600356_2006_恒丰纸业_2006年年度报告_2007-02-28.pdf

牡丹江恒丰纸业股份有限公司 600356 2006 年年度报告 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 600356 2006 年年度报告 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 1 目录 目录 一、重要提示.1 二、公司基本情况简介.1 三、主要财务数据和指标.2 四、股本变动及股东情况.3 五、董事、监事和高级管理人员.6 六、公司治理结构.9 七、股东大会情况简介.10 八、董事会报告.11 九、监事会报告.14 十、重要事项.15 十一、财务会计报告.19 十二、备查文件目录.55 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 1一、重要提示一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、董事李迎春未出席董事会。因出差无法出席，全权委托徐祥先生代为表决董事会议案。独立董事熊道平未出席董事会。因出差无法出席，全权委托独立董事曹春昱先生代为表决董事会议案。3、深圳南方民和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。4、公司负责人徐祥，主管会计工作负责人李迎春，会计机构负责人（会计主管人员）刘君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：牡丹江恒丰纸业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：恒丰纸业 公司英文名称：MUDANJIANG HENGFENG PAPER CO.,LTD.2、公司法定代表人：徐祥 3、公司董事会秘书：张宝利 电话：0453-6336668 传真：0453-6330989 E-mail： 联系地址：牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事会秘书处 公司证券事务代表：刘新欢 电话：0453-6336668 传真：0453-6330989 E-mail： 联系地址：牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事会秘书处 4、公司注册地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 公司办公地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 邮政编码：157013 公司国际互联网网址： 公司电子信箱： 5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 26、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：恒丰纸业 公司 A 股代码：600356 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1994 年 3 月 6 日 公司首次注册登记地点：黑龙江省牡丹江市阳明区造纸路 11 号 公司第 1 次变更注册登记日期：2005 年 7 月 21 日 公司第 1 次变更注册登记地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 公司法人营业执照注册号：2300001101433 公司税务登记号码：231090130233769 公司聘请的境内会计师事务所名称：深圳南方民和会计师事务所有限责任公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：深圳市深南中路 2072 号电子大厦 7-8 楼 三、主要财务数据和指标三、主要财务数据和指标(一)本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 48,438,665.76净利润 39,954,090.56扣除非经常性损益后的净利润 40,324,679.25主营业务利润 199,411,507.82其他业务利润 2,600.52营业利润 51,297,715.54投资收益-2,305,932.34补贴收入 营业外收支净额-553,117.44经营活动产生的现金流量净额 67,125,386.89现金及现金等价物净增加额-117,775,173.84(二)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益-23,117.44其他非经常性损益项目-530,000.00所得税影响数 182,528.75合计-370,588.69 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 3(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2006 年 2005 年 本年比上年增减(%)2004 年 主营业务收入 753,492,518.53690,586,316.019.11 566,475,835.03利润总额 48,438,665.76112,567,014.77-56.97 109,507,529.72净利润 39,954,090.5675,196,080.88-46.87 74,581,921.02扣除非经常性损益的净利润 40,324,679.2577,328,936.84-47.85 73,317,154.12每股收益 0.290.54-46.30 0.53最新每股收益 净资产收益率（%）5.4110.66减少 5.25 个百分点 11.57扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）5.4610.96减少 5.50 个百分点 11.38扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%）5.5611.50减少 5.94 个百分点 11.80经营活动产生的现金流量净额 67,125,386.89107,810,234.67-37.74 103,741,828.68每股经营活动产生的现金流量净额 0.480.77-37.66 0.74 2006 年末2005 年末本年末比上年末增减(%)2004 年末总资产 1,566,019,421.581,445,229,216.688.36 1,156,894,903.18股东权益（不含少数股东权益）738,540,827.89705,586,737.334.67 644,390,656.45每股净资产 5.275.044.56 