2021中国数字化全景图谱与创新企业研究报告：数字浪潮下的创新力量-创业邦 (2).pdf

2021 China Digital panorama and Innovative Enterprise Research Report数字浪潮下的创新力量2021中国数字化全景图谱与创新企业研究报告2021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告目 录 CONTENTS前 言做数字革新时代的推动者P01第一章中国数字化产业全景图谱P02第二章中国数字化市场概览P08第三章中国数字化创投市场分析P13第四章中国数字化创新企业研究P21第五章案例研究：高成长背后的逻辑P29总结建议 以数据为核心，打造泛智能生态P36012021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告前言 PREFACE做数字革新时代的推动者发展数字经济不仅是落实国家重大战略的关键力量，也与企业的创新成长生死攸关。近年来，随着各行各业智能化与信息化的旺盛需求，数字经济成为推动中国经济高质量发展的重要引擎。2020年突如其来的疫情给全球的经济市场带来了巨大的重创，给全球贸易发展和消费就业造成了重大冲击，但同时也给我国产业数字化转型带来了历史性的发展机遇。中国作为疫情之后全球唯一的正增长经济体，中国经济的稳增长软着陆主要得益于数字经济的高速发展。在企业层面，数字化带来的影响，远不止于生产和运营效率的提高。更重要的是，在以智能化为特征的数字经济3.0时代，人才、资本、技术等创新要素这些变量，深刻影响着企业的创新理念、创新体系和创新价值。而创新，是企业长久存续、走向伟大的动力之源。在数字时代，唯有积极变革、勇于创新的企业，方能立于不败之地。近年来，中国数字化服务市场的强劲增长，除了拥有庞大的企业等市场主体之外，数字时代企业不断创新发展的紧迫感，也是激发数字化服务市场需求的重要因素。在我们的这份研究报告中，我们结合创业邦睿兽分析的数据、业内的调研访谈，以及参考第三方研究，绘制中国数字经济产业链图谱，并重点分析中国数字化创投市场的发展趋势，关注数字化领域成长型和潜力型创新企业，并从中选取相关案例，探讨中国数字化服务领域企业快速成长背后的驱动逻辑。我们的研究显示：中国数字化领域投融资活跃，数字化领域的优质标的成为投资机构重要的捕捉对象，近3年数字化领域融资事件数比重均高于50%。智能制造作为数字技术与工业融合的重点领域，近几年投融资事件数显著提升，显示市场乐观看好该赛道的发展。2021年截至11月30日，国内智能智造的融资数量达到1359起，占据全行业融资数量的13.6%，投融资事件数较2020年全年提升22.54%。RPA与低代码细分赛道受到投资机构关注，RPA领域的弘玑Cyclone、影刀RPA、来也科技、金智维，低代码领域的ClickPass今年均获得超亿元融资。在数字化应用层，除了北上深之外，长三角地区的苏州、南京等城市，成渝地区的成都、重庆，长江中游地区的武汉，这些城市也展示出强劲的发展态势。数据中台产业发展强劲，数字化服务创新成长企业和潜力企业集中度相对较高。根据当前数字化的发展趋势和痛点，我们认为需要着重从以下方面推动中国数字化的发展：以数据推动企业服务传统形态的迭代更新。企业未来 5-10年的数字化转型之路，唯有以数据为核心，实现数据的互联互通，才能不断重构和升级数字化基础设施的建设新模式。打造后疫情时代的泛智能生态。随着企业服务领域数量变多，逐渐覆盖金融、零售、医疗等各个行业的业务流程，用户对于企业服务行业的需求不仅仅局限于完成提供业务流程某一部分的帮助，而将转向要求全流程、专业的全覆盖服务。C?APTER?1 中国数字化?业全景图谱02中国数字化产业全景图谱CHAPTER 12021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告03数字经济及数字化转型服务的定义1数字经济关系中国经济发展的大局。习近平总书记2021年10月18日在中共中央政治局第三十四次集体学习时强调，近年来，互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术加速创新，日益融入经济社会发展各领域全过程，数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。