计算机行业基础软件系列：国产操作系统浮沉录-20190924-兴业证券-35页.pdf

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 行业 行业 研 研 究 究 行业深度研究报告 行业深度研究报告 证券研究报告证券研究报告 计算机行业计算机行业推荐推荐 (维持 维持 ）相关报告相关报告 分析师：蒋佳霖 S0190515050002 吴鸣远 S0190519080001 投资要点投资要点 summary操作系统操作系统为计算机为计算机关键核心，关键核心，中中国国目前目前 9 94 4.75%75%桌面操作系统市场为微桌面操作系统市场为微软软 WindowsWindows 与苹果与苹果 OSXOSX 所占所占。截至 2019 年 8 月，中国桌面操作系统市场，Windows 市占率 87.66%，OSX 7.09%，垄断整体桌面市场；移动操作系统领域，Android 市场占有率高达 75.98%，iOS 市占率 22.88%，合计 98.86%，第三方移动操作系统仅占 1.14%份额。WintelWintel 继续继续垄断垄断市场，但市场，但发展发展前景前景式式微微。中国桌面操作系统当前呈现两大特征：一是 Windows+Intel 架构依旧统治着整个民用市场；二是Wintel 从趋势上来看，垄断地位正走向衰退，2019 年中国市场，更接近 2009 年美国之市场，国产化处于良好机遇期。艰艰辛辛二十年二十年，国产化操作系统发展曲折国产化操作系统发展曲折。20 世纪末，国内掀起操作系统本土化之风，从 XteamLinux，到 BluePoint；从港交所，至美交所，国产操作系统前赴后继，艰辛二十载。随着上下游生态成熟，以及系统厂商耕耘，国内出现了一批诸如红旗、深度和麒麟等率先应用于政府业务领域的操作系统，市场化东风正起。上市公司中上市公司中，中国软件中国软件是是唯一唯一长期长期深耕操作系统深耕操作系统的的厂商厂商；非上市公司中，；非上市公司中，深深之之度度在全球开源操作系统中占据一席之地在全球开源操作系统中占据一席之地。中国软件拥有特一级系统集成商资质，旗下除麒麟操作系统外还有武汉达梦数据库，系统生态较为完备；深度 Deepin 长期在国际开源排名中处于前 12 名，且近日，公司与华为 Magicbook 合作，推出首款基于 Deepin 操作系统产品，正式试图面向民用市场，打开局面。投资建议：投资建议：建议关注中国软件、武汉深之度。风险提示风险提示：1 1、受、受 5G5G 影响，行业景气度持续向下；影响，行业景气度持续向下；2 2、国产操作系统整齐替、国产操作系统整齐替换推进进度不达预期；换推进进度不达预期；3 3、潜在竞争者介入，如、潜在竞争者介入，如华为鸿蒙华为鸿蒙 title基础软件基础软件系列系列：国产国产操作系统操作系统浮沉录浮沉录 createTime120192019 年年 9 9 月月 2 24 4 日日 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业深度研究报告行业深度研究报告 目目 录录 一、大视野：半个世纪操作系统演进史.-4-1.1、什么是操作系统？.-4-1.2、早期 CP/M、DOS 单用户单任务 OS.-5-1.3、桌面霸主 Windows 单用户多任务 OS.-6-1.4、Unix/BSD/Linux 多用户多任务操作系统.-8-二、浪淘沙：操作系统三十年竞争格局.-14-2.1、Windows+Intel 强垄断时代.-14-2.2、Android/iOS 移动互联网时代.-17-2.3、夹缝生存的本土化操作系统.-21-三、大变局：操作系统行业生态展望.-26-3.1、政府示范效应，民用替代空间巨大.-26-3.2、上游芯片成熟，下游软件应用丰富.-28-四、投资建议.-31-4.1、中国软件.-31-4.2、深之度科技.-32-五、风险提示.-34-图 1、冯诺依曼计算机体系结构.-4-图 2、CP/M 操作系统视窗.-5-图 3、DOS 操作系统视窗.-5-图 4、添加网络功能的 Windows 95 交互界面.-7-图 5、内置 IE 浏览器的 Windows 98 操作系统.-7-图 6、Windows 系统发展时间表.-8-图 7、装载 Unix 系统的 PDP-7 计算机.-9-图 8、Unix 系统架构.-9-图 9、Unix、类 Unix 家族变迁史.-10-图 10、Unix System V 家族操作系统.-11-图 11、BSD 家族操作系统.-11-图 12、Linux 系统体系结构.-11-图 13、Linux 操作系统发展路径.-12-图 14、国际流行 Linux 发行版本.-13-图 15、本土化主流 Linux 发行版本.-13-图 16、Unix、类 Unix 家族变迁史.-13-图 17、2009-2019 年全球桌面操作系统市场变化.