20230324-艾瑞咨询-艾瑞咨询2022年中国服装供应链行业研究报告（2023-03-24）.pdf

2022年中国服装供应链行业研究报告2023年3月遍身罗绮者，可是养蚕人遍身罗绮者，可是养蚕人2鸣谢参与本篇报告研讨企业如下 排名不分先后序言序言我国消费市场进入新纪元，消费者个性化消费需求愈发明显，这使得服装这一时尚品类消费需求波动加大，不可见性增强；此外，电商渠道占比持续提高，订单碎片化程度被进一步放大，过往计划性生产的供应链流程无法与不断变化的着衣需求相适配，这为服装品牌商进行供应链管理提出严峻考验。此外，中国服装产业在过去两年受到终端消费遇冷和线下渠道受阻影响，行业整体也遭遇严寒时刻。然而，危中有机，危机共存。服装供应链链路各主体正致力于优化供应链管理模式、降低供应链三流费用成本，减少信息孤岛、强化供应链快速响应和小批量生产能力，从而提升供应链整体盈余。艾瑞坚定相信，伴随服装消费在疫情后的逐步回暖，供应链链路各主体提升供应链链路盈余，中国服装供应链产业有望稳步向前。艾瑞愿与服装品牌商、供应链第三方服务商等业内伙伴携手向前。服装供应链报告从筹备到完成历时4月余，经历了多次的推翻重来，以期厘清服装供应链链路全貌，探寻服装供应链链路变化的动因和未来方向。报告所述，仅为支撑中国逾2万亿服装产业的供应链之冰山一角。以上如对报告内容感兴趣，欢迎交流。上海企兰科技有限公司浙江凌迪数字科技有限公司广州衣智互联科技有限公司杭州柚凡信息科技有限公司杭州知衣科技有限公司上海饰的网络科技有限公司32023.3 iResearch I来源：艾瑞咨询。摘要中国服装供应链行业目前有传统供应链管理模式、快反供应链管理模式、超快反供应链管理模式三类。当下以传统供应链管理模式和快反供应链管理模式为主，且两种模式相互融合以期匹配服装品牌商自身业务需求。在消费需求波动大带来的需求预测准确度下降的产业背景下，中国服装供应链向小批快反方向进行革新，通过缩小生产单元规模并利用智能制造技术赋能方式来获得更高柔性生产能力。此外，线上渠道发展重要性愈发突出，但线上线下同款不同价等问题影响服装品牌商口碑，所以线上线下商品统筹管理成为当下服装供应链的另一话题。中国服装供应链涵盖服装品牌商、成衣代工厂、面辅料供应商及其他第三方服务商等主体。服装供应链业务链路长，参与主体多，各主体间通过业务合作往来构建服装供应链链网。服装作为发展较为成熟的消费品类，其成本费用结构较为稳定。艾瑞测算，2022年中国服装供应链“三流”费用规模为4770亿元，未来获益于国内疫情后可选消费回暖，服装供应链市场规模将有望于2025年扩增超过5600亿元，年复合增速为5.5%。中国服装供应链其外部驱动是不断满足消费者对时尚、优质、价廉的着装需求，其链网优化的内生动力是服装品牌商提升供应链盈余。当下，中国服装产业面临可选消费缩减、服装消费需求波动大等问题，服装品牌商出于降本增效目的，推动服装供应链链路优化。SMS4中国服装供应链行业驱动因素1中国服装供应链行业发展现状2中国服装供应链行业发展趋势3中国服装供应链行业典型玩家452023.3 iResearch I定义及范畴服装供应链包罗万象，其内生动力是提升服装品牌商的供应链盈余服装供应链是指以服装品牌商为核心，通过对信息流、物流、资金流的控制，从面辅料的采购开始，经设计、加工制成成衣，再由销售网络送达最终消费者的整体链网。其外部驱动是不断满足消费者对时尚、优质、价廉的着装需求，其链网优化的内生动力是提升服装品牌商的供应链盈余。来源：MBA智库，邵博等基于系统动力学的服装供应链“牛鞭效应”仿真研究，艾瑞咨询自主研究及绘制。服装品牌商面料供应商辅料供应商成衣厂代理商直营门店辅料采购面料采购运输仓储款式设计成衣生产样衣制作运输仓储运输仓储经销商订货电商渠道加盟门店直营门店商场柜台消费者原料采购生产加工销售环节运输仓储图例62023.3 iResearch I中国服装供应链行业驱动因素中国改革开放后，尤其是本世纪的20余年间，中国经济实现快速腾飞。伴之而来的，是居民消费实力的持续增强和居民对个人消费态度、理念、意愿的不断转变。参照三浦展在第四消费时代一书中所列举的四个消费时代的不同特征，对标日本，以中日两国人均GDP比较，中国消费已经进入第三消费时代，从人口增长率比较，当前中国人口增长率与日本第三消费时代中后期较为接近。在此背景下，我国消费者也逐步呈现出个人消费为主的新消费特征，消费者对服装品类中独立品味、个性需求推动着中国服装产业链重塑升级。