金融工程日报：北上持续流入震荡延续-020190718-中信建投-12页.pdf

请参阅最后一页的重要声明 证券研究报告金融工程跟踪证券研究报告金融工程跟踪 中信建投金融工程 日报（2019-07-17）中信建投金融工程 日报（2019-07-17）北上持续流入，震荡延续 主要结论 北上持续流入，震荡延续 主要结论 涨跌停统计涨跌停统计 当日(2019-07-17)涨停家数环比减少环比减少。共有 60 只股票触及涨停，涨停被砸概率 28.33%。43 只涨停股票中，自然涨停 32 只，一字涨停 9 只，一字回封 2 只。共有 10 只股票触及跌停，跌停打开概率 40.00%，6 只跌停股票中，自然跌停 4 只，一字跌停 2 只，一字回封 0 只。当日涨停数前 5 的行业或概念指数依次为：基础化工基础化工(涨停 12 家，跌停 1 家），电子元器件电子元器件(涨停 9 家，跌停 0 家），机械机械(涨停 8 家，跌停 0 家），国产化创新国产化创新(涨停 6 家，跌停 0 家），OLEDOLED(涨停 5 家，跌停 0 家）。当日有 12 只股票连续涨停，有 2 只股票连续跌停。当日连续涨停数前 3 的个股依次为：红塔证券红塔证券(601236,9 连板),南华仪器南华仪器(300417,4 连板),三只松鼠三只松鼠(300783,4 连板)。形态统计形态统计 截至当日收盘，有 361 只股票呈均线多头排列，有 570 只呈均线空头排列。截至当日收盘，有 13 只股票的收盘价有效突破前期高点，有 3 只股票收盘价有效跌破前期低点。资金面资金面 截至 2019-07-16，两融余额为两融余额为 9136.27 亿元亿元，占 A 股流通市值 2.08%；两融交易净买额两融交易净买额 254.66 亿元亿元，占 A 股成交额 7.23%。陆股通当日净买入陆股通当日净买入 17.51 亿元，亿元，最近 5 个交易日净买入 52.14 亿元；港股通当日净买入港股通当日净买入 10.92 亿元，亿元，最近 5 个交易日净买入 41.91 亿元。龙虎榜龙虎榜 当日上榜股票中，活跃度前 3 的股票为中欣氟材中欣氟材(002915),三超新材三超新材(300554),恒铭达恒铭达(002947)。当日新晋活跃度前 10 的股票有：强力新材(300429),华映科技(000536),川恒股份(002895)等。衍生品衍生品 当日各期指主力合约升贴水率均下降，总成交量均上升。当日各期指主力合约升贴水率均下降，总成交量均上升。主力合约 IF1907 年化贴水 48.15%，下降 37.14%；沪深 300 所有合约总成交量 100592，上升 10.74%；所有合约总持仓量 117241，上升 2.23%。截至当日收盘，上证 50ETF 期权的 PCR（成交量）为（成交量）为 0.681，较前一日下降下降 12.42%；PCR（持仓量）为（持仓量）为 0.692，较前一日上涨上涨 0.98%。截至当日收盘，我们计算的中国波指为 22.17，较前一日下降 0.40。截至当日收盘，成交额较大的分级基金加权整体折溢价率为 4.27%。丁鲁明丁鲁明 021-68821623 执业证书编号：S1440515020001 研究助理研究助理 胡一江胡一江 发布日期：2019 年 7 月 18 日 市场表现市场表现 相关研究报告相关研究报告 金融工程研究 金融工程研究 1 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 目录目录 一、情绪面.2 1.1、涨跌停相关统计.2 1.2、形态相关统计.4 二、资金面.5 2.1、融资融券.5 2.2、沪港通.5 2.3、龙虎榜.6 三、衍生品指标.6 3.1、股指期货.6 3.2、50ETF 期权.7 3.3、分级基金.9 图表图表目录目录 图 1：涨停分类自然涨停、一字涨停、一字回封.2 图 2：跌停分类自然跌停、一字跌停、一字回封.2 图 3：实时涨跌停数量.2 图 4：最近一年连续涨跌停数量.3 图 5：多头排列及空头排列数量.4 图 6：股价破前高或前低的股票数量.4 图 7：两融余额及其占 A 股流通市值比例.5 图 8：两融交易净买额及其占 A 股成交额比例.5 图 9：陆股通当日及最近五日净买入.5 图 10：港股通当日及最近五日净买入.5 图 11：上证 50 与主力合约年化升贴水.7 图 12：沪深 300 与主力合约年化升贴水.7 图 13：中证 500 与主力合约年化升贴水.7 图 14：上证 50ETF 期权 PCR（成交量）.8 图 15：上证 50ETF 期权 PCR（持仓量）.8 图 16：中国波指与上证 50ETF.8 图 17：分级基金加权平均整体折溢价率.9 表 1：涨停数靠前的行业及概念指数.3 表 2：当日连板股统计.4 表 3：当日龙虎榜部分榜单（过去 20 交易日上榜次数前 10）.6 2 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 一、一、情绪面情绪面 1.1、涨跌停涨跌停相关统计相关统计 当日涨停情况：共有 60 只股票触及涨停，最终涨停数为 43 只，涨停被砸概率 28.33%。涨停股票中，自然涨停 32 只，一字涨停 9 只，一字回封 2 只。当日跌停情况：共有 10 只股票触及跌停，最终跌停数为 6 只，跌停打开概率 40.00%。跌停股票中，自然跌停4 只，一字跌停 2 只，一字回封 0 只。图 1：涨停分类自然涨停、一字涨停、一字回封 图 2：跌停分类自然跌停、一字跌停、一字回封 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 图 3：实时涨跌停数量 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 当日涨停数前 5 的行业或概念指数依次为：基础化工基础化工(涨停 12 家，跌停 1 家），电子元器件电子元器件(涨停 9 家，跌停 0家），机械机械(涨停 8 家，跌停 0 家），国产化创新国产化创新(涨停 6 家，跌停 0 家），OLED(涨停 5 家，跌停 0 家）。