600871_2006_S仪化_2006年年度报告_2007-04-01.pdf

1 中国石化仪征化纤股份有限公司 中国石化仪征化纤股份有限公司（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）二零零六年年度报告 二零零六年年度报告 重要提示：中国石化仪征化纤股份有限公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。重要提示：中国石化仪征化纤股份有限公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。董事张鸿、独立董事王化成因公请假未能出席董事会会议，分别委托副董事长孙志鸿、独立董事易仁萍代为行使表决权。董事张鸿、独立董事王化成因公请假未能出席董事会会议，分别委托副董事长孙志鸿、独立董事易仁萍代为行使表决权。本公司董事长钱衡格先生、副董事长、总经理肖维箴先生、总会计师李建平先生及资产财务部主任徐秀云女士保证本年度报告中的财务报告真实完整。本公司董事长钱衡格先生、副董事长、总经理肖维箴先生、总会计师李建平先生及资产财务部主任徐秀云女士保证本年度报告中的财务报告真实完整。2 目目 录录 一、公司基本情况简介一、公司基本情况简介 3 二、财务摘要二、财务摘要 5 三、董事长报告书三、董事长报告书 10 四、业务回顾与展望四、业务回顾与展望 12 五、管理层讨论与分析五、管理层讨论与分析 16 六、董事会报告六、董事会报告 24 七、监事会报告七、监事会报告 40 八、企业管治报告八、企业管治报告 42 九、股东大会简介九、股东大会简介 47 十、重要事项十、重要事项 48 十一、财务报告十一、财务报告 按中国会计准则及制度编制 53 按国际财务报告准则编制 118 附属公司及合营公司附属公司及合营公司 184 按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的 本集团财务报表之间重大差异本集团财务报表之间重大差异 186 新旧会计准则合并股东权益差异调节表新旧会计准则合并股东权益差异调节表 188 十二、公司的其他有关资料十二、公司的其他有关资料 192 十三、备查文件目录十三、备查文件目录 194 3一、公司基本情况简介一、公司基本情况简介 中国石化仪征化纤股份有限公司(“本公司本公司”)及其子公司和合营公司(“本集团本集团”)是中华人民共和国(“中国中国”)最大的现代化化纤和化纤原料生产基地，以二零零六年底聚酯聚合装置产能计，本集团是世界第六大聚酯生产商，本公司一地聚酯聚合产能居世界首位（资料来源：二零零六年 PCI 杂志）。本公司位于江苏省仪征市，是原仪征化纤工业联合公司（现中国石化集团资产经营管理有限公司仪征分公司-“仪化仪化”）改组后，以其全部聚酯生产单位和辅助生产单位注入，于一九九三年十二月三十一日注册登记成立的。本公司于一九九四年三月、一九九五年一月和一九九五年四月分别发行 10 亿 H 股、2 亿 A 股和 4亿新 H 股。本公司的 H 股和新 H 股分别于一九九四年三月二十九日和一九九五年四月二十六日在香港联合交易所有限公司（“香港联交所香港联交所”）挂牌上市并开始交易。本公司的 A 股于一九九五年四月十一日在上海证券交易所（“上交所上交所”）挂牌上市并开始交易。本公司现控股股东为中国石油化工股份有限公司（“中国石化中国石化”）。本公司主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并生产聚酯主要原料精对苯二甲酸（“PTA”），经营范围包括化纤及化工产品的生产及销售，原辅材料与纺织机械的生产，纺织技术开发，自产产品运输及技术服务。本公司是国家“六五”至“十五”计划期间重点建设项目，生产装置分别从德国、日本、意大利和法国等国家引进，通过不断的技术改造，工艺技术达到业内先进水平。本公司产品质量管理体系通过 ISO9001 国际标准认证，产品质量在业内处于领先地位。ISO14001 环境管理体系通过国际认证。截至二零零六年底，本集团具备了 169.8 万吨/年聚酯聚合能力、42.0 万吨/年瓶级切片固相缩聚（“SSP”）能力、73.6 万吨/年涤纶纤维抽丝能力、4.25 万吨/年涤纶长丝加弹能力、95.9 万吨/年 PTA 氧化精制能力，以及相应的公用工程配套能力，规模效益显著。1.