来源：三浦展第四消费时代，世界银行，国家统计局，艾瑞咨询自主研究及绘制以消费者为主的时代到来，愈发个性化的着装需求推动服装产业链重塑升级19601965197019751980198519901995200020052010201520201960-2021年中国、日本人均GDP中国人均GDP（现价美元）日本人均GDP（现价美元）日本第二消费时代日本第三消费时代日本第四消费时代日本人口增长率：2.61%1.27%日本人口增长率：1.27%0.01%日本人口增长率：0.01%-0.46%中国人口增长率：2.46%2.07%中国人口增长率：1.77%0.59%中国人口增长率：0.56%0.09%19752005中日两国进入第三消费时代的时间点日本“第三消费时代”日本“第四消费时代”消费取向个性化、多样化、差别化、品牌倾向无品牌倾向、朴素倾向、本土倾向消费主题量变到质变，个体经济分享经济72023.3 iResearch I中国服装供应链行业驱动因素中国服装产业加速升级，服装供应链深度变化参考麦肯锡2022中国时尚产业白皮书，可将中国服装产业自2001年后分为3个阶段。2001-2010年：2001年中国加入WTO，国内消费市场与世界接轨，服装出口外贸也取得快速发展，服装品牌商发力布局，年复合增速达到22.5%；2010-2017年：以性价比为代表的国际快时尚品牌扩张内地市场，服装品牌商开始进行电商业务布局，年复合增速为13.9%；2017年后，新一代消费群体登上舞台，个性化消费需求显现，受疫情影响，2020年后服装消费遇冷，年复合增速为-2.3%。来源：国家统计局，麦肯锡2022中国时尚产业白皮书，艾瑞咨询0.7 0.7 0.8 1.0 1.4 1.6 2.1 2.7 3.3 4.2 5.7 7.0 8.2 8.9 9.6 10.2 10.4 9.9 9.8 8.8 10.0 9.2 20012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222001-2022年中国主营收入500万以上企业服装类商品零售额时尚行业特征核心驱动力CAGR：22.5%CAGR：13.9%CAGR：-2.3%发展型消费享受型消费享受型消费（个体偏好消费）l 国人时尚意识开始萌芽，但尚未形成独立审美l 连锁模式开始盛行l 以性价比为代表的国际快时尚品牌高速扩张l 品牌触网：电商高速发展l 大范围库存危机l 国潮兴起，多元、有民族基因的品牌出现l 头部国产服装品牌进行出海探索l 线下跑马圈地，店铺规模扩增l 强调品牌风格l 电商渠道推动l 传统和新兴市场营销驱动l 快速反应的柔性供应链l 自有渠道布局l 品牌文化输出82023.3 iResearch I2023.3 iResearch I中国服装供应链行业驱动因素服装供应链整体业务链路长，参与主体多样，牛鞭效应显著；品牌商供应链管理难度大、成本高，且存在信息孤岛困境服装供应链业务链路本身相对较长，涵盖开发流程、成本管理流程、供应链计划流程、供应商管理流程等业务流，涉及服装品牌商内部的设计开发、成衣采购、销售渠道管理等部门。此外，也需要多个外部主体参与，如面辅料供应商、成衣厂商等。1）长业务链路下的批发、零售活动交杂和多参与主体对下游需求的多重预测及需求信息传递的时延问题使得服装供应链自身牛鞭效应显著。2）服装品牌商内外部协作成本较高。服装供应链的内置问题，推动服装品牌商持续进行供应链节点和流程双向优化。来源：公开资料，艾瑞咨询自主研究绘制。来源：公开资料，艾瑞咨询自主研究绘制。门店面辅料供应商成衣代工厂服装品牌商设计开发供应商采购销售渠道牛鞭效应示意图信息孤岛示意图成衣代工厂、面辅料供应商补 货 需求发出成 衣 生产 需 求发出面 辅 料订 单 需求发出服装品牌商预测补货峰值门店补货需求峰值成衣代工厂预测生产峰值面辅料供应商预测订单峰值产品开发所设定的规格、色号、材质等信息难与供应商完全协同供应商订单发货与下游销售渠道需求信息较难协同，配送效率低外包供应商与服装品牌商间存在信息孤岛成衣代工厂与面辅料供应商间存在信息孤岛服装品牌商T1T1.5T2T2.5-T392023.3 iResearch I2023.3 iResearch I门店SKU数量单SKU门店库存补货周期3C消费电子400500手机：2050；pc平板：510每周2次快时尚服装70008000同色同款10件每周2次*中国服装供应链行业驱动因素为匹配服装本身非标、时尚多变的产品属性，品牌商寻求多SKU、浅库存及快反的供应能力，带动服装供应链向前变革服装本身作为时尚商品，消费者对其需求存在鲜明差异性，也使其天然具备非标品的产品属性。