全球产业资本大势跟踪2019年04期：思内观外137家中美初创企业获融资-20190130-国泰君安-17页.pdf

请务必阅读正文之后的免责条款部分 思内观外：137 家中美初创企业获融资 产业研究全球产业资本大势跟踪 2018.01.21-2019.01.27 2019 年 04 期 正文摘要 过去一周，2019 年 1 月 21 日至 2019 年 1 月 27 日，中国和美国分别有 62 家和 75 家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降 74%/上升 60%，中/美环比下降 15%/下降 7%。其中，企业服务领域仍为本期美国市场投融资热点，总占比约为 26%。教育培训和医疗健康领域为本期中国市场投融资热点，总占比均约为 15%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有 14 家和 66 家，总计获得融资金额分别约为 39 亿元和 30 亿美元（约合 202 亿元）。其中，中美融资项目数量最多的领域分别为文娱传媒（4 笔）和企业服务（16 笔），共获得融资金额分别约为 3 亿元和 5 亿美元（约合 35 亿元）。中美资本量流入最高的领域分别为教育培训和消费升级，共获得融资金额分别约为 24 亿元和 8 亿美元（约合 54 亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点仍为企业服务领域，其主要集中在企业通用服务（6 笔）、数据服务（2 笔）、信息安全（2 笔）、企业管理软件（1 笔）、企业云服务（1 笔）、企业 IT 服务（1 笔）、通信（1 笔）、推广营销（1 笔）及创业服务（1笔）等细分领域；中国市场方面，文娱传媒领域投融资数量创新高，医疗健康领域热度不减，教育培训领域资本流入量抢眼，且保持高单笔融资额度的态势。我们还挑选了 5 家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：开源软件商业化服务提供商Confluent，安全数字身份管理解决方案提供商 Keyfactor，在线教育平台掌门 1 对 1，医药行业 SaaS 服务提供商太美医疗，人工智能商业解决方案提供商创新奇智。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。2019 年 01 月 30 日 作者 鲍雁辛（分析师）电话：0755-23976830 邮箱： 资格证书编号：S0880513070005 郑宇舟（研究助理）电话：021-38676545 邮箱： 资格证书编号：S0880118060037 郝亚雯（分析师）电话：010-59312700 邮箱： 资格证书编号：S0880518010005 每日免费获取报告1、每日微信群内分享7+最新重磅报告；2、每日分享当日华尔街日报、金融时报；3、每周分享经济学人4、行研报告均为公开版，权利归原作者所有，起点财经仅分发做内部学习。扫一扫二维码关注公号回复：研究报告加入“起点财经”微信群。产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 17 序 言 “思内观外”专题，是国泰君安证券研究所产业研究中心推出的特色产品。我们聚焦国内外一级市场的投融资事件，追踪资本在各行业领域的流动趋势。我们真诚地希望“思内观外”专题能为机构投资者带来价值。国泰君安证券研究所 产业研究中心 2019 年 01 月 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 17 目 录 1.国外企业服务热度不减，国内教育培训创新高.4 1.1.中美已披露融资金额项目 80 个，共计规模为 241 亿元.4 1.2.中美尚未披露融资金额项目 57 个.6 2.本期重点关注企业：Confluent、掌门 1 对 1、太美医疗等.7 3.附录：本期一级市场投融资全貌.8 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 17 1.国外企业服务热度不减，国内教育培训创新高 过去一周，2019 年 1 月 21 日至 2019 年 1 月 27 日，中国和美国分别有 62 家和 75家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降 74%/上升 60%，中/美环比下降 15%/下降 7%。企业服务领域为本期美国市场投融资热点，总占比为 22.7%，教育培训和医疗健康领域为本期中国市场投融资热点，总占比分别为 14.5%。图 1：美国企业服务领域融资数量最高，占比 22.7%数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 图 2：中国教育培训和医疗健康领域融资数量最高，均占比 14.5%数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 1.1.