要站在统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局的高度，统筹国内国际两个大局、发展安全两件大事，充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，不断做强做优做大我国数字经济。数字经济的定义，随着数字经济的快速发展以及与实体经济的深度融合，国内外各类机构其定义不断发生着变化。数字经济定义的演化?OECD2014 年数字经济是一个由数字技术驱动的、在经济社会领域发生持续数字化转型的生态系统，该生态系统至少包括大数据、物联网、人工智能和区块链。美国经济分析局2016 年一是与计算机网络运行相关的数字化基础设施，二是基于网络实现商业往来的电子商务业务，三是由数字经济使用者所创造和使用的数字媒体。G20 杭州峰会发布了二十国集团数字经济发展与合作倡议2016 年以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动。中国信息化百人会2017 年数字经济是以数字化信息为关键资源，以信息网络为依托，通过信息通信技术与其他领域紧密融合，形成了基础型、融合型、效率型、新生型、福利型五个类型的数字经济。中国信息通信研究院2020 年以数字化的知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为核心驱动力，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。数据来源：平安证券，数字中国：变局与机遇，创业邦研究中心整理按照中国信息通信研究院的最新定义，数字经济从产业的维度主要分为两大类：一类是数字产业化，指信息通信产业，具体包括电子信息制造业、电信业、软件和信息技术服务业、互联网行业等；另一类是产业数字化，指传统产业应用数字技术所带来的产出增加和效率提升部分，利用数字技术赋能传统实体经济。C?APTER?1 中国数字化?业全景图谱04综合来说，数字化/智能化转型服务是利用数字化技术和能力来驱动企业商业模式创新和商业生态系统重构。其目的是实现企业业务的转型、创新、增长，其核心是通过构建以数据为核心，基于中台、云服务等之上的新架构实现业务转型，其基石是利用人工智能、大数据、云计算、物联网等数字技术，向基于大数据与算法模型的机器智能辅助决策转型升级。数字化的价值：数字经济3.0时代的企业创新演化2随着数字基础设施的不断完善，以及人工智能等底层技术在企业通用领域、行业垂直领域的高度融合，数字经济已经从以自建数据中心的数字经济1.0时代、以数据驱动的数字经济2.0时代，跨入以智能化为特征的数字经济3.0时代。数字经济各阶段的发展特征创业邦研究中心综合整理数字?数字?数字?基础设施自建数据中心云计算、互联网、大数据等人工智能、物联网、5G 等技术群落IT 技术DT 技术AI 技术投入要素“数据”体现价值“数据”为核心生产要素数据与智能高度融合创新始终是企业生存和发展的源泉。在数字经济3.0时代，人才、资本、技术这些企业创新的投入要素，正在发生深刻的变革。新兴技术的发展，打破了创新人才的空间限制，RPA、智能制造等技术让人从低价值的重复劳动中得到释放，人力资源空间壁垒的打破和生产能力的释放，为企业创新提供了优秀的人才储备；而在资本端，数字经济与资本市场的高度融合发展，将是数字经济时代的主基调，资本市场承担的科创使命，将深刻影响着企业的数字化创新导向；在企业创新的技术层面，大数据与人工智能的深度融合，提升了企业创新的可预测性，降低创新的试错成本，企业的核心竞争力得以强化。数字经济时代企业创新要素的变革，也改变着企业、尤其是大企业的创新体系：大企业的创新从工业社会时代的内部创新向数字时代的生态创新加速演化。比如小米（AIoT生态）、联想（智能生态）等企业均提出自己的生态体系概念。在数字经济3.0时代，企业仅仅关注自身的内部能力是不够的，必须同时考虑到生态系统内其他生态伙伴的特征与需求，并且构建以企业自身为中心的动态开放式的商业生态系统。2021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告05企业唯有顺应数字化时代的创新变革，才能巩固提升核心竞争力，才能长远发展。近年来，中国数字化服务市场的强劲增长，除了拥有庞大的企业等市场主体之外，数字时代企业不断创新发展的紧迫感，也是激发数字化服务市场需求的重要因素。2020年，在我们针对75家在华大企业的调研中，65.5%的企业表示，数字化转型需求是大企业创新的主要驱动力，汽车、能源等相关领域的企业数字化转型的需求尤为迫切。数字经济3.0时代企业创新的变革创新?创新?创新?创新?创新驱动高质量发展?