国机汽车-2019年2月中国进口汽车市场月报-2019.3-17页.pdf

国机汽车股份有限公司 2019年3月 中国进口汽车市场月报（2019年2月）市场研究报告 2 中国进口汽车市场结构特征 1 中国进口汽车市场总体情况 目 录 备注：正常进口：原进口汽车总经销商授权进口 平行进口：非品牌授权下的平行进口试点企业及改装乘用车企业进口 2019年1-2月累计进口汽车12.7万辆，累计同比下降25%。2月，海关汽车进口量为4.7万辆，同比下降36.1%，进口量下滑严重。数据来源：海关进口量中国进口汽车市场数据库 2009-2019年海关进口量年度走势 2014-2019年海关进口量月度走势 整体市场：2019年2月份海关进口量下滑严重，进口汽车4.7万辆，同比下降36.1%，延续1月下滑态势，受春节季节性长假因素的影响，进口量环比下降40.6%。201420152016201720182019381731 771431 1003459 1091309 1170581 1422992 1078096 1041275 1215885 1108443 126993 3.0%102.0%30.1%8.8%7.3%21.6%-24.2%-3.4%16.8%-8.8%-25.0%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%020000040000060000080000010000001200000140000016000002009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019进口汽车进口量 同比增长率 0100002000030000400005000060000700008000090000Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec20182019月度同比增速：-4.8%-21.8%数据来源：AAK中国进口汽车市场信息联席会 正常进口车：受整体汽车消费丌振影响，进口汽车市场销量继续下滑，2月进口车销售4.1万辆，同比下降21.8%。受春节假期的影响，加上经济转型压力，下滑幅度有所加大。2018-2019年进口汽车市场月度销量 2012-2019年进口汽车市场销量走势 2019年1-2月销售11.9万辆，同比下滑11.4%，终端需求持续下降。2月，进口车销售4.1万辆，同比下降21.8%。894468 1022086 1157589 919968 898471 904072 853734 118699 27.1%14.3%13.3%-20.5%-2.3%0.6%-5.6%-11.4%-30%-20%-10%0%10%20%30%020000040000060000080000010000001200000140000020122013201420152016201720182019进口汽车销量 同比增长率 2013年-2019年中国进口车行业库存 2019年2月行业库存深度为3.89个月，库存深度较上月有所上涨，符合历年2月库存环比上升规律。正常进口汽车：行业库存保持在一个相对合理的水平。数据来源：中国进口汽车市场数据库 单位：月 2013 stock2014 stock2015 stock2016 stock2017 Stock2018 Stock2019 Stock MS of PI:7.7%10.5%12.7%14.2%12.6%13.3%单位：千辆 平行进口汽车：由于美产车加征关税暂缓，2019年1-2月平行进口量占比略有回升。但整体进口车市场受汽车消费市场丌振影响，延续大幅下滑趋势，2月当月平行进口汽车共0.57万辆，同比大幅下滑30.8%。2014年-2019年平行进口车情况总量不分月 数据来源：国机汽车-中国进口汽车市场数据库 单位：辆 109 114 133 172 140 17 02040608010012014016018020020142015201620172018201905,00010,00015,00020,00025,00030,000Jan Feb Mar Apr May JunJul Aug Sep Oct Nov Dec20182019目 录 备注：正常进口：原进口汽车总经销商授权进口 平行进口：非品牌授权下的平行进口试点企业及改装乘用车企业进口（改装小3C）2 中国进口汽车市场结构特征 1 中国进口汽车市场总体情况 2019年2月，海关汽车进口量为4,7万辆，同比下降21.8%，其中乘用车进口4.58万辆，同比下降37.3%。当月进口CAR、SUV和MPV分别为1.9万，2.5万和0.16万辆，份额分别为41.1%、55.4%和3.5%。