派盟-中国聚合支付行业发展报告2018-2019.1-44页.pdf

CHINA PAYMENT AGGREGATION INDUSTRY DEVELOPMENT REPORT中国聚合支付行业发展报告2018年2前言前言聚合支付定义聚合支付定义研究数据研究数据研究范畴研究范畴服务机构运用安全、有效的技术手段，集成银行卡支付和基于近场通信、远程通信、图像识别等技术的互联网、移动支付方式，对采用不同交互方式、具有不同支付功能或者对应不同支付服务品牌的多个支付渠道统一实施系统对接和技术整合，并为特约商户提供一点式接入和一站式资金结算、对账服务，有效降低特约商户系统投入和运营成本，为消费者提供多元化支付方式，为特约商户支付效率和消费者提供支付体验，推动支付服务环境不断改善。本报告重点研究聚合支付行业，主要包括非银行、非第三方支付的科技公司。报告对聚合支付行业的缘起今生、发展现状和趋势展望予以分析、总结和预测。在内容安排上突显整体性、专业性和政策性，主要包括行业生态组成、宏观背景、历史沿革、监管现状、竞争格局、增长指标和驱动因素等。通过以上问题讨论的逐一铺排，为业界、学界、监管和社会提供有益的思考成果和有价值的参考材料。一手数据来自对被研究企业的深度访谈；二手数据主要来自行业公开信息、政府数据和第三方机构研究内容等。3CONTENTS目录目录中国聚合支付行业发展背景中国聚合支付行业发展背景0101中国聚合支付行业发展现状中国聚合支付行业发展现状0202中国聚合支付行业发展趋势中国聚合支付行业发展趋势03034PART 1PART 1中国聚合支付行业发展背景中国聚合支付行业发展背景消费能力与消费总量持续提升，为移动支付发展奠定经济基础消费能力与消费总量持续提升，为移动支付发展奠定经济基础我国居民收入不断提升，带来消费能力和消费总量水平的持续提升，为移动支付和聚合支付行业发展奠定了坚实的经济基础。聚合支付直接我国居民收入不断提升，带来消费能力和消费总量水平的持续提升，为移动支付和聚合支付行业发展奠定了坚实的经济基础。聚合支付直接服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。从2012年至2017年，中国人均可支配收入保持高速增长，到2017年达到2.6万元人民币，同比增长超过9%；与此同时，中国社会消费品零售总额也连年增加，年增长率达到10%以上，到2017年已经达到了36.62万亿元，同比增长达10.21%。2012-2017年中国人均可支配收入2012-2017年中国社会消费品零售总额单位：元人民币*来源：国家统计局。单位：亿元人民币*来源：国家统计局。5随着数字经济发展和移动设备普及，支付向网络化、移动化加速转变随着数字经济发展和移动设备普及，支付向网络化、移动化加速转变在经济总体步入数字化时代的背景下，支付交易也更趋向网络化。移动设备的普及极大便利了支付行为，驱动支付向移动端快速迁移。根据易观数据显示，20182018年上半年移动支付活跃用户从年上半年移动支付活跃用户从1 1月份的月份的4534345343万人，增长到了万人，增长到了6 6月的月的5071650716万人，增幅比例超过万人，增幅比例超过11.8%11.8%。目前，支付宝全球用户数已超9亿，云闪付注册用户数已超1亿。另外从用户使用频率看，截至去年底近近80%80%用户每天使用用户每天使用移动支付移动支付，移动支付已然成为用户的基础支付方式。2016-2017年移动支付用户使用频率*来源：中国支付清算协会，中国支付清算行业运行报告。2018年上半年移动支付独立APP活跃用户统计*来源：易观千帆单位：万人2016年2017年每天使用一周二到三次一周一次半个月一次一个月一次一个月以上6移动支付交易规模不断攀升，为聚合支付发展孕育市场潜力移动支付交易规模不断攀升，为聚合支付发展孕育市场潜力聚合支付直接服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。聚合支付直接服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。根据支付清算协会数据，2017年国内银行机构移动电话支付笔数达到375.52亿笔，支付业务量达到202.93万亿；支付机构移动业务笔数达到2392.62亿笔，业务量达到105.11万亿；整体移动支付业务量达整体移动支付业务量达到到308.04308.04万亿元万亿元，相比相比20162016年增长年增长47.7%47.7%，用户在移动支付方面带来的交易总量非常可观且具有潜力。