002028_2004_思源电气_思源电气2004年年度报告_2005-03-01.pdf

上海思源电气股份有限公司(Shanghai Siyuan Electric Co.,Ltd.)2004 年年度报告 2004 年年度报告 二五年三月 二五年三月 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第1页共84页 重要提示?本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。?本报告全文刊载于巨潮资讯网（http:/）。?没有董事声明对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。?上海上会会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报告。?公司董事长董增平先生、总经理陈邦栋先生、财务负责人李霞女士及会计机构负责人董全先生，保证年度报告中财务报告的真实、完整。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第2页共84页 目 录 重要提示.1 目 录.2 一、公司基本情况简介.3 二、会计数据和业务数据摘要.5 三、股本变动及股东情况.8 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况.11 五、公司治理结构.14 六、股东大会情况简介.18 七、董事会报告.20 八、监事会报告.35 九、重要事项.37 十、财务报告.39 十一、备查文件.40 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第3页共84页 一、公司基本情况简介（一）公司法定中文名称：上海思源电气股份有限公司 中文缩写：思源电气 公司法定英文名称：Shanghai Siyuan Electric Co.,Ltd.公司英文名称缩写：SIEYUAN（二）公司法定代表人：董增平（三）公司董事会秘书（兼投资者关系管理负责人）：林凌 联系地址：上海市闵行区金都路4399号 邮政编码：201108 电话：021-64890467 传真：021-64893360 电子信箱：（四）证券事务代表：栾云玲 联系地址：上海市闵行区金都路4399号 邮政编码：201108 电话：021-64890467 传真：021-64420808 电子信箱：（五）公司注册地址：上海市闵行区金都路4399号 公司办公地址：上海市闵行区金都路4399号 邮政编码：201108 互联网网址：http:/ 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第4页共84页 公司电子邮箱：（六）公司指定的信息披露报纸：中国证券报 指定信息披露网址：http:/ 公司年度报告备置地点：公司证券部（七）公司股票上市交易所：深圳证券交易所 公司股票简称：思源电气 公司股票代码：002028（八）其他资料 公司首次注册登记日期：1993年12月2日 公司最近一次变更登记日期：2004年11月2日 公司注册登记地点：上海市工商行政管理局 公司企业法人营业执照注册号：3100001006592 税务登记号码：310112607671222 公司聘请的会计师事务所：上海上会会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址：上海市威海路755号文新报业大厦20楼 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第5页共84页 二、会计数据和业务数据摘要 2.1 本年度主要财务数据和业务数据 单位:人民币元 项目 金额 利润总额 66,611,688.66净利润 49,226,740.42扣除非经常性损益后的净利润注 47,965,953.43主营业务利润 109,888,080.50其他业务利润 914,348.16营业利润 58,890,351.91投资收益 6,312,877.79补贴收入 1,378,787.70营业外收支净额 29,671.26经营活动产生的现金流量净额 27,726,626.25现金及现金等价物净增加额 236,885,515.95注：报告期内扣除非经常性损益的项目及相关金额 单位:人民币元 非经常性损益项目 金 额 补贴收入 1,378,787.70营业外收入 186,505.83营业外支出-156,834.57所得税影响数 9,793.93少数股东损益 137,878.04非经常性损益净额（合计）1,260,786.99 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第6页共84页 