4.60调整后的每股净资产 5.265.034.57 4.59(四)报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 140,000,000.00 274,729,749.4074,663,403.0924,887,801.02216,193,584.84 705,586,737.33本期增加 28,866,246.4139,954,090.56 68,820,336.97本期减少 24,887,801.0224,887,801.0210,978,445.39 35,866,246.41期末数 140,000,000.00 274,729,749.4078,641,848.480245,169,230.01 738,540,827.89盈余公积变动原因：提取法定盈余公积 法定公益金变动原因：公司期初法定公益金结余金额转作盈余公积金 未分配利润变动原因：经营积累所致 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 4四、股本变动及股东情况四、股本变动及股东情况(一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:万股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股 送股公积金转股 其他小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 6,020 -720-720 5,300 37.863、其他内资持股 其中：境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 6,020 -720-720 5,300 37.86二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 7,980 720720 8,700 62.142、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合计 7,980 720720 8,700 62.14三、股份总数 14,000 14,000 100 有限售条件股份可上市交易时间 单位:万股 时 间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说明 2007 年 11月 29 日 700 4,6009,400承诺在2007年年底前在股票价格低于7.85元/股时不通过证券交易系统出售股票 2008 年 11月 29 日 4,600 014,000 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 52、股票发行与上市情况(1)前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。(2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。(3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。(二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 20,007前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 年度内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 国有股东 42.8660,000,000053,000,000 质押 39,900,000 中国银河证券有限责任公司 其他 1.662,322,223226,691 未知 国际金融汇丰BILL&MELINDA GATES FOUNDATION 其他 1.612,250,0162,250,016 未知 谭志辉 其他 0.43596,062596,062 未知 刘国强 其他 0.27382,200382,200 未知 叶菲菲 其他 0.25353,997353,997 未知 方广鹏 其他 0.24342,536342,536 未知 上海宝鼎物业管理有限公司 其他 0.24331,400331,400 未知 叶承明 其他 0.23324,808324,808 未知 侯春虎 其他 0.23315,930315,930 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 7,000,000人民币普通股 中国银河证券有限责任公司 2,322,223人民币普通股 国际金融汇丰BILL&MELINDA GATES FOUNDATION 2,250,016人民币普通股 谭志辉 596,062人民币普通股 刘国强 382,200人民币普通股 叶菲菲 353,997人民币普通股 方广鹏 342,536人民币普通股 上海宝鼎物业管理有限公司 331,400人民币普通股 叶承明 324,808人民币普通股 侯春虎 315,930人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知上述除第一大股东以外的其他股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 6公司未知上述除第一大股东以外的其他股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:万股 有限售条件股份可上市交易情况 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件 2007年11月29 日 7001 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 5,300 2008年11月29 日 46,000,000承诺在 2007 年底以前在股票价格低于 7.85 元/股时不通过证券交易系统出售股票。2、控股股东及实际控制人简介(1)法人控股股东情况 控股股东名称：牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 法人代表：徐祥 注册资本：213,500,000 元 成立日期：1997 年 10 月 18 日 主要经营业务或管理活动：授权经营管理资产；经营管理造纸用水、电、汽；维修厂房、设备；运输；造纸技术改造工程(2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：牡丹江国有资产管理委员会(3)控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 73、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。