投中统计：一季度全球市场脚步放缓+深创投IPO战绩夺魁.pdf

投中统计：全球市场脚步放缓深创投IPO战绩夺魁2022.04 投中研究院22022年Q1 VC/PE机构中企IPO战绩一览Copyright 投中信息IPO数量参投项目机构深创投8天岳先进 翱捷科技 实朴检测 亚信安全 思林杰 软通动力 泰恩康 荣昌生物中金资本7创新奇智 万凯新材 汇通达 希荻微 亚信安全亚虹医药 合富中国毅达资本6万朗磁塑 臻镭科技 汇通达 纽泰格 软通动力仁度生物海通开元5天岳先进 迈威生物 合富中国 乐普生物瑞科生物国中创投5亚虹医药 东微半导 凯德石英 莱特光电荣昌生物华盖资本4亚信安全 软通动力 首药控股 仁度生物国投创新4天岳先进 Credo 亚信安全 何氏眼科金浦投资4天岳先进 华康医疗 和元生物 软通动力上海国和投资4创新奇智 天岳先进 亚信安全 东微半导国投创合4亚信安全 西点药业 乐普生物 荣昌生物建发新兴投资4 亚虹医药 凯德石英 莱特光电 兴通股份达晨财智3纬德信息 华康医疗 软通动力十月资本3天岳先进 万朗磁塑 凯德石英启明创投3亚虹医药 瑞尔集团 仁度生物红杉中国3翱捷科技 格灵深瞳 瑞科生物高瓴集团3高瓴创投：华兰疫苗 翱捷科技高瓴资本：瑞尔集团注：图中仅展现注：图中仅展现VC/PEVC/PE阶段投资的中企阶段投资的中企IPOIPO数量超过数量超过(含含)3)3家的机构，相同战绩机构排名不分先后，深蓝色为科创板家的机构，相同战绩机构排名不分先后，深蓝色为科创板来源：来源：CVSourceCVSource投中数据根据公开信息整理投中数据根据公开信息整理32022年Q1 VC/PE机构中企IPO战绩一览（续）Copyright 投中信息IPO数量参投项目机构东方富海3迈威生物 凯德石英 瑞科生物国投创益3益客食品 汇通达 何氏眼科建鑫投资3亚虹医药 兴通股份 莱特光电民和资本3乐普生物 凯德石英 软通动力长江资本3创耀科技 天岳先进 万凯新材华兴资本3创新奇智 汇通达 软通动力正心谷资本3迈威生物 和元生物 荣昌生物元禾璞华3翱捷科技 均普智能 亚信安全国新科创基金3天岳先进 希荻微 乐普生物注：图中仅展现注：图中仅展现VC/PEVC/PE阶段投资的中企阶段投资的中企IPOIPO数量超过数量超过(含含)3)3家的机构，相同战绩机构排名不分先后，深蓝色为科创板家的机构，相同战绩机构排名不分先后，深蓝色为科创板来源：来源：CVSourceCVSource投中数据根据公开信息整理投中数据根据公开信息整理Copyright 投中信息核心发现 2022年Q1，共计97家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量规模同比下降。24家机构参投超3个IPO项目，其中，深创投参投8家IPO战绩夺魁，中金资本参投7家排名第二。VC/PE机构IPO渗透率达74%，IPO账面退出回报规模高达1,531亿元，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅下跌。募资规模前十大IPO项目均在34亿元以上，上交所占据五席；当日市值前十大IPO项目均在230亿元以上。4Copyright 投中信息中国企业IPO市场全景树图59797家家募资总规模募资总规模18621862亿亿元元港港股股1111家家9494亿亿元元A A股股8585家家17651765亿亿元元20222022Q1Q1IPOIPO树图树图美股美股1 1家家2 2亿亿元元软通软通动力动力晶科晶科能源能源翱捷翱捷科技科技中国中国移动移动三元三元生物生物电信及电信及增值服务增值服务ITIT及及信息化信息化浙江浙江医疗医疗健康健康山东山东广东广东 2022年Q1，共计有97家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额1,862亿元；本月IPO募资规模TOP5企业依次为中国移动、晶科能源、翱捷科技、腾远钴业、软通动力；IPO集中行业为制造业、医疗健康、IT及信息化、化学工业、汽车行业；IPO集中地域为江苏、广东、上海、浙江、山东、北京。上海上海江苏江苏制造业制造业互联网互联网Copyright 投中信息CONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/603/Copyright 投中信息中国企业IPO分市场分析01/2022年Q1，全球市场中企IPO数量规模同比大幅下降，A股市场IPO节奏稳定，港股市场IPO势头减缓，美股市场中企IPO形势严峻。7全球市场中企IPO数量规模同比下降Copyright 投中信息82022年Q1，共计9797家家中国企业在A股、港股成功IPO，IPO数量同比下降升35.33%35.33%，环比下降27.07%27.07%；募资总额1,8621,862亿元，IPO规模同比下降9.87%9.87%，环比下降6.10%6.10%。A股市场本季度内地成为全球资本市场中IPO数量最多市场，占本季度全球IPO数量的87.63%87.63%；港股市场本季度中国企业香港IPO数量11家，其中备受关注的“HPV疫苗第一股”瑞科生物于港交所上市；美股市场半年来首支中概股赴美IPO。