2020年Q1全球医疗健康产业资本动态报告-蛋壳研究院-2020.4-42页.pdf

洞悉资本变化，解读产业趋势2020年Q1全球医疗健康产业资本动态报告在2020年初，我们如往年一样，为您提供2020年第一季度的医疗健康领域投融资报告。与此前不同的是，一场突如其来的新冠肺炎疫情正笼罩着全球。我们通过动脉橙数据库超过1.5万条投融资数据的挖掘与清洗，将2020年第一季度医疗健康产业投融资情况放在疫情大环境下来观察与审视，用真实的投融资数据来佐证医疗健康产业的变化趋势。我们一直在持续进行后台数据库的更新与勘误。如果您在本份报告中发现某些数据与往期数据有出入，这正代表了我们在数据搜集和整理工作上做出的不懈努力。感谢您一直以来对动脉网的支持和理解，我们会在未来的路上继续与您相伴。前言*为了便于统计，我们在对投融资数据处理时遵循以下原则：1本报告中涉及的融资事件仅包括从天使轮到本报告中涉及的融资事件仅包括从天使轮到IPOIPO以前的融资事件，不包括以前的融资事件，不包括IPOIPO、定向增发和并、定向增发和并购事件等。购事件等。2.2.将天使轮、种子轮、种子将天使轮、种子轮、种子VCVC等合并为天使轮，所有带等合并为天使轮，所有带A A的轮次合并为的轮次合并为A A轮，所有带轮，所有带B B的轮次合的轮次合并为并为B B轮，所有带轮，所有带C C的轮次合并为的轮次合并为C C轮，轮，D D轮至轮至IPOIPO以前以前的的相关相关轮次合并为轮次合并为D D轮及以上轮及以上。3.3.本报告图表中金额计量单位均为人民币，将外币统一换算成人民币（根据事件发生当年平均汇本报告图表中金额计量单位均为人民币，将外币统一换算成人民币（根据事件发生当年平均汇率换算，其中率换算，其中20202020年年Q1Q1美元对人民币的平均汇率为美元对人民币的平均汇率为6.9796.979）。）。4.4.文中文中20202020年数据截止日期为年数据截止日期为20202020年年3 3月月3131日，若在日，若在3 3月月3131日之后公布的数据，不计入本报告日之后公布的数据，不计入本报告的统计范围，将在动观投融资频道动态更新。的统计范围，将在动观投融资频道动态更新。5.5.将融资额为数百万将融资额为数百万/千万千万/亿统一划定为亿统一划定为1 1百万百万/千万千万/亿亿。数据定义规则一、一、新冠新冠肺炎肺炎疫情疫情下的医疗健康资本变化下的医疗健康资本变化l全球医疗健康产业融资仍然活跃：全球医疗健康产业融资仍然活跃：20202020年年Q1Q1全全球医疗健康融资总额同比增加球医疗健康融资总额同比增加13%13%；l国内医疗健康产业融资态势良好：融资额回落、国内医疗健康产业融资态势良好：融资额回落、融资事件锐减但大额交易频发；融资事件锐减但大额交易频发；l20202020年疫情以来年疫情以来A A股医药生物指数逆势上涨，表股医药生物指数逆势上涨，表现坚挺，现坚挺，Q1Q1收涨收涨8%8%；其中与疫情直接相关的监；其中与疫情直接相关的监护治疗设备与中医药板块股票平均涨幅超护治疗设备与中医药板块股票平均涨幅超30%30%；l疫情加速了国内疫情加速了国内IVDIVD赛道和国外数字医疗领域融赛道和国外数字医疗领域融资进展，并将长期利好医疗健康产业的进一步发资进展，并将长期利好医疗健康产业的进一步发展。展。核心观点二、全球二、全球20202020年年Q1Q1医疗健康融资趋势医疗健康融资趋势l全球融资细分领域分布：生物医药融资高居榜首，数字全球融资细分领域分布：生物医药融资高居榜首，数字医疗紧随其后；医疗紧随其后；l中中/美美/港股市场迎来港股市场迎来2020个医疗健康个医疗健康IPOIPO项目，项目，A A股科创股科创板平均股价涨幅达板平均股价涨幅达171%171%；l20202020年年Q1Q1共有共有1414家投资机构出手次数超过家投资机构出手次数超过5 5次，次，Khosla Venture8Khosla Venture8次出手最频繁；次出手最频繁；l20202020年年Q1Q1上海融资事件和金额数均超过北京，成为本上海融资事件和金额数均超过北京，成为本季度中国创业首选之地；季度中国创业首选之地；l数字药房数字药房AltoAlto2.52.5亿美元亿美元D D轮融资成为全球季度融资金额轮融资成为全球季度融资金额TOP1TOP1；中国融资中国融资TOP10TOP10被生物医药公司“霸榜”。被生物医药公司“霸榜”。