20221126-德勤-白酒行业：中国白酒企业转型升级之路.pdf

中国白酒企业 转型升级之路德勤研究2022年11月中国白酒企业转型升级之路|目录前言 1主要发现 3白酒行业已进入到由量到质的关键发展阶段 5 趋势一、品质消费成为主流，促进企业走向高质量发展 9 趋势二、市场集中度提升，推动企业并购重组新发展 16 趋势三、数字化助力产业发展，关注供应链建设和全营销转型升级 22 趋势四、白酒消费多元化，把握终端消费者成为制胜之道 29 趋势五、低碳助力可持续发展，推动ESG创新转型 37结束语 41目录fU8YbVyUrRpM6MaO6MtRpPsQsQiNrQsQiNmNrPaQqRpQMYsRzQNZmOmR前言尽管当前宏观经济形势具有较大不确定性，但白酒行业仍然表现出了增长韧性。从2022 上半年的财报来看，19家上市公司中，有18家保持盈利，且前五强均实现超百亿元营收，品质化、品牌化和数字化依然是优秀白酒企业保持市场领先地位的成功要素。同时在市场竞争加剧和消费升级的趋势下，白酒行业的消费结构、市场营销策略和消费体验转变巨大，这些因素促使白酒行业进入转型的关键阶段。国家政策层面对白酒行业的发展也提出了更高的要求。中国酒业协会于2021年4月发布的 中国酒业“十四五”发展指导意见，不仅制定了酒业整体的发展目标和增速，更提出了白酒行业需紧紧围绕白酒产业供给侧结构性改革升级发展的核心目标，并需加强科技创新体系建设、培育国际顶级品牌、增强白酒文化普及和承担社会责任等多项任务。无论是市场本身，还是产业政策，都令白酒企业的转型升级变得更为迫切。在转型升级的过程当中，白酒企业面临着诸多挑战：消费升级趋势下市场竞争加剧；市场高度集中加速优胜劣汰；数字化供应链转型困难重重；消费者偏好变化对消费者洞察提出更高要求，以及日益紧迫的可持续发展和ESG规划问题。中国白酒企业转型升级之路|概述1中国白酒企业转型升级之路|概述本报告分析白酒行业发展趋势，结合企业遇到的挑战，借助实际案例从企业管理、并购重组、数字化转型等多方面提供应对思路和解决方案，助力白酒企业实现业务的顺利转型。希望能够引起白酒行业参与者的更多思考和讨论。23主要发现趋势一、品质消费成为主流，促进企业走向高质量发展。趋势二、市场集中度提升，推动企业并购重组新发展。趋势三、数字化助力产业发展，关注供应链建设和全营销转型升级。在我国进入高质量发展阶段并开启双循环格局的大背景下，高品质产品成为白酒企业在新消费时代的致胜关键。消费者对品牌和品质的要求不断提升，龙头企业大力推进高端、次高端产品拓展，市场竞争加剧。随着“由量到质”的消费转变，白酒企业在产品品质、财务管理和组织结构的升级中仍需不断提升自身能力。在向高质疫情加速了行业洗牌和整合进程，市场份额将继续向龙头企业集中，行业结构性特征将更加显著。进入行业转型升级期，“资本+产业”将成为主要竞争力，出于抢占市场份额、获取酿酒优势资源、放大协同效应及获取控制权收益等动机，兼并收购成为白酒企业在行业集中化趋势下抢占市场份额的最佳手段之一，但在兼并收购中数字化转型可为白酒企业实现全产业链提质增效，建立新竞争时代的核心竞争力，但在提升过程中仍面临重重挑战。例如在生产端上，现有的局部工序信息系统缺少全面性，数字化建设深度不够；在营销端上，白酒存货周转时间长，经销商难以管控，数字化建设实施难度大；在消费端上，在触达、沟通、转化和交易环节存在量发展的过程中，可考虑以下三方面的解决方案。一、面对品质化和差异化需求，白酒企业要主动参与布局和衔接，积极研发新用途、高品质白酒产品，满足消费者日益增长的新需要；二、加强内部监督审计部门在企业内部控制管理的建设、实施过程中的作用，并打造主动型税务治理体系，实施掌握集团内多家公司的纳税情况酒企仍需加强业务规划、提升整合效果，并充分运用政府资源。在推动企业并购重组新发展过程中，具体提升办法为：一、重视科学谋划，为实施并购提高经营绩效和投资收益做好前期战略谋划。二、强调整合成效，做好双方品牌推广、渠道建设方面的优势互补、相互借力；做好产品线在区域、价格、消费群体等方面的清晰定位；做显性痛点，数字化运用不充分等等。数字化应用的深度和广度仍需进一步加强，最终完成从“看数据”到“管数据”再到“用数据”的转变。为进一步提高数字化能力，可考虑以下两方面的解决方案：一是基于ERP系统打造高质量供应链，通过将 ERP 系统的运用发挥得淋漓尽致,针对不同权限实现内外部信息知识资源共享,能和风险预警，整体把控、监督税务风险应对和解决，进而在长期竞争中稳定受益；三、对标国内外先进管理模式、引导领导班子职业化、决策制定民主化等方面的转变，推动企业治理现代化，进一步完善治理机制，提高管理流程的科学性。