锂电池行业月报：销量略超预期关注绩优标的-20190715-中原证券-22页 (2).pdf

本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 1 页/共 22 页 锂电池锂电池 分析师分析师:牟国洪牟国洪 执业证书编号：S0730513030002 021-50588666-8039 销量销量略超预期，关注略超预期，关注绩优标的绩优标的 锂电池锂电池行业月报行业月报 证券研究报告证券研究报告-行业月报行业月报 同步大市同步大市（维持维持）锂电池锂电池相对沪深相对沪深 300300 指数表现指数表现 相关报告相关报告 1 锂电池行业月报:销量基本符合预期，关注绩优标的 2019-06-13 2 锂电行业 2019 年下半年度投资策略:新能源汽车行业景气向上，关注四条投资主线 2019-06-13 3 锂电池行业月报:销量略低于预期，短期待系统企稳 2019-05-13 联系人：联系人：李琳琳李琳琳 电话：电话：021-50588666-8045 传真：传真：021-50587779 地址：地址：上海浦东新区世纪大道 1600 号 18 楼 邮编：邮编：200122 发布日期：2019 年 07 月 15 日 投资要点投资要点:6 6 月月锂电板块指数锂电板块指数弱于弱于沪深沪深 300300 指数指数。19 年 6 月，锂电池和新能源汽车指数分别上涨 4.60%和 4.25%，而同期沪深 300 指数上涨 8.36%，二者均弱于沪深 300 指数。6 6 月新能源汽车销售月新能源汽车销售略超略超预期预期。19 年 6 月，我国新能源汽车销售 15.2万辆，同比增长 80.95%，环比 5 月增长 46.15%，6 月月度销售占比7.39%，销量及占比均创 19 年以来的月度新高；19 年 1-6 月合计销售62.79 万辆，同比增长 53.68%，合计占比 5.10%。19 年 5 月，我国动力电池装机 5.68GWh，同比增长 27.8%，其中乘用车装机占比 70.1%，按材料体系看三元材料占比 67%；宁德时代、比亚迪、国轩高科仍稳居前三。上上游游原原材料价格材料价格持续持续差异化差异化。19 年 7 月 12 日，电池级碳酸锂价格为7.50 万元/吨，较 6 月初回落 3.85%，预计仍将区间窄幅震荡为主，同时密切关注盐湖提锂技术进展;氢氧化锂价格为 8.70 万元/吨，较 6月初回落 4.92%，短期预计仍将承压。电解钴价格 22.0 万元/吨，较6 月初回落 12.0%，预计仍将承压，但跌幅有望趋缓；钴酸锂价格 20.2万元/吨，较 6 月初回落 9.82%，预计仍将承压；三元 523 正极材料价格 13.0 万元/吨，较 6 月初回落 6.47%，价格走势与钴价趋同；LFP价格 4.90 万元/吨，较 6 月初回落 3.92%。六氟磷酸锂价格为 12.25万元/吨，与 6 月初持平，短期预计平稳为主；电解液为 4.0 万元/吨，较 6 月初持平，预计短期总体平稳为主。维持行业维持行业“同步大市”“同步大市”投资评级。投资评级。19 年 7 月 12 日，锂电池和创业板估值分别为 28.62 倍和 39.54 倍，板块和部分个股估值已具备一定优势，结合行业发展前景，维持行业“同步大市”评级。短期 A 股大环境仍存一定不确定性，但板块优质个股已具备一定安全边际，系统企稳向好时可积极关注，同时密切关注补贴缓冲期结束后7月销售数据。中长期而言，我国新能源汽车销售仍将高增长，板块仍存投资机会，但个股业绩和走势将出现显著分化，具体结合政策导向、细分领域价格水平和竞争格局，建议重点关注上游部分锂电关键材料和锂电池领域投资机会，相关标的如宁德时代、当升科技、新宙邦、亿纬锂能、国轩高科、恩捷股份、星源材质等。风险提示：风险提示：行业政策执行力度不及预期；细分领域价格大幅波动；新能源汽车销量不及预期；行业竞争加剧；盐湖提锂进展超预期。锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 2 页/共 22 页 内容目录内容目录 1.行情回顾行情回顾.3 2.新能源汽车销量及行业价格跟踪新能源汽车销量及行业价格跟踪.3 2.1.我国新能源汽车销量高增长.3 2.2.行业关键价格跟踪.4 2.3.动力电池装机.7 2.4.全球新能源乘用车及比亚迪新能源汽车销量.10 3.行业与公司要闻行业与公司要闻.11 3.1.行业动态与要闻.11 3.2.公司要闻.15 4.