人才资源优化配置?创新创新?新产业、新业态、新模式?数字经济与资本融合发展创新?试错成本降低 创新效率提升?数据+智能创新?建立创新生态群落，促进相关企业共生进化创业邦研究中心综合整理C?APTER?1 中国数字化?业全景图谱06数字经济产业链图谱创新?创新?新?中国数字化产业全景图谱3数字化产业主要分为基础层、平台层和应用层。大数据管理及分析平台大数据人工智能区块链物联网云计算量子计算 大数据平台及中台智慧医疗智慧物流生产供应开发测试财税费控智慧城市智慧零售智慧制造销售客服协同办公人力资源智慧园区智慧农业智慧政务营销获客供应链管理电子签名智慧社区智慧金融其他智慧服务电商平台采购支出企业安全智慧生活?数据来源：创业邦研究中心综合整理在数字化时代，数据已经成为企业数字化转型的基础性、战略性资源。随着数字化转型需求日益迫切，以大数据平台/数据中台和大数据管理/数据可视化细分领域为主的平台层，集聚了大量的数字化创新企业。在2021数字化服务创新成长50家企业及数字化服务创新潜力30家企业中，企业在平台层的集中度也相对较高，显示出数据中台行业强劲的增长势头。在数字化服务领域的细分应用场景分布中，50家数字化服务高成长企业有12家分布在大数据平台层，包括神策数据、GrowingIO和奇点云等，30家数字化服务潜力企业有6家企业分布在大数据平台层。2021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告072021数字化创新成长和创新潜力企业产业图谱?家居家装C?APTER?2 中国数字化?08中国数字化市场概览CHAPTER 2092021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告中国数字化服务发展的驱动力1中国基数庞大且高速增长的企业数量为数字化服务创造了广阔的市场空间。根据国家统计局披露的数据显示，截至2021年上半年，我国企业法人单位数量首次突破了3000万家，是10年前2011年的773万家的4倍，近5年企业法人单位数保持在16%以上的年增长率。新增企业的增长，不仅增强了中国经济创新的动能，也为以企业服务等数字化产业细分领域的发展，提供充足了广阔的市场空间。2021年的“十四五规划和2035年远景目标纲要”中，明确提出“加快数字化发展，建设数字中国”，“数字化”作为关键词在“纲要”中出现了25次，“数据”作为关键词出现了53次。相比以往的5年规划，数字化建设任务的战略位势明显提高，数字经济在国民经济社会发展的重要性越加明显，数字经济正成为推动中国经济高质量发展的增长极。2011-2020年我国企业法人单位数量统计企业法人单位数量（单位：万）增长率400030%20%10%-10%0%300020001000073382982110621259146218102109250619%17%24%16%19%29%-1%13%12%2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2019年2020年数据来源：国家统计局后疫情时代，企业数字化转型意愿加强，中国企业IT支出持续增长。突如其来的疫情直接激发政府部门和传统企业数字化转型的决心，疫情期间的灵活办公、在线教育、远程会议、直播电商和无人化工厂等数字化新业态模式创造了许多新的数字化转型需求，与此同时疫情也推动了数字基础设施的加快建设、底层新技术新工具的迭代升级，增强了数字化服务厂商的赋能力量，疫情是一堂生动的数字化培训课程，也是企业数字化转型的加速器。C?APTER?2 中国数字化?10根据Gartner的数据显示，2021年我国IT支出预计将达到3.09万亿，相比2020年增长7.7%。其中IT服务、设备和应用软件支出增速将保持高速增长。而数字化依旧是今明两年的主流技术趋势，云计算、核心业务应用、安全和客户体验等领域处在这一趋势的前沿。随着远程工作环境的扩大和改进，中国企业软件支出在2022年将依旧保持高速增长，增速有望达到13.4%。2020-2022年全球IT支出和中国IT支出市场规模及年度增长率数据来源：Gartner数据来源：Gartner?的?数?