2019年一季度基金评级报告-20190428-招商证券-40页.pdf

敬请阅读末页的重要说明证券研究报告证券研究报告|基金评价基金评价 评级报告评级报告招商证券基金评级报告招商证券基金评级报告 2019年年4月月28日日 2019年一季度年一季度 本期入选招商证券五星评级的基金共计 148 只，其中包括 14 只股票型基金、44 只偏股混合型基金、55 只平衡混合型基金、2 只偏债混合型基金、13 只二级债券型基金、7 只一级债券型基金和 13 只纯债型基金。评级计算截止日为 2019 年 4 月26 日。五星级基金点评：五星级基金点评：1、易方达消费行业（110022）：长期重仓持有绩优消费股 2、景顺鼎益（162605）：遵循基本面选股，不同市场风格下均表现优秀 3、汇添富消费行业（000083）：聚焦消费行业，自下而上选股 4、中欧新趋势（166001）：关注发展新趋势，积极交易业绩优 5、华安生态优先（000294）：把握生态转型机会，近期业绩稳健优异 6、海富通内需热点（519056）：把握行业配置机会，仓位灵活控制回撤 7、博时新起点（001424）：仓位灵活，业绩稳定 8、前海工业（001103）：聚焦工业 4.0，历年业绩表现优秀 附表：招商证券基金评价结果（计算截止日：附表：招商证券基金评价结果（计算截止日：2019-4-26）宗宗 乐乐 CFA 0755-82943206 S1090511030005 曾恺羚曾恺羚 S1090518010003 刘洋刘洋 S1150517080001 研究助理：研究助理：包羽洁包羽洁 研究助理：研究助理：杨雨珩杨雨珩 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 一、本期评级结果综述 2019 年开年以来，A 股市场各主要指数快速上涨。上证综合指数、沪深 300 指数、和深证成分指数的单季涨幅依次为 23.9%、28.6%、和 36.8%，中小板指数和创业板指数一季度分别上涨了 35.7%和 35.4%。在股票市场普涨的大环境下，一季度股票基金指数和混合基金指数分别上涨了 27.9%和 20.8%。中债总财富指数一季度继续上涨 1.11%，期间中证债券基金指数累计上涨 1.59%。本期入选招商证券五星评级的基金共计 148 只，其中包括 14 只股票型基金、44 只偏股混合型基金、55 只平衡混合型基金、2 只偏债混合型基金、13 只二级债券型基金、7 只一级债券型基金和 13 只纯债型基金。评级计算截止日为 2019 年 4 月 26 日。表表 1：本期五星级基金调入调出情况本期五星级基金调入调出情况（计算截止日计算截止日：2019 年年 4 月月 26 日日）本本期调入五星级期调入五星级：本本期调出五星期调出五星级级：代码代码 简称简称 2019 年一年一 季度评级季度评级 2018 年四年四 季度评级季度评级 基金基金 类型类型 代码代码 简称简称 2019 年一年一 季度评级季度评级 2018 年四年四季度评级季度评级 基金基金 类型类型 001195 工银农业 股票型 001583 安信新常态 股票型 000746 招商行业 股票型 001766 上投医疗 股票型 000854 鹏华产业 股票型 001044 嘉实新消费 股票型 001714 工银文体 股票型 000913 农银医疗 股票型 001938 中欧时代 A 股票型 000960 招商医药 股票型 320022 诺安研究 股票型 450009 国富中小盘 股票型 001208 诺安低碳 股票型 320012 诺安主题 偏股混合型 210005 金鹰主题 偏股混合型 000220 富国医疗 偏股混合型 519915 富国消费主题 偏股混合型 206009 鹏华新兴产业 偏股混合型 000652 博时裕隆 偏股混合型 519698 交银先锋 偏股混合型 166002 中欧蓝筹 A 偏股混合型 450003 国富潜力 A 偏股混合型 020005 国泰金马 偏股混合型 450011 国富精选 偏股混合型 310388 申万消费 偏股混合型 400025 东方新兴 偏股混合型 610004 信达小盘 偏股混合型 110023 易方达医疗 偏股混合型 163406 兴全合润 偏股混合型 690007 民生景气 偏股混合型 040016 华安行业 偏股混合型 450002 国富弹性 偏股混合型 166001 中欧新趋势 A 偏股混合型 519736 交银新成长 偏股混合型 050026 博时医疗 偏股混合型 378010 上投先锋 偏股混合型 161903 