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高端制造行业:增材制造技术方兴未艾,航空航天领域应用空间广阔-20190507-中信建投-23页
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请参阅最后一页的重要声明 证券研究报告行业专题研究(动态)证券研究报告行业专题研究(动态)增材制造技术方兴未艾,航空航天领域应用空间广阔增材制造技术方兴未艾,航空航天领域应用空间广阔本周数据与行业事件点评 1、4 月 22 日4 月 30 日上证综指下跌 6.01%,收于 3078.34 点。同期上证高端装备制造 60 指数下跌 12.33%,收于 6744.75 点,跑输大盘 6.32 个百分点。从行业板块来看,食品饮料、农林牧渔、银行等板块跌幅较小,电力设备、国防军工、通信等板块跌幅靠前。2、本周表现位居前十位的个股为、本周表现位居前十位的个股为:春兴精工(59.23%)、百利科技(20.62%)、中国船舶(15.27%)、东方精工(10.08%)、亚威股份(5.49%)、宗申动力(5.16%)、中航光电(2.41%)、科远股份(1.99%)、永贵电器(1.62%)、博实股份(-1.14%)。3、板块估值方面,高端装备制造板块整体估值为、板块估值方面,高端装备制造板块整体估值为 43 倍,处于历史底部水平。倍,处于历史底部水平。分板块来看,卫星及应用、海工装备、新材料(高端装备制造)板块估值高于整体水平,航空装备、智能制造装备、轨道交通装备板块估值水平较低。4、美国多所大学组成的研究团队开发出一种水凝胶美国多所大学组成的研究团队开发出一种水凝胶 3D 打印技术,可打印技术,可生成结构复杂的脉管,模仿人体血管、气管和淋巴管等通道,为未来人生成结构复杂的脉管,模仿人体血管、气管和淋巴管等通道,为未来人造功能性器官扫清了一个技术障碍。造功能性器官扫清了一个技术障碍。点评:点评:2018 年,我国增材制造行业总收入超过年,我国增材制造行业总收入超过 110 亿美元。亿美元。随着国家规划的出台,各地纷纷将 3D 打印作为未来发展新的增长点重点培育,并加速与信息网络技术、新材料技术、新设计理念加速融合,力争抢占未来科技和产业的制高点。预计到 2020 年,中国 3D 打印产业规模将达到 240 亿元,年均增速在 30%以上。无论是在全球范围内还是我国市场内,无论是在全球范围内还是我国市场内,3D 打印的行业规模都呈现快速上涨的趋势。打印的行业规模都呈现快速上涨的趋势。目前,全球 3D 打印市场规模由 2012 年的23 亿美元增加至 2016 年的 60.6 亿美元,年均复合增长率为20.40%。根据前瞻预计,在市场需求和行业发展的需求下,2020年全球年全球 3D 打印市场规模有望超过打印市场规模有望超过 220 亿美元。亿美元。3D 打印技术在航空航天领域中的应用主要在于关键零部件的生产。打印技术在航空航天领域中的应用主要在于关键零部件的生产。航空航天装备的关键零部件通常具有复杂的外形和内部结构,且工作环境特殊,而 3D 打印的加工过程不受复杂成型的限制,因此能够完成传统制造工艺难以承担的任务。黎韬扬黎韬扬 010-85130418 执业证书编号:S1440516090001 研究助理:刘永旭研究助理:刘永旭 010-86451440 发布日期:2019 年 05 月 07 日 上证指数、沪深上证指数、沪深 300 走势图走势图-5%5%15%25%35%45%上证指数沪深300高端制造 高端制造 2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 目录目录 一、每周板块数据回顾.3 1.1 板块指数.3 1.2 个股表现.3 1.3 板块估值.4 1.4 新股跟踪.4 二、行业动态.6 2.1 智能制造装备.6 2.2 航空装备.6 2.3 卫星及应用.6 2.4 轨道交通装备.6 2.5 海工装备.7 2.6 新材料.7 三、行业重点分析.8 四、上市公司公告.10 五、本周重点报告摘要.16 六、近期重要活动.16 七、盈利预测与估值.17 2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 一、每周板块数据回顾一、每周板块数据回顾 1.11.1 板块指数板块指数 4 月 22 日4 月 30 日上证综指下跌 6.01%,收于 3078.34 点。同期上证高端装备制造 60 指数下跌 12.33%,收于 6744.75 点,跑输大盘 6.32 个百分点。