车型 当月(万)当月累计(万)2019 2018 同比增长 占比 2019 2018 同比增长 占比 进口乘用车 45833 73102-37.3%100.0%123110 167093-26.3%100.0%轿车 18840 33742-44.2%41.1%47085 73184-35.7%38.2%SUV 25405 36424-30.3%55.4%72737 86054-15.5%59.1%MPV 1588 2936-45.9%3.5%3288 7855-58.1%2.7%2018-2019年2月份乘用车进口量分车型情况 车型结构-整体市场：2月进口乘用车4.58万辆，同比下滑37.3%，CAR、SUV和MPV同比增速分别为-44.2%、-30.3%和-45.9%，呈现全面下滑的局面。数据来源：中国进口汽车市场数据库 车型结构-正常进口：进口车销售车型主要以轿车和SUV为主，2019年1-2月份，轿车销售6.4万台，同比增长5.39%，SUV销售5.36万台，同比下滑27.89%。数据来源：AAK中国进口汽车联席会 2018-2019年进口汽车市场累计销量-分车身形式 60637 4769 68596 64089 974 53636 5.39%-389.63%-27.89%CARMPVSUV20182019YOY88%87%83%88%85%91%4%2%4%3%2%1%2%5%5%4%4%2%3%5%6%6%8%6%3%1%1%1%0%201420152016201720182019 YTD2014-2019平行进口汽车车型结构 2019年1-2月平行进口MPV份额6%，较2018年份额下滑2个百分点；SUV份额91%，份额提升6个百分点；其它车型份额保持相对稳定。2014-2019年1-2月平行进口汽车车型结构 Others Pick up MPV SUV Sedan 100%109,566 114,261 132,837 171,741 139,713 数据来源:中国进口汽车市场数据库 16,943 数据来源：海关进口量中国进口汽车市场数据库 品牌结构-整体市场：从2019年2月份的情况来看，进口量排名前十的品牌有四个品牌增长，雷克萨斯超越宝马排名第一，同比增速达到26.3%，奔驰和宝马大幅度下滑，同比下滑70.2%和60.7%。从1-2月前十大品牌表现来看，雷克萨斯排名第一，且是唯一增长品牌。26.3%-60.7%-70.2%-3.9%41.0%-28.9%-35.5%-22.1%7.3%59.5%2018-2019年2月乘用车分品牌进口量不同比增速 1732 2317 2425 2448 2555 3123 3129 4308 4766 12851 沃尔沃 Tesla大众 奥迪 保时捷 林肯 丰田 奔驰 宝马 雷克萨斯 2018MTD2019MTD3889 4594 5296 7421 7670 7876 8289 17561 19063 24826 沃尔沃 路虎 大众 林肯 奥迪 保时捷 丰田 奔驰 宝马 雷克萨斯 2018YTD2019YTD2018-2019年乘用车分品牌进口量不同比增速 16.5%-14.0%-41.0%-27.6%-5.8%-22.0%-18.8%-24.0%-58.2%-3.3%2012-2019年2月份进口汽车市场销量排名-品牌 数据来源：AAK中国进口汽车市场信息联席会 品牌结构-正常进口：从2019年2月份当月的终端销售的情况来看，第一集团品牌竞争持续加剧，雷克萨斯上升至第一位，奔驰下滑至第三位，奥迪超越保时捷位居第四。2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019YTD 2019MTD 1 BMW BMW BMW BMW BMW BMW MB Lexus Lexus 2 MB MB MB MB MB MB Lexus MB BMW 3 VW VW Land Rover Lexus Lexus Lexus BMW BMW MB 4 Audi Audi Jeep Jeep Porsche Porsche Porsche Porsche Audi 5 Lexus Land Rover VW Porsche VW VW Audi Audi Porsche 6 Land Rover Lexus Audi Land Rover Audi Audi VW Land Rover Land Rover 7 Jeep Jeep Lexus Audi Subaru Land Rover Land Rover Subaru Smart 8 Subaru Volvo Subaru VW Land Rover MINI MINI MINI MINI 9 Volvo Subaru Volvo Subaru MINI Subaru Volvo Smart Subaru 10 Kia Porsche Porsche MINI