场内基金及创新型产品观察：国企一带一路ETF、央企创新驱动ETF获批-20190729-广发证券-31页.pdf

识别风险，发现价值请务必阅读末页的免责声明 1 1/3131 Table_Page 金融工程|定期报告 2019 年 7 月 29 日 证券研究报告 国企一带一路国企一带一路 ETF、央企创新驱动、央企创新驱动 ETF 获批获批 场内基金及创新型产品观察场内基金及创新型产品观察 注：文中“上周”特指（2019 年 7 月 22 日至 2019 年 7 月 28 日）报告摘要：报告摘要：国企一带一路国企一带一路 ETF、央企创新驱动、央企创新驱动 ETF 获批获批7 月 26 日，根据中国证券报报道，由易方达、富国、汇添富三家公司申报的国企一带一路 ETF 及其联接基金正式获批，该基金为开放式交易型指数基金，跟踪标的为中证国企一带一路指数，该指数聚焦于一带一路战略的相关产业，在样本股的选择上充分考虑了一带一路的参与程度、股票基本面和社会责任情况后选取了具有代表性的 100 家参与一带一路建设的标杆企业。根据证券时报报道，同日，博时、嘉实、富国、广发四家基金公司今年4 月上报的 4 只中证央企创新驱动 ETF 及其联接基金也正式获批。央企创新驱动 ETF 是被动型股票基金，跟踪标的为中证央企创新驱动指数，该指数综合评估科技创新方面综合情况后选取了具有代表性的 100 家上市公司作为样本股，反映具备科技创新活力的央企上市公司股票在 A 股市场的整体走势。国企一带一路 ETF 和央企创新驱动 ETF 的获批将有助于提高国资流动性，帮助调整和升级国资结构，优化央企股份配置，丰富现有的 ETF 品种，促进科创类企业的发展，对国家经济政策有效推进具有积极意义。公募基金转融通业务落地，首批六家公募悉数参与公募基金转融通业务落地，首批六家公募悉数参与上周，华夏、易方达、南方、华安、博时、富国六家首批获得转融通业务资格的基金公司悉数完成了首单转融通业务。根据上交所官网公布的转融通交易数据，7 月 22 日共有 39 家标的证券被出借，成交总量为 1.17 亿股。从申报类型看，约定申报为目前主要交易类型，当天 74 笔交易中 66笔为约定申报，占比超过 85%。目前转融通费率差异较大，约在 2%到 10%之间。出借期限在 7 天到 182 天之间。目前公募转融通业务仍处于试水阶段，未来 ETF 和其他类型的指数基金将成为公募转融通业务主力，有望增厚基金收益，并提高市场流动性和活跃度。风险提示：风险提示：本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异。本文不作为对任何产品的投资建议。图图：上周上周基金份额增长前十大股票基金份额增长前十大股票 ETF 数据来源：Wind 资讯、广发证券发展研究中心 分析师：分析师：樊瑞铎 SAC 执证号：S0260517080004 020-66335129 分析师：分析师：马普凡 SAC 执证号：S0260514050001 021-60750623 分析师：分析师：文巧钧 SAC 执证号：S0260517070001 SFC CE No.BNI358 0755-88286935 请注意，樊瑞铎,马普凡并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。相关研究：相关研究：因子极值获超额收益，关注电子等行业:行业轮动策略报告 2019-07-29 两策略获超额收益，关注建筑建装等:行业轮动策略报告 2019-07-21 华夏、博时获得首次科创板战略配售额度:场内基金及创新型产品观察 2019-07-14 0.000.501.001.502.002.50基金份额变化(亿份)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 2/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 目录索引 一、近期基金市场要点新闻.5 1.1 国企一带一路 ETF、央企创新驱动 ETF 获批.5 1.2 首批六家公募基金悉数完成首单转融通业务.7 二、场内基金最新动态观察.7 2.1 上周国内股债指数多数小幅上涨.7 2.2 上周场内基金市场资金小幅流出.8 2.3 各类 ETF 近期表现.9 2.3.1 股票型 ETF：规模略有减少.9 2.3.2 债券型 ETF：整体规模稳中略降.17 2.3.3 商品型 ETF：黄金价格高位持稳，整体份额略有增加.18 2.3.4 QDII 型 ETF：规模小幅下降.18 2.3.5 货币型 ETF：规模小幅下降.19 三、创新型基金最新动态观察.21 3.1 上周创新型基金市场资金略有流入.21 3.2 各类 FOF 近期表现.21 3.2.1 混合型 FOF：规模稳中略增.21 