德勤：2017清洁能源行业报告.pdf

2017清洁能源行业报告德勤研究科技、传媒和电信行业012017清洁能源行业报告|概述社会资本投融资迎来利好，能源绿色低碳发展依然是主流 2017年3月27日，国家能源局发布了 关于深化能源行业投融资体制改革的实施意见，明确指出了要激发社会资本参与能源投资的动力和活力，并畅通能源投资从数据上来看，我国清洁能源投资额近年来始终为世界最高，各类清洁能源的装机量和产出也都居世界首位。清洁能源行业与传统能源行业相比，对研发和投入的要求更高，成本也相应较高，盈利性较弱。因此，我国的清洁能源行业受到政策鼓励和补贴的影响较大，国有资本的参与程度更高。但随着近年来清洁能源行业的发展，政策也在逐渐鼓励和强化清洁能源市场的自主调节。从光伏风电的平价上网到新能源汽车的补贴退坡政策，都可以看出这一趋势。具体而言，可以总结为以下三点：一是更加注重市场规律，例如用市场机制协调电力送受双方利益，发挥比较优势，实现互利共赢；坚持集中开发与分散利用并举，重视分布式能源发展。概述图1：中国可再生能源电力和燃料新增投资额（20052015，billion USD）数据来源：BNEF，REN21二是充分发挥价格调节作用。一方面是放开电力、天然气竞争性环节价格，并逐步形成及时反映市场供求关系、符合能源发展特性的价格机制。另一方面是完善能源税费政策。全面推进资源税费改革，合理调节资源开发收益。加快推进环境保护费改税。完善脱硫、脱硝、除尘和超低排放环保电价政策，加强运行监管，实施价、税、财联动改革，促进节能减排。三是健全能源的金融体系。具体包括建立能源产业与金融机构信息共享机制，稳步发展能源期货市场，探索组建新能源与可再生能源产权交易市场。加强能源政策引导，支持金融机构按照风险可控、商业可持续原则加大能源项目建设融资，加大担保力度，鼓励风险投资以多种方式参与能源项目。鼓励金融与互联网深度融合，创1项目的融资渠道。能源发展“十三五”规划 中也提出，将完善能源投资政策，制定能源市场准入“负面清单”，鼓励和引导各类市场主体依法进入“负面清单”以外的领域。20052006200720082009201020112012201320142015投资额8.311.216.725.638.839.647.461.76287.8102.90204060801001202017清洁能源行业报告|概述2新能源金融产品和服务，拓宽创新型能源企业融资渠道，提高直接融资比重。除此以外，能源绿色低碳发展依然是政府鼓励的主要对象，清洁能源行业也始终受到政策的支持。政府依然把发展清洁低碳能源作为调整能源结构的主攻方向，坚持发展非化石能源与清洁高效利用化石能源并举。逐步降低煤炭消费比重，提高天然气和非化石能源消费比重，大幅降低二氧化碳排放强度和污染物排放水平，优化能源生产布局和结构，促进生态文明建设。多能互补集成发展，探索智慧能源系统多能互补也是未来清洁能源发展的主要特征之一，新能源由于其发电峰值的不稳定性，和储能火电的结合是必然的，能源互补系统既有利于发展清洁能源，提高新能源占比，又有利于降低火电等高污染高耗能的程度，一举多得。国家能源局首批多能互补集成优化示范工程项目名单中，首批工程共安排23 个项目，其中，终端一体化集成供能系统17 个、风光水火储多能互补系统6个。同时，除光伏、风能、水图2：2030年非化石能源发展目标图3：可再生能源占全球发电量比例（2015年末）资料来源：中美气候变化联合声明非化石能源，20%化石能源，80%电外，清洁能源还有更多类型。截止2015年，可再生能源在全球发电量中有一定比例的有水电、风能、生物智能、太阳能光伏、光热发电、地热能和海洋能等等。未来，这些种类的可再生能源都将结合非可再生能源，创造出一个更加清洁、利用率更高的能源互补发电系统。非可再生能源水电风能生物质能太阳能地热能和海洋能可再生能源数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report注：清洁能源有狭义和广义两种概念，本文采用的狭义概念即可再生能源，包括水能、生物能、太阳能、风能、地热能和海洋能。广义的清洁能源即绿色能源，是指在能源的生产消费中没有污染的能源，还包括天然气、清洁煤和核能，其中核能比另外两种绿色能源要清洁许多，但核燃料依然有放射性，且核废料难以处理。因此本文分析的重点还是狭义概念的清洁能源。