公司法定名称 ：中国石化仪征化纤股份有限公司 公司英文名称 ：Sinopec Yizheng Chemical Fibre Company Limited 公司简称 ：仪征化纤 英文缩写 ：YCF 2.法定代表人：钱衡格先生 3.注册和办公地址：中国江苏省仪征市 邮政编码 ：211900 电话 ：86-514-3232235 传真 ：86-514-3233880 互联网网址 ：http:/ 电子信箱 ： 4 4.董事会秘书 ：吴朝阳先生 董事会助理秘书：石敏小姐 联系地址 ：中国江苏省仪征市 中国石化仪征化纤股份有限公司 董事会秘书室 电话 ：86-514-3231888 传真 ：86-514-3235880 电子信箱 ： 5.信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报、香港经济日报、南华早报 登载年度报告的中国证券监督管理委员会（“中国证监会中国证监会”）指定国际互联网网址：http:/ 年度报告备置地点：中国石化仪征化纤股份有限公司 董事会秘书室 6.股票上市地点、股票简称和股票代码：H 股上市地点：香港联交所 股票简称：仪征化纤 股票代码：1033 A 股上市地点：上交所 股票简称：S 仪化 股票代码：600871 5二、财务摘要二、财务摘要 1、按中国会计准则及制度编制的主要会计数据和财务指标摘要（节录自按中国会计准则及制度编制之财务报表）、按中国会计准则及制度编制的主要会计数据和财务指标摘要（节录自按中国会计准则及制度编制之财务报表）1.1 本集团截至二零零六年十二月三十一日止年度实现利润情况本集团截至二零零六年十二月三十一日止年度实现利润情况 单位：人民币千元 主营业务利润 545,938其它业务亏损 1,323营业利润 45,534投资净收益 15,039营业外收支净收入额 169利润总额 60,742扣除非经常性损益的净利润 21,772非经常性损益（除税后）*15,643净利润 37,415经营活动产生的现金流量净额 792,608现金及现金等价物净增加 660,730*非经常性损益项目为：单位：人民币千元 处置及转让长期投资净收益 18,235罚没收入 14,950冲销以前期间多确认的减员费用 14,076赔偿收入 6,110扣除罚没收入，冲销以前期间多确认的减员费用，赔偿收入及处置固定资产收益后的其他营业外收入 11,888处置固定资产的净损失(19,396)减员费用(10,450)防洪基金(10,939)赔款损失(3,000)扣除处置固定资产损失，减员费用、防洪基金及赔款损失后的其他营业外支出(3,070)所得税影响(2,761)合计 15,643 1.2 本集团主要会计数据和财务指标摘要本集团主要会计数据和财务指标摘要 截至十二月三十一日止年度或于十二月三十一日 二零零六年二零零六年 人民币千元人民币千元 二零零五年 人民币千元 本年比上年增（%）二零零四年人民币千元主营业务收入 17,027,84615,798,6657.8 13,348,471净利润（亏损）37,415(954,279)103.9 231,237总资产 10,115,6039,984,8751.3 11,382,534股东权益 8,274,2618,223,5750.6 9,268,155 6（不含少数股东权益）每股收益（亏损）人民币 0.009人民币（0.239）103.9 人民币0.058净资产收益率 0.45%(11.60%)增 12.05 个百分点 2.50%扣除非经常性损益的净利润为基础计算的加权平均净资产收益率 0.26%(10.52%)增 10.78 个百分点 3.52%每股净资产 人民币 2.069人民币 2.0560.6 人民币2.317调整后的每股净资产 人民币 2.067人民币 2.0540.6 人民币2.315每股经营活动产生的现金流量净额 人民币 0.198人民币 0.16222.2 人民币0.073 1.3、本集团按中国会计准则及制度编制的利润表附表：、本集团按中国会计准则及制度编制的利润表附表：净资产收益率（%）每股收益(人民币元)报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 6.598 6.618 0.136 0.136 营业利润 0.550 0.552 0.011 0.011 净利润 0.452 0.454 0.009 0.009 扣除非经常性损益后的净利润 0.263 0.264 0.005 0.005 