传媒行业：游戏版号正式重启发放看好2019年传媒互联网板块改善性投资机遇-20190103-中信建投-30页 (2).pdf

请参阅最后一页的重要声明 证券证券研究报告研究报告行业行业动态动态 游戏版号正式重启发放，看好游戏版号正式重启发放，看好 2 2019019 年传媒年传媒互联网板块改善性投资机遇互联网板块改善性投资机遇 市场走势回顾市场走势回顾 上周传媒板指下跌-3.20%，上证综指下跌 0.89%，深证成指下跌1.33%，创业板指下 1.56%。上周板块涨幅前三：凯文教育（14.93%）、平治信息（10.01%）、宋城演艺（8.38%）；板块跌幅前三：三七互娱（-15.71%）、长城动漫（-14.93%）、美盛文化（-14.38%）。年初至今板块涨幅前三：亚夏汽车（81.29%）、平治信息（41.32%）、芒果超媒（24.13%）；板块跌幅前三：*ST 富控（-86.87%）、金亚科技（-84.75%）、乐视网（-83.76%）。核心观点核心观点 2018 年中信传媒板指收 2119.32 点，较年初下跌 38.59%，跌幅第三。政策变动与增长红利衰退为板块带来较大压力，影视、游戏等主要子板块估值水平继续回调，分化更为明显。历经连续三年调整，板块估值已处历史底部。结合年末政策改善信号逐步积累，行业资源整合步伐加速，我们看好 2019 年传媒互联网板块的改善性投资机会，重点关注游戏、影视院线与互联网平台龙头标的。游戏行业政策面改善信号加强，游戏行业政策面改善信号加强，在游戏产业年会召开仅 8 天后，首批 80 个国产游戏版号便正式下发，其中手游 67 个，包括哔哩哔哩、三七互娱、恺英网络、万达电影（互爱互动）等多家上市公司旗下产品。由于前期待审批版号积累较多，存量消化尚需一定时间。版号发放重启预告行业将逐渐步入正常化运行，但行业相关政策监管细节仍有待进一步明确。再次强调当前游戏板块选股紧抓“版号弹性”+“游戏出海”两条主线，重点推荐游族网络、第三方海外发行龙头、完美世界，关注三七互娱、世纪华通、吉比特。2018 中国电影票房市场中国电影票房市场 610 亿收官，关注亿收官，关注 2019 春节档行情。春节档行情。2018年，中国电影票房609.76亿元，观影人次17.16亿，分别同增9.06%和 5.93%；国产电影票房 378.97 亿元，占比高达 62.15%；年内新增银幕 9,303 块，总数达 60,079 块。由于优质影片供应不足，2019贺岁&元旦档影市表现平淡。即将到来的春节档影片阵容格外华丽，提示关注春节档行情，重点头部影片包括疯狂外星人（光线传媒）、飞驰人生（猫眼）、流浪地球（北京文化、中国电影、文投控股）、熊出没（猫眼、万达电影、横店影视）等。关注院线龙头万达电影、横店影视。风险提示风险提示 行业增速放缓；政策性风险；业绩不达预期；商誉减值风险。维持维持 买入买入 武超则武超则 010-85156318 执业证书编号：S1440513090003 曾荣飞曾荣飞 010-85130578 执业证书编号：S1440518030003 崔碧玮崔碧玮 18510249707 执业证书编号：S1440518090002 发布日期：2019 年 01 月 03 日 市场市场表现表现 相关研究报告相关研究报告 -43%-23%-3%17%2018/1/22018/2/22018/3/22018/4/22018/5/22018/6/22018/7/22018/8/22018/9/22018/10/22018/11/22018/12/2传媒上证指数传媒传媒 1 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 目录目录 一、市场走势回顾.3 二、上市公司动态.4 三、行业要闻.13 3.1.影视、游戏.13 3.2.教育、体育.13 3.3.互联网、科技.14 3.4.重大投融资、并购及上市.14 四、行业数据.15 4.1.电影.15 4.1.1.票房.15 4.1.2.院线.16 4.1.3.即将上映.18 4.2 电视剧.19 4.2.1.卫视收视率.19 4.2.2.网络剧.21 4.3 综艺栏目.21 4.4 游戏.22 4.4.1.