万家优选 偏股混合型 519688 交银精选 偏股混合型 519727 交银 30 偏股混合型 163412 兴全轻资产 偏股混合型 519002 华安安信 偏股混合型 000011 华夏大盘 偏股混合型 206007 鹏华优选 偏股混合型 519069 汇添富价值 A 偏股混合型 160605 鹏华 50 偏股混合型 570001 诺德价值 偏股混合型 290002 泰信先行 偏股混合型 570007 诺德 30 偏股混合型 290014 泰信现代 偏股混合型 340007 兴全责任 偏股混合型 000251 工银地产 偏股混合型 519005 海富通股票 偏股混合型 161706 招商成长 偏股混合型 161616 融通医疗 偏股混合型 000308 建信创新 偏股混合型 519732 交银双息 平衡混合型 001679 前海稀缺资产 A 平衡混合型 001398 华泰生活 平衡混合型 001102 前海国家比较 平衡混合型 213001 宝盈鸿利 平衡混合型 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 3 本本期调入五星级期调入五星级：本本期调出五星期调出五星级级：代码代码 简称简称 2019 年一年一 季度评级季度评级 2018 年四年四 季度评级季度评级 基金基金 类型类型 代码代码 简称简称 2019 年一年一 季度评级季度评级 2018 年四年四季度评级季度评级 基金基金 类型类型 166019 中欧智选 A 平衡混合型 001695 泓德泓业 平衡混合型 040004 华安宝利 平衡混合型 001018 易方达新经济 平衡混合型 001418 泰达创益 A 平衡混合型 000924 宝盈制造 平衡混合型 000788 前海成长 平衡混合型 000219 博时裕益 平衡混合型 001433 易方达瑞景 平衡混合型 519961 长信利广 A 平衡混合型 001287 安信优势 A 平衡混合型 000523 国投医保 平衡混合型 001538 上投科技 平衡混合型 000698 宝盈科技 平衡混合型 001117 中欧精选 A 平衡混合型 160215 国泰价值 平衡混合型 000598 长盛生态 平衡混合型 519171 浦银医疗 平衡混合型 000556 国投新机遇 A 平衡混合型 001417 汇添富医疗 平衡混合型 217005 招商先锋 平衡混合型 020001 国泰金鹰 平衡混合型 519971 长信红利 平衡混合型 000279 华商红利 平衡混合型 001265 国泰兴益 A 平衡混合型 100020 富国天益 平衡混合型 050022 博时回报 平衡混合型 070002 嘉实增长 平衡混合型 720001 财通价值 平衡混合型 001179 德邦大健康 平衡混合型 001830 融通跨界成长 平衡混合型 000963 兴业多策略 平衡混合型 000634 富国天盛 平衡混合型 519062 海富通阿尔法 平衡混合型 750001 安信灵活 平衡混合型 000619 东方红产业升级 平衡混合型 001298 金鹰民族 平衡混合型 180018 银华和谐 平衡混合型 001728 银华战略 平衡混合型 002021 华夏回报二号 平衡混合型 001224 中邮新思路 平衡混合型 002001 华夏回报 A 平衡混合型 519644 银河智联 平衡混合型 001342 易方达新享 A 平衡混合型 002148 国寿稳惠 平衡混合型 001203 东方红稳健 A 偏债混合型 001574 中海混改红利 平衡混合型 000333 长城稳债 A 二级债券型 000423 前海驱动 A 平衡混合型 002354 博时裕腾 纯债型 320018 诺安新动力 平衡混合型 002198 博时裕达 纯债型 162203 泰达稳定 平衡混合型 000574 宝盈新价值 平衡混合型 001231 银华泰利 A 平衡混合型 001543 宝盈新锐 平衡混合型 000932 前海睿远 A 偏债混合型 050023 博时天颐 A 二级债券型 002361 国富恒瑞 A 二级债券型 002549 嘉实稳祥 A 纯债型 002466 博时裕新 纯债型 002442 鑫元汇利 纯债型 002579 融通增利 纯债型 数据来源：招商证券基金评价和分析系统 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 4 二、五星级基金点评 1、易方达消费行业：长期重仓持有绩优消费股 易方达消费行业（110022）的股票投资占比为 80-95%，其中投资于中证指数公司界定的主要消费行业和可选消费行业股票的比例不低于股票资产的 95%。