环保行业深度：环保为基建重点支持方向关注年报预告情况-20190120-广发证券-17页.pdf

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 1 1/1717 Table_Page 跟踪分析|环保工程及服务 证券研究报告 环保环保行业深度行业深度跟踪跟踪 环保环保为基建为基建重点支持方向重点支持方向，关注关注年报预告情况年报预告情况 核心观点：核心观点：投资组合：龙净环保投资组合：龙净环保+聚光科技聚光科技+百川能源百川能源+联美控股联美控股+国祯环保国祯环保关注年报预告情况，生态环保为基建投资重点支持方向需求持续关注年报预告情况，生态环保为基建投资重点支持方向需求持续2018 年受融资收紧影响，环保公司在手订单向业绩的转化一定程度上受到影响，短期建议关注过年前环保公司年报预告情况。但从 2018 年 10月以来，国家出台一系列政策推动民营企业融资、推动规范 PPP 项目融资等，政策层面的边际变化已经非常显著，若后续融资政策落实、合规 PPP 项目加速落地，则大幅提升板块业绩预期水平。从需求端来看，国家发改委副主任连维良 2019 年 1 月 15 日在国新办新闻发布会上表示：围绕“建设、改造”两个关键词加大投资力度。其中环保为建设的重点方向之一，延续此前基建补短板的政策方向。且结合 2019年 1 月河北雄安新区总体规划（20182035 年）批复完成，环保需求持续，且上市公司在手订单充裕，政策叠加效应不但可提升盈利预期，估值亦有提升空间。综上，我们认为聚焦 2018-2020 确定性高成长的标的，追逐业绩增长带来的估值切换机会是 2019 年的核心投资策略。投资标的上建议：投资标的上建议：1.工业超洁净改造：龙净环保；2.监测行业的龙头标的聚光科技、先河环保；3.宏观融资风险关联较小，产能稳步释放的垃圾焚烧行业：如伟明环保、瀚蓝环境等。近期重点政策一览近期重点政策一览2018 固废防治年报发布，生态环境部积极推动固废法修订固废防治年报发布，生态环境部积极推动固废法修订2018 固废防治年报数据显示：2017 年全国大、中城市一般工业固体废物达 13.1 亿吨，危废牌照派发总量达 2722（+24%），危废核准处置量达 8178 万吨/年（+26%）。此外生态环境部正积极推动固废法修订，已于 2018 年中完成固废法修订草案征求意见稿的意见征集，该修订案增加了排污许可制度、环境保护税、环责险等多个方面内容，并重申“洋垃圾”禁止令。并对部分违法行为的罚则进行了修订，多项违法行为的罚款提升至 100 万元。渤海入海排污口排查整治开启，唐山市成首个试点渤海入海排污口排查整治开启，唐山市成首个试点渤海地区入海排污口排查整治专项行动暨试点工作近期在唐山召开，具体提出排查、监测、溯源、整治四项任务。此次入海排污口排查是落实渤海综合治理的第一步。风险提示风险提示融资改善政策出台、执行力度不及预期；财务费用增长超过预期；EPC工程结算进度低于预期，运营企业补贴无法按时到位，产能利用率不足。行业评级行业评级 买入买入 前次评级 买入 报告日期 2019-01-20 相对市场表现相对市场表现 分析师：分析师：郭鹏 SAC 执证号：S0260514030003 SFC CE No.BNX688 021-60750631 分析师：分析师：许洁 SAC 执证号：S0260518080004 SFC CE No.BNU965 021-60750631 相关研究：相关研究：环保行业深度跟踪:碧水源拟出让控制权，环保板块成“股权转让”集中地 2019-01-13 环保工程及服务行业:降准+雄安规划批复，融资、投资需求边际持续改善 2019-01-06 环保行业深度跟踪:PPP 规范中前行，融资环境、投资需求边际持续改善 2019-01-01 -48%-38%-28%-18%-8%2%01/1803/1805/1807/1809/1811/18环保工程及服务沪深300股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 2/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 目录索引目录索引 环保为基建重点支持方向，关注年报预告情况.4 2018 固废防治年报近日发布，生态环境部积极推动固废法修订.4 渤海入海排污口排查整治开启，唐山市成首个试点.7 上周（2019.1.14-1.20）环保指数走势.9 行业与上市公司重要信息汇总.10 环保子行业一周大事汇总.10 上周（2019.1.14-1.20）重要事件回顾.11 重点公司中标信息汇总.12 