1.1 2011-2020Q1全球医疗健康产业融资变化趋势1.2 疫情之下的医疗健康上市公司观察1.3 疫情对医疗健康细分赛道投融资的影响新冠肺炎疫情之下：2020年Q1全球医疗健康产业资本变化趋势20202020年年Q1Q1全球医疗健康产业融资总额全球医疗健康产业融资总额120.1120.1亿美元亿美元(约841亿人民币）一共发生交易420420起起其中公开披露金额的融资事件为366366起起1.1 20111.1 2011Q1Q1-2020Q12020Q1全球医疗健康产业融资变化趋势全球医疗健康产业融资变化趋势 疫情之下融资仍然活跃：2020年Q1全球医疗健康融资总额同比增加13%国外医疗健康产业持续发展：融资额和融资事件数量创历年第一季度新高 国内医疗健康产业融资态势良好：融资额回落、融资事件锐减但大额交易频发20112011-2020Q12020Q1全球医疗健康投融资趋势全球医疗健康投融资趋势疫情之下融资仍然活跃：全球医疗健康融资总额同比增加疫情之下融资仍然活跃：全球医疗健康融资总额同比增加13%13%2020年第一季度，全球医疗健康产业共发生420420起融资事件起融资事件（包括未透露融资金额的事件54起），融资总额达120.1120.1亿美元亿美元（约841亿人民币），融资金额同比增长融资金额同比增长13%13%。2020年第一季度，虽然全球医疗健康融资总额居高不下，但融资事件数量与前几年相比均有所下降，主要是基于中国融资事件的减少（同比下跌近50%）。疫情放缓了疫情放缓了中国中国大量创业公司和投资机构的复工节奏，从而大量创业公司和投资机构的复工节奏，从而影响了融资项目的签约与披露影响了融资项目的签约与披露。我们发现尽管新冠疫情已经笼罩全球，全球经济不稳定性加剧，但20202020年第一季度医年第一季度医疗健康领域的融资仍然非常活跃疗健康领域的融资仍然非常活跃。不过，由于投融资数据所反映的资本市场热由于投融资数据所反映的资本市场热度存在一定滞后性，度存在一定滞后性，疫情对一级市场融资的影响或在后续季度表现得更加明显。注：本图表的融资事件仅包括披露融资金额的事件数，不包括未披露金额的融资事件88.6 165.8 136.9 301.0 368.5 443.3 495.3 909.7 740.7 841.0 1451461783294265734465795034200.0250.0500.0750.01000.02011年Q12012年Q12013年Q12014年Q12015年Q12016年Q12017年Q12018年Q12019年Q12020年Q1总融资额(亿元人民币)全球2011-2020年Q1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数20112011-2020Q12020Q1国外医疗健康投融资趋势国外医疗健康投融资趋势国外医疗健康产业持续发展：融资额和事件数创历年第一季度新高国外医疗健康产业持续发展：融资额和事件数创历年第一季度新高2020年第一季度，国外医疗健康产业继续蓬勃发展，融资总额达到各年第融资总额达到各年第一季度历史最高的一季度历史最高的96.796.7亿美元亿美元（约677亿人民币）；融资事件数也达到历史最高的313313起起（包括未披露金额的事件33起）。在国际资本市场的剧烈震动下，旅游业、娱乐消费等众多行业陷入困境，但国外但国外医疗健康产业一级市场的融资医疗健康产业一级市场的融资仍然仍然增长增长强势强势。不过需要注意的是，全球资本市场经历剧烈震荡后，即便疫情过去，可能的经济衰退会使国外资本市场趋于冷静和理性，后续的融资增速或将放缓。但对于数字健康等疫情利好但对于数字健康等疫情利好特定特定领领域，则可能会掀起新一波域，则可能会掀起新一波融资融资浪潮浪潮。注：本图表的融资事件仅包括披露融资金额的事件数，不包括未披露金额的融资事件54.5 159.4 119.1 239.4 303.0 332.7 365.8 647.8 569.8 677.0 1131201332402492572672613033130.175.350.525.700.875.2011年Q12012年Q12013年Q12014年Q12015年Q12016年Q12017年Q12018年Q12019年Q12020年Q1总融资额(亿元人民币)国外2011-2020年Q1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数2020年Q1中国医疗健康产业融资总额163163亿人民币亿人民币一共发生交易104104起起其中公开披露金额的融资事件为8383起起20112011-20202020年年Q1Q1中国中国医疗健康投融资趋势医疗健康投融资趋势国内融资态势相对良好：总额回落、事件锐减但国内融资态势相对良好：总额回落、事件锐减但大大额交易频发额交易频发2020年第一季度，中国医疗健康产业共发生104起融资事件，处于自2015年Q1以来的最低点，对比去年同期更是几乎腰斩。