基金成立于 2010年 8 月 20 日，最新规模 175.2 亿元，业绩比较基准为中证内地消费主题指数85%+中债总指数15%。该基金过往三年业绩表现出色，尤其在价值蓝筹风格占优的市场阶段收益突出。截止 4月26日，2019年基金收益48.4%，排名同类产品前3%；2017年基金全年收益率65.0%，在 206 只同类产品中排名第一；2016 年基金收益 7.2%，排名同类产品前 6%。2018年震荡下跌市场中，基金表现稍逊，仍排名同类基金前 50%，相对于沪深 300 指数有1.8%的超额收益。基金综合考虑国家经济政策、消费结构变化、经济周期、行业生命周期、行业基本面变化、行业相对估值等因素，调整各消费子行业配置权重。个股选择层面，基金从公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况、公司基本面变化等方面，对消费行业上市公司的投资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司。基金持股集中度高，前十大重仓股占股票资产的比例基本保持在 70%以上，对白酒与家电个股持股周期较长，对格力电器、美的集团、小天鹅 A、索菲亚、泸州老窖、五粮液、贵州茅台、伊利股份均重仓持有 10 个季度以上。根据季报披露，基金采用逆向投资思路调整重仓股持仓，增持因市场过度悲观被严重低估的个股，减持预期过于乐观估值与基本面脱节的个股。基金经理萧楠 2006 年加入易方达基金，具有多年研究经验，2012 年起担任基金经理，目前合计管理规模 205.3 亿元，过往管理 1 年以上的 7 只偏股型基金任职期间业绩均排名同类基金同期业绩前 1/3。本期评级结果，易方达消费行业入选“招商证券五星级股票型基金”。2、景顺鼎益：遵循基本面选股，不同市场风格下均表现优秀 景顺鼎益（162605）的股票投资占比为 60-95%，成立于 2005 年 3 月 16 日，最新规模为 43.3 亿元，业绩比较基准为沪深 300 指数80%+银行同业存款利率20%。该基金自成立至今累计收益超过 1000%。近三年实现回报 106.2%，大幅超越同期的沪深 300 指数表现，在 496 只同类可比基金中排名第四。2016 年-2019 年，每一自然年度的收益均排名同类可比基金的前 25%，在不同市场风格下均表现优秀。基金遵循基本面主动选股的原则，自下而上挖掘基本面良好的优势企业或估值偏低的公司，结合自上而下的宏观经济及政策分析、产业景气及产业政策分析精选个股。对个股的选择以成长、价值及稳定收入为基础，依据 GVI 模型，选取价位合适的具有高成长性的成长型股票、价值被市场低估的价值型股票，以及能提供稳定收入的收益型股票。季报显示，该基金的股票仓位长期维持在 85%以上，持股集中度较高，2017 年以来前十大重仓股占股票资产比例均在 75%以上，选择确定性高的股票集中投资。在行业配 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 5 置方面，自 2017 年至今，该基金主要投资于家电、食品饮料、农林牧渔等板块，重仓持股周期较长。从一季度持仓来看，基金的配置情况与 2018 年底相似，继续重仓白酒、家电、农业等个股，坚持长期价值投资。现任基金经理刘彦春具有 10 年基金经理经验，目前共管理着 5 只基金，总管理规模超过了 180 亿元。其所管理的其他基金在其任职期间均表现优秀，其中，景顺长城新兴成长自其 2015 年 4 月任职至今，已获得了 78.3%的收益，在 452 只同类可比基金中排名第三，表现优秀。本期评级结果，景顺鼎益入选“招商证券五星级偏股混合型基金”。3、汇添富消费行业：聚焦消费行业，自下而上选股 汇添富消费行业（000083）的股票投资比例为基金资产的 60-95%，其中投资于消费行业上市公司股票的资产占股票资产的比例不低于 80%。成立于 2013 年 5 月 3 日，最新规模为 49.8 亿元，业绩比较基准为中证主要消费行业指数40%+中证可选消费行业指数40%+上证国债指数20%。该基金发行以来每年度均表现优秀，2017、2018、2019 年以来在同类基金同期收益中分别排名前 2%、前 25%、前 3%，分别超越同类基金平均收益 35.2%、5.6%及 20.9%，稳定为投资者赚取超额收益。该基金主要关注沪深两市消费行业个股，挖掘消费行业中商业模式独特、竞争优势明显，具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司。