金融工程研究报告：风险偏好上升指数或有最后一冲-20190707-东北证券-16页.pdf

请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明证券研究报告/金融工程研究报告 风险偏好上升，指数或有最后一冲风险偏好上升，指数或有最后一冲 报告摘要：报告摘要：全球股市回顾：全球股市回顾：本周全球股市整体上涨。其中，深证综指上涨 2.48%(年初至今26.29%)，纳斯达克指数上涨 1.94%(年初至今 23.01%)，富时 100 指数上涨 1.72%(年初至今 12.26%)，日经 225 指数上涨 2.21%(年初至今 8.65%)，圣保罗 IBOVESPA 指数上涨 3.09%(年初至今 18.44%)。A 股资金跟踪：股资金跟踪：产业资金：产业资金：本周全市场解禁规模为 1467 亿元，其中沪市为 93 亿，深市为 53 亿，中小板 1285 亿，创业板 36 亿。预计未来一周解禁规模为 482 亿元，较上周减少 985 亿元，未来四周解禁规模为 2023 亿元，较上周减少 344 亿元。杠杆资金：杠杆资金：截止 07-04 日，两融余额 9207.5亿元。沪深港通沪深港通：北向资金流入 20.37 亿元，南向资金流入 15.6 亿元。ETF 规模规模：ETF 净流入-11.9 亿，股票型净流入 45.9 亿。公募基金公募基金：本周新成立基金 2 只，本周新发行基金份额为 29.47 亿份。风格配置：风格配置：风格来看，本周市值风格偏向小盘，中证 1000 涨幅较大。从成长/价值风格来看，本周成长领先价值。我们建议“小盘占优”。扩散指标择时：扩散指标择时：自 2019 年开门红以来，我们成功提前左侧预判；并于 4 月 21 日在市场顶部大跌前夕提示市场已经迫近危险区域，之后如期大跌。本周沪深 300 上涨 1.77%，扩散指标快线目前水平是 0.865，市场近期好转，或延误扩散指标“死叉”时间，短期具备进一步冲击前期高点动能，珍惜最后一波向上冲顶机会。新股：新股：本周证监会核准了 19 家 IPO 批文。新股开板收益率平均为 176%，较 6 月下降 26 个百分点；A 类账户 7 月份打新收益率 1.2 个亿规模年化收益率最高为 4.11%；B类账户打新收益率 1.2 个亿规模年化收益率最高为 3.94%；C 类非受限账户打新收益率 0.6 个亿全沪市底仓年化收益率最高为 1.33%，1.2 个亿年化收益率为 1.4%。大中小盘净值曲线 本周涨幅本周涨幅 19 年累计年累计 大盘指数 1.83%31.17%中盘指数 1.63%25.21%小盘指数 1.86%20.98%配置建议 择时观点：择时观点：沪深 300 震荡、中证 500 震荡、创业板指震荡；风格配置：风格配置：小盘 大类资产配置：大类资产配置：债券股票现金商品 行业配置：行业配置：金融、消费 相关报告 指数小幅回升，存量博弈依旧 2019-06-15 并购重组新规下哪些股票值得被关注 2019-06-22 风险事件落地之后小盘有望引领反弹 2019-06-30 证券分析师：肖承证券分析师：肖承志志 执业证书编号：S0550518090001 021 2036 3215 发布时间：发布时间：2019-07-07 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 2/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 目目 录录 1.本周全球股市回顾本周全球股市回顾.3 2.市场资金跟踪市场资金跟踪.4 2.1.产业资金:下周解禁规模 482 亿，未来四周解禁 2023 亿.4 2.2.杠杆资金：两融余额周环 0.55%,两融成交占比 8.81%.5 2.3.沪深港通：北向资金流入 20.37 亿元，南向资金流入 15.6 亿元.5 2.4.ETF 规模：ETF 净流入-11.9 亿，股票型净流入 45.9 亿.6 2.5.新发基金：本周新发行基金份额为 29.47 亿份.6 3.指数择时：指数择时：风险偏好上升，指数或有最后一冲风险偏好上升，指数或有最后一冲.8 3.1.扩散指标择时.8 3.1.1.扩散指标简介.8 3.2.风格建议：小盘占优.9 3.3.布林带择时.10 3.3.1.观点说明：.11 4.新股收益率监测新股收益率监测.13 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 3/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 1.本周全球股市回顾本周全球股市回顾 本周全球股市整体上涨。