汽车销售和售后服务前景展望-德勤-2021.2-53页 (2).pdf

010010010101101001101100110101000101010111101100110100汽车销售和售后服务前景展望 当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响欧洲五国、中国、日本、美国3前言 4引言 6研究设计 8代理 OEM定义 10行业趋势分析和驱动因素预测 18战略选择对应的未来状态 32业务板块定性和定量评估 38 研究结果概述 98研究结论和优先行动 99 作者 100联系人 101汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 4前言全球汽车行业正处于重大变革的风口浪尖。除智能网联汽车、电动出行和自动驾驶等技术趋势不断涌现外，我们发现消费者的出行方式和购买偏好也已发生显著变化。几乎没有任何专家质疑这些行业趋势，但是这将导致我们无法全面了解此等行业趋势对于整车制造商（OEM）的销售和售后服务收入与利润有何影响：此等行业趋势对于汽车销售和售后服务等传统业务板块有何影响？出行服务和智能网联服务等全新业务板块蕴含哪些机遇和风险？此等行业趋势及其影响何时将会在核心市场中出现何种差异？本研究旨在提高信息透明度，量化趋势影响和发展机遇，并为OEM度过变化莫测且充满挑战的转型期提供战略和方法。值得一提的是，本研究完成于新冠疫情全球肆虐之前，但是我们并不认为疫情危机将会影响研究的有效性。事实上，我们预计汽车行业可能更早受到更加强烈的影响。我们不想就此做出任何预测，但是我们确实认为，收入暂时下降的情况下，OEM将面临更大的边际收益压力。此外，我们相信消费者的全渠道交互需求将会更快增长，因为我们发现许多行业的消费行为正在迅速转向数字化。最后，我们预计转型和整合趋势将会进一步增强，尤其是经销商和修理厂在新冠疫情爆发之前就已面临转型和整合。希望我们的观点见解和研究结果可以助您做出决策。Thomas Schiller博士主管合伙人|德勤客户与行业501001001001001110101110101011011001110110110010101001001010110100110110011010100汽车销售和售后服务前景展望|引言6引言研究原因目前，行业趋势及其对于OEM业务的影响存在巨大不确定性，本研究旨在帮助决策者了解相关信息。如今，媒体对于即将出现的行业趋势各执己见，且其观点通常过于狭隘未将OEM业务板块作为整体进行考虑，亦未针对行业趋势及其对于OEM业务的影响开展全面分析。就行业趋势对于OEM业务的影响而言，不仅缺乏定性分析，还缺乏可能有助于做出明确决策的定量分析。研究目标本研究旨在建立灵活的定量模型，模拟特定行业趋势（技术、社会、监管、宏观经济和竞争领域）在不同情况下对于OEM业务板块收入和利润的影响。为此，我们确定了500多个收入和利润杠杆，并对其开展了独立分析和交叉分析。本研究从OEM的角度出发，以便OEM评估趋势影响，从而确保当前模型能够适应个别OEM的数据和假设。我们认为，OEM绝不能完全依赖于行业趋势出现的单一可能性制定未来应对策略。对于我们而言，为选择不同战略方向的OEM构建适用于不同未来场景（可能受到行业趋势不同程度的颠覆性影响）的框架才是重中之重。因此，我们力求提供灵活的方法，以此挑战片面的假设并且生成多维度的未来愿景。研究范围本研究所涉市场包括中国、美国、欧洲五国（德国、法国、英国、西班牙、意大利）和日本。针对德国的深入研究报告已于2019年9月发布，现已可供下载。我们预计，到2035年上述市场的新车销量将占全球新车销售总量的70%左右。然而，其他市场亦可适用于该模型。就产品和服务而言，我们主要聚焦乘用车和乘用车相关服务。此外，我们还将轻型商务车纳入研究范围，但仅涉及拼车和机器人班车等自动驾驶出行服务。就时间跨度而言，我们将会预测2035年之前的行业趋势及其影响。在新兴行业趋势分析中，我们发现某些行业趋势将在2030至2035年之间出现。因此我们认为，将该时间跨度纳入研究范围至关重要，尤其是在考虑到OEM为应对此等行业趋势而迫切需要开展大规模转型的情况下。注：如前言所述，本研究完成于新冠疫情全球肆虐之前。我们预计汽车销量将在本世纪20年代初发生变化，但在2035年之前的时间内不会发生显著变化。此外，我们关注的代理OEM仅代表一般水平的中国、美国、日本和欧洲OEM（参见下一章节）。汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 8研究设计图2：研究设计概述首先，我们定义OEM为汽车销售和售后服务代理。其次，我们将会根据业务板块进行分别说明，并从收入、汽车销量、地域市场和组织结构等方面开展详细分析。我们将会预测各项汽车行业趋势下的基本情况和颠覆性情况，以此反映消费者、业务、技术和监管因素的不同表现，并为详细评估趋势影响奠定基础。我们将会基于各项趋势下的两种情况针对趋势影响提出不同观点。除此之外，我们亦将分析OEM在未来竞争格局中的两种主导地位，从而得出到2035年可能出现的四种未来状态。1.代理OEM定义2.行业趋势分析和驱动因素预测3.战略选择对应的未来状态汽车销售售后服务金融服务出行即服务汽车即平台业务板块9我们将会详细介绍所有业务板块，并且说明行业趋势在未来状态下对于细分收入来源的定性和定量影响。相关结果均通过收入和利润发展趋势预测工具得出。最后，我们将会提出OEM需要采取的优先行动，以此助力其在2035年之前取得成功。4.业务板块定性和定量评估5.优先行动1110汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 代理OEM定义首先，我们定义OEM为汽车销售和售后服务代理。其次，我们将会根据业务板块进行分别说明，并从收入、汽车销量、地域市场和组织结构等方面开展详细分析。1312汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 代理OEM特点代理OEM具有以下特点，我们将会据此说明行业趋势：OEM在全球范围内开展业务。本研究所涉市场包括中国、美国、欧洲五国（德国、法国、英国、西班牙、意大利）和日本。代理OEM没有特定原驻地，仅代表一般水平的中国、美国、日本和欧洲OEM。OEM收入来自五大业务板块，这种结构将会贯穿研究始终。我们将在下一页利用树形图说明OEM当前和未来的所有收入来源。如图3所示，OEM的大部分收入来自欧洲五国。然而，中国在新车销量方面位居第一，但就其他业务板块而言排名较低（图4）。专属汽车金融公司被视为隶属于OEM。欲了解关于专属汽车金融行业未来发展的更多信息，我们推荐阅读德勤于2018年发布的研究报告专属汽车金融行业前景展望专属汽车金融行业2030年核心业务。OEM拥有车队服务实体，可以提供多品牌车队服务。OEM通常被视为优质的高档车制造商。各车型新车销量占比如图5所示。替代动力汽车在OEM的新车销售总量中占比3%。OEM拥有部分零售网络。欧洲五国 中国 美国 日本图3：2018年收入（单位：10亿美元）100%80%60%40%20%0%35.8(37%)2018年收入3.8(4%)22.8(24%)33.1(35%)95.5(100%)由于四舍五入，数值相加未必等于总和。中国美国欧洲五国 日本A微型车5.1%0.2%6.1%39.9%B 小型车10.0%5.3%21.5%23.1%C紧凑型车50.3%37.8%40.5%15.3%D中型车28.1%48.1%20.4%17.8%E高档车6.6%8.5%11.4%3.9%F豪华车 0.0%0.0%0.1%0.0%图5：2018年代理OEM各车型新车销量占比由于四舍五入，数值相加未必等于总和。图4：2018年代理OEM新车销量（单位：100万辆）1.51.00.50中国日本1.10.70.20.4美国欧洲五国由于四舍五入，数值相加未必等于总和。1514汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 收入树形图OEM收入来自五大业务板块，这种结构将会贯穿研究始终，其中包括OEM当前和未来的所有收入来源。1 独立售后市场2 场外交易图6：代理OEM收入树形图售后服务汽车销售传统业务板块新车金融服务私家车OEM自有车辆企业及出行服务车队二手车短车龄车队折价车辆长车龄车队资产型业务信贷批发租赁服务型业务保险支付配件交易IAM1 渗透OTC2 配件销售废旧车辆日常保养磨损修复故障修理事故维修功能升级与配件更换回收利用重复使用维修商（次级）收入来源次级收入来源定义参见下页车队服务自有品牌多品牌基础设施服务充电停车按需出行按需用车数据即服务互联服务销售出行服务出行即服务汽车即平台车辆数据用户数据零售价服务增值服务特许权使用费使用费平台使用全新业务板块1716汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 