基金管理人首先采取定性分析的方法，结合消费行业的特点，分别从内生增长和外延并购两方面进行深入分析，评估备选公司的行业特征、经营状况、财务数据、业绩驱动等因素。再采取定量分析的方法，考察一系列估值指标，选择估值水平相对合理的公司，组成股票库，并根据市场波动情况构建股票组合。基金持股集中度高，前十大重仓股占股票资产的比例基本保持在 65%以上；同时持股周期较长，对于贵州茅台、格力电器、美的集团、伊利股份等个股均重仓持有 6 个季度以上。除了蓝筹白马，该基金也配置了顺鑫农业等成长性较强的个股。季报显示，2018年中以来基金经理对市场短期调整的风险预计较为充分，注重自下而上选股，重点聚焦业绩增长动能强劲、中期成长确定性高的公司，以及短期经营有压力，但长期价值明确的公司。基金经理胡昕炜于 2011 年加入汇添富基金任行业分析师，2016 年 4 月起担任基金经理，拥有三年基金管理经验，目前管理 3 只偏股混合基金，管理 1 年以上的 2 只偏股混合基金均排名同类基金同期业绩前 10%，业绩优秀。本期评级结果，汇添富消费入选“招商证券五星级偏股混合型基金”。4、中欧新趋势：关注发展新趋势，积极交易业绩优 中欧新趋势（166001）成立于2007年1月29日，其股票投资占比为基金资产的60-95%，通过定性分析与定量分析相结合的方法，自下而上挑选估值合理的优质公司股票，重点投资于最有可能从中国经济发展新趋势和资本市场成长中受益的公司。最新合计规模为18.45 亿元。业绩比较基准为富国中国 A600 指数80%+富国中国国债全价指数20%。基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 6 自成立以来，中欧新趋势的累计收益率为 132.9%，年化收益 7.2%，跑赢同期沪深 300指数 3.6%的年化收益。20152017 年，该基金业绩连续 3 年排名同类基金前 30%；2018 年股票市场大幅下跌，基金虽未能获得正收益，但其业绩表现仍优于同类基金的平均水平。2019 年以来，该基金已获得了 38.3%的正收益，在全部同类可比的 723 只基金中排名前 8%，表现出色。历史数据显示，基金的股票仓位长期稳定在 70%以上，偏好投资于医药卫生行业。基金经理于 2018 年末增配农林牧渔行业，准确把握住了 2019 年一季度的金猪行情，体现出较强的行业配置能力。个股投资方面，基金的交易操作较为频繁，除中国平安、烽火通信等少数重仓股外，其余重仓股的持股时间大多不超过 1 年。现任基金经理周蔚文 2011 年加入中欧基金，拥有近 20 年的证券从业经验和 12.5 年的基金经理经验，现任中欧基金投资总监、事业部负责人。2011 年 8 月起担任中欧新趋势的基金经理，任职以来的累计收益达 188.1%，在 67 只同类可比基金中排名第 2，展现出了优秀的投资能力。本期评级结果，中欧新趋势入选“招商证券五星级偏股混合型基金”。5、华安生态优先：把握生态转型机会，近期业绩稳健优异 华安生态优先（000294）是华安基金旗下的一只偏股混合型基金，成立于 2013 年 11月 28 日，最新规模为 1.5 亿元。该基金重点投资于生态保护与生态友好相关的行业或企业，业绩比较基准为中证 800 指数80%+中国债券总指数20%。该基金长期业绩稳定，成立至今已获得了 158.4%的收益，在同类可比基金中排名前10%。而近几年业绩也一直保持领先，其中在 2017 年的结构性行情与 2018 年的全年熊市下，该基金的收益均处于市场前 20%，体现了基金经理在不同情况下较好的适应能力。2019 年以来，该基金也获得了 46.9%的收益，排名同类产品前 2%，业绩突出。该基金所界定的生态优先主题主要包括生产和经营过程中对环境的影响较小或者以改善环境生态作为主业的相关行业。该基金管理人认为，资源环境已经成为制约国内经济发展的主要因素，致力于改善环境生态的行业与公司或将迎来加速发展的战略机遇期。此外，对资源环境依赖度较低的公司也会逐步体现出其比较优势，将会最终体现在其市场份额以及盈利水平上。因此，该基金以生态保护与生态友好相关的股票为重点投资对象，比例不低于非现金基金资产的 80%。该基金合约规定最低股票仓位为 60%，在实际运作中一般维持在 80-90%之间，较为积极；前十大重仓股占股票资产的比例在 50%左右，行业、风格配置较为均衡。近期来看，管理人提高了对农林牧渔的配置，同时加大了对过往一些质地较好的重仓白马股的配置水平，整体重仓持股在一季度均有较好的收益。