与3C标品对比，时尚服装门店的SKU数量较高，这与服装品牌商为满足服装消费者多样化的消费需求，积极寻求多SKU策略有关。然而从企业经营角度出发，若企业库存较高，则会挤压自身资金流动性，加大企业压力。对比安踏与海澜之家财务指标可发现，库存周转天数越高，企业流动比率则越低。因此在追逐多SKU策略同时，服装企业亦在强化自身库存管理和供应链快反等相关能力，透过对比3C消费电子门店中SKU数量和单SKU库存深度，也可以发现，相较于标品消费品而言，快时尚服装企业更偏向于多SK浅库存深度的商品策略。这种内生需求推动服装供应链向前变革。备注：3C消费电子门店SKU数量按照内存、颜色进行统计；快时尚服装中的补货周期参考Zara来源：专家访谈，公开资料，艾瑞咨询自主研究绘制。备注：1）流动比率=流动资产/流动负债；2）安踏与海澜之家的比值差异也受其经营模式差异影响。来源：各企业年报，艾瑞咨询自主研究绘制。3C消费电子与快时尚服装在门店SKU、单SKU门店库存比较752778128687250122263127233安踏海澜之家2017-2021年安踏、海澜之家库存周转天数及流动比率2017年库存周转天数（天）2018年库存周转天数（天）2019年库存周转天数（天）2020年库存周转天数（天）2021年库存周转天数（天）3.41.42.61.71.71.92.52.81.91.8102023.3 iResearch I中国服装供应链行业驱动因素国内：传统电商、直播电商等线上渠道发展，消费者购买渠道多样化趋势加速，库存管理和退换货政策影响服装供应链在淘宝、京东等中心化电商兴起后，以小红书为代表的内容电商和以抖音为代表的直播电商纷至沓来，服装品类线上化加速。据2022抖音电商服饰秋冬趋势报告披露数据，2021年12月相比于2021年1月，服饰购买人群规模同比增长180%以上，服饰购买订单数同比增长230%以上。2022年穿类实物商品网上零售额同比增长3.5%，且服装鞋帽针纺织品的网上零售额占比达到22.6%。服装品牌商也发力布局线上渠道，以李宁、海澜之家、森马服饰为例，2021年其线上收入占比分别为28.4%、14.1%和42.2%，相较2017年分别增长9.6%、8.1%和16.1%。渠道与服装品牌方两侧同时助推服装品类渠道多样化、线上化进程。渠道革新带来的是线上线下库存管理和线上渠道退换货政策，这影响服装品牌商进行供应链设计、库存管理等供应链活动。来源：各企业年报，算数电商研究院2022抖音电商服饰秋冬趋势报告，艾瑞咨询自主研究绘制。81.2%78.9%77.5%72.0%71.6%18.8%21.1%22.5%28.0%28.4%201720182019202020212017-2021年李宁线上线下收入比例李宁线下收入比例（%）李宁线上收入比例（%）94.1%93.9%93.8%88.3%86.0%5.9%6.1%6.2%11.8%14.1%201720182019202020212017-2021年海澜之家线上线下收入比例海澜之家线下收入比例（%）海澜之家线上收入比例（%）73.9%73.7%72.2%61.5%57.8%26.1%26.3%27.8%38.5%42.2%201720182019202020212017-2021年森马服饰线上线下收入比例森马线下收入比例（%）森马线上收入比例（%）112023.3 iResearch I中国服装供应链行业驱动因素海外：由于我国疫情管控得力和强大的服装供应链能力，服装外贸行情加速，品牌出海现象明显2020年全球遭遇新冠疫情袭扰，生产工作放缓、跨境货运受阻等问题导致全球商贸往来遇冷。但我国疫情管控政策执行得力，成为全球率先实现复工复产的国家，并叠加自身强有力的服装供应链和生产加工能力，使得中国服装外贸活动在2020年年中至2021年实现快速发展。据国家统计局数据，2021年中国服装及衣着附件出口额为1758.3亿美元，同比增速为24.3%。另一方面，我国人口红利减弱，代工订单外流趋势明显，代工企业纷纷布局品牌出海寻求盈利改善。来源：中国海关总署，国家统计局，艾瑞咨询自主研究绘制。