2.2 公司前三年主要会计数据及财务指标 2.2.1 主要会计数据 单位:人民币元 项 目 2004年度 2003年度 本年比上年增减（）2002年度 主营业务收入 199,625,231.77134,907,986.6247.97 101,552,200.17利润总额 66,611,688.6646,824,284.3542.26 25,530,859.56净利润 49,226,740.4233,735,260.6245.92 21,478,531.86扣除非经常性损益的净利润 47,965,953.4333,627,971.0842.64 21,905,079.94 项 目 2004年12月31日2003年12月31日本年末比上年末增减 2002年12月31日总资产 640,973,626.19157,759,135.73306.30 122,367,206.31股东权益（不含少数股东权益）372,855,012.96110,222,094.42238.28 75,612,978.73经营活动产生的现金流量净额 27,726,626.25 29,364,262.20-5.58%24,245,644.232.2.2 主要财务指标 项 目 2004年度 2003年度 本年比上年增减（）2002年度 每股收益(元/股)0.93 0.85 9.41%0.60 净资产收益率（）13.20 30.61 下降17.41个百分点 28.41 扣除非经常性损益后的净资产收益率()12.86 30.51 下降17.65个百分点 28.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率()21.58 36.36 下降14.78个百分点 28.88 每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)0.52 0.74-29.73%0.70 项 目 2004年 12月31日 2003年 12月31日 本年末比上年末增减 2002年 12月31日 每股净资产(元/股)7.04 2.78 153.24%2.10 调整后的每股净资产(元/股)7.02 2.78 152.52%2.10 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第7页共84页 2.3 报告期内股东权益变动情况 单位:人民币元 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金未分配利润 股东权益合计期初数 39,600,000 873,855.0713,139,200.734,379,733.5756,609,038.62 110,222,094.42本期增加 13,400,000 200,006,178.129,075,646.833,025,215.6140,151,093.59 262,632,918.54本期减少 0 0000 0期末数 53,000,000 200,880,033.1922,214,847.567,404,949.1896,760,132.21 372,855,012.96变动原因：1、股本变动原因：公司发行人民币普通股(A 股)1,340 万股。2、资本公积变动原因：公司发行人民币普通股(A 股)1340 万股的资本溢价，公司折价收购江苏省如高高压电器有限公司的股权其折价部分计入资本公积；3、盈余公积和法定公益金变动原因：本年度按规定提取；4、未分配利润增加原因：本年度公司新增利润；5、股东权益增加原因：公司发行人民币普通股(A股)1340万股、本年度经营活动实现的净利润及上述原因。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第8页共84页 三、股本变动及股东情况 3.1 报告期内公司股份总数及结构变化如下：数量单位：千股 本次变动前 本次变动增减（+，-）本次变动后 配股送股公积金转股 增发首发 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股 39,600 39,600其中：国家持有股份 2,376 2,376 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 37,224 37,2242、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未流通上市股份合计 39,600 39,600二、已上市流通股份 1、人民币普通股 13,400 13,400 13,4002、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 13,400 13,400 13,400三、股份总数 39,600 13,400 13,400 53,000 3.2 股份发行与上市情况 经中国证监会证监发行字2004113号文批准，公司于2004年7月21日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式发行人民币普通股（A股）1340万股，每股面值1.00元，发行价格为16.45元/股。