Jeep Volvo Subaru Volvo Volvo 11 Porsche Kia Ford Cadillac Smart Smart Smart VW VW 12 Renault MINI Cadillac Renault Volvo Jaguar Infiniti Jeep Jaguar 13 Hyundai Cadillac Renault Ford Jaguar Ford Jaguar Jaguar Jeep 14 MINI Renault Kia Dodge Infiniti Infiniti Jeep Infiniti Infiniti 15 Cadillac Ford MINI Kia Ford Jeep Maserati Maserati Ford 品牌结构-正常进口：2019年2月，销量排名前十的品牌当中，有五个品牌出现下滑，分别是奔驰、保时捷、路虎、宝马和沃尔沃。奔驰下滑幅度最大，同比下降42.7%，斯玛特和斯巴鲁增长幅度较大，同比增加41.8%和30.4%，品牌分化加剧。2018-2019年2月进口汽车市场销量及增速-品牌 数据来源：AAK中国进口汽车市场信息联席会 9931 11416 10518 3042 4109 2480 1058 1417 1049 1259 2369 920 503 962 635 460 37 40 41 22 11 103 3.1%-26.3%-42.7%9.9%-37.1%-32.5%41.8%3.4%30.4%-8.0%-63.8%-33.4%21.7%-60.5%-45.7%-41.3%89.2%12.5%-22.0%-90.9%-100.0%-100.0%-150.0%-100.0%-50.0%0.0%50.0%100.0%0200040006000800010000120002018MTD2019MTDYOY2018-2019年平行进口量分品牌情况 数据来源：中国进口汽车市场数据库 品牌结构-平行进口：丰田份额最高，2019年2月为43%，日产超越奔驰上升至第二位，三菱位居第四。丰田、福特和路虎当月进口量下滑明显，日产和三菱是少有的保持增长的品牌，宝马和奥迪品牌跌出前十名，前六大品牌累计份额为93%，品牌集中度高。2443 1023 1006 522 170 146 92 84 58 38 38 30 16 6 3 2 2 2 1 1 05001000150020002500300035002018 MTD2019 MTD数据来源：海关进口量中国进口汽车市场数据库 2009年-2019年进口车市场排量结构变化 排量结构-整体市场：2019年1-2月3.0L以下排量份额为84.5%，比2018年全年的88.0%下降3.5%，其中1.5-2.0L排量区间保持第一大排量区间，3.0-4.0L份额提升1.5个百分点，2.5-3.0L仍处下降趋势。0.7%0.5%1.5%1.8%1.3%1.6%1.9%3.4%3.3%3.3%2.7%5.4%22.0%24.0%21.2%29.9%35.8%34.4%37.3%41.2%44.3%46.1%48.4%49.7%19.6%24.9%21.4%16.6%16.6%17.7%14.0%8.6%6.6%6.3%6.4%9.4%28.3%26.4%32.2%30.6%31.2%34.3%33.2%31.7%29.2%26.8%20.7%13.7%22.3%16.4%13.5%11.0%8.4%6.5%5.9%6.9%8.2%9.6%11.1%12.1%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20092010201120122013201420152016201720182019YTD2019MTD0.0-1.01.0-1.51.5-2.02.0-2.52.5-3.03.0-4.04.0 数据来源：CQC，中国进口汽车市场数据库 排量结构-平行进口：2019年2月，3.0-4.0L排量区间继续大幅提升，抢占了部分2.0-3.0L区间，导致其份额相比2018年全年下滑10.6个百分点。2015年-2019年平行进口车市场排量结构变化 1.6%4.6%4.2%5.8%5.1%3.8%62.9%56.9%51.4%38.4%29.6%27.8%28.8%30.3%38.2%47.9%58.5%58.5%1.7%2.4%1.5%2.4%3.9%3.9%3.8%4.3%4.6%5.2%6.1%6.0%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20152016201720182019 YTD2019 MTD6.0L17 Thanks!如有任何问题，请联系：王存 010-82169177 扫码关注：金融干货精选获取更多干货资料