计算机行业动态分析：华为的矛与盾-20190915-安信证券-21页.pdf

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。华为的矛与盾华为的矛与盾 市场回顾：市场回顾：上周沪深 300 指数上涨 0.61%，中小板指数上涨 1.72%，创业板指数上涨 2.14%，计算机（中信）板块上涨 2.63%。板块个股涨幅前五名分别为：中威电子，东方通，奥飞数据，数字认证，拓尔思；跌幅前五名分别为：赛意信息，东方网力，中国软件，同花顺，远光软件。行业要闻行业要闻：自然资源部、工信部、北京市启动车联网和自动驾驶地图应用试点工信部张峰：加快构建基于工业互联网的全新产业生态上海“5G 全球创新港”开港，华为提供全产业链技术支持工信部：我国首次进行有条件智能网联汽车高速公路测试公司动态：公司动态：用友网络：公司 2019 年 9 月 9 日向 156 人授予股票期权 150.052 万份，占总股本 0.060%，行权价格 28.15 元/份；2019 年 9 月 9 日向 156 人授予限制性股票 75.023 万股，授予价格 6.11 元/股，占公司总股本 0.030%同有科技：持股 5%以上股东杨永松先生于近日通过深圳证券交易所大宗交易系统向中海绿色、中海盈创转让公司无限售条件流通股共计654.8996 万股，占公司总股本的 1.4356%，为公司引入外部战略投资者千方科技：公司参股公司杭州鸿泉物联网技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请获上海证券交易所审核通过，公司通过全资二级子公司北京北大千方科技有限公司持有鸿泉物联 14,952,369 股，占其首次公开发行前总股本的 19.94%神州信息：公司全资子公司融信软件作为发起人参与设立北京金融科技研究院，并以自有资金捐赠人民币 200 万元作为研究院的开办资金投资建议：投资建议：5G 是矛，国产化是盾，华为稳，则科技强。华为已经成为国内科技产业的扛旗者，其指明的两大方向：5G 和国产化也将成为未来 TMT 板块重要的主线。下周，华为 2019 全联接大会将召开，万众瞩目的 Mate30 也将全球首发，华为产业链将继续成为市场关注的焦点。以 AIOT 为代表的 5G应用，我们继续重点推荐中科创达、梦网集团、四维图新等；华为国产化生态链，我们继续重点推荐东方通、用友网络、长亮科技、超图软件等凌云计划合作伙伴。风险提示：风险提示：世界贸易体系摩擦加剧；相关产品落地进展不及预期Tabl e_Ti t l e 2019 年年 09 月月 15 日日 计算机计算机 Tabl e_BaseI nf o 行业动态分析行业动态分析 证券研究报告 投资评级投资评级 领先大市领先大市-A 维持评级维持评级 Tabl e_Fi rst St oc k 首选股票首选股票 目标价目标价 评级评级 Tabl e_C hart 行业表现行业表现 资料来源：Wind资讯%1M 3M 12M 相对收益相对收益-0.00-8.18-35.48 绝对收益绝对收益 7.53 0.51-12.95 胡又文胡又文 分析师SAC 执业证书编号：S1450511050001 021-35082010 徐文杰徐文杰 分析师 SAC 执业证书编号：S1450517070001 010-83321050 相关报告相关报告 网信办发布网络生态治理规定，网络信息内容治理迎来大机遇 2019-09-10 IT 国产化三大主力军梳理 2019-09-08 金融科技发展规划正式发布，科技赋能加速推进 2019-09-06 计算机板块中报总结：自主可控与内需行 业 表 现 突 出，现 金 流 水 平 提 升 2019-09-02 网络安全公司中报收入增速普遍提升，行业景气度上行 2019-09-01-16%-8%0%8%16%24%32%2018-092019-012019-05计算机 沪深300 2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6每日免费获取报告1、每日微信群内分享7+最新重磅报告；2、每日分享当日华尔街日报、金融时报；3、每周分享经济学人4、行研报告均为公开版，权利归原作者所有，起点财经仅分发做内部学习。扫一扫二维码关注公号回复：研究报告加入“起点财经”微信群。