其中，深证综指上涨 2.48%(年初至今 26.29%)，纳斯达克指数上涨 1.94%(年初至今 23.01%)，富时 100 指数上涨 1.72%(年初至今 12.26%)，日经 225 指数上涨 2.21%(年初至今 8.65%)，圣保罗 IBOVESPA 指数上涨 3.09%(年初至今 18.44%)。图图1：本周全球股市表现一览：本周全球股市表现一览 数据来源：东北证券，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 4/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 2.市市场资金跟踪场资金跟踪 下面分五个方面对 A 股资金进行监控，产业资金、杠杠资金、沪深港通、ETF 规模与新发基金。2.1.产业资金产业资金:下周解禁规模下周解禁规模 482亿，未来四周解禁亿，未来四周解禁 2023亿亿 本周全市场解禁规模为 1467 亿元，其中沪市为 93 亿，深市为 53 亿，中小板 1285亿，创业板 36 亿。预计未来一周解禁规模为 482 亿元，较上周减少 985 亿元，未来四周解禁规模为 2023 亿元，较上周减少 344 亿元。图图2：全市场解禁规模（按解禁类型分）：全市场解禁规模（按解禁类型分）图图3：分市场解禁规模（实际有效规模估算）：分市场解禁规模（实际有效规模估算）数据来源：东北证券，Wind 数据来源：东北证券，Wind 下周预计受解禁影响居前的公司为：芯能科技(250.34%,123.4%)、玲珑轮胎(204.25%,32.67%)、粤高速 A(177.73%,84.96%)、芒果超媒(138.53%,94.95%)、吉宏股份(89.7%,227.0%)。（括号内数字为解禁股数/解禁前流通股，解禁收益）表表1：限售股解禁占比前十公司明细：限售股解禁占比前十公司明细 代码代码 简称简称 解禁日期解禁日期 解禁前解禁前 流通率流通率(%)解禁后解禁后 流通率流通率(%)解禁股数解禁股数/解禁前流通解禁前流通股股(%)解禁类型解禁类型 解禁收益解禁收益（%）603105.SH 芯能科技 2019-07-09 17.6 61.66 250.34 首发原股东限售股份 123.4 601966.SH 玲珑轮胎 2019-07-08 32.87 100 204.25 首发原股东限售股份 32.67 000429.SZ 粤高速 A 2019-07-08 22.44 62.31 177.73 定向增发机构配售股份 84.96 300413.SZ 芒果超媒 2019-07-12 19.64 46.85 138.53 定向增发机构配售股份,首发原股东限售股份 94.95 002803.SZ 吉宏股份 2019-07-12 35.06 66.5 89.7 首发原股东限售股份 227 603069.SH 海汽集团 2019-07-12 55 100 81.82 首发原股东限售股份 79.06 002932.SZ 明德生物 2019-07-10 25 45.09 80.35 首发原股东限售股份 102.1 002805.SZ 丰元股份 2019-07-08 55.33 99.28 79.42 首发原股东限售股份 115 300520.SZ 科大国创 2019-07-08 47.93 84.6 76.5 首发原股东限售股份 68.96 603706.SH 东方环宇 2019-07-09 25 36.46 45.85 首发原股东限售股份 57.22 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 5/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 数据来源：东北证券，Wind 表表 2：上周限售股解禁占比前十公司明细：上周限售股解禁占比前十公司明细 代码代码 简称简称 解禁日期解禁日期 解禁股数解禁股数/解禁解禁后后流通股流通股(%)解禁至今区解禁至今区间间累计换手累计换手率率(%)解禁至今解禁至今区间区间累累计涨跌幅计涨跌幅(%)603958.SH 哈森股份 2019-07-01 69.64 2.48 2.4 001979.SZ 招商蛇口 2019-07-02 69.53 0.81 2.28 300522.SZ 世名科技 2019-07-04 54.87 2.37-2.56 000038.SZ 深大通 2019-07-01 52.5 48.1 15.89 603016.SH 新宏泰 2019-07-01 52.44 3.39 0.46 603085.SH 天成自控 2019-07-01 48.77 10.04 1.14 603006.SH 联明股份 2019-07-01 47.69 4.21 2.08 002110.SZ 三钢闽光 2019-07-03 43.47 2.9 0 000657.SZ 中钨高新 2019-07-03 41.35 2.55-3.72 603693.SH 江苏新能 2019-07-03 38.87 7.77 0.4 数据来源：东北证券，Wind 2.2.