1.4、报告期内股东权益变动情况（节录自按中国会计准则及制度编制之财务报表）、报告期内股东权益变动情况（节录自按中国会计准则及制度编制之财务报表）项目 股本 人民币千元 资本公积i 人民币千元 盈余公积 人民币千元法定公益金ii人民币千元 未弥补亏损iii 人民币千元 股东权益合计人民币千元 年初数 4,000,000 3,103,537 1,456,004348,411(335,966)8,223,575本年增加-13,271-37,415 50,686本年减少-348,411-年末数 4,000,000 3,116,808 1,456,004-(298,551)8,274,261i 报告期内资本公积之变动为用于事故隐患治理和安全技术措施支出的安保基金。ii 根据2006年1月1日起施行的中华人民共和国公司法(“公司法公司法”)，本集团对法定公益金的年初结余转作盈余公积金管理，且不再提取法定公益金。报告期内未弥补亏损变动，是因为本集团产生净收益人民币37,415千元。1.5、资产减值准备明细表、资产减值准备明细表 1.5.1 本集团资产减值准备明细表本集团资产减值准备明细表 于二零零六年于二零零六年 一月一日一月一日 人民币千元人民币千元 本年增加数本年增加数 人民币千元人民币千元 本年减少数本年减少数 人民币千元人民币千元 于二零零六年于二零零六年 十二月三十一日十二月三十一日 人民币千元人民币千元 1.呆坏帐准备合计呆坏帐准备合计 52,7633,97113,75742,977其中:应收账款 25,5181,1574,91921,756 其他应收款 27,2452,8148,83821,221 72.存货跌价准备合计存货跌价准备合计 80,45038,48259,64759,285其中:原材料 11,19716,00122,2244,974 产成品 5,51318,48118,4235,571 零配件及易耗品 63,7404,00019,00048,7403.固定资产减值准备合计固定资产减值准备合计417,621-392,25925,362其中:房屋、建筑物 78,424-78,424-机器设备及其他 339,197-313,83525,3624.总计总计 550,83442,453465,663127,624 1.5.2 本公司资产减值准备明细表本公司资产减值准备明细表 于二零零六年于二零零六年 一月一日一月一日 人民币千元人民币千元 本年增加数本年增加数 人民币千元人民币千元 本年减少数本年减少数 人民币千元人民币千元 于二零零六年于二零零六年 十二月三十一日十二月三十一日 人民币千元人民币千元 1.呆坏帐准备合计呆坏帐准备合计 70,9052,2452,83870,312其中:应收账款 1,082-593489 其他应收款 69,8232,2452,24569,8232.存货跌价准备合计存货跌价准备合计 57,86323,87323,87357,863其中:原材料 4,60010,44010,4404,600 产成品 4,52313,43313,4334,523 零配件及易耗品 48,740-48,7403.长期投资减值准备合计长期投资减值准备合计797,288-797,288-其中:长期投资一年以上其他应收款 797,288-797,288-4.固定资产减值准备合计固定资产减值准备合计25,860-49825,362其中:房屋、建筑物 453-453-机器设备及其他 25,407-4525,3625.总计总计 951,91626,118824,497153,537 1.6、本集团财务报表项目变动情况表、本集团财务报表项目变动情况表 项目项目 于二零零六年于二零零六年 十二月三十一日十二月三十一日 人民币千元人民币千元 于二零零五年十二月三十一日 人民币千元 增（减）增（减）%变化主要原因变化主要原因 货币资金 1,059,263 398,533165.8年末应付账款增加及本年收取处置投资对价 应收账款 302,635 189,40759.8本年产品出口量扩大 预付账款 66,159 17,328281.8 年末预付采购原材料款 长期股权投资-62,500(100.0)本年处置中国石化财务有限公司(“中国石化财务中国石化财务”)股权 固定资产减值准备 25,362 417,621(93.9)子公司处置转出 在建工程 121,818 270,963(55.0)项目完工转固 应付账款 1,144,022 507,729125.3 本年供应商延长还款期 8应付票据-5,501(100.0)年内已支付 