数据中心系统 214,985 0.0%279,510 13.0%228,360 6.2%293,126 4.9%236,043 3.4%308,842 5.4%企业软件465,023-2.4%109,874 5.6%505,724 8.8%119,659 8.9%557,406 10.2%135,695 13.40%设备653,172-8.2%936,886-3.2%705,423 8.0%1,023,572 9.3%714,762 1.3%1,053,437 2.90%IT 服务1,011,795-2.7%338,698 9.0%1,072,581 6.0%378,989 11.9%1,140,057 6.3%426,762 12.60%通信服务1,349,891-1.7%1,201,769 2.5%1,410,745 4.5%1,271,841 5.8%1,456,637 3.3%1,332,405 4.80%整体 IT3,694,866-3.2%2,866,737 2.3%3,922,833 6.2%3,087,187 7.7%4,104,906 4.6%3,257,141 5.50%2020-2022E全球及中国IT支出规模和支出增长率全球IT支出（单位：十亿元）全球IT支出增长率中国球IT支出（单位：十亿元）中国球IT支出增长率3000010%8%4%6%2%-4%-2%0%25000200001500010000500002020年2021E2022E23647.225106.116271.45.5%7.7%2.3%4.6%6.2%-3.2%2866.73087.23257.1112021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告2016-2020年我国数字经济在第一二三产业的渗透率数字化技术与传统产业的深度融合正孕育着巨大的市场机会。实体经济是中国经济的基础，“十四五”规划纲要明确“促进数字技术与实体经济深度融合”，高度融合是大势所趋。从目前实体经济在各产业的渗透情况看，数字经济在第三产业的渗透率较高，在第一、第二产业的渗透率偏低。中国信通院的数据显示，2020年我国数字经济在服务业、工业、农业行业的渗透率占比分别是40.7%、21.0%和8.9%，渗透率偏低的工业、农业等传统产业与新兴技术的融合发展，存在着巨大的市场机会。中国数字化市场规模庞大，经济贡献率不断提升2受益于中国数字化转型庞大的市场需求，即便在疫情防控和复杂的国际关系经济形势下，我国数字经济产业依旧保持强劲增长。根据中国信通院的数据显示，近几年，中国数字经济的规模不断增长，2020年已经达到39.2万亿元。数字经济规模占据国内GDP的比重在逐年加大，2020年占比高达39%。50%40%30%20%10%0%2020年2019年2018年2017年2016年40.7%21.0%8.9%第一产业第二产业第三产业数据来源：中国信息通信研究院C?APTER?2 中国数字化?122015-2020年中国数字经济规模、增长率占GDP比重2020-2021年中国软件业务收入增长情况数字经济规模（单位：万亿）数字经济增长率数字经济占GDP比重4545.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%40353020251015502015年2016年2017年2018年2019年2020年27%30%33%34%36%39%15.8%18.9%20.3%20.9%15.6%9.5%1922.627.231.335.839.2数据来源：中国信息通信研究院今年以来，随着后疫情时期中国经济的修复，数字产业也迅速回暖，数字产业的核心领域的软件行业在历经去年一季度的低估期之后，也在今年迅速反弹。工信部的数据显示，110月份，我国软件业务收入76814亿元，同比增长19.2%，增速比前三季度回落1.3个百分点，近两年复合增长率为15.4%。110月份，软件业务收入居前5名的省份中，北京、广东、江苏、上海和浙江软件业务收入分别为15426亿元、13143亿元、10004亿元、6486亿元和6479亿元，分别增长25.5%、16.8%、15.8%、23.6%和15.0%，五省（市）合计软件业务收入51538亿元，占全国比重为67.1%，占比较去年同期提高1.3个百分点。1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月1-10月1-11月1-12月21.326.52522.623.221.420.820.519.211.711.3108.66.74.2-0.1-6.2-11.62020年增速2021年增速数据来源：工信部132021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告中国数字化创投市场分析CHAPTER 3C?APTER?3 中国数字化创?