现任基金经理陈媛 2008 年加入华安基金，投研经验超过 10 年，当前共管理三只基金，管理总规模为 19.6 亿。除去生态优先，其管理的华安行业轮动在 2018 年 6 月接管之后也取得了 8.7%的正收益，排名同类产品前 15%。本期评级结果，华安生态优先入选“招商证券五星级偏股混合型基金”。基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 7 6、海富通内需热点：把握行业配置机会，仓位灵活控制回撤 海富通内需热点（519056）的股票投资比例为基金资产的 60-95%，成立于 2013 年 12月 19 日，最新规模为 0.9 亿元，业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股指数80%+上证国债指数20%。该基金在近几年收益表现优秀，其中 2017 年全年收益为 40.2%，排名同类产品前 5%；2018 年全年沪深 300 指数下跌 25.3%的情况下，其净值仅下跌了 7.5%，排名同类基金前 2%；今年以来，该基金也抓住了市场快速反弹的行情，收益率高达 36.2%，排名同类前 15%，业绩优秀。基金在投资时主要从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的热点行业中，精选具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时辅以适度的资产配置，从而实现基金资产的增值。季报显示，该基金的股票仓位调整较为灵活。2018 年下半年，基金股票仓位降至 60%左右的较低水平，同时配置了较多银行、消费等防守型较好的个股，在熊市中较好的控制了回撤，而今年以来，股票仓位迅速上升，较好的把握了市场上涨行情。长期来看，该基金持股行业较为集中，体现出一定行业配置的特点，同时前十大重仓股占股票比例在 80%，有个别季度甚至超过 95%，持股集中度较高。现任基金经理黄峰历任大公国际资信评估公司信用分析部分析师，大连獐子岛渔业集团股份有限公司证券部负责人、证券事务代表，拥有多年资本市场投资经验。2011 年加入海富通基金，有 4.4 年投资经理经验。本期评级结果，海富通内需热点入选“招商证券五星级偏股混合型基金”。7、博时新起点：仓位灵活，业绩稳定 博时新起点（001424）成立于 2015 年 6 月 24 日，最新合计规模为 0.37 亿元。业绩比较基准为一年期银行定期存款利率(税后)+3%。自成立以来，博时新起点的累计收益率为 55.2%，年化收益 12.1%，在同类可比的 480只基金中排名第 12，表现优秀。该基金在最近 3 个自然年度中均获得了正收益，业绩排名稳定居前。特别是在 2018 年，面对股票市场大幅下跌的不利行情，该基金通过仓位调整，有效控制了净值回撤，全年收益 6.48%，排名同类基金前 2%。2019 年以来，该基金已获得了 25.8%的正收益，在同类可比基金中排名前 25%，业绩表现良好。合约规定，基金的股票投资占比介于 0-95%之间。基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券、现金等不同类型资产之间进行适度配置。股票投资方面，基金从基本面分析出发，精选优质成长股和价值股进行投资。季报显示，该基金的股票仓位调整较为灵活。2018 年熊市中，该基金的股票仓位长期控制在 50%以下，最低曾调整至 8.45%，较大程度的规避了系统性风险。2019 年，随着 A 股市场走强，该基金的股票仓位快速提升至 70%以上，及时抓住了开年以来的上涨行情。行业配置方面，该基金偏好投资于银行、保险等金融行业，长期持有中国太保、宁波银行等个股，持股集中度较高，重仓持股时间较长。基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 8 现任基金经理过钧 2005 年加入博时基金，拥有 14.7 年的基金经理经验。2016 年 10月起接管博时新起点基金，任职以来的累计收益高达 53.0%，在 1066 只同类可比基金中排名第 10，展现出了优秀的投资能力。本期评级结果，博时新起点入选“招商证券五星级平衡混合型基金”。8、前海工业：聚焦工业 4.0，历年业绩表现优秀 前海工业（001103）的股票投资占比为 0-95%，成立于 2015 年 3 月 27 日，最新规模为 12.8 亿元。