计算机行业：大数据行业整顿持续个人隐私数据有望加强保护（更新）-20191125-中信建投-18页.pdf

请参阅最后一页的重要声明 证券证券研究报告研究报告行业行业动态动态 大数据行业整顿持续，个人隐私数据有大数据行业整顿持续，个人隐私数据有望加强保护望加强保护(更新更新)行情回顾 上周，计算机(申万)指数上涨 0.35%，跑赢沪深 300 指数 1.05pct。投资建议 大数据行业整顿持续，行业迎来洗牌，个人隐私数据有望加强保大数据行业整顿持续，行业迎来洗牌，个人隐私数据有望加强保护护。根据赛迪咨询统计，2018 年中国大数据产业规模达 4384.5 亿元，同比增长 23.5%，预计 2021 年产业规模将超过 8000 亿元。从具体的行业应用来看，2018 年，互联网、政府、金融和电信是大数据最主要的应用领域，合计占比 82.1%。互联网大数据应用占据了中国大数据 50%的市场，其中以网络广告的应用最为典型，通过对用户进行大数据分析，实现广告的精准投放。同时，随着互联网金融的发展，用户的数据分析开始作为征信使用，从而帮助金融机构找到合适的、有需求的贷款人，同时降低贷款的坏账率，金融行业已成为目前大数据快速发展的细分领域之一。然而，随着我国大数据产业快速发展，用户隐私意识匮乏，相关法规不健全，数据泄露等问题层出不穷，并伴随着暴力催收、套路贷、砍头息等恶性事件。国家政策开始关注个人信息泄露问题，今年以来推出一系列数据隐私安全相关的征求意见稿。同时也开始加强了监管，今年 9月以来，多家大数据、征信公司和互联网金融公司被查，相关负责人甚至将面临刑事处罚。因此随着监管加强，大数据企业合规投入必将大幅提高，行业将迎来洗牌。考拉征考拉征信被查对拉卡拉信被查对拉卡拉业绩业绩无影响无影响，上市上市公司也不涉及考拉征信公司也不涉及考拉征信相关违法业务相关违法业务，当前时点重点推荐，当前时点重点推荐。11 月 20 日央视网报道，考拉征信涉嫌非法提供身份证返照查询谋利。考拉征信是考拉昆仑全资子公司，拉卡拉目前持有考拉昆仑 32.4%股权，是考拉昆仑九位股东之一。拉卡拉未对考拉征信形成实际控制，因此未纳入公司合并报表范围，只是按照权益法确认投资收益。今年前三季度，考拉昆仑亏损 1282.6 万元，按照权益法确认的投资收益为-415.56 万元，仅占拉卡拉营业利润的 0.6%，对公司业绩影响极小。同时，截至2019 年三季报，公司长期投资中考拉昆仑的账面价值为 219.83 万元，即使全部计提对公司业绩影响也很小。从经营层面来看，2019年初至今拉卡拉与考拉征信关联交易金额仅为 80 万元，对公司营收影响极小，同时拉卡拉也不涉及为考拉提供个人征信的业务，即不涉及考拉征信涉嫌违法的业务。另外，媒体报道的易分期平台高息放贷并暴力催收业务为为西藏考拉科技旗下产品，西藏考拉科技目前已经从拉卡拉体内剥离出去，与拉卡拉没有股权结构关系，因此对拉卡拉经营没有影响。维持维持 买入买入 石泽蕤石泽蕤 18616092669 执业证书编号：S1440517030001 发布日期：2019 年 11 月 25 日 市场市场表现表现 相关研究报告相关研究报告 -32%-12%8%28%48%68%2018/11/252018/12/252019/1/252019/2/252019/3/252019/4/252019/5/252019/6/252019/7/252019/8/252019/9/252019/10/252019/11/25计算机上证指数计算机计算机 1 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 本周组合 拉卡拉、拉卡拉、恒生电子、用友网络、启明星辰、美亚恒生电子、用友网络、启明星辰、美亚柏科、中国软件、中国长城、中孚信息、深信服、柏科、中国软件、中国长城、中孚信息、深信服、长亮科技、神州信息、浪潮信息、四维图新、中科创达、顺网科技、长亮科技、神州信息、浪潮信息、四维图新、中科创达、顺网科技、神州信息神州信息。产业要闻【金山办公科创板上市 开盘市值超 600 亿】【工信部部长苗圩：中国已经开通了 11.3 万个 5G 基站 年底将达到 13 万个】【区块链第一股嘉楠科技登陆纳斯达克 总募资 9000 万美元】风险提示 行业整体基本面回暖低于预期；云计算服务市场拓展进程低于预期；自动驾驶进度低于预期；医疗信息化下游需求低于预期。2 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、行情回顾一、行情回顾 上周，上周，计算机板块计算机板块跑跑赢赢指数指数。