投资评级及主线投资评级及主线.20 5.风险提示风险提示.21 图表目录图表目录 图 1：锂电池指数相对于沪深 300 表现(至 19.07.12).3 图 2：新能源汽车指数相对于沪深 300 表现(至 19.07.12).3 图 3：2016-19 我国新能源汽车月度销量及增速.4 图 4：2016-19 我国新能源汽车月度销量占比.4 图 5：2016-19 年我国纯电动新能源汽车销量及增速.4 图 6：2016-19 年我国纯电动新能源汽车月度销量占比.4 图 7：2016-19 年碳酸锂价格曲线.5 图 8：2016-19 年氢氧化锂价格曲线.5 图 9：2016-19 年电解钴价格曲线.6 图 10：2016-19 年钴酸锂价格曲线.6 图 11：2017-19 年硫酸钴价格曲线.6 图 12：2017-19 年三元前驱体价格曲线.6 图 13：2016-19 年三元和 LFP 价格曲线.7 图 14：2016-19 年六氟磷酸锂价格曲线.7 图 15：2016-19 年 DMC 价格曲线.7 图 16：2016-19 年电解液价格曲线.7 图 17：2018-19 年我国新能源汽车电池月度装机总量(GWh).8 图 18：2018-19 年各细分市场动力电池装机量比对.8 图 19：2019 年 5 月不同电池材料装机量(GWh)比对.9 图 20：2019 年 5 月我国动力电池企业(Top10)出货量(MWh)比对.10 图 21：2018-19 年全球新能源乘用车月度销量(辆).10 图 22：比亚迪新能源汽车月度销量及增速.11 图 23：比亚迪新能源汽车月度销量占比.11 图 24：锂电池板块 PE（TTM）对比.21 表 1：行业要闻回顾.11 表 2：公司要闻回顾.15 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 3 页/共 22 页 1.行情行情回顾回顾 2019 年 06 月，锂电池板块指数上涨 4.60%，新能源汽车指数上涨 4.25%，而同期沪深300 指数上涨 8.36%。19 年 6 月走势显示：锂电池指数和新能源汽车指数与沪深 300 指数走势趋同，但二者均弱于沪深 300 指数。个股方面，19 年 06 月锂电池概念板块中上涨个股 20 只，下跌个股 72 只；剔除锂电池板块中概念个股后，19 年 06 月涨幅前 5 个股分别为厦门钨业、横店东磁、晶瑞股份、天际股份和石大胜华，涨幅分别为 15.11%、12.24%、9.13%、8.08%和 7.21%；6 月跌幅后五个股分别为众和退、藏格控股、融捷股份、纳川股份和雄韬股份，跌幅分别为 34.44%、27.47%、25.49%、21.33%和 20.63%。图图 1：锂电池指数相对于沪深锂电池指数相对于沪深 300 表现表现(至至 19.07.12)图图2：新能源汽车指数相对于沪深新能源汽车指数相对于沪深300表现表现(至至19.07.12)资料来源：Wind，中原证券 资料来源：Wind，中原证券 2.新能源汽车销量及行业价格跟踪新能源汽车销量及行业价格跟踪 2.1.我国我国新能源汽车销量新能源汽车销量高增长高增长 2017 年，我国新能源汽车合计销量 76.78 万辆，同比增长 53.03%，合计占比 2.65%；18年销量大幅增至 124.67 万辆，同比大幅增长 62.38%，合计占比 4.43%，占比较 17 年提升了1.78 个百分点。19 年 6 月，我国新能源汽车销量 15.20 万辆，同比增长 80.95%，环比 5 月增长 46.15%，6 月月度销量占比 7.39%，月度销售及占比均创 19 年以来的月度新高，与两方面因素有关：一是 6 月新能源汽车销售高增长且略超市场预期；二是我国汽车行业销售同比连续下滑，19 年 6月同比下降 9.59%；三是 6 月为补贴缓冲期最后一月，市场存在一定的“抢购”现象。19 年1-6 月，我国新能源汽车合计销量 62.79 万辆，同比增长 53.68%，合计占比 5.10%。总体而言，锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 4 页/共 22 页 6 月新能源汽车销量略超预期，可能原因为补贴缓冲期到期，市场存在一定的“抢购”现象。结合技术现状及行业发展趋势，预计我国新能源汽车将实现燃料电池和锂电池两类技术将并存，19 年 7 月为缓冲期结束后的完整销售月度，重点关注其销量。