行业动态分析/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。1.本周观点本周观点 1.1.华为事件对华为事件对 A 股走势的影响股走势的影响 华为作为华为作为中国科技中国科技排头兵，排头兵，对产业发展和资本市场的影响同样巨大对产业发展和资本市场的影响同样巨大。5 月 16 日，美国商务部宣布将华为列入出口管制实体清单，高通芯片及谷歌Android 操作系统等均面临禁售风险，A 股应声下跌。6 月 6 日，工信部发放首批 5G 商用名单后，5G 建设提速，A 股小幅反弹。8 月 9 日，华为开发者大会召开，鸿蒙 OS 等自研芯片发布，充分展示华为的实力和自主化的决心，A 股获得重大提振，叠加各政策利好引领了近期的强势反弹。图图 1：华为事件对华为事件对 A 股的影响回顾股的影响回顾 数据来源：Wind，安信证券研究中心 1.2.华为产业链的核心：华为产业链的核心：5G+国产化国产化 1.2.1.5G 为矛为矛 5G 相比 4G 各项技术性能指标大大提升，实现了 3 个 100 倍的提升，将带来巨大的经济价值。仅针对国内市场而言，到 2035 年 5G 将会增加 GDP 近 1 万亿美元，增加就业岗位近1000 万。华为作为 5G 时代主要的技术提供商和设备供应商，将从中大幅获益。华为产业链发力，沪电股份领涨华为产业链发力，沪电股份领涨 5G 板块。板块。在自年初以来的科技股强势反弹过程中，沪电股份已录得近 300%的涨幅，是当之无愧的 5G 龙头。根据公司披露，沪电股份是华为对外发布的核心供应商之一，华为是公司重要的客户和合作伙伴之一。沪电股份的业绩扩张大幅得益于华为 5G 战略的落地推进。联通、电信合力打造联通、电信合力打造 5G，加速推进网络建设。，加速推进网络建设。2019 年 9 月 9 日，中国联通发布上市公司公告，正式宣布与中国电信合建 5G 网络，以“共建共享”为核心加强合作。其中，联通独立负责北方 8 省，电信独立负责南方 17 省，双方在浙江、广东两大经济大省进行分工建设。同时，中国移动宣布 2019 年将在全国范围内建设超过 5 万个 5G 基站，在超过 50 个城市提供 5G 商用服务。目前，华为成中移动 5G 采购最大赢家，并在全球拿下 46 个合同。同时，中国联通与华为签署 5G 战略合作协议，并开展 5G 网络组网试验。在 5G 加速落地过程中，华为的技术优势将令其持续受益。2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。表表 1：中国移动：中国移动 5G 核心订单统计核心订单统计 MME/SGSN设备设备 SAE-GW/GGSN设备设备 数量（套）份额 数量（套）份额 华为华为 219 49%369 54%中兴中兴 22 5%21 3%爱立信爱立信 153 34%231 34%诺基亚诺基亚 56 12%60 9%合计合计 450 681 数据来源：cnbeta，安信证券研究中心 1.2.2.国产化国产化为盾为盾 自 2018 年 4 月 16 日“中兴事件”发生以来，国产化的重要性在中美贸易争端过程中不断凸显。我们在报告IT 国产化三大主力军梳理中提到，华为将是继中国电科、中国电子两大国产化国家队之后的第三大主力，共同打造我国国产化软硬件生态。鲲鹏芯片鲲鹏芯片助力助力云端，数字底座坚如磐石。云端，数字底座坚如磐石。鲲鹏芯片于 2019 年 1 月 7 日在华为深圳发布会上发布，是首款基于 ARM 架构的服务器芯片。华为鲲鹏芯片各性能参数与 Intel Xeon 8180、AMD EPYC 7601 等顶级服务器 CPU 极为相似，同时，鲲鹏芯片的主频达到 2.6GHz，制程采用 7nm 技术，这些指标均领先于同类产品。华为基于鲲鹏芯片打造了新一代数据中心服务器，泰山服务器。泰山服务器分为 2280 均衡型、5280 存储型和 X6000 高密型三种型号，适用于不同的应用场景。