计算机(申万)指数上涨 0.35%，跑赢沪深 300 指数 1.05pct，申万一级行业中排名第 19 位。二级子行业（申万）中，计算机设备下跌 0.98%，计算机应用上涨 0.69%。图表图表1：申万一级行业周涨跌幅（申万一级行业周涨跌幅（%）资料来源：Wind，中信建投研究发展部 个股方面，个股方面，涨幅前五个股分别为：天夏智慧（21.33%）、盛天网络（10.51%）、京天利（10.31%）、浩云科技（8.66%）、中科金财（7.96%）；跌幅前五个股分别为：四方精创（-10.02%）、中威电子（-9.26%）、方直科技（-8.92%）、任子行（-8.43%）、东方通（-8.16%）。图表图表2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%）图表图表3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%）资料来源：Wind，中信建投研究发展部 资料来源：Wind，中信建投研究发展部-3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%钢铁(申万)建筑材料(申万)采掘(申万)有色金属(申万)传媒(申万)电气设备(申万)国防军工(申万)综合(申万)化工(申万)机械设备(申万)轻工制造(申万)建筑装饰(申万)房地产(申万)公用事业(申万)通信(申万)汽车(申万)休闲服务(申万)商业贸易(申万)计算机(申万)交通运输(申万)纺织服装(申万)农林牧渔(申万)银行(申万)非银金融(申万)家用电器(申万)电子(申万)食品饮料(申万)医药生物(申万)21.33%10.51%10.31%8.66%7.96%7.93%7.53%7.06%6.91%6.62%0%5%10%15%20%25%天夏智慧盛天网络京天利浩云科技中科金财恒为科技实达集团中科创达科士达梅安森-10.02%-9.26%-8.92%-8.43%-8.16%-8.12%-6.27%-6.21%-5.86%-5.65%-15%-10%-5%0%四方精创中威电子方直科技任子行东方通信息发展万兴科技高伟达同为股份同有科技 3 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 二二、投资建议、投资建议 大数据产业规模达大数据产业规模达 4384.5 亿元，互联网、政府、金融为大数据主要应用领域亿元，互联网、政府、金融为大数据主要应用领域。根据赛迪咨询统计，2018年中国大数据产业规模达 4384.5 亿元，同比增长 23.5%，预计 2021 年产业规模将超过 8000 亿元。从具体的行业应用来看，2018 年，互联网、政府、金融和电信是大数据最主要的应用领域，合计占比 82.1%。互联网大数据应用占据了中国大数据 50%的市场，其中以网络广告的应用最为典型，通过对用户进行大数据分析，实现广告的精准投放，目前网络广告仍是大数据应用中最为成熟、市场规模最大的行业。同时，随着互联网金融的发展，用户的数据分析开始作为征信使用，从而帮助金融机构找到合适的、有需求的贷款人，同时降低贷款的坏账率。图表图表4：中国大数据产业规模及预测中国大数据产业规模及预测 图表图表5：2018 年大数据主要应用行业领域年大数据主要应用行业领域 资料来源：2019中国大数据产业发展白皮书，中信建投证券研究发展部 资料来源：2019中国大数据产业发展白皮书，中信建投证券研究发展部 大数据快速发展带来个人隐私严重泄露大数据快速发展带来个人隐私严重泄露等问题等问题。大数据主要来源是爬虫，有些隐私数据没有经过用户知情和同意的情况下即被搜集。同时，随着我国大数据产业快速发展，用户隐私意识匮乏，相关法规不健全，个人信息泄露等问题层出不穷。如新三板上市的数据堂在 8 个月时间内，日均传输公民个人信息 1 亿 3000 万余条，累计传输数据压缩后约为 4000G，其中部分数据甚至能够直接进入公民个人账号主页，造成个人隐私严重泄露。国家政策开始关注个人信息泄露问题，今年以来推出国家政策开始关注个人信息泄露问题，今年以来推出一系列数据隐私安全相关的一系列数据隐私安全相关的征求意见稿征求意见稿。2015 年中央完成大数据顶层设计，2016-2019 年四年间，国家、各部委及各地政府相继出台了一批文件，向细分行业领域延申，从而支持并鼓励大数据发展。对于大数据产业来说，一方面中国“数字化”人群数量多，另一方面国内隐私保护、数据安全保障尚不完善，使得数据资源极其丰富，从而推动了国内大数据的发展。