从行业板块来看,食品饮料、农林牧渔、银行等板块跌幅较小,电力设备、国防军工、通信等板块跌幅靠前。图图 1:年初至今高端装备指数与上证综指走势:年初至今高端装备指数与上证综指走势 图图 2:中信各行业涨跌情况:中信各行业涨跌情况 资料来源:wind,中信建投证券研究发展部,备注:上证高端装备制造60指数由上交所编制,编码为000097.SH 1.21.2 个股表现个股表现 4月22日4月30日表现位居前十位的个股为:春兴精工(59.23%)、百利科技(20.62%)、中国船舶(15.27%)、东方精工(10.08%)、亚威股份(5.49%)、宗申动力(5.16%)、中航光电(2.41%)、科远股份(1.99%)、永贵电器(1.62%)、博实股份(-1.14%)。4 月 22 日4 月 30 日表现位居后十位的个股为:罗博特科(-32.67%)、上机数控(-26.13%)、宇晶股份(-26.00%)、航新科技(-25.27%)、中船科技(-25.20%)、新研股份(-24.30%)、科沃斯(-22.40%)、宇环数控(-22.28%)、长川科技(-21.48%)、西仪股份(-21.20%)。表表 1:本周高端装备制造个股表现情况:本周高端装备制造个股表现情况 表现居前表现居前 一周涨幅一周涨幅 表现居后表现居后 一周跌幅一周跌幅 春兴精工 59.23%罗博特科-32.67%百利科技 20.62%上机数控-26.13%中国船舶 15.27%宇晶股份-26.00%东方精工 10.08%航新科技-25.27%亚威股份 5.49%中船科技-25.20%宗申动力 5.16%新研股份-24.30%中航光电 2.41%科沃斯-22.40%2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 科远股份 1.99%宇环数控-22.28%永贵电器 1.62%长川科技-21.48%博实股份-1.14%西仪股份-21.20%资料来源:wind,中信建投证券研究发展部 1.31.3 板块估值板块估值 板块估值方面,高端装备制造板块整体估值为板块估值方面,高端装备制造板块整体估值为 43 倍,处于历史底部水平。倍,处于历史底部水平。分板块来看,卫星及应用、海工装备、新材料(高端装备制造)板块估值高于整体水平,航空装备、智能制造装备、轨道交通装备板块估值水平较低。图图 3:高端装备制造历史估值情况:高端装备制造历史估值情况 资料来源:Wind,中信建投研究发展部 表表 2:高端制造板块估值情况一览:高端制造板块估值情况一览 板块板块 估值情况估值情况 板块板块 估值情况估值情况 高端装备制造 43 智能制造装备 33 航空装备 42 卫星及应用 56 海工装备 67 轨道交通装备 42 新材料(高端装备制造)114 资料来源:wind,中信建投证券研究发展部 1 1.4.4 新股跟踪新股跟踪 表表 3:18 年初至今新上市高端装备制造公司年初至今新上市高端装备制造公司 上市公司上市公司 上市时间上市时间 总市值总市值 最新收盘价(元)最新收盘价(元)一周涨跌一周涨跌 主营业务主营业务 2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明(亿元)(亿元)罗博特科 2019-01-08 37.23 46.54-12.86%公司为光伏电池、电子及半导体、汽车精密零部件、食品药品等领域提供柔性、智能、高效的高端自动化装备及制造 MES 执行系统软件 上机数控 2018-12-28 52.14 41.38-12.81%公司主要开发太阳能硅片配套的专用数控磨床、专用倒角机和切断锯床 宇晶股份 2018-11-29 30.75 30.75-4.68%专业制造多线切割机、研磨抛光机等硬脆材料精密加工机床 迈为股份 2018-11-09 83.56 160.69-3.17%高端智能装备制造商,主营生产太阳能电池丝网印刷生产线成套设备 捷昌驱动 2018-09-21 86.23 70.44 4.60%智能线性驱动控制系统,可广泛用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域 金力永磁 2018-09-21 87.15 21.08-8.55%高性能稀土永磁体钕铁硼生产 永新光学 2018-09-10 38.64 46.00-1.65%光学精密仪器及核心部件制造 天奥电子 2018-09-03 52.27 49.00-1.25%主要产品包括原子钟、晶体器件、时频板卡及模块、频率组件及设备、时间同步设备及系统,主要应用于航空航天、卫星导航、军民用通信及国防装备等领域,新兴装备 