该基金主要通过精选投资于与工业革命 4.0 相关的优质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。业绩比较基准为沪深 300 指数70%+中证全债指数30%。该基金历史业绩表现优秀，近三年共获得了 77.2%的收益，排名同类可比基金的前 7%。自该基金成立以来的每一个自然年度，其业绩均大幅超越同期的沪深 300 指数、业绩比较基准和同类平均收益。尤其是今年以来，该基金已获取了 50.8%的收益，在 1822 只同类可比基金中排名第六，表现优秀。合约规定，该基金投资于与工业革命 4.0 主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金所称的工业革命 4.0 主题主要包括计算机、通信、电子、机械设备、家用电器、汽车和轻工制造等行业。基金将从定性和定量两方面入手，定性考察上市公司所属行业的发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多重因素；定量考量公司估值、资产质量及财务状况，优先选择具有相对比较优势的公司进行投资。在实际操作过程中，基金的历史仓位调整灵活，在 2017 年四季度之前，基金的股票仓位在建仓后基本维持在 85%以上。自 2017 年四季度开始，该基金将股票仓位降至 30%以下，尤其是在 2018 年年中，股票仓位曾降至 15%左右。2018 年三季度，该基金逐渐将股票仓位上调至 70%左右。2018 年之前，该基金长期重仓电子、通信等行业；自 2018 年开始，行业配置逐渐均衡。尤其是自现任基金经理任职以来，行业配置均衡，重仓持股周期较短，会根据市场风格选择相适应的行业和股票进行配置。现任基金经理邱杰拥有 4.3 年基金经理经验，历任南方基金研究员、制造业组组长，建信基金研究员；现任前海开源基金执行投资总监、研究部负责人。自 2018 年 5 月接手该基金起，任职业绩排名同类可比基金的前 1%，表现优秀。本期评级结果，前海工业入选“招商证券五星级平衡混合型基金”。基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 9 附表附表：招商证券基金评价招商证券基金评价结果结果（计算计算截止截止日日：2019-4-26）股票型股票型基金基金 基金代码基金代码 基金简称基金简称 20192019-4 4-2 26 6 20192019-1 1-2 25 5 基金经理基金经理 110022 易方达消费 萧楠 001178 前海再融资 邱杰 001195 工银农业 杨柯 001410 信达新能源 冯明远 000746 招商行业 贾成东 000854 鹏华产业 王宗合 001714 工银文体 袁芳 001938 中欧时代 A 周应波 320022 诺安研究 王创练 000751 嘉实产业 归凯 399011 中海医疗 许定晴,易小金 519714 交银新驱动 韩威俊 001208 诺安低碳 蔡宇滨 000628 大成高新 刘旭 001104 华安新丝路 谢振东,谢昌旭 000418 景顺成长之星 刘晓明 001043 工银美丽城镇 王君正 001583 安信新常态 袁玮 540006 汇丰大盘 A 郭敏 001766 上投医疗 张一甫 160133 南方天元 蒋秋洁 450009 国富中小盘 赵晓东 001849 前海共识 100 强 谢屹 001163 银华中国梦 薄官辉 001044 嘉实新消费 谭丽 001605 国富沪港深 徐成 000913 农银医疗 赵伟 001070 建信信息 邵卓 000960 招商医药 李佳存 001008 工银改革 何肖颉 540009 汇丰消费 是星涛 519673 银河康乐 余科苗 001188 鹏华改革 伍旋 000985 嘉实逆向 曲盛伟 001473 建信大安全 王东杰 001186 富国健康 林庆 001542 国泰互联网 彭凌志 160127 南方消费 肖勇 162208 泰达首选 张勋 001677 中银战略 钱亚风云 160919 大成产业 李林益 000082 嘉实研究 张露,张丹华 540007 汇丰中小盘 侯玉琦 001651 工银新蓝筹 王筱苓 001126 上投卓越 李德辉 000513 富国高端制造 毕天宇 001054 工银新金融 鄢耀 000991 工银战略 杜洋 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 10 基金代码基金代码 基金简称基金简称 20192019-4 4-2 26 6 20192019-1 1-2 25 5 基金经理基金经理 