2019年中国动力电池行业市场前景与投资研究报告.pdf

20192019年中国动力电池行业市场前景与投资研究报告年中国动力电池行业市场前景与投资研究报告中商产业研究院编制中商产业研究院编制更多产业情报：http:/ 言言Introduction01.01.动力电池概况动力电池概况02.02.动力电池行业发展环境分析动力电池行业发展环境分析锂动力电池的定义锂动力电池的定义动力电池性能指标动力电池性能指标动力电池结构工艺动力电池结构工艺动力电池形态分类动力电池形态分类政策的支持与完善政策的支持与完善消费潜力不断释放消费潜力不断释放新能源汽车需求推动新能源汽车需求推动技术创新助推市场发展技术创新助推市场发展动力电池分类对比动力电池分类对比动力电池的产业链动力电池的产业链CONTENTS目录经济环境稳中有进经济环境稳中有进企业仍在继续扩张产能企业仍在继续扩张产能日韩锂电巨头卷土重来日韩锂电巨头卷土重来锂离子电池产值规模稳增锂离子电池产值规模稳增03 03 动力电池市场现状动力电池市场现状CONTENTS目录动力电池产量占比超六成动力电池产量占比超六成动力电池市场仍高速增长动力电池市场仍高速增长动力电池装车量增速超动力电池装车量增速超50%50%动力电池平均装车电量下降动力电池平均装车电量下降动力电池能量密度分布集中动力电池能量密度分布集中动力电池行业发展综述动力电池行业发展综述动力电池行业发展痛点动力电池行业发展痛点动力电池两巨头市占率近八成动力电池两巨头市占率近八成动力电池企业分布集中粤浙苏动力电池企业分布集中粤浙苏04.04.动力电池市场竞争格局动力电池市场竞争格局动力电池企业与车企合作情况动力电池企业与车企合作情况整车企业动力电池行业布局情况整车企业动力电池行业布局情况动力电池企业加速洗牌动力电池企业加速洗牌动力电池企业降本三大途径动力电池企业降本三大途径06.06.动力电池发展前景动力电池发展前景高能量密度是趋势高能量密度是趋势6m6m极薄锂电铜箔成主流极薄锂电铜箔成主流企业产能大幅扩张企业产能大幅扩张07.07.附录附录CONTENTS目录符合符合汽车动力蓄电池行业规范条件汽车动力蓄电池行业规范条件企业名单企业名单出口量将逐渐增多出口量将逐渐增多05.05.动力电池重点企业分析动力电池重点企业分析比亚迪比亚迪宁德时代宁德时代国轩高科国轩高科力神电池力神电池亿纬锂能亿纬锂能沃特玛电池沃特玛电池电池行业百强企业名单电池行业百强企业名单01行业概况01动力电池行业概况随着技术的发展和电池性能的不断提高，锂离子电池逐渐被应用在为电动工具、电动汽车等交通工具提供动力，即动力电池。PART ONEPAGE 7动力电池：动力电池：随着技术的发展和电池性能的不断提高，锂离子电池逐渐被应用在为电动工具、电动汽车等交通工具提供动力，即动力电池。目前动力电池已经广泛应用于新能源汽车，且在国家大力发展新能源汽车产业的大趋势下，动力电池成为二次电池中最具发展潜力的种类。主要原材料：主要原材料：正极材料、负极材料、隔膜、电解液、铜箔、铝箔等材料。动力电池的概述动力电池的概述PAGE 8动力电池性能指标动力电池性能指标指标指标解释解释电压单体电压越高，同样容量的电池含有的能量就越多，因此，在确保安全前提下，提高单体电压上限值，是提高系统能量密度的一条技术路线。一般的钴酸锂、三元正极配合石墨负极可以获得4.2V左右的满充电压，而磷酸铁锂最高只能达到3.6V。容量单位安时/Ah，电芯容量*电芯电压=额定能量。内阻温度越高内阻越大，随着电池寿命减少而逐渐增大。内阻越小的电池越可以高倍率充放电。内阻越小，功率越高。能量密度电池能量除以体积，单位Wh/L。比能量电池能量除以质量，单位Wh/kg。比功率又称比功率，是单位质量或单位体积电池输出的功率，比功率是评价电池及电池包是否满足电动汽车加速和爬坡能力的重要指标，单位W/kg。循环寿命蓄电池经历一次充电和放电，称为一次循环。