3图4：全球可再生能源发电量排名数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report从我国的情况来看，我国可再生能源的发电量已经远超第二名第三名的美国德国，在世界上遥遥领先。但从可再生能源的构成来看，其他国家更加重视风能与太阳能光伏，而我国水电发电占据了可再生能源发电超过一半的比例，而近年来的实践显示水电发电可能会对当地水域的生态环境产生一定的影响。因此，我国未来还将着重发展太阳能光伏和风能发电这两大类清洁能源。在后文的子行业分析中，我们也着重介绍了未来光伏与风电平价上网的趋势。除此以外，生物质能的发展也受到了国家大力支持，在国家的十三五规划中，着重提出了要积极发展生物质液体燃料、气体燃料、固体成型燃料。推动沼气发电、生物质气化发电，合理布局垃圾发电。有序发展生物质直燃发电、生物质耦合发电，因地制宜发展生物质热电联产。加快地热能、海洋能综合开发利用。2020 年生物质能发电装机规模达到1500 万千瓦左右，地热能利用规模达到7000 万吨标煤以上。鼓励能源行业的多元化发展，是为了因地制宜地发展合适的清洁能源，以提高清洁能源的利用效率。尽管我国的风能与光伏发展已经处在世界前列，但弃光弃风的问题依然严重。因此，未来国家也将更加注重系统优化，创新发展模式，积极构建智慧能源系统。不仅把提升系统调峰能力作为补齐电力发展短板的重大举措，加快优质调峰电源建设，积极发展储能，变革调度运行模式，加快突破电网平衡和自适应等运行控制技术，显著提高电力系统调峰和消纳可再生能源能力。化电力和天然气需求侧管理，显著提升用户响应能力。还将坚持节约资源的基本国策，把节能贯穿于经济社会发展全过程，推行国际先进能效标准和节能制度。以智能高效为目标，加强能源系统统筹协调和集成优化，推动各类能源协同协调发展，大幅提升系统效率。0100200300400500600中国美国德国日本印度意大利西班牙水电风能太阳能光伏生物质能地热能光热发电2017清洁能源行业报告|概述58%10%15%17%4遵循产业发展规律，消化存量，做优增量在当前中国能源消费增速放缓、结构优化进程加快，以及全球范围内的能源形势和气候急剧变化的双重背景下，能源产业正在从粗放式生产转向更高质量、更具效率的生产模式，调整能源结构、推动清洁能源的更广泛应用成为现阶段中国能源发展政策中的关键环节。“十二五”时期我国能源较快发展，供给保障能力不断增强，发展质量逐步提高，创新能力迈上新台阶，新技术、新产业、新业态和新模式开始涌现，能源发展站到转型变革的新起点。而未来，清洁能源发展更加注重经济效益，遵循产业发展规律，增强能源及相关产业竞争力。以全社会综合用能成本较低作为能源发展的重要目标和衡量标准，更加突出经济性，着力打造低价能源优势。遵循产业发展趋势和规律，逐步降低风电、光伏发电价格水平和补贴标准，合理引导市场预期，通过竞争促进技术进步和产业升级，实现产业健康可持续发展。此外，我国也将更加注重发展质量，调整存量、做优增量，积极化解过剩产能。对存在产能过剩和潜在过剩的传统能源行业，“十三五”前期原则上不安排新增项目，大力推进升级改造和淘汰落后产能。合理把握新能源发展节奏，着力消化存量，优化发展增量，新建大型基地或项目应提前落实市场空间。尽快建立和完善煤电、风电、光伏发电设备利用率监测预警和调控约束机制，促进相关产业健康有序发展。在“十三五”规划中，我国将在2020年把能源结构调整到非化石能源消费比重提高到15%以上，天然气消费比重力争达到10%，煤炭消费比重降低到58%以下。发电用煤占煤炭消费比重提高到55%以上。图5：2020规划能源结构煤炭消费天然气消费水电、核电、风电消费煤炭消费天然气消费水电、核电、风电消费其他数据来源：国家能源局2017清洁能源行业报告|概述5趋势一：产业化逐步成熟，进入质量优化阶段1.1 太阳能发电已初具规模，装机量位于世界首位2015与2016都是光伏维持飞速发展趋势的两年。从现有的数据来看，2015年底全球太阳能发电装机累计达到2.3亿千瓦，年新增装机超过5300万千瓦，占全球发电装机总量的20%。过去十年间，光伏发电平均年增长率更是超过了40%，成为全球增长速度最快的能源品种。太阳能随着光伏产业技术进步和规模扩大，光伏产业已经实现初步的产业化，光伏发电成本也快速降低。在欧洲、日本、澳大利亚等多个国家和地区，商业和居民用电领域已实现平价上网，我国也有了光伏平价上网的规划。除光伏发电外，太阳能热发电的市场也在不断扩大，成为成本较低的热水供应方式。使用太阳能供暖在欧洲、美洲等地区也具备了经济可行性。