表表 2：华为鲲鹏芯片与其他服务器新品横向对比华为鲲鹏芯片与其他服务器新品横向对比 鲲鹏鲲鹏 920 至强至强 8180 霄龙霄龙 7601 飞腾飞腾 2000 代号代号 Kunpeng Xeon EPYC FT 所属公司所属公司 华为 英特尔 AMD 天津飞腾 架构架构 ARM x86 x86 ARM 主频主频 2.6GHz 2.5GHz 2.2GHz 2.0GHz 核心数核心数 64 28 32 64 制程制程 7nm 14nm 14nm 28nm 能耗能耗 180W 205W 180W 100W 售价（元）售价（元）未公开 70000-80000 35000-50000 未公开 数据来源：Intel，AMD等，安信证券研究中心（报价来自亚马逊美国网站售价，并以美元人民币汇率进行转换）图图 2：适配鲲鹏的泰山服务器：适配鲲鹏的泰山服务器 2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。数据来源：华为云，安信证券研究中心 鲲鹏芯片不单是一款芯片产品，更是华为体系及配套生态的“数字底座”。鲲鹏芯片不单是一款芯片产品，更是华为体系及配套生态的“数字底座”。鲲鹏芯片打造了针对自使用者到不同级别企业客户的全栈化产品应用，同时针对不同的行业需求提出了各类个性化行业解决方案。华为不仅自研了鲲鹏芯片，更为鲲鹏打造了完整了配套体系，包括服务器硬件、中间件操作系统软件、应用软件以及行业场景配套优化等。鲲鹏芯片始终保持开放包容的态度，与行业内各国产软件进行广泛的适配，作为整个软件生态体系的起点，充分发挥了“数字底座”的作用。图图 3：鲲鹏：鲲鹏全栈化产品应用全栈化产品应用 图图 4：鲲鹏云各鲲鹏云各行业解决方案行业解决方案 数据来源：华为云，安信证券研究中心 数据来源：华为云，安信证券研究中心 鸿蒙鸿蒙 OS 横空出世，智联万物。横空出世，智联万物。2019 年华为开发者大会上，华为正式向用户公开鸿蒙 OS。我们已在之前的报告蒙鸿的野心、鸿蒙出世 华为纪元中率先对华为操作系统业务展开研究，揭示了鸿蒙的定位绝不仅仅是应对美国制裁的备胎，而是面向 5G+AI 所引领的智能物联网（AIOT）时代的操作系统产品。鸿蒙 OS 具备三大优势：（1）采用微内核架构，逻辑更为简单，安全性更强。）采用微内核架构，逻辑更为简单，安全性更强。鸿蒙 OS 通过解耦系统服务后剥离出的核心业务模块，打造鸿蒙微内核。鸿蒙微内核优势在于高可维护性，将文件管理、存储管理等非核心服务剥离出作为另外的独立模块，从而实现了代码的极简，具备微内核逻辑清晰、易于验证、鲁棒性强的优势。2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 5 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。图图 5：鸿蒙：鸿蒙 OS 架构架构 数据来源：华为开发者大会，安信证券研究中心 （2）软总线技术加持，大幅强化进程间及跨设备间通信性能。）软总线技术加持，大幅强化进程间及跨设备间通信性能。分布式软总线是鸿蒙 OS 研发过程中所提出的原创性技术，分布式代表鸿蒙 OS 允许跨设备通信传输，软总线代表鸿蒙OS 的通信协议经过了偏底层的优化。分布式软总线技术不是简单的多终端通信，而是深入系统底层协议级别的优化。图图 6：鸿蒙：鸿蒙 OS 分布式总线技术与同类技术对比分布式总线技术与同类技术对比 数据来源：华为开发者大会，安信证券研究中心 （3）方舟编译器助力，应用运行速度获得提升。）方舟编译器助力，应用运行速度获得提升。传统的 Android 应用采用“AOT+JIT”的办法运行，即对一个 APP 程序中常用的部分永久性编译以供快速调用，对临时性的部分即时编译以节省 APP 安装时间。方舟编译器强化了静态编译，并采取多种优化方案加速优化过程。同时，方舟编译器强化了自身内存回收机制。方舟编译器成熟以后，将吸引大量安卓软件厂商支持并符合华为底层标准，为大量安卓应用迁移至华为新操作系统生态建立基础。2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 6 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。图图 7：方舟编译器：方舟编译器 数据来源：公司官网，安信证券研究中心 鸿蒙鸿蒙 OS具备强大的跨设备能力，旨在打通设备间的壁垒。具备强大的跨设备能力，旨在打通设备间的壁垒。鸿蒙 OS 定位于全平台支持各类终端的操作系统，在万物智能互联，终端多元化的大背景下，打通各类设备实现生态协同。目前鸿蒙 OS已在华为智慧屏上进行了搭载，充分展示了华为对操作系统国产化替代的信心。