数字支付：“小支付”成就“大时代”-京东数科+万事达-2019.3-50页.pdf

目录序01核心观点03第一章追本溯源支付体系的前世今生05（一）支付体系的演进和数字支付的产生07（二）领跑全球的中国数字支付市场08第二章场景为王“小支付”成就“大时代”09（一）C端市场由“流量战争”步入“场景战争”时代11（二）B 端市场成为数字支付的新蓝海19第三章科技为先“新科技”带来“新手段”24（一）生物识别，为数字支付提供“天然密码”26（二）物联网时代，一切皆可支付28（三）人工智能，实现智能支付的大脑30（四）区块链技术，或将决定未来支付体系走向31第四章亦终亦始支付新时代的三大走向33（一）支付生态化35（二）支付标准化36（三）支付全球化37第五章正道成功坚持创新与风险防范齐头并进39（一）模式创新须搭配必要的技术实力41（二）数据资产运用应注重用户安全保护42（三）严守数字支付合规底线43关于京东数字科技45关于万事达卡46序得益于金融科技的迅猛发展和快速普及，中国的数字支付已经领先全球。尤其是在零售支付领域，当前以移动支付为主的数字支付对传统的支付方式替代效应明显，深刻变革着原有的支付体系。随着市场监管的不断成熟，数字支付也迎来了一些新形势。一方面，C 端流量增长红利逐渐消失，断直连、备付金全面交存等监管政策的落地全面收窄了数字支付机构的盈利空间。另一方面，伴随着生物识别、物联网、人工智能、区块链等新技术手段的不断成熟和落地应用，企业支付、刷脸支付、闻声支付等新的支付场景和支付形态纷纷涌现，为数字支付带来了全新的发展机遇。为理清数字支付当前的发展形势和未来的趋势走向，京东数科联合万事达卡发布了 数字支付：“小支付”成就“大时代”研究报告。本报告从数字支付的演进路径、落地场景、科技应用、未来走向、风险防范五个角度阐述了数字支付的过去、现在和未来。报告指出，数字支付作为传统支付体系的有益补充，是现代支付体系的最新主导力量之一。当前“以支付为手段，以流量为入口，以数字为目的，进而提供金融服务、精准营销等其他增值服务”是数字支付机构变现“流量”的主要逻辑。未来随着行业的发展和技术的成熟，数字支付还将实现由表而里，由小而大，由内而外的跃迁。首先数字支付将彻底改造零售场景，变革零售基础设施，助推无界零售时代的全面到来。其次，数字支付作为一种全新的支付方式，也将由小而大，逐渐实现由 C 端向B 端的扩展迁移。最后，全球化浪潮势不可挡，中国数字支付也正在走出国门，为世界支付市场注入新的力量和活力，以“小支付”成就“大时代”！京东数字科技副总裁、个人服务群组总裁 许 凌2019 年 3 月序随着互联网业态趋于成熟，数字经济已成为中国经济质量变革、效率变革、动力变革的重要驱动力。中国通信院报告显示，2017 年中国数字经济规模占 GDP 比重已达到32.9%；据万事达卡相关洞察1，数字支付在中国的渗透则更为可观。但正如同新经济在过去一段时间所呈现出的持续震荡一样2，万事达卡也深刻地认识到：数字科技在金融支付领域的进一步落地，还有待在多个不同的维度实现突破。没有创新的数字支付，谈不上去应对挑战或者把握机遇；缺乏合作、开放和包容的数字支付，也很难说到底能走多远。数字支付作为数字经济的前沿领域，在我看来，创新、合作、开放及包容这四大要素，将是其攻坚克难，实现未来持续发展的关键突破方向。科技改变支付，支付激活场景。数字支付，正值探寻未来发展前路的关键节点。因此，我们联合京东数科发布的这份数字支付：“小支付”成就“大时代”研究报告，可谓是恰逢其时。凭借这份报告，我们希望可以通过全面洞察数字支付过去的发展进程、现在的发展格局以及未来的发展趋势，助力“小支付”的持续延展、壮大及迁跃。一个数字支付的“大时代”正亟待开创，一个“超越现金的社会”，我相信，也正在不远处等待着我们的到来。万事达卡中国区总裁 常 青2019 年 3 月1数字化进程指数报告，万事达卡、美国塔夫斯大学弗莱彻学院2详见万事达卡财新 BBD 中国新经济指数03 核心观点数字支付即借助计算机、智能设备等硬件设施以及通信技术、人工智能、信息安全等数字科技手段实现的数字化支付方式。纵观世界支付体系先后经历了实物支付、信用支付、电子支付三个发展阶段。目前，实物支付已经基本消失，信用支付和电子支付成为现代支付体系的主要构成。而隶属于电子支付的数字支付，是现代支付体系的主要创新方向。中国的数字支付已领先全球，其中又以移动支付为先。