而在我国，光伏产业的发展趋势更为迅猛。近五年间，全国光伏发电累计装机从2010年的0.86GW增长到2017年三月的84.63GW，增幅几乎到达100倍，2015年图6：全球太阳能光伏新增装机容量和总容量（20052015，GW）05010015020025020052006200720082009201020112012201320142015前一年装机总容量新增装机容量数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report更是跃为全球光伏装机容量最大的国家。最新的全球排名显示，2015年我国新增装机15.13GW，超过上一年排名第一的德国，累计装机和年度新增装机均居全球首位。2017清洁能源行业报告|太阳能6图7：全球累计与新增光伏装机量（2015年，GW）051015202530354045502014年总容量2015年新增容量数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report数据来源：国家能源局，德勤整理（注：2015年底，光伏标杆电价调整，为赶在2016年6月30日前投运获得调整前的高电价，光伏行业出现了“抢装潮”）2016年，我国受到光伏标杆电价调整的影响，光伏产业继续飞速扩张。单上半年的新增装机量就超过2015年全年装机量，年新增光伏装机量更是较2015年翻了一倍，达到34.54GW，同比增长128%。图8：我国新增光伏装机量季度统计（2015Q12017Q1，GW）0246810121416182015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1集中式光伏电站分布式光伏2017清洁能源行业报告|太阳能71.2 弃光限电问题亟需解决，分布式光伏或将迎来快速发展高速发展和扩张带来的影响便是我国弃光限电的问题迟迟没有得到解决。过去几年间，中国光伏发电应用市场的投资始终“重开发、轻消纳”，大力投资和发展集中式光伏电站，而分布式光伏项目发展却十分缓慢，几乎无人问津。二者的发展局势呈现冰火两重天局面。近两年，尽管分布式光伏项目有所增加，但占比依然较低。截至2017年一季度，中国光伏发电累计装机容量84.63GW，集中式光伏电站装机占比85，分布式占比只有15。图9：我国今年累计光伏装机量季度统计（2015Q12017Q1，GW）27.7930.1331.7336.8543.0257.4360.2567.1371.91605.335.686.026.067.037.988.6610.3212.754550%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%累计集中式光伏装机累计分布式光伏装机光热发电年规划数据来源：国家统计局，德勤整理由于西部地区地广人稀，土地资源和太阳能资源都十分丰富，因此集中式光伏电站主要建设在这里。但这些地区的电力需求较弱，太阳能发电的大量电力都需要向外输出，而由于光伏发电的波动性较强，电网配套建设不够完善，直接输入电网会给电网的稳定性带来冲击，导致这些地区不得不采取弃光限电的措施，限制多余的电量向电网输送。弃光限电的问题与集中式光伏电站频频出现的投资风口显然不是那么的配套。2016年6月，国家能源局规定，对不具备新建光伏电站市场条件的部分省份停止或暂缓下达2016年新增光伏电站建设规模（光伏扶贫除外）；而在利用固定建筑物屋顶、墙面及附属场所建设的分布式光伏发电项目以及全部自发自用的地面光伏电站项目不限制建设规模，各地区能源主管部门随时受理项目备案，电网企业及时办理并网手续，项目建成后即纳入补贴范围。2017清洁能源行业报告|太阳能8图10：我国近年来光伏发电的弃光限电量比较（2015Q1，2016Q1，2017Q1，GWh）光伏发电量弃光限电量数据来源：国家能源局，德勤整理2015Q12016Q12017Q1与传统集中式光伏电站相比，分布式光伏较少受到地域的限制，不需要集中搭建，可以更好地在中东部地区普及，并且实现就近消纳，能够更好地解决弃光限电的问题。因此，在我国十三五规划中，明确提出了在2020年，太阳能发电规模将发展到1.1 亿千瓦以上，其中分布式光伏6000 万千瓦、光伏电站4500 万千瓦、光热发电500 万千瓦。政府将大力推进屋顶分布式光伏发电，到2020年建成100个分布式光伏应用示范区，园区内80%的新建建筑屋顶、50%的已有建筑屋顶安装光伏发电。