图图 8：鸿蒙鸿蒙 OS 弹性部署能力弹性部署能力 图图 9：华为智慧屏产品华为智慧屏产品 数据来源：华为开发者大会，安信证券研究中心 数据来源：212wire，安信证券研究中心 各类自研软件应用不断浮现，各类自研软件应用不断浮现，打造全栈式软件体系打造全栈式软件体系。依托于华为芯片、操作系统等打造的基础技术基座，华为在应用软件上不断拓展。目前华为已打造了针对云服务端的 EulerOS 和针对分布式应用场景的 GaussDB 数据库产品。EulerOS 是华为自研的企业级 Linux 操作系统平台，能够满足客户从传统 IT 基础设施到云计算服务的各种需求，不仅可以在华为泰山服务器上搭载，也可以在企业的私有云和存储方案中进行使用。GaussDB 是华为自研的数据库解决方案产品，除了应对普通的单机及分布式应用场景，也为满足银行、金融、政府、企业等客户的各种需求做了对应的改进。2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 7 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。图图 10：华为华为 EulerOS 云服务云服务平台平台 图图 11：华为华为 GaussDB 数据库产品数据库产品技术架构技术架构 数据来源：华为云，安信证券研究中心 数据来源：华为云，安信证券研究中心 适配适配 Deepin Linux，打通，打通 C 端民用国产化市场。端民用国产化市场。华为的国产自主化并不仅仅停留在 B 端层面，也在积极向 C 端民用国产化市场进行延伸。目前，华为在 C 端产品上也开始了针对国产操作系统的适配。根据相关披露，华为的笔记本产品 MateBook 已开始预装武汉深之度的国产化操作系统产品 Deepin Linux。Deepin Linux 是一款由技术社区发展起来的开源操作系统产品，经过持续的技术迭代，已发展到了第 15 代。Deepin Linux 一直针对用户体验改善进行改进，是民用国产化操作系统领域的佼佼者。图图 12：Deepin Linux 图图 13：预装预装 Deepin Linux 的华为的华为 MateBook 笔记本笔记本 数据来源：深度技术社区，安信证券研究中心 数据来源：OSCHINA，安信证券研究中心 1.3.华为生态不断壮大，华为生态不断壮大，A 股投资机会系统梳理股投资机会系统梳理 生态圈的壮大是华为技术帝国发展的重要保障，因而华为在推广云、端、芯自研产品的同时也投入大量资金及配套资源发展相关生态。针对鲲鹏芯片的生态发展，华为已与国内多地合作，开展生态基地项目建设，打造鲲鹏发展大后方。同时，华为在鲲鹏计算产业发展峰上表示，计划在未来五年内投资 30 亿元来发展鲲鹏产业生态。最后，华为云开展“凌云计划”，直接对配套鲲鹏生态的公司进行培训、技术、营销、市场等全面支持，让伙伴通过华为云市场实现 5 亿元以上销售收入。2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 8 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。图图 14：华为鲲鹏芯片计算生态相关：华为鲲鹏芯片计算生态相关 A 股上市公司股上市公司 数据来源：华为鲲鹏计算大会，安信证券研究中心 扩大适配范围，强化数字底座效应。扩大适配范围，强化数字底座效应。为强化华为生态系统，华为云针对各类应用软件展开了广泛适配，包括业务类、运维类、开发类软件。同时，华为也与大量其他国内上市公司合作伙伴开展了各领域的合作：在电信领域，在电信领域，鲲鹏宣布与东方国信合作，改造东方国信大数据应用系统支持华为泰山服务器。在金融领域，在金融领域，华为与用友网络共同打造“NC Cloud+GaussDB”的联合解决方案。长亮科技加入由华为牵头的金融生态联盟，并且和华为联合成立大数据实验室，共同联合开发基于GaussDB 200 之上的金融数据仓库解决方案，为金融客户提供数据中台的底座，数据仓库；同时，鲲鹏也与神州信息进行合作，开展云上银行相关合作。在电力领域，在电力领域，华为与南方电网展开合作，通过“鲲鹏+昇腾”联合解决方案，深圳供电局成功试点信息数据中心国产软硬件替代，并引入了智能巡检系统。在基础软件方面，在基础软件方面，东方通已经完成了应用服务器中间件 TongWeb 等产品与鲲鹏云兼容适配认证。