1574.6 1578.4 1515.4 1415.0 1758.3 1754.0-0.5%0.2%-4.0%-6.6%24.3%-0.2%2017201820192020202120222017-2022年中国服装及衣着附件出口额及增速中国服装及衣着附件出口额（亿美元）增速（%）128.7 153.2 162.1 152.3 131.8 125.5 139.1 135.4 105.1 92.5 111.2 122.0 151.5-10.2%3.2%3.7%-0.3%320.9%65.0%17.7%2020.62020.122021.62020年6月至2021年6月中国服装及衣着附件出口额及往期同比增速中国服装及衣着附件出口额（亿美元）同比增速（%）122023.3 iResearch I2023.3 iResearch I中国服装供应链驱动因素技术：低代码、等新技术的应用降低服装产业链中玩家经营门槛近年来，制造企业自动化、智能化、数字化趋势不断加快，传统制造模式已不再适应现代制造业的发展。同时服装企业面临企业库存成本居高不下、数字化柔性生产能力不足等难题。为寻求突破，行业内的一些头部企业从供应链各环节流程切入，将从面料到生产到成品库的一系列环节打通，避免信息孤岛，打造智能化工厂。通过构建端到端的数智化解决方案，为品牌厂商提供系统化的柔性供应链生产能力。低代码等新一代数字化技术进入，降低服装供应链上各主体运营门槛。来源：公开资料，艾瑞咨询来源：公开资料，艾瑞咨询RFID物联网技术3D服装CAD技术AR辅助制版AGV智能搬运机器人WMS智能仓储管理 MTM订单管理 AR虚拟试衣生产环节仓储环节订单环节物流环节终端环节广泛应用该技术初步应用该技术较少涉及该技术关键指标传统规模化工厂采用数智化手段的工厂（以犀牛智造为例）最短交付周期（首单）80天10天换款爬产周期10天20%少量库存品牌企业资金压力巨大资金压力快速周转无压力数智化手段广泛应用于供应链各环节传统制造模式与数智化手段差异13中国服装供应链行业驱动因素1中国服装供应链行业发展现状2中国服装供应链行业发展趋势3中国服装供应链行业典型玩家4142023.3 iResearch I中国服装行业产业链图谱来源：艾瑞咨询自主绘制。消费者线上服装品牌服装品牌商独立设计师品牌传统服装品牌服装供应链服务商信息流资金流物流原材料面辅料生产商销售渠道线上平台线下面料辅料天然纤维化学纤维综合电商垂直电商直播/短视频消费者152023.3 iResearch I为避免重复核算带来的误差，中国服装供应链行业市场规模测算模型选择以服装品牌商和成衣代工厂两大主体为主要核算对象，市场规模模型所核算的内容涵盖服装供应链链路中：1）第三方物流服务供应商所提供的运输、仓储等物流市场规模；2）以第三方支付平台基于交易额收取的佣金为主的资金流市场规模；3）为服装品牌商和成衣代工厂提供信息服务的传统软件厂商、ERP企业、SCM企业等所收取的软件安装费用、年服务费、交易佣金作为信息流市场规模。中国服装供应链行业市场规模规模测算模型说明备注：1.服装品类成本及费用比例在不同细分品类和不同产品档次间存在差异，核算模型无法细致拆分，因此存在误差；2.出于避免重复核算的目的，测算模型仅涵盖服装品牌商与成衣代工厂支付的供应链“三流”费用规模；3.多数企业年报对各会计科目的口径释义：管理费用包含：职工薪酬、折旧及摊销、水电费、技术服务费等，营销费用包含：广告宣传费用、装修费、物流及运输费用、实体门店费用等；4.供应链资金流费用规模中不包含放贷业务所产生的资金使用费；5.运营管理费用包含门店运营、员工工资、广告营销等。来源：专家访谈，国家统计局，海关总署，各公司年报，艾瑞咨询自主模型测算服装供应链市场规模服装品牌商支付供应链费用规模成衣代工厂支付供应链费用规模l支付第三方物流服务商的物流费用l支付第三方支付平台的交易佣金l支付第三方信息服务企业的服务费用l支付第三方物流服务商的物流费用l支付第三方支付平台的交易佣金l支付第三方信息服务企业的服务费用服装供应链规模测算模型单件服装成本收益模型运营管理费用（%）生产制造成本（%)物流仓储费用（%）净利润（%）约45%30%-40%8%-10%约10%生产制造成本结构拆分面辅料成本（%）人工成本（%）含税利润（%）50%-60%约35%10%-15%2021年A股服装品牌商财务指标2021年A股成衣代工厂财务指标管理费用/营业收入=8.15%销售费用/营业收入=29.6%管理费用/营业收入=5.9%销售费用/营业收入=6.6%162023.3 iResearch I中国服装供应链行业市场规模服装作为成熟消费品类，其成本费用结构稳定度较高，未来获益于产业服务性结构升级，供应链市场整体稳中向前服装作为成熟消费品类之一，其供应链三流（物流、信息流、资金流）所产生的费用占其主体营收的比例稳定度高，因此，服装供应链行业市场规模主要受服装需求市场回暖和产业服务性结构升级需求双重影响。