图图 3：2016-19 我国新能源汽车月度销量及增速我国新能源汽车月度销量及增速 图图 4：2016-19 我国新能源汽车月度销量占比我国新能源汽车月度销量占比 资料来源：工信部，中汽协，中原证券 资料来源：工信部，中汽协，中原证券 长期以来，我国新能源汽车坚持纯电动为主的发展战略。17 年全年纯电动合计销量 64.78万辆，占比 84.38%；18 年合计销量 98.26 万辆，同比增长 51.69%，合计占比 78.82%。19年 6 月，我国纯电动销量 12.90 万辆，同比增长 104.76%，纯电动占比 84.87%，占比环比 5月显著提升了 5.06 个百分点。19 年 1-6 月，我国纯电动新能源汽车合计销量 49.40 万辆，同比增长 58.25%，合计占比 78.67%。结合我国新能源汽车发展战略和历史占比，预计 2019 年纯电动占比将维持在 80%左右。图图 5：2016-19 年我国纯电动新能源汽车销量及增速年我国纯电动新能源汽车销量及增速 图图 6：2016-19 年我国纯电动新能源汽车月度销量占比年我国纯电动新能源汽车月度销量占比 资料来源：工信部，中汽协，中原证券 资料来源：工信部，中汽协，中原证券 2.2.行业关键价格跟踪行业关键价格跟踪 2017 年，电池级碳酸锂价格总体高位运行，并在 11 月初达到 17.6 万元/吨高位；18 年电池级碳酸锂价格则大幅波动，由 18 年初的 17 万元/吨回落至 12 月 31 日的 7.90 万元/吨，全年大幅回落 53.53%，但 10 月初以来呈现企稳迹象，且窄幅波动。2019 年 7 月 12 日，电池级碳酸锂价格为 7.50 万元/吨，较 6 月初的 7.80 万元/吨回落 3.85%。2017 年，氢氧化锂价格总体高位运行，17 年最高价为 15.80 万元/吨;18 年初价格为 15.3万元/吨，12 月 31 为 11.65 万元吨，较 18 年初显著回落 27.12%。2019 年 7 月 12 日，氢氧 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 5 页/共 22 页 化锂价格为 8.70 万元/吨，较 6 月初的 9.15 万元/吨回落 4.92%。结合产能释放、企业生产成本、下游需求增速及行业发展趋势，维持电池级碳酸锂价格短期仍将区间震荡为主的判断，且大幅上涨概率较低；而氢氧化锂价格短期仍将承压，同时重点关注我国盐湖提锂技术进展、行业发展前景及我国新能源汽车产销数据，若我国盐湖提锂技术进展超预期，则碳酸锂价格将持续承压。图图 7：2016-19 年碳酸锂价格曲线年碳酸锂价格曲线 图图 8：2016-19 年氢氧化锂价格曲线年氢氧化锂价格曲线 资料来源：百川资讯，中原证券 资料来源：百川资讯，中原证券 2017 年以来，电解钴价格持续大幅提升，由年初的 27.5 万元/吨提升至年底的 55.25 万元/吨，较年初上涨 100.9%；18 年以来，电解钴价格总体先扬后抑，18 年初为 58.25 万元/吨，4月以来最高价涨至 69.0 万元/吨后持续回调，至 12 月 31 日价格为 35.4 万元/吨，较 18 年初大幅回落 35.93%，主要与行业供需格局和行业技术进步有关，特别是产能持续释放，如欧亚资源集团位于刚果(金)的Metalkol RTR铜钴项目预计2019年将满产运行，且主要销往国内市场。19 年 7 月 12 日，电解钴价格为 22.0 万元/吨，较 6 月初的 25.0 万元/吨回落 12.0%，显示价格仍承压。目前钴价也接近部分企业成本线，预计后续有望逐步企稳。由于钴是钴酸锂重要原材料且成本占比高，伴随电解钴价格提升，17 年以来正极材料钴酸锂价格同样大幅提升，由17 年年初的 21.0 万元/吨提升至 12 月底的 42.5 万元/吨，较年初大幅增长 102.4%；18 年以来则呈现先扬后抑走势，总体走势与电解钴趋同，4 月以来最高价至 49.5 万元/吨，至 12 月 31日价格为 29.6 万元/吨，较 18 年初显著回落 30.35%，主要受电解钴价格持续回调影响。19 年7 月 12 日，钴酸锂价格为 20.2 万元/吨，较 6 月初的 22.4 万元/吨回落 9.82%，结合电解钴价格走势，预计钴酸锂价格仍将承压。锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 6 页/共 22 页 图图 9：2016-19 年电解钴价格曲线年电解钴价格曲线 图图 10：2016-19 年钴酸锂价格曲线年钴酸锂价格曲线 资料来源：百川资讯，中原证券 资料来源：百川资讯，中原证券 2018 年以来，硫酸钴价格总体先扬后抑，趋势总体与钴价走势类同。2019 年 7 月 12 日，硫酸钴价格为 3.85 万元/吨，较 6 月初的 4.50 万元/吨下降 14.44%。三元前驱体主要原材料成本在于其中的钴，其价格趋势与硫酸钴趋同，18 年以来价格走势先扬后抑。19 年 7 月 12 日，三元前驱体价格为 7.30 万元/吨，较 6 月初的 8.50 万元/吨下降 14.12%，结合钴价走势和硫酸钴价格走势，短期预计仍将承压，但有望逐步企稳。图图 11：2017-19 年硫酸钴价格曲线年硫酸钴价格曲线 图图 12：2017-19 年三元前驱体价格曲线年三元前驱体价格曲线 资料来源：中原证券，Wind 资料来源：中原证券，Wind 受前驱体价格走势影响，2018 年以来三元 523 正极材料价格总体先扬后抑。19 年 7 月 12日，三元 523 正极材料价格为 13.0 万元/吨，较 6 月初的 13.9 万元/吨回落 6.47%，结合前驱体价格走势，后期预计总体仍承压。而磷酸铁锂价格 18 年以来总体趋势为下降，19 年 7 月 12价格为 4.90 万元/吨，较 5 月初的 5.10 万元/吨下降 3.92%，短期预计总体平稳为主。锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 7 页/共 22 页 图图 13：2016-19 年三元和年三元和 LFP 价格曲线价格曲线 图图 14：2016-19 年六氟磷酸锂价格曲线年六氟磷酸锂价格曲线 资料来源：中原证券，百川资讯 资料来源：中原证券，百川资讯，Wind 2017 年以来，六氟磷酸锂价格总体持续下滑，由 17 年年初的 38.00 万元/吨下降至 17 年底的 14.75 万元/吨，大幅下滑原因在于我国六氟磷酸锂技术进展显著，且 17 年以来行业产能显著释放。2018 年以来，六氟磷酸锂价格总体呈现逐步企稳迹象，19 年 7 月 12 日价格为 12.25万元/吨，与 6 月初价格持平。结合企业成本考虑和下游需求，预计短期总体持平，但持续大幅上涨概率较低。DMC 为电解液主要溶剂，受环保等因素影响，18 年以来其价格趋势总体向上，18 年初价格为 7300 元/吨，18 年 12 月最高涨至 10300 元/吨。19 年 7 月 12 日，DMC 价格为 5600 元/吨，较 6 月初的 5700 元/吨下降 1.75%，总体预计震荡为主。电解液价格主要取决于上游电解质、添加剂和溶剂价格，同时与行业竞争格局紧密相关，且不同应用领域产品价格区别较大。18 年以来，电解液价格总体趋势向下，至 19 年 7 月 12 日价格为 4.0 万元/吨，较 6 月初的价格持平，预计短期总体平稳为主。图图 15：2016-19 年年 DMC 价格曲线价格曲线 图图 16：2016-19 年电解液价格曲线年电解液价格曲线 资料来源：中原证券，Wind 资料来源：中原证券，百川资讯 2.3.动力电池装机动力电池装机 19 年 5 月，我国新能源汽车动力电池总装机量达到 5.68GWh，同比增长 27.8%，环比 4月增长 4.3%。5 月为补贴新政实施的第二个月，装机量延续增长态势。19 年 1-5 月，我国动力电池累计装机 23.53GWh，同比增长 85.86%。锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 8 页/共 22 页 图图 17：2018-19 年年我国新能源汽车电池我国新能源汽车电池月度月度装机总量装机总量(GWh)资料来源：工信部，盖世汽车，中原证券 从细分市场来看，2019 年 5 月乘用车动力电池装机量为 3.98GWh，占 5 月总装机量的70.1%，同比增长 120.4%，环比下降 2.3%。其中 EV 乘用车装机量 5 月装机量 3.78GWh，同比增长 136.3%，环比基本保持不变。PHEV 乘用车 5 月装机量 197.5MWh，同比下降 3.2%，环比下降 32.4%。5 月客车装机量 0.93GWh，同比下降 59.8%，环比增长 9.3%。专用车及货车 0.76GWh，同比增长 141.8%，环比增长 55.6%，是 5 月装机量增长的主要动力。新能源乘用车装机量虽然受到补贴退坡的影响较为明显，已经连续两个月出现环比负增长，但依然是新能源汽车装机量的主力。