同时国产的深度操作系统、普华操作系统、麒麟操作系统也完成了与鲲鹏芯片的适配。人大金仓数据库管理系统 KingbaseES V7.V8 版本与华为泰山 2280V1 服务器（鲲鹏 916 芯片）和泰山服务器 V2（鲲鹏 920 芯片）实现完美兼容。并在华为私有云平台（鲲鹏 920 芯片）也完成产品兼容测试。表表 3：鲲鹏芯片基础软件适配整理鲲鹏芯片基础软件适配整理 应用领域应用领域 软件类型软件类型 支持产品支持产品 业务类业务类 操作系统 CentOS、Ubuntu、中标麒麟 OS、深度 OS、普华 OS、Asianux 中间件 Memcached，Redis，Kafka，RabbitMQ，ZooKeeper，ActiveMQ，Mycat web nginx，Apache，Tomcat，HAProxy，Node，JBOSS，keepalive，Jetty 大数据 Hadoop，Hive，Hbase，Spark 数据库 MySQL 5.6，Mariadb，PostgreSQL，Cassandra，mongodb，SQLite，LevelDB 运维类运维类 管理和监控 Graylog，Ansible，Gradle，Kubernetes，Zabbix，Jenkins，Logstash，Maven 应用工具 ElasticSearch，YARN，Tesseract，FastDFS，Docker，Kibana，Robot Framework，Samba 开发类开发类 开发工具 Open JDK，GDB，JMeter，Junit，OpenSSL，Opus，Libxml2，Shc 编译工具 Ruby，Perl，Python，PHP，Linaro GCC，Lua，TypeScript 2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 9 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。数据来源：华为云，安信证券研究中心 图图 15：鲲鹏芯片与第三方共建生态，打造数字底座鲲鹏芯片与第三方共建生态，打造数字底座 数据来源：华为云，用友等官网，安信证券研究中心整理 打造全栈式打造全栈式 AI 产品架构，增强产品架构，增强 IoT平台集聚效应。平台集聚效应。我们在报告世界 AI 大会召开在即，华为再传捷报中提到，华为早已展开了在 AI 领域的布局。华为于 8 月 23 日正式发布 AI 处理器昇腾 910，采用华为自研的达芬奇架构。华为于发布会同期发布 Mindspore 全场景 AI计算框架，秉承“AI 算法即代码”理念，能够极大地方便模型开发。最后，华为自身同样具备 ModelArts 和 HiLens 等云侧 AI 平台和 HiAI 端侧 AI 平台，并给予华为云提供 EI 企业只能专项解决方案。这意味着，华为自 2018 年提出的 AI 战略已逐步落实，具备了“云+端+芯”的 AI 软硬件一体化实力，为对抗技术封锁、出口禁售等外部因素建立坚实基础。同时，华为针对 IoT 领域进行持续投入，目前 HiLink 平台已出具规模，为未来打造 AIoT 全体系建立了坚实的基础。表表 4：昇腾昇腾 910 AI 参数特征参数特征 芯片名称芯片名称 昇腾昇腾 910 AI 所属系列所属系列 Ascend-Max 架构架构 达芬奇 FP16 精度精度 256 TeraFLOPS INT8 精度精度 512 TeraOPS 最大功耗最大功耗 350W 制程制程 7nm 数据来源：华为，安信证券研究中心 2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 10 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。图图 16：华为全栈全场景：华为全栈全场景 AI 架构架构 图图 17：华为华为 HiLink 平台平台 数据来源：中华网，安信证券研究中心 数据来源：华为官网，安信证券研究中心 华为全联接大会召开在即，上市公司纷纷与会。华为全联接大会召开在即，上市公司纷纷与会。华为全联接大会将于 2019 年 9 月 18-20 日在上海举办，超过 30 家上市公司及各海内外技术巨头、国际组织已确定参加并发表主题演讲或发布联合解决方案。