-14-图 18、2019 年 8 月全球桌面操作系统分布.-15-图 19、2009-2019 年美国桌面操作系统市场.-15-图 20、2019 年 8 月美国桌面操作系统市场.-16-图 21、Chrome OS vs.Windows.-16-图 22、2019 年 8 月中国桌面操作系统市场.-17-图 23、2019 年 8 月中国桌面操作系统分布.-17-图 24、2019 年 8 月全球移动操作系统分布.-18-图 25、2009-2019 年全球移动操作系统市场变化.-19-图 26、2009-2019 年美国移动操作系统市场变化.-19-图 27、2019 年 8 月美国移动操作系统分布.-20-图 28、2009-2019 年中国移动操作系统市场变化.-20-图 29、2019 年 8 月中国移动操作系统分布.-21-图 30、Xteam Linux 系统软件包.-22-图 31、蓝点与红旗操作系统.-23-2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业深度研究报告行业深度研究报告 图 32、Deepin 操作系统界面.-24-图 33、央企与国企员工人数.-26-图 34、中国与美国操作系统渗透率.-27-图 35、全球市场操作系统占有率.-28-图 36、国产操作系统上下游产业链.-30-图 37、中国软件股权结构图.-31-图 38、深之度股权结构图.-32-图 39、搭载深之度 OS 的华为 Magicbook Pro.-33-表 1、DOS 操作系统发展历程.-6-表 2、Windows 桌面操作系统发展历程.-7-表 3、Unix 家族及其衍生发行版本.-10-表 4、政策为国产操作系统提供支撑.-21-表 5、国产操作系统活跃度一览.-25-表 6、国产操作系统市场空间预测.-28-表 7、国产操作系统与自研芯片适配情况.-29-表 8、麒麟操作系统及数据库营收预测.-31-表 9、深之度 Deepin 营收预测.-33-2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业深度研究报告行业深度研究报告 报告正文报告正文 一、大视野：半个世纪操作系统演进史一、大视野：半个世纪操作系统演进史 1.11.1、什么是操作系统？、什么是操作系统？操作系统（Operating System，OS），是配置在计算机硬件上的第一层软件，是对硬件系统的第一次扩充，占据整个计算机系统核心地位。从 1945 年第一台计算机诞生至今，随着半导体技术的快速迭代，操作系统也经历了企业商用、个人计算机（PC），再到移动端三个阶段，诞生了诸如 Unix、Linux、Windows、OS X、Android 等操作系统。随着 5G 网络通信技术的不断进步，未来信息产业将朝着云计算与物联网（IoT）趋势发展，产能的爆发将为终端不同应用场景带来更多需求。1946 年，第一台电子计算机 ENIAC 诞生于宾夕法尼亚，ENIAC 没有操作系统，其交互只是在“人-硬件”的方式下进行。20 世纪 50 年代，晶体管出现并取代真空管，从而诞生了第二代计算机，由于功耗与体积大幅缩小、性能大幅提升，人机、CPU 与 I/O 之间的效率矛盾日益突出，进而产生了单道、多道批处理系统、分时系统和实时系统，而分时系统也最终演化成时下流行的多用户多任务操作系统UNIX，以及它的变体 Linux 操作系统。图图 1 1、冯诺依曼计算机体系结构、冯诺依曼计算机体系结构 资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理 根据应用场景不同，可将操作系统分为服务器、桌面和移动三大类，根据系统底层架构不同，又可将其分为 Unix/OS X、Linux/Android、Windows，其中，Linux、OS X 为 Unix 衍生变体版本、Android 则是基于 Linux 的一个发行版本，本部分从操作系统功能演进角度，作出相应分类。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业深度研究报告行业深度研究报告 1.1.2 2、早期、早期 CP/MCP/M、DOSDOS 单用户单任务单用户单任务 OSOS 随着超大规模集成电路（VLSI）和计算机体系结构发展，市场诞生了微机操作系统配置在微型机上的系统软件。目前市场主流的微软 Windows 10 和苹果 OS X就是典型的微机操作系统。然而，追溯最早诞生的微机操作系统，却是配置在 8位处理器上的 CP/M。第一个微机操作系统第一个微机操作系统 CP/MCP/M 1973 年，第一代通用 8 位微处理机芯片 Intel 8080 发布，同一年，PL/M 创始人Gary Kildall 博士开发了一个管理程序和数据程序。