据 Forrester Research 数据显示，2016 年中国移动支付交易规模高达 9 万亿美元，稳居世界第一，接近美国 1120亿美元的 90 倍。数字支付兴起之初，主要应用于零售端的“小额支付”。在零售端，数字支付的发展历程可以划分为两个时期，“流量战争”时期和“场景战争”时期。流量战争时期，支付机构的商业逻辑可概括为：以“支付”为手段，以“流量”为入口，以“数字”为目的，进而通过金融服务、精准营销等其他服务实现流量和数据的变现。经过多年的发展，数字支付在零售“流量端”的竞争格局初定，增长红利逐渐消失。各个支付机构开始向场景端发力。依托物联网、生物识别、人工智能等新型的技术手段，并集合智能识别硬件、无人货柜、电子价签、智能收银台等硬件产品为零售场景打造完整的“软硬件一体化解决方案”，真正变革零售基础设施，实现无界零售。数字支付作为一种全新的支付方式，也将由小而大，逐渐实现由 C 端向 B 端的扩展迁移。以支付数字化为起点，企业可以实现数字化转型的关键一跃，与之相对，数字支付机构也将通过企业支付打开企业服务的大门，成为企业数字化转型的综合服务提供商。未来随着生物识别、物联网、人工智能和区块链等新技术的不断成熟和全面普及，将有更加多样化的技术手段应用于数字支付领域，变革支付基础设施，改变支付方式和支付形态，甚至影响整个支付清算系统的走向。核心观点 04 以新科技、新设备作为底层支撑对支付基础设施、支付方式以及全球支付市场的改变才刚刚起步，未来数字支付将逐渐向智能化、标准化、全球化方向迈进。要实现数字支付产业的持续健康发展，需要坚持创新与风险防范齐头并进，在技术、数据和合规三个层面均衡发力。核心观点05 追本溯源支付体系的前世今生CHAPTER01追本溯源支付体系的前世今生支付体系的演进和数字支付的产生领跑全球的中国数字支付市场 06追本溯源支付体系的前世今生本章核心观点纵观世界支付体系，先后经历了实物支付、信用支付、电子支付三个发展阶段。目前，实物支付已经基本消失，信用支付和电子支付成为现代支付体系的主要构成。而隶属于电子支付的数字支付，是现代支付体系的主要创新方向。本文所指的数字支付，主要是指借助计算机、智能设备等硬件设施和通信技术、人工智能和信息安全等数字科技手段实现的数字化支付方式。数字支付作为传统支付体系的有益补充，是现代支付体系的最新主导力量之一。中国数字支付市场经过多年的创新发展，已处于世界领先地位，其中又以移动支付为先。07 追本溯源支付体系的前世今生支付体系的进化史即是人类社会的发展史，经历了数千年的演进，数字支付成为当前世界支付体系的主要创新方向。得益于金融科技和数字科技的迅速发展，中国在数字支付尤其是移动支付领域弯道超车，领跑全球。（一）支付体系的演进和数字支付的产生纵观世界支付体系，先后经历了实物支付、信用支付、电子支付三个发展阶段。从原始社会的物物交换，到以金、银等贵金属充当一般等价物的货币支付时期，是支付体系的第一个发展阶段，即实物支付阶段。人类进入工业化社会以后，建立起以银行信用为主的支付系统，信用货币-纸币也随之产生，纸币和票据是信用支付时期的主要支付方式。1986 年，中国银行携手万事达卡推出了中国第一张信用卡中国银行长城信用卡，从此拉开了中国信用卡发展的序幕。随后，电子支付伴随着信息化时代和电子商务的发展而产生，是现代支付体系最活跃、最具发展前景的组成部分，主要包括银行机构和卡组织主导的卡基支付和非银行支付机构主导的数字支付。图世界支付体系的演进路径资料来源：京东数字科技研究院物物交换/一般等价物交换纸币/票据卡基支付/数字支付从原始社会的物物交换，到以金、银等贵金属充当一般等价物的货币支付阶段，是支付技术发生的第一次重要变革，这是实物支付阶段。人类进入工业化社会，建立起以银行信用为主的支付系统，相伴而生的信用货币纸币的产生，纸币和票据是这一支付阶段的主要支付方式。电子支付伴随着信息化时代和电子商务发展而产生，其中数字支付是现代支付体系最活跃、最具发展前景的组成部分，也是本报告重点介绍的概念范畴之一。实物支付信用支付电子支付 08追本溯源支付体系的前世今生目前实物支付手段已经基本消失，信用支付和电子支付成为现代支付体系的主要构成。其中，电子支付中的数字支付是现代支付体系的主要创新方向。本报告所指的数字支付，主要是指借助计算机、智能设备等硬件设施和通信技术、人工智能和信息安全等数字科技手段实现的数字化支付方式。（二）领跑全球的中国数字支付市场数字支付作为传统支付体系的有益补充，是现代支付体系的最新主导力量之一。