600830_2005_香溢融通_大红鹰2005年年度报告_2006-03-30.pdf

宁波大红鹰实业投资股份有限公司 600830 2005 年年度报告宁波大红鹰实业投资股份有限公司 600830 2005 年年度报告 宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 目录目录 一、重要提示1 二、公司基本情况简介1 三、会计数据和业务数据摘要2 四、股本变动及股东情况3 五、董事、监事和高级管理人员5 六、公司治理结构8 七、股东大会情况简介9 八、董事会报告9 九、监事会报告16 十、重要事项17 十一、财务会计报告19 十二、备查文件目录59 宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 1一、重要提示一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、公司张坤堂董事因公未亲自出席本次董事会；韩高荣独立董事因公未亲自出席本次董事会，委托陈建根独立董事代为出席并表决。3、公司负责人董事长楼炯友先生、总经理郑伟雄先生，副总经理兼总会计师沈成德先生，计划财务部经理夏卫东女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：宁波大红鹰实业投资股份有限公司 公司法定中文名称缩写：大红鹰 公司英文名称：NINGBO DAHONGYING INDUSTRY&INVESTMENT CO.,LTD 公司英文名称缩写：DHY 2、公司法定代表人：楼炯友 3、公司董事会秘书：林蔚晴 联系地址：浙江省宁波市开明街 130 弄 48 号公司董事会秘书办公室 电话：057487315310 传真：057487294676 E-mail： 公司证券事务代表：王里波 联系地址：浙江省宁波市开明街 130 弄 48 号公司董事会秘书办公室 电话：0574-87315310 传真：0574-87294676 E-mail： 4、公司注册地址：浙江省宁波市开明街 130 弄 48 号 公司办公地址：浙江省宁波市开明街 130 弄 48 号 邮政编码：315000 公司国际互联网网址：http:/ 公司电子信箱： 5、公司信息披露报纸名称：中国证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http:/ 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：大红鹰 公司 A 股代码：600830 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1992 年 11 月 17 日 公司首次注册登记地点：宁波市县学街 22 号 公司变更注册登记日期：2003 年 11 月 25 日 公司变更注册登记地点：宁波市开明街 130 弄 48 号 公司法人营业执照注册号：3302001000829 公司税务登记号码：330203704803899 公司聘请的境内会计师事务所名称：江苏天衡会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：江苏省南京市正洪街 18 号东宇大厦 8 楼 宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 2三、会计数据和业务数据摘要三、会计数据和业务数据摘要（一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 74,165,855.76 净利润 29,745,020.46 扣除非经常性损益后的净利润 5,349,456.01 主营业务利润 123,079,616.15 其他业务利润 22,020,890.59 营业利润 48,594,651.08 投资收益 -2,214,938.50 补贴收入 18,052,931.54 营业外收支净额 9,733,211.64 经营活动产生的现金流量净额 -67,924,953.86 现金及现金等价物净增加额 45,557,522.53 （二）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 补贴收入 18,052,931.54固定资产减值准备转回 9,280,969.65收取的资金占用费 3,882,783.23营业外收支净额 635,592.45短期投资跌价准备转回 249,272.58短期投资收益 43,715.20股权处置损益 4,743.17以上项目影响企业所得税 7,449,663.21以上项目影响少数股东损益 304,780.16合计 24,395,564.45（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 2004 年 2003 年 2005 年 调整后 调整前 本期比上期增减(%)调整后 调整前 主营业务收入 880,227,668.73 572,605,611.64 572,605,611.64 53.723 489,593,396.71 489,593,396.71 利润总额 74,165,855.76 53,272,309.54 53,272,309.54 39.220 41,077,305.65 41,077,305.65 净利润 29,745,020.46 27,933,871.86 28,675,191.53 