应交税金(161,070)12,931(1,345.6)预缴增值税 其他应交款 12,013 22,799(47.3)年末已缴教育费附加 其他应付款 167,491 354,590(52.8)本年支付职工减员费用及合营公司将应付款转为实收资本 预提费用-279(100.0)借款还清不再计提利息费用 一年内到期的长期负债 6,079 97,431(93.8)本年已偿还 长期借款-50,000(100.0)本年已偿还 长期应付款 6,755 12,834(47.4)转入一年内到期的长期负债 项目项目 二零零六年二零零六年 人民币千元人民币千元 二零零五年人民币千元增（减）增（减）%变化主要原因变化主要原因 其他业务（亏损）利润(1,323)2,288(157.8)本年无城建税返还收入 财务(净收益)/费用(2,723)56,630(104.8)本年贷款减少,票据贴现减少 投资收益 15,039 36,491(58.8)本年合营公司发生亏损 营业外收入 53,095 23,088130.0本年收到罚没款及赔偿收入 营业外支出 52,926 911,550(94.2)本年未计提固定资产减值准备 所得税 22,912(42,485)153.9本年盈利 少数股东损益 415(485)185.6子公司盈利 2、按国际财务报告准则编制的主要会计数据和财务指标摘要、按国际财务报告准则编制的主要会计数据和财务指标摘要 截至十二月三十一日止年度或于十二月三十一日 二零零六年二零零六年 人民币千元人民币千元 二零零五年人民币千元二零零四年人民币千元二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 营业额 17,027,846 15,798,66513,348,47110,343,641 8,009,669税前利润（亏损）64,333(1,009,336)276,792313,398 156,745所得税费用 23,450(41,343)33,86048,652 7,156少数股东损益 415(485)2,5495,615 5,268股东应占利润（亏损）40,468(967,508)240,383259,131 144,321总资产 10,155,439 9,833,11311,234,70111,921,981 12,003,096总负债 1,982,235 1,709,1962,061,8502,899,673 3,179,823股东权益（不含少数股东权益）8,125,552 8,071,8139,120,3228,968,853 8,765,795少数股东权益 47,652 52,10452,52953,455 57,478基本每股溢利人民币 0.010 人民币(0.242)人民币 0.060人民币 0.065 人民币 0.036 9（亏损）每股净资产 人民币 2.031 人民币 2.018人民币 2.280人民币 2.242 人民币 2.191股东权益比例 80.01%82.09%81.18%75.23%73.03%净资产收益率 0.50%(11.99%)2.64%2.89%1.65%3、按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的本集团及本公司的财务报表之间的差异：按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的本集团及本公司的财务报表之间的差异：中国会计准则及制度 国际财务报告准则 本集团 人民币千元 本公司 人民币千元 本集团 人民币千元 本公司 人民币千元 本年利润 37,415 31,705 40,883 62,877 差异说明见本年报“按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的本集团财务报表之间重大差异按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的本集团财务报表之间重大差异”章节。10三、董事长报告书三、董事长报告书 本报告所述财务数据（如适用）均节录自按国际财务报告准则编制之财务报表 致列位股东：致列位股东：本人谨此呈上本集团截至二零零六年十二月三十一日止经审核年度业绩，合并营业额为人民币 17,027,846 千元（二零零五年：人民币 15,798,665 千元），增长了7.8%。