300106_2011_西部牧业_2011年年度报告_2012-04-23.pdf

新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -1-新疆西部牧业股份有限公司新疆西部牧业股份有限公司 XINJIANG WESTERN ANIMAL HUSBANDRYXINJIANG WESTERN ANIMAL HUSBANDRY Co.,LtdCo.,Ltd 2012011 1 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：300106 300106 股票简称：股票简称：西部牧业西部牧业 披露日期：披露日期：20112011 年年 4 4 月月 2424 日日 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -2-第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。报告全文刊载于证监会指定网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。本公司全体董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性未有无法保证或存在异议的情形。董事吴晓军女士、韩宇泽先生因出差在外，特分别委托董事徐义民先生、陈炯仁先生代为表决，其他董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。公司年度财务报告已经由利安达会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人徐义民、主管会计工作负责人范素梅及会计机构负责人(会计主管人员)范素梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -3-目目 录录 第一节 重要提示2 第二节 公司基本情况4 第三节 会计数据和业务数据摘要6 第四节 董事会报告10 第五节 重大事项30 第六节 股本变动及股东情况40 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况44 第八节 公司治理结构49 第九节 监事会报告60 第十节 财务报告64 第十一节 备查文件147 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -4-第二节第二节 公司基本情况介绍公司基本情况介绍 一、一、公司基本情况公司基本情况 中文名称：新疆西部牧业股份有限公司 英文名称：Xinjiang Western Animal Husbandry Co.,Ltd 中文简称：西部牧业 英文简称：WESTERN ANIMAL 法定代表人：徐义民 注册地址：新疆石河子市西四路 5-2 号 办公地址：新疆石河子市西四路 5-2 号 办公地址的邮政编码：832000 公司国际互联网网址： 电子信箱: 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 梁雷 联系地址联系地址 新疆石河子市西四路 52 号 电话电话 09932516883 传真传真 09932011608 电子信箱电子信箱 liang-lei- 三、信息披露三、信息披露 公司选定的信息披露报纸：上海证券报、证券时报；登载公司年度报告的信息披露网站：中国证监会指定网站；公司年度报告置备地：公司董事会办公室。四、四、公司股票上市交易所：深圳证券交易所公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：西部牧业 股票代码：300106 五、其他有关资料五、其他有关资料 （一）公司首次注册登记日期：2003 年 6 月 18 日 公司首次注册登记地点：新疆石河子市工商行政管理局 公司最近变更注册登记日期：2011 年 12 月 8 日 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -5-（二）企业法人营业执照注册号：659001031000366 （三）税务登记号码：659001751652392 （四）组织机构代码：751652392（五）公司聘请的会计师事务所名称：利安达会计师事务所有限公司 （六）公司聘请的律师事务所名称：北京国枫律师事务所有限公司（七）持续督导机构：国信证券股份有限公司 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -6-第三节第三节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据一、主要会计数据 2011 年年 2010 年年 本年比上年增减（）本年比上年增减（）2009 年年 营业总收入（元）营业总收入（元）314,699,751.71 294,633,557.38 6.81%267,230,826.70 营业利润（元）营业利润（元）31,374,081.71 27,753,258.14 13.05%26,601,893.63 利润总额（元）利润总额（元）38,648,642.44 34,209,259.34 12.98%30,273,117.20 归属于上市公司股东归属于上市公司股东的净利润（元）的净利润（元）38,261,052.53 34,157,041.67 12.02%30,442,800.07 归属于上市公司股东归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的扣除非经常性损益的净利润（元）的净利润（元）31,773,514.46 29,128,312.32 9.08%27,110,577.80 