用户在移动支付方面带来的交易总量非常可观且具有潜力。*来源：中国支付清算协会，中国支付清算行业运行报告。*来源：中国支付清算协会，中国支付清算行业运行报告。单位：亿笔国内银行移动电话支付业务量国内支付机构移动支付业务量单位：亿笔单位：万亿元单位：万亿元7线上线下加速融合，驱动移动支付新发展，聚合支付成为商户刚需线上线下加速融合，驱动移动支付新发展，聚合支付成为商户刚需20152015年开始，线上线下场景呈现加速融合的态势，为移动支付带来了强劲的增长动力，也给聚合支付提供了巨大的市场增量空间。年开始，线上线下场景呈现加速融合的态势，为移动支付带来了强劲的增长动力，也给聚合支付提供了巨大的市场增量空间。中国本地生活O2O整体市场2018年规模预计将达到9992.1亿元，增速达到39.8%。O2O市场增长带动移动支付增长，2018年第一季度，移动支付市场交易规模达到40.36万亿元人民币，到2019年，预计将达到近300万亿元人民币。移动支付是O2O的入口，也使得聚合支付成为商户刚需。2015-2018年中国本地生活服务O2O市场规模2013-2019年中国移动支付市场交易规模及预测单位：亿元人民币*说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。*来源：易观，中国第三方支付行业专题分析2018。*说明：1）中国本地生活服务市场规模涵盖本地餐饮/住宿、电影/演出、商超便利店、洗衣/家政、美容洗护、休闲娱乐、社区、结婚等商业领域，不含本地信息服务、OTA度假旅游、交通出行、个人微信支付等；2）图中横坐标表示时间轴，标签文字中的H代表半年度（Half）、F代表预测值（Forecast）。*来源：易观，中国第三方支付行业专题分析2018。单位：亿元人民币到家O2O到店O2O8线下需求迫切，线下需求迫切，“聚合聚合”成为大势所趋成为大势所趋第三方支付线下商户在第三方支付快速发展的大背景下，移动端支付表现出“碎片化”的趋势，多样化的用户支付需求促使线下商户必须获取多元的交易收款能力。对于快速成长的线下商户来说，对于快速成长的线下商户来说，需要需要集中多种集中多种场景、多种场景、多种支付方式支付方式，以，以满足客户需求，满足客户需求，“聚合聚合”成为大势所趋。成为大势所趋。市场痛点：市场痛点：收款“多对多”特征明显，无论从商户效率角度，亦或用户体验角度，需要入口统一整合方式。发展诉求：发展诉求：增加商家支持多种支付方式、支付平台、支付场景。场景 聚合 支付9互联网巨头推动，加快聚合支付行业发展互联网巨头推动，加快聚合支付行业发展微信支付服务商服务商是指有技术开发能力的第三方开发者,为普通商户提供微信支付技术开发、营销方案，即服务商可在微信支付开放的服务商高级接口的基础上，为商户完成支付申请、技术开发、机具调试、活动营销等全生态链服务。支付宝服务商随着场景、需求日趋多元，移动支付产业链、价值链不断拉伸，链上分工进一步精细化，随着场景、需求日趋多元，移动支付产业链、价值链不断拉伸，链上分工进一步精细化，为聚合支付服务商的为聚合支付服务商的生长生长创造了空间创造了空间。目前，移动支付头部机构已经推出开放平台，不仅面向聚合支付服务商提供基础支付渠道、展业物料等方面支持，还为商户注册、订单交易流程、用户信息管理提供技术和系统支持，对商户收单速度与效率的提升形成极大的促进作用，这也对两大巨头进一步扩大线下商户覆盖奠定了基础。开发者以软件形式向用户提供的特定场景或行业解决方案。服务商入驻开放平台后，通过创建应用的方式接入蚂蚁各项产品（如当面付、开店、发券、服务窗、余利宝等）接口并进行开发，基于对行业及业务场景痛点的理解，创造解决方案，以应用形式服务用户。商户商户技术服务商技术服务商10市场机制驱动创新，聚合支付推动移动支付时代受理端大联通市场机制驱动创新，聚合支付推动移动支付时代受理端大联通20世纪90年代银行卡产业大发展，但银行卡受理各不联通，终端设备“一柜多机”现象屡见不鲜。1993年国务院启动金卡工程，推动在发卡银行之间实现资源共享、通存通兑。1994年央行组织实施金卡工程，会同各商业银行在北京、上海、天津、广州等12个省市进行试点。2002年央行提出银行卡联网通用“314”目标。中国银联成立，标志着我国银行卡的“联网通用”发展到崭新阶段。2003年银行卡联网通用推广到所有地市级以上城市。