好对交易中可能存在的法律、资产等方面问题和风险的排查、处置安排等。三、充分有效利用政府资源，要提前与自身股东（控股或参股）做好相应沟通，同时与被并购企业所在地方政府（无论是否参股或控股）做好前期沟通，取得其支持并争取最大政策优惠，为整合企业未来发展赢得良好的政商环境。帮助白酒企业实现以市场为导向，供应、生产、销售整个链条及时应对市场变化做出快速反应；二是推动全营销链条的数字化转型，利用技术手段与管理工具实现技术赋能、数据赋能，完成数字化“武装”营销队伍，提升渠道透明度，并助力消费者驱动和精准营销。中国白酒企业转型升级之路|主要发现4趋势四、白酒消费多元化，把握终端消费者成为制胜之道。趋势五、低碳助力可持续发展，推动ESG创新转型。从消费者角度来看，白酒的消费特征正在由单一型向多元型转变，随着消费新群体、新品类、新场景陆续登场，白酒消费也开启了新的趋势。在消费者年龄层次上，更多年轻化人群开始尝试白酒。在产品品类选择上，消费者更加倾向于追求个性化、时尚化产品，以满足他们对白酒产品所提供的物质和精神双重需求提升。在消费场景上，消费者更加注重场景化，更加注重仪式感和现代感。在消费不断升级可持续发展已成为当今世界的焦点话题。酒类及饮料行业是资源密集型产业，从作物种植到生产销售直至大众消费，产业链较长且涉及广泛的利益相关方，产业链面临着来自环境和社会多方面的影响。全面系统的ESG战略有利于帮助酒类及饮料行业的长期稳定发展和价值提升，增强利益相关方信心，丰富企业品牌形象，提升风险应对能力。在顶层设计中完善ESG战略体系，严控风险并把握机遇。一、建立负的趋势下，酒企需要更多关注终端消费者及其变化，如何盘活已有消费者并吸引更多年轻消费者，我们提供三个发展步骤。一、以私域体系为核心，激发用户终身价值。白酒企业可以通过线上线下对公域消费者的精准触达积极搭建私域体系，并以私域为核心，全域、公域联动的方法，全方位提升用户触达与价值挖掘。二、直面消费者与消费需求，建立统一营销平台。DTC的存在赋予了白酒企业数字化分责任供应链。领先企业通过聚焦土壤计划、生物多样性计划、智慧农业计划和作物创新等重点领域，直接或间接为种植者提供专业培训和所需的工具及资金支持，与种植者共同构建土壤健康框架，促进生物多样性保护，保持健康生态。二、加强可持续运营创新，随着绿色低碳步伐的加速，领先企业制定净零排放战略。在自身运营方面，通过投资绿色电力，使用可再生能源，采用新技术提升能源效率，积极析消费者需求的能力，配合整合的线上线下营销手段和统一平台，白酒企业可实现在走量的同时推出更加契合消费者的产品。三、加强品牌塑造与营销互动。品牌与消费者直接互动的过程有利于品牌文化更加深入人心，以及进一步加深对消费者多元需求的理解、明确品牌产品定位，从根本上激发消费者的消费热情。实践低碳节能减排，打造碳中和工厂，有效减少温室气体排放。三、关注伙伴与社区赋能，领先企业不仅注重业务发展策略，更兼顾合作伙伴、消费者及社区的发展，共创价值、共享价值。中国白酒企业转型升级之路|主要发现5白酒行业已进入到由量到质的关键发展阶段近年来，世界经济形势起伏波动和疫情的反复导致消费场景收缩，使得高度依赖聚集型消费的白酒行业受到一定程度的负面冲击，对企业的应变能力和市场效率要求大大提高。且随着供给需求的变化和市场竞争的加剧，中国白酒行业一方面面临着需求总量成长性弱、高端产能增长瓶颈、毛利率和净利率增长缓慢等难题，另一方面却体现出需求结构的高端化升级、产能增长更具科学性、毛利率和净利率有望继续提升等机遇。由此中国白酒行业已进入图表1：白酒行业产量、销量及销售收入情况到由量到质的关键发展阶段，整个行业将加快向品牌集中、向品质集中、向头部企业集中。从需求端看，白酒行业的需求总量成长性弱，但结构上的存量需求高端化升级趋势明确。白酒属于成熟型的消费品，其消费总量早已饱和。2016 年以来白酒行业总体呈现挤压式增长的特征，具体表现为，规模以上白酒企业的产销量均在 2016 年达到峰值后开始回落，销售收入增速也在放缓，主要系白酒行业供给侧调整所致。白酒消费量的下降与经济增长放缓、年轻人消费偏好变化等因素相关，由于此类因素都是中长期趋势，叠加疫情常态化的影响，因此，推断未来几年白酒总需求应该还是震荡下行的格局，不会有明显增长。