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宁夏
建材
赛马
实业
2005
年年
报告
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宁夏赛马实业股份有限公司 600449 2005 年年度报告 宁夏赛马实业股份有限公司 600449 2005 年年度报告 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 1 目录 目录 一、重要提示.1 二、公司基本情况简介.1 三、会计数据和业务数据摘要.2 四、股本变动及股东情况.3 五、董事、监事和高级管理人员.5 六、公司治理结构.8 七、股东大会情况简介.9 八、董事会报告.10 九、监事会报告.18 十、重要事项.19 十一、财务会计报告.22 十二、备查文件目录.55 十三、董事及高管对年报的确认意见.56 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 1一、重要提示一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、公司全体董事出席董事会会议。3、公司董事长李永进,总经理尹自波、总会计师周春宁,财务部长李宝林声明:保证本年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称:宁夏赛马实业股份有限公司 公司英文名称:Ningxia Saima Industry Co.,Ltd 2、公司法定代表人:李永进 3、公司董事会秘书:武雄 联系地址:宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处 电话:09512085256 传真:09512085256 E-mail: 4、公司注册地址:宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处 公司办公地址:宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处 邮政编码:750021 公司国际互联网网址:http:/ 公司电子信箱: 5、公司信息披露报纸名称:中国证券报上海证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址:http:/ 公司年度报告备置地点:公司证券投资部 6、公司 A 股上市交易所:上海证券交易所 公司 A 股简称:赛马实业 公司 A 股代码:600449 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期:1998 年 12 月 4 日 公司首次注册登记地点:宁夏回族自治区银川市新市区新小线二公里处 公司变更注册登记日期:2003 年 8 月 20 日 公司变更注册登记地点:宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处 公司法人营业执照注册号:6400001201442 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 2 公司税务登记号码:国税:640103710659790 地税:640107710659790 公司聘请的会计师事务所名称:武汉众环会计师事务所有限责任公司 公司聘请的会计师事务所办公地址:武汉市江汉区单洞路特 1 号武汉国际大厦 B 栋 16 层 三、会计数据和业务数据摘要三、会计数据和业务数据摘要(一)本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 66,400,927.58 净利润 51,350,824.39 扣除非经常性损益后的净利润 51,193,125.25 主营业务利润 149,735,678.74 其他业务利润 677,328.35 营业利润 28,991,539.45 投资收益 0 补贴收入 38,811,301.24 营业外收支净额 -1,401,913.11 经营活动产生的现金流量净额 14,240,428.64 现金及现金等价物净增加额 20,238,326.89(二)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 358,866.92 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -932,466.30 所得税影响数 731,298.52 合 计 157,699.14(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%)2003 年 主营业务收入 492,680,877.97 400,812,258.16 22.92 312,390,843.77 利润总额 66,400,927.58 61,733,625.13 7.56 39,540,949.31 净利润 51,350,824.39 55,294,125.99-7.13 35,312,647.87 扣除非经常性损益的净利润 51,193,125.25 64,109,923.98-20.15 36,032,365.79 每股收益 0.42 0.45-6.67 0.29 最新每股收益 净资产收益率(%)8.46 9.63 减少 1.17 个百分点 6.96 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率(%)8.43 11.16 减少 2.73 个百分点 7.11 