中国数字支付市场经过多年的创新发展，已处于世界领先地位，其中又以移动支付为先。CNNIC 数据显示，2014 至 2017 的三年间，中国第三方移动支付交易规模由 6 万亿增长至102.1 万亿，三年间增长 16 倍，预计 2018 年交易规模将超过 170 万亿。另据 Forrester Research 数据显示，2016 年中国移动支付交易规模高达 9 万亿美元，稳居世界第一，接近美国 1120 亿美元的 90 倍。图 22014-2018 年中国移动支付交易规模及预测（单位：万亿）数据来源：CNNIC 京东数字科技研究院整理612.258.8102.1171.50204060801001201401601802014 年2015 年2016 年2017 年2018 年E09 场景为王“小支付”成就“大时代”CHAPTER02场景为王“小支付”成就“大时代”C 端市场由“流量战争”步入“场景战争”时代B 端市场成为数字支付的新蓝海 10场景为王“小支付”成就“大时代”本章核心观点数字支付兴起之初，主要应用于零售端的“小额支付”。在零售端，数字支付的发展历程可以划分为两个时期，“流量战争”和“场景战争”时期。流量战争时期，数字支付先后经历了从线上到线下、由 PC 端向移动端的不断变迁，移动扫码支付成为时代王者。这一时期，支付机构的商业逻辑可概括为：以“支付”为手段，以“流量”为入口，以“数字”为目的，进而通过金融服务、精准营销等其他服务实现流量和数据的变现。经过多年的发展，数字支付在零售“流量端”的竞争格局初定，增长红利逐渐消失。各个支付机构开始向场景端发力。依托物联网、生物识别、人工智能等新型的技术手段，并集合智能识别硬件、无人货柜、电子价签、智能收银台等硬件产品为零售场景打造完整的“软硬件一体化解决方案”，真正变革零售技术设施，打通零售端的各个场景和环节，成为实现无界零售的重要一环。B 端市场成为数字支付的新蓝海。数字支付作为一种全新的支付方式，也将由小而大，逐渐实现由 C 端向 B 端的扩展迁移。以支付数字化为起点，企业可以实现数字化转型的关键一跃；与之相对，数字支付机构也将通过企业支付打开企业服务的大门，成为企业数字化转型的综合服务提供商。企业支付市场要迎来发展拐点，还需解决三个层面问题。一是在执行层面，要解决能不能做的问题；二是在动力层面，要解决想不想做的问题；三是在决策层面，要解决要不要做的问题。11 场景为王“小支付”成就“大时代”数字支付兴起之初，主要应用于零售端的“小额支付”。C 段市场经过了由线上到线下，由 PC 端向移动端的不断变迁，目前正在从“流量战争”转向“场景战争”。未来，B 端市场或将成为数字支付的新蓝海。随着数字支付实现个人和企业端的场景全覆盖，孕育于电子支付时代的数字支付将自成体系，成就一个全新的数字支付“大时代”。（一）C端市场由“流量战争”步入“场景战争”时代抢滩零售端数字支付市场，有两条关键路径可循，流量和场景。流量即用户，是支付的发起方或付款方。场景的概念则相对宽泛，线上平台、线下商户甚至一个简单的收银台都可视为支付场景，可简单理解为收款方或一切可能发生支付行为的场所。流量和场景是发生支付行为必不可少的两个关键要素，二者又互相带动，成为众多支付机构争相布局、争抢的重要战场。当前数字支付的零售端市场正在从“流量战争”时代迈向“场景战争”时代。图 3数字支付在 C 端的演进路径资料来源：京东数字科技研究院流量场景从线上到线下从PC端到移动端NFC PK 二维码数字化门店智能购物智能收银移动扫码支付成为时代王者流量战争数字支付变革零售业基础设施场景战争 12场景为王“小支付”成就“大时代”1、“流量战争”时代，移动扫码支付成为时代王者电子支付时代的前半程，中国的支付体系呈现二元化特征。银行机构大力推广卡基支付，加之财务规范的要求，企业端之间发生的大额支付率先实现了支付的电子化和卡基化。但在零售端，一方面由于银行等金融机构对零售业务的投入有限，金融基础设施覆盖率不足，另一方面，C 端对支付方式的选择更为自由，零售小额支付中现金仍占据主导地位。电子支付时代的后半程，零售端小额支付“弯道超车”，非银行支付机构主导的数字支付在 C 端市场逐渐普及，逐渐覆盖人们的线上购物、线下消费、生活缴费、文体娱乐等各个生活场景。持续的城市化促进发展、惠及民生，数字支付在各个生活场景的应用可以提高政府的开支效率并节约成本，更好地管理交通资源并改善城市规划。