-10%-5%0%5%10%15%20%25%020040060080010001200140016002012201320142015201620172018201920202021产量（万千升）销量（万千升）销售收入同比增速（%）来源：国家统计局、德勤研究备注：根据 2019年统计年报和2020年定期统计报表制度主要修订内容，国家统计局自2020年起不再发布白酒销量数据。中国白酒企业转型升级之路|主要发现6白酒产销的下滑趋势明显，但仍然受到投资者青睐，核心原因在于白酒行业结构性的消费升级趋势明显。虽然总体需求下降，但消费者对偏高端白酒的需求在快速增长，且由于品牌效应和白酒龙头的定价权较强，头部白酒品牌量价齐升，使得销售收入大幅增长。2016年整个行业的平均价格大概47元/升，而2021年已经达到85元/升。这种结构性消费升级的趋势还将继续，中国人均收入已经超过1万美元且在持续稳定增长，中国城市集群也在不断发展，人口、资金持续流入、聚集，带来规模效应和日益增长的新消费与高品质消费需求。未来，将有更多的人消费更高端的白酒，一些没有品牌或者品质较差的白酒可能加速被淘汰。图表2：白酒行业的毛利率和净利率（%）毛利率(%)净利率(%)从供给端来看，高端化白酒品牌产能增长存在瓶颈，毛利率和净利率有望继续提升。高端化的白酒品牌相对稀缺，具有较强的护城河，其潜在的产能增长具有明显瓶颈。随着总饮酒需求的见顶回落，白酒市场的参与者整体在变少，2017年中国有1593家规模以上白酒企业，而 2021年已经减少到997家。对于高端白酒来说，其产能瓶颈可以分为三点：一是在存量的市场中，从低端向高端升级的趋势非常明显，但目前高端化品牌的数量非常有限，仅有头部的10多个品牌，在整个行业中的占比很小。二是由于头部品牌盈利状况良好且产能虽具备一定弹性，因此，这些企业一般不会过度扩张产量，倾向科学稳定的增产。三是从优质基酒到成品酒本身需要一定的生产周期，比如茅台从基酒到上市大概需5年，也将限制产能的增长。由于白酒的定价机制不存在硬性的监管束缚，价格相对市场化，白酒行业的毛利率和净利率有望继续提升。白酒行业属于完全市场化的消费品行业，由于需求端存在着结构增长，而供给量却相对稳定，所以白酒行业还存在着提价空间。即使高端白酒定价受到政策指导不能自由涨价，白酒行业的整体价格也能稳步上调，且由于成本的稳定，白酒行业的毛利率和净利率在不断提升。2014年，A股白酒行业的毛利率和净利率仅为70.3%和29.2%，2021年已经提升到78.7%和36.9%。虽然提升速度有所放缓，但未来还有继续提升的空间。来源：Wind、德勤研究27.53032.53537.565707580852012201320142015201620172018201920202021毛利率(%)净利率(%)中国白酒企业转型升级之路|主要发现从政策来看，推动白酒产业高质量发展，培育中国顶级白酒品牌。自2010年起，中国市场监督总局等部门一直把白酒作为食品安全监督管理工作的重点，不断加大监管力度、加强专项整治，使中国酒业“十四五”发展指导意见 系统总结了我国酒类产业“十三五”发展的成就和面临的形势，勾划了未来五年酿酒产业发展的战略目标与主要任务，并提出了具体的保障措施和政策建议。得白酒产品质量总体稳定可靠。近年来，为进一步推动白酒产业高质量发展，关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见（征求意见稿）商务部关于“十四五”时期促进酒类流通健康发展的指导意见中国酒业“十四五”发展指导意见 等政策不断出台，鼓励优质白酒产业的创新发展，培育中国顶级白酒品牌，打造“世界级酒文化IP”。图表3：中国白酒行业最新政策一览表图表4：2025年中国白酒行业发展目标（单位：万千升，亿元）日期政策名称主要内容2022.06GB/T 151092021 白酒工业术语、GB/T 172042021 饮料酒术语和分类围绕“提高行业门槛，加速消费升级”的主线，明确粮谷仅包括谷物和豆类的原粮和成品粮，加强对白酒品类的界定，强化消费者对白酒的消费认知，提升白酒品质，规范行业发展。2022.01关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见（征求意见稿）针对年轻消费群体和国外消费群体，发展多样化、时尚化、个性化、低度化白酒产品。2021.09商务部关于“十四五”时期促进酒类流通健康发展的指导意见到2025年，基本建成规模化发展，连锁化运营、标准化引领、多渠道、多业态、多层次、多场景、全覆盖的酒类流通新格局。