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率(%)8.53 12.18 减少 3.65 个百分点 12.67 经营活动产生的现金流量净额 14,240,428.64 35,048,856.06-59.37 85,631,996.16 每股经营活动产生的现金流量净额 0.12 0.28-57.14 0.70 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增减(%)2003 年末 总资产 1,347,908,113.51 1,060,998,337.70 27.04 609,391,080.66 股东权益(不含少数股东权益)607,169,487.46 574,258,219.59 5.73 507,113,257.60 每股净资产 4.94 4.67 5.78 4.12 调整后的每股净资产 4.89 4.64 5.39 4.10 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 3(四)报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 123,000,000.00 311,607,372.1217,691,084.758,845,542.37113,114,220.35 574,258,219.59本期增加 0 10,443.485,135,082.442,567,541.2251,350,824.39 59,063,891.53本期减少 0 00026,152,623.66 26,152,623.66期末数 123,000,000.00 311,617,815.6022,826,167.1911,413,083.59138,312,421.08 607,169,487.46 1)、盈余公积变动原因:利润提取 2)、法定公益金变动原因:利润提取 3)、未分配利润变动原因:公司 2004 年度利润分配及 2005 年度实现利润所致。根据公司 2004 年度股东大会决议:公司向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元,共计派发现金18450000 元。四、股本变动及股东情况四、股本变动及股东情况(一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减(,)本次变动后 数量 比例(%)发行新股送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)一、未上市流通股份 1、发起人股份 75,000,000 60.98 75,000,00060.98 其中:国家持有股份 69,750,000 56.71 69,750,00056.71 境内法人持有股份 5,250,000 4.27 5,250,0004.27 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 75,000,000 60.98 75,000,00060.98二、已上市流通股份 1、人民币普通股 48,000,000 39.02 48,000,00039.022、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 48,000,000 39.02 48,000,00039.02三、股份总数 123,000,000 100.00 123,000,000100.00 2、股票发行与上市情况(1)前三年历次股票发行情况 单位:股 币种:人民币 种类 发行日期 发行价格(元)发行数量 上市日期 获准上市 交易数量 交易终止日期 人民币普通股 2003-08-14 6.70 48,000,0002003-08-29 48,000,000 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 4(2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内公司股份总数及结构没有变动。(3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。(二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 17,092 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 年度内增减 股份类别 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量 宁夏建材集团有限责任公司 国有股东56.71 69,750,000 0 未流通 69,750,000 无 宁夏青龙管道有限公司 1.83 2,250,000 0 未流通 2,250,000 未知 宁夏新材房地产开发有限公司 1.22 1,500,000 0 未流通 1,500,000 冻结 大成价值增长证券投资基金 0.88 1,088,076 1,088,076 已流通 0 未知 宁夏英力特化工股份有限公司 国有股东0.61 750,000 0 未流通 750,000 未知 宁夏共赢投资有限责任公司 0.61 750,000 750,000 未流通 750,000 无 中国农业银行-大成精选增值混合型证券投资基金 0.43 530,235 530,235 已流通 0 未知 陈锦臣 0.20 250,000-157,500 已流通 0 未知 吕家燕 0.18 226,287 44,822 已流通 0 未知 朱瑞清 0.16 197,426 46,926 