然而，这种忽视个人隐私的发展已经对社会造成较大的负面影响，近期频发的暴力催收、套路贷、砍头息等也大多与数据隐私泄露有关。对此国家今年出台了一系列数据隐私安全相关的征求意见稿，包括信息安全技术个人信息安全规范（草案）数据安全管理办法(征求意见稿)网络安全审查办法(征求意见稿)个人信息出境安全评估办法(征求意见稿)儿童个人信息网络保护规定(征求意见稿)App 违法违规收集使用个人信息行为认定方法(征求意2840.83549.84384.55386.26605.88070.627.3%25.0%23.5%22.8%22.6%22.2%0%5%10%15%20%25%30%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002016 2017 2018 2019E2020E2021E市场规模(亿元)同比增速互联网50%政府14%金融11%电信9%工业5%健康医疗2%其它9%4 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 见稿)网络安全漏洞管理规定(征求意见稿)个人金融信息(数据)保护试行办法(初稿)等等，目前国家已经高度重视个人隐私信息的保护。图表图表6：国家高度重视大数据发展，国家高度重视大数据发展，2019 年开始着重保护个人信息年开始着重保护个人信息 资料来源：2019中国大数据产业发展白皮书，中信建投证券研究发展部 大数据行业整顿持续，行业将迎来洗牌大数据行业整顿持续，行业将迎来洗牌。今年 9 月以来，已经有多家大数据、征信公司和拥有此类业务的互联网金融公司被查，包括天翼征信、杭州存信数据、新颜科技、魔蝎科技、51 信用卡以及考拉征信等公司。一方面显示非法窃取和贩卖个人数据信息的问题十分严重，另一方面也反应了近期政策逐步收紧、监管开始加强。目前，全球监管最严的地区是欧洲，去年 5 月，欧盟通用数据保护条例（GDPR）正式开始实施。GDPR对于没有保护好数据而导致数据泄露等的企业，处以 1000 万欧元或者上一年度全球营业收入的 2%当中的孰高者；自主泄露侵犯用户数据的企业，将处以最高 2000 万欧元或者企业上一年度全球营业收入的 4%的孰高者。而且，只要企业用户中涉及到欧盟国家公民的数据隐私泄露，GDPR 即有权对其进行罚款。GDPR 的推出使得企业合规成本大幅提高，据普华永道调查数据显示，68%的美国公司预计将花费 100 万到 1000 万美元的投入来满足 GDPR 的合规性要求，另有 9%的企业预计将花费超过 1000 万美元。目前，国内尽管没有像欧盟设置高额罚款，但是涉及到个人数据侵权严重的企业，相关负责人甚至将受到刑事处罚。因此随着监管加强，大数据企业合规投入必将大幅提高，行业将迎来洗牌。拉卡拉参股考拉公司拉卡拉参股考拉公司 32.4%股权，股权，不形成实际控制。不形成实际控制。11 月 20 日央视网报道，考拉征信涉嫌非法提供身份证返照查询 9800 多万次，获利 3800 万元。警方已将考拉征信及北京黑格公司的法人、董事长、销售、技术等20 余名涉案人员抓获。考拉征信被查源于江苏省淮安市淮安区警方侦办的侵犯公民个人信息“426 案件”，其中一个涉案企业与考拉征信有业务往来，业务往来内容为身份证核验业务。2018 年 9 月警方以考拉征信公司的身份证核验业务涉嫌“侵犯公民个人信息”对考拉征信立案调查。考拉征信是考拉昆仑全资子公司，拉卡拉是考拉昆仑九个参股股东之一，目前公司持有考拉征信母公司考拉昆仑 32.4%股权，从考拉昆仑的公司治理机制来看，公司无法对其实施控制，因此考拉征信未纳入公司合并报表范围。5 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表7：考拉征信股权结构考拉征信股权结构 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 考拉公司被查对公司业绩影响考拉公司被查对公司业绩影响极极小小。拉卡拉对于考拉昆仑当期净利润或其他权益变动，按照持股比例 32.4%确认投资收益或其他综合收益。今年前三季度，考拉昆仑亏损 1282.6 万元，按照权益法确认的投资收益为-415.56万元，仅占营业利润的 0.6%，对公司业绩影响极小。同时，截至 2019 年三季报，公司长期投资中考拉昆仑的账面价值为 219.83 万元，即使全部计提对公司业绩影响也很小。