图7：收入来源定义传统业务板块全新业务板块业务板块收入来源次级收入来源定义汽车销售新车私家车向私人客户销售乘用车企业及出行服务车队向企业车队销售乘用车（无论其是否拥有全服务租赁和出行服务车队）OEM自有车辆（为员工）提供自有车辆二手车短车龄车队由车队客户提供二手车（车龄小于三年）长车龄车队由车队客户提供二手车（车龄大于三年）折价车辆由私人客户提供二手车售后服务维修商日常保养因提供车辆检测等服务获取经常性收入磨损修复修复车辆使用磨损故障修理修理车辆意外故障事故维修提供事故维修相关服务功能升级与配件更换购车后为车辆增添附加功能和设备 配件交易IAM渗透向批发商、分销商和连锁维修商直接进行配件销售OTC配件销售向维修商和最终用户通过场外交易进行配件销售废旧车辆重复使用销售废旧配件，以供其他行业再次使用（例如废电池）回收利用通过销售再生资源获取收入金融服务资产型业务信贷通过信贷融资向私人、企业和政府客户销售车辆租赁通过融资和经营租赁向私人、企业和公共部门客户销售车辆，包括签订（全服务租赁）车队管理合同批发为经销商整体布局以及所需硬件设施提供资金支持，从而助力构建经销商网络服务型业务保险将现有产品（例如全服务租赁合同）与其他保险合同捆绑销售支付通过内部交易平台收取交易手续费（因出行即服务产生的小额支付）出行即服务车队服务自有品牌因签订自有品牌车队服务合同获取收入多品牌因签订多品牌车队服务合同获取收入 出行服务按需用车提供共享出行服务，但不提供驾驶员按需出行提供共享出行服务，并且提供驾驶员或采用第5级自动驾驶技术基础设施服务停车包括以代理商或运营商身份提供停车服务和相关基础设施（沿街和非沿街）充电包括以代理商或运营商身份提供充电服务和相关基础设施汽车即平台平台使用使用费就平台使用权限收取使用费特许权使用费就平台销售活动收取手续费数据即服务车辆数据以经纪商身份销售车辆数据获取收入用户数据以经纪商身份销售用户数据获取收入互联服务销售增值服务在车辆使用过程中持续进行服务销售（例如通过订阅）零售价服务购车时按零售价销售服务1918汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 行业趋势分析和驱动因素预测我们将会预测各项汽车行业趋势下的基本情况和颠覆性情况，以此反映消费者、业务、技术和监管因素的不同表现，并为详细评估趋势影响奠定基础。2120汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 引言OEM的未来业务模式取决于各种难以衡量和预测的影响因素。针对不同地区和行业的驱动因素进行筛选和分析之后，我们将监管决策、社会变迁、技术进步和市场参与者的战略决策等纳入考量。但是研究结果却在行业专家、OEM高管、学术思想领袖访谈以及公共领域资源研究中得到不同意见反馈。本研究主要聚焦最具颠覆性潜力的驱动因素，最终得出2035年之前影响汽车行业的四大趋势。除行业趋势外，我们亦将汽车行业的宏观经济发展纳入考量。研究结果表明，在行业趋势出现时，对相关驱动因素所做的最小调整也会产生巨大差异，尤其是能够显著改变行业趋势上行或下行走向的监管决策调整。为应对突发状况，我们已根据技术、社会、政治和经济驱动因素的变化情况做出不同预测。以下行业趋势分析中的数据分别代表基本情况和颠覆性情况，但是经验表明企业更有可能低估（而非高估）行业趋势而受到影响，因此我们建议您就颠覆性情况做好准备。从技术角度来看，我们确信未来至少将会出现基本情况。power engine:DETAILS+2322汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 我们预计，汽车互联程度（“互联汽车”）以及客户互联程度（“互联客户”）在不同市场中会因技术基础设施和消费者偏好而存在显著差异。我们预计，到2035年几乎所有市场的在售汽车都将实现互联，但是其中仅有一部分可以实现全面互联。此外，所有市场的消费者都将更加重视互联服务并大规模转向网购，但重视程度因市场而异。还应注意的是，互联互通是自动驾驶趋势的主要驱动因素之一，二者密切相关。互联汽车汽车互联程度主要取决于智能基础设施建设、后端基础设施的数据处理功能以及可供消费者或第三方使用的接口。我们基于汽车功能和互联程度将互联汽车划分为六个等级，最高等级为车与万物互联（V2X）。V2X包括车与基础设施互联、车与网络互联、车与车互联、车与行人互联、车与设备互联以及车与电网通信互联。此外，我们发现所有领域的创新产品均已从研发阶段过渡到批量生产阶段。