3.2.2 目标日期型 FOF：整体规模小幅增加.23 3.2.3 目标风险型 FOF：规模略有增加.25 四、场内基金和创新型基金产品的发行及审批动态.27 4.1 正在发行的场内基金和创新型基金产品：被动指数型基金产品居多.27 4.2 产品行政审批进度追踪.28 4.3 上周申报的场内基金和创新型基金产品：均为股票指数型基金.28 风险提示.29 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 3/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 图表索引 图 1：中证国企一带一路指数行业分布（截至 2019 年 7 月 26 日）.5 图 2：中证央企创新驱动指数行业分布（截至 2019 年 7 月 26 日）.6 图 3：国内主要宽基指数上周区间涨跌幅.7 图 4：上证债券指数上周区间涨跌幅.7 图 5：中证行业指数上周区间涨跌幅.8 图 6：国外主要宽基指数上周区间涨跌幅.8 图 7：各类型 ETF 规模占比.8 图 8：各类型 ETF 上周规模变动（单位：亿元）.8 图 9：上周涨幅前十大股票 ETF.10 图 10：上周跌幅前十大股票 ETF.10 图 11：上周资金净流入前十大股票 ETF.10 图 12：上周资金净流出前十大股票 ETF.10 图 13：上周基金份额增长前十大股票 ETF.11 图 14：上周基金份额缩减前十大股票 ETF.11 图 15：上周涨幅前十大宽基型 ETF.12 图 16：上周跌幅前十大宽基型 ETF.12 图 17：上周资金净流入前十大宽基型 ETF.12 图 18：上周资金净流出前十大宽基型 ETF.12 图 19：上周基金份额增长前十大宽基型 ETF.13 图 20：上周基金份额缩减前十大宽基型 ETF.13 图 21：上周涨幅前十大行业型 ETF.14 图 22：上周跌幅前十大行业型 ETF.14 图 23：上周资金净流入前十大行业型 ETF.14 图 24：上周资金净流出前十大行业型 ETF.14 图 25：上周基金份额增长前十大行业型 ETF.15 图 26：上周基金份额缩减前十大行业型 ETF.15 图 27：上周涨幅前十大其他股票型 ETF.16 图 28：上周跌幅前十大其他股票型 ETF.16 图 29：上周资金净流入前十大其他股票型 ETF.16 图 30：上周资金净流出前十大其他股票型 ETF.16 图 31：上周基金份额增长前十大其他股票型 ETF.17 图 32：上周基金份额缩减前十大其他股票型 ETF.17 图 33：各类型 FOF 规模占比.21 图 34：各类型 FOF 上周规模变动（单位：亿元）.21 图 35：中证央企创新驱动指数行业分布（截至 2019 年 7 月 26 日）.27 表 1：中证国企一带一路指数前十大重仓股（截至 2019 年 7 月 26 日）.5 表 2：中证央企创新驱动指数前十大重仓股（截至 2019 年 7 月 26 日）.6 表 3：前 20 大股票型 ETF 上周市场表现.9 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 4/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 表 4：前 20 大宽基型 ETF 上周市场表现.11 表 5：前 20 大行业型 ETF 上周市场表现.13 表 6：前 20 大其他股票型 ETF 上周市场表现.15 表 7：债券型 ETF 上周市场表现.17 表 8：商品型 ETF 上周市场表现.18 表 9：QDII 型 ETF 上周市场表现.18 表 10：货币型 ETF 上周市场表现.19 表 11：前 20 大混合型 FOF 上周市场表现.21 表 12：前 20 大目标日期型 FOF 上周市场表现.23 表 13：前 20 大目标风险型 FOF 上周市场表现.25 表 14：正在发行的场内基金和创新型基金产品统计.27 表 15：上周已发行场内基金和创新型基金产品详情.28 表 16：上周申报的场内基金和创新型基金产品统计.28 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 5/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 一、近期基金市场要点新闻一、近期基金市场要点新闻 1.1 国企一带一路国企一带一路 ETF、央企创新驱动、央企创新驱动 ETF 获批获批 根据中国证券报报道，7月26日，由易方达、富国、汇添富三家公司申报的国企一带一路ETF及其联接基金正式获批，该基金为开放式交易型指数基金，跟踪标的为中证国企一带一路指数，该指数聚焦于一带一路战略的相关产业，在样本股的选择上充分考虑了一带一路的参与程度、股票基本面和社会责任情况后选取了具有代表性的100家参与一带一路建设的标杆企业。