杠杆杠杆资金：资金：两融余额周环两融余额周环 0.55%,两融成交占比两融成交占比 8.81%截止 07-04 日，两融余额 9207.5 亿元，较 06-27 日 9156.94 亿元上升 0.55%；两融余额占 A 股流通市值比例 2.05%，较 06-27 日 2.06%下降 0.01 个百分点。两融交易额为 1831.1 亿元，较 06-27 日 1548.68 亿元上升 18.24%；两融交易额占 A 股成交额比例 8.81%，较 06-27 日 8.26%上升 0.55 个百分点。图图4：两融余额（频率：周）：两融余额（频率：周）图图5：两融交易额占两融交易额占 A 股成交额比例股成交额比例（频率：周）（频率：周）数据来源：东北证券，Wind 数据来源：东北证券，Wind 2.3.沪深港通：沪深港通：北向资金流入北向资金流入 20.37亿元，南向资金流入亿元，南向资金流入 15.6 亿元亿元 本周陆股通（北向）资金净流入 20.37 亿元，其中沪股通净流入为 3.26 亿元，深股通净流入为 17.11 亿元；港股通（南向）资金净流入 15.6 亿元，其中港股通（沪）净流入为 4.54 亿元,港股通（深）净流入为 11.06 亿元。请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 6/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 图图6：北向资金：北向资金(亿元亿元,人民币人民币)图图7：南向资金：南向资金(亿元亿元,人民币人民币)数据来源：东北证券，Wind 数据来源：东北证券，Wind 2.4.ETF 规模规模：ETF 净流入净流入-11.9亿，股票型净流入亿，股票型净流入 45.9亿亿 本周场内 ETF 净流入-11.9 亿，环比增加 38.2 亿，其中股票型净流入 45.9 亿，环比增加 26.8 亿；货币型净流入-50.2 亿，环比增加 8.0 亿；商品型净流入-2.0 亿，环比减少 10.2 亿；QDII 型净流入-5.5 亿，环比增加 11.6 亿；债券型净流入-0.1 亿，环比增加 2.0 亿。图图8：场内场内 ETF 周度周度净流入净流入(亿亿)图图9：股票型货币型股票型货币型基金存量规模基金存量规模(亿亿)数据来源：东北证券，Wind 数据来源：东北证券，Wind 2.5.新发基金新发基金：本周新发行基金份额为本周新发行基金份额为 29.47亿份亿份 本周新发行基金 2 只，其中股票型基金 1 只，混合型基金 1 只。本周新发行基金份额为 29.47 亿份，其中股票型基金 0.49 亿份，混合型基金 28.98 亿份。六月基金发行份额为 903.04 亿份，较五月 881.68 亿份上升 21.36 亿份，其中股票型基金六月发行 55.52 亿份，较五月 164.0 亿份下降 108.48 亿份。六月基金发行数量为 90 只，较五月 80 只上升 10 只，其中股票型 11 只，较五月 13 只下降 2 只。请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 7/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 图图10：基金发行统计（亿份）：基金发行统计（亿份）图图11：基金发行个数：基金发行个数 数据来源：东北证券，Wind 数据来源：东北证券，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 8/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 3.指数择时：指数择时：风险偏好上升，风险偏好上升，指数或有最后一冲指数或有最后一冲 3.1.扩散指标择时扩散指标择时 沪深 300 扩散指标于 2018.10.30 收盘后发出金叉信号，目前仍未触发死叉信号。自2019 年开门红以来，我们成功提前预判；并于 4 月 21 日在市场顶部大跌前夕提示市场已经迫近危险区域，之后如期大跌。本周沪深 300 上涨 1.77%，扩散指标快线扩散指标快线目前水平是目前水平是 0.865，市场近期好转，或延误扩散指标市场近期好转，或延误扩散指标“死叉”“死叉”时间时间，短期具备进一短期具备进一步冲击前期高点动能步冲击前期高点动能，珍惜最后一波向上冲顶机会，珍惜最后一波向上冲顶机会。