002563_2013_森马服饰_2013年年度报告_2014-03-16.pdf

浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 1 浙江森马服饰股份有限公司浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告年度报告 2014 年年 03 月月 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年年 12 月月 31 日的公日的公司总股本为基数，向全体股东每司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 10.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人邱光和、主管公司负责人邱光和、主管会计工作负责人章军荣及会计机构负责人会计工作负责人章军荣及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)章军荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。章军荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.37 第六节 股份变动及股东情况.45 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第八节 公司治理.57 第九节 内部控制.64 第十节 财务报告.66 第十一节 备查文件目录.181 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 森马服饰、公司、本公司 指 浙江森马服饰股份有限公司 森马集团 指 森马集团有限公司 森马投资 指 浙江森马投资有限公司 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 1、宏观经济波动风险 本公司主要产品为年轻休闲服饰和儿童服饰，分别定位于大众消费市场及中端儿童服饰市场，市场需求受宏观经济波动和居民消费水平的影响较大。目前，世界经济仍然面临诸多不确定性，虽然目前我国宏观经济仍旧保持增长，但受到外围经济的影响，近年来经济增速有所放缓，居民可支配收入和居民消费水平可能发生变化，进而对公司主营业务产生不利影响。2、休闲服饰行业竞争的风险 针对年轻人的休闲服饰这一细分市场在服装行业中具有较大市场份额，在经过需求推动为特征的快速发展阶段后，随着国外优势品牌不断进入国内市场、国内新兴品牌的不断出现，以及中国消费市场消费升级和消费细分特征的愈加显现，市场竞争日剧激烈，该行业的发展正在由外延式扩张为主的方式向内生性增长方式转变。此外，电子商务等新兴渠道的发展，对传统销售模式也产生一定的影响。上述因素可能会影响公司休闲服饰业务的发展。浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 森马服饰 股票代码 002563 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江森马服饰股份有限公司 公司的中文简称 森马服饰 公司的外文名称（如有）Zhejiang Semir Garment Co.,Ltd.公司的法定代表人 邱光和 注册地址 温州市瓯海区娄桥工业园南汇路 98 号 注册地址的邮政编码 325041 办公地址 上海市闵行区莲花南路 2689 号 办公地址的邮政编码 201108 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑洪伟 宗惠春 联系地址 上海市闵行区莲花南路 2689 号 上海市闵行区莲花南路 2689 号 电话 021-67288431 021-67288431 传真 021-67288432 021-67288432 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市闵行区莲花南路 2689 号 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 7 首次注册 2002 年 02 月 05 日 浙江省工商行政管理局 3303042004256 330304736007862 73600786-2 报告期末注册 2011 年 11 月 17 日 浙江省工商行政管理局 330300000030786 330304736007862 73600786-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 沈建林、王昌功、何新娣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 谭志琪、陈金荣 2011 年 3 月 11 日-2013 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2013 年 2012 年 本年比上年增减(%)2011 年 营业收入（元）7,293,717,627.37 7,063,467,665.22 3.26%7,760,580,383.59 归属于上市公司股东的净利润（元）902,003,762.02 760,804,010.78 18.56%1,223,420,684.