600061_2005_国投资本_中纺投资2005年年度报告_2006-02-24.pdf

正文1中纺投资发展股份有限公司 2005 年度报告 中纺投资发展股份有限公司 2005 年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。董事李邦禄委托其他董事出席会议并行使表决权。安永大华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司董事长常俊传女士、总经理童剑峰先生及财务总监李岩先生声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。目 录 第一章 公司基本情况简介 2 第二章 会计数据和业务数据摘要 3 第三章 股本变动及股东情况 4 第四章 董事、监事、高级管理人员及员工情况 7 第五章 公司治理结构 9 第六章 股东大会简介 10 第七章 董事会报告 10 第八章 监事会报告 15 第九章 重要事项 16 第十章 财务报告 19 第十一章 备查文件目录 45 正文2第一章 公司基本情况简介 一、公司法定中文名称：中纺投资发展股份有限公司 公司中文名称缩写：中纺投资 公司法定英文名称：Sinotex Investment&Development Co.,Ltd.公司英文名称缩写：STIC 二、公司法定代表人：常俊传 三、公司董事会秘书：鲍勤飞 联系地址：北京朝阳区安苑路 15 号 邮政编码：100029 电 话：01064958201 传 真：01064958201 电子信箱：600061sinotex- 董事会证券事务代表：沈强 联系地址：上海市长宁区延安西路 1228 号嘉利大厦 33 层 邮政编码：200052 电话：02162818687 传真：02162816868 电子信箱：600061sinotex- 四、公司注册：上海市浦东商城路 738 号 1804 室 邮政编码：200120 办公地址：上海市长宁区延安西路 1228 号嘉利大厦 33 层 邮政编码：200052 公司国际互联网网址：http:/www.sinotex- 电子信箱：600061sinotex- 五、公司选定的信息披露报纸：中国证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http：/ 公司年度报告备置地点：上海市长宁区延安西路 1228 号嘉利大厦 33 层 六、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中纺投资 股票代码：600061 七、公司的其他有关资料 公司首次注册登记日期及地点：注册日期：1997 年 5 月 13 日 注册地点：上海市浦东商城路 219 号 1605 室 邮政编码：200120 公司变更注册登记日期及地点：变更日期：2002 年 9 月 6 日 变更地址：上海市浦东商城路 738 号 1804 室 邮政编码：200120 企业法人营业执照注册号：3100001004685 税务登记号码：310042132284105 公司聘请的会计师事务所名称、办公地:会计师事务所：安永大华会计师事务所有限公司 地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 23 楼 正文3第二章 会计数据和业务数据摘要 一、公司 2005 年度主要业务数据 项 目 金额（单位：元）利润总额 3,965,432.49净利润 5,719,790.30扣除非经常性损益后的净利润-4,525,916.53主营业务利润 58,323,061.38其他业务利润 1,466,219.68营业利润 466,665.22投资收益 2,203,671.07补贴收入 1,035,000.00营业外收支净额 260,096.20经营活动产生的现金流量净额 119,905,692.81现金及现金等价物净增加额 16,678,914.49 非经常性损益项目 金额（单位：元）处置长期股权投资的损益 2,057,699.78处置长期债权投资的损益 220,491.10应收账款坏账准备减少 61,305.26其他应收款坏账准备减少 15,465.67处置固定资产产生的损益 50,211.44扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入 208,401.87扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出-59,261.31财政专项补贴 756,236.50未确认投资损失转回-富华公司 1-8 