图图1：中证国企一带一路指数行业分布中证国企一带一路指数行业分布（截至截至2019年年7月月26日）日）数据来源：Wind 资讯、广发证券发展研究中心 表表1：中证中证国企国企一带一路指数前十大重仓股一带一路指数前十大重仓股（截至截至2019年年7月月26日）日）代码代码 简称简称 权重（权重（%）申万一级行业申万一级行业 600887.SH 伊利股份 2.99 食品饮料 600019.SH 宝钢股份 2.85 钢铁 600104.SH 上汽集团 2.56 汽车 002415.SZ 海康威视 2.51 电子 601088.SH 中国神华 2.47 采掘 600028.SH 中国石化 2.45 化工 600585.SH 海螺水泥 2.23 建筑材料 002110.SZ 三钢闽光 2.22 钢铁 000338.SZ 潍柴动力 2.09 汽车 600900.SH 长江电力 2.03 公用事业 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 工业33.0%材料28.1%能源11.0%公用事业9.8%可选消费6.0%日常消费5.0%信息技术4.6%电信服务1.4%医疗保健1.1%识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 6/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 根据证券时报报道，7月26日，博时、嘉实、富国、广发四家基金公司今年4月上报的4只中证央企创新驱动ETF及其联接基金也正式获批。央企创新驱动ETF是被动型股票基金，跟踪标的为中证央企创新驱动指数，根据该指数编制方案，该指数由中证指数公司编制，以国资委下属央企上市公司为待选样本，综合评估科技创新方面综合情况后选取了具有代表性的100家上市公司作为样本股，反映具备科技创新活力的央企上市公司股票在A股市场的整体走势。国企一带一路ETF和央企创新驱动ETF的获批将有助于提高国资流动性，帮助调整和升级国资结构，优化央企股份配置，丰富现有的ETF品种，促进科创类企业的发展，对国家经济政策有效推进具有积极意义。图图2：中证央企创新驱动指数行业分布中证央企创新驱动指数行业分布（截至截至2019年年7月月26日）日）数据来源：Wind 资讯、广发证券发展研究中心 表表2：中证央企创新驱动指数前十大重仓股中证央企创新驱动指数前十大重仓股（截至截至2019年年7月月26日）日）代码代码 简称简称 权重（权重（%）申万一级行业申万一级行业 002415.SZ 海康威视 5.26 电子 601766.SH 中国中车 4.82 机械设备 601989.SH 中国重工 3.55 国防军工 002230.SZ 科大讯飞 3.40 计算机 601088.SH 中国神华 3.04 采掘 600028.SH 中国石化 2.96 化工 600019.SH 宝钢股份 2.93 钢铁 600050.SH 中国联通 2.85 通信 601857.SH 中国石油 2.79 采掘 601668.SH 中国建筑 2.60 建筑装饰 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 工业44.8%信息技术26.8%能源9.9%材料9.4%电信服务2.8%可选消费2.1%公用事业2.1%医疗保健2.0%识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 7 7/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 1.2 首批首批六家公募基金悉数完成首单转融通业务六家公募基金悉数完成首单转融通业务 继上周证监会发布了 公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引（试行），上周，华夏、易方达、南方、华安、博时、富国六家首批获得转融通业务资格的基金公司悉数完成了首单转融通业务。根据上交所官网公布的转融通交易数据，7月22日共有39家标的证券被出借，成交总量为1.17亿股。从申报类型看，约定申报为目前主要交易类型，当天74笔交易中66笔为约定申报，占比超过85%。目前转融通费率差异较大，大概在2%到10%之间。出借期限在7天到182天之间。目前公募转融通业务仍处于试水阶段，未来ETF和其他类型的指数基金将成为公募转融通业务主力，有望增厚基金收益，并提高市场流动性和活跃度。二二、场内基金最新动态观察、场内基金最新动态观察 2.1 上周上周国内股债国内股债指数多数小幅指数多数小幅上涨上涨 根据Wind数据库统计，上周国内股票市场和债券市场行情呈现小幅上涨。