上市公司再融资.12 上周（2019.1.14-1.20）大宗交易信息.13 上市公司下周（2019.1.21-1.27）重要事项.13 风险提示.15 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 3/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 图表索引图表索引 图图 1：2017 年全国大、中城市固体废物类型组成年全国大、中城市固体废物类型组成.5 图图 2：2017 年一般工业固体废物产生量前十的城市年一般工业固体废物产生量前十的城市.5 图图 3：2017 年工业危险废物产生量前十的城市年工业危险废物产生量前十的城市.5 图图 4：2017 年医疗废物产生量前十的城市年医疗废物产生量前十的城市.5 图图 5：2011-2017 年全国危废经营许可证数逐年增加年全国危废经营许可证数逐年增加.6 图图 6：危废资源化在各处理类型中占比最大：危废资源化在各处理类型中占比最大.6 图图 7：2013-2017 年四大海区海域水质优良点位比年四大海区海域水质优良点位比.7 图图 8：2013-2017 年四大海区海域劣四类海水比例年四大海区海域劣四类海水比例.7 图图 9：2017 年渤海海区近岸各省海域水质年渤海海区近岸各省海域水质.8 图图 10：GF 环保指数及沪深环保指数及沪深 300 一年以来走势一年以来走势.9 图图 11：一周环保个股涨跌幅情况统计：一周环保个股涨跌幅情况统计.9 表表 1：广发环保投资组合：广发环保投资组合.4 表表 2：固体废物污染环境防治法（修订案）修订草案新增内容：固体废物污染环境防治法（修订案）修订草案新增内容.6 表表 3：固废法修订草案罚款力度更强：固废法修订草案罚款力度更强.7 表表 5：环保行业一周大事：环保行业一周大事.10 表表 6：上市公司重要事件：上市公司重要事件.11 表表 7：上市公司重要事件：上市公司重要事件.12 表表 8：上市公司再融资一览：上市公司再融资一览.12 表表 9：上市公司下周大事提醒：上市公司下周大事提醒.13 表表 10：上市公司下周大事提醒：上市公司下周大事提醒.13 表表 11：国内部分城市水价等重要价格信息（：国内部分城市水价等重要价格信息（2019 年年 1 月）月）.14 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 4/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 环保为基建重点支持方向，关注年报预告情况环保为基建重点支持方向，关注年报预告情况 2018 年受融资收紧影响，环保公司在手订单向业绩的转化一定程度上受到影响，短期建议关注过年前环保公司年报预告情况。但从 2018 年 10 月以来，国家出台一系列政策推动民营企业融资、推动规范 PPP 项目融资等，政策层面的边际变化已经非常显著，若后续融资政策落实、合规 PPP 项目加速落地，则大幅提升板块业绩预期水平。从需求端来看，国家发改委副主任连维良本月 15 日在国新办新闻发布会上表示：围绕“建设、改造”两个关键词加大投资力度。其中环保为建设的重点方向之一，延续此前基建补短板的政策方向。且结合 2019 年 1 月 河北雄安新区总体规划（20182035 年）批复完成，环保需求持续，且上市公司在手订单充裕，政策叠加效应不但可提升盈利预期，估值亦有提升空间。综上，我们认为聚焦 2018-2020 确定性高成长的标的，追逐业绩增长带来的估值切换机会是 2019 年的核心投资策略。投资标的上建议：1.工业超洁净改造：龙净环保；2.监测行业的龙头标的聚光科技、先河环保；3.宏观融资风险关联较小，产能稳步释放的垃圾焚烧行业：如伟明环保、瀚蓝环境等。表表1：广发环保投资组合：广发环保投资组合 证券简称证券简称 收盘价收盘价 元元/股股 EPS（元（元/股）股）PE/倍倍 市值市值 亿元亿元 推荐逻辑推荐逻辑 2017A 2018E 2019E 2017A 2018E 2019E 龙净环保龙净环保 10.41 0.68 0.75 0.91 25.53 13.86 11.40 111 受益于非电超低排放改造，订单超预期 聚光科技聚光科技 24.03 0.99 1.38 1.73 35.84 17.47 13.89 109 精耕环境监测主业，多元化打造综合服务商 百川能源百川能源 12.27 0.83 1.06 1.31 16.29 11.56 9.37 127 供暖季即将来临，业绩高成长内生+外延并举 联美控股联美控股 