蓄电池所能承受的循环次数称为循环寿命。充放电倍率决定了我们可以以多快的速度，将一定的能量存储到电池里面，或者以多快的速度，将电池里面的能量释放出来。影响快充时间和坡上行驶能达到的功率。一致性采用相同材料、相同工艺生产的电池在容量、内阻、充放电曲线上的一致性越高越好。电池能否大规模组成电池组这一点非常关键，电池组规模越大对一致性要求越高。资料来源：公开资料、中商产业研究院整理动力电池核心性能指标PAGE 9动力电池结构工艺动力电池结构工艺锂动力电池的结构主要包括正极、负极、电解液、隔膜以及外壳。生产流程一般可以分为前段、中段和后段三个部分。其中，前段工序包括配料、搅拌、涂布、辊压、分切等，中段工序包括卷绕/叠片、封装、烘干、注液、封口、清洗等，后段主要为化成、分容、PACK等。动力电池前、中、后段设备价值占比情况动力电池前、中、后段设备价值占比情况前段中段后段动力电池生产工艺流程动力电池生产工艺流程资料来源：中商产业研究院整理动力电池形态分类动力电池形态分类PAGE 10资料来源：中商产业研究院整理电芯封装硬壳圆形钢壳铝壳方形钢壳铝壳软壳动力电池按照形态和包装方法则分为圆柱电池、方型电池和软包电池。其中圆柱电池和方型电池属于硬包，外壳主要为钢壳或铝壳（价格低廉）。软包电池外壳主要为铝塑膜（价格昂贵）。方型电池的充放电倍率、循环寿命和安全性等方面要好于圆柱电池。因此在以磷酸铁锂和三元材料（NCM523和NCM611）为主流的背景下，目前市场上主要为方型电池，圆柱电池主要被用在微型车和电动工具上，在乘用车和商用车领域占比较低。PAGE 11动力电池分类对比动力电池分类对比因在安全性、循环性等方面优势明显，三元电池、磷酸铁锂电池、锰酸锂电池被广泛应用于动力电池领域。目前，动力电池市场中磷酸铁锂和三元电池出货量几乎各占一半，锰酸锂电池占比较小。三元材料在电池能量密度、比功率、大倍率充电、耐低温性能等方面占据优势，但成本、循环性、安全性上弱于磷酸铁锂电池。加之政策引导因素，因此新能源汽车市场中，客车采用的电池以磷酸铁锂为主，轿车以三元电池为主。分类分类优点优点缺点缺点下游应用下游应用锰酸锂锰资源丰富，价格较低、安全性好、容易制备、能量密度高于磷酸铁锂循环寿命短、不耐高温、能量密度相对低于三元乘用车、商用车等，占比小磷酸铁锂铁资源丰富、价格较低、循环寿命长、充放电倍率大、安全性好、高温性好、无污染能量密度相对低、耐低温性能差、生产工艺相对复杂商用车为主三元材料能量密度在动力电池中相对较高价格贵、安全性相对其他动力电池差、循环性相对差、大功率放电差、生产工艺复杂、污染性强乘用车为主动力电池分类对比一览表动力电池分类对比一览表资料来源：中商产业研究院整理PAGE 12动力电池产业链动力电池产业链电动乘电动乘用车用车钴酸锂锰酸锂碳酸锂镍钴锰三元材料镍钴铝三元材料三元正极材料前驱体正极材料正极材料负极材料负极材料电解液电解液隔隔 膜膜其他材料其他材料（铝箔等）（铝箔等）动力电池动力电池上游原料上游原料中游生产中游生产下游应用下游应用镍矿钴矿锰矿锂矿石墨矿沥青人造石墨天然石墨硅基负极中间相微球复合石墨六氟磷酸锂聚乙烯聚丙烯电动商用电动商用车车电动低电动低速车速车电芯制造和电芯制造和PACK组装组装电动专用电动专用车车资料来源：中商产业研究院整理行业概况动力电池行业发展环境随着我国经济的稳步上涨，居民的收入与支出也同步加大，国民消费水平与日俱增；另外，由于政府环保意识不断加强，新能源产业备受关注，这些因素都促进了动力电池的发展。PART ONE0102PAGE 14数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理经济方面经济方面中国GDP首次突破90万亿元，达实际增速达6.6%。贸易方面贸易方面中国对外进出口外贸总值达30.51万亿元，同比增长9.7%，稳坐全球第一贸易国位置。