050100150200250300350自然涨停一字涨停一字回封050100150200250300自然跌停一字跌停一字回封01020304050 9:30:00 13:00:00 15:00:00涨停家数跌停家数 3 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 表 1：涨停数靠前的行业及概念指数 行业行业/概念概念 涨停涨停 跌停跌停 行业行业/概念概念 涨停涨停 跌停跌停 基础化工 12 1 台资概念 3 0 电子元器件 9 0 标普道琼斯概念 3 0 机械 8 0 电路板 3 0 国产化创新 6 0 私募重仓 3 3 OLED 5 0 芯片国产化 3 0 合资企业 5 0 锂电池 3 0 富时罗素概念 5 0 计算机 2 0 集成电路 5 0 3D 玻璃 2 0 出口型企业 3 0 ST 概念 2 5 可转债 3 0 业绩爆雷 2 0 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 当日有 12 只股票连续涨停，有 2 只股票连续跌停。当日连续涨停数前 3 的个股依次为：红塔证券红塔证券(601236,9 连板),南华仪器南华仪器(300417,4 连板),三只松鼠三只松鼠(300783,4 连板)。图 4：最近一年连续涨跌停数量 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 020406080100120140连续涨停数连续跌停数 4 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 表 2：当日连板股统计 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 1.2、形态相关统计形态相关统计 截至当日收盘，有 361 只股票呈均线多头排列，有 570 只呈均线空头排列。截至当日收盘，有 13 只股票的收盘价有效突破前期高点，有 3 只股票收盘价有效跌破前期低点。图 5：多头排列及空头排列数量 图 6：股价破前高或前低的股票数量 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 股票代码股票代码 股票简称股票简称 连板数量连板数量 最新收盘最新收盘涨幅涨幅封板时间封板时间所属行业所属行业所属概念所属概念601236红塔证券910.6710.00%9:25:00非银行金融预增300417南华仪器432.6810.00%9:25:00机械最小市值300783三只松鼠428.1410.01%9:25:00食品饮料次新股002105信隆健康35.9410.00%14:55:42机械体育,共享单车300785值得买349.5110.00%9:25:00传媒次新股002194*ST凡谷215.994.99%9:42:09通信ST概念,打板,扭亏,股权激励002442龙星化工26.629.97%9:32:15基础化工京津冀一体化,炭黑,私募重仓002741光华科技213.8410.02%9:36:06医药可转债,富时罗素概念,电路板,锂电池300191潜能恒信220.599.99%9:25:00计算机富时罗素概念,期货概念,油气改革,股票质押,融资融券,页岩气300402宝色股份211.89.97%9:25:00机械次新股300706阿石创227.6910.01%9:25:00建材国产化创新,芯片国产化603236移远通信269.5910.01%9:25:00通信次新股0500100015002000250030003500多头排列空头排列0100200300400500600突破前高跌破前低 5 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 二二、资金面资金面 2.1、融资融券融资融券 截至 2019-07-16，两融余额为两融余额为 9136.27 亿元亿元，占 A 股流通市值 2.08%；两融交易净买额两融交易净买额 254.66 亿元亿元，占 A 股成交额 7.23%。图 7：两融余额及其占 A 股流通市值比例 图 8：两融交易净买额及其占 A 股成交额比例 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 2.2、沪港通沪港通 陆股通陆股通当日当日净买入净买入 17.51 亿元，亿元，最近 5 个交易日净买入 52.14 亿元；港股通港股通当日当日净买入净买入 10.92 亿元，亿元，最近 5 个交易日净买入 41.91 亿元。图 9：陆股通当日及最近五日净买入 图 10：港股通当日及最近五日净买入 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 1.81.92.02.12.22.32.46000700080009000100001100012000两融余额(亿,左轴)两融余额占A股流通市值(%)5678910111213100300500700900110013002017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-052019-07交易净买额(融资-融券)交易净买额占A股成交额(%)-200-1000100200300400-100-500501001502002018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-06陆股通近5日净买入陆股通当日净买入-200-1000100200300400-100-500501001502002018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-06港股通近5日净买入港股通净买入 6 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 2.3、龙虎榜、龙虎榜 当日上榜股票中，活跃度前 3 的股票为中欣氟材中欣氟材(002915),三超新材三超新材(300554),恒铭达恒铭达(002947)。