专用车及货车 5 月由于吉利商用车、奇瑞汽车、山东丽驰等企业的产量大幅增长带动，同比环比都有一个较大幅度的增长。图图 18：2018-19 年各细分市场动力电池装机量比对年各细分市场动力电池装机量比对 资料来源：工信部，盖世汽车，中原证券 2018 年三元材料电池装机量快速增长，一举超越磷酸铁锂电池，占比达到 59.7%，其中乘用车市场三元材料电池的装机量占比 91.8%。2019 年 5 月，三元材料电池装机量 3.82GWh，同比增长 98.8%，环比下降 2.1%，占总装机量的 67%，较 4 月占比下滑接近 5%。与之对应 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 9 页/共 22 页 的是，5 月磷酸铁锂电池和锰酸锂电池占比的提升。5 月磷酸铁锂电池装机量 1.71GWh，同比下降 26.5%，环比增长 15.7%，占总装机量的 30%，较 4 月提升接近 3%。锰酸锂电池装机量0.13GWh，同比增长 15.8%，环比暴涨 394.6%，占总装机量的 2%，较 4 月提升将近 2%。钛酸锂电池装机量 9.50MWh，同比下降 86.0%，环比增长 82.0%。三元材料电池占比下降的主要原因是由于：受到补贴大幅退坡的影响，企业受到成本压力加大，更多的企业开始选择更具成本优势的磷酸铁锂电池，以及 5 月由于专用车及货车产量大幅提升所带动的锰酸锂电池装机量的上涨。图图 19：2019 年年 5 月月不同电池材料装机量不同电池材料装机量(GWh)比对比对 资料来源：工信部，盖世汽车，中原证券 2019 年 5 月，动力电池装机前三供应商保持不变，其中宁德时代装机量 2.50GWh，同比增长 28.7%，环比下降 1.9%，占 5 月总装机量的 44.1%，较 4 月占比降低了 3%；比亚迪 5月装机量 1.06GWh，同比增长 95.7%，环比下降 36.7%，占 5 月总装机量的 18.7%，较 4 月占比降低了 12.2%。前两名企业合计装机量占比 62.7%，较 4 月占比下降 15.3%，主要是由于配套的乘用车装机量下滑较大，受到补贴退坡的影响还是较为明显。前两名企业占比的下滑也给一些二三线的动力电池企业带来了机会，4 月首次跻身 TOP10 企业的联动天翼，5 月排名再次上升两名，排名第六，装机量121.87MWh，环比增长65.9%。欣旺达5月装机量119.03MWh，环比大幅增长 191.2%，排名第七，首次跻身 TOP10 行列。TOP10 企业 5 月累计装机量达到4.97GWh，占比 87.5%，较 4 月占比下降了 5.9%，主要是由于宁德时代与比亚迪的环比下降。锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 10 页/共 22页 图图 20：2019 年年 5 月月我国动力电池企业我国动力电池企业(Top10)出货量出货量(MWh)比对比对 资料来源：工信部，盖世汽车，中原证券 2.4.全球新能源乘用车全球新能源乘用车及比亚迪新能源汽车及比亚迪新能源汽车销量销量 EV sales 统计显示：2019 年 5 月，包含纯电动和插电式混合动力的全球新能源乘用车市场销量合计近 18 万辆，同比增长 12%，增速降缓，其主要原因为我国新能源汽车市场增速回落，新能源乘用车市场渗透率为 2.3%。19 年 1-5 月，全球新能源乘用车销量达 84.1 万辆，同比增长 52%。图图 21：2018-19 年全球新能源乘用车年全球新能源乘用车月度销量月度销量(辆辆)资料来源：Ev sales，第一电动研究院，中原证券 2019 年 6 月，比亚迪新能源汽车销售 26571 辆，同比大幅增长 55.50%；19 年 1-6 月累计销售 14.57 万辆，同比增长 94.50%。比亚迪新能源汽车销量在公司汽车销量中占比显示：2018 年，同比增长月度占比总体持续提升，由 1 月的 17.31%大幅提升至 12 月的 66.99%，其中 7 月占比首次超过 50%；2019 年以来，占比持续维持高位，6 月占比 68.60%，创 18 年以 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 11 页/共 22页 来的月度新高，主要原因：一是比亚迪新能源汽车销售持续高增长；二是比亚迪传统燃油车销售下滑，19 年 1-6 月合计占比为 63.87%，预计 19 年全年有望保持在 60%以上。