6.484 20,151,876.89 20,151,876.89 扣除非经常性损益的净利润 5,349,456.01 8,135,401.13 8,135,401.13-34.245 -7,698,852.88-7,698,852.88 经营活动产生的现金流量净额 -67,924,953.86 13,551,626.43 13,551,626.43 52,043,005.85 52,043,005.85 2004 年末 2003 年末 2005 年末 调整后 调整前 本期末比上期增减(%)调整后 调整前 总资产 1,173,570,990.27 907,455,859.74 907,455,859.74 29.325 840,712,329.09 840,712,329.09 股东权益（不含少数股东权益）524,568,119.54 523,659,640.71 524,753,000.82 0.173 522,439,214.77 536,690,950.68 2004 年 2003 年 2005 年 调整后 调整前 本期比上期增减(%)调整后 调整前 每股收益 0.113 0.106 0.109 6.604 0.077 0.077 最新每股收益 0.113 净资产收益率（%）5.670 5.334 5.465 增加 0.336 个百分点 3.857 3.755 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）1.020 1.554 1.550 减少 0.534 个百分点 -1.474-1.435 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.259 0.145 0.052 0.198 0.198 2004 年末 2003 年末 2005 年末 调整后 调整前 本期末比上期增减(%)调整后 调整前 每股净资产 1.997 1.993 1.997 0.201 1.989 2.043 调整后的每股净资产 1.941 1.942 1.946-0.051 1.938 1.992 宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 3（四）按中国证监会发布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号的要求计算的净资产收益率及每股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%）每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 23.463 23.426 0.468 0.468 营业利润 9.264 9.249 0.185 0.185 净利润 5.670 5.661 0.113 0.113 扣除非经常性损益后的净利润 1.020 1.018 0.020 0.020 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 262,720,222.00 129,685,792.31 67,773,540.08 30,833,628.89 65,856,862.20 523,659,640.71 本期增加 133,096.69 9,333,358.10 4,666,679.05 29,745,020.46 39,211,475.25 本期减少 35,605,380.30 35,605,380.30 期末数 262,720,222.00 129,818,889.00 77,106,898.18 35,500,307.94 59,996,502.36 524,568,119.54 变动原因系股权变动产生的股权投资差额“贷差”，以及本期实现的净利润和进行的利润分配。四、股本变动及股东情况四、股本变动及股东情况（一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股送股公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)一、未上市流通股份 1、发起人股份 1,769,625 0.67 1,769,625 0.67 其中：国家持有股份 境内法人持有股份 1,769,625 0.67 1,769,625 0.67 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 107,007,377 40.73 107,007,377 40.73 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 108,777,002 41.40 108,777,002 41.40 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 153,943,220 58.60 153,943,220 58.602、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 153,943,220 58.60 153,943,220 58.60三、股份总数 262,720,222 100.00 262,720,222 100.00 2、股票发行与上市情况(1)前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司无增发新股、配售股份等股票发行与上市情形。