中美已披露融资金额项目 80 个，共计规模为241亿元 过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有 14 家和 66 家，总计获得融资金额分别约为 39 亿元和 30 亿美元（约合 202 亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在文娱传媒（4 笔）、医疗健康（2 笔）、区块链（2 笔）、教育培训（2笔）及电子商务（2 笔）领域；美国主要集中在企业服务（16 笔）、医疗健康（12笔）和金融（8 笔）领域。在企业服务领域，美国的投融资项目集中在企业通用服务（6 笔）、数据服务（2 笔）、22.7%18.7%10.7%5.3%4.0%4.0%4.0%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%6.7%企业服务医疗健康金融区块链电子商务汽车交通生产制造房产家居教育培训旅游户外农业批发零售物联网物流运输先进制造消费升级其他14.5%14.5%11.3%8.1%6.5%6.5%4.8%4.8%3.2%3.2%3.2%3.2%3.2%12.9%医疗健康教育培训文娱传媒电子商务区块链企业服务生产制造汽车交通硬件消费升级人工智能金融大数据其他 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 17 信息安全（2 笔）、企业管理软件（1 笔）、企业云服务（1 笔）、企业 IT 服务（1 笔）、通信（1 笔）、推广营销（1 笔）及创业服务（1 笔）等细分领域。其中，数据服务、信息安全在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如 Confluent 主攻事件流（Event Streaming）数据管理领域，其 Apache Kafka 系统通过连续的事件流来跟踪企业的所有数据，并与应用程序或数据库相连；Keyfactor 致力于为汽车、金融、医疗保健和零售等垂直领域提供自动化数字安全管理，其产品包括证书管理工具Keyfactor Command 和端对端身份平台 Keyfactor Control。其他获投项目细节，请见附录。图 3：过去一周获投项目集中在企业服务和教育培训领域 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 从融资金额量上看，消费升级领域在美国市场居首，教育培训领域在中国市场居首。其中，美国资本流量主要集中在消费升级（7.77 亿美元）、医疗健康（5.28 亿美元）、企业服务（5.24 亿美元）、先进制造（1.82 亿美元）和旅游户外（1.23 亿美元）领域；中国主要集中在教育培训（23.83 亿元）、医疗健康（6.84 亿元）和人工智能（4.00亿元）、文娱传媒（2.53 亿元）领域。从融资轮数上看，过去一周中国获投公司中天使轮最多，美国的获投公司中 A 轮的公司为首，战略融资、种子轮、B 轮公司数量较多。1321281121633121012221202002000010210040000217017餐饮业电子商务房产家居工具软件教育培训金融旅游户外农业批发零售企业服务汽车交通区块链人工智能生产制造食品饮料文娱传媒物联网物流运输先进制造消费升级医疗健康美国（笔）国内（笔）0.040.560.750.031.011.361.230.011.105.241.080.220.830.150.050.000.040.991.827.775.280.000.330.000.0023.830.000.000.000.001.020.000.314.000.000.002.530.000.000.000.006.8429029餐饮业电子商务房产家居工具软件教育培训金融旅游户外农业批发零售企业服务汽车交通区块链人工智能生产制造食品饮料文娱传媒物联网物流运输先进制造消费升级医疗健康美国（亿美元）国内（亿元）产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 17 图 4：过去一周国内投融资集中在战略融资和 A 轮 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 1.2.中美尚未披露融资金额项目 57 个 过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有 48 家和 9 家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。本周国外未披露融资金额公司较少，国内未披露融资金额的公司中，从融资项目所在行业领域上看，美国少量分布在医疗健康（2 笔）、文娱传媒（1 笔）、物联网（1笔）、旅游户外（1 笔）、农业（1 笔）、等领域；中国主要集中在医疗健康（7 笔）和教育培训（7 笔），其他行业分布较为均匀。