分?14中国数字化领域投融资活跃，近3年融资事件数比重均高于50%1近几年，数字化领域的优质标的成为投资机构重要的捕捉对象。根据创业邦睿兽分析的数据显示，截至2021年11月30日，中国数字化领域的投融资事件数达到5336件，较2020年全年提升3%。自2016年至2021年11月30日，国内数字经济融资事件数占据全行业融资事件数的比例逐年提高，从2016年的37%增长到2021年53%。其中企业服务、智能智造和人工智能成为了数字经济一级股权市场热门的融资赛道。我们正处在新一轮科技产业革命蓬勃发展，数字经济风起云涌的新时代，随着C端的人口红利逐渐减少，B端的市场格局、商业模式和技术应用场景正在发生深刻变革。新基础设施不断涌现，云计算、大数据、人工智能和物联网等新兴技术不断迭代成熟，数字技术赋能企业的生产供应、经营发展、营销管理和战略决策等诸多环节。企业数字化转型升级的旺盛需求驱动着数字化创投市场在资本寒冬中，得到稳步发展。2016-2021年11月中国数字经济企业融资案例数量及占比分布全行业融资总数量数字经济企业融资数量数字经济融资案例总占60.0%40.0%20.0%0.0%200001500010000500002016年2017年2018年2019年2020年2021YTD数据来源：睿兽分析37%40%46%50%50%53%698064166903507851795336186211612015059102401041010026注：此处的数字化领域融资事件数数由睿兽分析数据库中若干行业的事件数加总，包含企业服务、医疗健康（医疗信息化、智慧医疗）、智能制造、金融（AI金融、金融大数据）、人工智能、大数据等十多个细分领域。一级股权市场的投融资事件仅包含种子轮至Pre-IPO各轮次。下同。152021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告企业服务、人工智能、智能制造成为热门融资赛道2作为数字化核心驱动力的重要领域，以云计算为代表的数字化企业服务，近几年依旧在数字化赛道中占据重要地位。根据创业邦睿兽分析的数据显示，2021年前11月，国内企业服务的融资数量1442起，占据全行业融资数量的14.4%，融资数量略高于2020全年的1417起融资事件数量。近年来，数字化企业服务应用层的人力资源、财税费控、销售管理等领域频频获得大额融资。2021年10月，慧策获得了软银愿景基金、高瓴创投、君联资本等高达3.12亿美元的注资，慧策持续聚发力聚焦零售智能化，加强国内电商的网络协同效应，加码数据智能，强化跨境业务的全流程一体化，打造了优异的SaaS产品体系。2016-2021年11月中国数字经济细分赛道企业的融资事件数量及金额分布2021年重点企业服务厂商融资数据盘点企业服务事件数智能制造事件数AI事件数企业服务融资金额智能智造融资金额AI融资金额20000250001500010000500002016年2017年2018年2019年2020年2021年11月数据来源：睿兽分析224619531923146414171442?甄云科技数字化采购 SaaS 平台2021.11.26C 轮6.5 亿元美团龙珠、ABI 元实资本、独秀资本、建发新兴投资、蓝湖资本、红点中国、钟鼎资本、德同资本、众麟资本弘玑CycloneRPA 软件与解决方案供应商2021.11.15C 轮1.5 亿美元DCM、经纬创投、源码资本、CMC 资本、高盛中国、云晖资本、众为资本、Lavender Hill慧策一体化智能零售服务商2021.10.28D 轮3.12 亿美元软银愿景基金、CPE 源峰、高瓴创投、GIC 新加坡政府投资公司、君联资本合思易快报企业报销与费控管理SaaS平台2021.8.23D 轮10 亿元软银愿景基金、明势资本、明势资本、老虎基金、红杉中国北森一体化人才管理云平台供应商2021.5.11F 轮2.6 亿美元高盛中国、春华资本、富达国际、经纬创投、红杉中国、元生资本、深创投、软银愿景基金数据来源：睿兽分析1005839996853110913598128441014697619735金额单位：亿元C?APTER?3 中国数字化创?分?16智能制造作为数字技术与工业融合的重点领域，近几年投融资事件数显著提升，显示市场乐观看好该赛道的发展。2021年4月，工信部发布的“十四五”智能制造发展规划明确了智能制造发展的路径和目标。2025年，规模以上制造业企业基本普及数字化，重点行业骨干企业初步实现智能转型。2035年规模以上制造业企业全面普及数字化，骨干企业基本实现智能转型。