在中东部等有条件的地区，开展“人人 1千瓦光伏”示范工程，建设光伏小镇和光伏新村。并鼓励光伏发电项目靠近电力负荷建设，接入中低压配电网实现电力就近消纳。除大力推广分布式光伏外，在弃光限电严重地区，政府还将严格控制集中式光伏电站建设规模，采取本地消纳和扩大外送相结合的方式，提高已建成集中式光伏电站的利用率，降低弃光限电比例。在“三北”地区，将利用现有和规划建设的特高压电力外送通道，按照优先存量、优化增量的原则，有序建设太阳能发电基地，提高电力外送通道中可再生能源比重，扩大“三北”地区太阳能发电消纳范围。逐渐形成东中西部共同发展、集中式和分布式并举格局。2017清洁能源行业报告|太阳能91.3 产业链趋于完善，成本和价格不断下降光伏制造产业链主要包括硅料、硅片、电池片、电池组件和系统应用产品5 个环节。其中，硅料、硅片属于上游产业区；产业的中游环节是电池片、电池组件环节；系统应用产品为产业的下游环节。近些年，我国光伏的新增装机量十分巨大，促进了整个光伏制造产业链的发展。全产业链产品都能够进行自主生产，制造水平不断提高，成本和价格水平也不断降低。图11：光伏产业链硅矿冶金工业硅太阳能多晶硅材料单晶硅棒多晶硅锭单晶硅片多晶硅片单晶硅电池多晶硅电池光伏电池组件逆变器光伏发电系统光伏应用产品晶体硅材料硅棒/硅锭/硅片光伏电池光伏组件光伏系统应用产品上游中游下游资料来源：长城国瑞证券研究所从上游原材料来看，2015年多晶硅产量16.5万吨，占全球市场份额的48%。2016年我国巨大的新增装机容量使得多晶硅产量达到了19.4万吨，同比增长17.6%，进口量也高达13.6万吨。需求带动了生产技术不断进步，使得多晶硅成本持续下降，部分企业的成本已在70元/千克以下。硅片产量也超过63GW，同比增长31%以上。在技术上，我国企业已掌握万吨级改良西门子法多晶硅生产工艺，流化床法多晶硅开始产业化生产。先进企业多晶硅生产平均综合电耗已降至80kWh/kg，生产成本降至10美元/kg以下，全面实现四氯化硅闭环工艺和无污染排放。金刚线切多晶硅片的应用开始加快，单晶投料量、拉速不断提升，硅片生产成本持续下降，每片成本低于1.4元。2017清洁能源行业报告|太阳能10图12：多晶硅与多晶硅片单晶硅片价格走势（2016.1-2017.5）0.0020.0040.0060.0080.00100.002016-01-082016-02-082016-03-082016-04-082016-05-082016-06-082016-07-082016-08-082016-09-082016-10-082016-11-082016-12-082017-01-082017-02-082017-03-082017-04-082017-05-08光伏行业综合价格指数(SPI):多晶硅光伏行业综合价格指数(SPI):硅片数据来源：WIND中游的发展也同样迅猛，2015年我国光伏组件产量约46GW，占全球市场份额的70%。2016年组件产量约为53GW，同比增长15.7%以上，半片、MBB、叠瓦等技术不断涌现。太阳能电池转换效率不断提同时，2016年，我国电池片产量超过49GW，同比增长19.5%以上，生产技术不断进步，PERC、黑硅等技术实现规模化生产。规模效应以及“领跑者”竞价制使得整个光伏产业链成本持续下降，2016升，截止2016年，多晶硅电池效率已提升至18.3%-19.2%，单晶P-PERC电池产业化效率提升至20.5%-20.8%，N-PERT电池提升至20.5%-21.2%。年晶硅组件价格跌破3元/W，部分企业成本降至2.45元/W以下。资源较好地区的光伏发电成本下降至0.65元/度水平，不断逼近平价上网。表1：晶硅电池转换效率20122013201420152016多晶硅效率16.8%-17.3%17.3%-18.4%17.6%-18.3%18.0%-18.4%18.3%-19.2%单晶硅效率18.5%-19.0%19.0%-19.3%19.1%-19.5%19.3%-19.8%19.8%-20.8%数据来源：中国光伏行业协会、CIB Research2017清洁能源行业报告|太阳能11图13：硅电池与光伏组件价格走势(2016.1-2017.5)0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.802016-01-062016-03-062016-05-062016-07-062016-09-062016-11-062017-01-062017-03-062017-05-06现货价:多晶硅电池(156mm 