成功的城市将会是驾驭支付交易和数据使用潜力的智慧城市，并将成为未来中国经济增长的原动力：它们更高效，更可持续，有助市民进一步融入城市生活，过上更有意义的生活。3图 4数字支付改变了人们的生活方式资料来源：京东数字科技研究院3观点摘自万事达卡 2016 年中国发展高层论坛白皮书让城市更美好，让城市更智慧电影购票娱乐消费文体娱乐公交出行餐厅消费线下场景手机端购物移动端购物线上场景水电费缴纳行政缴费生活缴费13 场景为王“小支付”成就“大时代”数字支付在零售端的发展先后经历了从线上到线下、由 PC 端向移动端的不断变迁。2003 年的非典疫情推动了中国电子商务的发展，也为数字支付借助电商的东风迅速普及提供了契机。数字支付机构开始为电商买家和卖家提供银行账户之外的“虚拟账户”，允许客户的网上交易可以在不同虚拟账户之间完成，是一种典型的信用中介支付模式。彼时，数字支付的主要模式是基于 PC 端的远程线上支付。随着智能手机在国民间不断普及，电商的线上流量增速放缓，数字支付开始由线上场景转至线下，用户也实现了从 PC 端向移动端的迁移。先进的技术未能最先赢得市场。在移动支付兴起之初，NFC 和二维码作为两种移动支付手段曾经分庭抗礼，难分上下。比较两种支付技术，NFC 无论是从便利性还是安全性而言都略胜一筹，然而市场却最终被“二维码”占据。究其根本，主要有以下三个方面的原因造成。一是从成本角度而言，二维码的铺设、部署成本更为低廉，很容易复制扩张；二是从营销角度，基于移动 APP 的扫码支付更容易嵌入“支付红包”等营销返利活动，利用用户的“追利”行为迅速获取流量；三是从价值角度，扫码支付可以增加支付机构 APP的使用频率和用户粘性，从而为其带来更多的商业价值，增加了支付机构抢占支付“流量”的动力。移动扫码支付成为“时代王者”。数字支付进军零售端的前半程，“移动扫码支付”成为时代王者，应用场景和商业环境日益成熟，二维码遍布大街小巷，人们凭借一部智能手机几乎可以实现所有场景的支付动作。在二维码蓬勃发展的同时，国内外行业组织也都积极加强二维码的安全管理，如中国银联发布的中国银联二维码支付安全规范和中国银联二维码支付应用规范，以及万事达卡等支付机构同国际支付技术标准组织 EMVCo 联合发布的全球统一二维码支付标准等。这一时期，支付机构的商业逻辑可概括为：以“支付”为手段，以“流量”为入口，以“数字”为目的，进而通过金融服务、精准营销等其他服务实现流量和数据的变现。可以说，流量和数据是众多支付机构最为关注的要素和资产，故而我们将其称为“流量战争”时代。14场景为王“小支付”成就“大时代”2、从“流量战争”到“场景战争”，数字支付和“无界零售”数字支付决不仅是一笔“流量生意”。“流量战争”时代，二维码技术凭借低廉的部署成本和“红包返现”等营销手段的刺激，迅速培养了人们的数字支付习惯；支付机构主要围绕“人”以及“人背后的数据”展开角逐。但“以快取胜”的打法改变的仅仅是零售场景的支付这一单一环节，并未从根本上重构零售场景的基础实施，进而未能将零售端的各个场景和环节相互打通，传统零售模式下高度依赖人工、运营效率低下、资源浪费严重等痛点依然存在。首先从用户运营角度而言，由于零售商掌握的数字信息有限，无法有效识别周围的潜在客群，进而无法实现有效的引流，难以运营和转化；其次从存货管理的角度，库存信息和销售信息相互割裂，无法实现货物的按需调度、精准匹配，导致存货周转效率低下；最后从用户体验角度，传统线下零售门店大多依靠人工收银、排布商品、更换价签等，不仅效率低下，而且很容易出现错误从而影响客户体验。图 5无界零售重构传统零售业的人、货、场资料来源：京东数字科技研究院可引流可识别可分析可触达人即时送达智能补货智慧供应链货沉浸式科技感互动体验场无界零售15 场景为王“小支付”成就“大时代”“无界零售”是当前零售行业发展的新趋势。当前，零售行业已经进入转型和融合期。一方面，传统零售商在渠道整合、服务模式创新及传统价值链优化等方面做出大量尝试；另一方面，线上零售也不断深耕线下场景，无界零售的趋势正在形成。无界零售时代，基于大数据、AI 门店等智能科技实现零售场景人、货、场的全面重构。实现人的可引流、可识别、可分析、可触达；货的即时送达、智能补货、智慧供应链；场的沉浸式、科技感、互动体验。零售系统的资金、商品和信息流动不断优化。在供应端降本增效，智能优化；在需求端升级用户体验，打造线上、线下一体化的智能化门店。