已流通 0 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 大成价值增长证券投资基金 1,088,076 人民币普通股中国农业银行-大成精选增值混合型证券投资基金 530,235 人民币普通股陈锦臣 250,000 人民币普通股吕家燕 226,287 人民币普通股朱瑞清 197,426 人民币普通股李晓军 159,295 人民币普通股赵军 150,000 人民币普通股刘智才 150,000 人民币普通股郭斌 147,800 人民币普通股单艳 135,900 人民币普通股上述股东关联关系或一致行动关系的说明 上述前十名股东中,除宁夏建材集团有限责任公司与宁夏共赢投资有限责任公司之间存在关联关系外,公司无法查证其他股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。公司无法查证上述前十名流通股东之间是否存在上海证券交易所股票上市规则界定的关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 52、控股股东及实际控制人简介(1)法人控股股东情况 公司名称:宁夏建材集团有限责任公司 法人代表:王广林 注册资本:299,873,600 元人民币 成立日期:1997 年 9 月 5 日 主要经营业务或管理活动:水泥。(2)法人实际控制人情况 宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会持有宁夏建材集团有限责任公司 51.0%股权,是公司实际控制人,是由自治区人民政府管辖的国有资产管理部门。(3)控股股东及实际控制人变更情况 经宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会宁国资发2004192 号文和宁国资发200591 号文批准,公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司进行了改制。改制后,该公司由国有独资有限责任公司变更为国有控股有限责任公司,注册资本为 29987.36 万元,其中宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会出资 15,293.55 万元,占注册资本的 51%,宁夏共赢投资有限责任公司出资 14693.81 万元,占注册资本的 49%。宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会仍为公司实际控制人。(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。五、董事、监事和高级管理人员五、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事、高级管理人员情况 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 6 单位:股 币种:人民币 姓名 职务 性别 年龄任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 股份增减数 变动原因报告期内从公司领取的报酬总额(含税)(万元)李永进 董事长 男 422005-12-192008-12-1900 0 13.80王广林 董事 男 472005-12-192008-12-1900 0 尹自波 董事、总经理 男 372005-12-192008-12-1900 0 12.81焦彤英 董事 女 442005-12-192008-12-1900 0 周春宁 董事、总会计师 男 452005-12-192008-12-1900 0 11.16武雄 董事、董事会秘书、副总经理 男 382005-12-192008-12-1900 0 9.94哈永生 董事 男 372005-12-192008-12-1900 0 宋廷池 独立董事 男 682005-12-192008-12-1900 0 2.40毛国芝 独立董事 男 632005-12-192008-12-1900 0 买文广 独立董事 男 602005-12-192008-12-1900 0 张惠斌 独立董事 男 692005-12-192008-12-1900 0 郭建华 监事会主席 男 492005-12-192008-12-1900 0 毛德汝 监事 男 432005-12-192008-12-1900 0 蒋明刚 监事 男 352005-12-192008-12-1900 0 4.69朱晓明 副总经理 男 412005-12-192008-12-1900 0 9.22罗雳 总工程师 男 412005-12-192008-12-1900 0 9.71合计 /00 0/73.73 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历:(1)李永进,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司副总经理,现任公司董事长。(2)王广林,曾任宁夏青铜峡水泥集团有限责任公司董事长、宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司董事长,现任宁夏建材集团有限责任公司董事长。(3)尹自波,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司副总经理、公司副总经理,现任公司总经理。