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）856,594,332.86 696,101,600.77 23.06%1,213,311,104.48 经营活动产生的现金流量净额（元）1,392,422,625.16 1,034,400,355.22 34.61%378,325,435.24 基本每股收益（元/股）1.35 1.14 18.42%1.87 稀释每股收益（元/股）1.35 1.14 18.42%1.87 加权平均净资产收益率（%）11.41%9.82%1.59%20.35%2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增减(%)2011 年末 总资产（元）9,714,473,359.00 9,271,160,126.71 4.78%9,099,567,331.86 归属于上市公司股东的净资产（元）8,080,489,311.44 7,848,471,213.47 2.96%7,757,667,202.69 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-422,757.03 150,956.20-139,518.28 非流动资产处置损益主要为处置固定资产损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）65,508,048.38 71,862,879.96 1,043,700.00 计入当期损益的政府补助详见本财务报表附注之营业外收入所述 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 17,234,114.30 21,371,998.86 14,296,838.08 公司本期向授信加盟商收取的资金占用费 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,125,958.68-4,738,972.57 0.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,491,484.92 -1,700,831.37 减：所得税影响额 17,275,502.73 23,944,452.44 3,390,608.00 合计 45,409,429.16 64,702,410.01 10,109,580.43-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 1、公司简介及行业状况、公司简介及行业状况 森马服饰创建于 2002 年，是一家以虚拟经营为特色，以休闲服饰、儿童服饰为主导产品的企业集团，旗下拥有以森马品牌为代表的成人休闲服饰和以巴拉巴拉品牌为代表的儿童服饰两大品牌集群。森马品牌创立于 1996 年，定位是年轻、时尚、活力、高性价比的大众休闲服饰，产品主要面向 16-30 岁追求时尚、潮流的年轻人。经过多年的努力，森马在全国的门店已经达到 4029 家，荣获了中国名牌、中国驰名商标、中国免检商标、中国服装竞争力十大品牌之一等殊荣，森马品牌知名度及市场规模位列中国休闲装前列。巴拉巴拉品牌于 2002 年创立，倡导专业、时尚、活力，面向 0-14 岁儿童消费群体，产品定位在中产阶级以及小康之家。经过十多年的努力，巴拉巴拉荣获了首批中国名牌、中国驰名商标、中国十大童装品牌等荣誉，巴拉巴拉在全国的门店达 3471 家，品牌知名度及市场占有率位居中国童装行业第一。相较于发达国家，中国的人均服装消费支出仍处于低点，根据美国波士顿咨询公司的报告，预计在 2020 年中国的时装市场将会在 2010 年的基础上翻两倍，未来服饰市场仍然有很大的发展空间；但随着原材料、劳动力及终端渠道成本不断上涨，国外优势品牌及国内新兴品牌不断进入市场，电子商务、购物中心等新兴零售渠道快速发展，中国市场消费升级、消费细分特征愈加显现，服装行业呈现出竞争加剧的局面；同时，零售渠道发生变革，电子商务、购物中心快速发展，分化原有的街边店、百货等传统渠道的消费，随着移动互联网的发展、购物中心进一步向二三线城市的进驻，服饰领域将迎来全渠道发展的新时期。目前，休闲装细分行业处于成熟竞争阶段，随着中国消费驱动战略的实施以及城镇化发展，面向年轻人的快时尚、高性价比休闲服饰在经过快速发展进入成熟竞争期后，也同时面临新一轮发展空间及发展机遇，大众休闲市场向优势品牌集中成为未来趋势。童装细分市场处于成长期阶段，随着 80 后和 90 后进入婚育高峰期，2012 年开始迎来了第四次婴儿潮，2013 年底出台的单独二胎人口政策，将在 2014 年全国范围内全面启动，为童装业务发展提供新的增量市场；随着家庭消费能力的不断增强，童装市场进入快速成长期，注重品质、专业、时尚的中端儿童品牌服饰的成长更加突出。森马品牌和巴拉巴拉品牌在现有竞争优势的基础上，将面临进一步的发展机遇。浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 11 2、2013 年公司整体经营情况回顾年公司整体经营情况回顾 2013 年，公司持续推进阿米巴经营体制，优化组织机构及工作流程，加强内部审计，完善内控机制，积极处理存货，关闭不盈利门店，加大研发投入，改善供应链体系，提升产品能力，加强代理商的服务与合作，提升零售能力，加强电商投入，提升电商能力，通过代理、合资及自创方式发展新品牌，扩充业务范围及规模，实现了公司管理水平、竞争能力、经营业绩的全面提升。公司实现营业总收入 729,371.76 万元,较上年同期增长 3.26%；实现营业利润 123,601.38万元，同比增长 24.93%；实现归属于上市公司股东的净利润 90,200.38 万元，同比增长 18.56%。截至 2013 年 12 月 31 日，公司总资产为 97.14 亿元，归属于母公司所有者的净资产 80.80 亿元。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2013 年，服装行业经历多重困难和挑战。一方面，随着经济增长和人均消费水平的提升，中国服装行业继续保持整体持续增长的态势，另一方面，消费升级、消费细分成为行业发展的特征，成本上升、渠道变迁、互联网及购物中心等新兴渠道对原有渠道的冲击和分化，国际品牌加大对中国市场的布局，种种因素加剧了行业的竞争，服装行业发展模式由以往的外延式扩张向内生性增长转变。