数字支付变革“无界零售”基础设施，成为助推无界零售的重要一环。一方面，经过多年的发展，数字支付在“流量端”的竞争格局初定，增长红利逐渐消失；另一方面，线下零售场景面临诸多痛点，正在向“无界零售”时代迈进。在数字支付的后半程，支付机构将发力“场景端”，“场景战争”时代，依托物联网、生物识别、人工智能等新型的技术手段，并集合智能识别硬件、无人货柜、电子价签、智能收银台等硬件产品为零售场景打造完整的“软硬件一体化解决方案”，真正变革零售技术设施，打通零售端的各个场景和环节，是实现无界零售的重要一环。“流量战争”时代，移动扫码支付以快取胜，改变了人们的支付习惯和支付方式；“场景战争”时代，物联网、人工智能等新科技手段和智能硬件设备相互结合，打造软硬件一体化的“全场景解决方案”，深度变革零售场景的基础设施，助推“无界零售”的到来。3、“无界零售”背景下的数字支付解决方案数字化门店传统零售门店面临三个方面的痛点，一是客流获取渠道受限，实体门店宣传及引流方式受到地域限制；二是线下数据无法被充分收集利用，线上线下交易订单“两张皮”，不能依托数据进行客户运营；三是收单渠道多，对账难度高，尤其是对于品牌加盟店、连锁店而言，不同门店对接 POS 银行卡，第三方支付等多种收单渠道，效率低下且造成资源浪费。在技术赋能的背景下，数字科技企业为商家提供针对品牌实体门店、中小零售门店的一整套数字化门店解决方案。数字化门店解决方案依托数字科技技术，赋能门店商户获取、16场景为王“小支付”成就“大时代”整合、分析、利用线上、线下数据的能力，从而实现引流、收单、账务管理甚至价签管理的数字化。用户引流数字化打通线上线下场景限制，实现导购服务闭环依托数字科技企业获取、整合、分析、利用线上线下数据的能力，零售商能够深耕线下场景，利用线上数据获取客户、精准转化到店流量，构成线上、线下服务闭环。具体而言，零售商可通过入驻线上电商平台的特定频道，在其线上门店中投放适用于线下门店的优惠券，发布门店活动动态，引导客户到店消费。用户在线下门店消费时可以实时核销线上优惠券，从而打通线上、线下消费场景。图 6数字化门店整体解决方案资料来源：京东数字科技研究院 收单、账务数字化提升支付效率，升级账务管理体系传统的门店收银系统面临着多头对接、流程繁杂、对账困难等核心痛点。一是同时对接银行卡 POS 机，不同三方机构的二维码支付系统等，难以实现收银渠道的有效聚合。二是对账平台多，对账流程繁琐、复杂，进而导致人工成本高。三是线下数据无法被充分收集利用，线上线下交易订单割据，消费用户信息很难实现互通。用户引流线上门店线上店铺在线发放优惠券会员权益打通精选商品推荐收单+账务智能财务聚合收单方式线上&线下营销核销精简财务流程价签管理电子价签节约耗材降低人工成本快速促销线上、线下互动17 场景为王“小支付”成就“大时代”图 7智能收银相对传统门店收单的优势比较资料来源：京东数字科技研究院智能收银平台整合各种支付渠道，进而实现人的聚合、钱的聚合和系统的聚合。一体式全渠道的智能收银系统覆盖银行卡、闪付、码付甚至刷脸支付等多种支付通道，提升门店收银效率，简化操作流程。智能分账系统满足企业信息管理与分账管理的智能化需求，自动获取对账单，按逻辑自动分账结算等多种财务功能，改善传统对账系统手工分账，人力浪费等效率低下问题。统一的操作管理后台对接商家 ERP、CRM 等系统的同时，接入外部物流系统、智能化订单派送系统，便于零售商数字化统一管理及一站式操作，在技术赋能的背景下，推进线上线下零售消费的融合，实现无界零售。价签数字化实现线上、线下信息的实时传递和交互传统的纸质价签功能单一，价格管理耗时费力，难以满足无界零售背景下精细化、智能化的管理需求。一是商品改价困难，尤其是商品种类繁多，促销活动频繁的大型商超，每种商品改价都需要印刷、制签、人工换签，不仅浪费大量人工，还经常因为价签摆放错误或者更换不及时遭到客户投诉。二是无法打通线上、线下实现智能化管理，以补货管理为例，库存清点费时费力，补货耗费大量的人力，且线下库存短缺时，造成客户流失，影响客户体验。电子价签通过带有信息交互功能的电子显示装置，实现云端与终端的信息互联，通过将商超 ERP 系统接入云端服务器，接入价格、库存、结算信息等商品信息，将 AP 设备端作为中转站，输送系统指令，及时同步线上线下商品信息，实时控制更新货架上的商品价VS多头对接各方支付通道，费率及接口体验不统一对账平台多，流程繁杂，人工成本高线上线下消费割据，消费用户信息互通困难聚合支付方式（码付、刷脸支付、闪付、POS刷卡等），统一费率，支持多种第三方支付。