五、董事、监事和高级管理人员五、董事、监事和高级管理人员(一)董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期年初持股数 年末持股数 股份增减数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(万元)税前 徐 祥 董事长 男 45 2006年4月28日 2009年4月28日 5,3205,320 10.11李迎春 副董事长、总经理 男 39 2006年4月28日 2009年4月28日 7.92魏雨虹 董事 男 47 2006年4月28日 2009年4月28日 潘泉利 董事、副总经理 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 2,6602,660 6.87施长君 董事、副总经理 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 3,9903,990 6.67李劲松 董事、总工程师 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 6.67李一军 独立董事 男 48 2006年4月28日 2009年4月28日 5.00曹春昱 独立董事 男 42 2006年4月28日 2009年4月28日 5.00熊道平 独立董事 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 5.00刘书杰 监事会召集人 男 45 2006年4月28日 2009年4月28日 2,6602,660 杜兴旺 监事 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 王庆君 监事 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 5.59刘 君 财务负责人 男 43 2006年4月28日 2009年4月28日 5.52张宝利 董事会秘书 男 42 2006年8月16日 2009年8月16日 5.24合计/69.59 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历：(1)徐 祥,2000.1 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副董事长、股份公司总经理。2003.2至今任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司董事长、党委书记、牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事长。(2)李迎春,2000.1 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、副总经理。2003.2 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司副董事长、总经理。(3)魏雨虹,1997.12 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副总经理；2003.2 至今任牡丹江牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 8恒丰纸业集团有限责任公司副董事长、总经理、牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事。(4)潘泉利,2000.1 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、副总经理。(5)施长君,1998.1 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司设备能动部部长、总经理助理。2003.2 至 2004.3 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司副总经理。2004.3 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司副总经理。(6)李劲松,1999.2 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司董事、副总工程师、品质部长、技术中心主任。2003.2 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事、总工程师、技术中心主任。(7)李一军,1994 年 12 月至今，在哈尔滨工业大学管理学院工作，任院长。(8)曹春昱,1999 年 12 月至今，在中国制浆造纸研究院工作，任副院长。(9)熊道平,1993-2003 年间，先后在中国光大国际信托投资公司投资银行部任常务副总经理，光大证券有限公投资银行总部任副总经理，宁都创业投资有限公司任总经理，北京宝莲华特种纸科技有限公司任董事长。现为北京市尚公律师事务所合伙人。(10)刘书杰,1997.12 至 2003.2 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司党委委员、组织部长、劳动人事部部长。2003.2 至今任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司纪律检查委员会书记、牡丹江恒丰纸业股份有限公司监事会主席。(11)杜兴旺,2000.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司资产管理部副部长、部长兼对大宇制纸办公室主任。2004.02 至 2005.01 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司采购部部长。2004.12 至2006.02 任云南大理恒丰纸业有限责任公司总经理,2006.03 至今任湖北恒丰纸业有限责任公司总经理。(12)王庆君,2000.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业股份有限公司人力资源部部长。2004.02 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司综合管理部部长。(13)刘 君,2000.01 至 2004.02 任牡丹江恒丰纸业集团财务处处长，2004.02 至今任牡丹江恒丰纸业股份有限公司财务部长。(14)张宝利,1989 年 10 月至 2004 年 2 月任牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司办公室主任，董事会秘书。