1 56mm)现货价:单晶硅电池(156mm 1 56mm)现货价:单晶硅电池(125mm 1 25mm)0.000.100.200.300.400.500.600.702016-01-062016-03-062016-05-062016-07-062016-09-062016-11-062017-01-062017-03-062017-05-06现货价:晶硅光伏组件现货价:薄膜光伏组件数据来源：WIND从下游来看，由于多晶硅材料、光伏电池及组件成本均有显著下降，光伏电站系统成本降至7元/瓦左右，光伏发电成本在“十二五”期间总体降幅超过60%，并持续降低。整个产业链的制造水平不断提高，也使得我国光伏产业的国际竞争力继续巩固和增强。“十二五”时期，我国光伏制造规模复合增长率超过33%，年产值达到3000亿元，创造就业岗位近170万个，表现出强大的发展新动能。在国际上的市场也在不断拓展，主要方式为直接出口终端产品组件。尽管16年受到了中国光伏企业海外建厂的影响，整体出口量有所下滑，但我国的光伏产品在传统欧美市场与新兴市场仍占主导地位。随着光伏产业新增装机向新兴市场转移，出口组件也逐渐向印度、巴西等新兴国家转移。我国光伏制造的大部分关键设备已实现本土化并逐步推行智能制造，在世界上处于领先水平。表2：2016中国光伏产品出口情况出口额（亿美元）同比变化占比出口量硅片 26.90 28.30%19.20%34.50亿片电池片 8.10 11.50%5.80%2.90GW组件105.00-18.00%75.00%21.30GW总计140.00-10.40%100.00%数据来源：中国光伏行业协会2017清洁能源行业报告|太阳能121.4 产业升级促进技术进步，做优存量利好单晶市场随着光伏产业链的完善，光伏发电平价上网的可能性也在逐渐提高。近两年来光伏发电的标杆电价不断降低，在2020年，我国还计划将光伏发电电价水平在2015年基础上下降50%以上，在用电侧实现平价上网目标，并使太阳能热发电成本低于0.8元/千瓦时。电价的降低和集中式电站审批规模控制将倒逼光伏产业进行技术改革，从拼量阶段转换到比质阶段。从技术层面来看，太阳能电池根据所用材料不同，可分为晶体硅太阳能电池、薄膜太阳能电池和新型太阳能电池。后两类太阳能电池由于存在原材料稀缺或有毒性、转换效率低、稳定性差以及技术上尚未成熟等问题，尚未得到充分的应用。目前应用较多的是晶体硅类太阳能电池，包括单晶硅、多晶硅及非晶硅薄膜太阳能电池。图14：太阳能电池分类太阳能电池晶体硅（第一代）单晶硅多晶硅薄膜（第二代）硅基薄膜化合物类有机类第三代太阳能电池叠层太阳能电池多带隙太阳能电池热载流子太阳能电池硅类太阳能电池资料来源：长城国瑞证券研究所中国光伏行业协会 2016年中国光伏行业现状及发展趋势展望分析报告 中显示，从全球市场份额来看，由于多晶体硅太阳能电池的成本更低，制造难度相对较小，因此近年来在市场上的份额稳步提升，而单晶硅的市场份额下降较为明显。2017清洁能源行业报告|太阳能13图15：全球单晶、多晶、薄膜太阳能电池市场份额变化0%10%20%30%40%50%60%70%80%902006200720082009201020112012201320142015%100%多晶单晶薄膜数据来源：中国光伏行业协会然而事实上，单晶硅晶粒一致性更好，它的力学性质、电学性质等也都优于多晶硅。制成电池片后，单晶硅电池光电转换效率也更高。目前单晶硅太阳能电池每瓦发电量大约比多晶高出5%左右，转换效表3：单晶、多晶光伏电站投资回收期测算单晶多晶初装单瓦投资8.37元/W8.22元/W电站寿命期总投资13.57元/W13.45元/W第一年发电量1.69度/W1.59度/W发电量衰减率85%81%电站寿命期总发电量38.11度/W35.09度/W电站寿命期总收益24.54元/W21.63元/W成本回收周期8年9年资料来源：中国产业信息网、长城国瑞证券研究所2017清洁能源行业报告|太阳能率也高于多晶硅电池。除此之外，单晶硅电池还能适应更广的温度，弱光型好，所用的电缆少，长期衰减的性能也明显好于多晶。14因此，就电站的长期运营来看，尽管单晶的初装成本要比多晶高一些，但从25年寿命期来看总投资收益却更高。近几年光伏抢装潮投资者多看重组件的单价，倾向于选购初装成本低的多晶组件。