000979 景顺沪港深 鲍无可,黎海威 001047 光大改革 董伟炜 001528 诺安先进 韩冬燕 000577 安信价值 陈一峰 000916 前海 100 强 邱杰 001040 新华策略 赵强 000309 大摩品质 何晓春,雷志勇 000411 景顺优质 徐喻军 165310 建信双利 梁洪昀 001736 圆信生活 范妍 002210 创金量化 A 程志田 000884 民生优选 蒯学章 001628 招商体育文化 李佳存 000688 景顺精选 徐喻军 000549 华安大国 翁启森 000803 工银研究 宋炳珅 000828 泰达机遇 张勋,王鹏 001482 上投服务 郭晨,杨景喻 001577 嘉实低价策略 李帅 001105 信达创新 冯士祯,王咏辉 000971 诺安新经济 杨琨 001616 嘉实环保 姚志鹏 376510 上投大盘 征茂平 000867 华宝生活 光磊 001637 嘉实大数据 刘斌,龙昌伦 001171 工银养老 赵蓓 000711 嘉实医疗 齐海滔 001692 南方国策 罗安安 001236 博时丝路 A 沙炜 001050 汇添富成长 吴振翔,许一尊 001072 华安智能 李欣 000778 鹏华制造 袁航 340006 兴全视野 王品 001028 华安物联网 翁启森 540010 汇丰科技 陈平 001313 上投互联 郭晨 001705 泓德战略 郭堃 001643 汇丰智造 A 吴培文 001158 工银行业 张剑峰,陈小鹭 001193 中金消费升级 于玥 001230 鹏华医药 金笑非 001396 建信互联网 何珅华 206012 鹏华价值精选 张航 001009 上投安全 陈思郁,李德辉 000974 安信医药 陈一峰 001036 嘉实企业 谢泽林 000761 国富健康 王晓宁 000756 建信新蓝筹 许杰 163110 申万量化 张少华,袁英杰 000409 鹏华环保 郑川江 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 11 基金代码基金代码 基金简称基金简称 20192019-4 4-2 26 6 20192019-1 1-2 25 5 基金经理基金经理 000831 工银医疗 赵蓓,谭冬寒 000978 景顺量化 黎海威 519965 长信多策略 A 左金保 001277 博时企改 林景艺 001626 国泰央企改革 饶玉涵 001726 汇添富新兴 刘伟林 001039 嘉实制造 张淼 360001 光大量化 翟云飞,盛松 001097 华泰积极 方伦煜 001319 农银信息传媒 韩林 001672 国寿智慧 张琦 001663 中银互联网 邬炜 001404 招商移动互联 潘明曦 000592 建信改革 陶灿 001496 工银聚焦 30 王筱苓 001048 富国新兴产业 魏伟 001521 国寿成长 张琦,张标 001167 金鹰科技 樊勇,乔春 001915 宝盈医疗 曹潜,郝淼 000594 大摩进取 缪东航,朱睿 000586 景顺创业板 李孟海 001416 嘉实驱动 张自力,张楠 001162 前海蓝筹 A 吴国清 001291 大摩多策略 夏青 000729 建信中小盘 许杰 519975 长信中小盘 左金保 000866 华宝制造 贺喆 001877 宝盈国家安全 曹潜 001421 南方量化成长 李佳亮 000793 工银高端制造 黄安乐 000780 鹏华医疗 金笑非,郎超 001490 汇添富国企创新 李威 001245 工银生态 何肖颉,闫思倩 001541 汇添富新动力 谭志强 000955 南方产业活力 蒋秋洁 000925 汇添富外延 王栩 001476 中银智能 王伟 001166 建信环保 姜锋 000457 上投核心 李博 001409 工银互联网 张继圣 001042 华夏领先 王晓李,林晶 000524 上投民生 杨景喻 000996 中银新动力 吴印 519606 国泰金鑫 申坤 000697 汇添富移动 杨瑨 540008 汇丰低碳 方超 000696 汇添富环保 赵鹏程 000471 富国城镇 蒲世林 000893 工银创新 杨鑫鑫 数据来源：招商证券基金评价与分析系统 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 12 偏股偏股混合型混合型基金基金 基金代码基金代码 基金简称基金简称 20192019-4 4-2 26 6 20192019-1 1-2 25 5 