基于艾瑞自主测算模型测算，2022年中国服装供应链市场规模为4777亿元。未来，获益于境内消费回暖，预计2025年服装供应链市场规模将扩增至5608.1亿元，20222025年年复合增速约为5.5%。备注：1.服装品类成本及费用比例在不同细分品类和不同产品档次间存在显著差异，核算模型无法细致拆分，因此存在误差；2.出于避免重复核算的目的，测算模型未涵盖上游面辅料供应商侧及以上主体所支付的供应链“三流”费用规模；3.多数企业年报对各会计科目的口径释义：管理费用包含包含：职工薪酬、折旧及摊销、水电费、技术服务费等，营销费用包含：广告宣传费用、装修费、物流及运输费用、实体门店费用等；4.供应链资金流费用规模中不包含放贷业务所产生的资金使用费。来源：专家访谈，国家统计局，海关总署，各公司年报，艾瑞咨询自主模型测算3976.4 3841.1 3936.3 4239.3 4948.7 4777.0 4827.1 5163.5 5608.1 2017201820192020202120222023E2024E2025E2017-2025年中国服装供应链市场规模CAGR=3.7%CAGR=5.5%172023.3 iResearch I中国服装供应链行业市场规模从服装供应链费用结构看，物流相关费用占比最高，但服装供应链信息流费用比例增长明显基于艾瑞自主模型测算，2022年，中国服装供应链“三流”费用比例为：物流（66.5%）、信息流（29.0%）、资金流（4.4%），艾瑞预计到2025年，中国服装供应链“三流”费用比例为：物流（60%）、信息流（35.7%）、资金流（4.4%）。由于1）服装供应链链路信息传递不畅，信息孤岛问题仍存在，使得信息服务商提供的服务其价值更易获得较高回报2）2020-2021年，物流相关费用由于外贸出口运费高企使得其占比处于较高水平，未来随着运费下降和链路优化，物流相关费用占比有望下降。3）服装供应链链路中的支付流费用佣金较为稳定，且其受服装交易体量影响较大，物流相关费用占比相对最高，而服装供应链信息流费用比例增长最为明显，原因是信息服务商围绕品牌商业务提供服务价值。备注：1.服装品类成本及费用比例在不同细分品类和不同产品档次间存在显著差异，核算模型无法细致拆分，因此存在误差；2.出于避免重复核算的目的，测算模型未涵盖上游面辅料供应商侧及以上主体所支付的供应链“三流”费用规模；3.多数企业年报对各会计科目的口径释义：管理费用包含：职工薪酬、折旧及摊销、水电费、技术服务费等，营销费用包含：广告宣传费用、装修费、物流及运输费用、实体门店费用等；4.供应链资金流费用规模中不包含放贷业务所产生的资金使用费。来源：专家访谈，国家统计局，海关总署，各公司年报，艾瑞咨询自主模型测算72.9%72.9%70.7%71.1%69.3%66.5%62.9%61.6%60.0%22.0%22.0%24.4%24.6%26.5%29.0%32.5%34.0%35.7%5.1%5.1%5.0%4.3%4.2%4.4%4.6%4.5%4.4%2017201820192020202120222023E2024E2025E2017-2025年中国服装供应链“三流”费用结构中国服装供应链物流费用比例（%）中国服装供应链信息流费用比例（%）中国服装供应链资金流费用比例（%）182023.3 iResearch I中国服装供应链现状研究（1/3）当下，传统供应链管理模式和快反供应链管理模式并存且互为借鉴，服装供应链部分环节业务内容融合服装产业业务模式目前以传统供应链管理模式和快反供应链管理模式两种方式并存。传统供应链管理模式中成衣批量生产计划由订货会上订单推动，而快反供应链管理模式中成衣的批量生产计划由服装品牌商基于对市场需求判断拉动。两类供应链管理模式下的参与主体一致或业务内容具有相似性，且快反供应链管理模式更适配当前服装消费需求波动大、市场风格变化快的市场特征，因此当下多数服装品牌商兼有两类供应链管理模式，且在部分环节业务内容也互相融合。