收支方面收支方面人均可支配收入为28228元，扣除价格因素，实际增长6.5%。2018年中国经济外部受中美贸易战持续升级影响，经济下行压力增大，制造业景气度持续降低到50临界点，全国经济依旧持续健康发展。经济稳定增长，居民收入提高，消费市场升级，为我国锂电池产业发展提供了良好的经济环境。此 外，2019年上半年，全国经济运行继续保持在合理区间，延续总体平稳、稳中有进发展态势。上半年国内生产总值450933亿元，同比增长6.3%。64.13 68.60 74.01 82.08 90.03 45.09 0%1%2%3%4%5%6%7%8%020406080100201420152016201720182019H120142014-20192019年国内生产总值及增速变化趋势年国内生产总值及增速变化趋势GDP（万亿元）同比增速经济环境稳中有进经济环境稳中有进PAGE 15锂离子电池产业作为中国“十二五”和“十三五”期间重点发展的新能源、新能源汽车和新材料三大产业中的交叉产业，国家出台了一系列支持锂离子电池产业的支持政策，直接带动中国锂离子电池市场保持高速增长态势。年份年份所涉部门所涉部门政策政策主要内容主要内容2016工信部汽车动力蓄电池行业规范条件为规范企业申报流程和要求，贯彻实施动力蓄电池相关标准，严格进行审查和把关，进一步引导行业健康发展，对进入规范条件的企业进行重新审查2016财政部、科技部、工信部等关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知对补贴政策作出相应调整，提高了准入车型目录门槛并动态调整、对补贴标准进行调整、改进补贴资金拨付方式等2017工信部、国家发改委、科技部、财政部促进汽车动力电池产业发展行动方案对产品性能、产业规模、关键材料及设备的技术突破作出了相应要求，并制定了相关目标2017工信部、国家发改委、科技部汽车产业中长期发展规划提出加快新能源汽车技术研发及产业化，到2020年，新能源汽车年产销达到200万辆，动力电池单体比能量达到300瓦时/公斤以上，力争实现350瓦时/公斤，系统比能量力争达到260瓦时/公斤、成本降至1元/瓦时以下。到2025年，新能源汽车占汽车产销20%以上，动力电池系统比能量达到350瓦时/公斤2017科技部“十三五”材料领域科技创新专项规划将锂离子电池作为先进能源材料成为国家重点战略新材料政策的支持与完善政策的支持与完善PAGE 16数据来源：中商产业研究院整理年份年份所涉部门所涉部门政策政策主要内容主要内容2017国家发改委、工信部等关于促进储能技术与产业发展的指导意见将100MW级锂电池储能系统等锂电储能技术列为具有产业化潜力的储能技术和装备，受政策支持2017工信部、财政部等乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法对传统能源乘用车年度生产量或者进口量达到3万辆以上的企业，从2019年度开始设定积分比例要求，其中：2019、2020年度的积分比例要求分别为10%、12%2018财政部、工信部等关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知根据动力电池技术进步情况，进一步提高纯电动乘用车、非快充类纯电动客车、专用车动力电池系统能量密度门槛要求，鼓励高性能动力电池应用。2019财政部、工信部等关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知按照技术上先进、质量上可靠、安全上有保障的原则，适当提高技术指标门槛，保持技术指标上限基本不变，重点支持技术水平高的优质产品，同时鼓励企业注重安全性、一致性。2019工信部锂离子电池行业规范条件（2018年本）目的是加强锂离子电池行业管理，引导产业转型升级，大力培育战略性新兴产业，推动锂离子电池产业健康发展。