与会上市公司遍及各计算机细分领域，包括人工智能、安防、教育、智能汽车、安全、金融、政务等多个热门领域。表表 5：华为全联接大会华为全联接大会与会上市公司整理与会上市公司整理 公司名称公司名称 参会参会/演讲演讲 与华为的合作与华为的合作 同方股份同方股份 主题演讲 产品适配华为芯片；华为鲲鹏生态合作伙伴 绿盟科技（深之度）绿盟科技（深之度）主题演讲 绿盟科技参股公司深之度的操作系统产品适配华为芯片；华为鲲鹏生态合作伙伴 用友网络用友网络 专题演讲 用友云适配鲲鹏及华为 GaussDB 数据库产品；华为鲲鹏生态合作伙伴；鲲鹏凌云计划第一批参与公司 神州信息神州信息 专题演讲 适配华为云；华为鲲鹏生态合作伙伴 博思软件博思软件 联合解决方案发布 适配华为云 中国软件中国软件 联合解决方案发布 中标麒麟和华为 FusionAccess 桌面云打造联合街解决方案 航天信息航天信息 联合解决方案发布 基于华为 TaiShan 服务器的税务解决方案发布 科大讯飞科大讯飞 专题演讲 华为云 AI领域合作伙伴 中软国际中软国际 专题演讲 鲲鹏凌云计划第一批参与公司 金蝶国际金蝶国际 专题演讲 适配华为云 四维图新四维图新 专题演讲 华为云智能网联汽车领域合作伙伴 深信服深信服 专题演讲 共同打造自主可控的 FusionCloud+OpenAD 解决方案 广联达广联达 专题演讲 华为云首批战略合作伙伴，携手打造建筑云 安恒信息安恒信息 专题演讲 华为是主要客户之一 金山办公金山办公 专题演讲 鲲鹏凌云计划第一批参与公司 亚信科技亚信科技 专题演讲 与华为合作进行安全移动办公联合拓展 启明信息启明信息 战略合作签约 与华为联合搭建车联网平台项目 东方国信东方国信 联合解决方案发布 打造基于华为 GaussDB 的数据治理解决方案；华为鲲鹏生态合作伙伴 润和软件润和软件 专题演讲 物联网业务合作 东华软件东华软件 专题演讲 华为鲲鹏生态合作伙伴 拓维信息拓维信息 联合解决方案发布 与华为智慧园区联合解决方案发布；华为云鲲鹏凌云伙伴 神州数码神州数码 专题演讲 与华为云合作打造网融合全场景智慧课堂 高新兴高新兴 联合解决方案发布 与华为视频图像大数据应用联合解决方案发布 金智教育金智教育 联合解决方案发布 与华为云上校园联合解决方案发布 三联虹普三联虹普 专题演讲 华为云 AI探索与 5G、IoT、AR技术的融合，构造工业互联网解决方案 超图软件超图软件 专题演讲 鲲鹏凌云计划第一批参与公司 朗新科技朗新科技 参会 华为合作伙伴 山石网科山石网科 参会 华为战略合作伙伴、华为安全商业联盟成员 常山北明常山北明 参会 子公司北明软件与华为平台合作，是华为第一大经销商 2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 11 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。四方精创四方精创 参会 与华为合作发布面向银行业的分布式开放银行服务解决方案 数据来源：华为全联接大会，安信证券研究中心 投资建议：投资建议：5G 是矛，国产化是盾，华为稳，则科技强。华为已经成为国内科技产业的扛旗者，其指明的两大方向：5G 和国产化也将成为未来 TMT 板块重要的主线。下周，华为 2019全联接大会将召开，万众瞩目的 Mate30 也将全球首发，华为产业链将继续成为市场关注的焦点。以 AIOT 为代表的 5G 应用，我们继续重点推荐中科创达、梦网集团、四维图新等；华为国产化生态链，我们继续重点推荐东方通、用友网络、长亮科技、超图软件等凌云计划合作伙伴。2.下周投资提示下周投资提示 表表 6：下周重要会议下周重要会议 公司会议公司会议 序号序号 证券名称证券名称 会议名称会议名称 会议时间会议时间 1 大智慧 股东大会召开 20190920 2 华虹计通 股东大会召开 20190919 3 华鹏飞 股东大会召开 20190919 4 数据港 股东大会召开 20190919 5 恒泰艾普 股东大会召开 20190918 6 佳发教育 股东大会召开 20190918 7 顺利办 股东大会召开 20190917 8 远光软件 股东大会召开 20190917 9 合众思壮 股东大会召开 20190917 10 神州信息 股东大会召开 20190916 11 南天信息 