2018-08-28 51.89 44.22-2.17%机载挂架随动系统、军用自主可控计算机、炮塔隧洞系统、飞机信息管理与记录系统 捷佳伟创 2018-08-10 94.02 29.38-3.04%国内领先的晶体硅太阳能电池生产设备制造商,主营PECVD 设备、扩散炉、制绒设备、刻蚀设备、清洗设备、自动化配套设备等 锐科激光 2018-06-25 181.39 141.71-1.60%光纤激光器生产 亿嘉和 2018-06-12 58.10 59.14-1.27%为电力系统提供以数据采集处理为核心的智能巡检机器人产品和智能化服务 科沃斯 2018-05-28 187.65 46.90-5.80%家庭服务机器人制造 今创集团 2018-02-27 105.72 17.37 1.46%轨道交通装备制造,涵盖了门系统、座椅、厨房等千余个细分产品。资料来源:wind,中信建投证券研究发展部 2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 二二、行业动态行业动态 2 2.1.1 智能制造装备智能制造装备 随着人力成本增加,富士康现在正打算批量采用机器人来代替昂贵的人力随着人力成本增加,富士康现在正打算批量采用机器人来代替昂贵的人力。富士康开始在美国本土积极建厂,根据郭台铭与美国签署的内容来看,三年内提供约 13000 个工作机会。但由于美国人力成本高,是中国的5-8 倍,所以在美国的工厂大多会采用机器。由于中国本土人力成本的同样上涨,富士康已经在中国部署 4 万台机器人,还计划大量裁员。而且这批机器人首批将安装在富士康位于郑州的制造基地,按照富士康每年生产 1万台机器人,未来郭台铭将大批量采用机器人来代替昂贵的人力。宁德时代与一汽成立新公司,正式集齐六大国企。宁德时代与一汽成立新公司,正式集齐六大国企。动力电池企业宁德时代新能源科技股份有限公司发布公告表示,公司与中国第一汽车股份有限公司已签署时代一汽动力电池有限公司合资经营合同,拟共同合资设立时代一汽动力电池有限公司,开展动力电池生产和销售业务。宁德时代已经集齐六大国有车企,一汽、北汽、广汽、东风、上汽、长安六大国有车企均与宁德时代达成股权层面或业务层面的合作。2 2.2.2 航空装备航空装备 中航赛斯纳与校飞中心签订中航赛斯纳与校飞中心签订 8 架“奖状”架“奖状”560XLS+飞机订单。飞机订单。德事隆集团(纽交所代码:TXT)旗下德事隆航空今日宣布,公司在华合资企业珠海中航赛斯纳飞机有限公司与中国民用航空飞行校验中心(简称“校飞中心”)签订新校验飞机购置合同,内容为 8 架赛斯纳奖状 560XLS+公务机,预计将于 2019 年至 2021 年间完成交付。在于上海虹桥国际机场举办的亚洲商务航空会议及展览会(ABACE)现场,德事隆航空与校飞中心举行了签约仪式。2 2.3.3 卫星及应用卫星及应用 我国商业航天大型固体运载火箭地面试车成功我国商业航天大型固体运载火箭地面试车成功。24 日在中国航天日主场活动现场从中国航天科工集团有限公司获悉,由该集团所属航天三江自主研制的 500 吨级推力商业航天固体运载火箭(一级,减装药状态)地面试车取得圆满成功,标志着我国大推力、高质量比固体运载火箭关键技术取得重要突破。2 2.4.4 轨道交通装备轨道交通装备 中国铁路总公司以中国铁道科学研究院集团有限公司、中国铁路设计集团有限公司等市场型非运输企业为中国铁路总公司以中国铁道科学研究院集团有限公司、中国铁路设计集团有限公司等市场型非运输企业为试点,实行市场化工资决定机制。试点,实行市场化工资决定机制。这是加快推动总公司股份制改造的具体行动,是铁路公司制改革的重要措施,对促进铁路高质量持续健康发展具有重要意义。市场化工资决定机制,凸显了市场在资源配置中的决定性作用,有利于发挥铁路企业市场经营主体作用。企业具有充分自主权,要根据工资决定机制,综合考虑企业发展战略、经济效益指标预算、人工成本承受能力等情况,自主编制年度工资总额预算方案。合新高铁前期工作正在加快推进,力争年内开工建设。合新高铁前期工作正在加快推进,力争年内开工建设。合新(合肥新沂)高铁安徽段可研报告审查会日前在合肥召开。会议提出要从“通道”角度认识合新高铁建设的必要性和紧迫性,严格把握设计标准,进一步优化和稳定建设方案。合新高铁又名合新客运专线,位于安徽东北部和江苏省北部,起于合肥市东北部方向,途2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 经定远县、明光市、五河县、泗县进入江苏省泗洪县、宿迁市、新沂市,在新沂南站与在建徐连客专相接。