这一转变过程中，主流服装公司库存加剧，增长乏力。面对复杂的竞争环境和行业形势变化，公司管理层在董事会领导下，秉承“小河有水大河满”的核心价值观，充分调动各种资源，采取一系列措施，有效应对不利因素影响，成功扭转 2012 年度公司业绩下滑的局面，实现 2013 年度公司管理水平、竞争能力、经营业绩的全面提升。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：股份公司：（1）优化组织机构，实施阿米巴管理（2）加强内部审计，完善内部控制（3）加强人力资源建设，为人才创造公平公正的成长平台（4）抓住互联网商机，大力推进电子商务业务发展 休闲装业务：浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 12（1）优化终端销售渠道，提升代理商整体盈利水平（2）森马休闲装产品的丰富度、时尚度显著提升（3）物流运作效率不断提升（4）初步建立起公开、透明的供应链管理平台（5）推动多品牌战略实施 童装业务：（1）实施多品牌战略，打造儿童事业集群 （2）渠道结构与渠道推进方向进一步明确 （3）充分发挥供应链协同效应，实现品质与货期双重保障（4）切实围绕终端开展品牌推广与传播 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 公司 2013 年度实现营业收入 729,371.76 万元，其中主营业务收入 721,884.30 万元，较上年同期上升 3.20%，主要是儿童服饰增长较快，实现主营收入 253,549.40 万元，同比增长19.90%；休闲服饰受行业竞争、渠道成本上升、关闭非盈利门店等因素影响，实现主营收入468,334.90 万元，同比下降 4.04%。（1）主营业务分模式 单位：万元 主营业务收入主营业务收入 2013年年 2012年年 增长率增长率 休闲服饰休闲服饰 直营 74,372.10 70,255.96 5.86%加盟 393,962.80 417,790.34-5.70%小计 468,334.90 488,046.30-4.04%儿童服饰儿童服饰 直营 49,784.16 35,495.73 40.25%加盟 203,765.24 175,977.56 15.79%小计 253,549.40 211,473.29 19.90%合计 721,884.30 699,519.59 3.20%（2）主营业务分区域 浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 13 单位：万元 主营业务收入主营业务收入 2013年 2012年 增长率 南大区 157,919.56 183,533.09-13.96%北大区 159,629.62 133,547.38 19.53%中大区 404,335.12 382,439.12 5.73%合计 721,884.30 699,519.59 3.20%（3）公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）758,293,981.82 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）10.39%（4）公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 第一名 194,914,201.31 2.67%2 第二名 190,255,039.45 2.61%3 第三名 132,234,096.56 1.81%4 第四名 129,057,501.51 1.77%5 第五名 111,833,142.99 1.53%合计 758,293,981.82 10.39%3、成本、成本（1）行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）批发零售业 服装业 4,648,645,144.79 100%4,612,063,575.62 100%0.79%（2）产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）休闲服饰 外套 1,056,058,334.48 22.72%1,099,883,615.67 23.85%-3.98%休闲服饰 裤类 927,566,775.21 19.95%996,242,755.63 21.60%-6.89%休闲服饰 T 恤 344,075,557.07 7.40%440,923,104.17 9.56%-21.96%休闲服饰 毛衫 354,407,539.45 7.62%362,337,718.44 7.86%-2.19%浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 14 休闲服饰 衬衫 279,360,573.66 6.01%228,343,022.65 4.95%22.34%休闲服饰 马夹、背心 32,207,878.61 0.69%44,611,156.81 0.97%-27.80%休闲服饰 裙类 56,390,036.55 1.21%44,422,065.47 0.96%26.94%休闲服饰 鞋类 28,025,652.86 0.60%36,667,642.19 0.80%-23.57%休闲服饰 包类 8,710,010.82 0.19%3,424,069.30 0.07%154.38%休闲服饰 其他 23,090,472.79 0.50%28,880,499.43 0.63%-20.05%儿童服饰 外套 569,729,415.61 12.26%480,793,728.62 10.42%18.50%儿童服饰 裤类 354,069,900.06 