图表图表8：考拉昆仑业绩以及对公司业绩影响情况考拉昆仑业绩以及对公司业绩影响情况 20192019 年年 1 1-9 9 月月 20182018 年年 20172017 年年 净利润(万元)-1282.60 -2368.39 -11.00 对本上市公司业绩影响(万元)-415.56 -767.36 -3.56 营业利润（万元）69396.03 71,682.91 45,140.96 占营业利润比例 0.60%1.07%0.01%资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 2019 年初至今拉卡拉与考拉年初至今拉卡拉与考拉关联关联交易交易金额仅为金额仅为 80 万元万元，同时拉卡拉，同时拉卡拉 2018 年之前也不涉及为考拉提供个人年之前也不涉及为考拉提供个人征信信息开展业征信信息开展业务。2019 年初到目前，公司与考拉征信关联交易金额约为 80 万元，约占公司最近一期经审计营业收入的 0.014%，对公司经营活动几乎没有影响。同时，公司向考拉征信提供基于脱敏开发的标签信息服务。即验证信息真实与否的验证服务，并不直接向考拉征信提供用户信息，因此不涉及非法利用商户或个人信息进行牟利等违法违规行为。图表图表9：公司与考拉征信双方业务往来情况公司与考拉征信双方业务往来情况 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容 2018 年度年度 2017 年度年度 2016 年度年度 考拉征信服务有限公司 接受劳务(万元)1,017.64 103.77-6 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 考拉征信服务有限公司 终端产品(万元)-4.27 1.68 提供服务(万元)446.32 1,203.71 1,132.70 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 公司增值金融业务在上市之前已完成剥离，公司与考拉科技没有股权关系公司增值金融业务在上市之前已完成剥离，公司与考拉科技没有股权关系。媒体报道称拉卡拉旗下易分期平台高息放贷并暴力催收，同时“拉卡拉”APP 中“借点钱”栏目存在易分期平台入口，并显示“用拉卡拉借点钱”。易分期是西藏考拉科技旗下网络小贷公司产品，公司在上市之前就已完成增值金融业务的剥离，将其所持北京拉卡拉小贷等 10 家子公司的全部股权转让给西藏考拉科技。目前，西藏考拉科技为第一大股东联想控股控制的企业，拉卡拉与西藏考拉科技不存在股权关系，双方业务独立运营。考拉科技使用拉卡拉商标主要是因为在转让股权时，签署了考拉科技工商变更登记完成后三年内可无偿使用“拉卡拉”商号以及相关注册商标，无偿使用到期时间为 2019 年 12 月 11 日。图表图表10：西藏考拉科技股权结构西藏考拉科技股权结构 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 综上，考拉征信被查对公司业绩影响极小，公司也不涉及考拉征信相关违法业务。“商户贷”、“房快贷”均综上，考拉征信被查对公司业绩影响极小，公司也不涉及考拉征信相关违法业务。“商户贷”、“房快贷”均为西藏考拉科技旗下产品，西藏考拉科技目前已经从拉卡拉体内剥离出去，与拉卡拉没有股权结构关系，因此为西藏考拉科技旗下产品，西藏考拉科技目前已经从拉卡拉体内剥离出去，与拉卡拉没有股权结构关系，因此也对拉卡拉经营没有影响。也对拉卡拉经营没有影响。7 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 三三、本周、本周组合组合 拉卡拉、拉卡拉、恒生电子、用友网络、启明星辰、美亚恒生电子、用友网络、启明星辰、美亚柏科、中国软件、中国长城、中孚信息、深信服、柏科、中国软件、中国长城、中孚信息、深信服、长亮科技、神州信息、浪潮信息、四维图新、中科创达、顺网科技、神州信息。长亮科技、神州信息、浪潮信息、四维图新、中科创达、顺网科技、神州信息。四四、本周重点报告、本周重点报告 四维图新事件点评：四维图新事件点评：为华为自动驾驶验证项目提供高精度地图服务，未来有望继续深化合作为华为自动驾驶验证项目提供高精度地图服务，未来有望继续深化合作 为华为自动驾驶验证项目提供高精度地图，彰显公司技术实力，未来大概率继续合作。为华为自动驾驶验证项目提供高精度地图，彰显公司技术实力，未来大概率继续合作。公司此次与华为合作，将按照与华为确认的地图属性需求，为华为定制规定区域内的高精度地图数据及服务，从而共同完成自动驾驶验证项目。这是公司与华为自动驾驶合作的深化，双方将共同测试自动驾驶解决方案，一方面显示华为对四维图新的高精度地图技术的认可，另一方面公司已与华为云在仿真测试阶段有合作，此次合作更是加深双方合作关系，华为未来在自动驾驶解决方案上大概率会采用四维图新的高精度地图服务。