开服数据.22 4.4.2.iOS 及安卓平台下载数据.23 五、PE/VC 数据.26 六、风险分析.27 2 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表目录图表目录 图表 1：本周传媒板块涨幅前五.3 图表 2：本周传媒板块跌幅前五.3 图表 3：2018 年初至今传媒板块涨幅前五.3 图表 4：2018 年初至今传媒板块跌幅前五.4 图表 5：2018 年第 51 周（2018.12.17-2018.12.23）内地票房 TOP10.16 图表 6：2018 年第 51 周（2018.12.17-2018.12.23）全国院线票房 TOP10.17 图表 7：2018 年第 51 周（2018.12.17-2018.12.23）全国影院票房 TOP10.18 图表 8：2018 年第 53 周（2018.12.31-2019.01.06）将上映影片.18 图表 9：12 月 27 日晚间电视剧收视排行.20 图表 10：12 月 27 日（周四）晚间黄金档电视剧收视排行.20 图表 11：截至 12 月 29 日最近 7 日电视剧播放排行榜前十.21 图表 12：12 月 27 日晚间综艺节目收视排行.22 图表 13：网页游戏与运营平台开服排行.23 图表 14：App Store 12 月 29 日数据中国区付费榜排名前十.24 图表 15：App Store 12 月 29 日数据中国区免费榜排名前十.24 图表 16：安卓平台各渠道单机游戏下载量排行.25 图表 17：安卓平台各渠道网络游戏下载量排行.25 图表 18：本周投融资情况汇总.26 3 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、市场走势回顾一、市场走势回顾 上周传媒板指下跌-3.20%，上证综指下跌 0.89%，深证成指下跌 1.33%，创业板指下 1.56%。上周板块涨幅前三：凯文教育（14.93%）、平治信息（10.01%）、宋城演艺（8.38%）；板块跌幅前三：三七互娱（-15.71%）、长城动漫（-14.93%）、美盛文化（-14.38%）。年初至今板块涨幅前三：亚夏汽车（81.29%）、平治信息（41.32%）、芒果超媒（24.13%）；板块跌幅前三：*ST 富控（-86.87%）、金亚科技（-84.75%）、乐视网（-83.76%）。图表图表1：本周传媒板块涨幅前五本周传媒板块涨幅前五 证券代码证券代码 证券简称证券简称 周前收周前收盘价盘价(元元)周收盘周收盘价价(元元)周涨跌周涨跌幅幅%周换手周换手率率%年初至今年初至今涨跌幅涨跌幅%总市值总市值（亿元）（亿元）流通流通 A股占总股占总股本比例股本比例%周成交周成交额额(亿元亿元)周成交周成交(万股万股)002659.SZ 凯文教育 7.30 8.39 14.93 9.84 -33.36 41.83 62.38 2.44 3,060 300571.SZ 平治信息 39.98 43.98 10.01 21.22 41.32 52.94 57.28 6.20 1,463 300144.SZ 宋城演艺 19.70 21.35 8.38 2.85 15.08 310.13 81.45 6.90 3,376 300050.SZ 世纪鼎利 5.76 6.21 7.81 38.33 -20.84 33.83 67.76 8.39 14,150 300081.SZ 恒信东方 8.27 8.90 7.62 19.59 -12.15 47.14 59.60 5.46 6,183 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 图表图表2：本周传媒板块跌幅前五本周传媒板块跌幅前五 证券代码证券代码 证券简称证券简称 周前收周前收 盘价盘价(元元)周收盘周收盘价价(元元)周涨跌周涨跌幅幅%周换手周换手率率%年初至今年初至今涨跌幅涨跌幅%总市值总市值（亿元）（亿元）流通流通 A 股占总股占总股本比例股本比例%周成交额周成交额(亿元亿元)周成交周成交(万股万股)002555.SZ 三七互娱 11.20 9.44 -15.71 7.65 -53.22 200.59 55.68 8.95 9,051 000835.SZ 长城动漫 4.89 4.16 -14.93 16.04 -49.76 13.59 92.70 2.19 4,858 002699.SZ 美盛文化 6.40 5.48 -14.38 11.52 -69.74 49.84 86.92 5.33 9,105 002858.SZ 力盛赛车 15.82 13.75 -13.08 45.69 -28.96 17.37 48.81 4.22 2,817 600634.SH*ST 富控 2.93 2.55 -12.97 9.08 -86.87 14.68 100.00 1.42 5,226 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 图表图表3：2018 