基本形成依法经营、公平竞争，放心安全，绿色科学的酒类流通发展环境。2021.04中国酒业“十四五”发展指导意见明确“十四五”中国酒类产业的十三个主要目标。在品牌培育上实施“世界顶级酒类品牌培养计划”。在文化普及上，打造“世界级酒文化IP”。2019.11产业结构调整指导目录（2019年本）“白酒生产线”从限制类工业中剔除，白酒不再是国家限制产业。吸引优质资源、外部资本进入酒类产业，加剧市场竞争，建立良性竞争机制。淘汰落后产能，实现资源优化配置。指标2025年发展目标较“十三五”末增长年均递增产量800万千升8.0%1.6%销售收入9500亿元62.8%10.2%实现利润2700亿元70.3%11.2%来源：德勤研究来源：中国酒业“十四五”发展指导意见7中国白酒企业转型升级之路|主要发现在市场供需驱动和产业政策引导下，各大白酒企业的转型升级步伐正加速推进。茅台、五粮液、洋河等白酒上市企业在其各自的“十四五”战略规划中皆提到“高质量发展”，反映出白酒龙头企业对新时期白酒产业发展大势的判断。我们认为，“以高质量发展为核心统揽全局，通过并购重组进行市场扩张、采用数字化手段在产业链上提质增效，以消费者为中心构建营销体系，秉承社会责任与可持续发展理念”五项举措将成为中国白酒企业转型升级的科学切实之道，有助于白酒企业实现高质量增长和创新发展，向中国顶级白酒品牌跃进。围绕消费者营销以私域体系为核心，直面消费者，建立统一营销平台，加强品牌塑造并购重组扩张重视科学谋划，强调整合成效，有效利用政府资源数字化提质增效以私域体系为核心，直面消费者，建立统一营销平台，加强品牌塑造聚焦高质量发展研发高品质白酒，对标国内外先进管理模式，打造主动型税务治理体系社会责任与可持续建立负责任供应链，制定净零排放战略，关注伙伴与社区赋能，共创价值图表5：中国白酒企业转型升级之路来源：德勤研究8中国白酒企业转型升级之路|主要发现趋势一品质消费成为主流，促进企业走向高质量发展9中国白酒企业转型升级之路|趋势一纵观近五年白酒产业发展轨迹，名酒高端产品价格不断上调，高端、次高端及区域强势品牌白酒的营收增长明显。同时，在消费升级的驱动下，高端白酒的销量与吨价也在持续上升，呈现出“价涨量增”的态势。此外，新修订的饮料酒、白酒相关国家标准 GB/T 151092021 白酒工业术语 和 GB/T 172042021 饮料酒术语和分类 在2022年6月正式实施，这对白酒产品品质提出了更高要求，将进一步带动国内白酒行业的品质提升。供需两侧齐发力，促进白酒价格增长。白酒行业仍存在提价预期。从供给端来看，2020年以来，白酒价格延续前期上涨态势，中高端白酒提价频繁，一是由于疫情影响导致经营成本上升，二是由于高端白酒供需都存在缺口，具备提价空间且不影响销量，三是因为提价是酒企打造高端形象的重要策略之一。高端和次高端白酒由于品牌稀缺性，市场认可度高，终端需求有保障，提价对其销量波动的影响较小。近年来，在白酒行业销售收入总额与同比增速呈现波动的情况下，利润总额仍逐年增加，其同比增速均实现了正向的增长。在2020年后，面临疫情诸多外部风险扰动的情况下，规模以上白酒企业仍实现了收入增速和利润增速的正向发展趋势，彰显价增逻辑的韧性。图表6：20152021年规上白酒销售收入及同比增速图表7：20152021年规上白酒利润总额及同比增速来源：国家统计局，德勤研究-10%-5%0%5%10%15%480050005200540056005800600062002015201620172018201920202021销售收入（亿元）同比增速（%）0%5%10%15%20%25%30%35%05001000150020002015201620172018201920202021利润总额（亿元）同比增速（%）10中国白酒企业转型升级之路|趋势一图表8：20162021年茅台酒销量及吨价图表9：20162021年舍得中高档酒销量及吨价从需求端来看，消费升级的驱动下，追求品质消费、健康消费、生态消费已经成为了这个时代的消费主旋律，“少喝酒、喝好酒”的品质消费理念成为白酒主流消费趋势。伴随着我国居民人均可支配收入持续提升（21 年该值已超过 3.5 万元），虽然市场会担忧疫情等外部风险扰动下居民端消费力或存在下滑，但高端品牌白酒特有的社交属性在现代消费中不可或缺。因此，无论是高端价位带的茅台酒，还是次高价位段的舍得中高档产品等，近年来均实现了吨价的持续上扬。