我们预计城市与乡村之间的差异将会持续存在，尤其是不同市场之间的差异，但是5G时代的到来或将推动下一个互联互通趋势热潮。互联客户 特别需要指出的是，消费者之间的互联程度亦将增加，包括网购偏好。消费者习惯于网购消费品时无缝衔接的客户体验，并将这种服务期望转移至汽车行业。此外，大多数消费者重视并愿意为互联技术买单。到2035年，即使所有汽车均已实现基本互联，但是仅有一小部分能够实现全面互联，主要原因在于硬件成本提高导致V2X成为乘用车领域的高端选择。互联互通图8：2035年V2X汽车新车销量占比0%20%40%60%80%100%75%94%40%52%29%52%66%88%中国美国欧洲五国日本 基本情况 颠覆性情况由于四舍五入，数值相加未必等于总和。中国到2035年，预计75%的在售新车将具备V2X功能。目前，76%的中国消费者认为汽车互联程度提升将会带来便利，并且他们最感兴趣的是接收关于交通拥堵和就近停车的即时信息。相比其他市场，中国消费者尤其偏爱车载互联服务，并且愿意为汽车互联程度的提升买单。这将催生互联服务销售和数据即服务的市场需求，促进互联基础设施的投资。除此之外，预计中国将成为自动驾驶出行服务的主要市场，进而推动汽车和基础设施互联需求的增长。美国到2035年，预计40%的在售新车将具备V2X功能。美国是目前互联汽车服务发展水平最高的市场，也是自动驾驶技术应用的先行者。但是在全国范围内应用互联汽车面临一大挑战5G基础设施落地成本较高，需要建设高密度的5G基站（包括在偏远地区）才能实现全国互联互通。尽管公众热忱期盼使用互联增值服务，但是汽车互联程度提升将会导致销售价格难以适众：仅有46%的美国消费者认为汽车互联程度提升将会带来便利。欧洲五国到2035年，预计29%的在售新车将具备V2X功能。总体而言，欧洲五国消费者对于汽车互联程度提升持怀疑态度：只有36%的德国消费者认为汽车互联程度提升将会带来便利。虽然如此，不同市场之间依然存在较大差异。例如，英国消费者对于全自动驾驶汽车的信任度越来越高2018年，49%的受访者表示全自动驾驶汽车并不安全（2017年为73%）。欧盟委员会在行动计划中指出，到2025年，所有城市地区以及主要公路和铁路均应实现5G连续覆盖，以支持互联汽车的发展。OEM和科技公司也应通过统一标准来推进V2X功能和自动驾驶技术的开发。日本日本消费者对于汽车互联程度提升持怀疑态度，仅有49%的消费者认为汽车互联程度提升将会带来便利。日本政府正在城市和乡村地区发展5G技术。由于人口密度较高，日本有望轻松实现必要的全国性5G覆盖。我们预计，90%的人口将在未来五年内接入5G，这是推动互联汽车发展的重要因素。届时，预计66%的在售新车将具备V2X功能。消费者调查数据来自2020年德勤全球汽车消费者调查2524汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 我们预计，未来将以纯电动汽车为主导，实现多种动力系统并存。替代动力系统的出现主要得益于生产成本不断下降、监管机制日趋完善、充电基础设施逐渐普及以及动力系统性能持续提高。替代动力系统在动力系统组合中所占的比例将不断增加。就替代动力系统趋势而言，主导技术竞争尚未分出胜负并且可能会因市场而异，因此我们将多种动力系统纳入考量。新兴替代动力系统包括纯电动汽车、混合动力汽车和燃料电池汽车。我们认为替代动力系统趋势出现的可能性极高，并将显著影响当前OEM价值链的所有 环节。几乎所有OEM和众多供应商均已投入大量精力研发替代动力系统。环境法规趋严已为内燃机制造业带来冲击。但是汽油发动机（借助减缸和增缸技术）和柴油发动机（例如喷油器和高压泵等部件）仍有优化和改进空间。内燃机亦可使用替代燃料（乙醇、生物柴油、压缩天然气、液化石油气）。使用替代燃料的动力系统仍属内燃机范畴，在此不做详述。预计内燃机在动力系统组合中所占的比例将不会增长。排量限制以及某些国家即将出台的内燃机销售禁令进一步证明了上述观点。即便如此，内燃机销售也不可能完全停止。供应商甚至可能在强劲的市场整合趋势中发现新的商业潜力。目前，替代动力系统的材料成本相对较高，但是我们预计这种情况会随着时间的推移而有所改变，并推动替代动力系统趋势的出现。不含稀土元素的电动发动机在短中期可以降低20%至30%的生产成本。缩小体积、减轻重量同样可以降低成本，例如使用碳化硅晶体管作为发动机的电子元件以减小电容器尺寸。我们预计，所有电子配件（例如电力电子装置、转换器、逆变器、电动机）的销量和需求都将大幅增加。