大部分银行基本完成了ATM和POS机具的标准化改造。2012年银行卡受理市场建设步入新时期，境内受理商户、POS终端和ATM分别达483.3万户、711.8万台和41.6万台。银行卡时代政策推动受理端大联通微信支付推出“88无现金日”和支付鼓励金。移动支付逐渐形成双寡头、多主体的竞争格局。新一代移动支付、二维码支付硬件产品开始投入市场。2015年2011年5月，首批27家第三方支付公司正式申领牌照。7月，支付宝首发基于条形码的支付方案。随后有机构开始探索聚合支付方案。2016年2016年成为聚合支付“元年”。截至 年底，中国市场已有3千多家聚合支付机构，至2017年底则达到数万 余家。2017年央行推动设立网联，规定2018年6月30日起“断直连”，规范聚合支付服务，发布关于持续提升收单服务水平规范和促进收单服务市场发展的指导意见(银发201745号)。2018年金标委发布聚合支付安全技术规范（征求意见稿），聚合支付管理规范初步建立。移动支付时代市场机制创新聚合模式2013年支付宝大力开展线下业务推广，同时掀起移动线下支付补贴大战。央行下发紧急文件暂停支付宝、财付通公司线下条码(二维码)支付等业务。2014年11监管及规范体系基本确立，聚合支付已有规可依监管及规范体系基本确立，聚合支付已有规可依聚合支付监管基本要求聚合支付监管基本要求监管政策及规范文件监管政策及规范文件角色定位角色定位聚合技术服务商是指，经工商行政管理部门批准成立，接受支付服务机构、商户委托，利用自身的技术与服务集成能力，提供商户拓展、支付渠道整合、技术对接、系统运维、集合对账等服务的机构。禁行红线禁行红线严禁收单机构将特约商户资质审核、受理协议签订、资金结算、收单业务交易处理、风险监测、受理终端（网络支付接口）主密钥生成和管理、差错 和争议处理工作交由聚合技术服务商办理。严禁聚合技术服务商以任何形式截留特约商户结算资金，从事或者变相从事特约商户资金结算，严禁业务转让或转包。风险管理风险管理收单机构应负责事先对聚合支付业务系统的安全性、稳定性、技术标准符合性等进行全面评估，通过协议禁止并采取有效技术措施防 止聚合技术服务商采集、留存特约商户和消费者的敏感信息，采取有效技术措施防止聚合技术服务商伪造、篡改或隐匿交易信息。2017年2月中国人民银行支付结算司关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知(银支付201714号)2017年3月中国人民银行关于持续提升收单服务水平 规范和促进收单服务市场发展的指导意见(银发201745号)2017年11月 关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知(银办发2017217号)2017年12月 中国人民银行关于规范支付创新业务的通知(银发2017281号)条码支付业务规范（试行）(银发2017296号)中国人民银行办公厅关于加强条码支付安全管理的通知(银办发2017242号)聚合支付安全技术规范（征求意见稿）(金标委秘发2018295号)2018年8月需确保系统安全、数据安全、移动终端安全、受理终端安全，并符合相应技术规范、安全规范、安全要求和业务连续性要求。技术安全技术安全条码支付业务规范(征求意见稿)2016年8月12PART 2PART 2中国聚合支付行业发展现状中国聚合支付行业发展现状132016 年聚合支付发展“元年”，资本关注度提升，平台融资进程加快。8月条码支付业务规范(征求意见稿)，二维码支付获得监管认可。中国聚合支付市场发展阶段分析中国聚合支付市场发展阶段分析市场关注度萌芽期(2011-2013)起步期(2014-2015)快速发展期(2016-2019)发展成熟期(2020及以后)ABD2011年7月，支付宝首发基于条形码的支付方案。随后有机构开始聚合支付方案的探索。央行下发紧急文件暂停支付宝、财付通公司线下条码(二维码)支付等业务，规范发展。移动支付逐渐形成双寡头、多主体竞争格局。新一代移动支付、二维码支付硬件产品开始投入市场，扣扫行为出现。聚合支付监管要求初步成型。2017年内中国人民银行关于持续提升收单服务水平 规范和促进收单服务市场发展的指导意见等文件陆续发布。F从2011年开始，中国聚合支付在经历探索期、市场启动期之后，在20162016年步入高速发展年步入高速发展“元年元年”，成为商户移动支付受理的一个主要方式。