(4)焦彤英,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司副总经理、公司副总经理、宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司总经理,现任宁夏建材集团有限责任公司副总经理。(5)周春宁,2000 年至今任公司总会计师。(6)武雄,2000 年至今任公司副总经理、董事会秘书。(7)哈永生,曾任宁夏青铜峡水泥股份有限公司总经理助理、副总经理。现任宁夏青铜峡水泥股份有限公司董事长。宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 7 (8)宋廷池,曾任宁夏回族自治区经贸委副主任,已退休。现任西北轴承股份有限公司独立董事。(9)毛国芝,曾任自治区财政厅副厅长、巡视员,已退休。现任宁夏恒力钢丝绳股份有限公司独立董事。(10)买文广,曾任自治区证券委员会办公室副主任、中国证监会银川特派办副主任、助理巡视员,已退休。现任宁夏美利纸业股份有限公司独立董事。(11)张惠斌,曾任宁夏水泥厂副厂长、总会计师,已退休。(12)郭建华,曾任宁夏建材工业总公司党办、组织宣传处副处长、处长、宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司党委副书记、纪委书记。现任宁夏建材集团有限责任公司纪委书记、工会主席、监事会主席。(13)毛德汝,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司党委工作部部长。现任宁夏建材集团有限责任公司党委工作部部长。(14)蒋明刚,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司办公室秘书。现任公司办公室主任。(15)朱晓明,曾任公司生产管理部部长、总经理助理。现任公司副总经理。(16)罗雳,曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司总工程师。现任公司总工程师。(二)在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 是否领取报酬津贴 王广林 宁夏建材集团有限责任公司 董事长 2005-11-09 是 焦彤英 宁夏建材集团有限责任公司 董事、副总经理 2005-11-09 是 李永进 宁夏建材集团有限责任公司 董事 2005-11-09 否 尹自波 宁夏建材集团有限责任公司 董事 2005-11-09 否 哈永生 宁夏建材集团有限责任公司 董事 2005-11-09 否 周春宁 宁夏建材集团有限责任公司 董事 2005-11-09 否 武 雄 宁夏建材集团有限责任公司 董事 2005-11-09 否 郭建华 宁夏建材集团有限责任公司 纪委书记、工会主席、监事会主席 2005-11-09 是 毛德汝 宁夏建材集团有限责任公司 党委工作部长 2005-12-29 是 蒋明刚 宁夏建材集团有限责任公司 监事 2005-11-09 否 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:依据二届董事会十九次会议通过的公司2005 年度高级管理人员班子经营目标考核及薪酬发放办法发放。依据公司 2003 年度股东大会决议,发放独立董事津贴。2、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 王广林 是 焦彤英 是 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 8哈永生 是 郭建华 是 毛德汝 是 (四)公司董事监事高级管理人员变动情况 公司于 2005 年 12 月 19 日召开 2005 年第一次临时股东大会审议通过了关于董事会及监事会换届选举议案,选举李永进、王广林、尹自波、焦彤英、周春宁、武雄、哈永生、宋廷池、毛国芝、买文广、张惠斌为第三届董事会成员;选举郭建华、毛德汝、蒋明刚为第三届监事会成员。2005 年 12 月 19 日公司召开第三届董事会第一次会议,聘任尹自波为公司总经理、武雄为公司董事会秘书兼副总经理、周春宁为公司总会计师、朱晓明为公司副总经理、罗雳为公司总工程师。(五)公司员工情况 截止报告期末,公司在职员工为 2,808 人,需承担费用的离退休职工为 0 人,员工的结构如下:1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 2,197 销售人员 92 技术人员 269 财务人员 30 行政人员 220 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 本科及以上 77 大专 295 中专及以下 2,436 六、公司治理结构六、公司治理结构(一)公司治理的情况 报告期,公司严格按照公司法、证券法及相关法律法规要求,依法经营,规范运行。根据中国证监会及上海证券交易所的有关规定,公司修改了公司章程、公司股东大会议事规则、公司独立董事制度、公司内部关联交易决策制度,同时制定了公司对外担保管理制度和公司对外投资管理制度,进一步完善了公司制度体系及治理结构。宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 9 鉴于第二届董事会、监事会任期已满,报告期公司根据国家有关法律法规及上市公司治理准则规定进行了董事会和监事会换届选举,选举程序合法有效。公司能够按照相关法律法规及上市公司治理准则等规定,规范公司运作,切实保护投资者的利益。(二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次)委托出席(次)缺席(次)备注 宋廷池 7 6 1 张志俊 6 6 党玉松 6 6 毛国芝 1 1 买文广 1 1 张惠斌 1 1 注:公司于 2005 年 12 月 19 日进行了董事会换届选举。