7.62%317,352,389.12 6.88%11.57%儿童服饰 T 恤 150,267,479.68 3.23%142,136,604.06 3.08%5.72%儿童服饰 毛衫 140,347,039.97 3.02%121,752,632.67 2.64%15.27%儿童服饰 衬衫 54,954,303.90 1.18%33,334,009.24 0.72%64.86%儿童服饰 马夹、背心 62,636,097.53 1.35%56,769,205.72 1.23%10.33%儿童服饰 裙类 72,645,466.42 1.56%53,920,667.90 1.17%34.73%儿童服饰 鞋类 75,206,092.92 1.62%67,586,745.10 1.47%11.27%儿童服饰 配饰类 58,896,517.20 1.27%52,681,943.43 1.14%11.80%（3）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）544,917,947.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）11.87%（4）公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 第一名 155,711,440.78 3.39%2 第二名 132,181,380.14 2.88%3 第三名 99,635,130.50 2.17%4 第四名 85,234,306.12 1.86%5 第五名 72,155,690.42 1.57%合计 544,917,947.96 11.87%4、费用、费用 单位：元 项目 本期金额 占收入比重 上期金额 占收入比重 增长率 销售费用 921,148,483.07 12.63%1,062,137,982.53 15.04%-13.27%管理费用 261,274,811.55 3.58%226,605,065.77 3.21%15.30%浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 15 财务费用-176,138,246.03-2.41%-126,499,846.10-1.79%39.24%所得税费用 369,151,693.67 5.06%295,803,500.61 4.19%24.80%合计 1,375,436,742.26 18.86%1,458,046,702.81 20.64%-5.67%报告期内，公司费用合计137,543.67万元，较上年合计下降5.67%。（1）本报告期销售费用比上期下降13.27%，主要系公司采取优化流程、控制费用、关闭非盈利门店等一系列措施，使广告宣传费、直营门店费用同比下降所致。（2）本报告期管理费用比上期增长15.30%，主要系公司加大研发投入，吸引优秀人才使研发费、员工薪酬增加所致。（3）报告期内公司财务费用为负数，实际为收益，较上期增加39.24%，主要系公司合理安排资金增加的利息收入所致。（4）本报告期所得税费用比上期增长24.80%，主要系公司利润总额增加所致。5、研发支出、研发支出 单位：元 项目 本期金额 上期金额 增长率 研发费用 66,029,813.17 54,332,486.56 21.53%营业收入 7,293,717,627.37 7,063,467,665.22 3.26%占收入比重 0.91%0.77%公司一向重视研发投入，提高产品质量，实施以品质为基础的品牌战略。在产品开发方面，公司实施“技术领先，设计领先”的方针，走自主研发、自主创新的道路。针对消费群体“年轻、时尚、潮流”的特征，引进和增聘国内外优秀设计师，扩建版房和实验室；同时，通过产学研合作，积极参与国家、行业标准建设，主持针织儿童服装行业标准制定。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 9,049,621,739.10 8,691,322,143.66 4.12%经营活动现金流出小计 7,657,199,113.94 7,656,921,788.44 0%经营活动产生的现金流量净额 1,392,422,625.16 1,034,400,355.22 34.61%投资活动现金流入小计 1,014,632,830.72 1,296,138.79 78,181.19%浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 16 投资活动现金流出小计 1,666,901,287.31 417,730,620.89 299.04%投资活动产生的现金流量净额-652,268,456.59-416,434,482.10 筹资活动现金流入小计 20,574,219.70 筹资活动现金流出小计 670,000,000.00 777,321,234.77-13.81%筹资活动产生的现金流量净额-649,425,780.30-777,321,234.77 现金及现金等价物净增加额 90,728,388.27-159,355,361.65 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：(1)经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长34.61%，主要系本报告期销售增长以及加强对加盟商应收账款的管理并优化采购资金的支付流程所致。(2)投资活动现金流入小计比去年增长78,181.19%，主要系本期购买理财产品赎回所致。(3)投资活动现金流出小计比去年增长299.04%，主要系本期购买理财产品所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为13.92亿元，超出归属于母公司所有者的净利润4.90亿元，使得经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长34.61%，主要系本报告期销售增长以及加强对加盟商应收账款的管理并优化采购资金的支付流程所致。