预预计在监管要求明确后，行业会迎来合规发展新阶段，并在计在监管要求明确后，行业会迎来合规发展新阶段，并在20202020年进入发展成熟期年进入发展成熟期，逐步成为消费者获取本地化生活服务的入口，支撑线下商户开展线上化精准营销和数字化精细管理。H2016年美团点评完成对第三方支付公司钱袋宝的全资收购，开启移动支付业务，2017年进军线下聚合支付服务，初期以外部机构合作为主，现独立开展为主。时间20112015201620182014口碑已经向线下商家开放支付体系。2018年口碑饿了么合并，有望成为聚合支付市场新引擎。GE2014年Ping+通过搭建在云端的支付平台为商户集中处理第三方支付渠道的交易请求并提供统一的 SDK 接口供商户调用。C2012201320172019202014聚合支付产业结构一览聚合支付产业结构一览商户清算机构信息转换资金清算银行大额实时支付系统（HVPS）、小额批量支付系统（BEPS）、网上支付跨行清算系统（IBPS）等资金清算清算渠道银行卡收单资金归集服务通道金融服务基础支持：聚合支付系统、软POS、二维码支付设备、API/SDK等系统接口数据分析运营服务等第三方支付数据传输、支付请求生成/转发/结果通知电信运营商营销服务收款服务手机厂商CRM、ERP、收银系统等服务商本地化生活服务聚合支付服务商系统产品提供商系统产品提供商图例说明图例说明服务内容资金流向信息流向15聚合支付行业整体规模及增长情况聚合支付行业整体规模及增长情况移动支付市场规模持续增长，另一方面，聚合支付的渗透率不断提高，两方面因素叠加驱动聚合支付行业市场规模加速发展。测算数据显示，20182018年年聚合支付机构聚合支付机构处理交易总金额预计达到处理交易总金额预计达到21.121.1万亿元，处理交易总笔数预计达到万亿元，处理交易总笔数预计达到540.0540.0亿笔；亿笔；20192019年处理交易总金额预计达到年处理交易总金额预计达到40.740.7万亿万亿元，处理交易总笔数预计达到元，处理交易总笔数预计达到1331.01331.0亿笔；亿笔；20202020年处理交易总金额预计达到年处理交易总金额预计达到94.094.0万亿元，处理交易总笔数预计达到万亿元，处理交易总笔数预计达到3936.53936.5亿笔。亿笔。2016-2020年聚合支付机构处理交易总金额2016-2020年聚合支付机构处理交易总笔数单位：万亿元人民币*说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。*来源：重点企业调研，以及基于历史数据的模型预测。单位：亿笔*说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。*来源：重点企业调研，以及基于历史数据的模型预测。16聚合支付服务商的总体构成分析聚合支付服务商的总体构成分析随着聚合支付行业步入高速增长期，聚合支付服务商的数量呈现爆发式增长，两年间已经增长至数万家（其中有30%以上为活跃企业）。聚合聚合支付业务的规模化和稳健性对支付业务的规模化和稳健性对服务商服务商线下布局线下布局的的深度和研发实力积累有一定要求深度和研发实力积累有一定要求，可以看到当前主要头部机构均已成立较长时间，有相当的，可以看到当前主要头部机构均已成立较长时间，有相当的布局和储备。布局和储备。此外，更多的聚合支付服务商选择深圳、北京等科技产业聚集地布局。3000家以上数万家高速增长机构总数量2016年2018年从业人员概况总数分布10w+业务人员研发人员聚合支付服务商数量 TOP5 TOP5 城市20112011年、年、20122012年、年、20132013年年已有一定规模的机构成立时间分布在20142014年、年、20152015年、年、20162016年年机构数量增长最快的时间为*来源：公开资料统计172018/12/7 聚合支付服务区域发展特点：从从华东及沿海地区向中西部扩展华东及沿海地区向中西部扩展，西南地区以四川为主。聚合支付服务的发展与区域经济与区域经济发展及用户支付习惯呈现正相关发展及用户支付习惯呈现正相关关系关系，经济越是发达，用户对移动支付的接受程度越高，其区域内的往往会有更多商户使用聚合支付服务。全国覆盖商户的当前构成分析全国覆盖商户的当前构成分析38+%24+%15+%10+%国内聚合支付服务商覆盖商户分布情况国内聚合支付服务商覆盖商户分布情况*说明：各颜色表明样本中该省份商户数占总数的比例。*来源：重点企业调研。图中比例表示聚合支付服务商在该省（市）所服务的商户数量占其服务的全国商户数量的比重大小。