长期来看，为进一步实现产业利润的提升，根本上还需要过硬的产品品质来支撑，这是产业结构调整的驱动因素所决定的。具体而言，结构升级的路径不仅包括主力单品的提价、换代，也包括消费端在产品矩阵完善下跨越式升级。11中国白酒企业转型升级之路|趋势一010203040506002,0004,0006,0008,00010,000201620172018201920202021销量（千升）吨价（万元/千升）来源：公司公告，德勤研究05010015020025030005,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,000201620172018201920202021销量（吨）吨价（万元/吨）销量（吨）销量（千升）吨价（万元/吨）吨价（万元/千升）图表10：白酒新国标推动产业规范化 数据来源：新华网、中国酒业协会、德勤研究白酒新国标落地，规范行业发展并推动品质消费。新国标重新梳理白酒概念，规范行业发展。一是明确粮谷仅包括谷物和豆类的原粮和成品粮，剔除薯类粮食，提高低端酒企的生产成本，提升白酒品质，强化消费者对白酒的消费认知。二是区分白酒和配制酒，推动传统白酒专心工艺，新增兼香型、董香型、馥郁香型，繁荣白酒行业多元化发展，促进白酒工艺发展创新，推动传统白酒文化传承突破。三是提出白酒新名片“Chinese Baijiu”，规范中国白酒英文名称，展示中国形象、中国工艺，推动白酒国际化踏入新阶段。调整方面影响定义对于粮谷有明确的定义：谷物和豆类的原粮和成品粮。谷物中并没有包含薯类粮食，加大了以薯类为原料的小酒坊的生产成本，使消费者对白酒认知更加清晰，提升行业规范分类框架新增露酒定义、露酒首次从配制酒中单列出来有助于露酒产业的产品开发，露酒产业将迎来新的增长点，也有利于发扬光大国粹香型对品类香型进行清晰化表达界定，方便消费者在选购时了解种香型的特点，也将助推酒产品技术和工艺的进步与创新，规范白酒市场健康发展调香白酒调香白酒以单价20元以下的低端酒为主，此次新国标调整调香白酒不再属于白酒种类，对中低端酒企影响较大，有助于引导企业适应消费升级，提高行业集中度酿造工艺规范白酒行业发展，约束行业滥用食品添加剂和酒精行为，提高白酒产品质量，引导消费者健康消费，约束低端酒企发展，提高白酒行业集中度发展挑战：品质成为制胜关键，白酒企业面临高质量发展难题在我国由快速发展阶段进入高质量发展阶段，开启双循环格局的大背景下，高品质产品成为白酒企业在新消费时代的致胜关键。消费者对品牌和品质的要求不断提升，龙头企业大力推进高端、次高端产品拓展，市场竞争加剧。随着“由量到质”的消费转变，白酒企业在产品品质、财务管理和组织结构的升级中面临着诸多挑战：从产品方面看，白酒企业需加强质量管理体系的优化建设。高质量白酒产品凝结着高质量的原料、工艺和储存流程等，面对国内消费者日益增长的美好物质需要，白酒企业要保证生产全流程高质量，坚持营业重心，才能更好立足于新时期白酒市场。各大白酒企业在产品质量管理体系的运行方面仍然存在许多的问题和不足。部分酒企仅为产品能达到市场准入门槛而被动推进质量管理体系，没有将质量管理体系与整体工作相统筹、相融合，缺乏主动性、科学性和全面性。在具体的执行过程中，存在技术指标制定不合理、体系职能分配不清晰和体系内部审核流于形式等问题。此外，由于缺少重视，白酒企业质量体系管理人员待遇较低，稳定性、延续性较弱，不利于提升专业水平。12中国白酒企业转型升级之路|趋势一从财务方面看，白酒企业需优化控制过程并提高风险意识。在白酒行业“一超多强”的局面下，拥有品牌、资源优势的企业有望“强者更强”，这对白酒企业的风险控制意识和财务控制过程提出了更大的挑战，要求具备解决财务困境的能力和长期发展的潜力。作为白酒生产型企业，本身税负较重，其生产经营、销售及财务核算独具特色。大多数酒企的财务管理仅限于业务层面，未能很好地的服务于企业运行的全过程，为企业制定发展战略、分析评估风险并制定关键决策。多数企业形成的集团公司，在与下属子公司的财务内控管理上，流程设计不合理，信息沟通不畅，执行流于形式，出现对内部审计机制被架空等情况，导致企业运行成本高涨，效率低下。从组织方面看，白酒企业的现代化管理能力不足。白酒企业高质量发展关乎企业战略、组织生产甚至制度文化的改变，过程中难免遭受流程外的阻挠，因此灵活有效的管理机制成为企业实现高质量发展的重要保障。