当日新晋活跃度前 10 的股票有：强力新材(300429),华映科技(000536),川恒股份(002895),天目药业(600671),广信材料(300537)。表 3：当日龙虎榜部分榜单（过去 20 交易日上榜次数前 10）数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 三、三、衍生品指标衍生品指标 3.1、股指期货股指期货 当日上证 50 收报 2875.03 点，下跌 0.33%；主力合约 IH1907 年化贴水 5.27%，下降 3.75%；上证 50 所有合约总成交量 39587，上升 10.58%；所有合约总持仓量 57767，下降 1.55%。当日沪深 300 收报 3804.64 点，下跌 0.06%；主力合约 IF1907 年化贴水 48.15%，下降 37.14%；沪深 300 所有合约总成交量 100592，上升 10.74%；所有合约总持仓量 117241，上升 2.23%。当日中证 500 收报 4929.09 点，下跌 0.06%；主力合约 IC1907 年化贴水 65.48%，下降 38.72%；中证 500 所有合约总成交量 89214，上升 17.51%；所有合约总持仓量 133434，下降 0.26%。代码代码简称简称涨跌幅涨跌幅(%)买入买入(万万)卖出卖出(万万)净流入净流入(万万)强度强度上榜原因上榜原因近近20日上日上榜次数榜次数所属行业所属行业所属概念所属概念002915 中欣氟材-4.053488.73319.7169.04.84%换手率达20%8基础化工氟化工,重组300554 三超新材-5.722856.44332.4-1476.0-34.07%换手率达20%7机械光伏,新材料,最小市值002947恒铭达1.671950.72300.9-350.2-15.22%换手率达20%6电子元器件成交主力,打板,次新股300429 强力新材10.0410314.59587.2727.27.05%涨跌幅偏离值达7%6基础化工OLED,富时罗素概念,私募重仓,集成电路,高送转概念002870 香山股份-2.851596.61603.5-6.9-0.43%换手率达20%5机械出口型企业,机器人,股权激励300768 迪普科技-1.654162.87254.7-3091.9-42.62%换手率达20%5计算机成交主力,打板,次新股,网络安全,近端次新股,高盈利成长股000536 华映科技9.889110.07310.91799.119.75%涨跌幅偏离值达7%3电子元器件3D玻璃,OLED,业绩爆雷,出口型企业,台资概念,合资企业,员工持股,富时罗素概念,标普道琼斯概念,股票质押,融资融券,触摸屏002895 川恒股份-4.513559.92048.51511.542.46%换手率达20%3基础化工ETC600671 天目药业-9.502313.32859.9-546.5-19.11%涨跌幅偏离值达7%2医药举牌,医疗改革300537 广信材料10.034390.44204.0186.44.25%涨跌幅偏离值达7%1基础化工富士康概念,新材料,电路板 7 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 图 11：上证 50 与主力合约年化升贴水 图 12：沪深 300 与主力合约年化升贴水 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 图 13：中证 500 与主力合约年化升贴水 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 3.2、50ETF 期权期权 PCR 截至当日收盘，上证 50ETF 期权的 PCR（成交量）为（成交量）为 0.681，较前一日下降下降 12.42%；PCR（持仓量）为（持仓量）为 0.692，较前一日上涨上涨 0.98%。-60%-40%-20%0%20%40%60%150019002300270031003500主力合约年化升贴水上证50-60%-40%-20%0%20%40%60%250030003500400045005000主力合约年化升贴水沪深300-90.00%-60.00%-30.00%0.00%30.00%60.00%90.00%35004000450050005500600065007000主力合约年化升贴水中证500 8 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 图 14：上证 50ETF 期权 PCR（成交量）图 15：上证 50ETF 期权 PCR（持仓量）数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 中国波指中国波指 截至当日收盘，我们计算的中国波指为 22.17，较前一日下降 0.40。