经深圳证券交易所深证上200477号文批准，公司股票1340万股（A股）于2004年8月5日在深圳证券交易所挂牌交易。3.3 股东情况 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第9页共84页 3.3.1 截止2004年12月31日，公司股东总数为7714户。3.3.2 截止2004年12月31日公司前十名股东持股情况 单位：股 股东名称（全称）本期增减 年末持股 数 量 比例()股 份 类 别 质押或冻结的股份数 量 股份性质 董增平 0 11,547,36021.79%未流通0 发起人自然人股陈邦栋 0 8,660,52016.34%未流通0 发起人自然人股李 霞 0 8,660,52016.34%未流通0 发起人自然人股杨小强 0 3,936,2407.43%未流通0 发起人自然人股李 锋 0 2,851,2005.38%未流通0 发起人自然人股上海联创创业投资有限公司 0 2,376,0004.48%未流通0 国有法人股 全国社保基金一零六组合 500,000 500,0000.94%流 通未知 王 淳 0 443,5200.84%未流通0 发起人自然人股印 勇 0 407,8800.77%未流通0 发起人自然人股交通银行-安久证券投资基金 300,700 300,7000.57%流 通未知 上述股东关联关系 或一致行动的说明 公司前十名股东中，持有未流通股份的股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。但公司不知道，持有流通股股份的股东之间是否存在关联关系或是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。3.3.3 报告期末公司前十名流通股股东持股情况 股东名称（全称）年末持股数量(股)种类（A、B、H股或其他）全国社保基金一零六组合 500,000A股 交通银行-安久证券投资基金 300,700A股 交通银行-安顺证券投资基金 214,800A股 薛加春 160,000A股 张 红 89,280A股 徐立勋 71,595A股 姚秉县 68,050A股 胡 强 66,550A股 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第10页共84页 黄秀华 63,300A股 丁瑞青 55,425A股 前十名流通股股东关联关系的说明 除第2名和第3名流通股股东同属一家基金公司外，公司不知道前十名流通股股东之间是否存在关联关系，也不知道他们是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。3.3.4 公司第一大股东情况介绍 公司第一大股东为董增平先生，持有公司21.79%股份，对公司经营有重大影响。董先生为公司创始人之一，35岁，中国国籍，至今未取得其他国家或地区居留权，自1993年公司设立后一直在本公司全职工作，曾任公司总经理，现任公司董事长。董先生与公司的关系如下：3.3.5 其他持股10以上股东情况介绍（1）陈邦栋先生：公司创始人之一，35 岁，中国国籍，至今未取得其他国家或地区居留权，自 1993 年公司设立后在本公司全职工作，曾任公司董事长、副总经理等职务，现任公司董事、总经理。（2）李霞女士：公司创始人之一，38 岁，中国国籍，至今未取得其他国家或地区居留权，自 1993 年公司设立后在本公司全职工作，曾任公司董事、副总经理、财务总监等职务，现任公司董事、副总经理。董增平 上海思源电气股份有限公司 21.79%思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第11页共84页 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 4.1 董事、监事、高级管理人员情况 4.1.1 基本情况 姓 名 职 务 性别年龄年初持股数量(千股)年末持股数量(千股)年度内股份增减变动量及增减变动的原因 董增平 董事长 男 35 11,547.3611,547.36未发生变动 陈邦栋 董事、总经理 男 35 8,660.528,660.52未发生变动 李 霞 董事、副总经理 女 39 8,660.528,660.52未发生变动 杨小强 董事 男 42 3936.243936.24未发生变动 李 锋 