私有云集采】全国集成库私有云集采】本次中国移动 DICT 全国集成库项目私有云第一批框架采购的主要内容为：DICT 全国项目-私有云的软件开发服务及集成支撑服务。采购总预算为3.5 亿元（不含税），拟采购供应商数量为 8 家。共有华为技术有限公司、浪潮软件集团有限公司、东软集团股份有限公司、新华三技术有限公司、腾讯云计算（北京）有限责任公司、优刻得科技股份有限公司、神州数码（中国）有限公司、北京百度网讯科技有限公司 8 家企业中标。其他其他【CAICT：2019 年年 Q4 我国移动数据流量平均资费同比下降我国移动数据流量平均资费同比下降 41.2%】3 月 18 日消息，中国信通院发布了 2019年中国宽带资费水平报告。报告显示，在固定宽带业务上，2019 年第四季度，我国固定宽带月户均支出为 35.6元，同比下降 9.5%。在移动通信业务上，2019 年第四季度，我国移动数据流量平均资费为 5 元/GB，同比下降了 41.2%，用户月均移动数据使用量为 7.79GB，同比增长 76.2%，移动通信月户均支出为 46.8 元，同比略降 7.5%。港澳流量漫游平均资费为 0.11 元/MB，较 2018 年的 0.17 元/MB 下降了 32.4%。【工信部：【工信部：2 月份月份 DOU 达到达到 8.88GB 同比增同比增 45%成为成为 12 个月以来最高点】个月以来最高点】3 月 19 日消息，来自工信部发布的数据显示，1-2 月，我国移动互联网累计流量达 235 亿 GB，同比增长 44.2%，在上年同期三位数增长的基础上继续保持较快增长态势；其中，通过手机上网的流量达到 226 亿 GB，同比增长 39.7%，占移动互联网总流量的 96.4%。2 月当月户均移动互联网接入流量(DOU)达到 8.88GB,同比增长 45.5%，较上年末提高 0.29GB，达到 9 通信通信 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 近 12 个月以来最高点。【我国【我国 4G 用户规模达到用户规模达到 12.62 亿户亿户 宽带用户突破宽带用户突破 4.5 亿户】亿户】3 月 19 日消息，工信部数据显示，截至 2 月底，三家基础电信企业的移动电话用户总数达 15.8 亿户，与上年同期基本持平。其中，4G 用户规模（12.62 亿户）占移动电话用户总数的 79.9%，占比较上年末下滑 0.2 个百分点。固定互联网宽带接入用户总数达 4.52 亿户，比上年末净增 283 万户。其中，光纤接入（FTTH/O）用户 4.2 亿户，占固定互联网宽带接入用户总数的 92.9%。【中兴通讯助力深圳电信成功商用试验业界首个【中兴通讯助力深圳电信成功商用试验业界首个 400G OTN 集群系统】集群系统】中兴通讯携手深圳电信成功商用试验业界