10.09 1.05 0.68 0.85 22.26 14.75 11.91 178 清洁供暖业务稳健增长，二主业扩张可期 国祯环保国祯环保 8.95 0.64 0.56 0.81 37.45 15.85 11.06 49 在手项目迅速推进，融资转好高弹性 数据来源：Wind，广发证券发展研究中心；备注：股价截至 2019/01/18 2018 固废防治年报近日发布，生态环境部积极推动固废法修订固废防治年报近日发布，生态环境部积极推动固废法修订 近日近日2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报发布，数据表明当前全国产生固废体量大，部分省份治理压力大。年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报发布，数据表明当前全国产生固废体量大，部分省份治理压力大。2017年全国大、中城市一般工业固体废物达13.1亿吨，是大、中城市固体废物第一大组成部分。202个城市样本中，内蒙古、江苏与山东是一般工业固体废物排放量前三的省；山东、江苏、湖南是工业危废产生量前三的省；浙江、广东与江苏是医疗废物排放量前三的省；城市生活垃圾产生量前三大城市是北京、上海、广州。股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 5/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 图图1：2017年全国大、中城市固体废物类型组成年全国大、中城市固体废物类型组成 图图2：2017年一般工业固体废物产生量前十的城市年一般工业固体废物产生量前十的城市 数据来源：2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报，广发证券发展研究中心 数据来源：2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报，广发证券发展研究中心 图图3：2017年工业危险废物产生量前十的城市年工业危险废物产生量前十的城市 图图4：2017年医疗废物产生量前十的城市年医疗废物产生量前十的城市 数据来源：2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报，广发证券发展研究中心 数据来源：2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报，广发证券发展研究中心 截至 2017 年底，全国共颁发危险废物经营许可证 2722 份，同比增长 24.01%，其中，江苏省颁发数量最多，共计颁发 336 份（占比 12.34%），同比增长 52.04%。危废核准处置量达 8178 万吨/年，同比增长 26%。2017 年实际收集和处置利用危废量为 2252 万吨，较 2016 年同期增长 38.24%。各处理类型中，资源化 1515 万吨（2016 年 1172 万吨），焚烧处置 137 万吨（2016 年 110 万吨），水泥窑协同 71万吨（2016 年 43 万吨）。危废资源化占比最大为 71.03%，填埋及水泥窑协同处置方式分别较 2016 年上涨 1.06 和 0.51 个百分点。84%3%0%13%一般工业固体废物/万吨工业危险废物产生量/万吨医疗废物/万吨生活垃圾/万吨016003200480064008000一般工业固体废物产生量/万吨064128192256工业危险废物产生量/万吨01200024000360004800060000医疗废物产生量/吨股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 6/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 图图5：2011-2017年年全国危废经营许可证全国危废经营许可证数逐年增加数逐年增加 图图6：危废资源化危废资源化在各处理类型中占比最大在各处理类型中占比最大 数据来源：2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报，广发证券发展研究中心 数据来源：2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报，广发证券发展研究中心 生态环境部正积极推动固废法修订：生态环境部正积极推动固废法修订：此前在 2018 年 7 月生态环境部针对中华人民共和国固体废物污染环境防治法（修订草案）（征求意见稿）公开征求意见。