董事、副总经理 男 39 2851.202851.20未发生变动 何亚平 董事 男 34 00未发生变动 顾国彪 独立董事 男 69 00未发生变动 徐基泰 独立董事 男 75 00未发生变动 徐建新 独立董事 男 49 00未发生变动 张晓国 监事会召集人 男 39 297.00297.00未发生变动 王建忠 监事 男 41 221.76221.76未发生变动 王 淳 监事 男 33 443.52443.52未发生变动 林 凌 董事会秘书 副总经理 男 34 198.00198.00未发生变动 说明：1、徐建新先生的任期自2004年10月15日至2007年3月5日，其他人员任期均为2004年3月5日至2007年3月5日。2、董事何亚平先生任职于上海联创创业投资有限公司（为公司股东单位）。除何先生之外，公司无其它董事、监事和高级管理人员在股东单位任职的情况。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第12页共84页 4.1.2 现任董事、监事和高级管理人员的主要经历和在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况：董增平先生，董事长，最近五年一直在本公司全职工作，现任公司董事长。陈邦栋先生，董事、总经理，最近五年一直在本公司全职工作，现任公司总经理。李霞女士，董事、副总经理，最近五年一直在本公司全职工作，现任公司副总经理。杨小强先生，董事，最近五年一直在本公司全职工作,现任公司消弧事业部经理。李锋先生，董事、副总经理，最近五年一直在本公司全职工作,现任公司副总经理、总工程师。何亚平先生，董事，1999年5月至今先后在上海联创投资管理有限公司、上海联创创业投资有限公司工作，任投资部经理。顾国彪先生，独立董事，中国工程院院士，现任中国科学院电工研究所学位委员会主任、中国工程院机械与运动学部副主任、上海交通大学特聘教授兼电力学院发电设备中心副主任和清华大学兼职教授等职。徐基泰先生，独立董事，教授级高级工程师，美国电气电子工程师学会高级会员。历任上海电机厂工程师、西安变压器厂总工程师，曾获得全国总工会五一劳动奖章、西安市劳动模范、国务院突出贡献专家等荣誉。现为西安变压器有限公司技术委员会主任。徐建新先生，独立董事，注册会计师、会计学副教授，1997年11月至今，任东方国际集团有限公司财务总监，现兼任东方国际集团有限公司董事、东方国际创业股份有限公司副董事长、上海浦东发展银行股份有限公司董事。张晓国先生，监事会召集人，近五年一直在本公司全职工作，现兼任公司仪器事业部总工程师。王建忠先生，监事，近五年一直在本公司全职工作，现兼任公司消弧事业部总工程师。王淳先生，监事，近五年一直在本公司市场部全职工作，现兼任公司市场部副经理。林凌先生，董事会秘书、副总经理，1999年2月至2000年1月，任职于上海邦联创业投资有限公司，2000年2月起任职于本公司。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第13页共84页 4.1.3 年度报酬情况 公司董事、监事及高级管理人员的工资报酬依据公司制定的工资标准发放，奖金根据公司第二届董事会第一次会议审议通过的 对管理层2004年度绩效考核办法予以考核发放。报告期内在公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员共12名，年度报酬总额为235.36万元，其中金额最高的前三名董事的报酬总额为人民币100万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额83.4万元。其中，年度报酬在30万元以上3人；年度报酬在2030万元区间3人；年度报酬在1020万元区间3人；年度报酬在10万元以下3人。公司支付独立董事每年4.8万元津贴（含税），并按规定据实报销独立董事出席公司董事会和股东大会及行使职权的相关差旅费用。董事何亚平先生不在公司领取报酬，在公司股东上海联创创业投资有限公司领取报酬。4.1.4 本报告期内，公司董事、监事及高级管理人员的变动情况：经本公司2004年9月11日召开的第二届董事会第四次会议决议，同意公司独立董事周兆忠先生向公司董事会提出的因本职工作变动辞去公司独立董事职务的申请，并在2004年10月15日召开的公司2004年第三次临时股东大会上选举徐建新先生为公司独立董事，任期自2004年10月15日至2007年3月5日。4.2 公司员工情况 截止2004年12月31日，公司共有员工433人，其中生产人员140，销售人员59人，技术人员189人，财务人员13人，行政人员32人。具有硕士研究生学历的有36人，大学学历的有236人，大专学历的有194人，大专以上学历的员工占全体员工的比例57%。公司无离退休职工。