白酒上市企业的股权高度集中，难以实现最大程度的内部监管，抑制股东、董事、监事及经理间的牵制的治理结构。其中，国有企业由于历史或现实原因，在内部管理模式的改革创新中遇到较大阻力，存在“铁饭碗”岗位世袭等现象，而民营企业则处于企一代与企二代的交接阶段，在股权结构改革和产权结构股份化方面存在明显不足。总之，大多数白酒企业仍以传统化的管理体制为主，其管理能力的提升未能适配市场发展的要求，亟需在内部行政管理体制改革的基础上，进一步切实推进现代企业制度改革，塑造世界一流品牌。解决方案：以质量管理为核心，完善财务内控体系，创新组织结构模式白酒企业的高质量发展不局限生产技术、装备、产品和行业上的创新，还包括内部管理、组织结构和产品文化等方面的创新，从多个方面培育白酒企业发展的新动能。在提升企业生产流程的质量控制水平，以科学的财务内控手段应对市场竞争风险时，并建立与质量控制体系和财务内控管理相适应的现代化组织结构。重视供给质量，满足品质需求。企业高质量发展的首要目的是提供市场需要的高质量产品和服务。首先，白酒企业需重视产品质量，严格规范生产流程，将组织所有活动、过程、人员、组织结构等纳入全面质量管理体系（TQM），建立以计划、执行、检查、处理为循环的持续性质量优化管理机制。其次，抵抗环境风险，保证生产供给安全也是白酒企业高质量发展的重要命题，鼓励白酒企业加大酿酒专用粮的育种研发，适度扩大酿酒专用粮种植基地规模，建立供给信息共享平台，保证酿酒原料供给的稳定与安全。此外，白酒企业还要注意产品供给有效，现阶段白酒低端产能过剩，高端产能不足，消费者的品质需求和差异化需求没有得到满足，白酒企业要主动参与布局和衔接，积极研发新用途、高品质白酒产品，满足消费者日益增长的新需要。建立内部控制管理体系，提升税务治理能力，控制规避风险。对于白酒企业内部控制管理中存在的问题，可以从多方面改进。首先，建立适应白酒行业生产实践的企业内部控制管理体系。不同的白酒企业有着不同的发展历史、组织结构、追求目标，在部门构架、权利分配、协调制衡等方面要明确、规范，在生产实践中要具有高效操作性，并且完善信息化建设，加强监督。其次，打造快捷、准确、通畅的信息化管理。集团公司应能迅速将信息传达至内部分公司，也能顺利地从分公司获得其相关各种信息，以更好把握集团公司的整体发展。此外，作为税收大户，白酒企业还可通过税务规划，打造主动型税务治理体系，实施掌握集团内多家公司的纳税情况和风险预警，整体把控、监督税务风险应对和解决，进而在长期竞争中稳定受益。对标先进企业，创新管理模式、完善治理机制。白酒企业的高质量发展，制度是最根本、最关键、最长期的问题。白酒企业需主动求变，通过渐进性的创新与改革，逐步完善治理机制，提高管理流程的科学性。国有酒企可通过引入先进管理理念与优质资本提高管理活力与管理效率，适当设立对监事会的激励和惩戒措施，让监事会真正参与企业的治理活动。民营酒企可对标国内外先进管理模式、引导领导班子职业化、决策制定民主化等方面的转变，推动企业治理现代化，进一步完善治理机制，提高管理流程的科学性。最后，白酒企业创新管理模式时还需重视全面协调发展，关注生产要素、生产角色、生产组织和生产效果等各个方面的发展，做到与时俱进、不断创新，均衡发展。从全局视角出发考虑，将白酒企业的发展与整个价值链、产业链的发展联系起来，适应社会实践的需要。13中国白酒企业转型升级之路|趋势一该企业是中国“四大名酒”之一，历史悠久，产品卓越，品牌卓著，是高端白酒的领导者、白酒行业的引领者。2020年，该企业被国资监管机构认定为对标世界一流管理提升行动试点企业。企业希望对“对标世界一流管理提升行动”进行系统策划、深度咨询、辅导实施，高质高效的助力该企业打造世界一流企业、塑造世界一流品牌。在了解客户需求之后，我们整合资源，为该企业制定了一揽子解决方案，为该企业对标世界一流管理提升行动提供了全过程伴随咨询。制定总体实施方案。根据相关监管政策和工作要求，结合企业实际情况，提出企业对标世界一流管理提升的工作思路和规划，制定对标世界一流管理提升行动总体实施方案、任务清单。分领域实施专项对标。在战略管理、组织管理、运营管理、财务管理、科技创新管理、风险管理、人力资源管理、信息化管理、质量管理、安全管理、生态对标世界一流管理提升行动顺利推进，在相关检查评估中获得国资监管部门的高度肯定。2021年，在国务院国资委国有重点企业管理标杆企业、标杆项目和标杆模式创建行动评选中，该企业获评为管理标案例1：某知名白酒企业对标世界一流管理提升一、客户背景二、解决方案三、影响环境等十一个领域，分别开展专项对标，研究该领域一流企业做法、提炼一流管理特征、梳理公司管理现状、识别企业管理优势、分析企业管理差距、明确对标提升方向、制定对标提升举措。