月未确认的投资损失6,935,156.52合计 10,245,706.83对合并报表净利润的影响 10,245,706.83二、公司前三年主要会计数据和财务指标（合并报表）项目 2005.12.31 2004.12.31 2003.12.31主营业务收入(元)1,047,068,598.29868,389,963.28 832,511,625.47净利润(元)5,719,790.305,294,931.88 4,287,605.07总资产(元)712,071,186.54774,955,156.51 827,783,429.82股东权益(不含少数股东权益,元)495,962,176.03490,242,385.73 485,111,705.21每股收益(摊薄,元)0.0150.014 0.011每股净资产(元)1.331.31 1.30调整后的每股净资产(元)1.331.31 1.30每股经营活动产生的现金流量净额 0.32-0.07 0.23净资产收益率(摊薄%)1.151.08 0.88扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率(%)-0.910.29-0.33 正文4三、报告期内股东权益变动情况 单位：元 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计期初数 373,115,600.00 61,956,978.92 45,726,355.0720,967,042.169,443,451.74 490,242,385.73本期增加 0.00 0 2,524,561.701,262,280.858,380,994.05 10,905,555.75本期减少 0.00 0 2,661,203.751,247,324.112,524,561.70 5,185,765.45期末数 373,115,600.00 61,956,978.92 45589713.0220,981,998.9015,299,884.09 495,962,176.03变动原因：1、盈余公积本期增加为按规定计提，本期减少为富华公司股权转让、宁波公司清算引起以前年度计提转出。2、法定公益金本期增加为按规定计提，本期减少为富华公司股权转让、宁波公司清算引起以前年度计提转出。3、未分配利润本期增加为当期实现净利润 5719790.30 元，富华公司股权转让、宁波公司清算引起以前年度计提盈余公积转入 2661203.62 元。本期减少为按规定计提法定盈余公积和公益金。第三章 股本变动及股东情况 一、股本变动情况 1、股份变动情况表 数量单位：股 本次变动前 本次变动增减本次变动后 数量 比例(%)数量 比例(%)一、未上市流通 l、发起人股份 251,435,600 67.39 251,435,600 67.39 其中：国家持有股 境内法人持211,140,800 56.59 211,140,800 56.59 境外法人持40,294,800 10.79 40,294,800 10.79其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份251,435,600 67.39 251,435,600 67.39 二、已上市流通 1、人民币普通股 121,680,000 32.61 121,680,000 32.61 2、境内上市的外 3、境外上市的外 4、其他 已上市流通股份121,680,000 32.61 121,680,000 32.61 三、股份总数 373,115,600 100.00 373,115,600 100.00 正文52、股票发行与上市情况（1）、到报告期末为止的前 3 年公司无股票及衍生证券发行情况。（2）、报告期内公司无因股权分置改革、送股、转增股本、配股、增发新股、吸收合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市或其他原因引起公司股份总数及结构变动的情况。（3）、公司无内部职工股。