2004 年 2 月至今，任牡丹江恒丰纸业股份有限公司仓储部长、供应部长。(二)在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务任期起始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴 徐 祥 恒丰纸业集团公司 党委书记 2006 年 3 月 2 日2009 年 3 月 1 日 否 魏雨虹 恒丰纸业集团公司 总经理 2006 年 3 月 2 日2009 年 3 月 1 日 是 刘书杰 恒丰纸业集团公司 纪检委书记 2006 年 3 月 2 日2009 年 3 月 1 日 是 李迎春 恒丰纸业集团公司 董事 2006 年 3 月 2 日2009 年 3 月 1 日 否 潘泉利 恒丰纸业集团公司 董事 2006 年 3 月 2 日2009 年 3 月 1 日 否 施长君 恒丰纸业集团公司 董事 2006 年 3 月 2 日2009 年 3 月 1 日 否 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 9截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。1、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 魏雨虹 是 刘书杰 是 杜兴旺 是 (三)公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 温志武 独立董事 任期到届 卢儒生 独立董事 任期到届 曹振雷 独立董事 任期到届 李荣伟 董事会秘书 个人原因 李一军 独立董事 曹春昱 独立董事 熊道平 独立董事 张宝利 董事会秘书 (四)公司员工情况 截止报告期末,公司在职员工为 1,738 人,需承担费用的离退休职工为 0 人 员工的结构如下：1、专业构成情况 专业类别 人数 营销人员 46财务人员 20工程技术人员 166管理人员 57工人 1,449 2、教育程度情况 教育类别 人数 大学本科及以上 120大专 304中专、技校及高中 1,041初中及以下 273 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 10六、公司治理结构六、公司治理结构(一)公司治理的情况 报告期内，公司严格按照公司法、证券法和中国证监会有关法律法规的要求，加强信息披露工作，不断完善公司的法人治理结构，规范公司运作，董事会认为按中国证监会上市公司治理准则的文件要求，公司法人治理的实际状况与该文件的要求不存在差异，具体内容如下：1、关于股东与股东大会：公司能够根据公司法、股票上市规则股东大会规范意见及公司制定的股东大会议事规则，召集、召开股东大会。公司能够平等对待所有股东，特别是中小股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利。2、关于控股股东与上市公司的关系：公司具有独立的业务及自主经营能力，公司控股股东严格规范自已的行为，通过股东大会行使出资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动，公司与控股股东进行的关联交易公平合理，公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务做到了“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。3、关于董事和董事会：公司严格按照公司法、公司章程规定的选聘程序选举董事，公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求，公司各位董事能够依据董事会议事规则等制度，认真出席董事会会议。4、关于监事和监事会：公司监事会严格执行公司法、公司章程的有关规定，人数和人员构成符合法律、法规的要求，能够依据监事会工作条例等制度，认真履行自己的职责，对公司财务以及董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并独立发表意见。5、关于绩效评价与激励约束机制：公司正逐步建立公正、透明的董事、监事、经理人员的绩效评价标准与激励约束机制，经理人员的聘任公开，公正。6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，指定中国证券报、证券时报为公司信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规及公司制定的信息披露工作细则的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。7、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康地发展。(二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）备注李一军 651 0 曹春昱 651 0 熊道平 651 0 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 11 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：本公司业务结构完整，自主独立经营，与控股东股东之间无同业竞争，控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等各方面均独立于控股股东。总经理、副总经理、董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取报酬。3、资产方面：公司拥有独立完整的生产、供应、销售系统及配套设施，拥有独立的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。4、机构方面：本公司设置了健全的组织机构体系，董事会、监事会、总经理、技术、生产等各部门独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。5、财务方面：公司设立了独立的财务会计部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立开设银行帐户、纳税、作出财务决策。(四)高级管理人员的考评及激励情况 公司继续进行了岗位评价，进一步完善了薪酬体系，加大了关键岗位和高技术含量岗位的吸引力，完善和强化管理专业技术人员动态管理考核机制，从根本上优化公司的人力资源配置，为企业的长远发展提供可持续的人力资源支持。七、股东大会情况简介七、股东大会情况简介(一)年度股东大会情况 1、公司于 2006 年 3 月 24 日召开 2005 年度股东大会年度股东大会。决议公告刊登在 2006 年 3月 25 日的中国证券报、证券时报。