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第14页共84页 五、公司治理结构 5.1 公司治理情况 公司严格按照公司法、证券法及证监会有关规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。报告期内，结合公司实际情况，公司先后完善了公司章程，修订或制定了股东大会工作细则、董事会议事规则、监事会议事规则、投资者关系管理制度、信息披露管理办法、募集资金使用管理办法等有关规章制度，进一步完善公司法人治理结构，进一步加强了公司信息披露和投资者关系管理工作。公司治理的具体情况如下：（1）关于股东和股东大会 公司能够确保全体股东、特别是中小股东享有平等地位，确保全体股东充分地行使自己的合法权利。公司章程及股东大会工作细则中明确规定了股东大会的召集、召开及表决程序、股东的参会资格和对董事会的授权原则等，董事会在报告期内做到认真审议并安排股东大会的审议事项等。（2）关于董事和董事会 公司在章程里规定了规范、透明的董事选聘程序，保证董事选聘公开、公平、公正、独立，在董事的选举过程中实行累积投票制度。明确了董事的职权和义务，建立了董事会议事规则和独立董事制度，董事会成员中有三名独立董事，二名为行业专业人士，一名为财务专业人士。（3）关于监事和监事会 公司监事会向股东大会负责，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益，为保证监事正常履行职责，公司保障了监事的知情权，监事会根据公司实际情况，定期或不定期地召开监事会，会议的召开严格按规定程序进行。（4）关于绩效评价与激励约束机制 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第15页共84页 报告期内公司建立了公正透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和程序，独立董事的津贴由董事会提出方案报请股东大会决定。公司经理人员的任免履行了法定的程序，严格按照有关法律法规和公司章程的规定进行。同时公司建立了经理人员的薪酬与公司绩效相联系的激励机制，保持了经理人员的稳定性。（5）关于信息披露与透明度 公司制定了投资者关系管理制度和信息披露管理办法，由公司董事会秘书负责信息披露事项和投资者关系管理，严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。（6）关于相关利益者 公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法利益，积极与相关利益者合作，加强与各方的沟通和交流，实现股东、员工、社会等各方利益的均衡，共同推进公司持续、健康地发展。公司将一如既往地按照公司法、证券法及证监会有关规范性文件的要求，根据公司实际情况，进一步完善公司的各项规章制度，以全体股东利益最大化为目标，切实维护广大投资者的利益。5.2 公司独立董事履行职责情况 公司独立董事严格按照有关法律、法规和公司章程的规定，认真履行职责，按时参加报告期内的董事会会议，对各项议案进行认真审议，并依据自己的专业知识和能力做出独立、客观、公正的判断，不受公司和公司股东的影响，切实维护了公司和中小股东的利益。（1）报告期内独立董事出席董事会的情况 姓名 应参加董事会次数 亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）顾国彪 8 8 0 0 徐基泰 8 5 3 0 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第16页共84页 周兆忠 7 5 2 0 徐建新 1 1 0 0（2）独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司各位独立董事对董事会各项议案及公司其他事项没有提出异议。5.3 公司与控股股东的关系 公司在业务、资产、人员、机构和财务等方面与股东完全分开，且不存在相互依赖的情况，公司具有独立完整的业务及自主经营的能力。(1)业务独立 公司具备独立、完整的生产、供应和销售系统，不存在对股东的依赖或与股东单位共同使用同一销售渠道或同一商标的情况。(2)资产独立完整 公司业务和生产经营必需的土地使用权、房产、机器设备、商标、专利、软件著作权和专有技术及其他资产的权属完全由公司独立享有，不存在与股东共用的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。(3)人员和机构独立情况 公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，并在公司领取薪酬，未在股东单位担任职务。