二、股东情况介绍 1、报告期末股东情况：截至 2005 年 12 月 31 日 股东总数 25898 户 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量 中国纺织物资（集团）总公司 国有股东 44.08 164493680 164493680 无 中国丝绸进出口总公司 国有股东 10.79 40294800 40294800 质押 2014.74 万股，占公司总股本的 5.39%澳大利亚 CTRC 股份有限公司 外资股东 10.79 40294800 40294800 无 陕西省纺织工业供销公司 国有股东 1.70 6352320 6352320 陈占春 其他 0.14 538500 胡洪元 其他 0.07 300000 马丹文 其他 0.07 300000 章建成 其他 0.07 279840 李宇生 其他 0.07 263660 李卫侃 其他 0.06 252110 前 10 名流通股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 陈占春 538500 人民币普通股 胡洪元 300000 人民币普通股 马丹文 300000 人民币普通股 章建成 279840 人民币普通股 李宇生 263660 人民币普通股 李卫侃 252110 人民币普通股 杨东纯 251200 人民币普通股 刘丽琴 247513 人民币普通股 许林林 231555 人民币普通股 何书宏 221608 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 持有本公司 5%以上股份的股东有中国纺织物资（集团）总公司、中国丝绸进出口总公司、澳大利亚 CTRC 股份有限公司。其中中国纺织物资（集团）总公司为公司的第一大股东，澳大利亚 CTRC 股份有限公司是中国纺织物资（集团）总公司控股的子公司。未知其他股东之间的关联或一致行动人关系。正文62、控股股东情况简介：控股股东名称：中国纺织物资（集团）总公司 法定代表人：常俊传 成立日期：1984 年 注册资本：24409 万元 经营范围:纺织系统企事业单位所需的原辅材料（含棉花、合成及化学纤维、钢材、有色金属）、燃料（含成品油）、设备及零部件的代购代销、代储、代运、经营本系统商品的进出口业务；接受本系统单位委托代理进出口业务；经营本系统的技术进口（详见进出口商品目录）业务；承办中外合资经营、合作生产、来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易、易货贸易及转口贸易业务；自有房屋租赁；纺织品、服装、纺织原材料、化轻材料的开发生产、销售；纺织机械电子设备的开发、生产、技术转让、销售；技术咨询、技术服务；文化交流。股权结构：全民所有制，中央管理企业。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：100%44.08%3、持股在 10%以上的股东情况简介：(1)、中国丝绸进出口总公司 法定代表人：张伟鸣 成立日期：1988 年 注册资本：15000 万元 经营范围：经批准一类计划商品、二类计划商品、三类计划商品及其它三类商品的出口业务，经批准的一类商品、三类商品的进口业务，接受委托、代理上述进出口业务，自营和代理统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外其它商品及技术的进出口业务；开展“三来一补”、来料加工业务，经营对销贸易和转口贸易、易货贸易；开展对外劳务合作业务，向境外输送工程、生产及服务行业的劳务人员（不含海员），钢材的进口；汽车（含小轿车）销售；对外咨询服务、展览及技术交流服务。兼营：该公司自行进口商品、易货换进商品、经营范围中所含商品的国内销售（国家有专项专营规定的除外）。(2)、澳大利亚 CTRC 股份有限公司 法定代表人：江民 成立日期：1987 年 注册资本：2 澳元 经营范围：纺织原材料（含羊毛、化纤）的进出口贸易，与纺织原料相关的技术出口贸易。中国纺织物资（集团）总公司国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会中纺投资发展股份有限公司 正文7第四章 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、董事、监事、高级管理人员 1、现任董事、监事和高级管理人员情况：姓 名 职务 性别 年龄 任职起止时间 年初 持股数年末 持股数 股份 变动量 变动原因常俊传 董事长 女 54 2003.9.8-2006.9.7 6760 6760 0 周华瑜 副董事长 男 42 2003.9.8-2006.9.7 4056 4056 0 李邦禄 副董事长 男 58 2003.9.8-2006.9.7 4056 4056 0 张嵩林 董事 男 41 2003.9.8-2006.9.7 0 0 0 童剑峰 董事、总经理 男 38 2003.9.8-2006.9.7 14456 14456 0 鲍勤飞 董事、副总、董秘 男 39 2003.9.8-2006.9.7 4056 4056 0 董娟 独立董事 女 53 2003.9.8-2006.9.7 0 0 0 任宇光 独立董事 女 43 2003.9.8-2006.9.7 