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图 5：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 103018010154113103221201021020020种子轮天使轮Pre-A轮A轮A+轮B轮B+轮C轮D轮E轮战略融资债务融资美国（家）国内（家）00000000111010100110201123117210332131131272707VR/AR餐饮业大数据电子商务房产家居工具软件教育培训金融旅游户外农业企业服务汽车交通区块链人工智能生产制造生活服务体育健身文娱传媒物联网消费升级医疗健康硬件美国（笔）国内（笔）产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 17 2.本期重点关注企业：Confluent、掌门 1 对 1、太美医疗等 我们从发展潜力、影响力筛选了五个过去一周需要重点关注的投融资项目。Confluent 获得 1.2 亿美元 D 轮融资 由 Sequoia Capital,Index Ventures 和 Benchmark Capital 投资。Confluent 成立于2014 年，总部位于 Palo Alto,CA，目前拥有约上百名员工。Confluent 是一家基于 Apache Kafka 专注实时数据/信息处理技术的初创公司。Confluent 通过事件流数据处理，帮助客户轻松地访问各类数据，提供实时数据处理解决方案。Confluent 公司所服务的行业类别十分广泛，包括零售业、互联汽车制造公司、以及金融服务企业（比如证券交易公司和对冲基金），为其研发垂直行业的数据应用系统。而在收入模式上，Confluent 公司采用了按年订购的收费策略，此外根据公司规模和用户数量进行差异定价。Keyfactor 获得 7700 万美元战略融资 由 Insight Venture Partners 领投。Keyfactor 成立于 2001 年，员工规模上百人，总部位于 Independence,OH。Keyfactor 是一个自动化数字安全管理服务商，致力于通过数字身份安全管理打造高信任值数字环境。Keyfactor 客户分布广泛，且深入行业垂直领域，为汽车、金融、医疗保健和零售等提供自动化数字安全管理。其服务套件包括：证书管理工具Keyfactor Command和端对端身份平台Keyfactor Control，旨在简化实时发现、监控、签发和替换数字证书和密钥等任务。掌门 1 对 1 获得 23.8 亿元 E 轮融资 由 CMC 资本，中金甲子投资。掌门 1 对 1 成立于 2014 年，总部位于广东，是一家为初高中学生提供在线 1 对 1 教育的平台，其前身是由清华、北大、交大、浙大、复旦精英联合创立的状元俱乐部。平台主打高端专业的 1 对 1 订制化教学服务，现平台拥有超过 1000 万注册学员，覆盖全国 600 多个省市县，独家研发课件超过 10万套及 700 万各省各学科专业题库资源。太美医疗获得 5.44 亿元 E 轮融资 由 Tiger Global Management，软银中国资本和凯风创投投资。太美医疗成立于 2013年，目前拥有约 300 名员工，其中 40%为专业人员，总部位于浙江，是一家医药行业 SaaS 服务提供商。基于云计算和移动技术，太美医疗帮助制药企业及临床研究机构在药品临床试验过程中，更好的进行流程管理、数据采集和数据分析，为生命科学领域相关企业赋能，提高研发效率和质量、降低研发成本，加快新药上市步伐。至今，太美医疗科技已与超过 200 家国内外领先企业开展业务，是国内通过 FDA FAERS E2B 递交测试和实现与 ADR 数据直连的企业。创新奇智获得 4 亿元 A 轮融资 由中金甲子，创新工场，成为资本投资。创新奇智成立于 2018 年，集结了来自国内外顶尖大学及顶尖公司的近两百人技术及行业专家团队，总部位于广东，是一家人工智能解决方案提供商，为创新工场 AI 子公司，专注于 AI+B2B 企业服务。公司拥有超强的人工智能技术平台，涉及计算机视觉识别技术、机器学习平台和自然语言处理。创新奇智将 AI 技术产品和解决方案应用到零售、制造、金融等领域的多家标杆客户，帮助企业实现数字化转型，打造“技术产品”+“行业场景”双轮驱动模式。目前，创新奇智拥有永辉、原麦山丘、嘉士伯、鸿海科技、徐工信息、中冶赛迪、邮储银行、光大银行、民生银行等多家行业标杆客户。产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 17 3.附录：本期一级市场投融资全貌 中美过去一周一级市场投融资项目 表 1：美国已披露金额的项目 投资时间 公司名称 成立时间 业务 行业领域 地区 投资 轮次 投资金额(万美元)投资方 2019.1.21 HeyTutor 2016 在线学习授课平台 教育培训 Los Angeles,CA A 轮 100 ScOp Venture Capital 2019.1.22 Trelar Logistics 2018 物流和供应链管理公司 物流运输 Austin,TA 种子轮 210 Foundamental Capital 2019.1.22 The Pill Club 2014 美国女性健康护理平台 医疗健康 Redwood City,CA B 轮 5100 VMG,Google Ventures,ACME Capital,Base10,Shasta Ventures 2019.1.22 Dosh 2015 美国购物返现平台 