提供统一聚合对账平台，实现轻松对账与线上流量、会员体系打通，实现支付即会员，即引流传统门店收银智能收银 18场景为王“小支付”成就“大时代”格，如价格变化、库存、优惠等。与此同时，电子价签通过 AP 设备端实时上传数据至云端，关联店铺管理系统与门店员工手机，从而解放人力，降低成本，提高准确度，驱动零售商的智慧转型。图 8电子价签的信息传递逻辑资料来源：京东数字科技研究院电子价签升级了零售店铺的基础设施，实现了线上、线下信息的实时传递和交互。一是基于“云端”和“终端”的信息交互，电子价签增效零售商的价格管理、促销执行、库存补货及会员管理；二是依托价签云端的商品数据、促销数据、会员数据及位置数据，系统精准推送优惠折扣、商品推荐、店铺推荐等信息至消费者绑定的账户，实现线上推广营销。同时，消费者可在线上一键下单，在线完成支付，免去线下收银环节，提高收银效率和提升服务体验水平。在消费者完成线上支付后，后台自动将该消费者纳入会员系统，提供会员服务。商品信息/价格/库存上传结算信息接入BLE 指令信息下发&设备信息上传标签与商品关联Wi-Fi指令信息下发设备信息上传数据同步商超ERP系统云端服务器AP设备电子价签店铺管理系统手机对码19 场景为王“小支付”成就“大时代”图 9电子价签相对于纸质价签的优势资料来源：京东数字科技研究院（二）B 端市场成为数字支付的新蓝海支付无所不在，如同一个个神经元贯通经济体的“全神经系统”。数字支付作为一种全新的支付方式，也将由小而大，逐渐实现由 C 端向 B 端的扩展迁移。1、从“支付数字化”到“企业数字化”在 C 端流量增长乏力以及“断直连”等监管政策不断落地之际，市场上关于“支付行业寒冬将至”的声音不绝于耳。但在我们看来，企业支付或将成为数字支付市场的新蓝海。这一方面是因为在中国目前二元化的支付结构下，数字支付在端市场相对普及而在端市场却应用有限；更重要的原因在于，数字支付的价值和外延远超支付本身，可谓助力企业数字化转型的关键一环。中小企业能否快速、安全地把握数字技术带来的优势将直接影响到中国经济和创新潜力零售商降低人工成本节约 耗材迅速做促销执行提升运营效率门店员工优化执行流程提升效率节约 时间减少错误率顾客在线完成支付支付即成为店铺会员商品、店铺智能推荐提升客户体验 20场景为王“小支付”成就“大时代”4观点摘自万事达卡 2017 年中国发展高层论坛白皮书数字时代保障安全，促进发展的发挥。数字技术的应用将助力中小企业拓展市场，并促进其产品和服务的个性化发展。4图 10数字支付在 B 端发展的演进路径资料来源：京东数字科技研究院支付数字化：打通企业信息流和资金流之间的“割裂鸿沟”。支付作为一种支付手段，首要解决的是企业资金流动的问题，也是企业实现数字化转型的第一步。在传统的企业支付中，信息流和资金流相互割裂，一笔付款要经过采购、业务、财务等多部门人员线上、线下反复沟通、确认之后，才能发起银行付款流程。即便是电商，多数也存在线上信息检索，线下成单支付的痛点，这严重影响了企业的资金流动效率及运营效率，尤其是对于处于供应链中核心位置的企业或电商平台，每天要实现的收付款数量以千、万计，对人力和财力造成极大浪费，且存在事后对账难、信用关系维护成本高等诸多痛点。数字支付通过嵌入多样化的“支付唤醒”手段，实现企业间交易信息流和资金流的统一，同时通在线融资在线理财资金管理数字化外部客户关系管理内部员工管理企业管理数字化信息流&资金流自动结算在线分账批量收付款支付数字化21 场景为王“小支付”成就“大时代”过自动结算、在线分账、批量收付款等产品思路大大简化了支付流程、提高支付效率。不同领域企业的创新合作则为 B2B 支付领域发展提供了崭新思路，万事达卡与微软合作推出的 B2B 支付平台 Mastercard Track 就是一个成功的应用案例，其简化的 B2B 支付流程极大地提高了企业的运营效率。资金管理数字化：变革企业营运资金管理方式。从财务管理角度而言，企业对资金的筹划可分为长期资本管理和短期资金管理，其中短期资金管理不仅反映和制约公司的运营效率和盈利水平，还与公司的流动性和稳健性息息相关。支付机构通过为客户提供数字化支付服务可以掌握产业链条中各个企业之间的交易、结算信息并且对资金流具有一定的控制能力，进而可为企业提供基于运营资金的投融资服务，变革企业的营运资金管理模式。