尽管二零零六年境内聚酯市场状况没有明显改善，但通过深化改革调整、狠抓降本减费和优化产品结构，本集团股东应占利润为人民币 40,468 千元，基本每股盈利人民币 0.010 元；而二零零五年本集团股东应占亏损人民币 967,508千元，基本每股亏损为人民币 0.242 元，主要是由于二零零五年长丝事业部南区（原涤纶五厂）与 UNIFI 亚洲控股有限公司合资以及佛山天马化纤有限公司（“天马化纤天马化纤”）（原仪化佛山聚酯有限公司）以股权转让方式进行转让共提取固定资产减值准备人民币 783,621 千元所致。因需弥补上年度亏损，按照公司法及本公司公司章程的要求，董事会建议不派发截至二零零六年十二月三十一日止年度末期现金股利（二零零五年亦未派发末期现金股利）。二零零六年，在国际原油价格大幅波动的影响下，境内聚酯原料和产品价格高位振荡，尤其在二月份和九月份聚酯市场两次出现了原料和产品价格大幅下跌的情况，聚酯业经营环境十分困难。与此同时，虽然境内新增聚酯产能明显减少，但境内聚酯总产能仍然严重过剩，而且由于对二甲苯（“PX”）供应偏紧及其价格持续高位，聚酯产业链利润进一步向上游转移，聚酯业盈利空间进一步趋窄。二零零六年，面对聚酯行业深刻调整，原料价格高位振荡的严峻形势，本集团继续深化改革调整，努力开拓经营，强化内部管理，狠抓降本减费，优化产品结构，生产经营等各项工作取得了积极进展，经营业绩实现了扭亏为盈。二零零六年，在境内聚酯开工率大约处于 75.0%的情况下，本集团聚酯装置基本实现安全、稳定、满负荷运行，PTA 产量和聚酯产品销量均创历史最好水平。降本减费成果显著，年初确定的各项降本减费措施得到有效贯彻。各项改革调整工作顺利推进。专业化重组进一步深化，管理流程和业务分工得到优化；全年在册职工总数减少了 2,561 人；天马化纤股权转让工作顺利完成，进一步提高了本集团整体资产质量。本集团的竞争能力和抗风险能力进一步增强。展望二零零七年，中国经济仍将保持平稳较快增长,将继续扩大国内纺织品的需求；由于中国纺织业在国际产业分工中的竞争优势，中国纺织品和服装出口仍将保持稳定增长，中国加入世界贸易组织（“WTO”）的效应继续显现。虽然境内聚酯项目投资回归理性，新增聚酯产能明显减少，但用于技术进步、差别化产品开发的投资将继续增加，境内聚酯总产能过剩的状况仍将持续，聚酯产品的盈利空间不会明显改善；同时中国出口退税政策调整、人民币升值和国际贸易保护主 11义等因素将增加中国纺织品和服装出口环境中的不确定性因素，也加大了境内聚酯业的经营风险。二零零七年，本集团将积极适应聚酯市场竞争发展的要求，围绕提高企业的市场竞争力和抗风险能力，继续深化改革调整，大力推进精细管理，加快产品结构调整，做精做优聚酯化工主业。主要措施有：坚持以市场为基础，强化产品营销和原料采购，增强应对市场、提高效益的能力；全面落实安全环保责任制，保持装置安全稳定生产；进一步强化内部管理，不断提升精细管理水平；深入挖潜增效，狠抓节能降耗，大力降本减费；深化产品结构调整，持续推进技术创新和产品开发，不断提升产品附加值；继续深化改革调整，积极推进改制分流，加快建立市场化的用工和分配机制。展望未来，境内聚酯项目投资将继续回归理性并趋于稳定，同时较快增长的中国经济和逐步扩大的国内消费为境内聚酯需求的稳步增长创造了机遇。随着境内聚酯业结构调整步伐的进一步加快，聚酯市场需求也将从数量型需求转向选择型需求，即从常规产品需求转向功能性、差别化和高附加值产品需求。本集团将以聚酯市场需求为导向，按照用人最少、成本最低、质量最优、产品附加值较高的目标，紧紧围绕质量、品种、成本、管理和效益，加快技术创新和产品开发，进一步推进结构调整，做优做强聚酯化工主业。最后，本人谨代表董事会向全体员工在过去一年的辛勤劳动，向各位股东对本公司的鼎力支持表示崇高的敬意和衷心的感谢。钱衡格钱衡格 董事长 二零零七年三月三十日，南京 12四、业务回顾与展望四、业务回顾与展望 本报告所述财务数据（如适用）均节录自按国际财务报告准则编制之财务报表 二零零六年，面对更加严峻的经营形势，本集团继续深化改革调整，奋力开拓经营，强化内部管理，狠抓降本减费，优化产品结构，生产经营取得稳步推进，经营业绩实现扭亏为盈。1、市场回顾、市场回顾 二零零六年，境内聚酯产业链行情总体上呈冲高回落走势。第一季度，受聚酯开工率下降和下游纺织品需求增长放缓的影响，境内聚酯主要原料 PTA、乙二醇(“MEG”)以及聚酯产品的价格均有所下降；四月份至八月份，由于受原油和聚酯原料等成本因素的推动和下游纺织品需求增长加快的影响，境内聚酯产品价格不断上涨；进入九月份，由于国际原油价格持续下跌，境内聚酯原料和产品价格大幅下降；十月份下半月以后，境内聚酯原料和产品价格逐步趋于稳定。