公司的法定代表人与股东的法定代表人不存在兼任的情形；公司董事、监事及高级管理人员严格按公司法和公司章程的有关规定产生；公司在劳动、人事及工资管理上完全独立；公司拥有适应公司发展需要的、独立的组织机构和职能部门；与其他单位办公机构及生产经营场所分开，不存在“两块牌子，一套人马”、混合经营、合署办公的情况。(4)财务独立情况 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第17页共84页 公司拥有独立的财务会计部门并配备了相应的财务人员，建立了独立规范的财务管理制度和会计核算体系；公司独立在银行开立帐户，不存在资金或资产被股东或其他企业任意占用的情况；公司作为独立的纳税人，依法独立纳税，不存在与股东混合纳税情况。5.4 报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 公司的考评及激励机制主要体现在薪酬水平上。公司二届一次董事会通过了“对管理层2004年度绩效考核办法”，董事会按照财务、质量、未来发展、员工满意度四个维度设立目标来考核管理层。管理层实行年薪制，年薪的一部分按月平均发放，余额在年终时完成考核任务后发放，如未完成考核任务余额不予发放。2004年度公司管理人员经考评，认真履行了工作职责，业绩良好，较好地完成了年初董事会制定的各项工作目标。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第18页共84页 六、股东大会情况简介 6.1 股东大会召开情况：报告期内，公司共召开了四次股东大会。股东大会的通知、召开、出席人员的资格、表决程序符合公司法、公司章程等有关规定。6.1.1 2003年度股东大会 公司2003年度股东大会于2004年3月6日在公司会议室召开，出席会议的股东及股东代表共8人，代表股份3915.648万股，占公司全部股份的98.88。会议审议并通过了以下决议：（1）公司2003年度董事会工作报告;（2）公司2003年度监事会工作报告;（3）公司2003年度财务决算报告;（4）公司2003年度利润分配决议;（5）关于选举第二届董事会成员和第二届监事会成员的决议;（6）聘任公司2004年度审计机构的决议。6.1.2 2004年度第一次临时股东大会 公司2004年度第一次临时股东大会于2004年3月16日在公司会议室召开，出席股东及股东代表共11人，代表股份3960万股，占公司全部股份的100。会议审议并通过了“关于调整公司上市募集资金项目的决议并延长申请发行A股决议的有效期”的决议。6.1.3 2004年度第二次临时股东大会 公司2004年度第二次临时股东大会于2004年5月28日在公司会议室召开，出席股东及股东委托代理人共11人，代表股份3960万股，代表总股本的100%。会议审议并通过了“关于调整公司2003年度利润分配方案”的决议。因公司尚未公开发行股票，故以上三次股东大会内容未在指定信息披露报纸上进行披露。6.1.4 2004年度第三次临时股东大会 思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第19页共84页 2004年9月14日，公司在中国证券报上公告了“召开2004年度第三次临时股东大会的通知”，公布了会议召开的时间、地点、审议内容和登记方法等事项。2004年度第三次临时股东大会于2004年10月15日在上海莘城宾馆二号楼三楼影视厅召开，会议由董事长主持，部分董事、监事以及保荐机构代表、见证律师出席了本次会议。出席该次会议的股东及股东代表共17人，代表股份总数3577.659万股，占总股份的67.503%，会议审议并以记名投票方式逐项通过了以下决议:（1）关于修改公司章程的决议;（2）关于第二届董事会独立董事津贴的决议;（3）上海思源电气股份有限公司股东大会工作细则;（4）关于选举徐建新先生为公司第二届董事会独立董事的决议。本次会议决议公告刊登在2004年10月16日的中国证券报上。6.2 选举、更换公司董事、监事的情况 本报告期内，因公司独立董事周兆忠先生向公司董事会提出拟辞去公司独立董事职务的申请，经公司第二届董事会第四次会议审议，同意周兆忠先生辞去公司独立董事的申请，并于2004年度第三次临时股东大会上选举徐建新先生为公司独立董事。思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第20页共84页 七、董事会报告 7.1 公司经营情况讨论与分析 2004年我国仍有部分地区出现电力供应紧张，国家电网公司继续坚持适度超前建设电网的原则，加大电网建设力度，公司因此迎来了新一轮的发展机遇。2004年在董事会领导下，围绕年度经营方针和各项经营目标，坚持“客户利益至上，最大限度地满足客户需求；尊重员工，充分考虑员工个人的自我发展；对每项经营活动，力争追求企业最大经营效益”的经营理念，以拓展市场和产品开发为工作重点，加大技术改造力度，扩充产能，同时不断改进各项管理工作，提高产品品质，促进公司经营高效、规范运作。