融资方面，数字支付机构可为客户企业引入担保支付、融资支付、账期支付等信用支付手段，解决企业在运营过程中的短期资金需求。投资方面，数字支付机构为企业开通理财账户，使企业在运营过程中产生的短期闲置资金也能赚取理财收益。资金管理数字化将极大提升企业的资金管理效率，通过更加便捷的短期融资手段增加企业流动性水平。从支付数字化到资金管理数字化是企业实现数字化转型的第二步。企业管理数字化：由外而内，助力企业实现数字化转型。数字支付的全面应用还将帮助企业构建起包括上游供货商和下游采购商在内的客户账户体系，帮助企业实现客户管理的数字化，依托客户账户系统企业可以通过会员管理、客户互动、客户维护等多元化的手段运营客户关系。更进一步，在外部客户关系维护之外，数字支付还可以帮助企业搭建内部员工薪酬支付体系，为员工提供理财、借贷等金融服务，通过便捷、高效、高收益的员工服务，打造“以人为本”的企业文化；打通财税、社保、公积金等端账户，帮助企业实现便捷的行政缴费。小微企业常常因为利润空间小、资金不足以及无法获得贷款等挑战限制了其发展，以万事达卡为代表的国际支付机构在非洲等地区的普惠金融实践，尤其凸显了这一点。而以支付数字化为起点，企业可以实现数字化转型的关键一跃，与之相对，数字支付机构也将通过企业支付打开企业服务的大门，成为企业数字化转型的综合服务提供商。22场景为王“小支付”成就“大时代”2、迎来市场增长“拐点”还需解决三个层面的问题畅想未来，我们看到了数字支付在端的广阔市场。但着眼现在，也必须清晰的认识到，开拓端市场，不可能一蹴而就，要迎来市场增长“拐点”，我们至少还需解决三个层面的问题。图 11 B 端市场要迎来市场拐点还需解决三个层面的问题资料来源：京东数字科技研究院一是在执行层面，要解决能不能做的问题。同端支付相比，端主体之间的支付流程更加复杂，支付方式更为多样，对数字支付的技术水平和安全性要求也更高。企业每笔支付结算都必须对应清晰的收付款凭证和财务记账，一些大额支付还必须挂钩合同，以满足企业作为独立法人的公司治理要求。举一个简单的例子，作为财务惯例，企业支付一笔账款之后要拿到银行的“回单”才能入账，支付数字化之后，如何提供“回单”以满足合规要求就显得尤为关键。二是在动力层面，要解决想不想做的问题。虽然支付数字化是大势所趋，预期带给 B端客户企业的最终回报也是“正向”的。但“变革即有风险”，在企业支付数字化转型的过程中也会存在一定风险，特别是针对一些大中型企业，支付数字化带来的线上线下多渠道、资金收付自动化等变革，会对企业财务管理、资金管理流程产生较大的影响。“不求有功，但求无过”的工作思维导向影响相关人员推动支付数字转型的动力，这将加大支付机构拓执行动力决策能不能想不想要不要23 场景为王“小支付”成就“大时代”展端市场的难度。三是在决策层面，要解决要不要做的问题。端决策相对于端而言更为复杂且遵循完全不同的逻辑。一是端是个体决策而端是群体决策，C 端决策由个人凭自身判断和自身喜好单独作出；而企业要引入某种产品或采购某种服务，一般都需要多环节沟通，跨部门决策。二是端是感性决策而端是理性决策，C 端个体很容易受外界环境影响且趋利属性明显，而端会综合考虑收益、成本、风险以及效率等多方面的因素才会作出决定。“爆品”或者“派发红包”等在端屡试不爽的营销手段并不适用于端市场，要打开端市场还需依靠过硬的技术能力和直击企业痛点的综合解决方案。虽然数字支付由 C 端向 B 端的延伸扩展不会一蹴而就，其间还有诸多技术和法律障碍需要跨越，但在数字经济时代，支付的数字化转型是大势所趋，数字支付终将实现个人和企业的全场景覆盖。那时，脱胎于电子支付时代的数字支付将自成体系，成就一个全新的数字支付“大时代”。24科技为先“新科技”带来“新手段”CHAPTER03科技为先“新科技”带来“新手段”物联网时代，一切皆可支付人工智能，实现智能支付的大脑区块链技术，决定未来支付体系走向生物识别，为数字支付提供“天然密码”25 科技为先“新科技”带来“新手段”本章核心观点未来随着生物识别、物联网、人工智能和区块链等新技术的不断成熟和全面普及，将有更加多样化的技术手段应用于数字支付领域，变革支付基础设施，改变支付方式和支付形态，甚至影响整个支付清算系统的走向。生物识别为数字支付提供“天然密码”，能够解决支付场景端身份验证问题。进而实现数字支付的“脱媒化”和“无感化”。值得注意的是，生物识别技术仍有安全风险，并非无懈可击。物联网技术将加速支付向数字化方向演进，将资金账户和设备 ID 连接，有望实现万物皆可支付。