此外，充电基础设施投资将加速电动系统的出现。替代动力系统4 纯电动汽车占比76%；混合动力汽车占比3%；燃料电池汽车占比1%。5 纯电动汽车占比29%；混合动力汽车占比2%。6 纯电动汽车占比25%；混合动力汽车占比10%。7 纯电动汽车占比15%；混合动力汽车占比62%；燃料电池汽车占比2%。欲了解更多信息，请参阅德勤研究报告未来汽车行业价值链2025年零部件市场展望。图9：2035年替代动力汽车新车销量占比0%20%40%60%80%100%80%494%31%545%35%655%79%793%中国美国欧洲五国日本 基本情况 颠覆性情况由于四舍五入，数值相加未必等于总和。消费者调查数据来自2020年德勤全球汽车消费者调查中国中国在替代动力系统方面拥有巨大潜力，这主要得益于新能源汽车和燃料电池汽车补贴以及直接研发投资等政府激励措施。例如，氢能与燃料电池技术创新被列为能源技术革命创新行动计划（2016-2030年）的15项重点任务之一。需要注意的是，中国认为电池才是核心动力，氢能“只是”补充动力而已。除政府激励措施外，中国消费者对于替代动力系统技术也持开放态度。根据德勤新能源汽车消费者调查，60%的高档纯电动汽车车主以及89%的非高档纯电动汽车车主认为续航里程超过400公里的纯电动汽车完全可以满足他们的日常需求。这种前景预期将激励企业开发创造性的解决方案，例如创新充电理念（电池更换、移动充电服务和一站式充电）。欲了解更多信息，请参阅德勤于2019年发布的研究报告一场蓄势待发的商业变革。美国尽管美国被视为替代动力系统开发的先行者，但是美国消费者认为他们的下一辆汽车可能仍然是内燃机汽车。由于美国的地理环境和经济形势较为独特（农村土地面积较大，油价相对较低），内燃机汽车所占比例预计将保持高位。由于地理环境限制，除个别OEM投资建设自有充电网络以支持其产品组合外，美国尚未大力开展基础设施投资。欧洲五国到2035年，我们预计欧洲五国市场中将有35%的新车采用替代动力系统。欧盟委员会制定的二氧化碳排放标准推动了替代动力系统的出现。惩罚措施和具体排放指标更是为OEM摒弃内燃机提供了经济动机。此外，生产低排放和零排放汽车将会获得奖励。欧洲五国和欧盟均已设立公共充电基础设施资助计划。众多市场参与者也在进行相关投资，例如公用事业服务提供商、公共交通公司或OEM。日本日本在混合动力汽车的市场渗透率方面排名全球第一，其中插电式混合动力汽车仅占一小部分。除此之外，日本格外关注燃料电池技术的开发和改造。日本力求通过各类支持举措（包括针对购买燃料电池汽车和基础设施建设的激励措施）成为氢动力汽车方面的世界领先 典范。2726汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 共享出行将提高车辆利用率，同时推动车辆所有权从私人客户转移至车队运营商。此外，自动驾驶技术有望助力出行服务实现加速发展。共享出行趋势增强将显著提高车辆利用率，并且可能减少城市地区私家车保有量。共享出行趋势因市场而异并且主要取决于消费者偏好。为量化共享出行趋势，我们以车辆利用率（年均行驶里程）作为衡量指标，因为私家车保有量较低通常意味着车辆行驶里程较长。随着协调信息流动以及促进汽车、消费者和车队服务提供商的互联技术能力不断提高，共享出行应运而生。例如，支付处理基础设施的发展使得高效的小额支付成为可能。如今，消费者对于灵活性，服务可用性的偏好有所提高，资产共享的经济效益实现增长，这些变化进一步加快了共享出行趋势的出现。其中资产共享的经济效益已因城市化进程实现了大幅增长。此外，精通技术的新生代力量正在进一步探索按次付费的出行方式。再则，服务质量业已提升：基于使用的业务模式可以持续提供透明的反馈信息，从而提升整体用户体验。共享出行趋势促使出行服务向基于使用的业务模式转变，同时推动车辆所有权从私人客户转移至车队运营商，而车队运营商未来将会成为大多数OEM最大的客户群体。由于目前驾驶员成本在乘用车成本中占比较高，第4/5级自动驾驶技术的出现或将推动出行服务实现强劲发展。图10：2035年车辆利用率（年均行驶平均公里数）共享出行05k10k15k20k25k30k35k25k32k26k29k19k24k18k27k中国美国欧洲五国日本 基本情况 颠覆性情况由于四舍五入，数值相加未必等于总和。中国共享出行趋势已在中国悄然兴起，就用户基数和日均乘车次数而言，中国已成为全球最大的共享出行服务市场。得益于城市人口增长和基础设施建设，共享出行趋势将会继续发展。