受新冠病毒和中国整体资本环境的双重影响，2020年第一季度医疗健康的融资事件数量下降较为剧烈。但值得注意的是，在融资事件总数急剧下降的情况下，融资总额与融资总额与20192019年同期却相差无几年同期却相差无几。主要是基于本季度大额融资交易数量极多，单笔融资超过单笔融资超过1 1亿人民币的事件本季度多达亿人民币的事件本季度多达4747起起。此外，根据IT桔子数据，2020年Q1全行业发生634起新经济领域投资事件，同比下降44.5%；交易金额共1191亿元，同比下降31.3%。我们发现医疗健康产业依然坚挺，在全行业的融资事件中占比近1/6，加之疫加之疫情将推动情将推动IVDIVD、互联网医疗等更多细分领域、互联网医疗等更多细分领域的加速发展，我们相信未来的加速发展，我们相信未来国内国内医疗健康产医疗健康产业业仍然具备良好的发展前景。仍然具备良好的发展前景。注：本图表的融资事件仅包括披露融资金额的事件数，不包括未披露金额的融资事件34.0 6.4 17.8 61.6 64.9 110.5 127.3 253.1 170.6 163.0 322645881753131783141971040.0100.0200.0300.0400.02011年Q12012年Q12013年Q12014年Q12015年Q12016年Q12017年Q12018年Q12019年Q12020年Q1总融资额(亿元人民币)中国2011-2020年Q1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数1.2 1.2 疫情之下的医疗健康上市公司观察疫情之下的医疗健康上市公司观察疫情之下：疫情对中美股市均产生剧烈影响，中国波动相对较小疫情之下：A股医疗板块股票相较美股更抗跌A股医药生物指数表现坚挺：第一季度收涨8%，疫情以来上涨2%A股细分领域的成长：口罩股涨142%；监护治疗设备与中医股收涨超30%20202020年年Q1 Q1 沪深沪深300300指数和标普指数和标普500500指数走势对比指数走势对比疫情对中美股市均产生剧烈影响，疫情对中美股市均产生剧烈影响，中国中国波动波动相对较小相对较小注：数据来源于Choice金融终端，动脉网制图对比两条曲线，可以发现两国的大盘涨跌具可以发现两国的大盘涨跌具有相关性有相关性，即使我国疫情在3月已经得到有效控制，但其在全球的蔓延仍然使得沪深其在全球的蔓延仍然使得沪深300300指数随美股跳水而下跌。不过，中国波指数随美股跳水而下跌。不过，中国波动相对较少。动相对较少。年初，中国首先受到新冠肺炎疫情影响，短期陷入生产停滞和消费锐减的局面，2020年春节后的第一个交易日，A股便迎来大幅下跌。但随着中国对疫情的有效防控，沪深300指数开始回升。对比标普500指数，2 2月份的美股下跌主要月份的美股下跌主要是受到能源市场价格的影响。是受到能源市场价格的影响。随着疫情在全球蔓延，加之OPEC减产协议谈判失败，油价跳水，进一步冲击国际金融市场。3月9日、12日、16日和18日，短短两周内，美股经历四次熔断。A股受此牵连也开始持续下跌。3月23日，美联储接连宣布众多支持美元流动性举措，开启了无限量“放水”模式，此后美股在震荡中开始反弹.1月9日武汉出现首例新冠死亡病例2月3日中国股市延期开市后首个交易日2月24日除湖北省外全国各省新增确诊病例降至个位数1月24日湖北启动突发公共卫生事件一级应急响应1月31日WHO宣布新冠疫情为国际关注的突发公共卫生事件3月16美联储下调联邦基金利率至0-0.25%，并推出7000亿QE计划2,0002,4002,8003,2003,6004,0004,4002020-01-022020-01-062020-01-102020-01-142020-01-182020-01-222020-01-262020-01-302020-02-032020-02-072020-02-112020-02-152020-02-192020-02-232020-02-272020-03-022020-03-062020-03-102020-03-142020-03-182020-03-222020-03-262020-03-3020202020年第一季度年第一季度 