工信部还提出，2025年智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升，国内市场满足率分别超过70%和50%，建设一批智能制造领域创新载体和公共服务平台，基础支撑更加坚实。国家利好政策的落地执行和广阔的市场需求正在推动智能制造的高速发展，一级市场的投资机构和产业机构都在提速加码谋篇布局。睿兽分析的数据显示，智能智造赛道的融资数据从2019年持续走高，2021年截至11月30日，国内智能智造的融资事件数量达到1359起，占据全行业融资数量的13.6%，投融资事件数较2020年全年提升22.54%。在2021年，智能制造赛道的一些重点企业获得高额融资。2021年11月，小米科技追加禾赛科技7000万美元的投资，主要用于支持禾赛麦克斯韦智能制造中心的建设，以及车规级高性能激光雷达芯片的研发；2021年10月，金浦投资等产业投资机构10亿元入局半导体封装测试商芯德半导体，未来芯德会在更高的科技领域进行布局，加大封装测试设备的投入和扩充产能，来获得更广阔的市场和创新空间，满足更多的客户需求。2021年重点智能智造厂商融资数据盘点数据来源：睿兽分析?禾赛科技3D 传感器制造商2021.11.16D+轮7000 万美元小米科技、CPE 源峰芯德半导体半导体封装测试服务商2021.10.15A+轮10 亿元金浦投资、小米产投、OPPO、恒信华业、国投招商、南京峰岭、晨壹投资、国策投资瀚薪科技半导体碳化硅技术与产品研发商2021.9.28A 轮6 亿元汇川技术、宁德时代、阳光电源、广汽资本、国投招商、临港科创投卡奥斯工业互联网平台2021.9.1B 轮10 亿元国和投资、洪泰基金、山东省新动能基金、同创伟业、投控东海、国寿健投、青樾基金、上海国盛资本拓璞科技数控装备制造服务商2021.8.20C 轮5 亿元鼎晖百孚、临松创投数字化服务热点细分赛道：RPA与低代码3 RPA机器人投资方兴未艾，未来可能跑出龙头企业随着企业用工成本持续上升，RPA的应用在国内逐渐兴起，重复性信息化劳动力居多的行业对于RPA机器人的应用具有较大的诉求。RPA的价值可以将劳动力从简单机械性的工作中解放出来，提高工作效率，减少重复工作带来172021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告2020年至今国内重点RPA机器人企业获得融资的数据盘点数据来源：睿兽分析的失误，财务和人力资源等工作领域是RPA典型的落地场景。RPA与AI技术的融合成为未来RPA机器人赛道发展的方向，RPA机器人是AI技术应用落地的重要赛道领域。IDC的调研数据显示，2020年的受调公司中有44%将RPA的应用落实到了企业战略层面。预计2023年全球RPA软件市场规模将达到39亿美元，2018-2023年复合增长率达36%。中国RPA市场也将高速发展，2023年市场规模将达到10.2亿美元，2018-2023年复合增长率为64%。2017年左右海外RPA厂商开始在中国市场积极布局，而中国本土的RPA企业也在此期间快速起步，国内RPA行业也涌现出了一批优秀的创业公司，资本市场也给予了高度的关注和重视。今年，弘玑Cyclone、影刀RPA、来也科技、金智维均获得超亿元融资。随着国内RPA行业的快速发展和投资机构对该赛道关注度的攀升，投资机构对RPA厂商的布局或将愈加疯狂，国产RPA厂商的竞争则会更加激烈，未来该赛道可能会跑出来龙头企业。?弘玑 Cyclone2021.11.15C 轮1.5 亿美元DCM、经纬创投、源码资本、CMC 资本、高盛中国、云晖资本、众为资本、Lavender Hill影刀 RPA2021.8.30B 轮5000 万美元Coatue Management、高瓴创投、GGV 纪源资本、红点中国、金沙江创投、曦域资本金智维2021.7.5B 轮2 亿元高瓴资本、珠海太和基金、琥珀资本 Ambrum Capital、启明创投、君盛投资来也科技2021/4/21C+轮5000 万美元上海人工智能产业投资基金、平安创投、红杉中国、光速中国、双湖资本云扩科技2021/3/31B+轮未披露Flaming Captial低代码：处在起步阶段，应用场景广阔国内低代码平台起步较晚，正处于行业探索期和起步阶段，行业格局整体较为分散，渗透率低。低代码平台目前的商业模式主要以提供软件外包、项目解决方案和技术平台。但是，低代码平台相较于原有开发平台具有低成本、高稳定性等特点，在中小企业有着广泛的应用场景。根据Gartner调查发现，预计到2023年，超过70%的企业将采用低代码作为他们发展战略的关键目标之一。