2.52.5 海工装备海工装备 据国际船舶网跟踪:2019 年 4 月 15 日至 2019 年 4 月 28 日,全球船厂共接获 46+13 艘新船订单。其中,中国船厂获得中国船厂获得 32+10 艘新船订单艘新船订单;日本船厂获得 1 艘新船订单;韩国船厂获得 8+1 艘新船订单;新加坡、美国和荷兰船厂也获得相关新船订单。卡塔尔石油公司披露了超过卡塔尔石油公司披露了超过 100 艘艘 LNG 船建造计划,总价值或将达到近船建造计划,总价值或将达到近 200 亿美元,这笔订单将使全球亿美元,这笔订单将使全球 LNG船运力增加近船运力增加近 20%。卡塔尔石油公司将开始一个大型 LNG 船建造项目,预计初步将建造 60 艘 LNG 船,以支持计划中的产能扩张;未来 10 年,卡塔尔的 LNG 船建造项目还有望超过 100 艘。卡塔尔石油公司的招标在 4 月22 日发布,将为卡塔尔 North Field Expansion(NFE)项目建造新的 LNG 船船队。2.62.6 新材料新材料 国内稀土永磁领域领军企业北京中科三环高技术股份有限公司与中国南方稀土集团有限公司签订了合作国内稀土永磁领域领军企业北京中科三环高技术股份有限公司与中国南方稀土集团有限公司签订了合作意向书,拟以增资扩股的方式持有南方稀土意向书,拟以增资扩股的方式持有南方稀土 5%的股权。的股权。双方拟在江西赣州稀金谷共同投资高端稀土磁性材料项目,合资设立产能 5000 吨/年高性能烧结钕铁硼生产企业,其中南方稀土占股不高于 34%。中科三环将根据市场需求决定建设进度,分期建设,其中首期建设规模不小于 2000 吨/年。南方稀土将协助中科三环在赣州为合资企业选址和达成土地购买意向。深圳市盛波光电科技有限公司超大尺寸电视用偏光片项目(深圳市盛波光电科技有限公司超大尺寸电视用偏光片项目(7 号线)开工奠基仪式在深圳市坪山区盛波光号线)开工奠基仪式在深圳市坪山区盛波光电科技园隆重举行。电科技园隆重举行。盛波光电 7 号线项目是目前全球第二条幅宽在 2500mm 以上的偏光片生产线,技术含量较高,相信在各级领导与双方股东的大力支持下,在项目相关单位的密切配合下,7 号线项目一定能够顺利投产,为我国的平板显示产业做出更大的贡献。2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 三、三、行业行业重点分析重点分析 无论是在全球无论是在全球范围内还是我国市场内,范围内还是我国市场内,3D 打印的行业规模都呈现快速上涨的趋势。打印的行业规模都呈现快速上涨的趋势。目前,全球 3D 打印市场规模由 2012 年的 23 亿美元增加至 2016 年的 60.6 亿美元,年均复合增长率为 20.40%。根据前瞻预计,在市场需求和行业发展的需求下,2020 年全球年全球 3D 打印市场规模有望超过打印市场规模有望超过 220 亿美元。亿美元。根据 MarketsandMarket 对外发布的研究报告显示,全球工业 3D 打印市场将从 2018 年的 17.3 亿美元增长到 2023 年的 56.6 亿美元,年复合增长率达到 27.21%。增长因素主要有从开发原型到最终用途零件生产的 3D打印演变,开发定制产品的难易程度,现有工业 3D 打印材料市场的发展,政府对 3D 打印项目的投资以及制造效率的提高等。2018 年,我国年,我国 3D 打印行业总收入超过打印行业总收入超过 110 亿美元。亿美元。随着国家规划的出台,各地纷纷将 3D 打印作为未来发展新的增长点重点培育,并加速与信息网络技术、新材料技术、新设计理念加速融合,力争抢占未来科技和产业的制高点。预计到 2020 年,中国 3D 打印产业规模将达到 240 亿元,年均增速在 30%以上。图1:2015-2020 年我国 3D 打印产业规模及增长率 资料来源:赛迪顾问,中信建投研究发展部 在具体的应用领域方面,中国的 3D 打印应用主要集中在家电及电子消费品、模具检测、医疗及牙科正畸、汽车及其他交通工具、航空航天等领域。数据显示,2017年中国3D打印市场规模达到17.5亿元,同比增长47.4%。伴随着中国 3D 打印技术的相应成熟,在航天航空,汽车等行业需求将持续增加。图2:2020 年我国 3D 打印应用行业占比 图3:2020 年我国 3D 打印应用领域占比 资料来源:OFweek维科号,中信建投研究发展部 资料来源:牛车网,中信建投研究发展部 2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 在中国在中国 3D3D 打印行业应用领域结构情况中,工业机械占比最高,占比为打印行业应用领域结构情况中,工业机械占比最高,占比为 20%20%。