然而从长远利益考虑，单晶组件优势突出。同时在我国，由于生产效率的提升以及金刚线切割技术的引进，单晶硅电池的生产成本快速下降。此外，解决弃光限电的问题与优化光伏电站布局将在2020年建成60GW的分布式光伏电站。与地面集中电站不同，分布式光伏一般租金成本和人力施工成本都较高，使其更注重光伏组件的转换效率以及整个生命周期内发电的稳定性与低衰减率。因此，分布式光伏的发展必将带动单晶组件的需求和占比的提升，提升单晶组件的市场占有率。图16：单晶硅片市场份额规划(2016-2025)0%20%40%60%80%100%201620172018202020222025多晶P型单晶N型单晶其他数据来源：中国光伏产业发展路线图（2016版）近几年来国内外光伏上游龙头厂商纷纷加码单晶市场，产能增加与成本下降使得单晶产品价格下降，渐渐具备与多晶产品竞争的实力，也预示着单晶市场将迎来利好。2017清洁能源行业报告|太阳能15趋势二：产业结合将成为政策鼓励的新方向2.1 与传统产业协同发展，通过多种方式开展光伏扶贫分布式光伏电站在投建之后可以通过售电和租赁的方式实现稳定的现金流，因此其投资有收益高、风险相对较小的特点。同时由于分布式光伏投资一般是一次性的，没有后期燃料成本，只要设备质量合格，后期的维护保养费用都很低，投资额可预测性高。根据政府补贴、光照、自发自用比例不同，回收期也有所不同。一般国内回收期在4-11年左右，而光伏组件的寿命是25年及以上，回报周期很长。表4：全国主要分布式光伏发展城市年峰值日照及年参考发电量城市水平面峰值日照时数(h)工厂1MW分布式电站年参考发电量(万kWh)家庭1kW分布式系统年参考发电量(kWh)北京1485118.81188济南1388111.11110石家庄14471151158太原14901191192西安12641011011合肥1249100999长沙110288881武汉13011041041南昌12911031033南京12801021024上海12861021029杭州120396962福州12561001005数据来源：世纪新能源网，东兴证券研究所分布式光伏发电的上述投资属性十分有利于扶贫项目的开展。国务院在 “十三五”脱贫攻坚规划的通知 中也指出，鼓励分布式光伏发电与设施农业发展相结合，指标向贫困地区倾斜，并推广应用太阳能热水器、太阳灶等农村小型能源设施。通过实现分布式光伏发电与当地产业的协同发展，实现地区的产业模式升级，同时保障了电力的正常供给，提高当地居民的收入和生活水平。目前，南方电网与国家电网分别开展了个人分布式光伏电站的并网工作，制定了一系列优惠措施，比如为业主提供免费的接入系统方案定制、并网检测、调试等全过程服务，免收系统备用费，按照国家政权全额收购富余电力等，有力促进光伏扶贫发展。2017清洁能源行业报告|太阳能1602040608010012020162020E数据来源：国家能源局与此同时，国家还在积极推广光伏发电与建筑屋顶、滩涂、湖泊、鱼塘、及农业大棚及相关产业有机结合的新模式，鼓励利用采煤沉陷区废弃土地建设光伏发电项目，优先使用贫困户劳动力，发挥项目综合扶贫效益，并扩大中东部和南方地区分布式利用规模。其中，农光互补可以解决光伏电站的土地占用问题，实现土地立体化增值利用，建设现代高效农业综合经济体。适用于农业大棚、畜牧业以及渔业养殖。光伏发电可以用于抽水灌溉、机械动力设施供电，多余电力还可以上网输出，享受国家新能源发电政策补贴。图18：十三五规划中光伏扶贫装机目标（GW）资料来源：光伏说图17：农光互补示意图2017清洁能源行业报告|太阳能17图19：“农光互补”的几种模式冬暖式反季节光伏农业大棚弱光型光伏农业大棚光伏养殖农业大棚渔光互补农业大棚资料来源：光伏说如上图所示，我国农业光伏有几种模式。冬暖式反季节光伏农业大棚利用太阳能电池板和透光玻璃代替常用的塑料薄膜，占地1000平米的棚顶可安装光伏组件75千瓦，年发电9万千瓦时，大棚及发电系统总投资约80万元，发电年收入10.8万元，农业纯收入8万元，两项收益年可达18.8万元。类似的，弱光型光伏农业大棚、养殖大棚和渔光互补大棚都是在棚顶覆盖太阳能组件，回收期均在五年以内。农光互补模式2017清洁能源行业报告|太阳能18表5：不同农光模式的投资回收分析资料来源：光伏说我国的光伏农业在近几年间成长迅速。2009年，中国光伏农业电站装机容量不到0.001GW，2014年则达到1.18GW。到2014年3月，中国的光伏农业大棚、渔光互补的水产养殖、光伏畜禽养殖大棚等项目已达400多个。