年初至今传媒板块涨幅前五年初至今传媒板块涨幅前五 证券代码证券代码 证券简称证券简称 周前收盘周前收盘价价(元元)周收盘价周收盘价(元元)周涨跌周涨跌幅幅%周换手周换手率率%年初至今涨年初至今涨跌幅跌幅%总市值总市值（亿元）（亿元）流通流通 A 股占总股股占总股本比例本比例%002607.SZ 亚夏汽车 7.12 7.20 1.12 16.07 81.29 59.06 85.99 300571.SZ 平治信息 39.98 43.98 10.01 21.22 41.32 52.94 57.28 300413.SZ 芒果超媒 37.75 37.01 -1.96 10.56 24.13 366.41 20.78 300226.SZ 上海钢联 44.94 45.53 1.31 5.33 21.41 72.46 95.36 000681.SZ 视觉中国 23.31 23.32 0.04 7.17 19.77 163.37 44.32 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 4 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表4：2018 年初至今传媒板块跌幅前五年初至今传媒板块跌幅前五 证券代码证券代码 证券简称证券简称 周前收盘价周前收盘价(元元)周收盘周收盘价价(元元)周涨跌周涨跌幅幅%周换手周换手率率%年初至今涨年初至今涨跌幅跌幅%总市值总市值（亿元）（亿元）流通流通A股占总股本股占总股本比例比例%600634.SH*ST 富控 2.93 2.55 -12.97 9.08 -86.87 14.68 100.00 300028.SZ 金亚科技 0.77 0.77 0.00 0.00 -84.75 2.65 100.00 300104.SZ 乐视网 2.67 2.49 -6.74 15.72 -83.76 99.34 77.03 600715.SH 文投控股 4.96 4.50 -9.27 2.23 -79.72 83.47 69.23 002143.SZ 印纪传媒 3.26 2.86 -12.27 8.17 -78.33 50.62 55.04 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 二、上市公司动态二、上市公司动态【分众传媒】1）分众传媒股东 Power Star（HK）及 Glossy City（HK）向阿里网络转让股份，占总股本 5.28%，完成股份过户登记；2）公司解除限售的部分股份，数量为 77.13 亿股，占公司总股本的 52.55%，上市流通日为 2019 年 1 月 2日；【中广天择】自本年初，公司累计收到与收益相关的政府补助共计 9 笔，累计金额为 686 万元；【刚泰控股】1）刚泰集团所持有全部刚泰控股股份被司法冻结，冻结数量为 1.96 亿股，占公司总股本 13.13%，冻结期限为三年；2）公司拟向光大资产转让其所持有的北京瑞格嘉尚文化传播有限公司 100%股权，转让价格人民币 4.92 亿元，本次交易未构成关联交易或重大资产重组；3）公司股东刚泰集团所持全部公司股份被司法冻结，冻结数量为 1.96 亿股，占公司总股本 13.13%，期限为三年；【全通教育】1）全通教育控股股东、实际控制人陈炽昌将其直接持有的公司股份 3280 万股，占公司总股本的 5.18%，以 5.97 元/股的转让价格转让给中山教科，已完成过户登记；2）控股股东陈炽昌先生提前终止减持计划，目前持有公司 24.07%股份；【聚力文化】1）公司持股 9.40%股东揽众天道直至本次增持实施期限届满，未增持聚力文化股票，未能实施本次增持计划；2）股东余海峰先生所持部分公司股份办理了补充质押，目前其所持公司全部股份均已被质押，占公司总股本的 15.33%；5 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【文化长城】1）公司购买翡翠教育 100%股权，构成重大资产重组，并募集配套资金支付现金对价，截止 24 日，公司已对翡翠教育原股东现金对价进行了部分支付；2）第五次临时股东大会通过变更公司经营范围和修改公司章程的议案；【当代东方】1）公司回复深交所关注函关于业绩产生大幅波动原因，系政策环境、行业及市场等多方面因素影响，业绩波动存在合理性；2）控股孙公司霍尔果斯当代浪讯影院管理有限公司通过增资扩股方式引入战略投资者广州复朴道和投资管理有限公司；3）公司控股子公司百盈影业退出赣州利得百盈文化投资管理合伙企业；4）公司全资子公司东阳盟将威影视文化有限公司持有的霍尔果斯当代陆玖文化传媒有限公司 