其次为航天航空领域,占比为17%。排名第三的是汽车领域,占比为 14%。其后分别为消费品/电子、医疗、科研、政府/军用以及建筑领域,占比分布为 13&、12%、11%、6%和 3%。图4:3D 打印产品应用领域 资料来源:中信建投研究发展部 3D 打印技术在航空航天领域中的应用主要在于关键零部件的生产。打印技术在航空航天领域中的应用主要在于关键零部件的生产。航空航天装备的关键零部件通常具有复杂的外形和内部结构,且工作环境特殊,而 3D 打印的加工过程不受复杂成型的限制,因此能够完成传统制造工艺难以承担的任务。表表1:3D 打印常用材料打印常用材料 航空航天零件要求航空航天零件要求 3D 打印技术打印技术 由于工作环境的特殊性,通常对材料的性能和成分有严格苛刻的要求,并且大量使用各种高性能却难以加工的材料 可以方便地加工高熔点、高硬度的高温合金、钛合金等材料 零部件所需的原材料价格昂贵 加工过程材料利率用率高,可显著降低制造成本 行业要求快速响应产品需求 制造速度快,成型后的产品仅需少量后续加工,显著缩短生产周期 重大装备造价昂贵,零部件损坏或尺寸性能不符合要求会带来重大经济损失 可用于零部件修复 资料来源:中信建投研究发展部 3D 打印技术在航空工业中主要应用在钛合金、铝锂合金、超高强度钢,高温合金等材料打印技术在航空工业中主要应用在钛合金、铝锂合金、超高强度钢,高温合金等材料领域。领域。这些材料基本都是强度高,化学性质稳定,不易成型加工,传统加工工艺成本高昂的类型。例如在飞机零部件制造方面,由于零件的形状复杂,用传统方式制造成本很高,而 3D 技术有效地降低了飞机零部件的制造费用。波音公司已经广泛地利用 3D 打印技术,在 2014 年制造了超过 2 万 2 千种零部件。波音 787 梦幻飞机上有 30 个由 3D 打印技术制造的零件。2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 四、四、上市公司公告上市公司公告 日期 公司名称 事件 4 月 22 日 雷科防务 公司发布 2018 年年报,归属于母公司所有者的净利润为 1.36 亿元,较上年同期增 11.19%;营业收入为 9.94亿元,较上年同期增 29.57%;基本每股收益为 0.12 元,较上年同期增 9.09%。亚威股份 公司发布 2018 年年报,2018 年实现营收 15.33 亿元,同比增长 6.52%;净利 1.12 亿元,同比增长 17.76%;每股收益 0.3 元。恒立液压 公司发布 2018 年年报,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 8.37 亿元,较上年同期增 119.05%;营业收入为 42.11 亿元,较上年同期增 50.65%;基本每股收益为 0.95 元,较上年同期增 120.93%。恒立液压 一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 3.26 亿元,较上年同期增 108.13%;营业收入为 15.69 亿元,较上年同期增 61.63%;基本每股收益为 0.37 元,较上年同期增 105.56%。精测电子 公司披露年报及一季报,2018 年实现营收 13.9 亿元,同比增长 55.24%;净利 2.89 亿元,同比增长 73.19%;每股收益 1.8 元。公司拟每 10 股转增 5 股并派发红利 5 元(含税)。公司今年一季度净利 8086.99 万元,同比增长 66%。威海广泰 公司发布 2018 年年报,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 2.35 亿元,较上年同期增 107.33%;营业收入为 21.87 亿元,较上年同期增 21.23%;基本每股收益为 0.62 元,较上年同期增 106.67%。亚威股份 公司披露一季报,报告期内,公司实现营业收入约 3 亿元,同比增长 10.90%;归属于上市公司股东的净利润2438.91 万元,同比增长 14.01%;基本每股收益 0.067 元。正海磁材 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 690.99 万元,较上年同期减 72.44%;营业收入为 3.61 亿元,较上年同期增 17.55%;基本每股收益为 0.01 元,较上年同期减 66.67%。