根据Frost&Sullivan的预测，到2018年，中国农业光伏电站年装机容量将达到3.26GW，累计装机容量将达到12.42GW。将来，除了农业部门中的农耕领域，畜牧业的发展也将由粗放式生产向现代化、集中化生产模式转变，高科技管理的光伏畜禽养殖大棚，让牲畜和家禽有了很好的生长空间，屋顶装设分布式发电设施，成为畜牧业升级的契机，以及畜牧业收入的新增长点，同时也可以实现生产的节能化。渔光互补项目也是近年来收到追捧的协同发展模式之一，这种生产模式不仅不需占用农业、工业和住宅用地，而且提高了水面资源利用效率，强化了同一块土地的产出效率。分布式光伏发电设备还可以为鱼群提供良好的遮挡作用，实现渔业养殖和光伏发电互补，经济、社会和环境的共赢。冬暖式反季节光伏农业大棚弱光型光伏农业大棚光伏养殖农业大棚渔光互补农业大棚面积1000平米1000平米30亩20亩构造后墙用土墙保温，棚顶用太阳能电池板和透光玻璃代替常用的塑料薄膜，透光率80%以上棚顶利用太阳能电池板代替常用的塑料薄膜。由于弱光作物无需透光，太阳能组件全覆盖棚顶全覆盖太阳能组件，棚下进行畜牧养殖在原有鱼塘、湖泊水面上安装光伏发电系统并提高支架，既不影响水面渔业养殖，又保证发电效果总投资80万元180万元950万元900万元年发电量9万千瓦时24万千瓦时120万千瓦时120万千瓦时发电年收入10.8万元28.8万元144万元144万元农业年收入8万元10万元90万元100万元年总收入18.8万元38.8万元234万元244万元成本回收期4.25年4.64年4.06年3.69年2017清洁能源行业报告|太阳能192.2 光伏产业为社会带来多重效益上述产业间的结合不仅适用于贫困地区，对于经济发达的农村地区也有较大市场。光伏农业需要将太阳能发电的过程与传统的农业生产过程结合起来，广泛应用到现代农业生产中种植、养殖、灌溉、病虫害防治等各个环节。同传统农业相比较，光伏农业的土地利用率高，使用寿命长，耐候性强，对农业高效化、规模化有重要作用，并且可以进一步应用在高附加值的观光旅游和生态农业领域，为业主带来更高的收益。表6：全球按行业划分的可再生能源直接或间接就业岗位（2015，1000岗位）全球中国巴西美国印度日本德国太阳能光伏27721652419410337738液体生物燃料16787182127735323风能10815074188485149太阳能供热制冷9397434110750.710固体生物质8222411525849沼气3822098548水电2041001281212地热能16035217光热发电1440.7总计80793523918769416388355数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report2015年全球光伏市场规模达到5000多亿元，创造就业岗位约300万个，在促进全球新经济发展方面表现突出。很多国家都把光伏产业作为重点培育的战略性新兴产业和新的经济增长点，纷纷提出相关产业发展计划，在光伏技术研发和产业化方面不断加大支持力度，全球光伏产业保持强劲的增长势头。在十三五规划中，也着重强调了光伏产业为社会带来的多重效益。规划在2020年，太阳能年利用量达到1.4亿吨标准煤以上，占非化石能源消费比重的18%以上；新增太阳能年利用总规模折合7500万吨标准煤以上，约占新增非化石能源消费比重的30%以上。全国太阳能年利用量相当于减少二氧化碳排放量约3.7亿吨以上，减少二氧化硫排放量120万吨，减少氮氧化物排放90万吨，减少烟尘排放约110万吨，环境效益显著。与此同时，通过大规模发展太阳能利用产业，有力推动地方经济发展转型。预计“十三五”时期，太阳能产业对我国经济产值的贡献将突破万亿元。其中，太阳能发电产业对我国经济产值的贡献将达到6000亿元，平均每年拉动经济需求1200亿元以上，同步带动电子工业、新材料、高端制造、互联网等产业，太阳能热利用产业对经济产值贡献将达到5000亿元。2017清洁能源行业报告|太阳能20太阳能利用上下游产业规模日益壮大，带动相关产业发展的能力显著增强，就业容量不断增加，扶贫效果显著。预计到2020年，太阳能产业可提供约700万个就业岗位。光伏产业结合能够带来较高的经济效益，将为光伏产业吸引到更多的社会资本投资。而目前太阳能产业融资模式与传统融资模式并无太大差别，没有体现出清洁能源行业的融资利好。未来，我国将更多的创新投融模式，为太阳能产业带来更多的活力。