电子商务 Austin,TA B+轮 2000 Western Technology Investment(WTI),Goodwater Capital,PayPal,BAM Ventures,Anthem Venture Partners 2019.1.22 Edquity 2016 学生贷款平台 金融 Brooklyn,NY 种子轮 50 Lumina Impact Ventures 2019.1.22 Bactana 2016 农产品技术公司 农业 New Canaan,CT A 轮 130 Connecticut Innovations,Cornell University,Sustainable Income Capital Management 2019.1.22 Aduro 2013 员工健康管理数字平台 医疗健康 Pleasanton,CA 战略融资 2200 Abry Partners 2019.1.22 kaia health 2015 数字医疗技术开发公司 医疗健康 New York,NY A 轮 1000 Balderton Capital 2019.1.22 Spinbackup 2016 云服务技术提供商 企业服务 San Francisco,CA A 轮 150 bValue Venture Capital,TMT Investments,Russian connections 2019.1.23 Goods Unite Us 2017 电子商务平台 电子商务 Madison,WI 种子轮 50 MaSa Partners,Mark Bakken,and Humble Rogue Ventures 2019.1.23 Ontic Technologies 2017 安全管理系统 企业服务 Austin,TX 种子轮 465 Silverton Partners,Floodgate,Village Global 2019.1.23 Chowbus 2015 餐饮配送平台 餐饮业 Chicago,IL 种子轮 400 Greycroft Partners,FJ Labs,Hyde Park Angels,Fika Ventures,and individual investors 2019.1.23 Wheels-共享电单车平台 汽车交通 Los Angeles,CA 战略融资 3700 Tenaya Capital,Bullpen Capital,Crosscut Capital,3L Capital,Naval Ravikant 2019.1.23 CrediFi 2014 房地产借贷融资平台 金融 New York,NY C 轮 600 Liberty Technology Venture Capital II,Mitsui Fudosan,Maverick Ventures Israel,Battery Ventures,Viola Ventures,OurCrowd 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 17 2019.1.23 Entasis Therapeutic 2015 抗感染药物研发商 医疗健康 Waltham,MA 战略融资 1000 REPAIR Impact Fund 2019.1.23 Alchemist Accelerator 2012 企业级服务孵化器 企业服务 San Francisco,CA 战略融资 250 Juniper Networks 2019.1.23 Incysus Therapeutics 2014 癌症治疗药物开发公司 医疗健康 New York,NY A 轮 1000 Bios Partners 2019.1.23 Keyfactor 2001 安全数字身份管理解决方案提供商 企业服务 Independence,OH 战略融资 7700 Insight Venture Partners 2019.1.23 Beeswax 2014 个性化定制广告服务 企业服务 New York,NY B 轮 1500 RRE Ventures,Foundry Group,Amasia,You&Mr Jones Brandtech Ventures 2019.1.23 Globality 2015 全球化商业贸易服务 B2B 平台 批发零售 Menlo Park,CA D 轮 10000 SoftBank Vision Fund 2019.1.23 Clearcover 2016 汽车保险平台 金融 Chicago,IL B 轮 4300 Cox Enterprises,Lightbank,IA Capital Group,Hyde Park Angels,American Family Ventures 2019.1.23 Aquinnah Pharmaceuticals 2006 神经科医药研发平台 医疗健康 Cambridge,MA 战略融资 75 Tau Pipeline Enabling Program 2019.1.24 ThingTech 2014 工业物联网(IIoT)平台即服务提供商 物联网 Atlanta,GA A 轮 400 BIP