沪深沪深300300指数与标普指数与标普500500指数走势对比指数走势对比沪深300指数标普500指数3月6日OPEC石油减产协议未达成3月11日WHO宣布新冠疫情进入全球大流行20202020年年Q1 Q1 沪深沪深300300医药指数和标普医药指数和标普500500医疗健康板块指数走势对比医疗健康板块指数走势对比疫情之下：疫情之下：A A股股医疗板块相较医疗板块相较美股更抗跌美股更抗跌注：数据来源于Choice金融终端，动脉网制图对比2020年第一季度中美两国医疗板块指数Q1走势可以发现，疫情对中国医疗疫情对中国医疗板块的冲击远远小于对美国板块的冲击远远小于对美国。沪深300医药指数仅在春节开市后随大盘下跌，即使当日上证指数下跌逾7%时，医疗板块仅下跌3%。此后，医疗资源需求爆发式增长，医药生物板块持续上涨。直到2月末，在原油价格战和全球股市暴跌的双重冲击下，我国医药生物指数走势逐渐与美股医疗板块大致平行，但波动幅度远远小于同期的美股医疗板块。对比第一季度的股指最大振幅，标普500医疗保健板块下跌近30%，A股医药板块也更加抗跌，跌幅仅13%。1月9日武汉出现首例新冠死亡病例2月3日中国股市延期开市后首个交易日2月24日除湖北省外全国各省新增确诊病例降至个位数3月6日OPEC石油减产协议未达成1月24日湖北启动突发公共卫生事件一级应急响应1月31日WHO宣布新冠疫情为国际关注的突发公共卫生事件3月16日美联储下调联邦基金利率至0-0.25%，并推出7000亿QE计划8509501050115012508500900095001000010500110001150012000125002020-01-022020-01-062020-01-102020-01-142020-01-182020-01-222020-01-262020-01-302020-02-032020-02-072020-02-112020-02-152020-02-192020-02-232020-02-272020-03-022020-03-062020-03-102020-03-142020-03-182020-03-222020-03-262020-03-30标普500医疗保健板块沪深300医药板块20202020年第一季度年第一季度 沪深沪深300300医药指数与标普医药指数与标普500500医疗保健指数走势对比医疗保健指数走势对比沪深300医药板块标普500医疗保健板块3月11日WHO宣布新冠疫情进入全球大流行20202020年年Q1 Q1 中美两大股市主要指数和医疗板块对比中美两大股市主要指数和医疗板块对比A A股医药生物指数股医药生物指数表现坚挺表现坚挺：第一季度收：第一季度收涨涨8%8%，疫情以来上涨，疫情以来上涨2%2%注：本图表数据来源于Choice金融终端，动脉网制图交易时间/指数涨幅沪深300指数A股医药生物板块【申万】指数标普500指数标普500医疗指数2020-01-02（新年首个交易日）41528015325811902020-01-20（钟南山宣布病毒人传人）41868494332112181.1-1.20股指涨幅0.8%5.97%1.93%2.35%2020-03-31（第一季度截止）36868664258510331.20-3.31股指涨幅-14%2%-22%-15%1.1-3.31股指涨幅-11.2%8.4%-21%-13%2020年第一季度，疫情影响下二级市场恐慌性动荡下行，医疗板块指数却逆势医疗板块指数却逆势上行，一季度收涨上行，一季度收涨8.4%8.4%，而同期上证指数大盘则跌逾11%；并且，在我国和全球的新冠疫情爆发以后，医药生物板块仍保持了2%的增幅。对比美国，标普500医疗指数则在2020年第一季度下跌13%，不过跌幅略小于标普500整体指数。显然，美国医疗板块受疫情冲击更加明显。通过左边表格四大指数的对比，能够更加直观地看出A A股医疗板块在疫情下的抗冲股医疗板块在疫情下的抗冲击能力和抗风险能力。击能力和抗风险能力。