自 2005 年 12 月 19 日起公司第三届董事会独立董事成员为宋廷池、毛国芝、买文广、张惠斌。2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内,公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面:公司在业务方面完全独立于控股股东,具有独立、完整的自主经营能力。2、人员方面:公司在劳动、人事、工资管理方面与控股股东完全独立,法定代表人与控股股东法定代表人由不同人员担任。3、资产方面:公司与控股股东之间的产权关系明晰,不存在资产被控股股东无偿占用的情况。4、机构方面:公司董事会、监事会、经理层及各职能部室独立运作,不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。5、财务方面:公司财会部门独立于控股股东,财务人员与控股股东严格分开,并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度,独立开设银行帐户,并依法独立纳税。(四)高级管理人员的考评及激励情况 公司制定了公司 2005 年度高级管理人员班子经营目标考核及薪酬发放办法,由董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员考核指标完成情况进行审核,并按规定对其进行奖惩。七、股东大会情况简介七、股东大会情况简介(一)年度股东大会情况 公司于 2005 年 4 月 26 日 召开 2004 年度股东大会,决议公告刊登在 2005 年 4 月 27 日 的中国证券报、上海证券报。(二)临时股东大会情况 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 10 公司于 2005 年 12 月 19 日召开 2005 年第一次临时股东大会,决议公告刊登在 2005 年 12月 20 日的中国证券报、上海证券报。八、董事会报告八、董事会报告(一)管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾(1)报告期内总体经营情况 公司秉着“稳健经营、精细管理、创新机制、科学发展”的经营理念,实施精细化管理,强化成本管理,完善绩效考核,加强工艺技术和设备管理,加大技术改造力度,使得经营管理工作向精细管理迈出坚实的一步,在成本和费用的控制方面,收到了较好成效。同时,公司密切关注国家宏观调控政策及市场情况,及时对经营政策、销售策略进行调整,克服了原燃材料、电力、运费涨价等不利因素,取得了较好的经营效益。报告期内,公司实现主营业务收入 492,680,877.97 元,比去年同期增长 22.92%;主营业务利润 149,735,678.74 元,比去年同期增加 8.54%;净利润 51,350,824.39 元,比去年同期降低 7.13%。主营业务收入、主营业务利润增长的主要原因是:2004 年度公司利润表仅合并了宁夏中宁赛马水泥有限公司(以下简称“中宁赛马”,公司持有其 55.84%股权)712 月、宁夏青铜峡水泥股份有限公司(以下简称“青水股份”公司持有其 74.80%股权)12 月份的利润表;2005 年度公司利润表则合并了两家公司全年报表。净利润下降的主要原因是:受国家宏观调控政策影响,国内水泥产品市场需求增速下降,公司所在区域水泥产能的增长速度远大于水泥市场需求的增长速度,供求矛盾突出,致使公司产能发挥不足,同时,受煤电运输等价格上涨的影响,造成公司净利润下降。(2)公司主营业务及其经营状况 A主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)主营业务收入比上年增减(%)主营业务成本比上年增减(%)主营业务利润率比上年增减(%)行业 水泥行业 492,680,877.97 339,215,667.1430.3922.9230.71-4.03产品 水泥 474,384,284.83 321,433,976.8031.4646.7763.37-6.77熟料 18,296,593.14 17,781,690.342.81-53.81-38.29-23.56B主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)自治区内 332,147,773.54-0.17宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 11自治区外 160,533,104.43135.76C占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主要产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)水泥行业 水泥 474,384,284.83 321,433,976.80 31.46 D主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 31,052,027.18 占采购总额比重 14.65%前五名销售客户销售金额合计 55,572,841.66 占销售总额比重 11.28%E报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明 1)2005 年度营业费用较上年度增长 687.15 万元,增幅 19.85%,主要原因是:2004 年度公司报表只合并中宁赛马 712 月份利润表、青水股份 12 月份利润表,2005 年合并全年报表所致。