18聚合支付产品推动收银台进化聚合支付产品推动收银台进化随着扫码支付时代到来，商户收银设备不断进化、收银效率持续提升。扫码支付时代，聚合支付产品升级迭代驱动移动支付效益再次出现飞扫码支付时代，聚合支付产品升级迭代驱动移动支付效益再次出现飞跃，将单笔支付所需时间压缩到了秒级。跃，将单笔支付所需时间压缩到了秒级。此外，针对不同商户类型、不同收款场景等差异化需求，聚合支付服务商平均提供5款收款产品，普遍有二维码立牌、扫码盒子、扫码枪、智能音箱、智能POS和API/SDK，也有部分聚合支付服务商提供设备定制化服务。商户现金支付时代卡片支付时代扫码支付时代扫码支付时代商户消费者收款支付完成交易使用计算器和传统收银台使用纸质或金属货币使用刷卡机和传统POS机使用借记卡或信用卡等条码枪智能收银机智能POS机立牌小白盒发展阶段支付交易综合提升输入金额后引导消费者出示二维码消费者自助扫码引导消费者使用手机扫描支付码5.05秒15.1秒3.153.15秒秒更安全更安全更友好更友好所有交易通过算法加密服务基于用户导向设计单笔交易时间十多秒内更快捷更快捷19聚合支付商业模式画布分析聚合支付商业模式画布分析合作者|竞争者重要伙伴银行在不同环境下，竞争者与合作者之间可能出现转化。第三方支付同业机构其他支付工具商户系统供应商价值主张商户服务支付+增值服务通过整合多类支付方式，为商户提供开业快速部署上线的多支付渠道解决方案和便捷的“一站式”收款服务。支付+CRM、支付+SAAS、支付+ERP、支付+微店、支付+会员账户体系关键业务收单外包设备销售营销服务数据服务风险管理客户关系会员体系红包奖励折扣优惠增值服务售后指导核心资源实体资源实体资源：地推团队、研发团队、制造商等、虚拟资源虚拟资源：软硬件技术、与持牌机构作关系等随着产品趋向同质化，支付之外资源的重要性突显。渠道通路线下：线下：地面团队、代理商等线上：线上：社交媒体、自建网站等软件设备的部署维护仍需地推。收入来源主营收入衍生收入主要包括交易手续费、设备销售收入，通常商户手续费为交易金额的0.38%-0.6%。主要包括为广告资源销售收入、增值软件销售收入、粉丝社群代运营等。与主营收入相比，衍生收入的空间更大，广告资源销售收入的占比逐步增加，头部机构也已开始广泛探索“支付+”的各类模式，比如提供收银、ERP、综合财务管理等各类SaaS系统，切入商户运营管理、消费者生活服务等领域。成本结构固定成本可变成本主要包括软件技术研发成本投入、硬件设备设计研发投入等。主要包括地推团队成本、促销拉客成本、服务收费优惠产生的成本等。当前，聚合支付的主战场集中在线下，仍需地面团队开发和服务商户，而行业仍处于高速发展的阶段，所以企业有更强的激励在营销推广中加大投入，以实现经营规模持续倍增，可变成本相比固定成本的增加会更显著。客户细分行业细分综合行业服务：如美团点评、银联商务、收钱吧。零售行业服务：如米雅、海鼎。餐饮垂直服务：如客如云、二维火。其他发展较快的垂直服务领域还有公交、医院、停车场、景区等。校园垂直服务：如禧云。20聚合支付服务商投融资列表聚合支付服务商投融资列表时间时间公司公司投融资详情投融资详情投资方投资方注册地注册地2018年12月上海非码网络科技有限公司A+轮 6000万人民币IDG资本领投、金沙江创投、众为资本跟投上海2018年11月深圳盛灿科技股份有限公司定向增发 3600.52万人民币腾讯产业共赢基金、证通电子深圳2018年5月北京云纵信息技术有限公司B+轮2.5亿人民币禧云国际、宏兆集团、中科招商、口碑、星河互联北京2018年4月杭州银盒宝成科技有限公司C轮 未披露阿里巴巴、湖畔山南资本杭州2018年4月美味不用等（上海）信息科技股份有限公司D轮 4亿人民币（估值40亿人民币）携程、口碑、阿里巴巴、大众点评网、百度投资部、经纬中国上海2018年1月盒子科技（深圳盒子信息科技有限公司）D轮 1亿美元兰馨亚洲领投、CBC宽带资本、金沙江创投深圳2018年1月钱方好近（钱方好近科技（天津）股份有限公司)战略融资 未披露杰翱资本、真格基金北京2018年福州四九八网络科技有限公司战略融资 未披露新大陆福建2018年超盟金服（深圳市超盟金服技术信息服务有限公司）战略融资 未披露乐刷广东盘点近年聚合支付领域的投融资事件可以发现，聚合支付企业近年来受到资本市场热捧，资本进入速度相对平衡并且可持续。一方面，聚合支付企业需要真正在智慧店铺运营以及大数据、云平台等方面取得应用突破；另一方面，聚合支付企业手中掌握的商户资源也令传统的银行和第三方支付企业有所需求，市场竞争也有待进一步有序化发展。