本公司产品报价本公司产品报价(不含增值税不含增值税)350055007500950011500135002005年1月2005年3月2005年5月2005年7月2005年9月2005年11月2006年1月2006年3月2006年5月2006年7月2006年9月2006年11月2007年1月2007年3月人民币元/吨聚酯切片涤纶短纤维涤纶长丝涤纶中空纤维国际供应商合同报价国际供应商合同报价20030040050060070080090010001100120013002003年1月2003年3月2003年5月2003年7月2003年9月2003年11月2004年1月2004年3月2004年5月2004年7月2004年9月2004年11月2005年1月2005年3月2005年5月2005年7月2005年9月2005年11月2006年1月2006年3月2006年5月2006年7月2006年9月2006年11月2007年1月2007年3月美元/吨PTAMEGPX 13二零零六年，境内聚酯业继续加快结构调整，新增聚酯产能主要体现在差别化、高附加值产品的增长，年内新增聚酯产能约 100 万吨，境内聚酯总产能达 2,120万吨。境内涤纶纤维的总供应量达到 16,953.5 千吨，同比增长 10.3%，其中产量同比增长 11.3%，进口量同比减少 17.0%。与此同时，由于中国纺织品服装出口继续保持较快增长，出口金额达 1,470.9 亿美元，比上年增长 25.1%，境内涤纶纤维总消费量同比增长 10.0%，达 15,976.6 千吨，境内聚酯产品需求继续稳步增长。中国境内涤纶纤维供需状况中国境内涤纶纤维供需状况 涤纶长丝涤纶长丝 涤纶短纤维涤纶短纤维 涤纶纤维涤纶纤维 二零零六年二零零六年 二零零五年 二零零六年二零零六年 二零零五年二零零六年二零零六年 二零零五年 千吨千吨 千吨+/(-)（%）千吨千吨 千吨+/(-)（%）千吨千吨 千吨+/(-)（%）产 量 9,913.3 8,902.5 11.46,132.85,508.711.316,046.1 14,411.211.3进口量 264.6 289.3 (8.5)262.9346.2(24.1)527.5 635.5(17.0)出口量 392.1 255.1 53.7293.7210.439.6685.8 465.547.3净进口量(127.5)34.2(472.8)(30.7)135.8(122.6)(158.2)170.0(193.1)期初库存 323.1 255.6 26.456.861.8(8.1)379.9 317.419.7期末库存 221.1 323.1(31.6)70.056.823.2291.1 379.9(23.4)总供应量 10,501.0 9,447.4 11.26,452.55,916.79.116,953.5 15,364.110.3总消费量 9,887.8 8,869.2 11.56,088.85,649.57.815,976.6 14,518.710.0资料来源：中国化纤工业协会 2、生产经营回顾、生产经营回顾 （1）生产营销）生产营销 二零零六年，在境内聚酯开工率较低的情况下，本集团聚酯装置基本保持安全稳定满负荷运行。由于二零零五年八月份合营公司仪化宇辉化纤有限公司（“仪化宇辉仪化宇辉”）成立和二零零六年天马化纤成功转让，本集团共生产聚酯产品 2,137,191吨，比上年的 2,155,660 吨减少了 0.9%。实际上，本公司聚酯产品产量仍比上年保持增长。本公司聚酯聚合产能利用率达 93.7%。生产 PTA1,003,858 吨，比上年的 970,507 吨增长 3.4%。本集团强化市场营销的力度，共销售聚酯产品1,704,127 吨，比上年的 1,628,336 吨增长 4.7%，扣除自用量等因素，产销率达100.1%。全年共出口聚酯产品 120,330 吨,比上年的 82,142 吨增长 46.5%。（2）成本控制）成本控制 二零零六年，本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）比上年上升了 1.7%，而 PTA、MEG、PX 等外购主要原料加权平均价格比上年上涨了 6.7%。本集团通过狠抓降本减费和加强生产经营的过程控制，较好地化解了严峻的市场经营形势。年初制定的降本减费目标超额完成。本集团节能减耗取得新进展，全年单位产品综合能耗同比下降 2.3%。