除以上因素外，政府政策业已成为共享出行趋势的关键驱动因素。由于城市人口不断增长（从2015年的7.6亿增长至2050年的10亿以上）以及政府采取多种措施缓解城市交通拥堵和提升城市空气质量（限购和征税），预计未来几年共享出行需求将会持续增长。到2050年，共享出行在城市日常出行中所占的比例将达到32%（参阅德勤于2019年发布的研究报告十字路口的网约车）。美国由于城市化水平较高（82%），共享出行方面存在巨大需求，但是增速低于其他市场。到2050年，美国城市化水平预计将达到89%。美国幅员辽阔并且替代动力系统使用率较低，从总体拥有成本的角度来看这有利于出行服务发展，但却导致共享出行服务增速放缓。欧洲五国城市化水平不断提高（从目前的74%提高至2050年的84%）以及内燃机监管日趋严格将推动共享出行持续发展，催生共享出行消费需求。然而，欧洲地方性法规差异仍是共享出行服务提供商需要面临的一项挑战。协调各地差异或将促使服务需求和渗透率有所增加。日本日本公共交通系统发展完善、备受认可，这对共享出行服务提供商构成了挑战。铁路运输里程占客运里程的一半以上。相比之下，几乎一半的美国公民不能直接使用公共交通基础设施。目前已有超过91%的日本公民为城市人口，因此预计2050年之前日本的城市化水平将增长缓慢。消费者调查数据来自2020年德勤全球汽车消费者调查2928汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 最大的技术障碍存在于第3级和第4级自动驾驶技术之间。我们预计第4级技术至少可以应用于特定情况。自动驾驶是指汽车在无人干预的情况下实现完全自动化驾驶。在支持技术方面，自动驾驶是由出于主动安全性考虑而安装的高级驾驶辅助系统（ADAS）演变而来，该系统在近几十年得以发展并在不断完善。2014年，国际自动机工程师协会（汽车行业标准化机构）将自动驾驶技术划分为全手动到全自动六个等级（图12）。第0级到第2级需要人类驾驶员时刻监控驾驶环境。第0级技术完全没有驾驶辅助，第1级技术可以提供速度控制等简单支持。第2级技术在特定情况下可以进行横向和纵向控制，但是驾驶员仍需时刻监控车辆和交通情况并且随时准备控制车辆。目前，汽车制造商将发展重点放在第2级到第4级技术。其中第2级（部分自动化）到第3级（条件自动化）的过渡最为重要，因为第3级技术可使驾驶员从驾驶任务中完全解放。第4级（高度自动化）和第5级（完全自动化）的主要区别在于系统能够控制特定驾驶模式还是所有驾驶模式（最终这类汽车将没有方向盘）。汽车制造商力求基于驾驶辅助系统经验（尤其是第2级技术的成功经验）实现高度自动化和完全自动化。然而，实现第3级到第4级的过渡才能实现系统可靠性的巨大突破。这两个等级下的系统均可监控驾驶环境，但就第3级技术而言，人类驾驶员仍需准备在几秒钟内控制车辆。而就第4级技术而言，系统能在无人干预的情况下处理特定交通状况，并在发生意外事件时恢复到安全状态。第3级和第4级技术现已投入使用，第3级技术主要应用于高速公路领航系统，第4级技术则主要应用于特定情况，例如自动代客泊车或在特定城市建立的首批机器人出租车车队。在基本情况下，到2035年中国将在自动驾驶汽车（第4/5级）新车销量占比方面排名第一（图11）。在监管决策较为有利、社会大众普遍接受和科技创新不断推进的颠覆性情况下，基本情况数据将会大幅提升。两种情况下数据差异较大的主要原因在于自动驾驶技术在特定情况之外的大规模应用，这方面尤其依赖监管决策。自动驾驶欲了解更多信息，请参阅德勤研究报告自动驾驶：软硬件与人工智能结合实现巨大突破。图11：2035年自动驾驶汽车（第4/5级）新车销量占比图12：ADAS系统等级概览驾驶员负责所有驾驶任务驾驶员负责横向或纵向控制系统负责其他驾驶任务驾驶员始终处于监控模式驾驶员需作为后备系统随时准备接管车辆在特定情况下可以实现无人驾驶系统在特定情况下负责横向和纵向控制系统在多数情况下负责横向和纵向控制，并在发生危险时及时提醒驾驶员系统在多数情况下负责横向和纵向控制，并且可将事故风险降至最低系统在所有情况下均负责横向和纵向控制；根据情况可能不需要方向盘和/或踏板第3级“解放双眼”条件自动化第4级“解放大脑”高度自动化第2级“解放双手”部分自动化第1级“解放双脚”驾驶辅助无自动化第5级无驾驶员完全自动化第0级无系统ZZZ资料来源：德勤研究（2018）；国际自动机工程师协会（2014）。0%20%40%60%80%100%10%66%8%59%5%43%4%55%中国美国欧洲五国日本 基本情况 颠覆性情况由于四舍五入，数值相加未必等于总和。