Capital,Engage Ventures 2019.1.24 Essentium 2018 制造业 3D 打印解决方案商 先进制造 College Station,TX A 轮 2220 BASF Venture Capital,Materialise,Genesis Park 2019.1.24 Disco 2012 法律行业人工智能解决方案 人工智能 Austin,TA E 轮 8300 Georgian Partners 2019.1.24 PupPod 2015 宠物智能设备研发商 消费升级 Seattle,WA 种子轮 77200 Dr.Roger Mugford 2019.1.24 The Predictive Index 1955 企业招聘人才最优化平台 企业服务 Boston,MA 战略融资 5000 General Catalyst 2019.1.24 Fair 2016 线上无期限汽车租赁平台 汽车交通 Santa Monica,CA 债务融资 5000 Silicon Valley Bank 2019.1.24 insurance broker 2015 保险经纪人公司 金融 Kansas City,MO A 轮 2800 Guggenheim Partners 2019.1.24 AdvicePay 2016 财务顾问计费支付系统 金融 Bozeman,MT 种子轮 200 advisor community 2019.1.24 Allvision 2017 地理空间数据分析服务商 企业服务 Pittsburgh,PA 种子轮 320 Lavrock Ventures,The Robotics Hub,IDEA Fund Partners,Sands Capital Ventures 2019.1.24 Vangst 2016 大麻行业人才对接平台 企业服务 Santa Monica,CA A 轮 1000 Casa Verde Capital,Lerer Hippeau 2019.1.24 Desktop Metal 2015 3D 打印机研发制造商 先进制造 Burlington,MA 战略融资 16000 Koch Industries 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 17 2019.1.24 REX Real Estate 2014 美国线上房产中介平台 房产家居 Woodland Hills,CA C 轮 4500 未披露 2019.1.24 Wikipedia 2001 互联网百科查询平台 工具软件 San Francisco,CA 战略融资 310 Google 2019.1.24 Anchorage 2017 美国加密本地数字资产托管平台 区块链 San Francisco,CA A 轮 1700 Andreessen Horowitz,SciFi VC,Khosla Ventures,Mark McCombe 2019.1.24 NEXT Trucking 2015 美国货车物流技术服务平台 物流运输 Los Angeles,CA C 轮 9700 Brookfield Asset Management,Sequoia Capital,Global Logistic Properties 2019.1.24 Confluent 2014 开源软件商业化服务提供商 企业服务 Palo Alto,CA D 轮 12500 Sequoia Capital,Index Ventures,Benchmark Capital 2019.1.24 BridgeBio 2015 遗传疾病药物研发商 医疗健康 Palo Alto,CA 战略融资 29920 KKR,Viking Global Investors,Perceptive Advisors,AIG,Aisling Capital,Cormorant Capital,Hercules Capital,Sequoia Capital 2019.1.24 Urgent.ly 2013 公路紧急援助平台开发商 汽车交通 Vienna,VA B 轮 2100 BMW i Ventures,捷豹,保时捷 2019.1.24 UpLift 2014 美国旅游分期付款服务商 旅游户外 Menlo Park,CA C 轮 12300 Madrone Capital Partners,Draper Nexus,Ridge Ventures,Highgate Ventures,Barton Asset Management,PAR Capital Management 2019.1.24 AnChain.ai 2018 区块链交易安全服务商 区块链 Mountain View,CA 天使轮 200 丰元创投,Susquehanna International Group,华岩资本 2019.1.24 Symbiont 2015 区块链智能合约平台 金融 New York,NY B 轮 2000 Nasdaq Ventures,Citi Ventures,Galaxy Digital,Raptor Group 2019.1.24 One Health 2016 