大会以投票表决方式审议通过了以下议案：1、审议通过了公司 2005 年年度报告及年度报告摘要 2、审议通过了公司 2005 年度财务决算报告 3、审议通过了公司 2006 年度财务预算报告 4、审议通过了公司 2005 年利润分配议案 5、审议通过了公司 2005 年董事会工作报告 6、审议通过了公司 2005 年监事会工作报告 7、审议通过了公司续聘深圳南方民和会计师事务所有限责任公司为公司审计机构的议案 8、审议通过了公司关于 2006 年度仍执行与集团公司日常关联交易协议的议案 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 12(二)临时股东大会情况 1、第 1 次临时股东大会情况：公司于 2006 年 4 月 28 日召开第一次临时股东大会情况年第 1 次临时股东大会。决议公告刊登在2006 年 4 月 29 日的中国证券报、证券时报。2、第 2 次临时股东大会情况：公司于 2006 年 5 月 31 日召开第二次临时股东大会情况年第 2 次临时股东大会。决议公告刊登在2006 年 6 月 1 日的中国证券报、证券时报。3、第 3 次临时股东大会情况：公司于 2006 年 10 月 25 日召开第三次临时股东大会情况年第 3 次临时股东大会。决议公告刊登在2006 年 10 月 26 日的中国证券报、证券时报。第一次临时股东大会审议通过了以下议案 1、审议通过了关于董事会换届、选举五届董事会董事的议案 2、审议通过了关于监事会换届、选举五届监事会监事的议案 3、审议通过了关于选举独立董事的议案 4、审议通过了关于修改的议案 5、审议通过了关于修改的议案 6、审议通过了关于修改的议案 7、审议通过了关于修改的议案 第二次临时股东大会股东大会审议通过了以下议案：1、关于公司非公开发行股票方案的议案；公司拟非公开定向发行不超过 6000 万股股票，募集资金将投资于以下项目：（1）年产 5,000 吨特种纸斜网纸机技术改造项目，项目总投资 19,203 万元；（2）年产 20,000 吨特种纸扩建工程项目，项目总投资 27,925 万元。具体信息请见刊登于 2006 年 6 月 1 日中国证券报、证券时报的公司公告。2、关于本次募集资金投资项目可行性研究报告的议案；3、关于前次募集资金使用情况的说明的议案。第三次临时股东大会股东大会审议通过了以下议案：1、审议通过了关于修订综合服务协议的议案。2、审议通过了关于公司非公开发行股票工作引入外国战略投资者的议案。公司管理层决定引入外国战略投资者Steel Partners China Access I L.P.，即凯士华（中国）基金，该基金将通过其全资子公司 China Access Paper Investment Company Limited 完成本次牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 13战略投资。3、审议通过了关于修订公司章程及董事会议事规则的议案。八、董事会报告八、董事会报告(一)管理层讨论与分析 1、报告期内，面对日益激烈的市场竞争，公司坚持以客户需求为中心，充分利用管理、设备、技术优势，克服了原辅材料、能源的涨价等不利因素，全年实现主营业务收入 75,349.25 万元、主营业务利润 19,941.15 万元、净利润 3,995.41 万元，同比变动情况如下：单位:元 币种:人民币 主营业务收入 主营业务利润 净利润 2005 年度 690,586,316.01 239,995,143.97 75,196,080.88 2006 年度 753,492,518.53 199,411,507.82 39,954,090.56 增长率(%)9.11 -16.91 -46.87 与 2005 年度相比，本期销售收入增长 9.11%，销售成本增长 23.22%，毛利率下降 8.34%，净利润下降 46.87。本期销售收入增长的主要原因是销量的增长，利润下降的主要原因是：(1)公司自 2006年起缩短了设备折旧年限,致使本期折旧费用增加 2,325.65 万元；(2)主要原材料进口木桨 2006年价格一直处于上升趋势，致使材料成本上升 1,640 万元；(3)公司 6 月底投产的年产 2 万吨高档印刷型水松原纸生产线,其为世界上第一台柔性纸机(有自行设计部分)，因设备调试原因，使得设备调试期间的生产试运行不稳定，发生较大费用化成本；（4）项目贷款利息资本化停止及流动资金借款增加，导致财务费用同比上升 1,097.6 万元。此外，辅助材料涨价、能源价格上升、产品销售价格降低、销售费用中的运费增加、工资支出增加等原因也是本期利润降低的因素。2、公司资产和利润构成同比变动情况说明 报告期末公司货币资金为 10,000.9 万元，比期初减少 54.08，主要原因是本公司及子公司购建固定资产所支付的现金增加及预测国际市场木浆价格变化而在年末增加进口木浆储备所支付现金增加所致。报告期末公司应收帐款为 15,019.03 万元，比期初增加 2.70，虽然本期销售收入增加 9.11但应收帐款并未同比增长，说明公司销售回款情况较好。报告期末公司其他应收款年末余额为 2,499.58 万元，比期初增加 40.21，主要原因为本公司之联营公司-云南大理恒丰纸业公司于年底清算完毕，尚待收回投资 525.71 万元。报告期末公司存货余额为 15,010.13 万元，比上年年末增加人民币 4,264.65 万元，增长 39.68%，主要原因为：公司预期纸浆价格将上涨，在年末增加了进口纸浆的采购；增加合并单位湖北恒丰纸业有限公司。牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 14 报告期末公司长期股权投资为 0 万元，比上年同期减少 100%，主要原因为：（1）湖北恒丰纸业有限责任公司 2006 年 11 月开始正式生产经营，该公司的会计报表纳入 2006 年度合并会计报表范围。（2）云南大理恒丰纸业有限公司清算于 2006 年末完成，原投资成本已收回。报告期末公司固定资产净额为 98,973.12 万元，比上年同期增长 39.18%，主要原因为固定资产本期增加中有 35,066.69 万元系从在建工程中转入，其中资本化的利息费用为 502.18 万元。报告期末公司在建工程余额为 4,159.05 万元，比上年同期减少 73.74%，主要原因为公司报告期内部分项目完成投产，由在建工程转入固定资产。报告期末公司短期借款余额为 17,200.00 万元，比上年同期增长 60.74%，系公司生产经营所需补充流动资金的新增贷款。报告期末公司管理费用 5,177.31 万元，比上年同期增长 28.93%，主要原因为合并湖北恒丰管理费用 525.57 万元以及工资、技术开发费和折旧的增加所致。报告期末公司财务费用 3,075.75 万元，比上年同期增长 55.49%，主要原因是2006 年 6 月底 2万吨高档印刷型水松原纸生产线完工建成,停止借款费用资本化;2006 年度短期借款大幅增加导致利息支出增加。