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 4(2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内，公司股份总数及结构无变动。(3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。（二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 28,165 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 年度内增减 股份类别 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量 中国烟草总公司浙江省公司 国有股东 17.90 47,016,675 0 未流通 47,016,675 无 宁波卷烟厂 国有股东 5.14 13,500,000 0 未流通 13,500,000 无 宁波市郡庙企业总公司 其他 4.38 11,517,241 0 未流通 11,517,241 无 宁波大红鹰集团有限公司 其他 3.46 9,103,050 0 未流通 9,103,050 无 金通证券股份有限公司 未知 2.39 6,270,000 0 已流通 0 未知 浙江省烟草公司宁波分公司 国有股东 1.96 5,152,500 0 未流通 5,152,500 无 宁波海曙志成投资管理有限公司 其他 1.71 4,500,000 4,500,000 未流通 4,500,000 无 宁波市商业银行股份有限公司 国有股东 1.24 3,249,675 0 未流通 3,249,675 无 宁波大榭开发区恒丰贸易发展有限公司 其他 0.97 2,714,861-4,500,000 已流通 0 未知 绍兴市香叶经贸有限公司 其他 0.61 2,541,206 0 未流通 2,541,206 无 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 金通证券股份有限公司 6,270,000 人民币普通股宁波大榭开发区恒丰贸易发展有限公司 2,714,861 人民币普通股刘继先 817,000 人民币普通股李春红 650,700 人民币普通股郑晓娟 530,767 人民币普通股吕品 423,500 人民币普通股梁江青 418,700 人民币普通股杭州天讯科技投资有限公司 385,430 人民币普通股傅均南 370,000 人民币普通股彭玉枚 324,417 人民币普通股上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知前十名流通股东之间是否存在关联关系。公司未知前十名流通股股东与前十名股东之间是否存在关联关系。中国烟草总公司浙江省公司系浙江省烟草公司宁波分公司行业主管单位。2、控股股东及实际控制人简介（1）法人控股股东情况 公司名称：中国烟草总公司浙江省公司 法人代表：钱锦根 注册资本：67,860,000 元 成立日期：1984 年 3 月 29 日 主要经营业务或管理活动：主营：卷烟、雪茄烟、烟斗丝、烤烟、名晾（晒）烟、卷烟、卷烟盘纸、过滤咀（丝束）；兼营：卷烟工业设备、零部件和专用材料。（2）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 5（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 1790%3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。五、董事、监事和高级管理人员五、董事、监事和高级管理人员（一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 股份增减数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(万元)楼炯友 董事长 男 55 2005-04-29 2008-04-29 0 何小寒 副董事长 女 52 2005-04-29 2008-04-29 0 郑伟雄 董事、总经理 男 52 2005-04-29 2008-04-29 0 33.88 张坤堂 董事 男 52 2005-04-29 2008-04-29 0 陈吉伦 董事 男 57 2005-04-29 2008-04-29 153,288 153,288 0 陈健胜 董事 男 48 2005-04-29 2008-04-29 0 韩高荣 独立董事 男 44 2005-04-29 2008-04-29 18,000 18,000 0 2 陈建根 独立董事 男 43 2005-04-29 2008-04-29 0 2 郑金都 独立董事 男 42 2005-04-29 2008-04-29 0 2 孙建华 监事长 男 49 2005-04-29 2008-04-29 0 曹丽萍 监事 女 41 2005-04-29 2008-04-29 0 崔莉红 监事 女 46 2005-04-29 2008-04-29 0 包展伟 监事 男 47 2005-04-29 2008-04-29 0 6.80 刘正线 监事 男 38 2005-04-29 2008-04-29 0 6.20 章小丰 副总经理 男 40 2005-04-29 2008-04-29 0 49.76 沈成德 副总经理兼 总会计师 男 43 2005-04-29 2008-04-29 0 26.92 陈志华 副总经理 男 44 2005-04-29 2008-04-29 0 23.70 林蔚晴 董事会秘书 女 38 2005-04-29 2008-04-29 0 14.46 合计 /171,288 171,288 0 /167.72 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历：(1)楼炯友，2000 年以来历任中国烟草总公司浙江省公司办公室主任等职,现任中国烟草总公司浙江省公司投资管理中心主任。