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2022年Q1各交易板块IPO数量及规模统计2020年Q1-2022年Q1 全球市场中企IPO规模及数量 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04 A股深交所-创业板36563.49上交所-科创板27585.15上交所-主板10547.51北交所711.27深交所-主板557.61港股港交所-主板1194.44港交所-创业板00美股纳斯达克12.28纽交所00数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04A股市场IPO节奏稳定Copyright 投中信息 92022年Q1，共计8585家家中国企业在沪深、北交所三市IPO，IPO数量同比下降15%15%，同比下降22.02%22.02%；募资金额共计1,7651,765亿元，亿元，IPO规模同比上升1.321.32倍倍，环比上升7.23%7.23%。总体来看，A股资本市场延续了去年的火热状态，一季度IPO数量虽有所降低，但募集规模较去年同期翻番；按板块来看，继科创板后，创业板亦成为A股IPO的一大主力军，两个板块齐齐推动第一季度沪深交易所共完成IPO62笔，A股市场IPO节奏较稳定。3月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册17家，中止及财报更新41家，终止审核4家，截至3月，科创板上市企业数量累计达到471家。业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2022年Q1 中企A股市场募资TOP5中国移动600941电信运营商2022-01-05486.95 晶科能源688223光伏产品制造商2022-01-26100.00 翱捷科技688220无线通信芯片研发商2022-01-1468.83 腾远钴业301219钴类产品研发商2022-03-1754.78软通动力301236软件与信息技术服务商2022-03-1546.30 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.042022年Q1，有1111家家中国企业在香港IPO，均于港交所主板上市，其中有3家中企以介绍形式上市，IPO数量较去年同期减少2020家家，IPO数量为近2年最低位；募资金额共计9494亿元亿元，IPO规模同比下降90.90.84%84%，环比下降72.11%72.11%。同时，港交所首只SPAC公司上市，截止一季度已经成功吸引10多宗申请，预期SPAC申请会持续增加，激发港交所新活力。3月更是迎来了“HPV第一股”瑞科生物和“中国中高端口腔连锁第一股”瑞尔集团，虽港股市场火热势头有所减缓，但第一季度医疗健康类股表现依旧亮眼。港股市场IPO势头减缓Copyright 投中信息10业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2022年Q1 中企港股市场募资TOP5金力永磁06680钕铁硼永磁材料研发商 2022-01-1434.67 汇通达09878零售行业交易服务平台 2022-02-1818.02创新奇智02121企业AI解决方案提供商 2022-01-279.57 乐普生物02157肿瘤候选药物研发商2022-02-237.34金茂服务00816物业服务提供商2022-03-106.66数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04Copyright 投中信息112022年Q1，仅1 1家家中企在美国资本市场IPO，IPO数量同比降低94.74%94.74%，同上季度相比增加1家；募资金额共计2 2亿元，亿元，IPO规模同比下降99.28%99.28%。整体看来，在经济金融领域摩擦不断增大和相关政策的调整背景下，中概股赴美上市面临的监管环境日益严峻；同时，美国证监会（SEC）根据发布的外国公司问责法（HFCAA），将百度、百济神州以及和黄医药等多家中概股列入“预摘牌名单”中，美股市场中企IPO未来前景依旧不明朗。美股市场中企IPO形势严峻 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2022年Q1 中企美股市场募资情况美华国际MHUA一次性医疗器械生产商2022-02-162.28 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04Copyright 投中信息中国企业IPO退出分析02/2022年Q1，共72家具有VC/PE背景的中企实现 上市，VC/PE机构IPO渗透率为74%，VC/PE机构IPO账面退出回报规模、平均账面回报率大幅下跌。1213VC/PE机构IPO渗透率高达74%2022年Q1，共7272家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为74.23%74.23%，其中，上交所科创板VC/PE机构IPO渗透率高达92.59%92.59%，上交所主板VC/PE机构IPO渗透率为80%80%。