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 服装业 7,218,842,969.56 4,648,645,144.79 35.6%3.2%0.79%1.54%分产品 休闲服饰 其中：外套 1,576,336,519.09 1,056,058,334.48 33.01%-3.79%-3.98%0.13%裤类 1,382,957,531.60 927,566,775.21 32.93%-5.34%-6.89%1.12%T 恤 542,064,068.64 344,075,557.07 36.52%-18.27%-21.96%3%毛衫 527,848,100.84 354,407,539.45 32.86%-2.66%-2.19%-0.32%衬衫 450,877,055.82 279,360,573.66 38.04%30.87%22.34%4.32%马夹、背心 44,681,356.60 32,207,878.61 27.92%-34.58%-27.8%-6.77%浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 17 裙类 84,540,015.66 56,390,036.55 33.3%25.37%26.94%-0.83%鞋类 32,990,721.98 28,025,652.86 15.05%-35.9%-23.57%-13.71%包类 12,283,216.80 8,710,010.82 29.09%113.77%154.38%-11.32%其他 28,770,371.35 23,090,472.79 19.74%-24.24%-20.05%-4.21%儿童服饰 其中：外套 938,536,011.95 569,729,415.61 39.30%22.48%18.50%2.04%裤类 573,007,776.27 354,069,900.06 38.21%18.57%11.57%3.88%T 恤 252,469,537.15 150,267,479.68 40.48%3.45%5.72%-1.28%毛衫 230,622,065.81 140,347,039.97 39.14%23.89%15.27%4.55%衬衫 97,458,786.21 54,954,303.90 43.61%79.75%64.86%5.09%马夹、背心 95,908,271.39 62,636,097.53 34.69%4.02%10.33%-3.74%裙类 125,137,274.10 72,645,466.42 41.95%31.50%34.73%-1.39%鞋类 122,548,979.40 75,206,092.92 38.63%16.61%11.27%2.95%配饰类 99,805,308.90 58,896,517.20 40.99%13.04%11.80%0.66%合 计 7,218,842,969.56 4,648,645,144.79 35.6%3.2%0.79%1.54%分地区 内销 7,218,842,969.56 4,648,645,144.79 35.6%3.2%0.79%1.54%四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 5,021,251,581.99 51.69%4,832,760,534.89 52.13%-0.44%无重大变化。应收账款 615,957,360.61 6.34%656,071,892.14 7.08%-0.74%无重大变化。存货 921,923,374.90 9.49%1,084,872,074.51 11.7%-2.21%无重大变化。投资性房地产 410,116,332.98 4.22%415,347,454.16 4.48%-0.26%无重大变化。长期股权投资 10,000,000.00 0.1%0%0.1%主要系本期投资盛坤聚腾（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）所致。固定资产 1,729,888,259.56 17.81%1,425,501,451.47 15.38%2.43%无重大变化。在建工程 71,400.00 0%117,907,206.99 1.27%-1.27%主要系公司娄桥工业园及天津仓储物流基地一期工程完工所致。浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 18 其他应收款 99,616,664.36 1.03%58,367,338.65 0.63%0.4%主要系公司股权收购保证金所致。长期待摊费用 39,599,338.84 0.41%71,484,793.03 0.77%-0.36%主要系长期待摊费用摊入当期费用所致。递延所得税资产 131,879,983.91 1.36%92,236,059.50 0.99%0.37%主要系公司减值准备、预计负债及存货未实现内部销售损益增加所致。