0 0 0 李质仙 独立董事 男 50 2003.9.8-2006.9.7 0 0 0 窦英慧 监事会主席 男 41 2005.11.18-2006.9.70 0 0 王讯 监事 男 45 2003.9.8-2006.9.7 4056 4056 0 俞建国 监事 男 45 2003.9.8-2006.9.7 4056 4056 0 陈益 监事 男 44 2003.9.8-2006.9.7 0 0 0 何东生 监事 男 47 2003.9.8-2006.9.7 4056 4056 0 张士全 常务副总经理 男 52 2005.6.28-2006.9.74056 4056 0 肖邦放 副总经理 男 57 2003.9.8-2006.9.7 2600 2600 0 季平 副总经理 男 45 2005.6.28-2006.9.70 0 0 李岩 财务总监 男 35 2005.5.16-2006.9.70 0 0 2、董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历 姓 名 常俊传 2001 年至报告期内在中国纺织物资（集团）总公司任总经理 周华瑜 2001 年至报告期内在中国纺织物资（集团）总公司历任总经理助理兼资产经营部主任、总会计师兼财务管理部主任、副总经理 李邦禄 2001 年至报告期内在中国丝绸物资进出口公司任总经理 张嵩林 2001 年至报告期内在中国纺织物资（集团）总公司历任总经理办公室副主任、主任、总经理助理、副总经理 童剑峰 2001 年至 2003 年在中纺投资任副总经理兼上海中纺物产发展有限公司总经理。2003 至报告期内在中纺投资任中纺投资发展股份有限公司董事总经理。鲍勤飞 2001 年至报告期内在中纺投资发展股份有限公司任董事、董事会秘书、副总经理。董娟 2001 年至报告期内在中天宏国际咨询有限责任公司任董事长兼总裁。任宇光 2001 至报告期内在北方财务咨询有限公司任副总经理。李质仙 2001 年至报告期内在国泰君安证券公司研究所任所长助理、副所长、研究员。窦英慧 2001 年至报告期内任中国纺织物资（集团）总公司资产经营部副主任、企业管理部副主任。正文8王讯 2001 年至报告期内在中国丝绸物资进出口公司任副总经理。俞建国 2001 年至报告期内在中纺投资无锡华燕化纤有限公司任总经理。陈益 2001 年至 2002 年在内蒙古山丹羊绒制品公司任总经理。2002 年至报告期内在中纺投资任中纺投资包头富华羊绒衫有限公司总经理。何东生 2001 年至报告期内在中纺投资无锡华燕化纤有限公司任副总经理。张士全 2001 年至报告期内在中国纺织物资（集团）总公司历任投资开发部副主任、主任、规划发展部主任，现任中纺投资发展股份有限公司常务副总经理。肖邦放 2001 年至报告期内在中纺投资发展股份有限公司任副总经理。季平 2001 年至报告期内历任仪化集团公司副总工程师、中国石化仪化股份公司副总工程师兼研究院院长、华源股份公司副总工程师，现任中纺投资发展股份有限公司副总经理。李岩 2001 年至报告期内任中国纺织物资（集团）总公司规划发展部副主任，现任中纺投资发展股份有限公司财务总监。董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况及在除股东单位外的其他其他单位的任职或兼职情况 姓名 任职的股东名称 在股东单位 担任的职务 任职期间 在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况 常俊传 中国纺织物资（集团）总公司 总经理 1998 年 7 月至今 周华瑜 中国纺织物资（集团）总公司 副总经理 2005 年 12 月起 李邦禄 中国丝绸物资进出口公司 总经理 1996 年 8 月至今 张嵩林 中国纺织物资（集团）总公司 副总经理 2005 年 12 月起 窦英慧 中国纺织物资（集团）总公司 部门副经理 2005 年 11 月起 王 讯 中国丝绸物资进出口公司 副总经理 1997 年 4 月至今 3、年度报酬情况（1）、董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据中纺投资高管人员薪酬管理办法和公司董事会通过的中纺投资高级管理人员奖励办法。