图图12：沪深：沪深 300 扩散指标走势图扩散指标走势图 数据来源：东北证券，Wind 图图13：沪深：沪深 300 扩散指标历史净值曲线扩散指标历史净值曲线 数据来源：东北证券，Wind 3.1.1.扩散指标简介扩散指标简介 扩散指标是一个中长期择时指标，它基于成分股自身特征比例构成。我们采用基于沪深 300 指数特征的扩散指标进行市场趋势判断。一般来说当扩散指数出现从高位 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 9/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 回落，可能意味着触发“卖出”信号，反之则是“买入”信号。同时可用扩散指标的快慢线交点来进行市场拐点判断。从 2005 年开始回测至 2018 年 10 月 29 日，一共触发 11 次做多信号，其中有 9 次盈利，胜率 82%，年化收益率 19.18%，年化波动率16.42%，sharpe 比率 1.17，最大回撤 25.26%，最大回撤起始 2009-8-3，最大回撤结束 2009-8-31，收益回撤比 0.76，平均盈利 36.38%，平均亏损 5.93%，盈亏比 6.13。表表3：沪深：沪深 300 扩散指标历史信号回顾扩散指标历史信号回顾 日期日期 信号信号 净值净值 单次交易收单次交易收益率益率 日期日期 信号信号 净值净值 单次交易收单次交易收益率益率 2005/6/30 0 1.000 0.0%2013/6/7 0 4.288 0.0%2005/12/22 1 1.000 42.6%2013/11/5 1 4.288-10.2%2006/8/25 0 1.426 0.0%2014/3/13 0 3.850 0.0%2007/2/5 1 1.426 68.7%2014/7/11 1 3.850 119.1%2007/7/3 0 2.405 0.0%2015/6/25 0 8.436 0.0%2008/11/26 1 2.405 63.0%2016/3/1 1 8.436 4.6%2009/9/30 0 3.919 0.0%2016/6/13 0 8.827 0.0%2010/9/7 1 3.919 9.6%2016/7/27 1 8.827 4.6%2011/3/4 0 4.297 0.0%2017/2/7 0 9.231 0.0%2012/2/1 1 4.297-1.7%2017/7/24 1 9.231 13.8%2012/8/7 0 4.226 0.0%2018/1/16 0 10.501 0.0%2012/12/25 1 4.226 1.5%2018/10/30 1-数据来源：东北证券，Wind 3.2.风格建议：风格建议：小盘占优小盘占优 中证中证 100 指数：指数：本周中证 100 指数上涨 1.83%，今年累计收益 31.17%。中证中证 200 指数：指数：本周中证 200 指数上涨 1.63%，今年累计收益 25.21%。中证中证 500 指数：指数：本周中证 500 指数上涨 1.86%，今年累计收益 20.98%。中证中证 1000 指数：指数：本周中证 1000 指数上涨 1.93%，今年累计收益 22.44%。图图14：大、中、小盘净值曲线：大、中、小盘净值曲线 数据来源：东北证券，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 10/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 表表4：巨潮风格指数：巨潮风格指数 指数名称指数名称 大盘价值大盘价值 大盘成长大盘成长 中盘价值中盘价值 中盘成长中盘成长 小盘价值小盘价值 小盘成长小盘成长 上周上周-0.68%0.37%-1.14%-0.28%-1.83%-1.65%本周本周 1.95%1.9%1.14%2.05%2.48%2.79%数据来源：东北证券，Wind 本周为 2019 年第 26 个交易周，两市中位数上涨 1.45%。本周中信一级行业涨跌幅居前的有国防军工 5.42%，家电 4.92%，农林牧渔 3.92%，房地产 3.46%，汽车 3.37%；涨跌幅居后的有石油石化-0.67%，餐饮旅游-0.49%，有色金属-0.21%，商贸零售0.61%，钢铁 0.63%。风格来看，本周市值风格偏向小盘，中证 1000 涨幅较大。从成长/价值风格来看，本周成长领先价值。我们建议“小盘占优”。3.3.布林带择时布林带择时 沪深 300 指数：本周沪深 300 指数收盘价为 3893 点，上涨 1.77%，本周日均成交额为 1627 亿，和上周 1481 亿相比增加 146 亿，20 日历史波动率目前维持在 20.21%附近。