在公司管理层和全体员工的共同努力下，实现主营业务收入199,625,232元，比上年同期增长47.97，完成净利润49,226,740元，比上年同期增长45.92，较好地完成了2004年公司经营目标。2004年对公司的发展而言是一个重要的里程碑，公司实现了首次公开发行股票并上市，募集资金20993.5万元。2004年公司股东权益由年初数110,222,094元增加至年末数372,855,012元，同比增长238，这除公司本年度利润因素外，还有公司本年发行股票募集资金的原因。2004年公司还通过股权增持实现了对江苏省如高高压电器有限公司（下简称“如高公司”）的绝对控股，籍此进入了高压开关这一细分行业，拓展了公司业务范围，但由于对如高公司的股权受让手续于2004年12月20日办理完毕，如高公司的2004年的营业收入未并入本公司报表，如高公司的资产、负债已并入本公司报表，公司2004年末的资产、负债规模也因此均有大规模增加。2004年公司资产总额由年初数157,759,136元增加至年末数640,973,626元，同比增长306，负债总额由年初数47,167,287元增加至年末数241,539,062元，同比增长412。2004年公司研发工作也取得较好成绩，“XHK-II-ZP消弧线圈自动调谐装置”、“OSM-1000高压绝缘设备在线监测系统”顺利通过了新产品鉴定，“XHK-II型消弧线圈自动调谐及接地选线装置”获上海市火炬计划优秀项目，2004年度申报思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第21页共84页 了六项实用新型专利或发明专利，并于2004年5月被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”。2004年度公司现金及现金等价物净增加额236,885,516元，主要原因为报告期内公司首次公开发行股票1340万股（A股）、经营活动产生的现金净流入、合并如高公司报表后形成；公司经营活动产生的现金流量净额27,726,626元，比上年同期减少5.58%，主要原因为由于生产规模扩大，存货增加，造成因购买商品而支付的现金支出增加；公司投资活动产生的现金流量净额-6,456,881元，主要原因是募集资金项目投资和购置固定资产导致现金支出，同时报告期内公司将如高公司纳入合并范围，有投资现金流入；公司筹资活动产生的现金流量净额215,615,830元，是由于公司首次公开发行股票筹得资金所致。7.2 主营业务范围及其经营状况 7.2.1 主营业务的范围及其经营状况 公司主要从事电力自动化保护设备，电气设备，电力监测设备，电力自动化实验设备，光电设备，仪器、仪表、软件的研究、开发、生产和销售。7.2.2 报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况 目前，公司主要产品为消弧线圈自动调谐及接地选线装置（下简称“消弧线圈”）、变频串联谐振成套试验装置（下简称“串联谐振”）等。2004年公司新签订合同28,039万元，同比增长35.7，其中消弧线圈22,870万元。A、按行业分类（单位：人民币元）主营业务收入 主营业务利润 行业 金额（元）所占比重金额（元）所占比重输配电及控制设备制造业 199,625,231.77100%109,888,080.50 100%合计 199,625,231.77100%109,888,080.50 100%B、按产品分类（单位：人民币元）思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第22页共84页 主营业务收入 主营业务利润 产品名称 金额（元）所占比重 金额（元）所占比重 消弧线圈 152,453,515.6476.37%82,552,652.85 75.12%串联谐振 29,337,799.9314.70%17,931,395.38 16.32%其他 17,833,916.208.93%9,404,032.27 8.56%合计 199,625,231.77100.00%109,888,080.50 100.00%C、按地区分类（单位：人民币元）主营业务收入 主营业务利润 地区 金额（元）所占比重金额（元）所占比重 华东地区 133,600,004.5966.93%74,135,448.03 67.46%其他地区 66,025,227.1833.07%35,752,632.47 32.54%合计 199,625,231.77100.00%109,888,080.50 100.00%D、占公司主营业务收入或主营业务利润10以上主要产品情况（单位：元）产品名称 主营业务收入（元）主营业务成本（元）毛利率 消弧线圈 152,453,515.64 68,560,280.54 55.03%串联谐振 29,337,799.93 11,148,363.97 62.00%报告期内公司产品或服务未发生变化,未发生关联交易,公司主营业务或其结构、主营业务盈利能力较前一报告期没有发生较大变化。