此次修订主要内容包括：统筹把握减量化、资源化和无害化的关系、明确各方责任促进固体废物协同治理、为生态文明体制改革提供法律支持、综合运用手段深化固体废物管理。固废法修订案除增设生产者责任延伸制度、垃圾分类制度、排污许可制度等，还对具体罚则进行了修订，多项违法行为罚款提升至 100 万元。此外还新增区域合作条文，统筹建设区域性危险废物集中处置设施。新固废法将进一步推进我国以排污许可为核心的长效环境管理制度体系建设。新固废法将进一步推进我国以排污许可为核心的长效环境管理制度体系建设。表表2：固体废物污染环境防治法（修订案）修订草案新增内容：固体废物污染环境防治法（修订案）修订草案新增内容 新增内容新增内容 具体内容具体内容 生产者责任延伸制度 国家建立电器电子等产品的生产者责任延伸制度,鼓励生产者开展生态设计、建立回收体系,促进资源回收利用。生活垃圾分类制度 国家推行生活垃圾分类制度，地方各级人民政府应做好分类投放、分类收集、分类运输、分类处理体系建设，采取符合本地实际的分类方式，配置相应的设施设备，促进可回收物充分利用，实现生活垃圾减量化、资源化和无害化。工业固体废物排污许可制度 国家实行工业固体废物排污许可制度，产生工业固体废物的单位必须按照国务院生态环境 主管部的规定，向所在地设区的市级以上生态环境主管部门提供工业固体废物的种类、生产量、流向、贮存、处置等有关资料，以及减少固体废物产生、促进综合利用的具体措施，申请领取排污许可证,并按照排污许可证要求管理所产生的工业固体废物。环境保护税 产生固体废物的单位，按照中华人民共和国环境保护税法规定缴纳环境保护税。固体废物进口管理制度 全面贯彻实施禁止洋垃圾境推进固体废物进口管理制度改革实施方案,改革固体废物进口管理制度 区域合作 国家鼓励临近省、自治区、直辖市之间开展区域合作，统筹建设区域性危险废物集中处置设施。数据来源：中华人民共和国固体废物污染环境防治法（修订草案）（征求意见稿），广发证券发展研究中心 0%5%10%15%20%25%060012001800240030002011201220132014201520162017数量/份增速71%7%6%3%13%利用危废/万吨填埋/万吨焚烧/万吨水泥窑协同处置/万吨其他方式/万吨股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 7 7/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 表表3：固废法修订草案罚款力度更强：固废法修订草案罚款力度更强 违法行为违法行为 现行法律罚则现行法律罚则 修订草案罚则修订草案罚则 产生、利用、处置固体废物的企业，未按照国家有关规定及时公开固体废物产生、利用、处置等信息的；无 1-10 万元罚款 未依法取得排污许可证，或者未按照排污许可证要求管理所产生的工业固体废物或者危险废物的；无 2-20 万元罚款 工业固体废物的产生者委托他人运输、利用、处置固体废物，受委托者的运输、利用、处置行为违反国家环境管理有关规定的。无 分别对工业固体废物的产生者和受委托人处 1-10 万元罚款 不设置危险废物识别标志的；1-10 万元罚款 2-20 万元罚款 不按照国家规定制定危险废物管理计划的；无 2-20 万元罚款 非法排放、倾倒、处置危险废物的；无 10-100 万元罚款 将危险废物提供或者委托给无经营许可证的单位从事经营活动的；2-20 万元罚款 10-100 万元罚款 不按照国家规定填写危险废物转移联单或者未经批准擅自转移危险废物的；2-20 万元罚款 10-100 万元罚款 将危险废物混入非危险废物中贮存的；1-10 万元罚款 2-20 万元罚款 未经安全性处置，混合收集、贮存、运输、处置具有不相容性质的危险废物的；1-10 万元罚款 2-20 万元罚款 未制定危险废物意外事故防范措施和应急预案的。1-10 万元罚款 2-20 万元罚款 数据来源：中华人民共和国固体废物污染环境防治法（修订草案）（征求意见稿），广发证券发展研究中心 渤海入海排污口排查整治开启，唐山市成首个试点渤海入海排污口排查整治开启，唐山市成首个试点 渤海地区入海排污口排查整治专项行动暨试点工作近期在唐山召开，具体提出排查、监测、溯源、整治四项任务。2017年渤海近岸海域水质优良比例仅为67.8%，相较目标尚有距离。图图7：2013-2017年四大海区海域水质优良点位比年四大海区海域水质优良点位比 图图8：2013-2017年四大海区海域劣四类海水比例年四大海区海域劣四类海水比例 数据来源：生态环境部中国近岸海域生态环境质量公报（2013-2017年），广发证券发展研究中心 数据来源：生态环境部中国近岸海域生态环境质量公报（2013-2017年），广发证券发展研究中心 此次入海排污口排查是落实渤海综合治理的第一步。