2020年中国低代码市场整体规模达18.5亿元，同比增长32%，伴随着各类厂商不断地涌入，预计在2025年低代码市场将达到131亿，市场复合增长率达到49.5%。国内的低代码企业受到投资机构的关注和入局，红杉中国和SIG海纳亚洲创投基金频频入局国内的低代码企业。2021年10月，ClickPass获得了红杉资本、BAI资本等机构的数千万美元的投资，ClickPass定位为面向复杂场景的模型驱动的低代码PaaS平台，在当前的数字化转型浪潮中，更大限度上满足灵活性、定制化、个性化开发等方面的客户需求，实现对SaaS软件的赋能，帮助客户降低需要投入的大量实施成本和后期运维迭代成本。C?APTER?3 中国数字化创?分?182020年至今国内重点低代码企业获得融资数据盘点数据来源：睿兽分析?伙伴云2021/12/16B+轮4000 万美元红杉中国、五源资本、挚信资本、亦联资本、百丽集团消费基金ClickPaaS2021/10/8B+轮数千万美元红杉中国、BAI 资本、SIG 海纳亚洲创投基金、明势资本、五源资本轻流2021/8/5B 轮近亿元启明创投、零一创投、腾讯投资、新进创投云丹网络2021/6/2Pre-A 轮1000 万元宁波天使投资引导基金、卓源资本优维科技2020/8/18B+轮7000 万元SIG 海纳亚洲创投基金、斯道资本北上深成为数字化产业投融资热点区域，二线城市智能制造发展强劲4 北上广深等城市，依托强大的经济基础、丰富的创新资源，无论是在以企业服务、人工智能、大数据为代表领域的数字化技术层的投融资事件数，还是在以智能制造、医疗数字化、智能汽车为代表的数字化应用层的投融资事件数，均位居前列。根据创业邦睿兽分析的数据显示，2018年至2021年11月，在企业服务领域，北京市以1703起融资事件位居首位，紧随其后的是上海的1119起和深圳的620起；在人工智能和大数据领域，北京、上海和深圳的投融资事件数依旧居于前列。2018-2021年11月数字经济底层技术细分赛道企业不同城市的融资事件数量及金额分布企业服务事件数AI事件数大数据事件数企业服务融资金额AI融资金额大数据融资金额180012006000北京上海数据来源：睿兽分析金额单位：亿元17037904881119500209深圳杭州620505108588238141南京广州成都苏州武汉重庆279123532437463167543817136143331215626615192021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告值得关注的是，在数字化应用层，长三角地区的苏州、南京等城市，成渝地区的成都、重庆，长江中游地区的武汉，这些城市展示出强劲的发展态势。地方政府的相关统计数据显示，长三角地区经济总量和工业增加值约占全国四分之一，产业基础雄厚，是推动制造业稳定发展和转型升级的“主战场”。成渝地区是中国西部制造业的重镇，今年1-9月份，川渝两地制造业营业收入达5.6万亿元、同比增长18.5%，其中四川3.7万亿元，重庆1.9万亿元。二线城市制造业转型升级的市场需求，为数字技术与实体经济融合提供了广阔的市场空间。2018-2021年11月数字经济应用层细分赛道企业不同城市的融资事件数量及金额分布智能智造事件数医疗数字化事件数智能汽车事件数智能智造融资金额医疗数字化融资金额智能汽车融资金额7004006003005002001000北京上海数据来源：睿兽分析金额单位：亿元5677141547115深圳杭州22712132029南京广州成都苏州武汉重庆216242221013928 51012313598482716红杉中国和IDG资本等典型机构深耕数字化领域5 伴随数字化时代的来临，投资机构也一直陪伴数字化厂商成长和发展。近年来，数字经济的人工智能、大数据、云计算等底层技术和企业服务等细分赛道企业在创投私募股权市场频频获得投资机构的青睐。腾讯投资、红杉中国、IDG资本和经纬创投等机构都在持续布局企业服务、人工智能和大数据等数字经济细分赛道。根据创业邦睿兽分析的数据显示，2018年至2021年11月，无论是人工智能、大数据还是企业服务赛道，红杉中国和IDG资本都占据了布局该赛道的投资次数的前三甲。面对数十万亿的数字经济市场，红杉中国投出了依图科技、第四范式和销售易等独角兽企业，IDG资本投中了商汤科技、小度科技和e签宝等独角兽企业。281835182289C?APTER?3 中国数字化创?分?202018-2021年11月典型投资机构布局数字化重点领域的次数和重要案例数据来源：睿兽分析?