1974 年，Gary Kildall 成立 Digital Research（DR），并发布第一个微机操作系统 Control Program-CP/M V1.3，后陆续被各国微机厂商采用，围绕它的软件也呈爆炸地得到开发。1977 年 DR 公司对 CP/M 进行重写，使其适配 Intel 8080、8085、Z80 等 8 位芯片为基础的多种微机上。1979 年又推出带有硬盘管理功能的 CP/M 2.2 版本。由于 CP/M 具有较好的体系结构、适应性强、可移植性强以及易学易用等优点，从而在 8 位微机中占据了统治地位，成为“标准八位机软件总线”。但是，由于芯片 VLSI 技术的快速发展，CP/M 在向 16 位 CPU 的转化上错失机会，在以 IBM 的 PC/AT 以及兼容机为中心的 16 位个人计算机市场上，惨败给微软的DOS 系统，后逐渐从市场上消失。图图 2 2、CP/M CP/M 操作系统视窗操作系统视窗 图图 3 3、DOSDOS 操作系统视窗操作系统视窗 资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理 磁盘操作系统（磁盘操作系统（DOSDOS）崛起）崛起 1978 年，微软 Bill Gates 开始为 Intel 8086 处理器编写程序，1980 年 8 月，盖茨与 IBM 签订合同，同意为 IBM 的 PC 机开发操作系统，并以 5 万美元价格收购QDOS 操作系统。在对其进行升级改造后，微软于 1981 年发布了第一代 16 位机MS-DOS 系统，并授权给 IBM 使用，第一台 IBM-PC 机问世。该系统在 CP/M 基础上进行了较大扩充，功能上有很大增强。因此，很快，装有 MS-DOS 系统的 IBM-PC便击败了当时流行的 8 位机 CP/M，并开启了 DOS 统治桌面操作系统的时代，19832 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业深度研究报告行业深度研究报告 年 IBM 推出配有 Intel 80286 芯片的 PC/AT，相应地，微软开发出 MS-DOS 2.0 版本，它不仅能支持硬盘设备，还采用了树形目录结构文件系统。1987 年微软宣布MS-DOS 3.3 版本。从 1.0 到 3.3 版本，MS-DOS 都属于单用户单任务操作系统，内存被限制在 640 KB。1989 年到 1993 年，微软又先后推出多个 MS-DOS 版本，它们都可以配置在 Intel 80386、80486 等 32 位微机上。1995 年微软停止更新 MS-DOS 系统，转向 Windows系统开发，由于系统的优越性能受到当时用户广泛欢迎，MS-DOS 成为了事实上 16位单用户单任务操作系统标准。表表 1 1、DOSDOS 操作系统发展历程操作系统发展历程 版 本 年 份 增加的功能 1.0 1981 基本磁盘操作功能 1.25 1982 双面软盘 2.0 1983 硬盘、子目录 2.01 1983 支持 2.11 1983 半高型软盘 2.25 1983 扩展字符集 3.0 1984 1.2MB 软盘、大硬盘 3.1 1984 PC 网络 3.2 1986 3.5 英寸软盘 3.3 1987 大容量硬盘、PS/2 4.0 1988 提供功能表驱动环境 4.01 1988 改正 4.0 版本中的错误 5.0 1992 增加存储器使用范围 6.0 1993 提供倍增磁盘容量、存储器管理费 6.2 1994 改进倍增磁盘容量、提供扫描磁盘 6.22 1995 改进磁盘压缩方式、支持 CD-ROM 资料来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理 1.31.3、桌面霸主、桌面霸主 WindowsWindows 单用户多任务单用户多任务 OSOS 作为单用户单任务操作系统，无论是 CP/M，还是 MS-DOS，都只能在同一时间处理一个程序。单用户多任务操作系统，指仅允许单用户上机，但允许用户把程序分为若干个任务并发执行，进而有效改善系统性能。目前在 32 位微机上配置的操作系统基本上都是单用户多任务操作系统，其中，最具代表性的是微软的 Windows系列。1985 年，微软尝试推出第一款图形操作系统 Windows 1.0，微软操作系统从此进入单用户多任务阶段，1985、1987 年微软分别推出Windows 1.0和Windows 2.0，由于当时硬件平台只支持 16 位处理器，对 Windows 1.0 和 2.0 不能很好支持，1990 年，微软针对人机交互界面、内存管理都进行了改进，同时添加了多国语版本，迅速占领市场，至 1993 年，微软针对 Intel 386 和 486 等 32 位 Windows 3.1推出时，Windows 已成为微型计算机的主流操作系统。