此次入海排污口排查是落实渤海综合治理的第一步。2018 年 7 月发布的渤海综合治理攻坚战行动计划 要求，通过三年综合治理，渤海近岸海域水质优良（一、二类水质）比例达到 73%左右，自然岸线保有率保持在 35%左右。此次排查有望摸清环渤海到底有多少排污口，在哪里排，谁在排，排什么，排多少等问题，63.20%73.40%71.40%72.80%67.90%0%20%40%60%80%100%20132014201520162017渤海黄海东海南海6.10%6.10%6.10%4.90%9.90%0%10%20%30%40%50%20132014201520162017渤海黄海东海南海股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 8 8/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 形成管理规范的入海排污口监管体系，推进渤海综合治理攻坚战落地。此次排污口排查确定为辽宁、河北、山东和天津市环渤海区域 13 个城市，约 3600 公里，包括所有环渤海大陆、岛屿各类人工岸线和自然岸线，排查对象为所有直接或间接向渤海排放污染物的涉水排口。图图9：2017年渤海海区近岸各省海域水质年渤海海区近岸各省海域水质 数据来源：生态环境部中国近岸海域生态环境质量公报（2017年），广发证券发展研究中心。备注：优良点位比为第一与第二类海水占比 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 9 9/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 上周（上周（2019.1.14-1.20）环保指数走势）环保指数走势 上周（2019.1.14-1.20）环保指数下跌 0.46%，沪深 300 指数上涨 2.37%，环保板块跑输大盘 2.87%。61 家样本公司中，19 家公司上涨，41 家公司下跌，1 家持平，截至周五 0 家公司停牌。图图10：GF环保指数及沪深环保指数及沪深300一年以来走势一年以来走势 数据来源：Wind、广发证券发展研究中心 图图11：一周环保个股涨跌幅情况统计一周环保个股涨跌幅情况统计 数据来源：Wind、广发证券发展研究中心 -60%-44%-28%-12%4%20%GF环保指数-15%-7%1%9%17%25%股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1010/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 行业与上市公司重要信息汇总行业与上市公司重要信息汇总 环保子行业一周大事汇总环保子行业一周大事汇总 表表4：环保行业一周大事环保行业一周大事 新闻标题新闻标题 具体内容具体内容 云南省固体废物污染治理攻坚战云南省固体废物污染治理攻坚战实施方案实施方案 主要目标：到 2020 年，实现固体废物全过程监管，重点行业重点重金属排放量比 2013 年下降 12%，工业固体废物综合利用率力争达到 56%以上，城镇生活垃圾无害化处理率达到 97%左右，州、市政府所在地城市污水处理厂污泥无害化处理处置率达到 90%以上，乡镇和村庄生活垃圾基本实现全收集全处理。江苏省城市黑臭水体治理攻坚战江苏省城市黑臭水体治理攻坚战实施方案实施方案 主要目标：2019 年年底，各设区市和太湖流域县(市)城市建成区内，黑臭水体应基本消除，长效管理机制基本建立，城市、县城污水处理率分别达到 95%、85%。2020 年底，各设区市城市建成区基本无生活污水直排口，基本实现污水全收集、全处理；各市、县(市)城市生活污水处理厂污泥综合利用或永久性处理处置设施全覆盖；各乡镇污水处理设施基本实现全覆盖、全运行。陕西省黄河流域污水综合排放标陕西省黄河流域污水综合排放标准准 主要目标：新标准实施后，在原污染物排放基础上，化学需氧量、氨氮将分别削减 3%，37%。城镇污水处理率达到 90%，预计 2020 年陕西省黄河流域城镇生活源化学需氧量、氨氮的排放量将分别比 2016 年减少60%、84%。城镇污染处理厂运行费用每吨水处理费约增加 0.2-0.4 元，一次性建设费用每吨水需投入 600-800 元。