（2）、每一位现任董事、监事和高级管理人员在报告期内从公司领取的报酬总额 单位：万元 在公司领取报酬、津贴的董事、监事、高级管理人员 姓 名 职务 税前年度总额(包括基本工资、各项奖金、福利、补贴、住房津贴及其他津贴等)李邦禄 副董事长 2.38 童剑峰 董事、总经理 26.05 鲍勤飞 董事、副总、董秘22.11 董娟 独立董事 2.38 任宇光 独立董事 2.38 李质仙 独立董事 2.38 王讯 监事 1.19 俞建国 监事 1.19 陈益 监事 1.19 何东生 监事 1.19 张士全 常务副总经理 3.75 正文9肖邦放 副总经理 14.33 季平 副总经理 4.25 李岩 财务总监 3.25 合 计 88.02 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事 姓 名 职务 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 常俊传 董事长 是 周华瑜 副董事长 是 张嵩林 董事 是 窦英慧 监事会主席 是 4、聘任及离任情况 中纺投资原财务负责人裘伟强先生因个人原因不再担任中纺投资财务负责人，原监事会主席张士全先生因工作原因不再担任中纺投资监事会主席。中纺投资发展股份有限公司三届一次临时董事会于二五年五月二十六日聘任李岩先生为中纺投资财务总监；中纺投资发展股份有限公司三届二次临时董事会于二五年六月二十八日聘任张士全先生为中纺投资常务副总经理、季平先生为中纺投资副总经理。中纺投资发展股份有限公司二五年第一次临时股东大会于二五年十二月二十三日选举窦英慧先生为中纺投资发展股份有限公司监事会监事；中纺投资发展股份有限公司三届二次临时监事会于二五年十二月二十三日选举窦英慧先生为中纺投资发展股份有限公司监事会主席。二、公司员工情况 截止 2005 年底，公司员工总数 2099 人。大专以上学历员工 207 人，其中博士 1 人，硕士 8 人，本科 66 人；中级以上职称员工 109 人。主要员工情况如下：部门 总人数生产 销售 技术 财务 行政 其他 上海总部 29 2 3 7 11 6 北京公司 170 130 3 16 5 8 8 上海公司 66 28 3 8 2 25 无锡公司 1519 1310 10 45 15 32 107 包头公司 315 227 20 14 9 26 19 合计 2099 1667 63 81 44 79 165 第五章 公司治理结构 一、公司治理情况 1、公司董事会的人员和构成符合上市公司治理准则的要求，董事会成员工作勤勉尽职，严格履行其职责，为公司的发展作出了积极的贡献。2、监事会成员认真履行职责，发挥了积极的监督作用。正文10二、独立董事履行职责情况。1、独立董事出席董事会的情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）备注 董娟 7 5 2 任宇光 7 6 1 李质仙 7 6 1 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事姓名 提出异议的事项 提出异议的具体内容 备注 董娟 无 任宇光 无 李质仙 无 三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的情况 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面做到了“五独立”，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。四、对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度 公司制定了中纺投资高级管理人员奖惩办法及相关的制度，并按制度执行。第六章 股东大会简介 公司在报告期内召开过两次股东大会。有关情况如下：一、中纺投资 2005 年度股东大会 公司于 2005 年 5 月 28 日在中国证券报刊登了召开 2004 年度公司股东大会的公告，中纺投资发展股份有限公司 2004 年度股东大会于 2005 年 6 月 28 日在北京中纺大厦召开，公司聘请的北京高朋天达律师事务所指派律师出席了本次股东大会，并出具了法律意见书。本次股东大会决议公告刊登在 2005 年 6 月 29 日的中国证券报上。二、中纺投资 2005 年度第一次临时股东大会 公司于 2005 年 11 月 22 日在中国证券报刊登了召开 2005 年度第一次临时股东大会的公告，中纺投资发展股份有限公司 2005 年度第一次临时股东大会于 2005 年 12 月 23 日在北京中纺大厦召开，公司聘请的北京高朋天达律师事务所指派律师出席了本次股东大会，并出具了法律意见书。本次股东大会决议公告刊登在 2005 年 12 月 24 日的中国证券报上。第七章 董事会报告 一、报告期内整体经营情况的讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾（1）、2005 年公司实现销售收入 104706.86 万元，同比增长 20.58%，主营业务利润 5832.31万元，同比下降 4.55%，净利润 571.98 万元，同比增长 8.02%。