51%股权及河北当代文化传媒有限公司 100%股权被司法冻结；5）公司将继续推进重组事项，标的资产为首汇焦点（北京）科技有限公司 100%股权，本次交易不会导致公司控制权发生变更，不涉及发行股份配套募集资金；【唐德影视】1）持有公司总股本 6.12%的股东李钊、公司总股本 4.8045%的股东陈蓉减持公司股份计划实施完毕，减持后李钊先生持有公司 4.6219%股份，陈蓉女士持有公司 3.6047%股份；2）李钊先生所持有公司的部分股份解除质押，解除质押后，李钊先生共质押其持有的公司股份 1848 万股，占其持有公司股份 99.98%，占公司总股本的 4.62%；【力盛赛车】1）公司股东龚磊减持首次公开发行前股份 15.7 万股，已达到其减持计划承诺减持比例的一半；2）董事龚磊先生提前终止减持计划，已减持公司 0.18%股份；【东方网络】1）深交所就业绩预告及业绩快报披露违规、定期报告存在重大会计差错、未及时披露重大事项进展情况及集资金专户设立程序不规范方面对东方网络提出公开谴责处分；2）由于日前收到深圳证券交易所的公开谴责，公司将于 12 月 28 日在网络平台举行公开致歉会；3）公司董事、董事会秘书及副总经理祝丽玮因个人原因辞职；【雷曼股份】雷曼股份审议通过公司第一期股权激励计划，授予 37 名激励对象 100 万份股票期权，占目前总股本 0.29%；【元隆雅图】公司董事王威先生计划减持公司股份，本次减持前持股占总股本 3.55%，减持后占 2.95%；【时代出版】1）修订回购公司股份预案中部分内容，包括调整回购规模、回购用途、拟回购股份的数量、金额及占总股本的比例、拟回购股份的期限及预计回购后公司股权结构的变动情况；6 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 2）第四次临时股东大会决议通过向控股股东出售资产暨关联交易的议案；3）公司拟以集中竞价交易方式回购部分股份，回购价格拟为不超过每股 11.00 元，回购资金总额不低于人民币 2 亿元且不超过人民币 4 亿元；4）公司已通过集中竞价交易方式首次回购股份，数量为 37.50 万股，占公司总股本 0.07%，成交最高价为8.67 元/股，成交最低价为 8.56 元/股；5）公司已向公司控股股东安徽出版集团有限责任公司出售了公司持有的华安证券全部股份，共计实现投资收益约 1.50 亿元，约占本公司 2017 年度经审计的归属于上市公司股东净利润的 43.93%；【*ST 富控】1）公司控股股东富控传媒和公司实际控制人颜静刚先生持有的公司股份被司法轮候冻结及解除轮候冻结；2）公司作为共同被告涉及诉讼，涉及诉讼本金约为 3.27 亿元，案件尚未开庭审理；3）公司所持子公司（上海宏投网络科技、上海富控互动网络科技）股权被冻结，相关金额合计 22.5 亿元；4）公司作为共同被告的合同纠纷一案原告已撤诉，涉及诉讼本金为 2.67 亿元，预计对公司本期利润或期后利润将不会产生重大影响；5）孙兴华先生因个人原因辞任公司董事长，将继续担任董事等职务；【广电网络】1）自 24 日起，公司发行的广电转债持有人可以开始以 6.91 元/股价格转股；2）公司子公司与控股股东等共同发起设立广电新媒体产业投资基金，构成关联交易；【中体产业】第五次临时股东大会决议通过关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的相关议案；【凯撒文化】第六届董事会第十三次会议通过了关于并购重组交易各方放弃超额业绩奖励的议案，通过了修订公司章程、公司董事会议事规则、公司股东大会议事规则及召开 19 年第一次临时股东大会的议案；【奥飞娱乐】公司决议通过关于调整募集资金投资计划、补选公司非独立董事、修订信息披露管理制度、修订投资者关系管理制度；【众应互联】1）公司发布延期回复深交所中小板关注函公告；2）公司因拟收购瀚德信用 45%股权，收到了深圳证券交易所的关注函，目前已进行了回复；3）因公司 2017 年度权益分配方案以资本公积转增股本，公司股东石亚君先生对部分股份进行了补充质押，其质押股份合计占公司总股本的 10.92%；4）股东石亚君先生办理股权补充质押，截至目前其持有公司 12.96%股份，累计质押公司 10.98%股份；5）股东石亚君先生补充质押其持有的公司 4.03%股份；【联建光电】7 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 1）公司三名相关人员收到中国证券监督管理委员会深圳监管局市场禁入决定书；2）公司董事会审议通过了关于修订的议案；【电广传媒】公司公开挂牌转让子公司圣特罗佩 