上市公司收购A股锁定期&转让限制刘成伟原创微信号：ListCo2021.02原创微信号ListCo声明：个⼈学习交流⽬的。并⾮有偿提供法律服务或以律师名义进⾏相关活动。如需专业意⻅，请向专业⼈⼠咨询。免责：分析基于国家法律法规或市场公开信息。⽂中内容仅代表个⼈观点，并不代表任何平台或所在单位任何意⻅。全部法律责任由个⼈承担。刘成伟⽬录A股锁定期与转让限制原创微信号：ListCo上市公司收购1.新政：股东核查要求及突击⼊股锁定期2.A股市场的锁定期类型及减持节奏管控3.IPO时股份的锁定期及转让限制4.VC/PE私募基⾦的锁定期及特殊政策5.董监⾼/核⼼技术⼈员的锁定期及转让限制6.并购重组/增发新股的锁定期及转让限制7.锁定期满后的⼆级市场减持规范8.减持规范适⽤的特殊及例外情形9.⼤股东/董监⾼的短线交易规则新政：股东核查要求及突击⼊股锁定期01PART101原创微信号：ListCo05突击⼊股(申报前1年内新增)的锁定期新政刘成伟•监管规则适⽤指引—关于申请⾸发上市企业股东信息披露，证监会20210205•主板IPO问答202006，问题4•科创板发⾏问答(⼆)201903，问题2；创业板IPO问答202006，问题1243T日IPO申报2T-6M0•T-12M，“新增股东应当承诺所持新增股份⾃取得之⽇起36个⽉内不得转让”-新政，不再区分增资⼊股还是从控股股东或其他股东受让⽼股；起算⽇，⼯商登记与打款交割⼆者孰晚？⽼股东新增股份(认购增发/公积⾦转让/受让⽼股)是否锁36个⽉？-原规则，前6个⽉内才锁36个⽉；T-6M⾄T-12M仅要求详细核查，未要求特别锁定突击⼊股起算时点控股股东/实际控制⼈，⾃L⽇上市之⽇起锁定36个⽉前12个⽉内，从控股股东/控制⼈受让⽼股的，⽐照控股股东，起算点是⼯商登记R⽇还是和控股股东⼀样应是上市⽇L⽇？1T-12MR日工商登记L日上市交易36个⽉锁定原创微信号：ListCo06IPO发⾏⼈股东的全⾯核查及充分披露要求刘成伟历史代持清理-历史沿⾰中存在股份代持等情形的，应当在提交申请前依法解除-在招股书中披露形成原因/演变情况/解除过程/是否存在纠纷或潜在纠纷专项承诺排除-法律法规规定禁⽌持股的主体是否直接或间接持有发⾏⼈股份-中介机构或其负责⼈/⾼管/经办⼈员是否直接或间接持有发⾏⼈股份-是否以发⾏⼈股权进⾏不当利益输送突击⼊股充分披露⾃然⼈⼊股价格异常-新增股东的基本情况/⼊股原因/⼊股价格及定价依据-新股东与其他股东/董监⾼关联关系-新股东与中介机构及其负责⼈/⾼管/经办⼈员关联关系-新增股东是否存在股份代持情形-未限定于...