狗狗癌症治疗公司 消费升级 San Francisco,CA 种子轮 500 Andreessen Horowitz,Y Combinator,Lerer Hippeau Ventures 2019.1.24 Andela 2014 软件开发工程师培训平台 教育培训 New York,NY D 轮 10000 Generation Investment Management,Spark Capital,Google Ventures,Chan Zuckerberg Initiative,CRE Venture Capital 2019.1.24 Electric 2016 IT 解决方案服务商 企业服务 New York,NY B 轮 2500 GGV 纪源资本,Bessemer Venture Partners 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 of 17 2019.1.25 Vistex 1999 市场开发整体方案服务商 企业服务 Chicago,IL 战略融资 10500 Accel-KKR(AKKR)2019.1.25 Fernish 2017 家具预订服务平台 房产家居 Los Angeles,CA A 轮 3000 RET Ventures,Techstars Investments 2019.1.25 RealBlocks 2017 区块链房产平台 区块链 New York,NY 种子轮 310 Morgan Creek Digital,Zelkova Ventures,Ulu Ventures,Cross Culture Ventures 2019.1.25 Finxact 1990 银行云原生数据服务商 金融 Jacksonville,FL 战略融资 3000 American Bankers Association(ABA),Accenture Ventures,SunTrust Bank 2019.1.25 Talee Bio 2016 基因治疗药物研发商 医疗健康 Philadelphia,PA 战略融资 450 CF Foundation 2019.1.25 Lygos 2010 合成生物学技术提供商 生产制造 Berkeley,CA B 轮 500 LG Technology Ventures 2019.1.25 Lively 助听器 2018 美国助听器制造商 医疗健康 New York,NY A 轮 1600 Declaration Capital,Tiger Management 2019.1.25 Attune Pharmaceuticals 2015 临床阶段生物技术研发公司 医疗健康 New York,NY B 轮 2300 Venrock,LifeSci Venture Partners,RTW Investments,RA Capital Management,Boxer Capital,Tang Capital 2019.1.25 Modulated Imaging 2002 皮肤无创治疗方案提供商 医疗健康 Irvine,CA B 轮 700 Pangea Ventures,Gray Sky Venture Partners,Fresenius Medical Care Ventures,Mitsubishi UFJ Capital 2019.1.25 Kustomer 2015 客户关系管理平台 企业服务 New York,NY C 轮 3500 Battery Ventures,Social Leverage,红点投资,Cisco,Canaan Partners,BOLDstart Ventures 2019.1.25 Forge Nano 2014 电池电芯能量密度提升技术研发商 生产制造 Louisville,CO 天使轮 1000 大众汽车 2019.1.25 Caliva 2015 医疗大麻种植加工公司 医疗健康 San Jose,CA A 轮 7500 个人投资者 2019.1.25 FoodMaven 2015 食品分销商 批发零售 Colorado Springs,CO B 轮 1000 Tao Capital 2019.1.25 Jyve Corporation 2015 零售业招聘平台 企业服务 San Francisco,CA A 轮 3500 SignalFire,Ridge Ventures,NEA 恩颐投资,Crosscut Ventures 2019.1.25 Trust&Will 2017 遗产房产规划服务平台 企业服务 San Diego,CA 天使轮 150 Rise of the Rest,WolfPack Ventures,Western Technology 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 of 17 Investment(WTI),Luma Launch,Halogen Ventures 2019.1.25 Swarm Technologies 2016 卫星通信技术开发公司 企业服务 Palo Alto,CA A 轮 2500 Craft Ventures,Social