70%股权，以人民币 10.50 亿元转让给东原励丰；【迅游科技】1）公司 2017 年股票期权与限制性股票激励计划目前可可行权/解除限售，本次可行权的股票期权占目前公司股本总额的 0.71%；本次可解除限售的限制性股票数量占股本总额的 0.15%，同时注销 2017 年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权；2），因本次股权激励计划激励对象朱建峰、李洪阳离职，董事会拟对其已获授但未满足解除限售条件的 50万股限制性股票进行回购注销；【三七互娱】1）代理董事长李卫伟先生提议通过二级市场回购部分社会公众股份，提议回购股份占公司总股本 1.88%；2）公司非公开发行股票限售股上市流通，数量为 1.18 亿股，占公司总股本的 5.54%，上市流通日期为 2019年 1 月 2 日；【贵广网络】公司将持续督导保荐机构及保荐代表人从华西证券更换为华融证券；【苏宁环球】1）截至今日，公司以集中竞价方式累计回购 6071.17 万股，占公司总股本达到 2%，支付的总金额为 1.93亿元；2）公司将延期回复深圳证券交易所关注函的相关内容，预计不晚于 2018 年 12 月 28 日前完成回复；3）公司已对深圳证券交易所的关注函进行回复；4）公司于 2016 年收购控股股东苏宁环球集团有限公司全资子公司，目前控股股东已履行现金补偿等承诺；5）公司实施的 2014 年员工持股计划存续期满终止；【横店影视】自 2018 年 1 月 1 日至今，公司累计收到与收益相关的政府补助资金 3950 万元，占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司股东净利润的 11.95%；【世纪鼎利】1）公司持股 5%以上股东王耘先生将其所持有本公司的全部质押股份办理了股票质押式回购交易提前购回，目前已不存在质押情况；2）罗强武先生因个人原因申请辞去公司财务总监职务；3）在购买上海美都管理咨询有限公司 100%股权的交易中，交易对手方同意公司延期至 2019 年 3 月 31 日支付第二期转让款人民币 2.16 亿元，且无需承担任何违约责任；4）公司及下属子公司、孙公司本年度累计收到政府补助 2769.70 万元，占公司 2017 年度经审计的归属于上市公司股东净利润的 24.71%；8 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 【星辉娱乐】公司控股股东、实际控制人陈雁升先生、陈冬琼女士将其所持有本公司的部分股份办理了解除质押及质押业务，截至目前陈雁升家族合计持有公司 47.91%股份，累计质押公司 26.41%股份；【中原传媒】公司控股股东中原出版传媒集团首期可交换公司债券发行完成，最终实际发行规模为 6.2 亿元，最终票面利率为 1.80%；【暴风集团】1）公司部分首发股东减持公司股份达到公司总股本的 0.33%；2）公司于 2015 年 12 月 25 日非公开发行的公司债券“15 暴风债”（代码 118478.SZ）已兑付完成；【腾信股份】1）由于公司已连续两年出现亏损，2018 年三季度仍未能盈利，若 2018 年度审计报告最终确定为亏损，股票将可能被暂停上市；2）公司将于近日归还向关联方青岛浩基的借款 1.2 亿元并支付利息，并将向青岛浩基申请总额不超过人民币 1.2 亿元的借款额度；3）公司将持有的参股公司北京云微星璨网络技术有限公司 35%股权转让给神州中金（北京）投资有限公司，已收到全部转让款 5200 万元；【天龙集团】公司为全资子公司广东天龙油墨有限公司、控股子公司广东天龙精细化工有限公司提供借款担保，金额合计 1000 万元，期限为一年；【二三四五】公司与其他合伙人设立的股权投资基金昆山汇岭互联网投资企业（有限合伙）进行了出资额调整，公司已收回实缴出资额人民币 6.35 亿元；【焦点科技】控股股东、实际控制人沈锦华先生以大宗交易方式减持 332 万股，占公司总股本 1.41%，减持后仍持有公司 52.77%股份；【华扬联众】公司近日已累计出售皇氏集团股票 561.88 万股，成交总价 1920.94 万元，扣除成本后实现投资净收益-3364.74 万元，截至 26 日收盘，公司仍持有皇氏集团 267.27 万股；【游族网络】1）公司股份回购事项实施完毕，累计回购 2.55%股份，支付金额 4.43 亿元，回购股份将用于员工持股计划或注销；2）公司解除限售的股份 297.79 万股，占已发行股份的 0.34%；9 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 