21聚合支付服务商投融资列表聚合支付服务商投融资列表时间时间公司公司投融资详情投融资详情投资方投资方注册地注册地2017年6月深圳市华阳信通科技发展有限公司（领客）战略融资 未披露北京长安投资北京2017年4月收钱吧（上海喔噻互联网科技有限公司）B轮融资 未披露兰馨亚洲、考拉基金、德同资本上海2017年1月乐惠（北京）科技有限公司A轮 未披露曦域资本北京2016年12月客如云(客如云科技（北京）股份有限公司）B+轮 7200万人民币景林投资、红杉资本中国、百度投资部、中信建投、嘉实投资北京2016年9月威富通科技有限公司并购 20.5亿人民币华峰超纤深圳2016年8月扫呗（武汉利楚商务服务有限公司）Pre-A 千万人民币富友金融集团湖北2016年7月二维火（杭州迪火科技有限公司）战略融资 数亿人民币蚂蚁金服杭州2016年7月福建米客互联网科技有限公司天使轮 千万人民币传媒梦工场北京2016年6月旺POS（北京微智全景信息技术有限公司）战略融资 未披露尚心投资、IDG资本北京2016年5月上海海鼎信息工程股份有限公司战略融资 10568.82万人民币万达上海2016年4月哆啦宝（北京）科技有限公司A+轮 3500万人民币深创投、集结号资本、易宝集团北京22聚合支付正建立起五方面运营能力聚合支付正建立起五方面运营能力运营能力经过市场激烈竞争洗礼之后，脱颖而出的领先聚合支付服务商已经逐步建立起关键运营能力，依托独特优势形成竞争壁垒。概括起来，领先概括起来，领先聚合支付服务商关键运营能力包括五方面，分别是：能够支持较大的交易容量，具有较强的专业化技术研发实力，已经打造出强有力的线下聚合支付服务商关键运营能力包括五方面，分别是：能够支持较大的交易容量，具有较强的专业化技术研发实力，已经打造出强有力的线下服务团队，将用户体验发展到极致化，以及积累了海量商户和消费者的大数据。服务团队，将用户体验发展到极致化，以及积累了海量商户和消费者的大数据。案例分析在全国范围进行口碑平台商户拓展、提供商户运营全程托管服务，能够更贴合商家提供更多增值以及运营服务。为商户提供商业智能云POS解决方案，业务覆盖全国范围，目前已获得多项技术专利和知识产权美团聚合支付目前覆盖城市100余个，服务活跃商户（门店）超过百万家，日交易笔数达到了数千万笔。成立以来，哆啦宝将“移动支付”业务深入推广到超过4400个商圈里的近80万商家，每年有超过10亿人次通过哆啦宝完成消费支付。线下商户移动收款具有金额小、笔数大的特征，聚合支付服务商在服务过程中已证明能满足高频的交易容量。面对不同场景下的多元需求，聚合支付服务商不断提升技术研发水平，推出定制化支付解决方案。线下商户推广过程中，聚合支付服务商已经建立起了一支有效、强大的线下服务团队。在激烈的市场竞争中，胜出的聚合支付服务商都将用户体验作为优先事项，已取得成效。海量线下订单、商户进存销流水是聚合支付服务商最重要的资产之一，有效提升商户效益。交易容量技术研发线下服务用户体验商户服务实体服务网络覆盖全国337个地级以上城市，覆盖率达100%，全辖员工超万人，服务特约商户811.2万家23聚合支付正向聚合支付正向“支付支付+”+”的综合生态方向发展的综合生态方向发展创新方向运营管理会员体系移动电商广告营销综合营销随着行业竞争加剧，产品同质化现象越来越严重，驱使机构不断压缩交易手续费率，聚合支付增值服务已渐成机构利润主要来源，尤其是依托支付场景的各类流量、数据服务具有极大潜力。目前，几乎目前，几乎90%90%的聚合支付机构已经推出各类增值服务，的聚合支付机构已经推出各类增值服务，其中最为普遍的增值服务包括有其中最为普遍的增值服务包括有运运营管理营管理、会员会员CRMCRM、移动电移动电商、商、广告投放广告投放、综合营销等综合营销等。.案例分析收钱吧福利社，基于“收钱吧福利社”等公众号的优质内容电商平台，线下商户150万+、城市覆盖552座。以支付为媒介的移动支付新媒体。融合营销，精准投放。投放多元化，覆盖面广，交互性强。以商户收款交易作为供应链、管理链切入点，拓展收银系统功能覆盖进存销、门店管理等。通过小程序、微信公众号为商户建立线上会员管理系统，从而实现消费支付即加入会员的模式。依托聚合支付C端流量积累，打造移动电商平台，从支付聚合到商品服务的聚合。消费者扫码支付过程中，可以在支付页面、支付确认页面和结果通知页面实现三次精准触达。帮助商家获客拉新，提供智能营销依据。