图图 22：比亚迪新能源汽车月度销量及增速比亚迪新能源汽车月度销量及增速 图图 23：比亚迪新能源汽车月度销量占比比亚迪新能源汽车月度销量占比 资料来源：中原证券，Wind，公司公告 资料来源：中原证券，Wind，公司公告 3.行业与公司要闻行业与公司要闻 3.1.行业行业动态与动态与要闻要闻 表表 1：行业要闻回顾：行业要闻回顾 时时 间间 单位单位 主要内容主要内容 6.07 丰田汽车 丰田汽车在东京举行发布会，宣布到 2020 年由中国开始正式投放自行研发的量产纯电汽车，并采用宁德时代、比亚迪的动力电池 6.11 恒大 广州市人民政府与恒大集团战略合作框架协议暨南沙系列重大投资合作协议签署活动在广州举行。据了解，而此番合作中恒大将在广州南沙区投资 1600 亿建设三大基地等项目，其中新能源汽车整车研发生产基地将建成恒大新能源汽车集团未来年产100 万辆整车的生产基地。新能源电池研发生产基地将建成 50GWH 生产规模的动力电池超级工厂。电机研发生产基地将建成可配套 100 万辆整车的电机和电控系统生产基地 6.11 新能源汽车国家监测与管理中心 统计显示，2017 年 1 月至 2019 年 5 月，新能源汽车国家监管平台累计接入新能源汽车 2,267,647 辆。2017 年 1 月至 2019 年 5 月，新能源汽车累计运行里程为 240.1亿公里，累计碳减排 1155.3 万吨。其中，纯电动汽车运行里程为 200 亿公里，纯电动汽车行驶里程占比 83%6.12 工信部 发布了新能源汽车推广应用推荐车型目录(2019 年第 5 批),共包括 3453 款车型,其中,有 2132 款车型符合 2019 产品技术要求,占比约 62%6.12 中国电动充电基础设施促进联盟 中国电动充电基础设施促进联盟发布 2019 年 5 月充电桩运营数据。数据显示，截至2019 年 5 月，充电联盟内成员单位总计上报公共类充电桩 40.1 万台；通过联盟内成员整车企业采样约 85.7 万辆车的车桩相随信息，其中随车配建充电设施 57.5 万台。累计来看，截至 2019 年 5 月，全国公共充电桩和私人充电桩总计保有量为 97.6 万台，同比增长 71%挪威 挪威桑维卡一个加氢站发生爆炸并起火，根据相关媒体报道，爆炸的威力是巨大的，它触发了附近汽车的安全气囊，导致必须关闭繁忙的 E18 和 E16 交叉路口，与同时现场的消防部门采取并使用 500 米的安全区。正因为如此，Uno-X 已经在挪威关闭了其他两个氢气站，而汽车制造商丰田和现代都已经暂时停止了相关燃料电池汽车的 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 12 页/共 22页 销售 6.12 工信部 工信部发布免征车辆购置税的新能源汽车车型目录（第二十五批），共有 567 款新能源车型在列。其中，纯电动 523 款（含客车 256 款，乘用车 95 款，专用车 172款）；插电式混合动力 35 款（含乘用车 18 款，客车 14 款，专用车 3 款）；燃料电池9 款（含客车 7 款，专用车 2 款）6.12 张家口市 张家口市人民政府发布了氢能张家口建设规划。根据氢能张家口建设规划（2019-2035 年），规划的总体目标是，将氢能产业发展成为张家口市的重要支柱，到 2021 年打造成为国内一流的氢能城市；到 2035 年建成国际知名的氢能之都。2021年、2025 年、2030 年、2035 年全市氢能及相关产业累计产值分别达到 60 亿元、260亿元、850 亿元和 1700 亿元 6.13 LG 化学 韩国锂电池制造商 LG 化学(LG Chem)宣布，将与吉利汽车集团成立一家合资企业，生产电动汽车电池。双方将各出资 1034 亿韩元建立电池工厂，预计 2021 年末前达到每年 10GWh 产能。工厂定于今年年底破土动工，所生产的电池将提供给吉利及其附属公司的电动汽车 6.13 大众汽车 大众汽车集团发布消息，称计划投资 9 亿欧元（约合 70.2 亿人民币），与欧洲锂电池公司 Northvolt 联合研发电池，这笔资金中有一部分用于设立合资企业，剩余部分则直接投资 Northvolt 以获取 20%的股权 6.17 比亚迪 比亚迪纯电动汽车 S2 正式上市，新车定位小型 SUV，共计推出悦、智、耀、创四款车型，补贴后售价 8.98 万元-10.98 万元之间。新车基于比亚迪全新 e 平台而来，将在 e 网渠道下进行销售，定位略低于“王朝系列”车型。