国内主要宽基指数中，中证500指数涨幅较大，为3.01%。上周上证债券指数普遍上涨，其中沪城投债涨幅较大，增长约0.17%。随着科创板新股正式上市，上周与科创概念密切相关的信息、电信、医药生物等行业取得了较好的表现，其中全指信息涨幅较大，为3.58%。此外，上周国外主要宽基指数出现了行情的分化，美国和德国股市表现较好，纳斯达克100指数、标普500指数、德国DAX指数均小幅上涨，涨幅分别1.21%、0.91%、0.83%。上周香港主要宽基指数则出现下跌，恒生指数跌幅为1.28%。图图3：国内主要宽基指数：国内主要宽基指数上周上周区间涨跌幅区间涨跌幅 图图4：上证债券指数：上证债券指数上周上周区间涨跌幅区间涨跌幅 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 0.000.501.001.502.002.503.003.50区间涨跌幅（%）00.050.10.150.2区间涨跌幅（%）识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 8 8/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图5：中证行业指数：中证行业指数上周上周区间涨跌幅区间涨跌幅 图图6：国外主要宽基指数：国外主要宽基指数上周上周区间涨跌幅区间涨跌幅 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 2.2 上周上周场内基金市场资金小幅流出场内基金市场资金小幅流出 根据Wind数据库统计，上周ETF总规模为6463.55亿元，较之前一周减少了4.83亿元。其中，股票型ETF和货币型ETF规模位居前两位，分别为4200.88亿元和1897.84亿元，占比分别为64.99%和29.36%，二者合计占比接近95%。上周资金主要流向商品型ETF，较之前一周增加了0.19亿元。债券型ETF、QDII型ETF和股票型ETF资金小幅流出。货币型ETF流出量较大，规模较之前一周减少了2.22亿元。图图7：各类型：各类型ETF规模占比规模占比 图图8：各类型：各类型ETF上周上周规模变动（单位：亿元）规模变动（单位：亿元）数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心（截止2019/7/28）数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 -2-101234区间涨跌幅（%）(1.50)(1.00)(0.50)0.000.501.001.50区间涨跌幅（%）64.99%29.36%2.44%1.66%1.55%股票型ETF货币型ETFQDII型ETF商品型ETF债券型ETF(2.50)(2.00)(1.50)(1.00)(0.50)0.000.50 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 9 9/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 2.3 各类各类 ETF 近期表现近期表现 2.3.1 股票型股票型 ETF：规模：规模略有略有减少减少 根据Wind数据库统计，上周股票型ETF总规模4200.88亿元，较之前一周减少了1.48亿元。表表3：前：前20大股票型大股票型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 基金管理人基金管理人简称简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规模基金规模（亿元）（亿元）成交额成交额（亿元）（亿元）资金净流资金净流入入(亿元亿元)基金份额基金份额变化变化(亿份亿份)区间涨区间涨跌幅跌幅(%)区间日区间日均贴水均贴水率率(%)500ETF 南方基金 中证 500 指数 469.02 50.78 (0.71)(0.54)0.46 (0.08)50ETF 华夏基金 上证 50 指数 441.45 102.55 (32.65)(13.22)1.43 (0.09)300ETF 华泰柏瑞基金 沪深 300 指数 361.29 50.06 1.35 (0.85)1.29 (0.09)华夏 300 华夏基金 沪深 300 指数 270.36 13.02 2.61 (0.27)1.37 (0.13)300ETF 嘉实基金 沪深 300 指数 264.97 11.44 3.53 (0.04)1.40 (0.26)创业板 易方达基金 创业板指数 227.43 30.98 (0.19)(2.16)1.35 