通过营销分析实现千人千面，提升供应链效率。以多元化营销运营服务为根本,为线下实体连锁商户提供门店运营创新，实现精准营销和智慧运营推出创新SaaS产品，智慧会员管理解决方案“好近生意王”，以会员营销服务+公众号代运营二大核心服务为基础。为门店提供基于收银、外卖、小程序i应用、顾客管理等运营支撑服务，提供自动开关店、自动上下架、自动沽清、智能库存管理等。24基础设施移动支付发展带动一批智能软硬件基础设施产品的兴起，后者为聚合支付服务商所开发并应用，为聚合支付的高速拓展打开道路。从近两年从近两年的演变来说，五个方面的相关技术与产品表现得尤其突出：基础设施多场景化，金融级别的互联技术，深入行业挖掘的垂直产品，软硬件兼的演变来说，五个方面的相关技术与产品表现得尤其突出：基础设施多场景化，金融级别的互联技术，深入行业挖掘的垂直产品，软硬件兼容产品的流行，商户容产品的流行，商户SaaSSaaS工具软件的发展。工具软件的发展。.案例分析通过B端SaaS服务和C端产品，解决餐厅的效率、管理、营销、成本和顾客就餐体验等方面的问题。提供商业智能硬件+专业商业UI+虚拟运营平台”三位一体、最具价值的综合解决方案。金融机构对安全技术要求较高，通过与银行的深入合作，服务商的技术实力得到充分沉淀，安全级别相对较高。开创扣扫支付模式，意锐小白盒等智能终端迅速流行。推出设备管理平台，帮助支付平台和服务商建立起移动支付物联网平台。通过软硬一体、云端结合的SaaS模式打造了涵盖提升效率的SaaS产品群，整合行业上下游资源的开放平台等产品生态链。无缝对接各类支付场景，实现线下商户移动支付的智能化、物联网化，轻质化终端推动大面积普及。搭建联结商户、第三方支付交易的平台，提供金融级别安全和数据处理能力。贴合商户需求提供服务，终端产品兼容留存会员、会员营销、会员储值消费等功能。面向商家提供专业的SaaS软硬件工具，使商家为消费者提供更加多样的服务，提升经营效率。金融技术垂直开源软硬兼融SaaS工具聚合支付正通过新型基础设施高速拓展聚合支付正通过新型基础设施高速拓展多样场景深入行业需求，明确定位，通过针对性产品助力B端商家提效降本、营销促销、扩张经营。25二清二清资金池资金池利润利润变薄变薄数据安全数据安全信息信息合规性合规性操作操作个别机构若从事“二清”等实际从事收单业务，其结果可能会造成平台“资金池”模式，进而产生“跑路”风险隐患。支付宝与微信支付等第三方对聚合支付的未来红利有不定期影响，譬如巨头补贴与推广规则的变化影响利润厚度。聚合支付机构可能获取超出监管允许的个人隐私数据，导致用户隐私泄露风险，构成违规行为。随着监管政策的健全，尤其在行业技术标准规范颁布以后，将对行业门槛提出了比过往更高、更严格的要求。聚合支付机构在快速发展的同时也面临着行业的变局。一方面，随着监管落地，市场整顿力度的加大，聚合支付行业的合规门槛将会大大聚合支付行业的合规门槛将会大大提高，提高，另一方面，第三方支付巨头的补贴与推广规则出现变化时，也会对聚合支付行业的利润厚度带来影响。聚合支付行业的未来风险与建议聚合支付行业的未来风险与建议26聚合支付服务商综合服务运营能力评价说明聚合支付服务商综合服务运营能力评价说明服务可得性：服务可得性：本指标从促进普惠金融发展的角度，考虑聚合支付服务多大程度上能提升支付服务的可得性，主要考察聚合支付服务商地理覆盖和布局情况。服务使用情况：服务使用情况：本指标主要考虑聚合支付服务商业务经营成果和服务使用受欢迎程度，考察通过聚合支付服务的交易情况。企业经营实力：企业经营实力：本指标考察聚合支付服务商在研发、经营等方面的实力。品牌认知程度：品牌认知程度：本指标主要考察企业在客户运营中的成果，包括线上和线下运营两部分。根据数据及信息的可获得性，本报告对市场主流聚合支付服务商市场主流聚合支付服务商进行综合服务运营能力评价。本次测评从四个维度进行综合评价，共有共有2020家服务商家服务商入围榜单入围榜单。评价指标评价指标服务可得性服务可得性服务使用情况服务使用情况企业经营实力企业经营实力品牌认知程度品牌认知程度总计总计权重30%30%20%20%100%通过阈值法对指标数据进行无量纲归一化处理，得到处理后数值为；评价指数通过欧式距离法计算得到。