华为有望为自主品牌提供整车自动驾驶解决方案，与华为合作有助于公司提高自主品牌份额华为有望为自主品牌提供整车自动驾驶解决方案，与华为合作有助于公司提高自主品牌份额。华为未来有望成为汽车产业链中的 Tier1，为自主品牌车企提供自动驾驶解决方案，目前华为与广汽、北汽、长安均有合作。过去四维图新客户主要集中在外资、合资车企，而未来自动驾驶车辆将同时搭载高精度地图和普通地图，因此与华为合作有利于提升公司在国内自主品牌车企中的地图份额。与奔驰签署车联网项目，公司产品再获头部车厂认可与奔驰签署车联网项目，公司产品再获头部车厂认可。公司与奔驰签署车联网项目服务协议，公司将为奔驰在中国销售的具有联网功能的乘用车提供包括在线地图、POI 搜索、充电桩、加油站、天气和空气质量指数在内的车联网服务。目前奔驰明年在售车型基本全部具有联网功能，2018 年奔驰在中国销量为 67.4 万辆，预计将为公司贡献一定增量收入。奔驰有望复制公司和宝马的合作路径与模式，围绕自动驾驶、车联网不断深化合作，看好公司在自动驾驶时代的客户拓展能力以及单车价值量不断提升。盈利预测与投资评级盈利预测与投资评级：公司是国内第一、全球第三大数字地图供应商，未来将着重打造“数字地图+自动驾驶+芯片+大数据平台+车联网”五位一体的业务布局。公司通过自身积累（数据、AI 算法、持续高研发投入）、收购协同（杰发、中寰卫星等）、产业合作（华为、Minieye、Here、Mobileye 等）逐步构建护城河。此次与华为深化合作，证明了公司在国内高精度地图领域的实力。同时与奔驰签署车联网服务协议，也证明了未来将有更多车厂复制公司和宝马的合作路径与模式，公司单车价值量有望在自动驾驶时代迎来大幅提升。预计公司2019-2021 年的归母净利润分别为 3.50、4.51、5.76 亿元，同比增长分别为-26.9%、28.7%、27.8%，相应 EPS 分别为 0.18、0.23、0.29 元，对应当前股价 PE 分别为 83、65、51 倍，公司作为自动驾驶核心资产同时作为华为自动驾驶核心合作伙伴，我们持续重点推荐并给予买入评级。风险与提示：风险与提示：高精度地图推进不及预期，乘用车销量增速继续放缓，商誉减值风险。8 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 五、产业要闻五、产业要闻 中国电信与京东物流签署协议中国电信与京东物流签署协议 共推共推 5G 技术落地应用：技术落地应用：11 月 18 日消息，11 月 15 日，中国电信集团有限公司与京东物流签订了 5G 战略合作协议，双方基于既有良好合作基础，聚焦 5G 应用与发展、智能物流、智慧交通等领域，开展科研创新、深度合作。金山办公科创板上市金山办公科创板上市 总市值超总市值超 600 亿：亿：11 月 18 日消息，国内领先的办公软件和服务提供商金山办公软件股份有限公司（以下简称金山办公）正式在上交所科创板挂牌交易，股票简称“金山办公”，股票代码“688111”。鸣锣开盘后，金山办公股价报 140 元，开盘市值超 600 亿。雅虎日本与雅虎日本与 Line 合并后每年将投资约合并后每年将投资约 65 亿元研发亿元研发 AI：11 月 19 日消息，据国外媒体报道，雅虎日本将与聊天应用 Line 合并，两家公司合并后，每年将投资 1000 亿日元（约合人民币 65 亿元）研发 AI（人工智能）等技术。谷歌收购云计算公司谷歌收购云计算公司CouldSimple 强化云计算能力：强化云计算能力：11月19日消息，谷歌已收购又一家小公司CloudSimple来加强云计算业务。CloudSimple 的软件帮助企业基于 VMware 的服务器虚拟化技术来运行计算负载。这笔收购的条款没有公布。浙江浙江 480 家医疗机构借家医疗机构借力区块链推进电子票据改革：力区块链推进电子票据改革：11 月 19 日新华网报道，近日召开的浙江省借力区块链技术推进医疗电子票据改革成效新闻发布会消息称，截至今年 10 月底，浙江已有 480 家医疗机构实行医疗电子票据改革，累计开票突破 1 亿张，金额达 417 亿元。华为宣布启动数据基础设施战略华为宣布启动数据基础设施战略 开源数据虚拟化引擎开源数据虚拟化引擎 HetuEngine：11 月 19 日，华为在深圳举办 2019 全球数据基础设施论坛，面向鲲鹏计算产业，宣布全面启动数据基础设施战略，并开源数据虚拟化引擎 HetuEngine（河图引擎）。