进入2019年1月，我们直接指出，判断计算机2019年内第一次重大机会（1、2）。3月9日/4月13日指出情况已经不同，建议收缩到Alpha（3，4，5），2个多月调整后，大家或已对4月计算机主题躁动释然并庆幸当时冷静。6月8日、6月15日、6月22日、7月20日连续认为计算机第二次重大机会，9月14日/9月21日指出进入风险偏好很高的位置，应该调整到行业领军标的。上周周报：1）详细梳理华为对计算机的影响；2）从华为的软件布局、生态布局入手，分析对服务器、芯片、安防、GIS的影响。3）预测对相关标的公司浪潮信息、易华录、超图软件、海康威视的弹性。本周周报：1）9月14日计算机指数开始调整，绘制最新”计算机风险偏好“曲线，给上市公司/Alpha投资者/TMTBeta投资者（含量化加强）都提出小小中肯建议。2）2018年云栖大会重点论述了新制造/汽车等，云栖2019呢？梳理2019云栖和2018的异同。3）伴随大家的兴趣逐渐回归基本面，我们发布了《管理软件深度研究！国产替代全面，中台落地元年》近期行业投资案件：管理软件深度2019Q4、计算机二季报回顾暨19H2展望、医疗信息化深度3、安全可控行业2019深度3、2019H2云计算深度、计算机价值投资深度、科创板深度2、医疗信息化深度2、计算机行业深度暨2019Q2展望、安全可控行业2019深度2、数字中国2019：从信息化到智能化/云化、TMT估值与案例深度研究、个股投资案件：千方科技深度、久远银海深度、广联达中报（中英)、启明星辰中报（中英）、虹软科技深度、拉卡拉深度报告、超图软件深度报告、紫光股份深度报告、易华录深度报告、石基信息深度报告、美亚柏科深度报告、德赛西威新深度报告、纳思达深度报告、用友网络深度、上海钢联深度、恒生电子深度(英文）、新北洋深度、航天信息深度等。【申万宏源计算机】云栖2019：芯片，边缘，生态！首先，伴随计算机”风险偏好“可能不幸下行，不排除要回顾2019年4-6月的计算机调整历程。给上市公司/Alpha投资者/TMT投资者都提出小小建议。9月14日/9月21日周报都明确写出，“9月14日进入2019年内计算机第二次风险偏好很高位置”，连续三周观点建议”计算机减Beta换Alpha“，与2019年6月后三次建议”加Beta"相反。近一周、近两周计算机分别下跌5.2%/6.0%，不仅弱于指数（沪深300/创业板指/中小板指），而且弱于消费/金融/周期的标签行业。这两周走势较好的公司，要么是基本面较为强健的Alpha，要么是安全边际较高但有某热点主线的（区块链/能源互联网等）。前者包括石基信息/宝...