20202020年年Q1 Q1 与疫情直接相关的公司股价涨跌情况与疫情直接相关的公司股价涨跌情况疫情之下口罩股涨幅达疫情之下口罩股涨幅达142%142%，监护治疗设备和监护治疗设备和中医药股票收涨中医药股票收涨30%30%产业细分领域股价平均涨幅（1.1-1.20）股价平均涨幅（1.20-3.31）代表公司体外诊断新型冠状病毒检测试剂9.5%12.4%华大基因、达安基因、迈克生物、九强生物、基蛋生物、万孚生物第三方检测机构16.4%-3.1%迪安诊断、平安好医生、凯普生物、金域医学医疗器械温度测量器械8.3%-8.1%高德红外、艾睿电子、大立科技、华中数控、海康威视、大华股份影像设备7.5%19.0%万东医疗、康达医疗监护、治疗等设备7.6%34.3%鱼跃医疗、迈瑞医疗、理邦仪器药物治疗利巴韦林1.5%-27.7%诚意药业、长江健康、吉林敖东、延安必康-干扰素10.4%1.4%丽珠集团、长春高新、双鹤药业磷酸氯喹11.8%1.5%上海医药、众生药业、精华制药、凯普生物、*ST河化瑞德西韦23.1%8.3%博瑞医药、博腾股份、泰格医药康复血浆治疗0.6%13.3%华兰生物、博雅生物、上海莱士、天坛生物中医药治疗相关11.3%30.8%以岭药业、红日药业输液7.0%-24.8%科伦药业防护用具口罩7.7%142%道恩股份、泰达洁净、振德医疗动脉网追踪了部分与疫情直接相关的体外诊断、医疗器械和药物治疗公司的个股价格变化趋势，把1月20日钟南山院士宣布病毒人传人作为疫情发生影响的关键节点，从而判判断疫情对不同细分行业二级市场表现的影断疫情对不同细分行业二级市场表现的影响响（截止第一季度末）。数据显示，在近10个细分领域中，口罩相口罩相关股票在疫情中的股价平均涨幅最高，达关股票在疫情中的股价平均涨幅最高，达142%142%。其次，监护、治疗设备股票平均涨幅监护、治疗设备股票平均涨幅34.3%34.3%，代表公司包括生产呼吸机或监护仪的的鱼跃医疗、迈瑞医疗、理邦仪器鱼跃医疗、迈瑞医疗、理邦仪器等。中医药治疗股票以30.8%的涨幅紧随其后，代表公司为生产莲花清瘟胶囊的以岭药以岭药业业和生产血必净血必净的红日药业。1.3 1.3 疫情对国内外医疗健康细分赛道投融资的影响疫情对国内外医疗健康细分赛道投融资的影响国内IVD领域融资频繁：15起融资事件，累积融资7.6亿国外数字健康领域交易热度不减，疫情或进一步刺激其发展医疗健康长期向好：新冠疫情对四大细分领域长期均有一定利好新冠新冠肺炎肺炎疫情对疫情对20202020年年Q1Q1中国医疗健康融资细分赛道的影响中国医疗健康融资细分赛道的影响国内国内IVDIVD领域领域：第一季度第一季度共发生共发生1 15 5起融资事件，累积融资起融资事件，累积融资7 7.6.6亿亿 2020年第一季度，中国体外诊断领域体外诊断领域共计发生13起融资事件，累计融资7.6亿人民币。这些公司聚焦领域不一，其成立时间大多较晚，因此融资轮次普遍靠前，融资金额普遍在数千万元左右。自新冠肺炎疫情爆发，IVD行业受到更多关注，国家也出台多项政策促进检测试剂的加速审批。在病毒基因组公布后，15天内推出六种检测试剂盒的快速反应，表现出非典以来我国公卫体系和IVD研发能力的进步。目前，我国的我国的IVDIVD行业已经完成了从行业已经完成了从单一的仿制国外产品，到拥单一的仿制国外产品，到拥有快速、自主有快速、自主研发分子诊断产品的蜕变研发分子诊断产品的蜕变。未来，在化学发光、分子诊断等先进方法学领域，进口替代大有可为。金匙医学金匙医学专注于感染病诊断产品的开发和提供医学检测服务，在1月份完成B+轮融资，与B轮融资时间仅相隔两个月。病原检测行业的快速发展以及近期一系列行业变化是该公司追加B+轮融资的一个原因，该公司也已推出“2019-nCoV新型冠状病毒核酸检验试剂盒”。公司名称成立时间融资时间融资金额融资轮次聚焦领域诺禾心康2016/12/72020/1/1千万级人民币Pre-A轮心血管、糖尿病等慢性疾病的基因检测思路迪2010/12/272020/1/62.8亿人民币未公开肿瘤早期诊断、肿瘤伴随诊断泰莱生物2018/7/232020/1/10数千万元人民币Pre-A活检技术、免疫指导用药、癌症复发监测的伴随诊断技术。