股东大会召开 20190916 12 东华软件 股东大会召开 20190916 13 恒宝股份 股东大会召开 20190916 14 启明星辰 股东大会召开 20190916 15 捷顺科技 股东大会召开 20190916 16 中新赛克 股东大会召开 20190916 17 深信服 股东大会召开 20190916 18 博思软件 股东大会召开 20190916 19 新晨科技 股东大会召开 20190916 20 和仁科技 股东大会召开 20190916 21 万集科技 股东大会召开 20190916 22 中国软件 股东大会召开 20190916 23 佳都科技 股东大会召开 20190916 24 新智认知 股东大会召开 20190916 25 麦迪科技 股东大会召开 20190916 数据来源：Wind，安信证券研究中心 3.行业新闻行业新闻 自然资源部、工信部、北京市启动车联网和自动驾驶地图应用试点自然资源部、工信部、北京市启动车联网和自动驾驶地图应用试点 36 氪 9 月 9 日消息，自然资源部、工信部、北京市启动车联网（智能网联汽车）和自动驾驶地图应用试点，自动驾驶地图是车联网产业发展的重要环节。两部一市将依托试点工作，分阶段进一步加快推动解决自动驾驶地图标准、资质等关键问题，为车联网产业健康快速发2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 12 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。展奠定坚实基础。上海、江苏、浙江、安徽签订智能网联汽车道路测试互认合作协议上海、江苏、浙江、安徽签订智能网联汽车道路测试互认合作协议 36 氪 9 月 9 日消息，上海、江苏、浙江、安徽签订智能网联汽车道路测试互认合作协议。长江三角洲地区签订智能网联汽车道路测试互认合作协议，可以有效规范测试行为，加强检验机构协调合作，提升综合检测能力，推动区域内智能网联汽车道路测试的数据共享与测试结果互认，加快智能网联汽车的技术研发进程，促进车联网应用快速落地。工信部张峰：加快构建基于工业互联网的全新产业生态工信部张峰：加快构建基于工业互联网的全新产业生态 36 氪 9 月 9 日消息，2019 年中国国际工业互联网创新发展大会于 9 月 7-8 日在厦门举办，工信部党组成员、总工程师张峰出席了开幕式并致辞。张峰表示，工信部将加快构建基于工业互联网的全新产业生态，推动我国工业互联网进一步发展升级，支撑服务数字化转型，促进实现高质量发展。上海“上海“5G 全球创新港”开港，华为提供全产业链技术支持全球创新港”开港，华为提供全产业链技术支持 36 氪 9 月 10 日消息，全球首个综合性 5G 应用展示及联创平台“5G 全球创新港”在上海北外滩滨江正式开港。华为提供了包括芯片模组、核心元器件、网络设备、网络测试、终端设计和行业应用等在内的 5G 全产业链环节技术支持。长沙市与华为签署鲲鹏产业合作框架协议长沙市与华为签署鲲鹏产业合作框架协议 36 氪 9 月 11 日消息，湘江新区与华为就智能网联汽车产业合作签订合作协议，双方将结合各自在智能网联汽车产业生态基础、5G、CV2X、华为云及智能驾驶平台等 ICT 领域的技术优势和产业生态伙伴资源，共同推动智能网联汽车产业在长沙的快速发展。工信部：我国首次进行有条件智能网联汽车高速公路测试工信部：我国首次进行有条件智能网联汽车高速公路测试 36 氪 9 月 12 日消息，工信部发文称：近期，上海市经信委、上海市公安局、上海市交通委组织上汽集团、上港集团、中国移动联合展示了港口集装箱智能转运解决方案。多辆具备自动驾驶功能的重型载货汽车在港区完成集装箱自动装卸后，以自动驾驶模式编队行驶通过32.5 公里的东海大桥高速公路。这是我国首次在高速公路实际交通环境下进行的较大规模智能网联汽车道路测试。4.公司新闻公司新闻 华力创通：公司与中财国金投资控股有限公司、北京老鹰投资基金管理有限公司共同出资成华力创通：公司与中财国金投资控股有限公司、北京老鹰投资基金管理有限公司共同出资成立武汉东湖科技金融研究院，东湖金融研究院注册资本为立武汉东湖科技金融研究院，东湖金融研究院注册资本为 5,000 万元，公司以现金出资万元，公司以现金出资 1,500万元整，占东湖金融研究院万元整，占东湖金融研究院 30%的股权的股权 华力创通 9 月 8 日发布公告，公司与中财国金投资控股有限公司、北京老鹰投资基金管理有限公司共同出资成立武汉东湖科技金融研究院，东湖金融研究院注册资本为 5,000 万元，公司以现金出资 1,500 万元整，占东湖金融研究院 30%的股权。