7.2.3 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩(1)江苏省如高高压电器有限公司 该公司法定代表人为董增平先生，注册资本4000万元，经营范围：高压断路器、高压电流互感器、高压电压互感器、高压隔离开关、电气设备、电气自动化设备、光电设备、仪器、仪表及相关软件的研究、开发、生产、销售；公司自产产品相关技术的咨询服务。主要产品有高压断路器、高压互感器、高压隔离开关三个大类、58个品种、1500个规格的产品，主要客户为各地供电局。经上海上会会计师事务所有限公司审计，2004年度该公司实现主营业务收入212,982,330元，实现净利润13,573,750.89元，截止2004年12月31日，该公司总资产241,730,812.69思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第23页共84页 元,净资产62,597,978.22元。本公司原持有该公司49%的股权，报告期内公司增持了该公司24.075%的股权，2004年末公司持有该公司73.075%的股权。(2)上海思海软件有限公司 该公司法定代表人为董增平先生，注册资本为100万元，经营范围：从事计算机软硬件、数码技术、电子电器的研制，开发及“四技”服务，计算机及配件，电子电器，五金交电，机电设备销售。本公司持有该公司90%的权益。该公司主要业务为计算机控制软件开发及服务，主要产品是消弧自动控制软件，公司已获软件企业认定。经上海上会会计师事务所有限公司审计，截止2004年12月31日，该公司总资产16,794,865元，净资产16,451,892元，2004年度实现净利润12,754,351元。(3)上海思源电力测试技术有限公司 该公司法定代表人为杨小强先生，注册资本为500万元，经营范围：电力测试设备、电气设备、电力设备、仪器仪表研究、开发、生产、销售，并提供相关技术咨询、技术服务；计算机软硬件的开发、制作、销售及“四技”服务。本公司及通过下属公司共持有该公司99%的权益。经上海上会会计师事务所有限公司审计，截止2004年12月31日，该公司总资产5,570,303.58元，净资产5,437,631.50元,2004年度实现净利润437,631.50元。(4)江苏思源赫兹互感器有限公司 该公司法定代表人为董增平先生，注册资本为240万美元，经营范围：高压交直流互感器、500KV及以上超高压交直流互感器、光电互感器、超高压交直流套管及相关的仪器、仪表、软件的研发、生产销售、技术咨询。本公司持有该公司51的权益；公司下属公司如高公司持有24的权益。该公司成立于2004年8月，至报告期末尚处于筹备阶段，未营业。经上海上会会计师事务所有限公司审计，截止2004年12月31日，该公司总资产17,631,070元，净资产17,381,070 元。(5)上海思源电力电容器有限公司 该公司法定代表人为董增平先生，注册资本为1000万元，经营范围：电力电容器及其配套设备、输变电成套设备、仪器仪表及其相关软件的研发、生产、销思源电气2004年度报告 思源电气2004年度报告 第24页共84页 售和技术咨询服务。本公司持有该公司75%的权益。该公司成立于2004年11月，至报告期末尚处于筹备阶段，未营业。经上海上会会计师事务所审计，截止2004年12月31日，该公司总资产10,000,000元，净资产10,000,000元。7.2.4 公司主要供应商和客户情况（单位：人民币元）前五名供应商采购金额合计 36,621,583.24占采购总额比重 28.83%前五名销售客户销售金额合计50,573,471.79占销售总额比重 25.33%7.2.5 经营中出现的困难及解决方案(1)部分原材料价格大幅度上涨，导致生产成本大幅度上升。报告期内，公司主要原材料之一“取向冷轧硅钢片”市场紧缺，价格大幅度上涨，已由2004年初的每吨1.3万元，飚升到目前的3.8万元，上涨幅度近200，公司对该材料的年需求量在1000吨左右，此项因素对公司2005年生产成本和产品毛利率影响较大。公司计划在保证产品质量的前提下，通过改进产品设计、改进工艺技术、加强采购管理等多种途径；消化部分原材料上涨的不利因素。(2)近两年公司有多项新产品通过了新产品鉴定，但目前尚未形成规模生产销售，这主要原因是，新产品的初期市场开拓普遍存在一定的困难，前期投入较大。公司通过组织机构调整，按产品线组建事业部，加强新产品的市场开发。