3）公司已回复中国证监会下发的中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书；【视觉中国】公司间接全资子公司汉华易美（天津）图像技术有限公司为公司向建设银行申请贷款提供连带责任保证，担保金额人民币 5000 万元；【联络互动】公司控股股东何志涛先生进行股份质押，截至目前累计质押公司 21.91%股份，占其所持公司股份的比例为96.63%；【秀强股份】公司控股股东宿迁市新星投资有限公司将所持有的公司部分流通股办理了质押延期购回并补充质押的业务，其中延期购回公司 3.09%股份，补充质押公司 5.06%股份；【乐视网】1）公司股票存在被暂停上市风险；2）大股东贾跃亭所持 330 万股于 12 月 24 日进行解除质押，占公司总股本的 0.08%，本次股票解质押为其个人股票质押业务违约导致的法院司法执行操作；3）公司已收到北京仲裁委员会寄送的四份仲裁申请书；【世纪天鸿】公司董事、高级管理人员张学军先生、高级管理人员杨凯先生股份减持计划实施完毕，二人合计减持公司0.25%股份；【亚夏汽车】1）公司股东周晖先生的部分股份解除质押，截至目前其共持有公司 8.81%股份，累计质押公司 4.92%股份；2）公司已完成重大资产重组标的资产北京中公教育科技股份有限公司的 100%股权过户手续及相关工商变更登记；3）公司临时股东大会已通过 2018 年前三季度权益分配方案，向全体股东每 10 股分配现金股利 3.90 元，股权登记日为 2019 年 1 月 7 日，除权除息日为 2019 年 1 月 8 日；【艾格拉斯】1）公司日前因剥离混凝土输水管道业务的资产受让方延期支付等事项收到了深圳证券交易所的 问询函，目前已进行了回复；2）公司实际控制人及其一致行动人减持公司 0.66%股份，减持后合计持有公司 19.90%股份；【大晟文化】1）公司实际控制人周镇科先生、股东许锦光先生、陈少达先生承诺不通过二级市场竞价交易方式减持公司股份；2）公司非公开发行股票限售股上市流通，数量为 2.88 亿股，占公司总股本的 51.48%，上市流通日期为 2019年 1 月 7 日；10 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 【凤凰传媒】公司非公开发行股票限售股上市流通，数量为 1859.17 万股，占公司总股本的 0.93%，上市流通日期为 2019年 1 月 2 日；【浙数文化】1）公司控股股东浙报传媒控股集团有限公司设立定向资产管理计划增持公司股份实施完成，累计增持公司0.88%股份；2）公司拟以自有资金不超过人民币 1 亿元参与认购平治信息非公开发行股票，交易尚存不确定性；3）公司已累计回购 2.14%股份，支付的资金总额为人民币 2.36 亿元；【博瑞传播】1）公司于 2017 年将子公司股权出售给控股股东博瑞投资，截至目前已收到受让方支付的转让价款剩余部分 9366.22 万元，此次出售资产的总价款已全部收到；2）公司副总经理姜雪梅女士、刘乃贵先生、李翔宇先生辞职，已聘任叶涛先生、苟军先生为新任副总经理；【瑞茂通】1）公司拟向全资子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司增加注册资本，本次增资人民币 5 亿元，连续 12 月内累计增资金额为人民币 10 亿元；2）公司为五家全资子公司与一家参股公司（非关联方）提供担保；3）控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司质押公司 0.74%股份；【欢瑞世纪】公司非公开发行股票限售股上市流通，数量为 2108.29 万股，占公司总股本的 2.15%，上市流通日期为 2019年 1 月 2 日；【省广集团】公司预计本年度关联交易超出预计 2.13 亿元，原预计全年关联交易金额为 8.24 亿元；【天润数娱】公司非公开发行股票限售股上市流通，数量为 1988.87 万股，占公司总股本的 1.30%，上市流通日期为 2019年 1 月 3 日；【万达电影】公司发行股份购买资产限售股份上市流通，数量为 5115.68 万股，占公司总股本的 2.90%，上市流通日期为2019 年 1 月 4 日；【宋城演艺】公司董事会审议通过打造西塘宋城演艺谷项目、宋城西樵山岭南/佛山千古情景区项目；【文投控股】11 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 股东及董事、高管计划自本公告发布之日起 15 个交易日后的 6 个月内，通过集中竞价交易方式合计减持不超过公司总股份的 2%；【ST 