(2)何小寒，2000 年以来任宁波卷烟厂党委副书记、纪委书记、工会主席、副厂长。(3)郑伟雄，2000 年以来任宁波大红鹰实业投资股份有限公司董事、总经理、党委书记。(4)张坤堂，2000 年以来任中国烟草总公司浙江省公司财务管理处处长。中国烟草总公司 中国烟草总公司浙江省公司宁波大红鹰实业投资股份有限公司 宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 6 (5)陈吉伦，2000 年以来历任宁波大红鹰实业投资股份有限公司董事、党委书记等职，现任宁波市郡庙企业总公司总经理。(6)陈健胜，2000 年以来历任宁波市政府办公厅综合处副处长、工交科技处处长等职，现任宁波市烟草专卖局（分公司）副局长。(7)韩高荣，2000 年以来任浙江大学无机非金属材料研究所所长、浙江大学国家大学科技园管委会常务副主任、浙江大学科技园发展有限公司总裁、中国材料研究学会青年委员会常务理事、副主任、宁波大红鹰实业投资股份有限公司独立董事。(8)陈建根，2000 年以来历任浙江华达集团公司财务总监、浙江山下湖珍珠集团股份有限公司副总经理等职，现任钱塘房产集团有限公司总稽核师，兼任浙江阳光、钱江水利等上市公司独立董事。(9)郑金都，2000 年以来任浙江六和律师事务所主任、浙江省政协委员、浙江省省直律师协会会长、浙江省保险学会理事、杭州市留学归国人员协会秘书长、宁波大红鹰实业投资股份有限公司独立董事。(10)孙建华，2000 年以来任中国烟草总公司浙江省公司审计处处长。(11)曹丽萍，2000 年以来历任杭州市烟草专卖局财务科长、浙江远博实业投资有限公司财务部经理，现在中国烟草总公司浙江省公司投资管理中心工作。(12)崔莉红，2000 年以来任宁波大红鹰集团有限公司财务部经理。(13)包展伟，2000 年以来任宁波大红鹰实业投资股份有限公司党办主任、商贸总部副总经理。(14)刘正线，2000 年以来历任宁波大红鹰实业投资股份有限公司投资管理部副经理、经理等职，现任公司投资管理部经理。(15)章小丰，2000 年以来任宁波大红鹰实业投资股份有限公司副总经理。(16)沈成德，2000 年以来任宁波大红鹰实业投资股份有限公司总会计师、副总经理。(17)陈志华，2000 年以来历任宁波大红鹰实业投资股份有限公司总经理助理、副总经理等职，现任公司副总经理。(18)林蔚晴，2000 年以来历任宁波大红鹰实业投资股份有限公司总经理办公室副主任、董事会秘书等职，现任公司董事会秘书。（二）在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴 楼炯友 中国烟草总公司浙江省公司 投资管理中心主任 2004 年 8 月 是 何小寒 宁波卷烟厂 党委副书记、纪委书记、工会主席、副厂长 2004 年 2 月 是 张坤堂 中国烟草总公司浙江省公司 财务管理处处长 2001 年 7 月 是 陈吉伦 宁波市郡庙企业总公司 总经理 2004 年 1 月 是 陈健胜 宁波市烟草专卖局（分公司）副局长 2002 年 是 孙建华 中国烟草总公司浙江省公司 审计处处长 1995 年 是 宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 7曹丽萍 中国烟草总公司浙江省公司 投资管理中心 2004 年 10 月 是 崔莉红 宁波大红鹰集团有限公司 财务部经理 2000 年 8 月 是 在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴 韩高荣 浙江大学无机非金属材料研究所所长、浙江大学国家大学拉技园管委会常务副主任、浙江大学科技园发展有限公司 浙江大学无机非金属材料研究所所长、浙江大学国家大学拉技园管委会常务副主任、浙江大学科技园发展有限公司总裁 2000 年 6 月 是 陈建根 钱塘房产集团 总稽核师 2005 年 5 月 是 郑金都 浙江六和律师事务所 主任 1998 年 是 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 楼炯友 是 何小寒 是 张坤堂 是 陈吉伦 是 陈健胜 是 孙建华 是 曹丽萍 是 崔莉红 是 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 1、2005 年 4 月 29 日，公司召开 2004 年度股东大会，进行了董事会、监事会换届选举，公司赵万兴董事长、张益山副董事长、徐芳权副董事长、涂勇董事、聂建华董事、苏兴德董事、桂浩明独立董事、张坤堂监事长、蒋林方监事因任期届满离任。2、2005 年 4 月 29 日，公司召开 2004 年度股东大会，进行了董事会、监事会换届选举，选举产生第五届董事会、监事会成员。新当选的董事为楼炯友先生、郑伟雄先生、张坤堂先生、何小寒女士、陈吉伦先生、陈健胜先生；新当选的独立董事为韩高荣先生、陈建根先生、郑金都先生。