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业深度研究报告行业深度研究报告 表表 2 2、WindowsWindows 桌面操作系统发展历程桌面操作系统发展历程 版 本 年 份 增加的功能 1.0 1985 日历、记事本、计算器；鼠标功能、多任务 2.0 1987 窗口缩放、内存扩展 3.0 1990 界面、人性化交互、内存管理；多国语 3.1 1992 32 位机、虚拟设备驱动（VxDs）支持、SDK、新图标、多媒体等 3.11 1993 网络功能、即插即用技术、局域网功能 32 1994 Truetype、中文版 Windows3.11 95 1995 全 32 位机、Internet 网络功能、内核 NT4.0、“开始”工具条、98 1998 IEExplorer、FAT32 文件系统、多显示器、WebTV、内核 NT4.1 XP 2001 内核 NT5.1、家庭与商用版、内核 NT5.1 7 2009 内核 NT6.1、DirectX11、IE 8、支持 GPU 8 2012 分布式文件夹文件系统复制（NFSR）服务、系统管理程序虚拟化技术（Hyper-V）、Metro 应用、云服务（SkyDrive）、新用户界面 8.1 2013 恢复“开始”按钮、软键盘手势操作、Kiosk 模式 10 2015 生物识别技术、Cortana 搜索、多桌面、放弃 Metro 风格 资料来源：公开资料，兴业证券经济与金融研究院整理 1995 年，微软推出 Windows 95，较之以前的 Windows 3.1 有许多重大改进，采用了全 32 位处理技术，并兼容旧的 16 位应用程序，使应用开发有了很好的延续，同时，在该系统中还集成了支持 Internet 网络功能。1998 年又推出 95 的改进版 Windows 98，是最后一个仍兼容以前 16 位应用程序的 Windows，其最主要的改进是把微软公司自己开发的 Internet 浏览器整合到系统中，方便用户上网浏览，另一个特点是增加对多媒体的支持。2001 年微软发布了 32 位版本的 Windows XP，同时提供家用和商业工作站两个版本，成为当时使用最广泛的个人操作系统。同年，还发布了 64 位 Windows XP。图图 4 4、添加网络功能的、添加网络功能的 Windows 95Windows 95 交互界面交互界面 图图 5 5、内置、内置 IEIE 浏览器的浏览器的 Windows 98 Windows 98 操作系统操作系统 资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业深度研究报告行业深度研究报告 1.41.4、Unix/BSD/LinuxUnix/BSD/Linux 多用户多任务操作系统多用户多任务操作系统 桌面操作系统领域，微软在长达近 30 年的时间里，几乎垄断市场，在中高端服务器领域及移动、嵌入式设备领域，则以 Unix/Linux 为主导。无论是苹果的 OS X、iOS，还是谷歌的 Android，从本源与设计哲学上来说，都脱胎于 Unix。多用户多任务操作系统多用户多任务操作系统：允许多个用户通过各自的终端使用同一台机器、共享主机系统中的各种资源，从而每个用户程序可进一步分为几个任务，使之并发执行，以进一步提高资源利用率和系统吞吐量的操作系统。Unix OS 是此类操作系统的典型代表，在大、中和小型机中所配置的，多数是多用户多任务操作系统。随着开源免费的 Unix/Linux 系统及其衍生版本出现，Unix/Linux在个人电脑上也迅速流行起来，其中Unix版本包括OpenBSD、NetBSD、FreeBSD、OpenSolaris 等，Linux 包括 Debian、Mint、Ubuntu、Fedora、OpenSUSE、CentOS、ArchLinux、Red Hat 等。国产本土化操作系统，发轫于 1999 年，且多数是基于 Linux 进行的二次开发，目前市场比较流行的诸如 Deepin、Ubuntu Kylin、NeoKylin，皆由此而来。UNIXUNIX 操作系统操作系统 Unix 诞生于美国 Bell 实验室。1965 年，贝尔实验室开始一项由通用电气（GE）和麻省理工学院（MIT）合作的 MULTICS 计划建立一套多用户、多任务、多层次的操作系统。至 1969 年，因计划进度慢，项目被暂停下来，次年，Ken Thompson将系统移植入 PDP7 机上，Unix 操作系统雏形就此诞生，由于只能支持两位使用者，故有人称之为“UNiplexed Information and Computing Service，UNICS”，取音为“UNIX”，也因此，1970 年被视为“Unix 元年”。