例如鼓励金融监管机构和金融机构实施促进可再生能源等清洁能源发展的绿色信贷政策；探索售电收益权和项目资产作为抵押的贷款机制；完善分布式光伏发电创新金融支持机制；推动银行等金融机构与地方政府合作建立光伏发电项目的投融资服务平台等等。表7：全球按行业划分的可再生能源直接或间接就业岗位（2015，1000岗位）融资模式资金来源资金成本债权融资银行贷款国开行、商业银行8%9%股权融资定增和可转股债券众筹模式互联网金融产品二级市场大众大众摊薄股本9%+9%10%其他融资租赁信托渠道金融租赁公司信托/国内公众8%左右10%30%资料来源：网络，东兴证券研究所未来，光伏产业的较好的经济效益会吸引更多的社会资本进行投资，而更多的光伏产业也将为社会带来多重效益，形成良性循环。2017清洁能源行业报告|太阳能21趋势一：格局优化，中游话语权增强1.1 稳定增长，限电地区与非限电地区分化发展2016 年，全球风电年新增容量超过54.6GW，累计容量达到486.7GW。尽管新增风电装机容量增速同比去年下降风能14%，但依然维持着相对稳定的风电装机容量增长。2011-2015年间，全球累计风电装机容量平均增长率为16.9%，全球市场的前景依然乐观，这与各国政府鼓励风电发展是密不可分的。同年，我国全年新增风电装机19.3GW，同比下降41.46%；累计并网装机达到148.64GW，同比增长14.92%。从全球来看，我国风电新增装机占全球42.7%，累计装机占全球34.7%，无论新增装机还是累计装机均排名世界第一，是第二名美国的图20：全球风电年新增装机容量和总容量（20052015，GW）数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report两倍以上，在全球具有举足轻重的地位。尽管目前中国的风电还面临着弃风严重的问题，但从长期来看，风电在我国电源结构中的地位将会越来越重要，仍具有大的发展空间。05010015020025030035040045050020052006200720082009201020112012201320142015前一年总容量年新增容量2017清洁能源行业报告|风能22图21：全球累计与新增风电装机量排名（2015）020406080100120140160中国美国德国印度西班牙英国加拿大法国意大利巴西前一年总容量当年新增容量数据来源：REN21-Renewables 2016 Global Status Report图22：风电新增并网与累计并网容量（2007-2016，GW）-100%-50%0%50%100%150%200%051015202530352007200820092010201120122013201420152016新增并网容量（GW）同比0%50%100%150%0501001502002007200820092010201120122013201420152016累计并网容量（GW）同比资料来源：国家能源局，德勤整理2017清洁能源行业报告|风能23从发电量来看，2016年全国风电发电量2410亿千瓦时，占全部发电量的4.1%，同比上升了0.8个百分点，份额进一步提升。风电平均利用小时数1742小时，同比增加14小时，全年弃风电量497亿千瓦时，风电平均利用小时数较高的地区是福建（2503小时）、广西（2365小时）、四川（2247小时）和云南（2223小时）。2016年平均弃风率17%，同比上升2个百分点，全国弃风较为严重的地区是甘肃、新疆、吉林和内蒙古。但分季度来看，一季度到四季度的弃风率分别为26%、17%、13%、12%，二季度以来的弃风率改善趋势明显。而从实际利用小时来看，三季度、四季度已经分别同比增加了10、80个小时，而一季度、二季度则分别同比减少了55、21个小时，季度改善趋势同样明显。图23：近年来风力发电量与风力发电量占全部发电量比（20082016）图24：近年来利用小时与弃风率（左图：20102016，右图：2014Q12016Q2）资料来源：能源局，统计局，德勤整理0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%050010001500200025003000200820092010201120122013201420152016风力发电量（亿kWh）占比0%5%10%15%20%0500100015002000250020102