经营活动产生的现金经营活动产生的现金流量流量净额（元）净额（元）-21,661,026.41-22,113,042.84-2.04%-11,976,997.48 2011 年末年末 2010 年末年末 本年末比上年末增减本年末比上年末增减（）（）2009 年末年末 资产总额（元）资产总额（元）831,100,390.31 736,283,778.76 12.88%350,212,967.34 负债总额（元）负债总额（元）255,294,084.86 204,278,594.34 24.97%179,716,838.94 归属于上市公司股东归属于上市公司股东的所有者权益（元）的所有者权益（元）558,592,333.15 518,756,280.62 7.68%160,866,988.28 总股本（股）总股本（股）117,000,000.00 117,000,000.00 0.00%87,000,000.00 二、主要财务指标二、主要财务指标 2011 年年 2010 年年 本年比上年增减（）本年比上年增减（）2009 年年 基本每股收益（元基本每股收益（元/股）股）0.33 0.35-5.71%0.35 稀释每股收益（元稀释每股收益（元/股）股）0.33 0.35-5.71%0.35 扣除非经常性损益后的基本扣除非经常性损益后的基本每股收益（元每股收益（元/股）股）0.27 0.30-10.00%0.31 加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率（）（）7.10%11.95%-4.85%21.12%扣除非经常性损益后的加权扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）平均净资产收益率（）5.90%10.19%-4.29%18.80%每股经营活动产生的现金流每股经营活动产生的现金流量净额（元量净额（元/股）股）-0.19-0.19 0.00%-0.14 2011 年末年末 2010 年末年末 本年末比上年末增减本年末比上年末增减（）（）2009 年末年末 归属于上市公司股东的每股归属于上市公司股东的每股净资产（元净资产（元/股）股）4.77 4.43 7.67%1.85 资产负债率（）资产负债率（）30.72%27.74%2.98%51.32%三、三、加权平均净资产收加权平均净资产收益率的计算过程益率的计算过程 项项 目目 2011 年度年度 期初净资产 518,756,280.62 归属于公司普通股股东的净利润 38,261,052.53 报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 1,575,000.00 报告期月份 12.00 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -7-新增资产下一月份起至报告期期末月份数 6.00 报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 -报告期月份 -减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数 -加权平均净资产 538,674,306.89 加权平均净资产收益率（净利润）7.10%加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益）5.90%四四、基本每股收益计算过程：基本每股收益计算过程：单位：（人民币）元 基本每股收益的计算基本每股收益的计算 20112011 年度年度 营业利润 31,374,081.71 归属于公司普通股股东的净利润 38,261,052.53 归属于公司普通股股东的净利润(扣除非经常性损益）31,773,514.46 期初股份总数 117,000,000.00 报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 -报告期因发行新股或债转股等增加股份数 -报告期因回购等减少股份数 -报告期缩股数 -报告期月份数 -增加股份下一月份起至报告期期末的月份数 -减少股份下一月份起至报告期期末的月份数 -发行在外的普通股加权平均数 -基本每股收益（净利润）0.33 基本每股收益(扣除非经常性损益）0.27 五、五、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 报告期利润报告期利润 本年金额本年金额 上年金额上年金额 基本每股收益基本每股收益 稀释每股收益稀释每股收益 基本每股收益基本每股收益 稀释稀释每股收益每股收益 归属于公司普通股股东的净归属于公司普通股股东的净利润利润 0.33 0.33 0.35 0.35 扣除非经常性损益后归属于扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润公司普通股股东的净利润 0.27 0.27 0.30 0.30 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -8-基本每股收益=P0S S=S0S1SiMiM0 SjMjM0-Sk 其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。稀释每股收益=P1/(S0S1SiMiM0SjMjM0Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按企业会计准则及有关规定进行调整。六六、非经常性损益、非经常性损益 非经常性损益项目非经常性损益项目 2011 年金额年金额 附注（如适用）附注（如适用）2010 年金额年金额 2009 年金额年金额 非流动资产处置损益-896,814.21 -946,021.77-146,290.90 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,209,374.94 5,718,475.00 3,437,518.