2019工信部锂离子电池行业规范公告管理暂行办法（2018年本）工信部负责全国锂离子电池行业规范公告管理工作，组织对企业申请材料进行复核、抽检、公示及公告，发布锂离子电池行业规范公告名单并实施动态管理。政策的支持与完善政策的支持与完善PAGE 13在消费升级和消费普及两种因素的共同作用下，我国居民的消费水平和消费规模将会获得长期、持续的增长。2018年全国社会消费品零售总额380987亿元，比上年增长9.0%。在这样的大背景下，居民消费潜力具有很大的释放空间，并拉动新零售业消费的快速增长。2428432718963009313323163662623809870%2%4%6%8%10%12%14%0500001000001500002000002500003000003500004000004500002013年2014年2015年2016年2017年2018年2013-2018年我国社会消费品零售总额变化趋势零售总额（亿元）增长率%13220 14491 15712 17111 18322 198539.6%8.4%8.9%7.1%8.4%0%2%4%6%8%10%12%05000100001500020000250002013年2014年2015年2016年2017年2018年2013-2018年我国居民人均消费支出情况人均消费支出（元）名义增速%PAGE 17消费潜力不断释放消费潜力不断释放数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理PAGE 18企业仍在继续扩张产能企业仍在继续扩张产能宁德时代鹏辉能源2019年5月，亿纬锂能发布公告称，为积极推进该公司在新能源电池领域的发展，拟扩大动力电池生产规模，本次投资规模拟不超过35亿元。2019年初，宁德时代宣布修改其在德国建造动力电池工厂的产能计划，将从最初设计的14GWh提升7倍至98GWh，以迎合日益增长的市场需求。2019年4月，腾辉能源称“由于订单量增加，计划今年上半年扩产2GWh的动力电池产能。”当前，动力电池企业要想得到市场认可，就必须将发展重点从产能扩张转向产能优化，通过核心技术创新和智能化水平提升来实现产品的提质降本，从根本上提升企业自身竞争力。亿纬锂能PAGE 19日韩锂电巨头卷土重来日韩锂电巨头卷土重来2018年3月，松下位于大连的电池工厂，也已经开始批量化供货;而随着特斯拉落户上海，松下还表示愿意与特斯拉在中国建厂方面进行合作。松下2018年7月投资20亿美元、年产32GWH的动力电池项目在南京正式签约，近日LG又与吉利汽车合资电池工厂，注册资本1.88亿美元。LG在2018年北京车展上，宣布重启与北汽合资的电池公司BESK;2019年5月，SKI还计划投资4.9亿美元在中国建设第二家电池工厂。SKI计划在2019年至2030年间，逐步将西安市、天安市、蔚山市工厂的生产转移至无锡市，加快对21700新型电池的量产进度。三星SDIPAGE 20技术创新助推市场技术创新助推市场目前，具有比能量高、寿命长等优点的锂离子电池是目前最具实用价值的电动汽车电池，在混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车上均得到广泛应用。而电池性能的提高需兼顾电极材料、电解液、隔膜的性能，同时装配技术、电池系统成组、管理技术的跟进也至关重要。随着锂离子电池技术的创新发展，我国锂离子电子成本进一步下降，锂离子电池市场进一步扩大。01电池材料技术目前，正极材料中纳米化的功率型材料和高密度的磷酸锰铁锂材料发展速度较快，高能量型和高功率型材料的性能趋于稳定，成本进一步降低；石墨是目前广泛应用负极材料；安全型离子液体电解液和固体电解质正在研制中；耐高温和高电压的隔膜将是未来研发方向。