我们维持之前给出的震荡判断。图图15：沪深：沪深 300 周线布林带走势图周线布林带走势图 数据来源：东北证券，Wind 中证 500 指数：本周中证 500 收盘价为 5043 点，上涨 1.86%，本周日均成交额 823亿，与上周 802 亿相比增加 21 亿，20 日历史波动率目前维持在 20.87%附近。中证500 维持震荡判断。请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 11/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 图图16：中证：中证 500 指数周线布林带走势图指数周线布林带走势图 数据来源：东北证券，Wind 创业板指：本周创业板指收盘价 1548 点，上涨 2.4%，本周日均成交额为 894 亿，较上周 878 亿增加 16 亿，20 日历史波动率目前维持在 25.02%附近。我们给予创业板震荡判断。图图17：创业板指周度布林带走势图：创业板指周度布林带走势图 数据来源：东北证券，Wind 表表 5：指数布林线指标一览：指数布林线指标一览 指数名称指数名称 最新观点最新观点 周涨跌周涨跌 最新收盘价最新收盘价 20 周均线周均线 第一压力线第一压力线 第二压力线第二压力线 第一支撑线第一支撑线 第二支撑线第二支撑线 沪深沪深 300 震荡震荡 1.77%3893.2 3786.38 4040.35 4117.52 3532.42 3455.25 中证中证 500 震荡震荡 1.86%5042.66 5199.01 5607.75 5926.75 4790.27 4471.27 创业板指创业板指 震荡震荡 2.4%1547.74 1579.61 1707.53 1796.9 1451.69 1362.32 数据来源：东北证券，Wind 3.3.1.观点说明：观点说明：布林带有三条轨线，分布是上轨（压力线），中轨（20 周期均线）和下轨（支撑线），其中压力线和支撑线都是由 20 周期均线加减 2 倍标准差得到的。这 2 倍标准差是过去 20 周期价格序列的标准差，我们在这基础上增加了 20 周期波动率作为另一层 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 12/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 压力/支撑线作为参考。观点说明：当指数行情处于震荡行情时，指数价格向上穿越压力线则为卖出信号，向下穿越支撑线则为买入信号。请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 13/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 4.新股收益率监测新股收益率监测 本周证监会核准了 19 家 IPO 批文。新股开板收益率平均为 176%，较 6 月下降 26个百分点；A 类账户 7 月份打新收益率 1.2 个亿规模年化收益率最高为 4.11%；B类账户打新收益率 1.2 个亿规模年化收益率最高为 3.94%；C 类非受限账户打新收益率 0.6 个亿全沪市底仓年化收益率最高为 1.33%，1.2 个亿年化收益率为 1.4%。图图18：新股收益率统计：新股收益率统计 数据来源：东北证券，Wind 图图19：A 类账户打新收益率监控类账户打新收益率监控 数据来源：东北证券，Wind 图图20：B类账户打新收益率监控类账户打新收益率监控 数据来源：东北证券，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 14/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 图图 21：C 类账户打新收益率监控类账户打新收益率监控 数据来源：东北证券，Wind 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 15/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 分析师简介：分析师简介：肖承志：东北证券金融工程组组长，同济大学数学与应用数学学士，同济大学应用数学硕士，2016年加入东北证券研究所。重要声明重要声明 本报告由东北证券股份有限公司（以下称“本公司”）制作并仅向本公司客户发布，本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅反映本公司于发布本报告当日的判断，不保证所包含的内容和意见不发生变化。