0.02 央调 ETF 博时基金 中证央企结构调整指数收益率 208.14 1.07 3.20 (0.14)1.63 (0.05)180ETF 华安基金 上证 180 指数 199.53 3.95 2.33 (0.13)1.40 (0.05)央企改革 华夏基金 中证央企结构调整指数收益率 157.73 0.67 2.65 (0.03)1.73 (0.04)证券 ETF 国泰基金 中证全指证券公司指数收益率 100.65 19.16 2.42 3.50 (1.01)0.05 上海国企 汇添富基金 中证上海国企指数 94.60 0.29 2.55 (0.06)2.83 (0.02)HS300ETF 易方达基金 沪深 300 指数 86.84 4.12 1.54 0.16 1.49 (0.05)创业板 50 华安基金 创业板 50 指数收益率 78.91 11.75 1.34 (0.20)1.87 (0.01)工银上 50 工银瑞信基金 上证 50 指数收益率 72.37 7.10 (0.68)(0.59)1.47 (0.10)金融 ETF 国泰基金 上证 180 金融股指数 60.91 1.08 0.91 0.01 1.41 (0.00)深 100ETF 易方达基金 深证 100 价格指数 60.51 10.04 1.41 0.05 1.96 (0.04)央企 ETF 银华基金 中证央企结构调整指数收益率 58.98 0.11 0.81 (0.03)1.45 (0.15)中证 500 华夏基金 中证 500 指数 57.63 9.65 1.30 0.42 0.49 (0.10)平安 300 平安基金 沪深 300 指数收益率 53.99 0.64 0.70 (0.02)1.45 (0.21)国寿 300 国寿安保基金 沪深 300 指数 46.75 0.00 0.14 0.00 0.31 (0.56)数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1010/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 上周股票型ETF中涨幅较大的有非周ETF、半导体50和500信息。图图9：上周上周涨幅前十大股票涨幅前十大股票ETF 图图10：上周上周跌幅前十大股票跌幅前十大股票ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 上周规模增长最多的是嘉实300ETF，规模增长为3.53亿元，达到264.97亿元。上周规模缩减较多的是华夏50ETF。上周基金份额增长最多的有证券ETF、创业ETF和战略新兴等；上周基金份额缩减较多的有50ETF、创业板和基本面50。图图11：上周上周资金净流入前十大股票资金净流入前十大股票ETF 图图12：上周上周资金净流出前十大股票资金净流出前十大股票ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 0.001.002.003.004.005.006.007.00区间涨跌幅(%)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00区间涨跌幅(%)0.000.501.001.502.002.503.003.504.00资金净流入(亿元)(35.00)(30.00)(25.00)(20.00)(15.00)(10.00)(5.00)0.00资金净流入(亿元)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1111/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图13：上周上周基金份额增长前十大股票基金份额增长前十大股票ETF 图图14：上周上周基金份额缩减前十大股票基金份额缩减前十大股票ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 宽基型宽基型ETF：规模规模小幅小幅减少减少，头部宽基，头部宽基华夏华夏ETF50资金流出量较大资金流出量较大 根据Wind数据库统计，上周宽基型ETF总规模2937.37亿元，较之前一周减少了19.03亿元，其中，作为头部宽基的华夏50ETF资金流出量较大。在各类宽基股票指数ETF中，华夏50ETF、南方500ETF、华泰柏瑞300ETF、易方达创业板分别在同类产品中成交最为活跃。