广东省打赢蓝天保卫战实施方案广东省打赢蓝天保卫战实施方案（2018-2020 年）年）主要目标：到 2020 年，全省空气质量优良天数比例达到 92.5%，PM2.5 年均浓度控制在 33 微克每立方米以下，基本消除重污染天气，各地级以上市空气质量六项基本指标年平均浓度均达到国家二级标准，深圳市力争 PM2.5 年均浓度降至 25 微克每立方米以下。实施多污染物协同减排，到 2020 年，全省二氧化硫、氮氧化物和挥发性有机物等主要污染物排放总量比 2015 年分别下降 5.4%、3%和 18%。内蒙古自治区水污染防治三年攻内蒙古自治区水污染防治三年攻坚计划坚计划 主要目标：2018 年-2020 年，重点流域水质优良比例分别达到 57.7%、59.6%和 59.6%，劣 V 类水体断面比例控制在 7.7%、5.8%和 3.8%。地级城市集中式饮用水水源水质达到或优于类比例每年至少达 81.0%，全区地下水质量考核点位水质级别保持稳定且极差比例控制在 21.3%左右。包头市、赤峰市黑臭水体治理完成率分别不低于 80%、90%和 95%，呼和浩特市黑臭水体治理完成率分别不低于 90%、90%和 95%。河北省碧水保卫战三年行动计划河北省碧水保卫战三年行动计划（2018-2020 年）年）主要目标：到 2020 年，全省地级城市集中式饮用水水源水质 100%达标，全部达到或优于类;地下水质量考核点位水质级别保持稳定且极差比例控制在 5%以内;近岸海域水质优良（一、二类）比例达到 87.5%;全省地表水-类水体断面比例达到 48.7%以上，劣类水体断面比例控制在 25.7%以内;国考入海河流消除劣于类的水体。四川省打赢蓝天保卫战实施方四川省打赢蓝天保卫战实施方案案 主要目标：到 2020 年，全省未达标地级及以上城市 PM2.5 年均浓度比考核基准年（2015 年）下降 18%以上；地级及以上城市空气质量优良天数达到 83.5%，重度及以上污染天数比 2015 年下降 25%以上；全省二氧化硫、氮氧化物、挥发性有机物排放总量分别比 2015 年削减 16%、16%、5%以上。数据来源：生态环境部、E20大气网等，广发证券发展研究中心 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1111/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 上周（上周（2019.1.14-1.20）重要事件回顾）重要事件回顾 表表5：上市公司重要事件上市公司重要事件 公司公司 事项事项 中金环境中金环境 1）2018 业绩预告：归母净利润 5.32 亿元6.50 亿元，同比-10%10%；2）公司持股 5%以上股东金山集团发布公告，根据杭州仲裁委员会裁决书金山集团需将其持有的无限售条件流通股 1.39 亿股（占公司总股本 7.23%）分别过户给戴云虎、宋志栋、朱安敏、郭少山；3）公司 1.06 亿元收购山东忻博力盛环保科技有限公司 70%股权（主营监测设备销售及运营）。龙马环卫龙马环卫 董事会通过在三门峡市义马市和马鞍山市当涂县设立全资子公司、在韶关市设立控股子公司的议案。天翔环境天翔环境 1）公司收到北京市东城区人民法院民事判决书，应于 10 日内支付中鑫国际融资租赁（深圳）应付未付租金 1443 万元及逾期利息；2）非公开发行限售股份上市流通，本次解除限售股份数量为 8316 万股，实际可上市流通数量为 8316 万股，占总股本19.03%，上市流通日 2019 年 1 月 21 日。中材节能中材节能 近日公司分别与肯尼亚 DEVKI 集团旗下肯尼亚国家水泥和 DEVKI 钢铁公司签订了 NCCL 水泥窑余热发电工程总承包合同和SPONGIRON 自备电站工程总承包合同，两个项目总装机规模合计 53.5MW，项目金额合计 1.7 亿元人民币。清水源清水源 公司公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过。岳阳林纸岳阳林纸 公司章程经营范围新增污水处理技术及其应用、水处理运营、净水剂生产及销售等，修改方案获股东大会通过。京蓝科技京蓝科技 1)公司发行股份购买中科鼎实 57%股权并募集配套资金事项获得中国证监会核准批复；2）公司下属公司京蓝北方园林（天津）有限公司确定为天津市津南区农业经济委员会津南区 2019 年造林绿化 EPC 设计采购施工总承包服务项目二标段的中标候选人，投标报价 1.3 亿元。中国天楹中国天楹 发行股份购买的标的资产已完成过户手续及相关工商变更登记，变更后，中国天楹持有江苏德展 100%的股权，江苏德展成为中国天楹的全资子公司。江南水务江南水务 公司控股子公司锦绣江南获得江苏省生态环境厅颁发的危废许可证，规模 1 万吨/年，有效期至 2019 年 12 月。