报告期末公司所得税为 1,067.32 万元，比上年同期减少 71.44%，主要原因为 2006 年度公司利润总额下降及购置国产设备所得税抵免所致。3、报告期公司的现金流量构成情况 报告期经营活动现金流量净额为 6,712.54 万元，比上年同期减少 37.74%，主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金的增加幅度小于购买商品、接受劳务支付的现金的增加幅度所致。报告期投资活动现金流量净额为-23,335.74 万元，主要是投资年产 2 万吨高档印刷型水松原纸生产线项目资金支出所致。报告期筹资活动现金流量净额为 4,845.71 万元，主要是本期收入增加且货款收回及时，归还的银行贷款较上年同期有所增加。执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况（1）长期股权投资：新准则要求母公司对子公司的投资日常按成本法核算，合并财务报表时按权益法核算。公司对控股子公司湖北恒丰纸业有限责任公司将按该要求进行核算对财务报表列报的影响。（2）无形资产：对取得的土地使用权按照无形资产的要求进行摊销，不再随同房屋建筑物计入固定资产对财务报表列报的影响。（3）所得税：对于因资产账面价值与资产计税基础、负债账面价值与负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异，按递延所得税资产和递延所得税负债核算对财务报表列报的影响。（4）资产减值准备：禁止资产减值准备在以后会计期间转回对财务报表列报的影响。牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 15 （5）借款费用：资本化范围的扩大对利润的影响。（6）广泛采用公允价值计量，增加了经营成果不稳定性的影响。(二)公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)主营业务收入比上年增减(%)主营业务成本比上年增减(%)主营业务利润率比上年增减(%)分产品 卷烟纸 429,400,119.39 268,343,653.3137.5010.9530.62 减少 9.41 个百分点 滤嘴棒纸 121,646,093.64 97,303,461.2619.303.6929.42 减少 15.90 个百分点 铝箔衬纸 165,467,335.76 150,416,619.648.398.4111.94 减少 2.86 个百分点 其他纸 36,978,969.74 32,628,280.8511.779.977.68 增加 1.88 个百分点 合 计 753,492,518.53 548,692,015.0627.189.1123.22 减少 8.34 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（）北部区 171,753,013.90-2.49南部区 316,043,874.907.91西南区 233,588,401.4321.48其他地区 32,107,228.309.65(三)公司投资情况 被投资的公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)备注 湖北恒丰纸业有限责任公司 卷烟纸的生产、销售，成型纸、铝箔衬纸、口花及其他纸的制造、分切加工、销售等 68.00 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。2、非募集资金项目情况 1)、年产 20000 吨特种纸扩建工程 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2006 年年度报告 16 公司出资 301,433,878.82 元投资该项目，100.00，2006 年增加效益 48.45 万元。2)、年产 5000 吨涂布机生产线 公司出资 22,322,866.07 元投资该项目，100.00，12 月份竣工尚未产生效益。(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 鉴于本公司所属造纸行业整体设备装备水平提高，设备更新改造速度加快，出于稳健性原则考虑，自 2006 年 1 月日起调整固定资产折旧政策如下：房屋建筑物由 35 年调整为 20 年；专用设备由 14 年调整为 10 年；通用设备由 14 年调整为 10 年；运输设备由 10 年调整为 5 年；其他设备由 10 年调整为 5 年。上述会计政策的变化使本期净利润减少 1,558.18 万元，同时使本期净资产减少 1,558.18 万元。(五)董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容（1）、公司于 2006 年 1 月 23 日召开恒丰纸业四届第十五次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006年 1 月 24 日的中国证券报、证券时报。（2）、公司于 2006 年 3 月 24 日召开恒丰纸业四届第十六次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006年 3 月 25 日的中国证券报、证券时报。（3）、公司于 2006 年 4 月 28 日召开恒丰纸业五届第一次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006 年4 月 29 日的中国证券报、证券时报。（4）、公司于 2006 年 5 月 12 日召开恒丰纸业五届第二次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006 年5 月 13 日的中国证券报、证券时报。（5）、公司于 2006 年 8 月 16 日召开恒丰纸业五届第三次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006 年8 月 17 日的中国证券报、证券时报。（6）、公司于 2006 年 9 月 15 日召开恒丰纸业五届第四次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006 年9 月 16 日的中国证券报、证券时报。（7）、公司于 2006 年 9 月 30 日召开恒丰纸业五届第五次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006 年10 月 9 日的中国证券报、证券时报。（8）、公司于 2006 年 10 月 27 日召开恒丰纸业五届第六次会议董事会会议，决议公告刊登在 2006年 10 月 28 日的中国证券报、证券时报