表表4：前：前20大宽基型大宽基型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 基金管理人简称基金管理人简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规模基金规模（亿元）（亿元）成交额成交额（亿元）（亿元）资金净流入资金净流入(亿元亿元)基金份基金份额变化额变化(亿份亿份)区间涨区间涨跌幅跌幅(%)区间日区间日均贴水均贴水率率(%)500ETF 南方基金 中证 500 指数 469.02 50.78 (0.71)(0.54)0.46 (0.08)50ETF 华夏基金 上证 50 指数 441.45 102.55 (32.65)(13.22)1.43 (0.09)300ETF 华泰柏瑞基金 沪深 300 指数 361.29 50.06 1.35 (0.85)1.29 (0.09)华夏 300 华夏基金 沪深 300 指数 270.36 13.02 2.61 (0.27)1.37 (0.13)300ETF 嘉实基金 沪深 300 指数 264.97 11.44 3.53 (0.04)1.40 (0.26)创业板 易方达基金 创业板指数 227.43 30.98 (0.19)(2.16)1.35 0.02 180ETF 华安基金 上证 180 指数 199.53 3.95 2.33 (0.13)1.40 (0.05)HS300ETF 易方达基金 沪深 300 指数 86.84 4.12 1.54 0.16 1.49 (0.05)工银上 50 工银瑞信基金 上证 50 指数收益率 72.37 7.10 (0.68)(0.59)1.47 (0.10)深 100ETF 易方达基金 深证 100 价格指数 60.51 10.04 1.41 0.05 1.96 (0.04)中证 500 华夏基金 中证 500 指数 57.63 9.65 1.30 0.42 0.49 (0.10)平安 300 平安基金 沪深 300 指数收益率 53.99 0.64 0.70 (0.02)1.45 (0.21)国寿 300 国寿安保基金 沪深 300 指数 46.75 0.00 0.14 0.00 0.31 (0.56)广发 500 广发基金 中证 500 指数 41.57 1.55 (0.04)(0.18)0.50 (0.08)广发 300 广发基金 沪深 300 指数收益率 34.17 1.29 (0.26)(0.69)1.77 (0.20)500ETF 嘉实基金 中证 500 指数 24.56 2.99 0.44 0.06 0.49 (0.24)中小板 华夏基金 中小企业板价格指数 23.61 1.87 0.70 0.00 3.07 (0.03)平安 500 平安基金 中证 500 指数收益率 22.84 0.85 0.22 0.02 0.56 (0.12)0.000.501.001.502.002.50基金份额变化(亿份)(12.00)(10.00)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00基金份额变化(亿份)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1212/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 银华 MSCI 银华基金 MSCI 中国 A 股人民币指数收益率 19.17 3.46 0.37 0.12 1.35 (0.03)创业 ETF 广发基金 创业板指数收益率 16.59 2.16 1.40 1.36 1.11 (0.06)数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 上周宽基型ETF中涨幅较大的是中小板、MSCIA股F和380ETF，跌幅较大的是万家50。图图15：上周上周涨幅前十大宽基型涨幅前十大宽基型ETF 图图16：上周上周跌幅前十大宽基型跌幅前十大宽基型ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 上周规模增长最多的是嘉实300ETF，增长了3.53亿元。上周规模缩减较多的是华夏50ETF，缩减了32.65亿元。上周基金份额增长较多的有创业ETF和中证500；上周基金份额缩减较多的有华夏50ETF和创业板。