新当选的监事分别为孙建华先生、曹丽萍女士、崔莉红女士。同时，经公司职代会选举，包展伟先生、刘正线先生当选为职工监事。3、2005 年 4 月 29 日，公司召开第五届董事会第一次、第二次会议，选举楼炯友先生为董事长，何小寒女士为副董事长；聘任郑伟雄先生为公司总经理，章小丰、沈成德、陈志华先生为副总经理，沈成德兼任总会计师；聘任林蔚晴女士为董事会秘书。4、2005 年 4 月 29 日，公司召开第五届监事会第一次会议，选举孙建华先生为监事长。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 8（五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 364 人，需承担费用的离退休职工为 504 人，员工的结构如下：1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 行政人员 65 财务人员 24 技术人员 18 销售及服务人员 257 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 研究生 3 大中专 102 高中及以下 259 六、公司治理结构六、公司治理结构（一）公司治理的情况 报告期内，公司根据中国证监会有关规定和上海证券交易所股票上市规则等有关法律、法规的要求，结合公司实际情况，修订了公司章程、股东大会议事规则，制订了公司独立董事工作制度、对外担保制度、董事会战略与投资委员会工作制度、董事会薪酬与考核委员会工作制度、董事会预算与审计委员会工作制度，建立了董事会战略与投资委员会、薪酬与考核委员会、预算与审计委员会。进一步健全完善公司内控制度，并按照公司制订的投资者关系管理办法，加强与投资者的沟通联系，努力提升公司治理水准和治理实效。（二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）备注 韩高荣 7 5 2 0 陈建根 7 5 2 0 郑金都 7 5 2 0 独立董事均能以各自的专业角度在公司董事会上独立地就高管人员的聘任、薪酬考核、担保等事项作出客观、公正的判断，并在表决中各自发表独立意见，为董事会科学决策、完善公司治理发挥了作用。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 92、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1)、业务方面：公司具有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东不存在同业竞争；2)、人员方面：公司人员独立，公司经理、财务负责人及其它高管人员均未在控股股东单位任职；3)、资产方面：公司资产独立完整，权属清晰；4)、机构方面：公司具有独立的组织机构，与控股股东职能部门完全分开，独立运作；5)、财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，独立核算，独立承担责任和风险。（四）高级管理人员的考评及激励情况 公司确立了与经营考核相挂钩的经营者薪酬与考核制度，建立了薪酬与考核委员会。公司高级管理人员对董事会负责，接受董事会考核。每年年初根据公司年度经营目标确定高级管理人员考核指标，董事会根据经营指标完成情况确定高级管理人员的报酬。七、股东大会情况简介七、股东大会情况简介 年度股东大会情况 公司于 2005 年 4 月 29 日召开 2004 年度年度股东大会，决议公告刊登在 2005 年 4 月 30 日 的中国证券报。八、董事会报告八、董事会报告 管理层讨论与分析 （一）报告期内公司经营情况的回顾 1、公司报告期内总体经营情况：2005 年是公司在宏观调控形势下立足市场，开拓经营，强化管理，经营业绩持续增长的一年。通过公司上下的不懈努力，效益得以稳健提升，公司全年共实现销售 8.80 亿元，实现利润总额7416.59 万元、净利润 2974.50 万元，较 2004 年分别增长 53.72%、39.22%和 6.48%。扣除非经常性损益的净利润 5,349,456.01，同比减少-34.245%，主要原因是典当业务收入 2005 年度无所得税优惠和公司长期投资收益大幅减少。2、主营业务范围及经营情况 1）公司主营业务为：实业投资、商业、广告、进出口、典当服务、保险经纪、房地产开发等。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 102）主营业务分行业构成情况：单位:元 币种:人民币 分行业 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)主营业务利润 占主营业务利润比例(%)商品销售收入 707,413,509.0780.3732,102,379.46 26.08典当收入 63,146,081.117.1759,632,319.66 48.45货运代理收入 50,466,247.095.73496,111.23 0.40保险业务收入 22,348,117.092.5418,970,303.46 15.42酒店餐饮收入 15,726,380.771.796,032,452.68 4.90广告收入 9,848,657.881.121,977,590.54 1.61娱乐收入 3,734,427.210.42988,862.66 0.80其他收入 