跟踪支持对标实施。设计对标工作过程周统计、月调度、季评估、年考核的管理机制，对公司对标实施过程进行答疑辅导，介绍对标要求、设计意图，提供专业实施建议，参加公司对标工作例会，根据企业实际推进情况和资源条件，向公司提出对标提升方案和任务清单调整建议。杆企业，是白酒行业唯一一家入选企业，也是本省国资系统唯一一家入选企业。2022年凯度BrandZ最具价值全球品牌排行榜中，该企业排名第14位，获评全球酒类子榜单第1名。实施对标学习赋能。通过我们的资源，组织企业到标杆企业实地考察学习对标工作推进经验、标杆领域优秀做法。组织培训，宣贯领先理念。评估对标实施成效。对企业对标实施进展和完成情况进行季度评估，对企业对标世界一流管理提升行动总体情况进行总结评估，向企业提出持续推进对标世界一流、加快建设世界一流企业的工作建议。14中国白酒企业转型升级之路|趋势一西部地区某大型白酒生产和销售集团，年销售收入数百亿元，是当地重点税源和国家税务总局千户集团企业。客户销售采用经销商分销、直营店和线上销售的混合模式，经销商数量多，广泛分布在全国各省市。客户产品属于白酒次高端产品，次高端白酒消费2022年保持持续增长，但经济发展受内、外部环境影响，消费者购买力增长有限，客户面临诸多税务管控挑战：收入和利润增长乏力，受消费者购买力和次高端白酒企业竞争加剧，高度竞争环境下，客户销售策略、营销模式谋求“直连终端”的变革，促销、市场活动的激针对客户面临的商业模式和税务管控现状，基于丰富的行业最佳实践，在满足客户达成商业目标的前提下，从交易安排、资金往来、促销和活动文件、发票流、财税处理多方面，针对各类促销和市场活动模式，进行调整或规划新模式，并协助试点实施，规避税务风险和优化的税收效益。同时，我们协助客户进行税务历史合规和内控健康检查，实现提前发现潜在税务风险，并妥善应对税务机关检查；掌握历史少交税的金额；识别税务内控管理薄弱环节和缺陷。以健康检查摸底为基础，税务管理策略从“申报+政策沟通”向“遵从申报+税负优化+风险管控”变革，我们进一本次项目从适应税务机关税务监管调整、行业竞争加剧的外部挑战为背景，我们协助客户应对挑战，在集团内部执行多方面的税务管理策略变革。集团财务总监对于实施成效表示：“从规避税务风险和提升税收效益的顺利实施，推案例2：某大型白酒生产和销售集团税务管控提升一、客户背景二、解决方案三、影响励政策意图触及终端消费者，促销、市场活动类型不断增加、模式复杂、灵活多变，相关资金、服务、货物往来的税务影响，财务部门不易预见、难以判断税负影响和相关涉税风险，税务损失估计和合规的不确定性增加。金税四期与税务机关的智慧化监管、“一户式”和“一局式”管理模式，作为高收入高利润的企业，客户常常被动应对税务机关推送的税务风险，产生补税和滞纳金损失，影响到纳税信用评级，并且对未来登陆资本市场合规要求造成潜在影响。步协助公司搭建“集约化管理”的税务治理体系。完善税务管理和执行架构、岗位设置、绩效考核机制；完善税务管理制度文件；基于全业务场景的梳理，编制区分业务场景的税务合规操作流程手册，用于指导财税人员进行税务管理和税务日常工作，确保税务处理合规和标准化；搭建税务信息化系统，结合我们开发的Digital T-Suite，实现集团内公司风险指标预警和分析、纳税情况数据汇总和分析等多项的主动型风险管控手段。进收入、净利润等经营目标达成”“税务规划安排易于实施、有详细可行的实施路径，便于其他业务部门配合执行”“主动型税务治理体系，在业务实际执行前识别税务风险，有效避免税务监管系统发现被动应对”“实施掌握集团内上百家公司的纳税情况和风险预警，整体把控、监督税务风 集团关联交易面临一定的挑战。例如，集团内部关联方交易缺少交易实质，缺乏定价基础支持；部分公司的职能、风险与收益不匹配。关联方间交易不合理安排，引起整体税收减少的情况，可能面临转让定价调整。对此，客户非常希望合理进行税务优化，控制税务风险，应享尽享税收优惠事项。白酒行业的消费税改革趋势对业务模式的影响，如何进行业务模式调整。针对集团的关联交易，我们从分析客户集团内部各个企业的业务实质、价值链入手，协助进行转让定价分析、内部价值链分解和重构，针对不同税种，制定合规方案，并与客户讨论制定具体的落地实施安排，在有效应对解决关联方交易等集团内部往来业务风险的同时，实施经优化并具有税收效益的业务安排，降低整体税负。