由于努力提高直销比例、优化物流资源配置、压降销售中间环节费用，销售费用比上年减少 4.6%；由于加强内部管理、狠抓降本减费、同时经过资产结构调整以后固定资产折旧减少以及今年贷款和票据贴现减少等因素，管理费用和财务费用分别比上年减少 21.0%和 105.1%。上述三项费用合计比上年下降 22.6%。14（3）产品开发）产品开发 二零零六年，本集团以市场为导向，以效益为中心，通过组建产品开发团队，进一步加大产品开发和市场开发的力度，产品结构调整和技术进步取得新进展。完成产品开发项目 16 项，取得专利授权 7 项。二零零六年，本集团共生产聚酯专用料 79.1 万吨，专用料比率达 77.9%，比上年提高了 4.2 个百分点；生产差别化纤维 45.3 万吨，差别化率为 66.5%，比上年提高了 7.1 个百分点。（4）内部改革和管理）内部改革和管理 二零零六年，各项改革调整工作顺利推进。专业化重组进一步深化，管理流程和业务分工得到优化，提高了管理效率；用工和分配制度改革继续推进，组织开展了操作服务岗位竞聘，进一步深化了岗位绩效考核；检维修中心年初已实现模拟市场独立核算，其他专项改革也稳步推进；资产结构调整取得重大进展，天马化纤股权转让工作顺利完成，进一步提高了本集团整体资产质量。通过近两年的改革调整，本集团的竞争能力和抗风险能力进一步增强。（5）资本开支）资本开支 二零零六年，本公司资本支出为人民币 73,600 千元。本公司按照谨慎原则，加强投资管理，力求投资回报最大化，先后完成了一批节能降耗、安全环保、挖潜增效等促进存量资产提高效益的技改项目。3.二零零七年展望及工作计划二零零七年展望及工作计划（1）市场分析）市场分析 分析二零零七年的市场形势，本集团认为：一是中国经济仍将保持平稳较快增长,将继续扩大国内纺织品的需求；二是由于中国纺织业在国际产业分工中的竞争优势，中国纺织品和服装出口仍将保持稳定增长，从而拉动中国聚酯产品需求稳步增加。与此同时，我们也看到境内聚酯总产能供大于求的现状仍将持续，聚酯产品的盈利空间不会明显改善；同时中国出口退税政策调整、人民币升值和国际贸易保护主义等因素将增加中国纺织品和服装出口环境中的不确定性因素，也加大了境内聚酯业的经营风险。从二零零七年一月一日起，中国 PTA、MEG 和 PX的进口关税将分别维持 6.5%、5.5%和 2%不变；聚酯切片的进口关税将下调到7.6%，涤纶短纤维和涤纶长丝的进口关税将分别维持 5%和 5%不变。预计二零零七年，国际原油价格仍将处于较高价位震荡运行，同时随着 PTA 新装置的陆续投产，PX 供应进一步趋紧，促使 PX 价格保持高位运行，从而影响聚酯产业链利润进一步向上游转移并影响本集团自产 PTA 的效益贡献，本集团经营环境依然严峻。（2）经营策略）经营策略 二零零七年，本集团将积极适应聚酯市场竞争发展的要求，继续深化改革调整，大力推进精细管理，加快产品结构调整，做精做优聚酯化工主业，不断增强企业的市场竞争力和盈利能力。二零零七年，本集团将重点做好以下具体工作：（一）以市场为基础，强化产品营销和原料采购，增强应对市场、提高效益的能力 15本集团将以市场为基础，以实现效益最大化为原则，进一步完善生产和市场营销的协调机制，努力实现从销售到营销的转变。强化市场分析预测，积极应对市场变化，努力实现全产全销，卖出当期最好价格。扩大产品直销比例，压降销售中间环节费用。全力开拓国际市场，进一步扩大各类聚酯产品的出口量。努力实现原料采购从保证供应到把握市场、尽力降低采购成本的转变，进一步压降原料采购成本。计划销售聚酯产品 169.9 万吨，产销率达到 100.0%。（二）全面落实安全环保责任制，保持装置安全稳定运行 本集团将继续加强安全及环保管理，全面落实安全环保责任制，进一步强化现场管理，减少非计划停车，努力保持装置安全、稳定、优质、低耗运行。同时，本集团将根据市场、成本、效益情况，动态调整优化品种和生产负荷，实现装置经济运行。计划生产聚酯产品212.9万吨，其中自用量43.0万吨。计划生产PTA 101.0万吨。（三）深入挖潜增效，狠抓节能降耗，大力降本减费 本集团将采取积极有效的措施，努力实现年初确定的各项降本减费目标。优化装置运行，增加 PTA 和聚酯产品产量。推行节能降耗，努力实现单位产品综合能耗比上年下降 3.0%的目标。积极捕捉市场机遇，全面开展招标采购，努力降低原辅材料采购成本。强化资金运作，降低资金成本和财务费用。提高设备自修率，降低检修费用。积极推进公用工程对外经营，努力增加效益。