搭载与元 EV 相同的永磁同步驱动电机，NEDC 综合续航里程可以达到 305 公里。6.18 工信部 工业和信息化部在官方网站公示了申报第 321 批道路机动车辆生产企业及产品公告（以下简称公告）新产品，公示期 7 天，截止到 6 月 24 日。申报新能源汽车产品的共有 78 户企业的 286 个型号，其中纯电动产品共 74 户企业 256 个型号、插电式混合动力产品共 12 户企业 19 个型号、燃料电池产品共 8 户企业 11 个型号 成都市 成都市财政局等 5 部委联合印发的 关于印发成都市新能源汽车市级补贴实施细则的通知指出，在中央财政补贴基础上，给予中央财政单车补贴额 50%的市级配套补贴 6.18 蔚来汽车 蔚来汽车宣布，公司第二款量产车型蔚来 ES6 正式开启用户交付。本次交付共计 8辆，来自北京、上海、广州的首批用户接收到了自己的 ES6 首发纪念版。按照蔚来汽车此前公布的计划，限量 6000 台的首发纪念版将于本月开始批量交付，基准版于10 月开始批量交付 6.24 工信部 工信部发布公告称，为进一步贯彻落实党中央、国务院关于转变政府职能和深化“放管服”改革的精神，经研究，我部决定自 2019 年 6 月 21 日起废止汽车动力蓄电池行业规范条件（工业和信息化部公告 2015 年第 22 号），第一、第二、第三、第四批符合规范条件企业目录同时废止 6.24 宝马 德国宝马集团 CEO 哈拉尔 德克鲁格在 6 月 24 日“汽车产业峰会”，会前表示：宝马将以更快的速度将电动汽车推向市场。将之前公布的宝马电动汽车上市时间提前两年，由 2025 年提前到 2023 年。届时，宝马将推出 25 款电动汽车。宝马的目标是每年将电动汽车销售额提高至少 30 6.25 北京小客车指标办 北京小客车指标办发布 2019 年第 3 期小客车指标申请配置工作安排。经审核，截至2019 年 6 月 8 日 24 时，新能源小客车指标申请个人共有 430656 个有效编码、单位共有 8802 家。第一电动网根据目前排队规则及指标配置数量计算，2020-2026 年个人新能源指标已经“预订”一空，甚至部分申请人要等到 2027 年才能拿到新能源车指标 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 13 页/共 22页 6.26 北京市科委等五部门 京市科委等五部门联合发布关于调整北京市推广应用新能源汽车管理办法相关内容的通知。通知明确，自 6 月 26 日起，取消对纯电动汽车的市级财政补助。燃料电池汽车按照中央与地方 1:0.5 比例安排市级财政补助。如中央政策调整，北京市相应政策按照中央政策另行制定 6.27 国家市场监督管理总局 国家市场监督管理总局发布关于部分蔚来 ES8 电动汽车召回的通知，自 2019 年6 月 27 日起，召回部分搭载了 2018 年 4 月 2 日到 2018 年 10 月 19 日期间生产的动力电池包的蔚来 ES8 电动汽车，共计 4803 辆。本次召回范围内车辆使用的动力电池包搭载了规格型号为 NEV-P50 的模组，模组内的电压采样线束存在走向不当的情况，可能被模组上盖板挤压，导致被挤压的电压采样线束表皮绝缘材料磨损，极端情况下可能造成线束绝缘层烧损从而引起电池包热失控和起火，存在安全隐患 07.01 中石化 中国石油化工集团公司（简称“中石化”）对外宣布，国内首座油氢合建站中国石化佛山樟坑油氢合建站正式建成，这是全国首座集油、氢、电能源供给及连锁便利服务于一体的新型网点。樟坑油氢合建站日加氢能力可达 500kg，主要服务周边使用氢燃料的公交线路及物流运输车队，氢燃料公交车加注一次只需要 4 分钟，可续航300 公里 2019 世界新能源汽车大会 2019 世界新能源汽车大会 2 日在海南博鳌召开。国家主席习近平致贺信，对大会的召开表示热烈祝贺。习近平指出，当前随着新一轮科技革命和产业变革孕育兴起，新能源汽车产业正进入加速发展的新阶段，不仅为各国经济增长注入强劲新动能，也有助于减少温室气体排放，应对气候变化挑战，改善全球生态环境 工信部副部长辛国斌表示，为了进一步明确我国新能源产业发展路径，工信部正在加紧牵头编制 2021-2035 中国新能源汽车发展规划。新规划的总体思路包括以下三大方面：一是以改善生态环境为核心，兼容多种技术路线；二、激发企业的自主创新能力；三、处理好当前和长远，国内和国外的关系，走出一条更高质量更可持续的发展道路。