30中国相比其他市场，中国最具增长潜力，在基本情况下预计将有10%的新车采用第4/5级ADAS系统。中国政府高度重视新技术推广，并且愿意为在城市地区普及自动驾驶汽车提供大量基础设施投资。这主要得益于中国城市人口数量庞大，技术亲和性消费者较为密集，且其对于自动驾驶出行服务的接受度高于其他 市场。美国在基本情况下，我们预计美国将有8%的新车采用第4/5级ADAS系统（仅限于特定城市地区或专用路线）。美国目前拥有最先进的自动驾驶汽车使用环境。许多州府已颁布与自动驾驶汽车相关的立法和行政命令。由于某些地区在交通、街道和天气条件方面非常适合作为自动驾驶试点，因此美国得以率先应用自动驾驶技术。然而，美国消费者对于自动驾驶技术的接受度并不是特别高，部分原因在于近期新闻报道的自动驾驶汽车事故。欧洲五国在基本情况下，我们预计欧洲将有5%的新车采用第4/5级ADAS系统。然而，在监管决策较为有利、社会大众普遍接受和科技创新不断推进的颠覆性情况下，这一比例可能高达43%。两种情况下数据差异较大的主要原因在于自动驾驶技术在特定情况之外的大规模应用尤其依赖充满不确定性的欧洲监管决策。交通安全立法对于ADAS系统应用和数据使用颇为保守，而在事故率显著降低之后，这种情况或将发生巨大转变。日本在日本人口结构中，65岁及以上人口占比达到四分之一，因此自动驾驶技术可用于提供机动化出行服务。随着当地OEM、政府和初创企业推动技术开发和部署，我们很快便可见证首个完全自动化应用实例。然而，由于现行立法和消费者接受度等阻碍因素，相比其他市场，自动驾驶技术在日本的广泛应用或将受到限制。在自动驾驶技术有望得到最普遍应用的日本，网约车和拼车出行服务并不盛行，主要原因在于日本的公共交通系统较为完善。消费者调查数据来自2020年德勤全球汽车消费者调查3332汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 战略选择对应的 未来状态我们将会基于各项趋势下的两种情况针对趋势影响提出不同观点。除此之外，我们亦将分析OEM在未来竞争格局中的两种主导地位，从而得出到2035年可能出现的四种未来状态。3534汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 引言为全面、细致地展示行业趋势对于OEM业务的影响，我们已就行业趋势下的不同情况为选择不同战略方向的OEM构建相关框架。行业趋势的成熟度将决定OEM在2035年可能面临的环境。行业趋势的出现取决于将对OEM业务产生重大影响的政治、商业、社会和技术因素。即便如此，OEM的未来也受自身战略决策影响，因此不同的OEM将处于不同的未来状态中。我们关注的代理OEM在汽车行业处于主导地位，数十年来已在许多市场销售汽车、提供盈利的售后产品和服务并且建立金融服务基础设施。除此之外，OEM通过间接实体零售满足客户需求，同时通过其业务板块中维修商和经销商的产品组合获取收入和利润。然而，鉴于目前的竞争态势，我们必须承认这种假设在未来可能并不成立。最近某些迹象表明，竞争态势已经发生变化，新进市场参与者在以OEM为主导的汽车行业中各自占据相应份额。尤其是技术颠覆和出行服务用户行为变化已催生出新型竞争。来自非关联和相邻行业的市场参与者开始绕过OEM销售渠道并通过日益重要的数字用户触点直接销售产品。我们还需要考虑到，在2035年，并非所有OEM都会以目前的形式存在。未来状态会是整合趋势的结果，可以反映代理OEM的主导地位。此外，战略决策未必适用于所有OEM，其可能会因品牌和组织实体而有所不同。当然，由于行业趋势兴起速度因市场而异，各地区OEM可能处于不同的未来状态中。图13：2035年的未来状态*CASA指互联互通、替代动力系统、共享出行和自动驾驶趋势未来状态 1(FS1)OEM 塑造全新出行环境未来状态 2(FS2)OEM 具备全渠道服务能力未来状态 3(FS3)OEM 主要通过第三方线上代理商进行销售未来状态 4(FS4)OEM 提供第三方企业及出行服务车队CASA*趋势变化情况颠覆OEM 控制用户触点外部企业控制用户触点停滞主导地位OEM3736汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 未来状态我们根据互联互通、替代动力系统、共享出行和自动驾驶（简称“CASA”）趋势变化情况以及OEM在全新竞争环境中的主导地位确定了四种未来状态。