7,544,248.510.862,879,596.46 2.34合计 880,227,668.73100.00123,079,616.15 100.00 3）主营业务分地区情况：单位:元 币种:人民币 分地区 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)国内销售 422,800,910.4648.03国外销售 457,426,758.2751.97合计 880,227,668.73100.00 4）占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要业务：单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)商品销售收入 707,413,509.07673,560,270.924.79典当收入 63,146,081.11100.00保险业务收入 22,348,117.092,094,233.5090.63 3、报告期内公司财务情况说明 1）公司资产构成同比发生重大变动的说明 a 货币资金期末数较昕初增长 35.58%,主要是期末银行存款增加；b 应收账款期末数比年初数增长 82.27%，主要系应收典当款的增加；c 其他应收款期末数比年初数增长 263.62%，主要系往来款项转入所致；d 存货期末数比年初数增长 77.36%，主要为公司本年度出口业务量增加相应存货余额也有所增加及子公司上饶大红鹰置业有限公司对房地产项目的继续投入；宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 11e 短期借款期末数比年初数增长 118.70%，主要为公司本年度经营规模的扩大，经营活动需要的资金增加；f 应付票据期末数比年初数增长 366.46%，主要为公司本年度在经营活动中增加了以商业汇票结算的比重；g 应付账款期末数比年初数增长 34.31%，主要为公司本年度出口业务量增加，相应应付账款有所增加。2）利润构成与上年度同比情况的说明：项目 2005 年 占利润总额比例（%）2004 年 占利润总额比例（%）2005 年占利润总额比例同比增减幅度（%）主营业务利润 123,079,616.15 165.9575,786,944.97142.26 16.65其他业务利润 22,020,890.59 29.6917,781,650.4733.38-11.05期间费用 96,505,855.66 130.1270,718,735.29132.75-1.98投资收益-2,214,938.50-10,780,692.5620.24-营业外收支净额 9,733,211.64 13.12-403,702.91-利润总额 74,165,855.76 100.0053,272,309.54100.00-报告期内公司投资收益比上年度减少，主要为公司本年度债券投资收益、成本法核算的被投资单位分回利润及委托资产管理收益的减少；营业外收支净额比上年度增加，主要为公司本年度处置固定资产收益和搬迁安置补偿净额的增加。3）报告期营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比情况的说明 项目 2005 年 2004 年 同比增减幅度(%)营业费用 21,065,284.1617,238,081.52 22.20管理费用 67,705,120.2750,366,520.62 34.42财务费用 7,735,451.233,114,133.15 148.40所得税 31,516,015.8118,867,846.39 67.04报告期内公司营业费用较上年度增长的主要原因系主营业务收入大幅增长引起营业费用相应增大；管理费用较上年度增长的主要原因系营业收入大幅增长、合并范围变化以及计提减值准备；财务费用较上年度增长的主要原因系公司短期借款大幅增多而相应增加利息支出，以及汇率变动使财务费用有所增加。所得税较上年度增长的主要原因系浙江元泰典当有限公司 2005 年度无所得税优惠。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 124）报告期公司现金流量构成情况 项目 2005 年 2004 年 增减 增减幅度（%）经营活动产生的现金流量净额-67,924,953.8613,551,626.43-81,476,580.29-筹资活动产生的现金流量净额 108,038,048.20-27,609,490.89135,647,539.09-投资活动产生的现金流量净额 5,526,444.1552,046,620.62-46,520,176.47-89.38现金及现金等价物增加额 45,557,522.5338,058,571.597,498,950.94 19.70报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年度减少系应收典当款的增加；筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加系公司短期借款增加所致；投资活动产生的现金流量净额较上年度减少系公司收回投资款和取得处置固定资产收益等使得现金流入。5）主要控股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 浙江香溢金联有限公司 商业、实业投资、保险代理 主营五金交电、百货等的批发、零售、代购代销；物流信息咨询及相关技术服务；项目实业投资、投资咨询服务；保险兼业代理服务。