数?企业服务腾讯投资89微伴助手、STEPONE 基智科技、海云捷迅、计支宝、诺信创联红杉中国68云徙科技、合思易快报、北森、融易算、喔趣科技IDG 资本57问卷网、新核云、纷享销客、慧算账、直客通、票易通经纬创投55弘玑 Cyclon、数篷科技、异工同智、先胜业财、盖雅工场深创投51网藤科技、哗啦啦、携客云、翼辉信息、微品致远、云轴科技顺为资本51企迈科技、趋动科技、领星 ERP、中创视讯、凌迪科技 Style3D真格基金46支流科技、黑湖智造、MeshCloud 脉时云、劳勤 COHO、黑口袋东方富海37加速科技、袋鼠云、奥哲网络、百望云、博云 BoCloud达晨财智35兴容信息、万物安全、视界云、爱加密、红芯、九州云腾五源资本35秒象、UMU、ONES、伙伴云、公司宝同创伟业34甜新科技、珞安科技、销帮帮、i 人事、慧工云、绿云科技GGV 纪源资本32Moka 招聘、领猫 SCM、睿赛德 RT-Thread、声网 Agora英诺天使29雅客云、衫数科技、近屿智能、人人背调、嘉薪梅花创投29甄一科技、云端软件、听云、易小店、懂调度君联资本26慧策、观脉科技、探马、奇秦科技、沃丰科技险峰 K2VC26挖挖易购、询盘云、云图精英、飞榴科技、慧结算创新工场15医德帮、人才易、云京、缤纷卓越、胡桃人工智能红杉中国63精锋医疗、芯行纪、来也科技、依图科技、第四范式IDG 资本43长木谷、轻舟智航、思谋科技、文远知行、北醒顺为资本37图漾科技、品览数据、法奥机器人、术锐技术、高视科技腾讯投资35雾帜智能、初速度、燧原科技、UTH 国际、悠络客真格基金33赛舵智能、墨芯人工、格物钛 Graviti、Aibee、诗云科技英诺天使30联丰迅声、北斗智能、睿沿科技、零犀科技、深圳中悦科技深创投29元橡科技、科瑞恩、达观数据、驭势科技、思必驰、商汤科技经纬创投25NeuraMatrix、瑞龙诺赋、积加科技、易航智能、深醒科技梅花创投23精诊科技、宇骏视觉、品览数据、优点科技、深知未来智能启明创投20云知声、文远知行、康诺思腾、微洱科技、楚航科技、湃道智能GGV 纪源资本18数牍科技、影刀 RPA、蛙声科技、极纳科技、升哲科技五源资本17沃时科技、滴普科技、和鲸科技、魔珐科技、本末科技君联资本16深睿医疗、眸芯科技、小马智行 Pony.ai、实在智能、知衣科技东方富海16感易智能、欢创科技、元戎启行、一清创新、Using.ai创新工场14潞晨科技、澜舟科技、感易智能、追一科技、创新奇智大数据红杉中国29数数科技、偶数科技、PingCAP、青藤云安全、观远数据IDG 资本21冲量在线、WakeData 惟客数据、奇点云、驰骛 ChiefClouds、智布互联腾讯投资21大势智慧、闪捷信息、斯图飞腾、创邻科技、明略科技五源资本18PingCAP、奇点云、神策数据、Zilliz、悠桦林经纬创投17明之数据、涛思数据、酷克数据、DataPipeline、GrowingIO达晨财智13世通亨奇、聚云位智、聚云位智、云深互联、恒远科技深创投12燃数科技、中科闻歌、星环科技、华瑞新智、威固信息GGV 纪源资本12擎创科技、涛思数据、思码逸 Merico、PingCAP真格基金11青藤云安全、极熵数据、永安在线、鼎茂信息东方富海10优锘科技、美创科技、云信达、九章云极（DataCanvas）、中兴飞流212021 中国数字化全景图谱与创新企业研究报告中国数字化创新企业研究CHAPTER 422C?APTER?3 中国数字化创新企业研究数据来源：睿兽分析注：1.一级股权融资仅包含种子轮至Pre-IPO各轮次；2.企业服务仅包含数字化转型服务，不包含法律服务、公共服务、咨询服务、财税服务、行政服务等传统服务及创业服务。新一轮技术革新浪潮正在书写人类历史和改变世界的新篇章。在中国，技术创新的政策红利叠加巨大的市场需求，以及新兴技术的发展成熟和赋能落地，为数字化领域的创新提供了肥沃的土壤，一大批数字化转型服务企业应用而生。根据创业邦睿兽分析数据库显示，成立于近10年（2011-2021年11月）当前在一级市场股权存在融资（种子轮至Pre-IPO）的数字化相关企业超过1.5万家，占近10年一级市场存在融资企业的比重超过三成，领先于大消费、医疗健康、传统行业等其他领域。企业服务、人工智能、智能制造、大数据、物联网以及医疗数字化等重要赛道，汇聚了中国数字化服务领域众多的创新企业。在中国数字化大潮中，数字化服务创新企业在技术创新、商业模式创新等方面，起着至关重要的作用，是中国数字化创新生态不可或缺的力量。近10年（2011-2021年11月）中国数字