公司继续保持了销售收入持续增长、资产质量进一步改善的良好发展态势。2005 年我国纺织品服装出口贸易摩擦频繁发生，对公司上半年的羊绒和毛纺纱线的出口业务产生了很大的影响。浮动汇率制度实施后人民币汇率不断上升，公司出口成本加大，市 正文11场变化使得进出口业务的风险和操作难度加大。国际石油价格的持续高位运行，使得 2005 年中国化纤工业“遇到了有史以来最为严峻的市场环境”，原料成本居高波动及行业性过度竞争导致普通化纤市场持续低迷，严重影响了公司的业绩。面对严峻的市场形势，公司紧紧围绕加强主业，坚持在发展中促调整、在调整中促发展的工作方针，主要做了以下工作：一是以资产重组工作为重点，通过资产收购、股权转让等多种方式对公司的资产结构进行了较大调整，使得资源配置进一步优化；二是大力加强产业结构和产品结构的调整，在稳定传统加工业务、贸易及物流产业的同时，重点发展高新技术项目及高新技术产品，其中以高强 PE 为代表的高性能纤维和功能性特种纤维的产业得到了较大的发展；三是全面加强管理工作，尤其是财务管理工作；四是加强上市公司的高管队伍建设，公司的管理能力、领导能力、运作能力大大提高。通过扎实努力的工作，使得公司经营状况得到了较大程度的改观。（2）、公司主营业务及其经营状况：单位：元 行业 主营业务收入 主营业务成本主营业务利润率 主营业务收入比上年增减 主营业务成本比上年增减 主营业务利润率比上年增减 化纤 431,351,849.45 406,798,216.935.69%61.62%68.51%下降3.86个百分点 贸易 500,146,286.75 472,070,339.655.61%13.59%13.41%上升0.14个百分点 羊绒 115,570,462.09 108,427,283.006.18%-28.29%-26.85%下降1.85个百分点 产品 主营业务收入 主营业务成本主营业务利润率 主营业务收入比上年增减 主营业务成本比上年增减 主营业务利润率比上年增减 化纤 431,351,849.45 406,798,216.935.69%61.62%68.51%下降3.86个百分点 毛纺原料 500,146,286.75 472,070,339.655.61%13.59%13.41%上升0.14个百分点 羊绒制品 115,570,462.09 108,427,283.006.18%-28.29%-26.85%下降1.85个百分点 产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 主营业务收入比上年增减 主营业务成本比上年增减 主营业务利润率比上年增减 出口销售 116,309,343.27 102,684,128.28 11.71%-3.39%-4.27%增加 0.8个百分点国内销售 930,759,255.02 884,611,711.304.96%24.43%26.62%下降 1.64个百分点 报告期内化纤产品业务规模增长幅度较大，同比增幅 61.62%，但由于受到原料价格波动影响，占经营规模比重较大的常规产品盈利能力持续下降，报告期内主营业务毛利率下降 3.86个百分点。毛纺原料业务在经营规模增长的同时，向加工、仓储和服务延伸，提高业务附加值，报告期内毛利率增加 0.14 个百分点。羊绒业务受到欧美市场出口设限影响上半年经营一度受挫，下半年开始回升，业务毛利率同比下降 1.85 个百分点。主要供应商和客户情况 单位：元 前五名供应商采购金额合计 398423369.31 元 占总采购比重 55.11%前五名客户销售金额合计 246345001.15 元 占总销售比重 23.53%正文12（3）、报告期资产结构同比发生重大变动原因 报告期末公司总资产为 71207.12 万元，比年初的 77495.52 万元减少 6288.4 万元，降幅为 8.11%。其中流动资产 40284.46 万元，占总资产比重 56.57%，同比下降 13.27 个百分点。流动资产减少的主要原因有两个方面，一是存货总量减少。报告期内，由于占存货比重较大的包头富华公司股权出让，同时北京同益中、无锡华燕、上海物产等公司加大销售力度压缩库存，报告期末存货余额 21108.82 万元，同比减少 8439.43 万元。存货占总资产比重 29.64%，同比下降 8.49 个百分点，资产的流动性进一步提高。二是应收账款减少，报告期内，公司加大应收款清理力度，年末末应收账款同比减少 2875.08 万元。报告期末固定资产净值同比减少 3303.55 万元主要是富华公司股权出让所致。