图图17：上周上周资金净流入前十大宽基型资金净流入前十大宽基型ETF 图图18：上周上周资金净流出前十大宽基型资金净流出前十大宽基型ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 0.000.501.001.502.002.503.003.50区间涨跌幅(%)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.002.00区间涨跌幅(%)00.511.522.533.54资金净流入(亿元)(35.00)(30.00)(25.00)(20.00)(15.00)(10.00)(5.00)0.00资金净流入(亿元)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1313/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图19：上周上周基金份额增长前十大宽基型基金份额增长前十大宽基型ETF 图图20：上周上周基金份额缩减前十大宽基型基金份额缩减前十大宽基型ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 行业型行业型ETF：券商概念券商概念ETF资金流入较多资金流入较多 根据Wind数据库统计，上周行业型ETF总规模为374.19亿元，较之前一周增加了6.51亿元。在行业型ETF中，国泰基金的证券ETF成交最为活跃。表表5：前：前20大行业型大行业型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 基金管理人基金管理人简称简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规基金规模（亿模（亿元）元）成交额成交额（亿（亿元）元）资金净流资金净流入入(亿元亿元)基金份额基金份额变化变化(亿份亿份)区间区间涨跌涨跌幅幅(%)区间日区间日均贴水均贴水率率(%)证券 ETF 国泰基金 中证全指证券公司指数收益率 100.65 19.16 2.42 3.50 (1.01)0.05 金融 ETF 国泰基金 上证 180 金融股指数 60.91 1.08 0.91 0.01 1.41 (0.00)券商 ETF 华宝基金 中证全指证券公司指数 36.46 7.52 0.71 1.18 (1.06)0.14 消费 ETF 汇添富基金 中证主要消费指数 32.32 1.35 0.68 0.26 (0.24)(0.19)广发医药 广发基金 中证全指医药卫生指数 23.81 0.73 0.25 0.00 1.06 (0.24)证券基金 南方基金 中证全指证券公司指数收益率 16.02 0.62 (0.01)0.05 (0.32)0.04 信息技术 广发基金 中证全指信息技术指数 15.32 3.00 1.15 0.66 3.66 (0.30)银行 ETF 华宝基金 中证银行指数 14.71 3.35 (0.05)(0.27)1.68 (0.01)医药 ETF 易方达基金 沪深 300 医药卫生指数 8.67 1.10 0.10 (0.04)1.91 0.00 金地 ETF 国投瑞银基金 沪深 300 金融地产指数 5.39 0.00 (0.05)0.00 (0.84)(0.22)全指金融 广发基金 中证全指金融地产指数 5.19 0.02 0.27 0.18 1.68 (0.68)医药 ETF 汇添富基金 中证医药卫生指数 4.37 0.11 0.07 0.01 1.28 (0.00)500 信息 南方基金 中证 500 信息技术指数 4.08 0.19 0.15 (0.10)5.62 (0.05)可选消费 广发基金 中证全指可选消费指数 2.82 0.02 0.10 0.04 1.67 (0.86)消费行业 华夏基金 上证主要消费行业指数 2.39 1.44 0.02 (0.01)1.60 (0.37)银行股基 汇添富基金 中证银行指数收益率 2.00 0.00 0.04 (0.01)2.16 (0.14)银行基金 南方基金 中证银行指数收益率 1.38 2.34 (0.35)(0.35)3.57 (0.35)半导体 国联安基金 中证全指半导体产品与设备指数收益率 1.23 1.04 (0.31)(0.35)3.85 0.30 医药行业 华夏基金 上证医药卫生行业指数 0.93 0.82 (0.05)(0.05)3.39 (0.35)房地产 南方基金 中证全指房地产指数收益率 0.70 0.10 (0.00)0.01 (1.57)0.08 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 0.000.501.001.50基金份额变化(亿份)(12.00)(10.00)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00基金份额变化(亿份)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1414/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 上周行业型ETF中涨幅较大的是500信息、半导体和信息技术，跌幅较大的有500原料、房地产和全指材料等。