拜谱生物2014/4/282020/1/131000万人民币preA轮蛋白质组学、代谢组学、基因组学和转录组学技术嘉检医学2015/8/122020/1/181.1亿人民币B轮遗传病和肿瘤综合诊断、临床遗传咨询服务金匙基因2017/8/292020/1/245000万人民币B+轮基因检测医学诊断服务锐翌生物2014/10/92020/2/29未公开战略融资大肠癌早期筛查、人体微生物组研究和健康管理、微生物基因组测序分析光与生物2019/10/112020/3/12000万人民币天使轮单分子检测技术、超高灵敏度的病毒检测康华生物1996/9/262020/3/15000万元人民币未公开临床检验设备、体外诊断试剂、医疗电子普施康生物2014/4/292020/3/1数千万元人民币B轮研发适用国情的凝血、免疫、生化、分子诊断试剂盒及新型配套检测系统迪澳生物2008/6/232020/3/9未公开A+轮基因诊断试剂产业化及配套检测设备的开发杰毅生物2019/2/12020/3/171亿人民币PreA轮PDC-seq病原微生物宏基因组检测奥然生物2015/3/42020/3/246000万人民币B轮性病检测、呼吸道疾病检测、高危型HPV检测及血液核酸筛查卓诚惠生2010/5/272020/3/245000万人民币B轮病原微生物检测艾科诺2018/7/112020/3/31未公开A+轮研发传染病、癌症等重症疾病诊断的仪器和检测试剂新冠新冠肺炎肺炎疫情对疫情对20202020年年Q1Q1国外医疗健康融资细分赛道的影响国外医疗健康融资细分赛道的影响国外数字健康国外数字健康领域领域交易热度不减，疫情或进一步刺激其发展交易热度不减，疫情或进一步刺激其发展进入3月后，新冠肺炎疫情在欧美地区加速蔓延，因此国外3月份的融资事件数量和金额均有所下滑，不过3月的回落对季度融资造成的整体影响并不大。2020年第一季度，国外数字健康领域热度不减，共计发生115起融资事件，累计融资总额27.1亿美元（约190亿人民币）。在3月疫情威胁加剧的形势下，仍有近30家数字健康公司相继完成融资，包括问诊预约平台、远程医疗服务平台等。随着它们在抗疫中作用的日益凸显，数字健康融资或将得到进一步刺激。公司名称时间轮次融资金额公司简介Element Science2020/3/3C轮1.456亿美元可穿戴救生设备研发、制造商Alignment Healthcare2020/3/4C轮1.35亿美元健康护理服务商Suki2020/3/4B轮2000万美元专注AI语音的医疗公司Sparta Science2020/3/6B轮1600万美元运动康复服务平台Pager2020/3/9B轮2450万美元问诊预约平台Rivet Health2020/3/10A轮825万美元医疗信息技术研发商RubiconMD2020/3/10C轮1800万美元互联网医患沟通平台Zeto2020/3/10A轮730万美元医疗设备研发商Inbox Health2020/3/10未披露350万美元创新数字医疗和金融科技创业公司Lyra Health2020/3/11C轮7500万美元专注行为和心理健康的数据分析公司b.well Connected Health2020/3/11A轮1600万美元医疗信息技术研发商Heartbeat Health2020/3/12A轮820万美元心脏健康管理及疾病诊断服务提供商Bloomer2020/3/12种子轮300万美元心脏健康监控技术及设备研发商Oura2020/3/17B轮2800万美元一家关注睡眠质量的健康科技公司Vault Health2020/3/18A轮3000万美元家庭医疗保健服务提供商Quit Genius2020/3/18A轮1350万美元电子烟生产商Diligent Robotics2020/3/20A轮1000万美元机器人研发、制造商ClinOne2020/3/24A轮360万美元移动和web应用程序提供商Relay One2020/3/30未披露100万美元医疗信息化服务提供商Olive2020/3/31未披露5100万美元智能医疗管理系统提供商Doctor Anywhere2020/3/31B轮2700万美元远程医疗服务提供商AristaMD2020/3/31B轮1800万美元数字医疗公司新冠新冠肺炎肺炎疫情对医疗健康细分领域的长期影响疫情对医疗健康细分领域的长期影响医疗健康长期向好：新冠疫情对四大细分领域长期均有一定利好医疗健康长期向好：新冠疫情对四大细分领域长期均有一定利好 对于生物医药生物医药，政策与市场将更加重视疫苗和新药研发、以及中医药的发展，中长期来看这些领域均有利好；对于医疗服务医疗服务，线上问诊等互联网医疗服务产业或逆势而上，迎来革命性发展；对于医疗器械医疗器械，体外检测行业将进一步发展，持续聚焦生化、免疫、分子和POCT在这四大核心领域，在保持生化诊断和免疫诊断的市场持续稳定发展的同时，大力推进分子诊断和即时诊断行业的发展；对于数字医疗数字医疗，5G、AI、机器人、信息技术等在此次疫情中的发挥已经初有成效。