这是继今年 9 月基于“鲲鹏+昇腾”双引擎全面启航计算战略后，华为从数据角度对计算战略的再度阐述。给百万商户装上“数智中台”给百万商户装上“数智中台”阿里本地生活公司发布“新服务”战略：阿里本地生活公司发布“新服务”战略：11 月 19 日，阿里本地生活服务公司发布“新服务”战略，以服务体系数智化、产品体系数智化、硬件体系数智化为基石，全面助力商家降本增效。京东数科发布金融数字化解决方案京东数科发布金融数字化解决方案 T1 具有全组件化等三大特性：具有全组件化等三大特性：11 月 19 日消息，京东数字科技集团今天对外披露“金融科技操作系统”的整体构想，并正式推出一站式金融数字化解决方案JDD T1。据悉，JDD T1将成为“金融科技操作系统”的重要组成部分，助力金融机构数字化转型，提升金融服务实体经济的实效。深圳移卡拟在香港上市深圳移卡拟在香港上市 计划筹资约计划筹资约 3 亿美元：亿美元：11 月 20 日消息，中国支付技术服务提供商深圳移卡科技正计划在香港进行首次公开募股（IPO），拟筹资约 3 亿美元。该公司初步招股说明书显示，这家支付平台的股东包括腾讯、日本 Recruit Holdings 以及风险投资公司 Greycroft Partners。港交所：将推出阿里巴巴集团控股有限公司股票期权：港交所：将推出阿里巴巴集团控股有限公司股票期权：11 月 20 日消息，香港交易所今天对外发布公告称，阿里巴巴期货及期权将于 2019 年 11 月 26 日阿里巴巴上市日同日推出，可供买卖的股票期货合约月份分别为2019 年 12 月及 2020 年 1 月、3 月、6 月，可供买卖的股票期权合约月份分别为 2019 年 12 月及 2020 年 1 月、9 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 2 月、3 月、6 月、9 月。网信办拟出台网络安全威胁信息发布管理办法：网信办拟出台网络安全威胁信息发布管理办法：禁止发布恶意程序源代码及制作方法：11 月 20 日消息，据国家网信办官网消息，为规范发布网络安全威胁信息的行为，有效应对网络安全威胁和风险，保障网络运行安全，国家互联网信息办公室会同公安部等有关部门起草了网络安全威胁信息发布管理办法(征求意见稿)，现向社会公开征求意见。支付宝首次将区块链技术应用于“时间银行”：支付宝首次将区块链技术应用于“时间银行”：11 月 20 日消息，据支付宝方面透露，今天起，南京建邺桃园居社区志愿者们可以在支付宝里存储公益时间，为自己兑换养老服务。据悉，整个流程引入了区块链技术，防止丢失或被篡改。同时，建邺区也是全国首个把“时间银行”搬上区块链的地区。拉卡拉旗下考拉征信被调查拉卡拉旗下考拉征信被调查。据央视网 11 月 20 日报道，近日江苏淮安警方依法打击了 7 家涉嫌侵犯公民个人信息犯罪的公司，涉嫌非法缓存公民个人信息 1 亿多条，其中，拉卡拉支付旗下的考拉征信涉嫌非法提供身份证返照查询 9800 多万次，获利 3800 万元。警方已将考拉征信服务有限公司及北京黑格公司的法定代表人、董事长、销售、技术等 20 余名涉案人员抓获。京东云发布全场景京东云专有云及京东云数字政府解决方案：京东云发布全场景京东云专有云及京东云数字政府解决方案：11 月 21 日消息，JDD 上京东云重磅发布“全场景京东云专有云”、“京东云数字政府解决方案”两款最新产品。全场景京东云专有云包含 4 个产品线、70 余个产品、200 余个特性，覆盖软件定义 IaaS（基础设施即服务），经过大流量打磨的互联网中间件以及技术与数据中台。既可以满足中小企业的轻量级开发场景，也能实现超大规模部署。基于云计算、物联网、大数据、人工智能等技术，京东云整合城市基础数据、服务、资源，进行科学的数据建模及平台化的实时计算与处理，搭建“城市云脑”，构建智能化场景，实现多元化、全方位解决城市的各种问题。截至目前，京东云数字政府解决方案已服务超 30 个城市，围绕城市、产业、县域、经济、扶贫等场景沉淀了 38 项主题，帮助政府实现城市精细化管理和民生服务。（钛媒体）击败亚马逊微软，谷歌赢得沃达丰数据服务大单：击败亚马逊微软，谷歌赢得沃达丰数据服务大单：据国外媒体报道，谷歌击败亚马逊和微软，赢得了跨国电信运营商沃达丰的数据服务大单。这两家公司表示，沃达丰将把自己的数据处理和存储业务转移到谷歌的云端。谷歌一直在与亚马逊和微软争夺数据中心和云计算领域的主导地位。该公司已与意大利电信公司（Telecom Italia Spa）达成合作，帮助后者向企业客户出售新的云服务和边缘计算服务。