中国软件：公司子公司中软系统与中电有限、数字科技共同投资设立海南联合创新研究院，中国软件：公司子公司中软系统与中电有限、数字科技共同投资设立海南联合创新研究院，投资标的注册资本投资标的注册资本 5 亿元，其中中软系统出资亿元，其中中软系统出资 9,500 万元，持股万元，持股 19%，中电有限是中国电子，中电有限是中国电子的全资子公司，属于公司的关联方，本次投资事项构成与关联人共同投资的关联交易的全资子公司，属于公司的关联方，本次投资事项构成与关联人共同投资的关联交易 中国软件 9 月 9 日发布公告，公司子公司中软系统与中电有限、数字科技共同投资设立海南联合创新研究院，投资标的注册资本 5 亿元，其中中软系统出资 9,500 万元，持股 19%，中2 2 5 0 8 5 2 7/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 9 1 6 1 3:2 6行业动态分析/计算机 13 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。电有限是中国电子的全资子公司，属于公司的关联方，本次投资事项构成与关联人共同投资的关联交易。浩云科技：公司拟向相关银行申请额度合计为人民币浩云科技：公司拟向相关银行申请额度合计为人民币 45,000 万元的银行综合授信额度，期万元的银行综合授信额度，期限限 36 个月个月 浩云科技 9 月 9 日发布公告，公司拟向相关银行申请额度合计为人民币 45,000 万元的银行综合授信额度，期限 36 个月。用友网络：公司用友网络：公司 2019 年年 9 月月 9 日向日向 156 人授予股票期权人授予股票期权 150.052 万份，占总股本万份，占总股本 0.060%，行权价格行权价格 28.15 元元/份；份；2019 年年 9 月月 9 日向日向 156 人授予限制性股票人授予限制性股票 75.023 万股，授予价格万股，授予价格6.11 元元/股，占公司总股本股，占公司总股本 0.030%用友网络 9 月 9 日发布公告，公司 2019 年 9 月 9 日向 156 人授予股票期权 150.052 万份，占总股本 0.060%，行权价格 28.15 元/份；2019 年 9 月 9 日向 156 人授予限制性股票 75.023万股，授予价格 6.11 元/股，占公司总股本 0.030%。华阳集团：公司拟与珠海横琴中科招商投资管理有限公司、广东中科零壹产业成长基地投资华阳集团：公司拟与珠海横琴中科招商投资管理有限公司、广东中科零壹产业成长基地投资管理有限公司共同投资设立珠海横琴中科华创投资合伙企业，该合伙企业认缴出资总额为人管理有限公司共同投资设立珠海横琴中科华创投资合伙企业，该合伙企业认缴出资总额为人民币民币 5,010 万元，其中公司作为有限合伙人出资人民币万元，其中公司作为有限合伙人出资人民币 3,000 万元，万元，占认缴出资总额的占认缴出资总额的59.88%。中科零壹为中科科创控股子公司，公司股东中山中科股权投资有限公司及珠海横琴。中科零壹为中科科创控股子公司，公司股东中山中科股权投资有限公司及珠海横琴中科白云股权投资基金合伙企业均是中科科创管理的私募投资基金，截至目前，中山中科股中科白云股权投资基金合伙企业均是中科科创管理的私募投资基金，截至目前，中山中科股权投资有限公司持有公司股份权投资有限公司持有公司股份 80,159,498 股，比例为股，比例为 16.94%；珠海横琴中科白云股权投资；珠海横琴中科白云股权投资基金合伙企业持有公司股份基金合伙企业持有公司股份 48,468,750 股，比例为股，比例为 10.24%，因此，中科零壹为公司的关联，因此，中科零壹为公司的关联方，本次投资构成关联交易；公司聘任邹淦荣先生为公司总裁，聘任吴卫先生、李道勇先生、方，本次投资构成关联交易；公司聘任邹淦荣先生为公司总裁，聘任吴卫先生、李道勇先生、陈世银先生、曾仁武先生、刘斌先生为公司副总裁，聘任孙永镝先生陈世银先生、曾仁武先生、刘斌先生为公司副总裁，聘任孙永镝先生为