报告期末公司总负债 20916.82 万元，同比减少 6950.43 万元，其主要原因为短期借款减少 5514.86 万元。报告期内实现销售收入 104706.86 万元，同比增长 20.58%，主要是由于加大销售力度，除当期经营保持产销两旺以外，还通过扩大销售量压缩了部分库存。主营业务利润 5832.31万元，同比下降 4.55%，其中化纤产品受到原料价格影响综合毛利率下降 3.86 个百分点，羊绒出口加工业务上半年务受欧美出口限额影响全年平均毛利率下降 1.85 个百分点。营业费用1724.98 万元，同比增加 416.06 万元，增幅 31.79%，主要是贸易业务量增加以及改变营销方式而增加的运输费用。财务费用 406.82 万元，同比下降 52.90%，主要是短期贷款减少所致。投资收益 220.37 万元，主要构成是富华公司股权出让收益。未确认投资损失是因富华公司股权出让而减少的股权投资损失。（4）、报告期现金流量构成情况、同比发生重大变动情况，以及与报告期净利润存在重大差异的原因。报告期公司现金及现金等价物净增加额 1667.89 万元。其中经营活动现金流量净额11990.57 万元，同比增加 14486.33 万元，增幅 580.44%，增加因素主要有以下两个方面，一是销售规模持续增长，报告期销售收入同比增加 17867.86 万元，增幅 20.58%，二是应收应付项目变动，其中经营性应收项目减少-2502.13 万元，经营性应付项目增加 11278.27 万元。此项变动主要系包头富华股权转让所致。投资活动产生现金净流量-5427.47 万元，主要是收购无锡大通公司部分资产以及无锡生产线扩建支付现金。报告期经营活动现金流量净额与净利润差异额为 11418.59 万元，形成差异的因素主要有两个方面，一是固定资产折旧 2444.75 万元，二是应收应付项目变动，其中经营性应收项目减少-2502.13 万元，经营性应付项目增加 11278.27 万元。（5）、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 A、控股子公司情况 单位：元 公司名称 业务性质 主要业务 注册资本 资产规模 净利润 北京同益中特种纤维技术开发有限公司 生产 特种纤维产品研发及销售4000 万元人民币69,793,448.17 4,223,731.94 无锡华燕化纤有限公司 生产 化纤制品生产及销售 126 万元美元30,367,311.16 334,559.49 上海中纺物产发展有限公司 贸易、加工 国际贸易、加工、仓储及咨询服务 2000 万元人民币 162,579,471.77 3,425,283.06 包头中纺山羊王实业有限公司 生产 羊绒制品生产、加工及出口销售 3800 万元人民币 116,612,561.87 1,033,114.16 上海纺通物流发展有限公司 物流 仓储、运输、贸易、物流信息咨询 500 万元人民币14,011,127.89 3,356,909.00 上海萨瓦多毛纺有限公司 贸易、加工 国际贸易、加工、仓储及咨询服务 20 万元美元4,667,744.06 1,910,376.73 正文13 B、单个控股公司净利润对公司净利润影响达 10%以上的公司 单位：元 公司名称 主营业务收入净利润 单个控股公司贡献的投资收益占上市公司净利润比重 利润贡献比重比上年增减 北京同益中特种纤维技术开发有限公司 42,475,175.614,223,731.94 74%增加 66 个百分点上海中纺物产发展有限公司 480,037,274.633,425,283.06 60%减少 4 个百分点 包头中纺山羊王实业有限公司 105,199,821.301,033,114.16 18%增加 6 个百分点 上海纺通物流发展有限公司 8,057,103.123,356,909.00 58%减少 40 个百分点上海萨瓦多毛纺有限公司 16,541,221.291,910,376.73 33%增加 2 个百分点 2、对公司未来发展的展望（1）、2006 年是国家“十一五”规划的第一年，中国经济将从快速成长步入一个重视资源使用、综合发展的稳步成长期。从发展的角度，企业的综合运行成本将呈现一个不可逆转的上升趋势，行业过度竞争形势依然严峻，因此公司必须综合提高技术、管理、机制等创新能力，重视科技进步，以发展带动各项业务结构的调整，力争在一些重点工作和领域有所突破，实现可持续发展。（2）、2005 年公司在业务结构调整、加强内部管理、拓展生产经营方面作了大量工作。公司对所持有包头富华羊绒衫有限公司股份进行了转让，收购了无锡大通化纤公司有关经营性资产，这对实施公司发展战略，全面提升公司资产质量，有重要意义。