2)2005 年度管理费用比上年度增加 1,519.72 万元,增幅 31.91%,主要原因:同上。3)2005 年度财务费用较上年度增长 1,081.41 万元,增幅 171.98%,主要原因:公司新增贷款 17,394 万元所致。4)2005 年度所得税较上年度增长 261.62 万元,增幅 66.34%,主要原因是:控股子公司青水股份部分产品 2005 年所得税减免政策尚未批复所致。F报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及原因说明 报告期内,经营活动产生的现金流量净额 1,424.04 万元,较同期的 3,504.89 万元,下降2,080.84 万元,下降的主要原因是:应收帐款和存货增加所致。投资活动产生的现金流量净额-16,048.48 万元,较同期的-13,559.58 万元,下降 2,488.9 万元,下降的主要原因是:报告期,公司开工建设 22500 吨水泥熟料生产线技改项目一期工程、宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司(以下简称“石嘴山赛马”)年产 50 万吨水泥粉磨站项目所致。筹资活动产生的现金流量净额 16,648.27 万元,较同期的 7,743.03 万元上升 8,905.24 万元,上升的主要原因为:公司新增借款所致。G主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 1)主要控股公司的经营情况及业绩 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 中宁赛马 工业生产 水泥及水泥熟料的生产、销售 12,140 万元 35,713.46 万元 1,170.31 万元 青水股份 工业生产 水泥及水泥熟料的生产与销售 17,510 万元 24,855.98 万元 1,093.49 万元 石嘴山赛马 工业生产 水泥生产与销售 2,200 万元 处于建设期间 处于建设期间 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 12(注:石嘴山赛马于 2005 年 11 月 28 日完成工商注册登记,报告期末,该公司处于工程建设阶段。)公司持有参股企业北京宁夏大厦有限责任公司 2.32%的股权。报告期末,该公司对公司净利润没有形成影响。2)投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的控股子公司的经营情况 报告期末,中宁赛马主营业务收入 108,247,659.00 元,主营业务利润 30,869,964.55元,净利润 11,703,077.40 元。青水股份主营业务收入 169,714,399.16 元,主营业务利润40,127,470.56 元,净利润为 10,934,879.63 元。2、对公司未来发展的展望(1)公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局以及对公司的可能影响程度 A行业发展趋势 1)水泥行业的发展与一个国家或地区的固定资产投资密切相关,2004 年国家开始实施宏观调控政策的影响在 2005 年完全显现出来。年内,国家继续控制固定资产的投资速度,对水泥行业的发展产生了较大的影响,水泥的产能增幅远大于市场需求增幅,产能利用率不高,水泥产量的累计增长率出现下降。2)从水泥生产的技术结构调整方向看,我国水泥行业尚处于从粗放式生产向注重能源节约、提高生产效益的集约生产方式转变,生产工艺和结构比例还在不断优化中。目前,国内新型干法水泥比例已达 40%,新型干法水泥比例和结构正在逐步改善。3)随着国内经济的发展,水泥需求量仍将保持逐年上升的趋势,水泥行业处于生命周期的成长阶段。4)从行业集中度来看,国内水泥行业的市场集中度和生产集中度都与国际平均水平有较大差距,国家倡导大力发展新型干法水泥的产业政策为行业发展提出了一个方向。5)能源价格上涨和水泥供大于求的矛盾使水泥企业的获利空间逐步缩小。B面临的市场竞争格局及对公司的影响 公司所在自治区及周边水泥企业产能迅速扩大,使得水泥产能增速大于市场需求增速,加剧了水泥产品的市场竞争,供大于求矛盾突出,制约公司产能的发挥。面对复杂多变的市场环境,公司将加强现有资源的整合,采取灵活的营销手段,扩展市场空间,提高市场占有率。(2)未来公司发展面临的机遇和挑战 A公司面临的机遇 1)资源节约型、环境友好型社会的建设为水泥行业的发展开辟了新天地,构建低资源消耗、低环境污染、节能高效的水泥行业已成为发展之势。新型干法水泥是今后水泥行业发展的方向,公司新型干法水泥的产能已占全区 50%以上,为公司发展奠定了良好的基础。宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 132)新农村建设和城镇化进程的加快以及西部大开发的继续为企业提供了较为广阔的发展空间,公司将抓住这一机遇,针对市场不同的需求,转变营销观念,创新营销手段,努力开拓市场。B公司面临的挑战 1)国家宏观调控措施仍以控制固定资产的增长速度为主,水泥市场需求增速的降低,制约了公司水泥市场的发展空间。2)区域内水泥市场供大于求矛盾突出,造成市场竞争激烈,给公司的营销工作带来了巨大的竞争压力。3)煤电运输价格的持续上涨,而且还有继续上涨的趋势,致使水泥制造成本上升,这将给公司生产成本的控制带来压力。(3)2006 年度经营计划 2006 年,公司将继续贯彻“稳健经营、精细管理、创新机制、科学发展”的经营理念,坚持为客户提供满意的产品和服务、为员工创造良好的发展机会、为股东和社会创造良好的效益的经营宗旨,开拓市场,提高市场占有率;加强管理,降低产品成本;加快发展,提高竞争实力。