来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询设计产品开发成衣批量生产直营渠道设计产品开发成衣批量生产直营渠道样衣制作订货会供应商管理，选择供应商，确定交付日期与数量供应商生产活动服装品牌商组织经销商订货，经销商确定所预订服装的款式、数量等信息供应商管理，选择供应商，确定交付日期与数量供应商生产活动样衣在订货会前一般有3次产品审核，调整样衣款式、材料等经销商渠道选择面料、辅料，确定制作工艺，平衡产品成本品质设计师搜集元素概念，制成图纸，决定款式由物流服务商配送至经销商和品牌直营门店选择面料、辅料，确定制作工艺，平衡产品成本品质设计师搜集元素概念，制成图纸，决定款式由物流服务商配送品牌直营门店传统供应链管理模式与快反供应链管理模式在成本费用结构上基本无差别。但快反供应链管理模式存在机器调试损耗、工人加工费用待摊等差异【3个月左右】【3个月左右】【3个月左右】服装供应链管理模式流程示意【1-2个月左右】【6-7周左右】传统供应链管理模式快反供应链管理模式【1-2个月左右】商品补货商品补货192023.3 iResearch I中国服装供应链现状研究（2/3）大部分服装品类其供应链推拉边界位于染布、成衣环节，快时尚、运动服饰品类的推拉边界可向上延申至胚布供应链按其供应链的驱动方式可以分为推式供应链和拉式供应链。按照各服装供应链链路主体的订单驱动方式去区分，多数服装品牌商的供应链链路的推拉边界位于染布、成衣环节。快时尚由于需要满足其目标消费者需求高频多变特征，其推拉边界可向上延申至胚布环节。运动服饰品类由于需要保障其产品基本属性及功能，其推拉边界也可延伸至胚布环节。但绝大部分服装品类的推拉边界均无法再向上延申至纱线环节，一是纱线机械化程度高，单次生产的成本高；二是纱线供应商的产品一般可通用。备注：推动式供应链是以制造商为核心，产品生产建立在需求预测的基础上，并在客户订货前进行生产，产品生产出来后从分销商逐级推向顾客；拉式供应链是指消费者导向或需求导向的供应链。来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询不同服装品类生产流程及推拉边界示意纤维生产纱线生产布生产裁片缝纫熨烫纤维生产纱线生产布生产裁片缝纫熨烫纤维生产纱线生产布生产裁片缝纫熨烫多数服装品类快时尚服装品类运动服装品类染整染整染色/辅料配件染整染整染色/辅料配件染整染整染色/辅料配件图例推拉边界所在环节某快时尚服装品牌推拉订单比例50%：50%某运动服装品牌推拉订单比例75%：25%202023.3 iResearch I2023.3 iResearch I48.6%12.4%21.6%72.5%88.2%88.3%李宁海澜之家森马服饰太平鸟雅戈尔赢家时尚2019年各品牌直营销售收入占比直营销售收入占比（%）中国服装供应链现状研究（3/3）当下，小批快反供应链能力建设和线上线下一盘货管理成为服装供应链各方重要命题服装产业整体面临消费者需求减弱、消费需求波动大、消费者个性化需求突出等大产业背景。此外，传统电商等线上渠道发展使得消费订单来源愈发碎片，服装产业背后的供应链侧承受较大压力：一是如何高效及时满足消费者碎片订单需求并平衡产品成本、品质；二是如何统筹管理线上线下商品。因此，小批快反供应链能力建设和线上线下一盘货管理成为服装供应链各方关注的重要命题。目前来看，小批快反供应链能力建设对成衣代工厂主要有两条路径：1）建设柔性化组织体系，缩小生产单元规模；2）进行技术改造，打造小批快反生产加工能力。而线下线上货物统筹管理方面，服装品牌商通过提升直营业务占比，来强化自身对终端货物的管控能力。来源：艾瑞咨询自主研究绘制。备注：除财报特别指出，默认各服装品牌商线上收入均为直营模式来源：各公司财报，艾瑞咨询。50.6%26.7%15.8%73.7%87.2%90.4%李宁海澜之家森马服饰太平鸟雅戈尔赢家时尚2021年各品牌直营销售收入占比直营销售收入占比（%）下列公司平均直营销售收入占比55.3%下列公司平均直营销售收入占比57.4%生产单元规模快反生产加工能力小高大低低柔性高柔性小批快反供应链能力建设路径降低生产单元规模技术升级，智能改造生产线212023.3 iResearch I2023.3 iResearch I85.9%85.8%85.6%12.1%12.2%12.4%1.9%2.0%2.0%2020202120222020-2022年成衣代工厂业务模式比例结构OEM（%）ODM（%）OBM（%）成衣代工厂主体分析OEM仍为代工厂主要业务形式，OBM乘跨境出口电商之风兴起我国成衣代工厂目前有OEM、ODM、OBM三种业务模式，三类业务模式在品牌能力、业务流程、利润来源等方面具有明显差异。