目前，该公司正在扩建数据中心，以增强其云计算部门的实力，从而试图跟上亚马逊云服务（Amazon Web Services，简称 AWS）和微软的步伐。中国中国 AI 企业知识产权百强榜出炉：华为第一，视觉领域最多：企业知识产权百强榜出炉：华为第一，视觉领域最多：11 月 21 日消息，为了对人工智能产业图谱、技术及各自专利发展脉络、产业变迁进行梳理，胡润研究院等从知商值、创新力与技术成熟度权重，盘点在人工智能产业研发活动较为积极奋进的中国企业，对 500 余家中国人工智能主流企业进行定量评估，形成2019 中国人工智能企业知识产权竞争力百强榜。进入 TOP100 榜单的 AI 企业所在领域排名为：计算机视觉（16 家），智能机器人（13 家）、语言识别与自然语言处理（11 家）、AI+医疗（9 家）、大数据分析服务（7 家）、行业解决方案（7 家）及 AI 芯片（7 家）等。十强企业分别是：华为、腾讯、百度、小米、阿里巴巴、海康威视、科大讯飞、搜狗、国家电网和好未来。富士通将投放用于人工智能半导体产品：富士通将投放用于人工智能半导体产品：11 月 21 日消息，富士通最早将于 2019 年度内向市场投放用于人工智能（AI）的半导体产品。新投放的半导体将采用富士通专门用于深度学习的自主技术，预计单位功耗的计算性能将提高到普通图像处理器（GPU）的约 10 倍。专门用于人工智能的半导体“深度学习单元（DLU）”能 10 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 够在对深度学习保持足够精度的情况下减少运算量，从而降低耗电量。该产品开发于 2017 年，此前一直在为达到实用水平做准备。富士通计划面向希望在节省电力的同时向使用人工智能的企业推销新产品。除了销售半导体之外，富士通还打算将其与外销的人工智能专用服务器及自身的云服务等现有产品搭配在一起推销。华为发布华为发布 AI 能力开放平台能力开放平台 HiAI 3.0：11 月 21 日消息，华为近日发布了面向智能终端的 AI 能力开放平台HUAWEI HiAI 3.0，将支持多终端共享 AI 算力，端侧 AI 正式走向分布式。华为消费者业务软件总裁王成录表示：“此次 HUAWEI HiAI 3.0 升级，实现从单设备、多设备向分布式演进，打破单一硬件边界，将实现跨终端无缝体验。”华为华为 GaussDB 数据库推出双分布式架构数据库推出双分布式架构 打造金融核心智能生产交易解决方案：打造金融核心智能生产交易解决方案：11 月 21 日消息，11 月 19日，在 2019 全球数据基础设施论坛金融峰会上，华为发布 GaussDB OLTP 数据库双分布式新架构。基于该创新架构与原创内核，华为面向金融行业核心生产交易系统，提供极致可用、应用透明、极致性能、强全局一致的数据库产品与金融解决方案，保证金融核心数据实时可靠处理。2019 德勤中国高科技高成长德勤中国高科技高成长 50 强揭晓强揭晓 360 金融、成都盛迪医药位居前两名：金融、成都盛迪医药位居前两名：11 月 21 日消息，日前，2019德勤中国高科技高成长 50 强正式揭晓，360 金融、成都盛迪医药有限公司和社宝信息科技(上海)有限公司获得“2019 中国德勤高科技高成长 50 强”前三甲。黄奇帆：比特币不可能成为法定数字货币：黄奇帆：比特币不可能成为法定数字货币：11 月 21 日消息，中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆表示，中国人民银行可能推出的数字货币是法定货币，跟区块链概念中的比特币有着本质的区别。他认为，比特币只是市场炒作的一种现象，更不可能成为具有法定意义的数字货币。工信部部长苗圩：中国已经开通了工信部部长苗圩：中国已经开通了 11.3 万个万个 5G 基站基站 年底将达到年底将达到 13 万个：万个：11 月 21 日，工信部部长苗圩在首届世界 5G 大会上致辞称，全球采用统一的 5G 标准是全球科技发展的重要成果，截至目前，中国已经开通了 11.3 万个 5G 基站，年底将达到 13 万；目前，中国 5G 用户达到了 87 万户。区块链第一股嘉楠科技登陆纳斯达克区块链第一股嘉楠科技登陆纳斯达克 总募资总募资 9000 万美元：万美元：11 月 22 日消息，美国东部时间 11 月 21 日，嘉楠科技成功在纳斯达克挂牌上市，股票代码“CAN”。此次 IPO 发行价最终锁定在每股 9 美元，总计募资 9000万美元。