航发控制 韩曙鹏因工作原因申请辞去公司第八届董事会董事、副总经理职务及董事会下属专门委员会相关职务。山东威达 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 2973.33 万元,较上年同期增 12.80%;营业收入为 3.73 亿元,较上年同期减 6.65%;基本每股收益为 0.07 元,较上年同期增 16.67%。光威复材 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 1.58 亿元,较上年同期增 82.88%;营业收入为 4.35 亿元,较上年同期增 60.35%;基本每股收益为 0.43 元,较上年同期增 79.17%。4 月 23 日 西部材料 公司发布一季度业绩,公司实现营收 3.22 亿元,同比增长 17.05%;归属于上市公司股东的净利润 137.3 万元,同比增长 39.05%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损 103.4 万元,同比亏损缩小 77.31%;基本每股收益 0.0032 元。北方股份 公司发布 2018 年业绩报告,实现营收 11.96 亿元,同比增长 34.28%;归属于上市公司股东的净利润 1.14 亿元,同比增长 205.28%;基本每股收益为 0.67 元,同比增长 204.55%。航天长峰 公司发布 2018 年度业绩报告,公告显示,报告期内实现营收 21.1 亿元,同比增长 40.31%;归属于上市公司股东的净利润 7587.63 万元,同比增长 635.45%;基本每股收益为 0.22 元,同比增长 606.75%。三力士 发布 2018 年度业绩报告,实现营收 9.19 亿元,同比增长 1.89%;归属于上市公司股东的净利润 8254.11 万元,同比下降 48.67%;基本每股收益为 0.13 元,同比下降 45.83%。楚江新材 公司发布年度业绩报告,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 4.09 亿元,较上年同期增 13.30%;营业收入为 131.07 亿元,较上年同期增 18.68%;基本每股收益为 0.386 元,较上年同期增 14.54%。楚江新材 公司发布发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 7193.61 万元,较上年同期减29.20%;营业收入为 29.5 亿元,较上年同期减 1.97%;基本每股收益为 0.06 元,较上年同期减 36.84%。华东电脑 公司发布年度业绩报告称,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 3.03 亿元,较上年同期增 4.84%;营业收入为 73.03 亿元,较上年同期增 10.70%;基本每股收益为 0.7157 元,较上年同期增 4.34%。2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 华东电脑 公司发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 7895.52 万元,较上年同期增 8.66%;营业收入为 16.42 亿元,较上年同期增 14.20%;基本每股收益为 0.1861 元,较上年同期增 8.13%。华测导航 发布 2019 年第一季度报告,实现营业总收入 1.88 亿元,同比增长 21.26%;归属于上市公司股东的净利润1830.15 万元,同比增长 56.06%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 383.52 万元,同比下降63.01%;基本每股收益 0.0763 元。紫光国微 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 6706.9 万元,较上年同期增 41.52%;营业收入为 6.69 亿元,较上年同期增 29.80%;基本每股收益为 0.1105 元,较上年同期增 41.49%。新研股份 发布一季度业绩报告称,报告期内,净亏损 5024.24 万元,上年同期盈利 5035 万元;营业收入为 8643.43 万元,较上年同期减 56.09%;基本每股亏损 0.0337 元,上年同期盈利 0.0338 元。