第一季度整体账面退出回报规模为1,5311,531亿元亿元，同比下降61.61.54%54%，环比下降10.94%10.94%；平均账面回报率为4.684.68倍倍，同比下降16.43%16.43%，环比下降16.8716.87%，主要集中在制造业、医疗健康和IT信息化等热门投资领域。Copyright 投中信息 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04 2020年Q1-2022年Q1 VC/PE机构IPO退出账面回报 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04 2021年3月-2022年3月 VC/PE机构IPO退出账面回报Copyright 投中信息中国企业IPO行业及地域分析03/2022年Q1，电信及增值服务股IPO规模位居榜首，江苏地区IPO数量拔得头筹。14电信及增值服务股IPO规模位居榜首Copyright 投中信息152022年Q1，电信及增值服务、制造业和电信及增值服务、制造业和ITIT及信息化及信息化类公司IPO募资位居前三，占据各行业募资总额的70%70%，其中，电信及增值服务电信及增值服务类公司由于中国移动的突出表现，成为本季度IPO规模最大行业；本季度制造业制造业类公司共有3333家家企业IPO，是本季度IPO数量最多的行业，医疗医疗健康健康类公司IPO数量为2222家家，位居第二。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04江苏地区IPO数量拔得头筹Copyright 投中信息16 注：IPO数量分布比例（左）以及规模比例（右）相加总和均不为“1”系四舍五入所致。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04地区地区数量数量(家家)江苏20广东14上海10浙江9山东8北京8四川5陕西3福建3其他17地区地区募资募资(亿元亿元)北京595.09江苏203.86江西189.45广东182.80上海159.50山东122.77浙江118.44陕西44.65安徽42.89其他202.662022年Q1，江苏江苏地区共计2020家家中企实现IPO，IPO数量位于首位，广东和上海地区位居第二、第三；北京中企IPO规模达595.09595.09亿亿元元，占本季度IPO募资总额的32%32%，位居首位，江苏、江西分别排名第二和第三。2022年Q1 中企IPO数量(左)及募资规模(右)地区分布(%)数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04Copyright 投中信息中国企业IPO重点案例04/2022年Q1，募资规模前十大IPO项目均在34亿元以上，占第一季度整体募资50.19%，其中，上交所占据前三席。IPO当日市值前十大IPO项目均在230亿元以上，中国移动以12,340.70亿元当日市值位居榜首。17行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区中企IPO规模及当日市值TOP10Copyright 投中信息182022年Q1 中企IPO规模TOP10中国移动600941电信及增值服务香港486.95 晶科能源688223制造业江西100.00翱捷科技688220IT及信息化上海68.83腾远钴业688234制造业江西54.78软通动力301236IT及信息化北京46.30三元生物301206制造业山东36.86铜冠铜箔301217制造业安徽35.79天岳先进688234IT及信息化山东35.58迈威生物688062医疗健康上海34.77金力永磁06680制造业江西34.67数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04行业上市日期企业名称地区2022年Q1 中企IPO当日市值TOP10 当日市值(亿元)中国移动2022-01-05电信及增值服务香港12,340.70晶科能源2022-01-26制造业江西1,055.00翱捷科技2022-01-14IT及信息化上海455.95天岳先进2022-01-12IT及信息化山东367.40兰州银行2022-01-17金融甘肃292.76华兰疫苗2022-02-18医疗健康河南281.21大族数控2022-02-28制造业广东277.87软通动力2022-03-15IT及信息化北京256.66康冠科技2022-03-18IT及信息化广东251.11腾远钴业2022-03-17制造业江西234.04数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.04中国移动有限公司是一家通信服务供应商。2022年1月5日，中国移动在上交所主板上市，成为“红筹公司回归A股主板上市第一股”，也是近十年来最大IPO，此次中国移动上市后，国内三大电信运营商也齐聚A股市场。全球前十大IPO概览晶科能源有限公司是一家光伏产品制造商。