在新基建的部署下，未来这些技术在医疗领域的运用将更加普遍。医疗诊断、新药和疫苗的研发、在线问诊和咨询业务、医疗机器人等涌现出来积极抗疫的场景，均受到了社会的广泛关注，这将有利于中长期医这将有利于中长期医疗健康行业的进一步发展。疗健康行业的进一步发展。简而言之，医疗健康产业不论在此次疫情刺激下、在国家战略及政策支持下、在近年来始终保持高速增长的势头下，或是在中国老龄化问题愈加严重的国情下，长期向好的基本逻辑长期向好的基本逻辑理应不会改变。理应不会改变。2.1 20202.1 2020年年Q1Q1全球全球20202020年年Q1Q1医疗健康投融资热门领域医疗健康投融资热门领域2.2 20202.2 2020年年Q1Q1医疗健康医疗健康活跃投资机构活跃投资机构2.3 20202.3 2020年年Q1Q120202020年年Q1Q1上市的医疗健康新股盘点上市的医疗健康新股盘点2.4 20202.4 2020年年Q1Q1医疗健康融资热门地区医疗健康融资热门地区2.5 20202.5 2020年年Q1Q1全球全球及及中国融资金额中国融资金额TOP10TOP1020202020年年Q1Q1全球医疗健康产业投融资基本面观察全球医疗健康产业投融资基本面观察2.1 2.1 全球全球20202020年年Q1Q1医疗健康投融资热门领域医疗健康投融资热门领域全球融资细分领域分布：生物医药融资高居榜首，数字医疗紧随其后全球融资热门标签：生物制药、大数据/信息化厂商、健康管理、基因国外数字健康蓬勃发展，国内医疗服务态势较好20202020年年Q1Q1全球医疗健康全球医疗健康产业产业投融资领域分布投融资领域分布生物医药生物医药融资融资高居榜首，数字高居榜首，数字医疗紧随其后医疗紧随其后416.7 210.9 127.6 85.6 186186138138959549490125250375500生物医药数字医疗医疗器械医疗服务总融资额总融资额(亿元人民币亿元人民币)20202020年年Q1Q1全球各领域融资金额和事件分布全球各领域融资金额和事件分布总融资金额(亿人民币)融资事件数2020年第一季度，全球生物医药领域以186起交易，416.7亿人民币融资总额高居细分领域之首。除了常年的热门领域生物医药，数字医疗资金在本季度保持着较高活跃度。此外，我们相信随着AI、大数据、远程医疗在抗疫一线的运用，全球新冠肺炎疫情的影响极有可能将进一步推动数字医疗领域的创新与融资进程，并掀起新一轮数字医疗融资浪潮。20202020年年Q1Q1全球医疗健康投融资细分全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计赛道交易轮次和数量统计热门标签：生物制药、大数据热门标签：生物制药、大数据/信息化厂商、健康管理、基因信息化厂商、健康管理、基因注：本页轮次定义有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A+标签/轮次种子轮/天使轮A轮B轮C轮D轮及以上其他未公开总计生物制药929221032093大数据/信息化厂商618151344969健康管理10123812844基因2911412534创新药276112524人工智能26811321生物技术28431220高值耗材7523219体外诊断175111319互联网医疗服务163121418器械研发123231416医疗设备52222316智能硬件251513化学制品422111112基层医疗14212111低值耗材12148总计4713197572624774592020年第一季度，全球生物制药、大数据/信息化厂商、健康管理、基因等标签热度较高。除了常年热门生物制药，疫情之下的数字医疗公司得到了大量融资支持。从融资事件轮次分布来看，2020年第一季度A轮融资事件出现频次最高，达131起；其中生物制药领域的A轮事件有29起。20202020年年Q1Q1国国内外内外医疗健康投融资领域分布医疗健康投融资领域分布对比对比国外数字健康蓬勃发展，国内医疗服务态势较好国外数字健康蓬勃发展，国内医疗服务态势较好90.4 18.5 36.6 17.9 492320310255075100生物医药数字医疗医疗服务医疗器械总融资额(亿元人民币)2020年年Q1国内医疗健康各领域融资分布情况国内医疗健康各领域融资分布情况总融资金额(亿人民币)融资事件数326.3 192.4 49.0 109.7 13711529640100200300400生物医药数字医疗医疗服务医疗器械总融资额(亿元人民币)2020年年Q1国外医疗健康领域融资分布情况国外医疗健康领域融资分布情况总融资金额(亿人民币)融资事件数对比国内外2020年第一季度医疗健康各领域融资分布情况，能够发现生物医药依然是国内外共同押注的最热门领域。