大通经营性资产的进入，扩大了公司化纤业务的经营规模，充实了资产实力，既达到降低生产成本的目的，又为中纺投资整合资源开辟了空间，为中纺投资的业务重新定位奠定了基础。根据高强 PE 项目良好的市场及产品发展趋势，公司可以利用无锡收购的土地资源及配套设施快速推进公司“中国功能性纤维产业化基地”项目建设，树立公司高科技特种纤维的优势和品牌，提升核心竞争力。公司预计 2006 年实现主营业务收入较 2005 年增长 10%以上，经济效益不低于 2005 年。（3）、根据公司战略发展需要，2006 年度公司将实施高强 PE 项目的扩能以及功能性纤维的生产规模的扩大，预计新增投入及流动资金 6000-8000 万。资金来源：一是适度增加公司负债；二是压缩存货数量，盘活资金；三是积极寻找并引进战略投资人。（4）、市场风险 公司处于竞争性较强的纺织行业，市场风险是公司防范的重点。在一般贸易和加工领域，由于非关税性壁垒及竞争的加剧，传统的羊毛和羊绒加工业务按照稳定性原则开展工作。在功能性纤维产品方面，由于原料市场起伏变化较大，重点作好产品结构的调整，在新工艺、新技术上下工夫，在产量、质量提高的前提下，降低生产成本，保证较好的收益。以高强 PE 为代表的特种纤维及其复合材料面临着较好的发展机遇，在产品质量、工艺水平不断提高的前提下，重点作好产能扩大项目，同时关注竞争对手在扩大生产规模，抢占市场的情况，尽快提高产能、产量以保持本公司的领先优势。二、报告期内投资情况 1、公司募集资金使用情况 公司募集资金投向无更改。本年度已使用募集资金总额 666.42 万元 募集资金总额 8825.42 万元 已累计使用募集资金总额 8825.42 万元 正文14承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额产生收益情况 是否符合计划进度 是否符合预计收益 无纬布 2200 万元 否2130.42 万元549 万元已完工 年度收益情况已达到项目预计效益 聚醚酯 2235 万元 否2795 万元106 万元已完工 尚未达到预计效益 研发中心 2000 万元 否1275 万元已完工 绞纱染色 2500 万元 否2625 万元已完工 该项目已随包头富华公司股权一同转让 合计 8935 万元 8825.42 万元655 万元 未达到计划进度和预计收益的说明 项目已完工，因市场变化，尚未取得预期效益。变更原因及变更程序说明 截止到本期末公司已使用募集资 8825.42 万元，占全部募集资金的 100%，项目建设已经基本完成。2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况 报告期内公司以现金收购无锡大通化纤公司经评估的经营性资产，共计 12163.98 万元，其中包括厂房 4506.87 万元，设备 2578.07 万元，土地 5079.04 万元，为公司高科技和高附加值产品的扩大及发展提供了更大的空间。三、安永大华会计师事务所有限责任公司出具标准无保留意见审计报告 四、董事会日常工作情况 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容 公司在报告期内召开过八次董事会。有关情况如下：(1)、中纺投资发展股份有限公司三届七次董事会于二五年三月三十一日在北京中纺物产大厦召开，本次会议决议公告刊登于 2005 年 4 月 2 日中国证券报。(2)、中纺投资发展股份有限公司三届八次董事会于二五年四月二十八日以通讯表决方式召开，会议审议并通过了中纺投资发展股份有限公司 2005 年一季度报告。(3)、中纺投资发展股份有限公司三届一次临时董事会于二五年五月二十六日在北京中纺物产大厦召开，本次会议决议公告刊登于 2005 年 5 月 28 日中国证券报。(4)、中纺投资发展股份有限公司三届二次临时董事会于二五年六月二十八日在北京中纺物产大厦召开，本次会议决议公告刊登于 2005 年 6 月 29 日中国证券报。(5)、中纺投资发展股份有限公司三届九次董事会于二五年八月二十五日在北京中纺物产大厦召开，本次会议决议公告刊登于 2005 年 8 月 27 日中国证券报。(6)、中纺投资发展股份有限公司三届三次临时董事会于二五年九月二十八日在北京中纺物产大厦召开，本次会议决议公告刊登于 2005 年 9 月 30 日中国证券报。(7)、中纺投资发展股份有限公司三届十次董事会于二五年十月二十四日在北京中纺物产大厦召开，会议审议并通过了中纺投资发展股份有限公司 2005 年三季度报告。(8)、中纺投资发展股份有限公司三届四次临时董事会于二五年十一月十八日在北京中纺物产大厦召开，本次会议决议公告刊登于 2005 年 11 月 22 日中国证券报。2、公司董事会严格按照股东大会决议执行