本报告仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议。本公司及其雇员不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，在任何情况下，我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本公司或其关联机构可能会持有本报告中涉及到的公司所发行的证券头寸并进行交易，并在法律许可的情况下不进行披露；可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务、财务顾问等相关服务。本报告版权归本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在本公司允许的范围内使用，并注明本报告的发布人和发布日期，提示使用本报告的风险。本报告及相关服务属于中风险（R3）等级金融产品及服务，包括但不限于A股股票、B股股票、股票型或混合型公募基金、AA级别信用债或ABS、创新层挂牌公司股票、股票期权备兑开仓业务、股票期权保护性认沽开仓业务、银行非保本型理财产品及相关服务。若本公司客户（以下称“该客户”）向第三方发送本报告，则由该客户独自为此发送行为负责。提醒通过此途径获得本报告的投资者注意，本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任。分分析师声明析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。本报告遵循合规、客观、专业、审慎的制作原则，所采用数据、资料的来源合法合规，文字阐述反映了作者的真实观点，报告结论未受任何第三方的授意或影响，特此声明。投资评级说明投资评级说明 股票 投资 评级 说明 买入 未来 6 个月内，股价涨幅超越市场基准 15%以上。增持 未来 6 个月内，股价涨幅超越市场基准 5%至 15%之间。中性 未来 6 个月内，股价涨幅介于市场基准-5%至 5%之间。减持 在未来6个月内，股价涨幅落后市场基准5%至15%之间。卖出 未来 6 个月内，股价涨幅落后市场基准 15%以上。行业 投资 评级 说明 优于大势 未来 6 个月内，行业指数的收益超越市场平均收益。同步大势 未来 6 个月内，行业指数的收益与市场平均收益持平。落后大势 未来 6 个月内，行业指数的收益落后于市场平均收益。请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 16/16 金融工程研究报告金融工程研究报告 东北证券股份有限公司东北证券股份有限公司 网址：网址：http:/ 电话：电话：400-600-0686 地址地址 邮编邮编 中国吉林省长春市生态大街 6666 号 130119 中国北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 100033 中国上海市浦东新区杨高南路 729 号 200127 中国深圳市南山区大冲商务中心 1 栋 2 号楼 24D 518000 机构销售联系方式机构销售联系方式 姓名姓名 办公电话办公电话 手机手机 邮箱邮箱 华东地区机构销售华东地区机构销售 阮敏（副总监）021-20361121 13564972909 吴肖寅 021-20361229 17717370432 齐健 021-20361258 18221628116 陈希豪 021-20361267 13956071185 chen_ 李流奇 021-20361258 13120758587 L 孙斯雅 021-20361121 18516562656 李瑞暄 021-20361112 18801903156 华北地区机构销售华北地区机构销售 李航（总监）010-58034553 18515018255 殷璐璐 010-58034557 18501954588 温中朝 010-58034555 13701194494 曾彦戈 010-58034563 18501944669 颜玮 010-58034565 18601018177 安昊宁 010-58034561 18600646766 华南地区机构销售华南地区机构销售 刘璇（副总监）0755-33975865 18938029743 liu_ 刘曼 0755-33975865 15989508876 林钰乔 0755-33975865 13662669201 周逸群 0755-33975865 18682251183 王泉 0755-33975865 18516772531 扫码关注：金融干货精选获取更多干货资料