但其他领域的融资侧重点有所不同。国外，数字医疗蓬勃发展，单季度发生115起融资事件，累积融资192.4亿人民币；而国内其他赛道融资事件和金额分布更为均匀，医疗服务融资态势相对较好。2.2 2.2 20202020年医疗健康活跃投资机构年医疗健康活跃投资机构Khosla Venture第一季度出手最为频繁，投资8家医疗创业公司机构一致青睐新药研发和生物技术，F-Prime Capital偏爱人工智能10家公司成为资本宠儿，创新药物研发最受关注20202020年年Q1Q1全球投资医疗健康产业全球投资医疗健康产业活跃机构投资图谱活跃机构投资图谱Khosla VentureKhosla Venture第一季度出手最为频繁，投资第一季度出手最为频繁，投资8 8家医疗创业公司家医疗创业公司 2020年Q1，全球投资医疗健全球投资医疗健康最为活跃的机构是康最为活跃的机构是 Khosla Khosla VentureVenture，第一季度出手高达8 8次次，频繁投资的领域包括数字医疗、基因检测与体外诊断等。在获得活跃投资机构交叉投资的公司中，生物医药领域的公司居多，如中国的创新药企业南京传奇、和誉生物等。注：机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件20202020年年Q1Q1全球投资医疗健康产业最活跃的全球投资医疗健康产业最活跃的1414家家投资机构投资机构新药研发和数字医疗受关注，新药研发和数字医疗受关注，9 9家机构单季度出手家机构单季度出手5 5次次 2020年第一季度，共有14家机构投资次数在5次或5次以上。活跃投资机构对于C轮企业的投资更加频繁。Khosla Venture 单季度投资8次，被投公司轮次大多在A轮，领域偏爱数字医疗和生物技术。启明创投、红杉资本中国、基金、启明创投、红杉资本中国、基金、倚锋资本、礼来亚洲基金、维梧倚锋资本、礼来亚洲基金、维梧资本资本5家中国机构进入本季度活跃机构榜单。注：机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件8数字医疗、生物技术A轮7医疗器械、新药研发B轮、C轮6医疗器械、新药研发A轮、C轮6医疗器械、新药研发B轮、C轮5生物技术、新药研发A轮、C轮5人工智能、新药研发B轮、C轮5生物技术、医疗器械B轮、C轮投资机构出手次数领域偏好轮次偏好典型被投公司5数字医疗、医疗器械C轮5数字医疗C轮5新药研发、医疗器械B轮、C轮5数字医疗种子轮5生物技术、新药研发B轮、C轮5新药研发全轮次在2020年第一季度投资次数前10的医疗健康投资机构中，有10家公司获得了其中2家及以上的支持，反映出这些创业公司的潜力和实力所在。从轮次分布来看，在在C C轮左右被两家活跃轮左右被两家活跃顶级机构同时投资的几率更高，也意味着顶级机构同时投资的几率更高，也意味着处于这一轮次的企业商业模式或研发进展处于这一轮次的企业商业模式或研发进展更加成熟。更加成熟。从公司类型来看，10家公司来自的领域更加多元化。除了肿瘤治疗、基因技术这些近年来的常规热门，数字医疗持续发展，保健服务供应商Iora health和女性健康在线诊疗平台Maven Clinic均获得活跃机构的交叉投资。10家公司中包括3家中国公司，同属于制药企业的创胜集团、荣昌生物、和誉生物创胜集团、荣昌生物、和誉生物均获得了礼来亚洲基金的投资。企业名称融资时间轮次融资金额公司类型活跃投资机构创胜集团2020-1-8B轮1亿美元生物制药公司红杉资本中国基金,礼来亚洲基金Inflammatix2020-1-10C轮3200万美元诊断技术研发商Khosla Ventures,Northpond VenturesGeneration Bio2020-1-11C轮1.1亿美元基因疗法公司Deerfield,CasdinCapitalArpeggio Bio2020-1-15天使轮320万美元药物试验服务提供商Khosla Ventures,Y CombinatorIora health2020-2-10C+轮1.26亿美元基层医疗保健机构F-Prime Capital Partners,Khosla Venture