图 16：中国波指与上证 50ETF 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 注:中国波指2018年2月14日之前为实际值，之后为我们的计算值 0.20.71.21.72.22.02.22.42.62.83.03.2PCR_成交量(右)上证50ETF0.40.91.41.92.42.02.22.42.62.83.03.2PCR_持仓量(右)上证50ETF0.00.51.01.52.02.53.03.505101520253035中国波指上证50ETF 9 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 3.3、分级基金、分级基金 截至当日收盘，成交额较大的分级基金加权整体折溢价率为 4.27%。图 17：分级基金加权平均整体折溢价率 数据来源：wind、中信建投证券研究发展部 -6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%10 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 分析师介绍分析师介绍 丁鲁明：丁鲁明：同济大学金融数学硕士，中国准精算师，现任中信建投证券研究发展部金融工程方向负责人，首席分析师。11 年证券从业，历任海通证券研究所金融工程高级研究员、量化资产配置方向负责人；先后从事转债、选股、高频交易、行业配置、大类资产配置等领域的量化策略研究，对大类资产配置、资产择时领域研究深入，创立国内“量化基本面”投研体系。多次荣获团队荣誉：新财富最佳分析师 2009 第 4、2012第 4、2013 第 1、2014 第 3 等；水晶球最佳分析师 2009 第 1、2013 第 1；2018 年 wind金牌分析师第 2 等。研究助理研究助理 胡一江：胡一江：复旦大学金融硕士，2018 年加入中信建投研究发展部金融工程团队，主要从事量化选股相关研究。2018 年 Wind 金牌分析师金融工程第 2 名团队成员。研究服务研究服务 保险组保险组 张博 010-85130905 郭洁-85130212 郭畅 010-65608482 张勇 010-86451312 高思雨 010-8513-0491 张宇 010-86451497 北京公募组北京公募组 朱燕 85156403- 任师蕙 010-8515 黄杉 010-85156350 杨济谦 010-86451442 杨洁 010-86451428 创新业务组创新业务组 高雪-86451347 杨曦-85130968 黄谦 010-86451493 王罡 021-68821600-11 诺敏 010-85130616 上海销售组上海销售组 李祉瑶 010-85130464 黄方禅 021-68821615 戴悦放 021-68821617 翁起帆 021-68821600 李星星 021-68821600-859 范亚楠 021-68821600-857 李绮绮 021-68821867 薛姣 021-68821600 王定润 深广销售组深广销售组 张苗苗 020-38381071 XU SHUFENG 0755-23953843 程一天 0755-82521369 曹莹 0755-82521369 廖成涛 0755-22663051 陈培楷 020-38381989 11 金融金融工程工程研究研究 金融工程跟踪报告 请参阅最后一页的重要声明 评级说明评级说明 以上证指数或者深证综指的涨跌幅为基准。买入：未来 6 个月内相对超出市场表现 15以上；增持：未来 6 个月内相对超出市场表现 515；中性：未来 6 个月内相对市场表现在-55之间；减持：未来 6 个月内相对弱于市场表现 515；卖出：未来 6 个月内相对弱于市场表现 15以上。重要声明重要声明 本报告仅供本公司的客户使用，本公司不会仅因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见和预测均仅反映本报告发布时的资料、意见和预测，可能在随后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议。本公司不就报告中的内容对投资者作出的最终操作建议做任何担保，没有任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺。投资者应自主作出投资决策并自行承担投资风险，据本报告做出的任何决策与本公司和本报告作者无关。在法律允许的情况下，本公司及其关联机构可能会持有本报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或类似的金融服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构和/或个人不得以任何形式翻版、复制和发布本报告。任何机构和个人如引用、刊发本报告，须同时注明出处为中信建投证券研究发展部，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和/或修改。本公司具备证券投资咨询业务资格，且本文作者为在中国证券业协会登记注册的证券分析师，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了作者的研究观点。本文作者不曾也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。股市有风险，入市需谨慎。中信建投证券研究发展部中信建投证券研究发展部 北京北京 上海上海 深圳深圳 东城区朝内大街 2号凯恒中心B座 12 层（邮编：100010）浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 22 楼 2201 室（邮编：200120）福田区益田路 6003 号荣超商务中心B 座 22 层（邮编：518035）电话：(8610)8513-0588 电话：(8621)6882-1612 电话：（0755）8252-1369 传真：(8610)6560-8446 传真：(8621)6882-1622 传真：（0755）2395-3859 扫码关注：金融干货精选获取更多干货资料