由于我国过往劳动力成本优势以及服装供应链能力，2022年中国成衣代工厂业务模式中，OEM模式占比约为85.6%，其依然是成衣代工厂主要业务形式。但伴随成衣代工厂通过业务转型实现服务边界延展，依托跨境出口电商实现品牌出海，ODM和OBM比例上升，2022年ODM、OBM分别约为12.4%和2%。来源：专家访谈，中国服装行业“十四五”发展指导意见和2035年远景目标，艾瑞咨询品牌发展重点任务持续推进终端品牌、制造品牌和区域品牌建设，培育一批科技创新能力高、时尚消费引领能力强、国际竞争优势明显的优质品牌品牌发展目标打造一批市场认可度高、美誉度好的知名品牌，重点培育3-5个具有全球时尚话语权的国际品牌盈利无面辅料采买面辅料采买面辅料采买无产品设计产品设计产品设计无产品开发产品开发产品开发无产品打样产品打样产品打样服装制作服装制作服装制作无品牌能力无品牌能力有品牌能力业务流程品牌力OEMODMOBM赚取加工附加值毛利率约8%-12%赚取材料成衣业务流程毛利率约12%-15%赚取材料销售业务流程毛利率约18%-30%备注：OEM指按原单位（品牌单位）委托合同进行产品开发和制造，用原单位商标，由原单位销售或经营的合作经营生产方式；ODM则可为客户提供从产品研发、设计制造到后期维护的全部服务；OBM即生产商自行创立产品品牌，生产、销售拥有自主品牌的产品来源：专家访谈，公开资料，艾瑞咨询中国服装行业“十四五”发展指导意见和2035年远景目标222023.3 iResearch I第三方服务商主体分析第三方服务商多种盈利模式并存，服务业务内容存在融合服装供应链链路其本质是围绕服装品牌商搭建的业务链路，供应链链路上的第三方服务商基于自身资源、技术等禀赋为服装品牌商提供相关业务内容。按其满足服装品牌商需求类型划分：1）满足服装品牌商基本业务需求的第三方服务商（如面辅料采购、服装制作、服装运输、交易达成等）；2）满足服装品牌商较高阶业务需求的第三方服务商（如数字样衣服务、供应链协同合作平台等）。第三方服务商多种盈利模式并存，第三方信息服务商服务内容存在融合交叉。来源：公开资料，艾瑞咨询成衣代工厂第三方物流服务商第三方支付服务商第三方信息服务商玩家举例收费模式加工附加值、设计版权费用等并存运输费用、仓储费用等物流费用以及交易佣金软件安装费、年使用费、佣金收入并存服务内容OEM、ODM、OBM不同业务模式下所提供的服务内容有所差异OEM进行来料加工，按照业务合同进行成衣制作和交付ODM模式为自研自产，按照业务合同进行成衣制作和交付商品货运、仓储、管理等物流相关服务部分头部物流服务商基于服装品类提供供应链解决方案资金结算资金提取信息服务商服务内容多样主要以供应链管理软件、供应链管理解决方案、数字样衣等服务内容为主第三方服务商主体分析23中国服装供应链行业驱动因素1中国服装供应链行业发展现状2中国服装供应链行业发展趋势3中国服装供应链行业典型玩家4242023.3 iResearch I中国服装供应链行业发展趋势小规模单件快反的柔性供应链管理能力成为服装企业的核心竞争力之一，具备柔性供应链能力的企业有望长期获益我国已经逐步进入第三消费时代，并将向第四消费时代演化，在此背景下，服装产业将长期面临消费需求波动性大、需求风向变化快的消费特点，也因此，如何实现准确预判、快速响应、及时生产的供应链能力升级成为服装企业未来的核心竞争力之一。柔性供应链管理模式基于数字化技术获得终端需求，对生产单元进行生产计划提前规划，并赋能采购、生产、供货及物流配送全供应链流程，可以强化企业未来竞争力。来源：艾瑞咨询研究院。柔性供应链管理能力核心企业服装品牌企业提前规划数字采购智能生产动态供货智慧物流感知用户效率提升信息互联互通、形成网络式传播，各环节沟通效率提升，避免长鞭效应。协同作业信息实时的交互、处理与反馈，使得复杂供应链协同成为可能。同时协同作业效率与总交易成本成反比，因此协同能力提升同时也带来了成本的降低。终端需求驱动通过数字化技术实时了解跟踪消费者的购买行为和使用行为，从而获得感知用户的能力，并以终端用户的需求为始点，进行战略、研发、生产、供货等后续一系列经营活动。252023.3 iResearch I中国服装供应链行业发展趋势未来，伴随电商业态持续革新服装品类销售渠道，其带来的退换货现象也会对供应链中的物流通路产生深远影响上文所述，服装品牌商从供给侧积极布局线上渠道，从而获得业务体量增长。