2006 年度计划实现主营业务收入 73,624 万元,公司产销水泥 335 万吨,为顺利完成 2006 年度的经营计划,公司在新的一年里将着重抓好以下几方面的工作:A通过资源共享、优势互补,把公司规模、品牌、技术、人力资源等优势充分发挥出来,提高公司的整体运行效率,降低运行成本。B转变营销观念,拓展市场渠道,加大货款回收力度,不断提高市场占有率。C加强成本管理,深化企业内部管理。通过加大绩效考核力度,加强工艺技术和设备管理及技术改造等工作,最大限度地消化各类原燃材料的涨价因素,严格控制各项费用支出,努力降低成本,促使各项管理工作进一步向精细化迈进。D加快公司 22500t/d 水泥熟料生产线技改项目一期工程及石嘴山赛马年产 50 万吨水泥粉磨站项目的建设,并在 2006 年上半年投入生产。(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取的对策和措施 A宏观政策风险 2006 年国家继续实施宏观调控政策,控制固定资产投资速度,将会造成国内的水泥及其制品需求增长降低,这将对公司的生产经营工作产生不利的影响。针对宏观政策对公司产生的风险,2006 年,公司将进一步突出主业发展,整合现有的资源,细化内部管理,抢抓市场机遇,加强管理团队的建设,逐步完善激励与约束机制,调动各类人员特别是管理团队的责任心和积极性,完成全年的工作计划。B煤电油运价格高位运行的风险 宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 142006 年,煤电油运价格的上涨将会持续,给公司控制生产成本带来压力,这将给公司生产经营工作带来不利影响。针对煤电油运的价格上涨,公司将充分发挥“集团”优势,继续实行内部采购统一招标,统一采购,与原材料供应商建立良好购销关系,拓宽供应渠道,降低对单一供应商的过分依赖度,努力降低采购成本,为生产经营工作创造良好的条件。C市场竞争风险 宁夏及周边的水泥市场供大于求,加剧了公司所处区域水泥市场的竞争。针对市场竞争风险,公司将进一步突出水泥主业的发展,充分发挥在区域内的规模优势、技术优势、品牌优势,调整和完善公司的水泥生产和市场布局,细化内部管理,抢抓市场机遇,不断扩大市场占有率。(二)公司投资情况 报告期内公司投资额为 19520.73 万元人民币,比上年增加 5223.67 万元人民币,增加的比例为 36.54。报告期,公司以现金 2220 万元增资宁夏中宁赛马水泥有限公司(占55.84%);以现金 1250 万元投资银川市商业银行股份有限公司,认购其增资扩股 1,000 万股股权(报告期正等待监管部门审核股东资格);以现金 1980 万元投资宁夏石嘴山赛马水泥有限公司(占 90%股权);以募集资金 2830 万元、非募集资金 9718.02 万元投入 22500t/d 干法熟料生产线项目一期工程;以现金 1522.71 万元投入年产 30 万吨水泥粉磨站项目(现已完工)。被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)宁夏中宁赛马水泥有限公司 水泥及水泥熟料生产与销售 55.84 宁夏石嘴山赛马水泥有限公司 水泥生产与销售 90.00 1、募集资金使用情况 公司于 2003 年通过首次发行募集资金 307,696,500 元人民币,已累计使用 307,696,500元人民币,其中本年度已使用 28,300,000 元人民币。截止报告期末,公司已将全部募集资金使用完毕。2、承诺项目使用情况 单位:元 币种:人民币 承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目实际投入金额 预计收益 产生收益情况 是否符合计划进度 是否符合预计收益 偿还一号窑节能技改工程项目贷款 212,462,600否 212,462,600 是 是 偿还石灰石矿山技术改造项目贷款 48,587,400否 48,587,400 是 是 提高综合发散能力改造项目 28,300,000是 年产 5000 吨 UPVC 管材项目 15,000,000是 剩余资金补充流动资金 3,346,500否 3,346,500 是 是 合计 307,696,500/264,396,500 /宁夏赛马实业股份有限公司 2005 年年度报告 15 (1)偿还一号窑节能技改工程项目贷款 项目拟投入 212,462,600 元人民币,实际投入 212,462,600 元人民币,已完工,现运行良好。该项目是将原一号窑生产线改造为日产 2000 吨水泥熟料湿磨干烧生产线。该项目于2000 年 8 月开工建设,2002 年 7 月 31 日建成投产,并开始稳定生产合格产品。为了统一管理、节约成本,公司日产 2000 吨水泥熟料生产线和公司两条日产 600 吨水泥熟料生产线生产所需的原材料石灰石由公司矿山分厂经破碎后统一提供,生产过程中辅助材料统一调配,且三条生产线生产出的水泥统一包装出厂。从原料的提供到水泥的包装及出厂是流水线作业,故一号窑节能技改项目的收益与公司两条日产 600 吨水泥熟料生产线的收益难以分开计算。而该项目原可研报告将其作为单独项目予以论证、预测收益,因此一号窑节能技改工程项目收益无法与预测收益进行对比。鉴于偿还该项目贷款以及项目建成投产并稳定生产合格产品后,公司经营业绩有了明显提高,2004 年度公司净利润 5529.41 万元,比 2003 年度净利润增长 56.58%,2005 年公司实现净利润 5135.08 万元,故公司认为该两项目符合预计收益。(2)偿还石灰石矿山技术改造项目贷款 项目拟投入 48,587,400 元人民币,实际投入 48,587,400 元人民币,已完工,现运行良好。该项目是在石灰石矿山的原有基础上增