Capital,NJF Capital,4DX Ventures,个人投资者 2019.1.26 Obo 2017 产品设计决策平台 企业服务 San Mateo,CA A 轮 820 Wildcat Venture Partners,TDF Ventures 2019.1.26 Memebox 2015 韩国化妆品电商平台 电子商务 San Francisco,CA D 轮 3500 Johnson&Johnson,Formation Group,Goodwater Capital 2019.1.26 Apruve 2013 金融信息解决方案 金融 Minneapolis,MN A 轮 600 Cloud Apps Capital Partners,TTV Capital,Allegis Capital 2019.1.26 Your Super 2015 有机食物提供商 食品饮料 Los Angeles,CA A 轮 500 PowerPlant Ventures,Doehler Ventures 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 表 2:美国未披露金额的项目 投资时间 公司名称 成立时间 业务 行业领域 地区 投资轮次 投资方 2019.1.21 Keycafe 2012 密钥管理系统开发公司 物联网 New York,NY 战略融资 Mirai Creation Fund 2019.1.22 VivoAquatics 2015 为酒店、度假村、公园实时水系统解决方案 企业服务 Monrovia,CA A 轮 Level Equity 2019.1.23 CovenantSQL-基于区块链SQL 数据库 区块链 San Francisco,CA A 轮 SIG 海纳亚洲创投基金 2019.1.23 Sustain Natural 2014 女性护理用品生产公司 生产制造 New York,NY 战略融资 未披露 2019.1.23 tadotv 2018 交互式视频平台 文娱传媒 US 种子轮 Insignia Ventures Partners,Stellar Kapital,Prasetia Dwidharma,Merah Putih,EverHas,Benson Capital 2019.1.23 Teon Therapeutics 2018 肿瘤免疫新药研发商 医疗健康 San Francisco,CA 天使轮 凯泰资本,北极光创投,东方富海 2019.1.24 Crop Enhancement 2011 农业技术开发公司 农业 Cambridge,MA C 轮 Cavallo Ventures 2019.1.24 Switchfly 2003 旅行电商平台 旅游户外 San Francisco,CA 战略融资 L Capital LLC,Jeff Kinder 2019.1.26 Windgap Medical 2011 医疗设备生产销售商 医疗健康 Watertown,MA 战略融资 Shepherd Kaplan Krochuck,Molex Ventures 数据来源：TechCrunch、Reuters、VentureBeat、BusinessWire、国泰君安证券研究 产业研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 of 17 表 3:中国已披露金额的项目 投资时间 公司名称 成立 时间 业务 行业领域 地区 投资轮次 投资金额(万人民币)投资方 2019.1.21 ChainDesk 2016 区块链职业教育机构 区块链 北京 Pre-A 轮 1000 瑞鼎钜融,JRR 科达钜融区块链产业基金,五色线集团,链石资本,优码源创 2019.1.21 陀螺财经 2018 区块链内容平台 区块链 广东 Pre-A 轮 2100 未披露 2019.1.21 易快报 2014 电子化报销费控品牌 企业服务 北京 B 轮 10200 曼图资本,DCM 中国,明势资本,银杏谷资本 2019.1.22 本末测评 2015 多品类产品测评自媒体 文娱传媒 北京 天使轮 300 未披露 2019.1.22 木棉说 2014 自媒体 IP 矩阵运营商 文娱传媒 广东 A 轮 3000 得盛投资 2019.1.23 掌门 1 对 1 2014 在线教育 1 对1 平台 教育培训 广东 E 轮 238000 CMC 资本,中金甲子 2019.1.23 影说家 2017 英语演讲培训机构 教育培训 江苏 天使轮 300 同程众创,歌斐创投 2019.1.23 艺妙神州 2015 免疫细胞疗法研发机构 医疗健康 北京 C 轮 14000 首钢基金,Sherpa Venture Captial,Qingzhe Capital,华润创新股权投资基金,个人投资者 2019.1.24 机械之家 2015 工程机械配件服务平台 电子商务 湖南 A+轮 3000 58 产业基金,元盛北创,金沙江联合资本,华颖投资 2019.1.24 阳光 100 中国 2007 商务综合体及社区开发商 房产家居 北京 战略融资 200000 北京信托 2019.1.24 创新奇智 201