趋势停滞情况下的未来状态 CASA趋势较弱的情况下，出行即服务和汽车即平台等全新业务板块的现实意义和市场潜力将会降低。即便如此，我们仍将看到汽车销售客户类型转变为在购车和用车过程中要求全渠道交互的车队客户和私人客户。就此而言，OEM需要建立直销网络并实施全渠道战略。此外，OEM还需确保售后服务收入。维修商对外部线上代理商的依赖与日俱增，因此OEM必须采取更多措施保留专有售后服务生态系统中的客户（而非仅仅实施以汽车为中心的售后服务模式），否则其将面临利润压力。大型数字化企业的议价能力将会有所提高，届时OEM会发现其已被挤压至价值链后端。因此，全渠道转型对于希望与数字化企业共存的OEM而言将是决定性因素。趋势颠覆情况下的未来状态 CASA趋势较强的情况下，如果OEM想要在全新出行环境中占据主导地位，其将面临更大的转型压力。此外，全新业务板块中将出现强劲整合和“赢者通吃”的市场态势，同时新一代“数字原住民”竞争对手也将带来强劲冲击。如果OEM想要通过数字触点来接触未来的出行服务用户，其需针对远程功能进行大量投资并且采取保护措施。OEM可能还需避免针对业务模式做出重大改变，继续维持以汽车为中心的生态系统并与出行服务提供商和线上零售商建立合作关系，从而为涉足全新业务板块做好 准备。在这种情况下，OEM必须中断与出行服务最终用户的联系，转而建立重点客户直销结构。但是成本竞争和整合趋势导致这种转型并不容易。OEM必须利用规模经济，通过收购和合作或建立生产设施扩大产量。此外，OEM亦需大力投资新兴汽车技术（互联互通、自动驾驶技术、替代动力系统），以免被现有供应商取代。无论处于何种未来状态，OEM均须开展重大转型以获得市场份额并抵御市场 竞争。图14：2035年的未来状态说明*CASA指互联互通、替代动力系统、共享出行和自动驾驶趋势OEM为已在全新出行环境中领先于竞争对手的成熟科技公司制造汽车。此等科技公司主要推出自主品牌汽车，并且控制数字用户触点。OEM逐渐退出之后，其将摒弃现有零售网络，转而针对面向重点客户的销售和售后服务建立B2B分销网络。OEM与已进入汽车行业并从所有收入来源获取收入的多家线上代理商开展合作。OEM仍然拥有实体零售网络，但其已随着时间的推移显著缩小。由于线上零售领域出现强劲整合趋势，OEM必须保持其此前强大的议价能力才能确保盈利。OEM已成功建立全渠道零售网络。为满足不断变化的用户需求，OEM采用新兴零售模式取代传统的经销商和维修商。此外，OEM在城市地区针对实体销售建立了“中心辐射型”代理商零售网络，实现用户数据集中管理，以此确保采购过程的一致性以及助力OEM与数字化企业共存。OEM在传统和全新业务板块均拥有以用户为中心的产品和服务生态系统。其在按需出行服务领域占据主导地位并已借助用户触点从数据即服务中获取收入。就售后服务而言，控制用户触点也有助于提高服务渗透率和赢得市场份额，从而部分抵消因采用替代动力系统造成的收入损失。未来状态 4(FS4)OEM 提供第三方企业及出行服务车队未来状态 1(FS1)OEM 塑造全新出行环境未来状态 3(FS3)OEM 主要通过第三方线上代理商进行销售未来状态 2(FS2)OEM 具备全渠道服务能力主导地位OEMCASA*趋势变化情况OEM 控制用户触点外部企业控制用户触点停滞颠覆3938汽车销售和售后服务前景展望|当前行业趋势对于到2035年OEM收入和利润的影响 业务板块定性和 定量评估我们将会详细介绍所有业务板块，并且说明行业趋势在未来状态下对于细分收入来源的定性和定量影响。相关结果均通过收入和利润发展趋势预测工具得出。X%X%X%40评估方法本研究力求协助OEM在面对不确定性时做出决策，因此量化预期变化及其对汽车行业的影响至关重要。在研究过程中，我们为评估四种未来状态对于OEM收入和利润的定量影响设计了相关 模型。1.定义代理OEM定义代理OEM是评估定量影响的基础。代理OEM仅代表一般水平的中国、美国、日本和欧洲OEM。然而，从OEM的角度开展分析有助于更好地说明行业趋势的影响。资料来源包括公开数据和德勤行业数据。2.计算2018年基准收入和利润2018年基准收入是指上述定义中所有OEM的平均收入。我们根据边际收益计算利润（单位售价减去单位可变成本）。为研究2018年的财务状况，我们着眼于次级收入来源的价格和数量杠杆，并且基于公开数据和内部知识数据库计算相关数值。3.预测2035年的基本情况为预测2035年基本情况下的收入和利润，我们假设了行业趋势出现时的基本情况，并将所有价格和数量杠杆纳入考量。除此之外，我们还将宏观经济和