2018年四季度互联网投融资运行情况.pdf

http:/ 政策与经济研究所2018年四季度互联网投融资运行情况互联网团队2我国互联网投融资2018Q4139亿美元3互联网投融资明显回落 资本市场活跃度大幅下滑：投融资案例数环比下降43.9%，同比增长6.9%，行业投资活跃下滑主要因为经济面临下行压力，行业监管趋严，发展缺乏亮点 投资额度继续下行：披露的投融资金额环比下降10.3%，同比下降12.6%，除资本环境趋紧外，也受到二级市场持续低迷的影响。159.0 120.0 278.0 155.0 139.0 478467746911511020040060080010000.0100.0200.0300.02017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4我国互联网投融资总体情况融资金额（亿美元）融资笔数437.3%29.4%43.5%49.6%51.3%32.8%37.2%31.5%27.6%26.4%19.9%19.0%13.5%14.4%12.8%4.9%10.2%8.2%5.0%5.7%3.2%2.5%2.5%2.3%2.0%2.0%1.7%0.8%1.2%1.8%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4互联网投融资轮次分布种子天使A轮B轮C轮D轮E轮及以上早期融资占比仍处于高位早期投资77.7%环比0.5同比7.65互联网投融资重点领域互联网金融企业服务电子商务在线教育其他医疗健康在线信息安全信息服务出行旅游社交网络IT服务广告营销音视频本地生活游戏文化娱乐体育房产应用基础设施搜索引擎工具软件电子政务互联网金融领域投资活跃度仍居首位80起47起72起70起25起56起60.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%2018Q32018Q4互联网金融凭借大量债务融资居于榜首63.2亿美元12.2亿美元20.4亿美元融资占比以债为主7金额超1亿美元的投融资案例序号融资企业领域轮次金额亿美元投资方1度小满互联网金融信用额度-II28.9天津银行2度小满互联网金融信用额度14.4南京银行3陆金所互联网金融C轮13.3全明星基金等4网易云音乐音视频B轮6百度投资等5哈罗单车出行旅游G轮5.84蚂蚁金服等6瓜子二手车电子商务债务4.34中国农业银行等7盘石股份广告营销D轮3.24建信信托等8G7智慧物联网电子商务F轮3.2中国银行等9哔哩哔哩音视频少数股权-P2P3.18腾讯10新潮传媒音视频少数股权3.03百度11猿辅导在线教育F轮3IDG资本等12小猪短租出行旅游F轮3尚珹资本等13壹玖壹玖本地生活少数股权-P2P2.9阿里巴巴14联易融互联网金融C轮2.2贝塔斯曼亚洲投资基金等15花生好车电子商务B轮2.1峰瑞资本等16腾讯音乐音视频少数股权-II2索尼音乐等17360企业安全集团安全信息服务A轮1.79沸点资本等8金额超1亿美元的投融资案例序号融资企业领域轮次金额亿美元投资方18有屋本地生活A轮1.74中国银河投资管理等19特斯联IT服务B轮1.73中国光大等20福佑卡车电子商务D轮1.7中银投资等21瓜子二手车电子商务C轮-II1.62CKE等22VIP陪练在线教育C轮1.5华联长山兴等23凯京科技电子商务C轮1.45蚂蚁金服等24第四范式安全信息服务C轮1.45农业银行等25药师帮电子商务D轮1.33DCM等26高顿网校在线教育C轮1.15高瓴资本等27爱库存企业服务B轮-II1.1黑蚁资本等28小区乐电子商务A轮1.08广发信德等29中交兴路IT服务A轮1.02蚂蚁金服等30北森企业服务E轮1元生资本等31每日一淘本地生活B轮1DCM资本等32百布电子商务C轮-II1熊牛资本等33掌通家园在线教育D轮1大钲资本9全球互联网投融资2018Q4468亿美元10行业投融资整体继续收缩 全球资本市场活跃度下降速度加快，投融资案例数环比降低16.0%，同比下降8.9%，主要受中国市场投融资活跃度大幅下降的影响 投融资金额持续下滑，披露的投融资金额环比降低10.3%，同比升高9.1%，且债务融资占比攀升429.0 364.0 574.0 522.0 468.0 4573456052404961416602000400060000.0200.0400.0600.0800.02017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4全球互联网投资总体情况融资金额（亿美元）融资笔数110501001502002503002017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4主要国家互联网投融资总金额（亿美元）中国美国英国印度加拿大德国法国瑞典以色列梯队格局依然稳固第一梯队第二梯队美国中国1258.8%57.2%58.2%55.6%53.9%21.6%22.1%21.8%24.0%23.9%11.0%12.0%11.2%11.2%12.3%4.6%5.1%5.2%5.0%5.6%2.2%2.3%2.1%2.6%2.1%1.8%1.4%1.5%1.6%2.2%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4互联网投融资轮次分布种子天使A轮B轮C轮D轮E轮及以上早期投资占比持续缓慢下降早期投资77.8%环比1.8同比2.613互联网投融资重点领域互联网金融企业服务电子商务医疗健康出行旅游在线教育IT服务广告营销安全信息服务在线信息本地生活其他音视频社交网络房产应用基础设施游戏文化娱乐体育搜索引擎工具软件电子政务互联网金融领域融资热度仍居榜首858起856起473起261起http:/ 行业创新发展平台中国信息通信研究院政策与经济研究所互联网团队，研究内容涵盖互联网行业运行、互联网投融资、“互联网+”等方面，支撑工信部编制中国互联网行业发展景气指数。团队主要成员：屠晓杰，北京航空航天大学博士，主要从事战略性新兴产业研究。联系方式： 尹昊智，北京邮电大学硕士，主要从事互联网行业运行等研究。联系方式： 魏翔，北京邮电大学硕士，从事互联网发展、网络安全等领域研究。联系方式： 张雅琪，北京邮电大学硕士，主要从事互联网行业运行等研究。联系方式：