中南】1）全资子公司江阴中南重工有限公司与第三方签订的委托经营管理服务协议解除；2）控股股东中南重工集团违规占用公司 4.3 亿元资金已归还至上市公司；【龙韵文化】公司已变更独立财务顾问主办人；【三六五网】由于提名等筹备工作尚未完成，公司董事会、监事会的换届选举工作将延期进行；【捷成股份】控股股东、实际控制人徐子泉先生补充质押公司 4.32%股份；【华谊嘉信】由于公司 2015 年度以现金收购的浩耶上海公司未完成业绩承诺，公司应收补偿方刘伟 791.59 万元，颐涞投资 188.20 万元；【*ST 巴士】因深圳恒鼎资产管理有限公司诉中麦控股有限公司、本公司、王献蜀、高霞、中麦移动网络有限公司的合同纠纷案，公司收到人民法院传票，本案将于 2019 年 4 月 17 日审理；【印纪传媒】公司将延期回复深圳证券交易所关注函；【深大通】公司股东曹林芳女士解除质押部分股份，截至目前持有公司 7.05%股份，累计质押公司 4.43%股份；【长城影视】公司 2018 年 1-11 月实际发生关联交易金额 360.51 万元，原预计全年金额为 481.51 万元，上年发生金额为225.54 万元；【中青宝】公司向参股公司提供财务资助展期，涉及金额 3000 万元；【金亚科技】1）公司副总经理周黎女士辞职，不再担任本公司其他职务；2）公司股票可能因连续三年业绩亏损被暂停上市或终止上市；12 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【洪涛股份】公司拟将公司名称更改为“深圳市洪涛集团股份有限公司”；【盛通股份】1）公司 2015 年限制性股票股权激励第三个解锁期解锁条件成就，符合解锁条件的激励对象共计 20 人，可解锁股票数量为 240 万股，占公司总股本 0.74%；2）因申请非公开发行新股，公司收到中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书；【长城动漫】1）公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司将其持有的本公司股票进行了股权质押，已累计质押公司20.86%股份，占其持股总数的比例为 99.33%；2）公司 2018 年 1-11 月实际发生关联交易金额 342.74 万元，原预计全年金额为 443.08 万元，上年发生金额为 195.64 万元；3）公司转让四川圣达焦化有限公司 99.80%股权交易中相关标的已交割与过户完毕；【巨人网络】公司拟转让二级全资子公司巨加网络 51%股权，交易对价为 4.79 亿元；【丝路视觉】1）公司将调整控股子公司深圳黑潮、丝路文化欠款还款安排；2）公司变更募集资金投向后签订了募集资金四方监管协议；【平治信息】1）公司拟非公开发行 A 股股票不超过 1200 万股，募集资金总额不超过 2 亿元；2）公司已公告关于 2018 年度非公开发行股票摊薄即期回报填补措施及相关承诺；3）公司已对会计差错进行了更正，并对 2017 年合并财务报表进行了调整；【华闻传媒】1）公司控股子公司与华商报社调整经营性协议；2）公司已对深圳证券交易所关注函进行回复；3）公司拟参与投资湖北省资产管理有限公司和义乌商阜创赢投资中心（有限合伙）；【蓝色光标】1）鉴于部分获授激励对象离职，公司拟回购注销限制性股票 460.76 万股，回购价格为 4.83 元/股；2）公司拟变更部分可转换公司债券募集资金投资项目；【天神娱乐】1）公司新增银行账户被冻结，同时部分银行账户解除冻结，上述被冻结账户的资金余额较小，占公司资产比例较低；2）持股 5%以上股东石波涛先生持有的公司 0.63%股份已被强制平仓；13 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【世纪华通】就本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，公司已回复中国证监会的反馈意见。三、行业要闻三、行业要闻 3.1.影视、游戏影视、游戏【腾讯】覆盖加速！2018 年，腾讯 15 款热门游戏已启用健康系统 为更好的落实未成年健康上网保护工作，腾讯目前正在根据计划，并不断加快健康系统在旗下游戏中的覆盖速度。截至 2018 年底，共有 15 款热门游戏产品已接入并启用这项经实际验证有效、当前行业最为严格的防沉迷措施。（腾讯游戏）【腾讯】腾讯功能游戏新版官网正式上线 腾讯功能游戏新版官网正式上线，官网包含赛事活动、应用与游戏、学术研究三大版块。其中，应用与游戏页面详细介绍了自 2 月腾讯宣布正式布局功能游戏以来，部分代表性功能游戏产品。