2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2013 年 2012 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）预收款项 53,126,810.07 0.55%28,560,580.98 0.31%0.24%主要系公司预收代理商货款增加所致 其他应付款 104,315,402.01 1.07%76,591,788.95 0.83%0.25%主要系公司应付采购环节产生的赔偿款及供应商保证金增加所致 预计负债 132,361,589.44 1.36%76,533,548.11 0.83%0.53%主要系公司预计退货增加所致 递延收益 28,724,702.55 0.3%13,386,990.04 0.14%0.16%主要系公司收到天津仓储物流基地项目补贴款所致 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 1、品牌影响力、品牌影响力 公司拥有两个品牌，即大众休闲装品牌“森马”和中端价位的“巴拉巴拉”童装品牌，通过长期投入和精心培育，森马品牌与巴拉巴拉品牌已成为休闲服饰及童装行业的领先品牌。森马品牌市场占有率，品牌知名度在国内休闲服市场名列前茅，巴拉巴拉品牌在品牌知名度、市场占有率、渠道规模等多项指标遥遥领先其他品牌，在国内童装市场位居第一。森马和巴拉巴拉品牌曾多次获得殊荣，森马品牌荣获了中国名牌、中国驰名商标、中国免检商标、中国服装品牌年度大奖营销大奖等殊荣，2012年，森马品牌首次入围Interband发布的“2012最佳中国品牌价值排行榜”，并位列第三。巴拉巴拉品牌也荣获了首批中国名牌、中国驰名商标、中国服装品牌年度大奖潜力大奖、中国十大童装品牌等荣誉。2、成功的多品牌运作平台及经验、成功的多品牌运作平台及经验 经过多年的积累，公司对行业和市场需求充分认知，根据休闲服饰和儿童服饰两大细分市场的特点和目标消费者的需求，以品牌经营为核心，以事业部制的形式独立运营森马休闲浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 19 服饰和巴拉巴拉儿童服饰两大品牌，分别为两大细分市场的供需各方构建了具有差异化特征的业务平台，有效整合了两大细分行业产业链上下游的资源，实现了生产商与渠道商的高效整合，使得两大细分行业中的设计、生产和渠道拥有者都能够通过公司的业务平台迅速渗透至市场和目标消费者。3、以和谐共赢为核心的资源整合能力、以和谐共赢为核心的资源整合能力 以“小河有水大河满”经营思想为核心的和谐共赢理念是森马企业的核心价值观，也是森马企业持续发展的源泉。公司以和谐共赢理念将企业、股东、员工及社会紧密相连，共同成长，以“小河有水大河满”的经营思想整合供应商、加盟代理商以及设计研发、品牌传播等多方面国内外资源，建立了一套与自身经营模式相适应的贯穿设计、生产、物流、销售及品牌传播等各个业务环节的合作体系，保证了以生产外包、整合资源为核心的轻资产高效益运营模式的成功实施。4、广泛深入的营销渠道布局、广泛深入的营销渠道布局 经过十多年的努力，公司森马休闲装和巴拉巴拉童装两大品牌服饰业务成功布局中国一二三四线市场，零售终端遍布国内，不仅为现有品牌经营提供重要保证，也为未来多品类、多品牌业务的发展提供良好基础。公司下属电子商务公司，成功开拓电商新渠道，电商业务收入快速增长。5、财务稳健、财务稳健 截至报告期末，公司货币资金达50.21亿元，现金储备较为充足；资产负债率低，且长、短期借款为零，负债多为经营性负债，资产质量较高，且不存在对外担保，稳健的财务状况有利于公司未来的持续发展，以及以投资、合作等方式推进多品牌发展战略的实施。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度（%）浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 20 3,825,000.00 618,890,244.45-99.38%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）上海盛夏服饰有限公司 服装、鞋帽等销售 51%（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 报告期内，公司未发生持有金融企业股权情况。（3）证券投资情况）证券投资情况 报告期内，公司未发生证券投资情况。浙江森马服饰股份有限公司 2013 年度报告全文 21 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况）委托理财情况 单位：万元 受托人名称 关联关系 是否关联交易 产品类型 委托理财金额 起始日期 终止日期 报酬确定方式 本期实际收回本金金额 计提减值准备金额（如有）预计收益 报告期实际损益金额 交通银行 无 否 保本浮动收益型 10,000 2013 年 04 月 23 日 2013 年 05 月 23 日 理财约定 10,000 0 27.95 27.95 交通银行 无 否 保本浮动收益型 16,600 2013 年 04 月 23 日 2013 年 06 月 28 日 理财约定 16,600 0 102.06 102.06 交通银行 无 否 保本浮动收益型 1,000 2013 年 04 月 23 日 2013 年 12 月 31 日 理财约定 1,000 0 24.94 24.94 交通银行 无 否 保本浮动收益型 1,000 2013 年 04 月 23 日 2014 年 01 月 02 日 理财约定 0 25.18 交通银行 无 否 保本浮动收益型 10,000 2013 年 04 月 24 日 2013 年 05 月 24 日 理财约定 10,000 0 27.95 27.95 交通银行 无 否 保本浮动收益型 5,400 2013 年 04 月 25 日 2013 年 06 月 27 日 理财约定 5,400 0 31.69 31.69 交通银行 无 否 保本浮动收益型 3,400 2013 年 04 月 25 日 2013 年 06 月 28 日 理财约定 3,400 0 20.27 20.27 交通银行 无 否 保本浮动收益型 600 2013 年 04 月 25 日 2013 年 12 月 30 日 理财约定 600 0 14.76 14.76 交通银行 无 否 保本浮动收益型 2,000 2013 年 04 月 25 日 201