1本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。■这是机器学习与CTA周报的第十四篇，机器学习中证500神经网络策略上周（2018.7.30-2018.8.3）收益4.75%，机器学习商品期货策略收益-1.91%，8.6.-8.10大概率看多的商品是玻璃；大概率看空的商品是白糖，焦煤，玉米，螺纹钢，动力煤。机器学习与基本面结合商品策略收益1.90%，下周看多聚丙烯，看空焦炭。■风险提示：根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。Table_Title2018年08月05日机器学习与CTA：通胀预期Table_BaseInfo金融工程主题报告证券研究报告杨勇分析师SAC执业证书编号：S1450518010002yangyong1@essence.com.cn周袤分析师SAC执业证书编号：S1450517120007zhoumao@essence.com.cnTable_Report相关报告量化基金经理双周报：盈利、价值再领先，中证500增强表现优异2018-07-31FOF和资产配置周报：西部利得中证国企红利LOF上市，安信量化配置PMS组合上线2018-07-30机器学习与CTA：PTA2018-07-29FOF和资产配置周报：中金中证优选300指数LOF开始募集2018-07-23美股SmartBeta产品巡礼之三：价质因子2018-07-222金融工程主题报告本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。内容目录1.本周点评............................................................................................................................32.策略追踪............................................................................................................................32.1.机器学习中证500神经网络策略...............................................................................32.2.机器学习商品期货策略..............................................................................................3图表目录3金融工程主题报告本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。1.本周点评本周焦炭，甲醇，PTA继续上涨。甲醇，PTA更是涨停。而与此相对应的是，股票市场处于底部。这与美林时钟的通胀预期相吻合。按照美林时钟，在经济衰退期间，债券>现金>股票>大宗商品；在经济复苏期间，股票>债券>现金>大宗商品；在经济过热期间，大宗商品>股票>现金/债券；在经济滞涨期间，现金>大宗商品/债券>股票。不论是过热还是滞涨，都是充满了通胀预期的。在通胀预期下，通常商品表现会比股票略好些。这或许能解释为...