02单体电池技术单体的形状有圆柱、方形金属壳（铝/钢）和方形软包散装，圆柱电池原来主要用于笔记本电脑；方形电池中卷绕结电池制作工艺较简单，但主要适合于软极片电池。可靠性高、寿命长的叠片式电池适应于各种材料体系。03电池系统技术锂离子动力电池系统关键核心技术包括电池成组技术、电池管理系统（BMS）电磁兼容技术、信号的精确测量技术、电池状态精确估计、电池均衡控制技术等。目前国内部分企业已成功开发智能电表，可以替代国外电流、电压、绝缘传感器。行业概况动力电池行业现状受新能源汽车市场发展带动，中国动力电池市场保持高速增长，2018年中国动力电池市场产量同比增长46.07%，达65GWh。PART FOUR0103PAGE 222018年中国锂离子电池市场产量同比增长26.71%，达102.00GWh，中国在全球产量占比达54.03%，目前已经成为全球最大的锂离子电池制造国。未来，锂离子电池市场整体趋势仍被看好，预计2019年全国锂电池产量将达141.1 GWh，产值规模将超1800亿元。0%5%10%15%20%25%30%35%40%0204060801001201401602015年2016年2017年2018年2019年1-7月2015-2019年中国锂离子电池产量趋势图年中国锂离子电池产量趋势图产量(万只)同比增长(%)0%5%10%15%20%25%30%35%40%02004006008001000120014001600180020002015年2016年2017年2018年2019年e2004-2019年中国锂离子电池产业规模趋势图年中国锂离子电池产业规模趋势图产业规模（亿元）增长率数据来源：中商产业研究院整理锂离子电池产值规模锂离子电池产值规模PAGE 232014年2015年2016年2017年2018年2019年e2014-2019年中国锂离子电池产量趋势图产量（GWh）目前中国已经成为全球最大的锂离子电池制造国，2018年中国锂离子电池市场产量同比增长26.71%，达102.00GWh，中国在全球产量占比达54.03%，其中动力电池产量占比超六成，为65%。数据来源：GGII、中商产业研究院整理动力电池产量占比超六成动力电池产量占比超六成2018年各终端锂离子电池年各终端锂离子电池产量产量占比情况占比情况3C动力储能PAGE 242018年国内动力电池企业数量骤减，从2017年135家减少至90家。2019上半年与新能源汽车配套的动力电池企业数量降到不足70家。未来，随着市场竞争加剧和产业链整合加速，预计到2020年，动力电池企业将仅余下20至30家，80以上的企业将消失。加上新的外资企业进入，或将加快这一洗牌速度。数据来源：中商产业研究院整理动力电池企业加速洗牌动力电池企业加速洗牌020406080100120140160180201420152016201720182019H2014-2019年中国动力电池企业数量趋势图原原因因 新能源汽车补贴大幅度下滑 电池能量密度和车辆续航门槛下限提高 上游材料价格飙涨、下游车企又强势要求降价；二三梯队的企业面临较大的资金压力 外资动力电池企业重新进入中国市场PAGE 2520182018年中国动力电池市场竞争格局分析年中国动力电池市场竞争格局分析CATLBYD国轩高科孚能科技天津力神其他受新能源汽车市场发展带动，中国动力电池市场保持高速增长，2018年中国动力电池市场产量同比增长46.07%，达65GWh。其中，前十大企业产值占比达81.60%，市场集中度进一步提升。预计2019年动力电池产量将超100GWh。0%50%100%150%200%250%300%0204060801001202014年2015年2016年2017年2018年2019年e20142014-20192019年中国动力电池产量分析与预测年中国动力电池产量分析与预测产量（GWH）增长率数据来源：GGII、中商产业研究院整理动力电池市场仍高速增长动力电池市场仍高速增长