图图 6 6、WindowsWindows 系统发展时间表系统发展时间表 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业深度研究报告行业深度研究报告 图图 7 7、装载、装载 UnixUnix 系统的系统的 PDPPDP-7 7 计算机计算机 图图 8 8、UnixUnix 系统架构系统架构 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 由于 Unix 在开发过程中，没有任何商业管理制度，从诞生于 AT&T 公司到 1979年 Unix Version 7，其源码都是属于半公开状态允许 Unix 源码为各大学教学使用。到了 20 世纪 70 年代，AT&T 注意到 Unix 商业价值，在 Unix Version 7之后，开始禁止大学使用源码，包括教学使用。1980 年，Unix 源代码不再对外开放，Unix 操作系统因此裂变成为两条主线：一个是 AT&T 的商业版本，另一个则是 Berkeley 开发的半开源 BSD（Berkeley Software Distribution）Unix。前者衍生出微软Xenix、IBM的AIX、Sun的Solaris和惠普的 HP-UX，后者则衍生出 Sun OS、NexTSTEP 等。XenixXenix：1980 年前后，微软与 SCO 公司联合将 UNIX Version 7 移植到 Motorola 公司的 MC 680 xx 微机上，后来又将其简化移植到 Intel 8080 上，称之为 Xenix。后 SCO 将 SCO-Xenix 改为 SCO Unix，渐渐成为微机版 Unix 主流操作系统。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业深度研究报告行业深度研究报告 Solaris OSSolaris OS：SUN 公司于 1982 年推出的运行在 Motorola 680 x0 平台上的 UNIX OS。1988 年，发布 SUN OS 4.0，把运行平台从早期的 Motorola 680 x0 平台迁移到 SPARC平台，并支持 Intel 8086。1992 年 SUN 发布了 Solaris 2.0。1998 年开始，Sun公司推 64 位操作系统 Solaris 2.7 和 2.8，这几款操作系统在网络特性、互操作性、兼容性以及易于配置和管理方面均有很大的提高。表表 3 3、UnixUnix 家族及其衍生发行版本家族及其衍生发行版本 UNIX/BSDUNIX/BSD 家族家族 发行版本 UNIX System VUNIX System V A/UX AIX HP-UX IRIX Solaris LynxOS SCO Open Server Tru64 Xenix OS/2 BSDBSD BSD/OS FreeBSD NetBSD NEXTSTEP OpenSolaris Mac OS X iOS OpenBSD SUN OS 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 图图 9 9、UnixUnix、类、类 UnixUnix 家族变迁史家族变迁史 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业深度研究报告行业深度研究报告 图图 1010、Unix System VUnix System V 家族操作系统家族操作系统 图图 1111、BSDBSD 家族操作系统家族操作系统 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 此外，苹果 Mac OS X、iOS 从系统底层架构上，也延续了 Unix 的设计思想与研究成果，其直接继承了 BSD 许多设计理念。IBM 的 AIX，惠普的 HP-UX 和 SUN 公司的 Solaris 系统，都是非常重要的服务器操作系统，其安全性、稳定性与可靠性，得到了市场的普遍认可，是中高端服务器的主要参与者。LinuxLinux 操作系统操作系统 深刻改变操作系统市场的一个系统，是 UNIX 的一个重要变种，最初是由芬兰大学生 Linus Torvalds 针对 Intel 80386 开发而来，是一套完全免费和自由传播的类 Unix 操作系统。Linux 基于 POSIX 和 Unix 的多用户、多任务、多线程和多处理器设计哲学，支持 32 位和 64 位硬件，同时还继承了 Unix 以网络为核心的设计思想，是一个性能稳定的多用户网络操作系统。图图 1212、LinuxLinux 系统体系结构系统体系结构 资料来源：Slideplayer，兴业证券经济与金融研究院整理 Linux 操作系统采用了与 Unix 几乎完全一致的体系结构，具有类似的设计哲学：1 1、一切都是文件，每个软件都有确定用途、一切都是文件，每个软件都有确定用途 系统中的所有都是文件，包括命令、硬件和软件设备、进程等，对于操作系统内核而言，这些都被视为拥有各自特性或类型的文件。