10,000 28,080.502,493.54宁波香溢实业发展有限公司 商业 主营百货、其他食品（含烟零售）、保健用品等的批发、零售、代购代销。2,000 5,789.98-247.06上饶大红鹰置业有限公司 房地产开发 经营范围为房地产开发、经营，物业管理，建材销售，建筑物的室内、外装潢、市政工程施工。1,000 13,782.26-193.90 6）主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 157,636,249.24占采购总额比重 19.18%前五名销售客户销售金额合计 160,457,472.89占销售总额比重 18.23%（二）对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及公司面临市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度 公司主要业务有商贸服务、典当和保险经纪、房地产开发等。主营业务收入中商贸占有较大比重，因此不可避免地面临现代商业对传统商业的挑战、国际先进管理理念和消费观念对中国传统管理模式、消费观念的挑战及周边商场的竞争压力，需进一步研究应对措施；典当业务在快速推进的同时，需有效防范和化解政策、市场、经营风险；国家宏观政策的调整及土地管理方式的改变、房地产面临的市场竞争，对房地产发展提出了更高挑战，下步需着重抓好销售，提高市场占有率。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 132、公司未来的发展战略、发展规划 公司将继续坚持以科学发展观为指导，以发展为主题，以效益为中心，以经营为重点。坚持集中有效资源，着力抓好典当和保险经纪、房地产开发和商贸服务等主要业务的经营。坚持齐心协力谋发展，立足市场抢商机，开拓经营争效益，强化管理促规范，以人为本抓队伍。巩固提升经营业绩，推进公司和谐、持续发展。3、新年度的经营计划 2006 年的主要经营目标为：实现主营收入 7.5 亿元；主营业务成本控制在上年水平以内。2006 年度主要工作措施：1）做精做强典当业务，着力提升经营运作水平，不断推进典当、保险经纪业务的持续发展。夯实基础，努力提升经营运作水平，做精做强典当业务，不断推进典当业务良好的发展态势。努力提升保险经纪业务管理能力和展业水平，以优质服务、合理保费巩固发展老客户，创新经营管理模式，推进业绩稳健发展。2）突出工作重点，明确工作职责，狠抓工作落实，着力抓好房地产开发业务的实施。立足市场抓营销，着眼销售抓工程，对照目标抓落实，力争尽快实现一期项目效益。根据市场条件，择机着手二期开发。3）立足市场，创新经营，商贸服务等业务要在巩固中求发展，不断培育新的市场竞争力。紧紧围绕提升销售、扩大销售这一工作重点，拓展新思路，推出新举措，争取新业绩。4）完善制度，强化基础，不断推进企业的规范管理。认真学习新颁布的公司法和证券法，完善公司各项规章制度，完善公司内部治理结构，进一步规范公司运作。坚持强化财务管理，突出财务管理在企业管理中的基础地位。根据新的会计准则，及时更新完善有关财务制度，确保企业各项财务活动规范、合法。继续强化内控机制，进一步完善内控制度。继续完善人力资源管理和薪酬管理办法，逐步探索建立一套适应现代企业发展的人力资源管理体系，努力培养企业高素质、复合型管理人才，推进企业更快更好发展。4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 为实现 2006 年的发展战略，公司将积极发展主营业务，拓展经营渠道，增强回款力度；积极与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障公司发展的资金需求。5、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 为实现 2006 年的发展战略，公司将积极发展主营业务，拓展经营渠道，增强回款力度；积极与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障公司发展的资金需求。宁波大红鹰实业投资股份有限公司 2005 年年度报告 146、可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策：1）对销售量预期的不确定性 公司主营国内外贸易等业务，对客户群体、顾客的销售量有一定的依赖性，若顾客的销售需求减少，将对公司的经营收入构成一定的风险。2）政策风险 公司主营国内外贸易，进出口的销售在公司主营业务收入中占较大比重，外贸进出口政策的变动、经营环境的变化，可能对进出口业务构成一定的风险。在公司商业零售中，黄金饰品的销售占重要比重，国际黄金价格的波动将对公司经营产生一定的影响。3）行业竞争风险 公司商业、房地产项目尽管有一定的优势，但与主业规模突出的同行业企业相比，规模、经营优势不足。4）业务风险 典当业务存在一定风险，典当公司业绩的稳定和增长对公司的持续发展具有积极意义，但需重视防范典当公司的经营风险。针对上述风险，公司将积极采取以下对策：1）以顾客的需求为需求，不断调整经营结构，更新经营品牌，吸引消费群体，以优质的服务、创新的销售方式树立企业良好形象，努力提高主营业务收入。2）密切关注政策动向，积极制定应对措施，减轻政策变化带来的风险。3）按照典当管理办法要求规范典当业务经营，防范政策风险；典当业务的每个环节均设立相应操作规范进行约束，以合理的