基金经理基金经理 260108 景顺成长 刘彦春 519056 海富通内需 黄峰 162605 景顺鼎益 刘彦春 000294 华安生态 陈媛 000083 汇添富消费 胡昕炜 260104 景顺增长 刘彦春 210005 金鹰主题 陈立 519915 富国消费主题 王园园,刘莉莉 001071 华安媒体 胡宜斌 260109 景内需贰 刘彦春 110011 易方达中小盘 张坤 163415 兴全模式 乔迁 180012 银华富裕 焦巍 040005 华安宏利 王春 070021 嘉实动力 曲盛伟 519712 交银核心 何帅 000652 博时裕隆 陈鹏扬 519727 交银 30 王少成,郭斐 161706 招商成长 贾成东 161606 融通行业 邹曦 040008 华安优选 杨明 460007 华泰行业 吕慧建 000251 工银地产 鄢耀,王君正 290014 泰信现代 王博强 166002 中欧蓝筹 A 周蔚文,金媛媛 020005 国泰金马 李恒 180031 银华中小盘 李晓星,张萍 310388 申万消费 季新星 161903 万家优选 黄兴亮 290002 泰信先行 王博强 519150 新华消费 崔建波,刘晓晨 001076 易方达改革 郭杰 610004 信达小盘 冯士祯,曾国富 000339 长城医疗 谭小兵 000532 景顺优企 江科宏 163406 兴全合润 谢治宇 000308 建信创新 邵卓 519002 华安安信 饶晓鹏,王斌 040016 华安行业 陈媛,饶晓鹏 166001 中欧新趋势 A 周蔚文 050026 博时医疗 葛晨 206007 鹏华优选 王宗合 000566 华泰创新 张慧 160605 鹏华 50 王宗合 690007 民生景气 王亮 450002 国富弹性 赵晓东 200008 长城品牌 杨建华 519736 交银新成长 王崇 378010 上投先锋 张一甫 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 13 基金代码基金代码 基金简称基金简称 20192019-4 4-2 26 6 20192019-1 1-2 25 5 基金经理基金经理 519702 交银趋势 韩威俊 519688 交银精选 王崇 360016 光大行业 董伟炜 161810 银华内需 刘辉 163412 兴全轻资产 董理 450003 国富潜力 A 徐荔蓉 450011 国富精选 徐荔蓉 070032 嘉实优化 常蓁 360006 光大增长 魏晓雪 000011 华夏大盘 陈伟彦 320012 诺安主题 罗春蕾 400025 东方新兴 王然 270021 广发聚瑞 费逸 001985 富国新经济 杨栋 690005 民生内需 柳世庆 166009 中欧新动力 A 王健,许文星 100039 富国主题 易智泉,曹晋 160613 鹏华创新 伍旋 000547 建信健康 姜锋 481010 工银小盘 黄安乐,农冰立 420003 天弘永定 肖志刚 161818 银华消费 薄官辉 166005 中欧价值 A 曹名长,蓝小康 398011 中海分红 邱红丽 040011 华安核心 陆秋渊,盛骅 000117 广发轮动 吴兴武 163402 兴全趋势 董承非,乔迁 110015 易方达行业 冯波 398061 中海消费 姚晨曦 163804 中银收益 A 陈军 519674 银河创新 袁曦 000220 富国医疗 于洋 001480 财通优选 金梓才 202007 南方隆元 蒋秋洁 000595 嘉实泰和 归凯 519664 银河优萃 A 杨琪 519115 浦银红利 陈蔚丰 320016 诺安多策略 李玉良 519068 汇添富焦点 雷鸣 260110 景顺蓝筹 余广 260116 景顺核心 A 余广 070019 嘉实价值 谭丽 519979 长信内需 A 安昀 481013 工银消费 王筱苓 110023 易方达医疗 杨桢霄 260111 景顺治理 徐喻军,万梦 410001 华富优选 龚炜,陈启明 580008 东吴新产业 刘瑞 210003 金鹰行业 倪超 040020 华安升级 饶晓鹏 基金评价基金评价 敬请阅读末页的重要说明 Page 14 基金代码基金代码 基金简称基金简称 20192019-4 4-2 26 6 20192019-1 1-2 25 5 基金经理基金经理 519704 交银制造 刘鹏 519672 银河蓝筹 袁曦 519069 汇添富价值 A 劳杰男 200015 长城优化 张捷 260117 景顺产业 徐喻军 050010