腾讯云与上海大数据合作腾讯云与上海大数据合作 将区块链应用至不同的行业场景中：将区块链应用至不同的行业场景中：11 月 22 日消息，在腾讯全球数字生态大会上海峰会上，腾讯云与上海市大数据股份有限公司签署战略合作协议。双方将依托双方在 AI、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，共同推进上海智慧城市建设。值得一提的是，腾讯与上海市大数据股份有限公司将在金融领域展开更充分的合作。京东数科与农行京东数科与农行签署区块链框架合作协议：签署区块链框架合作协议：11 月 22 日，据中国金融新闻网消息，中国农业银行与京东数字科技集团近日正式签署了托管业务框架合作协议，并启动双方联合打造的“智能托管平台”，平台上线首周交易量达到 1.038 亿元。Facebook 同意配合加州隐私调查同意配合加州隐私调查 将提交更多文件：将提交更多文件：11 月 22 日消息，在加州总检察长办公室本月在法庭上要求 Facebook 提交信息配合隐私调查后，该社交媒体公司已经同意提交其他文件。根据本周提交至旧金山高等法院的联合规定，Facebook 同意在 11 月 26 日之前回应部分文件提交要求。公司还同意分别在 12 月和明年 1 11 计算机计算机 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 月提供其他文件。美联储主席鲍威尔称目前无计划推出数字货币美联储主席鲍威尔称目前无计划推出数字货币 和欧盟态度相反：和欧盟态度相反：11 月 22 日消息，据国外媒体报道，美联储主席鲍威尔(Powell)在写给国会议员的一封信中表示，美联储目前没有推出数字货币的计划，同时他还认为在美国推行数字货币很困难。六、重要公告六、重要公告 图表图表11：本周重点公告本周重点公告 公司简称公司简称 公告日期公告日期 公告内容公告内容 久其软件 2019/11/17 公司董事会认为公司 2017 年度限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解锁条件的激励对象为 34 人，本次解锁的限制性股票数量为 35.25 万股，占公司总股本 7.11 亿股的比例为 0.05%，本次解锁的限制性股票的上市流通日为 2019 年 11 月 21 日。方直科技 2019/11/18 公司与深圳市海天出版社有限责任公司一致同意共同出资设立深圳市海天方直教育科技有限责任公司。其中，海天出版社认缴出资人民币 510 万元，占注册资本的 51%；方直科技认缴出资人民币 490万元，占注册资本的 49%。近日，由公司及海天出版社共同投资设立的“深圳市深出发教育科技有限公司”已完成工商登记工作并取得了由深圳市市场监督管理局颁发的营业执照。安居宝 2019/11/18 公司于 2019 年 11 月 18 日收到平安科技（深圳）有限公司发来的 中标通知书，确定公司为广州“花都智能门禁项目前端设备及实施-20191012（LF2019177960）”项目的中标方，中标金额为 7149.98 万元。汇金科技 2019/11/18 公司近日收到招标代理机构中捷通信有限公司出具的中标通知书，在其组织的“中国邮政储蓄银行现金及重要物品实物管理系统工程应用软件采购项目”的招标中，经评标委员会评审和招标人中国邮政储蓄银行确认，确定公司为中标单位。中科创达 2019/11/18 公司董事会认为 2017 年股权激励计划第二个解除限售期解除限售条件成就，本次解除限售人数为 140人；本次股权激励计划限制性股票解除限售数量为 57.36 万股，占目前公司总股本 4.03 亿股的 0.14%。中科创达 2019/11/18 公司董事会认为 2017 年股权激励计划第二个解除限售期解除限售条件成就，本次解除限售人数为 140人；本次股权激励计划限制性股票解除限售数量为 57.36 万股，占目前公司总股本 4.03 亿股的 0.14%。本次解除限售的股权激励限制性股票上市流通日为 2019 年 11 月 22 日。汇金股份 2019/11/18 公司于近日收到持股 5%以上股东鑫汇金及孙景涛先生出具的关于股份减持情况的告知函。截止2019 年 11 月 18 日，公司持股 5%以上股东鑫汇金及孙景涛先生累计减持公司股份 760.27 万股，占公司总股本的 1.43%。和仁科技 2019/11/19 控股股东磐源投资解除质押 815 万股，占其所持股份比例 12.93%。方直科技 2019/11/19 控股股东陈克让先生质押 820 万股，占其所持股份比例 41.63%；控股股东黄晓峰先生解除质押股份1000 万股，占其所持股份比例 45.79