对于消费税改革影响，我们协助客户模拟可能的不同改革场景对企业的税负和盈利影响，协助制定应对方案和根据最新改革动态协助实施安排。险应对和解决”“及时有效反馈税务机关风险提示和调研需求，获得了税务机关的好评，作为行业合规遵从样板企业”。15中国白酒企业转型升级之路|趋势一趋势二市场集中度提升，推动企业并购重组新发展16中国白酒企业转型升级之路|趋势二近五年来，白酒行业持续分化，落后产能被淘汰，优质产能有所增加，并呈现出集中趋势。疫情进一步加速行业洗牌和整合进程，具备强品牌力的头部企业营收和利润贡献显著，市场份额持续扩大，白酒产业向优势产区、优势企业、优势品牌集中的趋势加强。此外，在白酒行业马太效应增强，叠加外来资本的青睐，以中游企业横向收购模式为主的兼并重组进一步加强了集中化趋势。行业量缩而名优酒量增，反映出优质产能的集中趋势。落后产能持续被淘汰，优质产能不断增加。近年来，行业规模以上产量的拐点出现于 17年，规模以上白酒企业总数的拐点出现于 18 年，可比口径下行业产量增速同比转负出现于17年。近五年来，行业出清的节奏或有加速，规上白酒企业总数持续下降，2021 规上白酒亏损企业数量达到130家。在落后产能出清的同时，优质产能不断集中，多家头部酒企提出了产能新规划。据国金证券研究所测算，2021 年高端和次高端酒企合计产能约 100 万吨，约占规上白酒产量的 14%（2015 年时该比例约仅为 6.5%），集中度提升明显。图表11：20152021年白酒规上产量及同比增速图表12：20152021白酒规上企业总数及亏损数量来源：国家统计局，德勤研究-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%020040060080010001200140016002015201620172018201920202021规上企业产量（万千升）同比增速（%）05001000150020002015201620172018201920202021规上企业总数（家）亏损企业数量（家）17中国白酒企业转型升级之路|趋势二图表13：头部酒企近期产能规划情况图表14：20192021年行业前五家酒企收入总和及占比变化公司产能规划贵州茅台2022年投资41.1亿元实施“十四五”酱香酒习水同民坝一期建设项目，建设周期24个月，项目建成后可形成系列酒制酒产能约1.2万吨、制曲产能约2.94万吨、贮酒能力约3.6万吨五粮液“十四五”期间，五粮液将如期推进新增10万吨优质原酒产能，总产能突破20万吨泸州老窖增加投资约15亿元用于酿酒工程技改项目，增加投资后，项目用地面积由2908亩增加至3270亩，建筑面积由72.67万增加至83.95万，储酒能力由30万吨提升至38万吨。山西汾酒2022年拟投资91亿元建设实施汾酒2030技改原酒产储能扩建项目（一期），拟3年建成投产，该项目建成后，公司预计将新增年产原酒5.1万吨新增原酒储能13.44万吨水井坊2022年计划在邛崃进一步扩大产业规模，拟在邛崃市绿色食品产业园内分期建设“水井坊邛崃全产业链基地项目第二期”，项目建设包括酿造基地、瓶装酒包装中心、仓储物流基地、国家实验室、新产品研发中心等，该项目预计占地面积约735亩，投资总额预计40.48亿元数据来源：公司公告、德勤研究数据来源：Wind、德勤研究优质产能集中趋势下，头部企业市场集中度再提升。据中国酒业协会数据显示，2021年贵州茅台、五粮液等8大头部酒企产量占全国白酒产量的20.67%，营业收入占到45.89%，利润占到58.18%。从销售市场来看，2021 年CR5 销售收入占全行业年度销售收入比重达 40%。这一指标在 2019 年为 33.2%，2020 年为 34.9%，白酒市场销售持续向头部企业集中。在疫情导致的消费弱的环境下，各大酒企都受到了挑战，而中小酒企生存更难。相比之下，头部公司的应对能力更强，市场份额持续提升。由于白酒企业受影响的程度不同，加剧了高端、次高端、中低端市场之间的大结构分化，加速了行业向综合实力强的龙头企业集中的进度。28%30%32%34%36%38%40%42%01000200030004000500060007000201920202021白酒行业收入（亿元)CR5收入（亿元）CR5占比（%）18中国白酒企业转型升级之路|趋势二图表15：2016年至今酒类企业并购数量及规模图表16：2016年至今白酒企业并购情