川大智胜 发布 2019 年第一季度报告,实现营业收入 4347.01 万元,同比增长 12.14%;归属于上市公司股东的净利润418.04 万元,同比下降 41.92%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 362.74 万元,同比增长12.06%;基本每股收益 0.0185 元。利君股份 发布年度业绩报告称,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 1.19 亿元,较上年同期减 7.52%;营业收入为5.17 亿元,较上年同期减 1.65%;基本每股收益为 0.12 元,较上年同期减 7.69%。利君股份 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 5101.66 万元,较上年同期增 37.31%;营业收入为 1.71 亿元,较上年同期增 6.64%;基本每股收益为 0.05 元,较上年同期增 25.00%。4 月 24 日 璞泰来 发布 2019 年第一季度报告,实现营业收入 10.29 亿元,同比增长 79.52%;归属于上市公司股东的净利润 1.29亿元,同比增长 0.51%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1.14 亿元,同比增长 9.78%;基本每股收益 0.30 元。克来机电 发布 2019 年第一季度报告,实现营业收入 1.62 亿元,同比增长 70.57%;归属于上市公司股东的净利润 2405.11万元,同比增长 62.03%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1900.52 万元,同比增长 31.13%;基本每股收益 0.18 元。轴研科技 公司发布一季度业绩,归属于母公司所有者的净利润为 2794.33 万元,较上年同期增 279.40%;营业收入为4.06 亿元,较上年同期增 16.01%;基本每股收益为 0.0533 元,较上年同期增 255.33%。中大力德 公布 2019 年一季度业绩,公司实现营收 1.58 亿元,同比增长 42.18%;归属于上市公司股东的净利润 1432.1万元,同比增长 13.04%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1381.4 万元,同比增长 10.89%;基本每股收益 0.18 元。宇环数控 发布 2019 年第一季度报告,公告显示,报告期内实现营收 807.28 万元,同比减少 81.53%;归属于上市公司股东的净利润-768.69 万元,上年同期为 1212.20 万元。中船防务 公司监事会 4 月 24 日收到公司第九届监事会监事朱征夫的书面辞职报告。由于个人工作原因,朱征夫申请辞去公司监事职务。合众思壮 公司与中国民用航空总局第二研究所签订战略合作框架协议。双方合作领域主要包括机场运行管理、空中交通管制、通航低空监视、应急救援等方向。航发控制 发布 2019 年第一季度报告,公司实现营业收入 6.14 亿元,同比增加 11.51%;归属于上市公司股东的净利润6726.81 万元,同比增加 15.70%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5628.66 万元,同比增加 1.63%;基本每股收益 0.0587 元。机器人 公布 2019 年第一季度报告,公司实现营业总收入 5.71 亿元,同比增加 5.11%;归属于上市公司股东的净利润 6744.71 万元,同比增加 10.81%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6720.15 万元,同比增加 13.35%;基本每股收益 0.0432 元。海格通信 披露 2019 年第一季度报告,公司实现营业收入 7.55 亿元,同比下降 1.00%;归属于上市公司股东的净利润3108.89 万元,同比增长 16.45%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损 1599.06 万元,2 0 6 3 8 0 1 3/3 6 1 3 9/2 0 1 9 0 5 0 7 2 0:3 0 行业专题研究(动态)报告 行业专题研究行业专题研究 请参阅最后一页的重要声明 同比扩大 471.92%;经营活动现金净流出 2.59 亿元,而上年同期为净流出 1.85 亿元;基本每股收益 0.01 元。