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业深度研究报告行业深度研究报告 2 2、完全免费，源码符合、完全免费，源码符合 GNU General Public LicenseGNU General Public License（GPLGPL）协议）协议 用户可以通过网络或其他途径免费获得，可任意修改其源码，只要符合 GPL 规定，就可以参与到开源项目的发展中，这极大地加快了 Linux 的传播与对漏洞发现的效率，增加了系统的安全性与稳定性。3 3、兼容、兼容 POSIX1.0POSIX1.0 标准标准 系统可以通过模拟器（如 Wine）运行 DOS、Windows 程序，为相关应用，如专业软件、QQ、微信等短期生态短缺提供了一种临时性解决方案。4 4、广泛支持各类硬件平台、广泛支持各类硬件平台 经过全球开发者共同努力，Linux 操作系统各大主流发行版本几乎支持所有主流处理器，硬件驱动也日益完善，由于 Linux 内核的精简、高效与网络设计，使得Linux 操作系统适用于各类掌上电脑、机顶盒、汽车电子或游戏机中。其中，Android 市场的打开最成功。图图 1313、LinuxLinux 操作系统发展路径操作系统发展路径 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 当前，Linux 在全球已经有成百上千个发行版本，任何个人或者机构，只要对 Linux加入 GPL 开源协议，都可以对内核进行编译。并且，即使发行版本众多，但系统所采用的内核仍是统一的。尽管开源操作系统为世界提供了 Windows 之外的另一个选择，很好地支持了从大型机到中小型机等各类设备，但在消费领域，却没有像微软一样，出现一款成熟的商业桌面系统。一个原因是，没有成熟的商业管理进行运作，生态缺位，无法形成统一的标准与专业团队；另一个原因是，混乱的发行版本，提高了软件开发商的研发难度，增加了研发成本。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业深度研究报告行业深度研究报告 图图 1414、国际流行、国际流行 LinuxLinux 发行版本发行版本 图图 1515、本土化主流、本土化主流 LinuxLinux 发行版本发行版本 资料来源：，distrowatch，兴业证券经济与金融研究院整理 图图 1616、UnixUnix、类、类 UnixUnix 家族变迁史家族变迁史 资料来源：公开信息，兴业证券经济与金融研究院整理 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业深度研究报告行业深度研究报告 二、浪淘沙：操作系统三十年竞争二、浪淘沙：操作系统三十年竞争格局格局 操作系统因计算机而生，并随着计算技术、网络技术与通信技术的发展而不断迭代更新。从硬件技术和网络通信变革角度，可将操作系统进化史划分为四个阶段：第一阶段，政企军工阶段；第二阶段微机桌面；第三阶段移动互联，以及正在迎来的第四个阶段，万物互联（AIoT）。微机受益于摩尔定律与互联网，从而诞生了 Windows，垄断桌面操作系统达 30 多年。受益于 3G/4G 的快速发展，手机与平板等移动设备迅速普及，由此催生了Android 与 iOS 等优秀的操作系统。随着 5G 商用落地，信息时代正在进入第四个阶段万物互联时代。2.2.1 1、W Windows+indows+IntelIntel 强垄断时代强垄断时代 操作系统是承接硬件与应用软件的载体,具有典型的平台化与规模化效应,与之对应,是规模化效应反向带来的标准化，这从 Windows 成功地从 Unix/Linux 竞争中胜出,以及 Android/iOS 在 Windows Phone OS/Symbian 中脱颖而出可见一斑。Linux 在开源自由与经济角度,优于 MS Windows,但由于没有巨头背书，统一标准,导致发行版本混杂，且原生生态不足与用户体量都无法与 Windows 抗衡，因而更无法吸引下游开发厂商为其开发应用，生态与标准是掣肘 Linux 的主要原因。市场竞争格局市场竞争格局 根据 Statcounter 显示，截至 2019 年 8 月，全球桌面操作系统市场中，Windows市场占有率高达 78.32%，远高于其他操作系统，位居第二名的是苹果公司 OSX，其市占率为 13.22%，Linux、ChromeOS 位列第三、四名，占 1.72%、0.86%市场。