此外，随着数字支付依托物联网技术在 B 端不断落地，工业生产领域的“万物互联“，实现自动下单、自动发货的数字化供应链系统未来可期。如果说生物识别和物联网技术是数字支付的手和脚，实现了人和物的互联互通，那人工智能就是未来数字支付的大脑和中枢神经。人工智能为支付提供应对海量交易的智能并行计算能力、智能决策的算法能力和数据管理与智能分析能力，助力支付向更加安全、智能和人性化的方向迈进。区块链技术在票据支付、数字货币、跨境交易等支付领域都有广泛的应用前景。作为未来法定数字货币的可选技术之一，区块链在数字支付领域的应用关系我国未来支付体系的走向。26科技为先“新科技”带来“新手段”数字支付产生于互联网时代，爆发于移动互联网时代。未来随着生物识别、物联网、人工智能和区块链等新技术的不断成熟和全面普及，将有更加多样化的技术手段应用于数字支付领域，变革支付基础设施，改变支付方式和支付形态，甚至影响整个支付清算系统的走向。（一）生物识别，为数字支付提供“天然密码”生物识别即基于人体的生物学特征，将计算机、光学、声学、生物传感器和生物统计学原理等高科技手段密切结合，通过深度学习算法模型进行身份识别验证的技术。具体而言，生物识别技术又可分为指纹识别、掌纹识别、人脸识别、虹膜识别、步态识别等不同技术类别。图 12生物识别技术资料来源：京东数字科技研究院数字支付是生物识别最主要的应用场景之一。事实上在远古时代，人们就已经开始运用指纹识别技术，“签字画押“可谓最原始的生物识别手段。现代社会随着技术不断进步，提取人脸特征 实现人脸检测人脸识别 基于人眼虹膜特征 实现虹膜识别与匹配虹膜识别 声信号转换成电信号 可用于远程识别声纹识别 提取指纹的纹线规律 进行个人身份鉴定指纹识别 标记手掌有效信息 建立palmID掌纹识别 识别走路姿态 实现空间身份验证步态识别27 科技为先“新科技”带来“新手段”人脸识别、虹膜识别、掌纹识别等各种生物识别技术不断推陈出新，并应用在门禁、打卡等各种信息验证场景。据美国咨询机构 Transparency Market Research 预测，全球生物识别技术市场规模将从 2015 年的 1124 亿美元，增长至 2020 年的 233 亿美元，复合年均增速为 157。由于生物识别验证速度快、防伪性能好等技术优势，在数字支付领域具有广阔的应用前景。生物识别为数字支付提供“天然密码“，能够解决支付场景端“身份验真”或者“活体唯一识别”的问题。支付包括“身份验证”和“资金转移”两个步骤，其中身份验证是保证支付安全的前提。“帐户+密码“的安全防护手段面临帐户冒用、密码遭受攻击等风险，生物识别技术基于人自身生物学特征的“自然密码”而非“数字密码”进行身份识别和验真，一方面可以有效防止手机丢失、机器攻击、冒用身份等带来的支付欺诈风险，另一方面也能简化支付流程，提高支付效率，实现支付安全性和便捷性的统一。图 13生物识别技术在数字支付领域的应用价值资料来源：京东数字科技研究院生物识别技术有望在移动支付时代之外，实现支付的“脱媒化”和“无感化”。移动支付时代，智能手机是数字支付的主要媒介，人们需要借助智能手机或安装在智能手机上的移动 APP“刷一刷”、“扫一扫”，以完成某笔支付动作。借助生物识别技术，人们将有支付反欺诈支付脱媒化支付无感化生物识别技术在数字支付领域具有广阔的应用前景 28科技为先“新科技”带来“新手段”望摆脱包括智能手机在内的一切支付媒介，借助铺设在各个场景的生物识别硬件设备获取人脸、声纹、步态等人体的生物学特征，实现支付交互的“脱媒化”和支付唤起的“无感化”。生物识别为数字支付提供了安全、便捷、高效的新支付手段，但在现阶段也并非无懈可击。人脸识别的活体检测技术虽然能够有效防止照片、视频、面具等欺诈和攻击行为，但对衰老、化妆、整容等原因而产生的面部变化却并不能有效分辨。音纹识别很难抵御变声设备的攻击。指纹识别技术应用最为简便，易复制性却带来很大的安全隐患。在生物识别领域，虹膜、心跳识别等身份识别技术前景可观，有望能进一步提升支付平台的智能化和安全水平，但相关研究和应用还正处在发展阶段5。由此可见，各个生物识别技术之间各有优缺点，不同技术的成熟程度也各不相同，未来，多种技术组合应用将能有效提升安全性，是未来的重要发展方向。（二）物联网时代，一切皆可支付物联网即综合运用信息传感设备、网络传输、数据分析等技术手段，最终实现万物互联互通。美国公布的2016-2045 年新兴技术趋势报