但线上渠道由于缺乏线下试穿等场景，退换货现象相较于线下渠道更为明显。当前，退换货以及二次销售的业务流程围绕“退换商品邮寄到仓仓内核查二次销售”的业务链路，这其中逆物流扮演了较为重要的角色。并且，随着未来服装销售线上化率进一步提高，其带来的退换货现象会对服装供应链中的物流通路产生更深远的影响，不止物流节点、物流要素的重新分配，可能还会延申到逆物流服务方案的能力搭建。来源：艾瑞咨询研究院。部分服装品牌商的退货率线上渠道退货率线下渠道退货率某运动服装品牌15%30%8%某快消服装品牌25%以上12%某传统男装品牌30%10%某传统女装品牌10%3%26中国服装供应链行业驱动因素1中国服装供应链行业发展现状2中国服装供应链行业发展趋势3中国服装供应链行业典型玩家4272023.3 iResearch ITreelab依托低代码技术打造数字化鞋服供应链，助力产业升级来源：公开资料及专家访谈，艾瑞研究院整理绘制上海企兰科技有限公司（Treelab），成立于2020年，以“将智能和互联的供应链带给所有客户”为企业使命及自身愿景，致力于通过低代码技术，提供商品数据管理、跟单协同管理及数字化供应链协同管理等解决方案，帮助纺服制造企业、服装品牌商实现供应链流程数字化升级，支持服装产业发展。Treelab“低代码+供应链管理”的服务能力为核Treelab依托低代码技术开发供应链管理工具。一方面，低代码技术可以实现客户自定义配置，开发周期较短，且难度较低；另一方面，可以扩大客户管理范围，强化协同Treelab围绕鞋服品类，深耕鞋服供应链管理，从商品数据管理、订单管理、供应商协同管理等核心供应链管理诉求提供体系化、有针对性的服务解决方案Treelab的“低代码+供应链管理”服务能力可以服务鞋服供应链链路上的不同主体，满足差异化的客户诉求。目前，Treelab已经服务过10W+用户，拥有更为深入准确的行业洞见创新数字化技术体系化供应链服务方案矩阵深入行业洞察消费者品牌商成衣厂原料商282023.3 iResearch ITreelab覆盖企业供应链全链路的数字化解决方案Treelab形成了“低代码+鞋服供应链管理”的服务能力，其服务方案矩阵覆盖企业供应链全链路。其中，商品数据管理方案：1）实现设计及研发有效协同，2）通过构建商品资料库，沉淀商品数据资产，3）结合外部市场和用户洞察，提供商品的洞察分析，帮助企业捕捉用户需求；订单管理方案：1）实现订单进度透明化实时化；2）自动对面辅料用料情况统计并自动生成采购订单；3）自定义设置部门权限，提升企业内业务协同灵活性；供应商协同管理方案：1）供应商和企业间信息打通，提高内外协同效率，2）提升供应链合规性和透明度，实现企业业财一体化，规避风险。来源：Treelab官网，艾瑞咨询研究院整理及绘制商品数据管理订单管理分销商管理某家纺品牌困境成效拥有海量的原创设计数据，但无法进行储存和沉淀形成数据资产数据资产价值无法得到有效释放，前后道员工无法进行有效协同建立花型、款式、面料的数字资产库，储存设计稿+基础标签，方便使用业务端可随时把控设计进度，设计师也可清楚看见设计的业务成效供应商管理消费者管理某时尚集团困境成效传统计划生产的台账管理方式无法做到数据实时更新，需要大量人工成本生产信息因涉及多部门协同，信息碎片化程度高，且易出错数据表格统一、实时同步关联，提升沟通效率，降低企业内人力成本对每笔订单实时管理，提高订单处理效率，实现快速翻单零库存管理某女鞋品牌困境成效过去与客户的沟通形式多为表格和邮件，信息碎片且较难追溯财务需逐笔人工审核客户订单，拉长客户下单时间，效率较低为客户和工厂设立独立门户，数据实时同步，方便集中管理和异常追溯线上订单对账，支持更柔性的对账结算模式，降低对账运营成本和差异沟通292023.3 iResearch I2023.3 iResearch IStyle3D浙江凌迪数字科技有限公司旗下的Style3D是全球首个时尚产业链3D数字化服务平台，从服装行业的研发设计环节切入，为服装企业提供从3D设计、推款审款、3D改版到直连生产和在线展销的全链路数字化服务。核心产品是Style3D Studio数字化建模设计软件、Style3D Fabric数字化面料处理软件、Style3D Cloud研发全流程协同平台、Style3D创款供应链平台，合作客户有波司登、日播、爱慕等，并与天猫、阿里巴巴国际站等电商平台达成了