伟明环保伟明环保 公司公告决定预先投入资金不超过 5000 万元就玉环市垃圾焚烧发电厂配套飞灰填埋场工程和玉环市一般工业固体废弃物填埋场工程PPP 项目（总投资约 1.05 亿元）建设。盛运环保盛运环保 1）公司非公开发行限售股份上市流通，本次解除限售股份数量为 2.21 亿股，实际可上市流通数量为 2.21 亿股，占总股本16.73%，上市流通日 2019 年 1 月 21 日；2）公司与庐江电力、中环环保签署项目合作终止协议，终止合作和庐江县生活垃圾焚烧发电项目工程项目；3）因公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，烽华公司已向安庆市中级人民法院申请对公司进行重整，公司股票可能面临终止上市风险。高能环境高能环境 公司预计 2018 年度实现归母净利润 3.07 亿元-3.46 亿元，同比增加 60%-80%，扣非归母净利润 3.01 亿元-3.39 亿元，同比增加60%-80%。上海洗霸上海洗霸 公司拟在英国伦敦新设全资子公司“上海洗霸水处理科技（UK）有限公司，暂定注册资本 200 万英镑。创业环保创业环保 根据公司 2019 年 1 月-3 月经营计划资金需要，公司拟新增贷款额度不超过人民币 10 亿元。中电环保中电环保 公司股东暨总工程师袁劲梅女士持有公司股份数为 412.46 万股（占总股本 0.79%），计划减持本公司股份不超过 80 万股（不超过总股本 0.15%）。数据来源：公司公告，广发证券发展研究中心 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1212/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 重点公司中标信息汇总重点公司中标信息汇总 表表6：上市公司重要事件上市公司重要事件 公司名称公司名称 中标时间中标时间 项目项目 中标金额（万元）中标金额（万元）项目进展项目进展 博世科 2019-1-14 道县农村环境综合整治项目 epc 总承包施工项目 1611.00 第一中标候选人 博天环境 2019-1-14 世界银行贷款株洲清水塘区域重金属污染环境治理工程项目清水湖片区污染土壤综合治理工程（ncb）项目 1192.00 确认中标 博天环境 2019-1-16 湖北省大冶市保安镇沼山村刘通湾、王祖湾农村生活污水治理示范工程epc 项目 102.50 确认中标 高能环境 2019-1-18 广州锌片厂地块（不含安置房）场地环境污染治理与修复项目 9078.70 确认中标 龙净环保 2019-1-14 国投宣城#1、#2 机组全负荷脱硝改造(epc)项目 1490.00 第一中标候选人 龙马环卫 2019-1-14 南城县城市管理局采购餐厨垃圾车项目 46.80 预中标 龙马环卫 2019-1-15 太行山高速公路邢台段、邯郸段养护设备采购项目 390.00 确认中标 龙马环卫 2019-1-15 四川省乐山市金口河区多功能抑尘车（雾炮车）采购项目 77.40 确认中标 龙马环卫 2019-1-15 西安高新区草堂科技产业基地除雪车、吸尘车采购项目 159.30 确认中标 龙马环卫 2019-1-15 凯里市多功能抑尘车采购项目 135.80 确认中标 龙马环卫 2019-1-16 长春市南关区单臂勾车及清雪车辆采购项目 510.30 确认中标 龙马环卫 2019-1-16 四个乡镇生活垃圾清运项目 247.50 确认中标 龙马环卫 2019-1-18 宜春市中型扫路车采购项目（第二次）113.55 确认中标 清水源 2019-1-14 天津海化环境-（采办部）-hedp60%-20181228 项目 54.75 确认中标 清水源 2019-1-14 天津海化环境-（采办部）-atmp-20181228 项目 66.00 确认中标 维尔利 2019-1-18 常州市渗滤液应急扩容处理服务项目 确认中标 雪迪龙 2019-1-16 建投承德热电有限责任公司#1、#2 机组原、净烟气 cems 仪表维护项目 43.50 确认中标 永清环保 2019-1-17 浙江省禁产区治理修复项目（标项一）278.86 确认中标 中电环保 2019-1-18 东山街道翻身河（魏村水库至加油站段）区域内污水水质一体化处理服务项目 1966.07 确认中标 中金环境 2019-1-14 田东县 2014 年廉租住房项目配套基础设施工程采购供水设备项目 65.18 确认中标 数据来源：招标信息网站，广发证券发展研究中心 上市公司再融资上市公司再融资 表表7：上市公司再融资一览上市公司再融资一览 证券简称证券简称 