计算公式如下：指标计算过程27聚合支付服务商综合服务影响力聚合支付服务商综合服务影响力TOP20TOP20北京三快在线科技有限公司武汉利楚商务服务有限公司北京云纵信息技术有限公司杭州银盒宝成科技有限公司银联商务股份有限公司上海海鼎信息工程股份有限公司上海喔噻互联网科技有限公司深圳市超盟金服技术信息服务有限公司北京钱方银通科技有限公司哆啦宝（北京）科技有限公司深圳好哒信息技术有限公司北京闪惠信息技术有限公司杭州有云科技有限公司杭州首展科技有限公司福州四九八网络科技有限公司杭州移领网络科技有限公司福建点芯科技有限公司入榜聚合支付服务商除少数领先机构外，各服务商实力水平相当。指标结果反映出主流企业在扩大经营规模、拓展市场份指标结果反映出主流企业在扩大经营规模、拓展市场份额的同时，也注重在社会效益方面的投入。额的同时，也注重在社会效益方面的投入。但未来行业在高速发展过程中，企业仍需补短板、练内功，以夯实发展基础。杭州合言信息科技有限公司杭州米雅信息科技有限公司28乐惠（北京）科技有限公司聚合支付市场综合产品技术能力评价说明聚合支付市场综合产品技术能力评价说明产品产品/技术稳定性：技术稳定性：本指标从满足市场需求的角度，主要考察产品技术服务商面向市场输出硬件及软件服务的持续稳定性。产品产品/技术创新性：技术创新性：本指标主要考虑企业对创新技术的探索与实践，技术对驱动产品及服务模式创新发展具有保障性。研发资源投入：研发资源投入：本指标考察产品技术服务商对研发的重视程度，主要考量方向有研发人员投入、资金投入等。商对研发的重视程度，主要考量方向有研发人员投入、资金投入等。品牌认知程度：本指标主要考察企业在市场受众群体中的认知，包括线上和线下品牌覆盖两部分。品牌认知程度：本指标主要考察企业在市场受众群体中的认知，包括线上和线下品牌覆盖两部分。根据数据及信息的可获得性，本报告对市场产品技术服务商市场产品技术服务商进行综合评价。本次测评从四个维度进行综合评价，共有共有1515家服务商家服务商入围榜单入围榜单。评价指标产品/技术稳定性产品/技术创新性研发资源投入品牌认知程度总计权重30%20%30%20%100%通过阈值法对指标数据进行无量纲归一化处理，得到处理后数值为；评价指数通过欧式距离法计算得到。计算公式如下：指标计算过程29聚合支付产品技术提供商综合能力聚合支付产品技术提供商综合能力 TOP15 TOP15上海费芮网络科技有限公司客如云科技（北京）股份有限公司深圳威富通科技有限公司北京微智全景信息技术有限公司北京意锐新创科技有限公司深圳市华阳信通科技发展有限公司北京祥付科技有限公司杭州创匠信息科技有限公司北京轻盈付数据科技有限公司深圳盛灿科技股份有限公司福建米客互联网科技有限公司美味不用等（上海）信息科技股份有限公司杭州二维火科技有限公司入榜聚合支付产品技术提供商已被市场广泛认可，代表企业还开创出新的支付交互模式，指标结果反映出主流企业以技术指标结果反映出主流企业以技术对产品及服务模式创新提供对产品及服务模式创新提供了了强大强大的的保障与驱动力保障与驱动力。未来行业仍将高速发展，进一步普及新型基础设施，提高服务能力。福建新大陆支付技术有限公司上海非码网络科技有限公司30PART 3PART 3中国聚合支付行业发展趋势中国聚合支付行业发展趋势31多方共治促进行业合规健康发展多方共治促进行业合规健康发展人民银行金标委支付清算协会收单机构定位清晰：为聚合支付服务商发展业务、创新产品服务提供可预期的经营规则。责任明确：解决聚合支付多方交易结构导致的责任认定困难问题。违规处置：明确底线以消除行业无序竞争带来的风险。多主体、多层次的聚合支付行业治理体系已初步形成，从业务、系统、技术和管理予以规制。聚合支付行业监管环境正由宽松转向趋严，从聚合支付行业监管环境正由宽松转向趋严，从业机构在创新产品服务以提升交易效率的同时，将更注重业务合规和交易安全，探索创新技术加强资金、信息保护。业机构在创新产品服务以提升交易效率的同时，将更注重业务合规和交易安全，探索创新技术加强资金、信息保护。投诉举报奖励机制：将各类支付方式统一纳入支付结算违法违规行为投诉举报奖励机制，充分发挥社会监督作用。行业自律：对外包服务机构实行动态评级管理，促进聚合支付服务商加强合规意识。安全技术要求：为聚合支付服务商技术开发提供了系统、软件、通信等的参考标准。安全管理要求：对聚合支付服务商提出基本的管理制度要求。风险控制要求：明确了应该关注的风险点及参考措施。业务外包风险管理：收单机构应负责事先对聚合支付服务商业务系统的安全性、稳定性、技术标准符合性等进行全面评估，确保其业务系统合规。合作机构尽职调查：收单机构应当对聚合支付服务商进行全面尽职调查并审慎选择合作机构。32相关政策的潜在影响相关政策的潜在影响关于加强支付结算管理关于加强支