工信部近期通过对行业和企业研究调研后，结合目前新能源汽车发展情况，初步拟定了 2021-2023 年双积分后续政策相关措施，并将于近期公开征求意见 国际能源署首席经济师 Laszio Varro：过去 3-4 年，全球电动汽车从名不见经传的东西变成很关注的领域，2018 年是能源领域非凡的一年，这一年全球能源需求增长了2.3%，是近 10 年增长最快的一年。强劲的全球经济、气候条件以及温和的市场环境促成了这一非凡的表现。基于这样的增长势头，未来 2030 年，全球电动车存量将超过 1.3 亿辆 宁德时代新能源科技有限公司董事长曾毓群在“2019 年世界新能源汽车大会”上表示，“2035 年，我们判断电动化率会大过 70%，因为到 2025 年，基本电动车比燃油车更具有经济性，市场驱动会非常好 07.02 工信部等 工信部、商务部、海关总署、市场监管总局公布了 2018 年度中国乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分情况。2018 年度中国境内 141 家乘用车企业共生产/进口乘用车 2313.91 万辆(含新能源乘用车，不含出口乘用车，下同)，行业平均整车整备质量为 1456 公斤，平均燃料消耗量实际值为 5.80 升/100 公里，燃料消耗量正积分为 992.99 万分，燃料消耗量负积分为 295.13 万分，新能源汽车正积分为 403.53 万分 07.02 国务院新闻办 国务院新闻办举行省（区、市）系列新闻发布会，上海市政府副秘书长、发展改革委主任马春雷表示，特斯拉上海超级工厂项目目前进展顺利，整体工厂的工程建设已经基本完成，现在已经进入生产设备安装阶段，工厂将于今年年底投产 07.03 特斯拉 2019 年第二季度该公司共生产 87048 辆汽车，较一季度增长 12.9%，交付 95200辆汽车，较一季度增长 51，较去年同期增长 133.5%。其中，Model S 和 Model X的产量为 14517 辆，交付量为 17650 辆；Model 3 产量为 72531 辆，交付量 77550 锂电池 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 14 页/共 22页 辆。特斯拉官方表示，本季度末运送的客户车辆超过 7400 辆。这打破了特斯拉 2018年第四季度 90700 辆的最高交付纪录 蔚来汽车 自 2019 年 7 月 1 日起，购买 ES8 并在 12 月 31 日前上牌的个人用户最高可享 2 万元补贴；7 月 1 日起，购买 ES6 并在 12 月 31 日前上牌的个人用户最高可享 2.5 万元的补贴。同时针对 2019 年 7 月-9 月提车的 ES8、ES6 首发纪念版/性能版用户，蔚来汽车还提供了 3 种限时金融购车方案 07.03 公安部交管局 公安部交管局公布上半年全国机动车和驾驶人最新数据。截至 2019 年 6 月，全国新能源汽车保有量达 344 万辆，占汽车总量的 1.37%，与去年年底相比，增加 83 万辆，增长 31.87%；与去年同期相比，增加 145 万辆，增长 72.85%。其中，纯电动汽车保有量 281 万辆，占新能源汽车总量的 81.74%07.04 深圳 7 月 4 日，深圳市推进新能源工程车产业发展行动计划（2019-2021 年）（以下简称“计划”）正式印发。根据计划，到 2021 年，深圳市工程车领域新增车辆纯电动化工作率先完成。计划到 2021 年，建设 2-3 个高储能密度、长循环寿命动力电池系统研发与生产的产业基地；建设一批大功率直流充电场站，优先覆盖在建工程及港口领域；实现集成驱动桥及关键零部件的产业化；建成工程车综合监控平台，工程车具备辅助驾驶功能；在港口码头等区域，建设一批新能源工程车示范应用工程 蔚来汽车 自 2019 年 7 月 1 日起，购买 ES8 并在 12 月 31 日前上牌的个人用户最高可享 2 万元补贴；7 月 1 日起，购买 ES6 并在 12 月 31 日前上牌的个人用户最高可享 2.5 万元的补贴。同时针对 2019 年 7 月-9 月提车的 ES8、ES6 首发纪念版/性能版用户，蔚来汽车还提供了 3 种限时金融购车方案 07.05 印度 印度提议为电动汽车购买者提供税收减免优惠，并取消部分电动汽车零部件的进口关税，以帮助提振电动汽车的销量并减少对化石燃料的依赖 07.05 恒大 江苏省南通市的土地市场上，金浩生活服务（江苏）有限公司以底价