方案方案 融资额（亿元）融资额（亿元）进度进度 当前股价当前股价（元（元/股）股）天翔环境 配套融资 2.97 发审委通过 4.71 中国天楹 配套融资 26.08 发审委通过 5.24 博天环境 配套融资 1.70 发审委通过 16.27 洪城水业 非公开发行不超过 1.58 亿股 11.18 国资委批复 5.56 国祯环保 非公开发行不超过 1.098 亿股 10.00 证监会受理 8.95 数据来源：Wind，广发证券发展研究中心 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1313/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 上周（上周（2019.1.14-1.20）大宗交易信息）大宗交易信息 表表8：上市公司下周大事提醒：上市公司下周大事提醒 名称名称 交易日期交易日期 成交价成交价（元（元/股）股）成交额成交额(万元万元)买方营业部买方营业部 卖方营业部卖方营业部 龙马环卫 2019-01-14 12.00 921.83 招商证券股份有限公司深圳益田路免税商务大厦证券营业部 机构专用 数据来源：Wind、广发证券发展研究中心 上市公司下周（上市公司下周（2019.1.21-1.27）重要事项）重要事项 表表9：上市公司下周大事提醒：上市公司下周大事提醒 发生日期发生日期 公司公司 内容说明内容说明 2019 年 1 月 22 日 首创股份 召开股东大会 2019 年 1 月 22 日 京蓝科技 召开股东大会 2019 年 1 月 25 日 岳阳林纸 召开股东大会 数据来源：Wind、广发证券发展研究中心 股票报告网整理http:/ 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1414/1717 Table_PageText 跟踪分析|环保工程及服务 表表10：国内部分城市水价等重要价格信息（：国内部分城市水价等重要价格信息（2019年年1月）月）地区地区 自来水价（居民）自来水价（居民）（元（元/立方米）立方米）污水处理价（居民）污水处理价（居民）（元（元/立方米）立方米）垃圾处理收费（居民）垃圾处理收费（居民）再生水单价再生水单价（元（元/立方米）立方米）北京北京 5；7；9 1.36 3 元/户 月，外来 2 元/人 月 不超 3.5 天津天津 4.9；6.2；8 0.90 物管 3 元/户月，其他 5 元/户月，暂住人口 2元/人月 2.20 河北河北 石家庄：3.2/4.55/8.3 0.80 石家庄：3 元/户 月，暂住人口 2 元/人月 1.50 唐山：3.2/4.8/9.6 1.50 唐山：3 元/户 月，暂住人口 2 元/人月-固安：2017：1.8；2018：2.16；2019：2.59 邢台：4.73；6.42；11.49 邯郸：4.22/6.83/10.66 1.00 廊坊：2017：4.29；2018:4.87；2019:5.40 山东山东 青岛：3.5；4.65；8 1.00 青岛：物管 5 元/户 月，非物管 6 元/户 月 最高 1.7 临沂：3.2/4.15/7 0.95 聊城：3.32/4.25/7.02 0.95 济南：4.2/5.6/9.8 1.00 济南：10 元/户 月-山西山西 太原：2.8；5.1；7.4 0.50 太原：5 元/户 月-内蒙古西内蒙古西部部 包头：2.35；3.32 0.40 包头：3 元/户 月，暂住人口 1 元/人月-内蒙古东内蒙古东部部 呼和浩特：3.3;4.5;8 0.95 呼和浩特：5 元/户 月-辽宁辽宁 大连：2.30；3.45；6.90 0.95 大连：6 元/户 月-黑龙江黑龙江 哈尔滨：3.35 0.80 哈尔滨：1.5 元/人 月 0.90 吉林吉林 长春：4.2;6.3;8.4 0.95 长春：袋装区域 7 元/户 月；非袋装区域 4.5 元/户 月-陕西陕西 西安：2.9 0.95 西安：2 元/人 月 1.25 甘肃甘肃 兰州：2.7；3.58；6.2 0.95 兰州：5 元/户 月-青海青海 西宁：2.65 0.82 西宁：6 元/户 月-宁夏宁夏 银川：2.2；3.76；6.46 0.80 银川：4 元/户 月，暂住人口 2 元/人月-新疆新疆 乌鲁木齐：3.20 0.95 乌鲁木齐：1 元/立方米水 0.10 上海上海 3.45；4.83；5.83 1.70 暂未征收 0.90 浙江浙江 杭州：2.9;3.85;6.7 1.00 杭州：50 元/户 年-湖州：2.2；3.3；6.6 江苏江苏 南京：3.