图图 1717、20092009-20192019 年全球桌面操作系统市场变化年全球桌面操作系统市场变化 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业深度研究报告行业深度研究报告 图图 1818、20192019 年年 8 8 月全球桌面操作系统分布月全球桌面操作系统分布 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 尽管 Windows 至今仍有着近乎垄断的地位，但是，操作系统市场竞争格局正在发生变化。过去 10 年，Windows 操作系统的市占率快速下滑，2009 年，Windows 以94.73%的市场地位，绝对垄断着操作系统行业，10 年间，市场份额持续下滑近 20%，其中，主要竞争对手来自于苹果公司的 OSX，贡献了 9%的市场份额。细分市场，美国方面的变化则更为显著。早在 2009 年，苹果 OS X 即占了美国操作系统市场 10%份额，10 年间，Windows 持续走弱、OSX 继续走强。截至 2019 年8 月，Windows 仅占有美国 PC 市场 1/3 左右的市场份额，苹果则接近 1/5，其他操作系统，如 Linux、ChromeOS 等，则占据剩下的 12%份额。图图 1919、20092009-20192019 年美国桌面操作系统市场年美国桌面操作系统市场 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业深度研究报告行业深度研究报告 图图 2020、20192019 年年 8 8 月美国桌面操作系统市场月美国桌面操作系统市场 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 谷歌 ChromeOS 在美国有一定市场地位，其市场占有率高达 4.82%，高于 Linux 的1.49%，ChromeOS 作为基于 Linux 而来的开源操作系统，主要发力教育领域，旨在打造一款基于 Web 的云操作系统，随着 5G 通信技术的不断落地，Chrome OS 或许会在未来占据更多的市场空间。图图 2121、Chrome OS vs.WindowsChrome OS vs.Windows 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 中国市场，依旧是微软 Windows 单家独大。截至 2019 年 8 月，Windows 与 OS X占据市场超过 94.75%，Linux 仅占 0.79%的市场份额，2019 年的中国市场，从结构上来说更像 2009 年的美国市场，桌面操作系统存在着巨大的替代空间。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业深度研究报告行业深度研究报告 图图 2222、20192019 年年 8 8 月中国桌面操作系统市场月中国桌面操作系统市场 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 图图 2323、20192019 年年 8 8 月中国桌面操作系统分布月中国桌面操作系统分布 资料来源：Statcounter，兴业证券经济与金融研究院整理 2.22.2、Android/Android/iOSiOS 移动互联网时代移动互联网时代 Android 是一种基于 Linux 的自由及开放源代码的操作系统。主要使用于移动设备，如智能手机和平板电脑，由 Google 公司和开放手机联盟领导及开发。Android操作系统最初由 Andy Rubin 开发，主要支持手机，后来逐渐扩展到平板电脑及其他领域上，如电视、数码相机、游戏机、智能手表等。iOS 是由苹果公司开发的移动操作系统。iOS 与苹果的 macOS 操作系统一样，属于类 Unix 的商业操作系统，其最初是设计给 iPhone 使用的，后来陆续套用到 iPod touch、iPad 以及 Apple TV 等产品上。2 2 6 3 9 0 7 7/4 3 3 4 8/2 0 1 9 0 9 2 5 1 0:0 8 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业深度研究报告行业深度研究报告 从宏观上讲，Android 和 iOS 最大的不同是前者底层是 Linux 系统，后者是苹果特有的封装系统。苹果特有的系统能够保证在相同配置下，在显示、动画和运行效率上都优于 Android 系统。另外一个区别是，Android 是开源，可以拥有更多的自由和创造力；iOS 闭源，提供标准化规则和建议保证质量。市场竞争格局市场竞争格局 根据 Statcounter 显示，截至 2019 年 8 月，全球移动操作系统市场中，Android市场占有率高达 75.44%，远高于其他操作系统，位居第二名的是 iOS，其市占率为 22.49%，BlackBerry、SymbianOS、Series 40 等其他移动操作系统占据剩余2.07%的市场。图图 2 24 4、2