包括了传统文化领域的尼山萨满、榫接卯和，科学普及领域的纳木、电是怎么形成的，医疗健康领域的肿瘤医师等。（腾讯游戏）【南拳互娱】泛娱乐 IP 孵化项目南拳互娱宣布完成 500 万天使轮融资 以头部游戏为核心的泛娱乐 IP 孵化项目南拳互娱宣布完成 500 万天使轮融资，资方为武汉卓越启创众创空间和个人投资者赵海燕，资金主要用于团队扩建、项目运营推广、KOL 孵化等方面。（猎云网）【微博动漫】微博动漫与阿里鱼推出“鹊桥计划”内容消费成生态巩固新方向 在“微博动漫 V 影响力盛典”上，微博动漫启动了与阿里鱼合作的“鹊桥计划”，双方宣布未来将在内容电商和 IP 衍生品开发等领域探索更多的合作可能性，加速微博平台内容商业化。（每日经济新闻）【华谊兄弟】中诚信国际将华谊兄弟信用等级列入观察名单 中诚信国际今日公告称，将华谊兄弟 AA 的主体信用等级、“16 华谊兄弟 MTN001”AA 的债项信用等级及“18华谊兄弟 CP001”A-1 的债项信用等级列入观察名单，并将持续关注公司到期债务的偿付资金安排。公告显示，“16 华谊兄弟 MTN001”和“18 华谊兄弟 CP001”分别将于 2019 年 1 月 29 日和 2019 年 4 月 11 日到期，合计规模达 29 亿元。（新浪财经）3.2.教育、体育教育、体育【中文在线】中文在线拟以 1.1 亿元收购全美在线（北京）教育科技股份有限公司 8%股权 中文在线今日公告称，公司拟以 1.1 亿元自有资金收购全美教育持有的全美在线（北京）教育科技股份有限公司 8%的股权。中文在线称，本次收购将进一步促进公司“教育+”战略的实施，加快公司教育业务的发展，通过收购全美在线部分股权，积极扩展与全美在线的合作，将进一步扩大教育用户规模、丰富优质教育内容，增强公司核心竞争力。（36 氪）14 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【知乎】知乎进军短视频？已开始内测短视频 App 尽管日前精简了短视频部门，但知乎针对少量种子用户内测一款名为“即影”的短视频 App，该 App 关注社交，鼓励用户在微信上分享。（新浪科技）【葡萄智学】主打 AI 教育，葡萄智学获 2100 万美元天使轮融资 AI 语培品牌“葡萄智学”已经完成了 2100 万美元天使轮融资，由光速中国领投，NBT（YY）和葡萄控股跟投，融资将用于课程研发和技术迭代。（36 氪）【学易语文】学易语文获超星集团、上海交大昂立集团、世纪天鸿战略投资 语文教培机构“学易语文”完成战略融资，投资方为超星集团、上海交大昂立集团、世纪天鸿，此轮融资完成后，将和上海交大昂立集团、世纪天鸿分别成立合资公司，拓展图书和 2B 业务。（36 氪）【连尚文学】连尚文学完成 A 轮融资，投后估值达 10 亿美元 连尚网络孵化的网络文学业务平台连尚文学已完成 A 轮投资，领投方为厚朴基金，投后估值达 10 亿美金。（36 氪）【有赞】有赞公布“有赞教育”解决方案 已开启内测 有赞宣布推出教育培训行业一站式解决方案有赞教育，兴趣教育、亲子早教、语言培训、K12 教育以及职业培训等商家都可以进行使用，目前处于内测阶段。（亿邦动力）3.3.互联网、科技互联网、科技【首创集团】借中传紫气东来，首创视频产业孵化器携手起航 首创 中传传媒产业创新中心正式启动，该中心将为入驻企业提供专业化服务，如孵化器的物业地产模式、传媒人才对接、产业圈层资源对接、创投金融资本对接、技术创新对接等。（36 氪）【抖音】瞄准汽车商业生态闭环，抖音推“V 引擎计划”抖音发布针对汽车行业的“V 引擎计划”，旨在构建涵盖品牌主、服务商、平台、用户的良性汽车商业生态闭环。据悉，汽车行业有很多信息不对称，有各种各样的生态节点。“V 引擎计划”可缩短品牌主到用户的路径。加入“V 引擎计划”后，汽车行业用户可享受新产品测试、率先体验以及大数据内容运维指导等服务。（亿邦动力）【快手】年末换帅调整，快手海外“失手”快手海外部正进行幅度不小的调整，海外业务的实际负责人、原快手首席增长官刘新华已于 12 月初转任公司资深战略顾问，未来宿华或将接手，接下来快手还将持续加大海外业务投资，增加人员。（36 氪）【阿里云】斯坦福大学 DAWNBench 深度学习推理榜单：阿里云首次夺冠 斯坦福大学发布最新的 DAWNBench 深度学习推理榜单，阿里云获得图像识别性能及成本双料冠军，打破了亚马逊保持的长达 8 个月的纪录，这是该榜单首次出现中国科技公司。（36 氪）3.4.重大投融资、并购及上市重大投融资、并购及上市 15 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【福煦