图图21：上周上周涨幅前十大行业型涨幅前十大行业型ETF 图图22：上周上周跌幅前十大行业型跌幅前十大行业型ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 上周行业型ETF规模增长最多的是证券ETF，增长了2.42亿元。上周规模缩减较多的有银行基金和半导体。上周基金份额增长最多的有证券ETF、券商ETF和信息技术；上周基金份额缩减较多的有银行基金、半导体和银行ETF。图图23：上周上周资金净流入前十大行业型资金净流入前十大行业型ETF 图图24：上周上周资金净流出前十大行业型资金净流出前十大行业型ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 0.001.002.003.004.005.006.00区间涨跌幅(%)(2.00)(1.50)(1.00)(0.50)0.00区间涨跌幅(%)0.000.501.001.502.002.503.00资金净流入(亿元)(0.40)(0.30)(0.20)(0.10)0.00资金净流入(亿元)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1515/3131 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图25：上周上周基金份额增长前十大行业型基金份额增长前十大行业型ETF 图图26：上周上周基金份额缩减前十大行业型基金份额缩减前十大行业型ETF 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 数据来源：Wind资讯、广发证券发展研究中心 其他股票型其他股票型ETF：规模小幅：规模小幅增加，增加，博时央调博时央调ETF贡献主要增量贡献主要增量 根据Wind数据库统计，上周其他股票型ETF总规模889.32亿元，较之前一周小幅增加了11.05亿元，其中，博时基金管理的央调ETF贡献了主要的增量部分，流入资金为3.20亿元。在其他股票型ETF中，华安基金的创业板50ETF成交最为活跃。表表6：前：前20大其他股票型大其他股票型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 基金管理人简称基金管理人简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规基金规模（亿模（亿元）元）成交额成交额（亿（亿元）元）资金净资金净流入流入(亿元亿元)基金份额基金份额变化变化(亿份亿份)区间区间涨跌涨跌幅幅(%)区间日区间日均贴水均贴水率率(%)央调 ETF 博时基金 中证央企结构调整指数收益率 208.14 1.07 3.20 (0.14)1.63 (0.05)央企改革 华夏基金 中证央企结构调整指数收益率 157.73 0.67 2.65 (0.03)1.73 (0.04)上海国企 汇添富基金 中证上海国企指数 94.60 0.29 2.55 (0.06)2.83 (0.02)创业板 50 华安基金 创业板 50 指数收益率 78.91 11.75 1.34 (0.20)1.87 (0.01)央企 ETF 银华基金 中证央企结构调整指数收益率 58.98 0.11 0.81 (0.03)1.45 (0.15)上海改革 汇添富基金 上证上海改革发展主题指数收益率 42.49 0.00 0.95 0.00 2.29 (1.27)四川国改 华夏基金 中证四川国企改革指数收益率 38.11 0.00 (0.11)0.00 (0.29)(0.43)红利 ETF 华泰柏瑞基金 上证红利指数 27.66 0.73 0.31 (0.02)1.34 (0.07)基本面 50 嘉实基金 中证锐联基本面 50 指数收益率 25.24 2.42 (1.41)(1.70)1.36 (0.22)环保 ETF 广发基金 中证环保产业指数收益率 17.52 0.32 0.21 (0.01)1.24 (0.23)非银 ETF 易方达基金 沪深 300 非银行金融指数 16.91 0.29 0.43 0.14 0.65 0.02 红利低波 兴业基金 上证红利低波动指数收益率 15.75 0.39 (0.30)(0.37)0.49 (0.49)深红利 工银瑞信基金 深证红利价格指数 13.35 0.93 (0.09)(0.08)0.48 (0.06)深 F120 嘉实基金 深证基本面 120 指数 12.59 0.02 0.12 0.00 0.93 (0.03)传媒 ETF 广发基金 中证传媒指数收益率 10.91 0.24 0.09 0.03 0.70 0.06 深 F60 建信基金 深证基本面 60 指数收益率 6.38 0.02 0.24 0.05 0.61 0.04 小康 ETF 南方基金 中证南方小康产业指数 5