2022年1月26日，晶科能源在上交所科创板上市，募资总额100亿元，是迄今为止新能源行业募集资金规模最大的科创板IPO项目。赣州腾远钴业新材料股份有限公司是一家钴类产品研发商，主营业务是钴、铜产品的研发、生产和销售。2022年3月17日，腾远钴业在深交所创业板上市，新能源赛道又添一股。Copyright 投中信息软通动力信息技术（集团）股份有限公司是一家软件与信息技术服务商。2022年3月15日，“国内数字技术服务龙头”软通动力在深交所创业板上市，募资总额为46.30亿元。19翱捷科技股份有限公司是一家提供无线通信、超大规模芯片的平台型芯片企业。2022年1月14日，翱捷科技在上交所科创板上市，成为“A股基带芯片第一股”。山东三元生物科技股份有限公司是一家新型甜味剂研发生产商，致力于赤藓糖醇的生产化及新型多功能糖的研究和开发。2022年2月10日，三元生物在深交所创业板上市，标志着代糖行业新风口将至。全球前十大IPO概览安徽铜冠铜箔集团股份有限公司是一家电子铜箔研发生产商，主要从事各类电子铜箔的研发、制造和销售。2022年1月27日，铜冠铜箔在深交所创业板上市，成为安徽省第一家分拆上市企业，PCB行业上市队伍再添新军。迈威（上海）生物科技股份有限公司是一家全产业链布局的创新型生物制药公司，公司主要业务为抗体药物。2022年1月18日，迈威生物在上交所科创板上市，募资总额34.77亿元。Copyright 投中信息江西金力永磁科技股份有限公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的企业，是全球新能源和节能环保领域核心应用材料的领先供应商。2022年1月14日，金力永磁港交所主板上市，成为全球高性能稀土永磁行业“A+H”第一股。20山东天岳先进材料科技有限公司是一家专注于宽禁带（第三代）半导体碳化硅衬底材料研发、生产和销售的企业。2022年1月12日，天岳先进在上交所科创板上市，成为“国产碳化硅第一股”。Copyright 投中信息政策热点回顾05/1月28日，证监会发布了关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见。2月25日，中国证监会起草了关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见，并向社会公开征求意见；3月31日，深交所为进一步规范上市公司破产重整等事项的实施程序和信息披露，正式发布上市公司自律监管指引第14号破产重整等事项。212022年Q1 IPO政策盘点Copyright 投中信息政策与热点1月28日，为进一步推动提高招股说明书信息披露质量，证监会发布了关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见(以下简称指导意见)，自公布之日起施行。2月25日，为适应注册制改革和常态化退市的要求，进一步完善上市公司退市后监管工作，营造“有进有出，能进能出”的良好生态，促进资本市场健康稳定发展，根据公司法证券法等有关规定，中国证监会起草了关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见(以下简称指导意见)，并向社会公开征求意见。3月31日，为进一步规范上市公司破产重整等事项的实施程序和信息披露，充分发挥破产重整等在促进市场主体有序进退、实现风险出清方面的积极作用，推动提高上市公司质量，更好保护中小投资者合法权益，深交所正式发布上市公司自律监管指引第14号破产重整等事项。2215223633813115为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明：数据来源数据来源本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。统计口径统计口径 中国企业：A股市场为于上海证券交易所及深圳证券交易所成功上市企业；港股市场为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业，特别提示的是，业务主要地区与上市公司总部所在地存在不一致情况；美股市场为公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。此外，报告中关于内地企业的统计口径为满足上述中国企业的前提下按照公司总部所在地进行的划分。全球市场：A股、港股、美股及全球范围内剩余其他证券交易市场，重点在前三个市场且本报告图表数据均仅涵盖该部分市场。上市类型：仅包含新股发行情况，不包含港股中介绍上市、转板上市，并且IPO募资规模统计已剔除港股中销售股份而非新股发售部分募资金额。汇率换算汇率换算报告中所有涉及的港股与美股IPO募资总额均已按上市当日汇率换算为人民币进行统计。数据说明Copyright 投中信息23ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。24电 话：+86-10-59786658 传 真：+86-10-85893650-603邮 编：100007 Email： 网 站：地 址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层25