克来机电 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 2405.11 万元,较上年同期增 62.03%;营业收入为 1.62 亿元,较上年同期增 70.57%;基本每股收益为 0.18 元,较上年同期增 63.64%。晨曦航空 发布 2018 年年度报告,实现营业收入 1.74 亿元,同比下降 2.21%;归属于上市公司股东的净利润 6458.94 万元,同比增长 33.12%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3564.39 万元,同比下降 20.84%晨曦航空 发布 2019 年第一季度报告,实现营业总收入 2396.07 万元,同比增长 37.51%;归属于上市公司股东的净利润 344.07 万元,上年同期亏损 138.12 万元;基本每股收益 0.02 元。巨力索具 发布 2019 年第一季度报告,公告显示,报告期内实现营收 4.52 亿元,同比增长 35.1%;归属于上市公司股东的净利润 903.47 万元,同比增长 5.11%。雅克科技 发布 2019 年第一季度报告,公告显示,报告期内实现营收 4.16 亿元,同比增长 34.89%;归属于上市公司股东的净利润 4130.07 万元,同比增长 140.81%。宇晶股份 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 2661.69 万元,较上年同期减 28.04%;营业收入为 1.09 亿元,较上年同期减 13.86%;基本每股收益为 0.2662 元,较上年同期减 45.67%。航新科技 发布年度业绩报告称,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 5030.18 万元,较上年同期减 24.58%;营业收入为 7.55 亿元,较上年同期增 59.40%;基本每股收益为 0.2096 元,较上年同期减 24.69%。4 月 25 日 中航电子 发布 2019 年第一季度报告,实现营业总收入 12.63 亿元,同比增长 39.91%;归属于上市公司股东的净亏损3744.998万元,去年同期则为净亏损5955.97万元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损5575.67万元,去年同期则为净亏损 1.11 亿元;基本每股亏损 0.0213 元。中航光电 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 2.33 亿元,较上年同期增 39.14%;营业收入为 21.56 亿元,较上年同期增 45.95%;基本每股收益为 0.2947 元,较上年同期增 37.90%。洪都航空 晚间发布一季度业绩报告称,报告期内,净亏损 4537.16 万元,上年同期亏损 1870.74 万元;营业收入为 2.8亿元,较上年同期增 13.68%;基本每股亏损 0.0633 元,上年同期亏损 0.0261 元。中航机电 公布 2019 年第一季度报告,公司实现营业收入 24.63 亿元,同比增长 2.29%(调整后);归属于上市公司股东的净利润 5840.58 万元,同比增长 30.53%(调整后);经营活动现金净流出 4.11 亿元,而上年同期为净流出 4.94亿元(调整后);基本每股收益 0.016 元。航天电子 发布 2019 年第一季度报告,实现营业总收入 26.94 亿元,同比增长 0.68%;归属于上市公司股东的净利润8621.81 万元,同比减少 13.65%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8685.598 万元,同比减少 9.73%;基本每股收益 0.032 元。捷佳伟创 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的净利润为 9313.78 万元,较上年同期增 24.19%;营业收入为 5.3 亿元,较上年同期增 39.01%;基本每股收益为 0.29 元,较上年同期减 6.45%。日发精机 发布年度业绩报告称,2018 年归属于母公司所有者的净利润为 1.51 亿元,较上年同期增 154.71%;营业收入为 19.69 亿元,较上年同期增 26.95%;基本每股收益为 0.27 元,较上年同期增 145.45%。日发精机 发布一季度业绩报告称,报告期内,归属于母公司所有者的