（四）进一步强化内部管理，不断提升精细管理水平 本集团将完善和严格执行内部控制制度，积极推动内部控制制度全面、全员、全过程的落实，进一步规范内部管理。强化全面预算管理，严格管理预算外费用，努力完成费用控制目标。强化质量管理，严格执行产品质量标准，进一步稳定和提高产品质量。强化设备管理，加强对关键装置、重点设备的管理监控，确保装置安全稳定运行。强化投资管理，严格控制非生产性投入，力求投资回报最大化。（五）深化产品结构调整，持续推进技术创新，不断提升产品附加值 本集团将深化产品结构调整，做大、做优盈利能力强的差别化、专用料产品；同时坚持以市场为基础，以效益为中心，进一步发挥产品开发团队的整体优势，努力开发新产品，不断提升产品附加值。全年计划开发新产品 35 项。本集团计划生产差别化纤维 49.8 万吨，涤纶纤维差别化率达 82.6%；计划生产聚酯切片专用料 85.2 万吨，专用料比率达 81.5%。（六）继续深化改革调整，积极推进改制分流，加快建立市场化的用工和分配机制 本集团将继续深化用工、分配制度改革，将按照减少用工总量、降低人工成本的要求，继续组织开展操作服务岗位竞聘，做好管理、技术岗位新一轮竞争竞聘；同时深化绩效考核，完善激励约束机制，进一步提高员工的积极性、主动性和创造性。积极推进检维修中心改制分流和其他专项改革的进程，精干主业，降低成本，提高聚酯化工主业的竞争力。16五、管理层讨论与分析五、管理层讨论与分析 以下资料仅供参考之用，并不构成经毕马威华振会计师事务所或毕马威会计师事务所分别审计的本年报第53页至第117页及第118页至第183页财务报告的一部分。本讨论文件应结合年报中合并财务报表及注释参阅。本报告所述财务数据（除非特别注明）均节录自按国际财务报告准则编制之财务报表。一、经营业绩一、经营业绩 二零零六年，面对十分困难的经营环境，本集团继续深化改革调整，强化内部管理，全力搞好生产经营，努力降本减费，优化产品结构，各项工作均取得了积极进展。1、营业额、营业额 二零零六年，本集团聚酯产品产量为 2,137,191 吨，较上年的 2,155,660 吨减少了0.9%，主要是因为二零零五年八月份成立合营公司仪化宇辉和二零零六年天马化纤成功转让所致，但本公司聚酯产品产量仍比上年保持增长。本公司聚酯聚合产能利用率为 93.7%。PTA 产量为 1,003,858 吨，较上年的 970,507 吨增加了 3.4%，创历史最好水平。生产量生产量 截至十二月三十一日止十二个月截至十二月三十一日止十二个月 二零零六年二零零六年 二零零五年 生产量生产量 吨吨 占生产量比重占生产量比重 生产量 吨 占生产量比重%聚酯产品 聚酯切片 1,411,63366.01,352,776 62.7 其中：瓶级切片 398,33818.6407,562 18.9 涤纶短纤维 452,92721.2437,222 20.3 涤纶中空纤维 52,4582.555,495 2.6 涤纶长丝 220,17310.3310,167 14.4总计 2,137,191100.02,155,660 100.0 二零零六年，本集团共销售聚酯产品 1,704,127 吨，较上年的 1,628,336 吨增长4.7%。扣除自用量等因素，产销率达到 100.1%。产品出口 120,330 吨，比上年的 82,142 吨增长了 46.5%。在聚酯原料成本推动下，聚酯产品价格有所上升，全年本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）从上年的 9,544 人民币元/吨上升到 9,706 人民币元/吨，增幅为 1.7%，但其增幅明显小于原料价格涨幅，聚酯产品盈利空间挤压明显。销售量销售量 截至十二月三十一日止十二个月截至十二月三十一日止十二个月 二零零六年二零零六年 二零零五年 17销售量销售量 吨吨 占销售量比重占销售量比重%销售量 吨 占销售量比重%聚酯产品 聚酯切片 988,68658.0907,240 55.7 其中：瓶级切片 397,25823.3405,352 24.9 涤纶短纤维 477,09428.0444,391 27.3 涤纶中空纤维 53,0983.154,109 3.3 涤纶长丝 185,24910.9222,596 13.7总计 1,704,127100.01,628,336 100.0 产品价格（不含增值税）产品价格（不含增值税）（人民币元吨）截至十二月三十一日止十二个月截至十二月三十一日止十二个月 聚酯产品 二零零六年二零零六年 二