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 0.00 46,121.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-38,000.00 62,747.97-1,496.44 减:所得税影响额 -1.35 少数股东权益影响额-212,977.34 -193,526.80 3,630.00 合计合计 6,487,538.07-5,028,729.35 3,332,222.27 七七、政府补助明细情况、政府补助明细情况 项项 目目 本年发生额本年发生额 上年发生额上年发生额 说明说明 原料奶收购贷款贴息 759,700.00 师财企201098号 网络工程贷款贴息 200,000.00 师财建201116号 良种补贴资金 488,000.00 师财农201180号 学生饮用奶计划管理经费 100,000.00 师财农201186号 冷链物流系统升级改造项目 510,000.00 师财建201196号 现代农业产业技术体系建设专项 1,000,000.00 师财农2011116号 能繁母猪补贴 167,000.00 师财农2011140号 扶持奶业发展专项 100,000.00 师财农2011144号 能繁母猪补贴 100,000.00 石财农201115号 肉牛营养调控技术 1,550,000.00 师财农2011186号 扶持奶业发展专项 160,000.00 师财农2011193号 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -9-中小企业国际市场开拓资金 35,300.00 师财企20112号 性控冻精 1,820,000.00 师财农2011178号 科技专项经费 200,000.00 师财企201155号 中小企业发展资金 400,000.00 石财企201149号 农林牧局病虫害补助 200,000.00 农林牧局养殖设备补助 80,000.00 性控胚胎移值技术 100,000.00 递延收益-液态奶升级系统 87,500.00 87,500.00 递延收益摊销 递延收益-农机设备政策补贴 151,874.94 8,375.00 递延收益摊销 现代流通服务网络工程 640,000.00 师财建201033号 节能减排贴息 500,000.00 石财建20108号 农业综合开发产业化经营项目贴息 2,110,000.00 石农开201034号 科技计划贷款贴息 630,000.00 师财企201056号 扶持奶业发展专项资金 610,000.00 师财农2010112号 特色肉深加工建设项目 250,000.00 石财建201048号 地方特色中小企业发展资金 500,000.00 石财企201095号 政策引导科技项目经费 200,000.00 师财企201099号 绵羊良种补贴 510,400.00 师财农2010206号 中小企业开拓资金 15,000.00 师财企201019号 屠宰环节病害无害化处理项目 34,000.00 石财建201030号 重大动物疫病扑杀补助经费 93,600.00 师财农201050号 病虫害防治补助资金 40,000.00 师财农2010110号 绵羊良种补贴 510,400.00 师财企201065号 现代农业产业技术体系建设专项资金 600,000.00 师财农2010204号 合合 计计 8,209,374.94 7,339,275.00 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -10-第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、20112011 年度经营情况年度经营情况 报告期内，公司董事会实施“突出主业、多元经营、产业联动、规模经济”的发展战略，各项工作都取得了较好的成绩，实现了企业持续、高速、良性发展，打造出特色鲜明、效益显著、绿色环保的新型发展格局。2011 年度，公司实现营业总收入 314,699,751.71 元，比上年同期增长了 6.81%；实现营业利润为 31,374,081.71 元，比上年同期增长了 13.05%；实现利润总额为 38,648,642.44 元，比上年同期增长了12.98%；归属于母公司股东的净利润为 38,261,052.53 元，比上年同期增长了 12.02%；实现每股收益 0.33元/股；实现加权平均净资产收益率为 7.10%；公司总资产达到 831,100,390.31 元，同比增长 12.88%；净资产（归属于上市公司股东）达到 558,592,333.15 元，同比增长 7.68%。2011 年公司被国家八部委批准为“国家级农业产业化重点龙头企业”。报告期内，公司养殖基地建设取得关键突破；资本重组、资产收购取得重大突破；种畜销售取得明显突破；管理增效以及机制改革都取得了新的突破。公司持续加大自产生鲜乳的养殖规模，2011 年度完成重大在建工程项目投资 4909 万元。投入 2939 万元用于高产奶牛基地项目，年末奶牛存栏数已近万头。固定资产同比增长 48.68%；生产性生物资产同比增长 107.46%，2011 年全年实现外购生鲜乳销售 16,676 万元，较上年同期有所下降；实现自产生鲜乳销售 6,576 万元，较上年同期增长了 63.96%；实现种畜销售 1,430万元，同比增长了 703.28%。财务费用较上年同期下降了 70.35%。公司收购了新疆石河子花园乳业有限公司 60%的股权，做到了从养殖业向乳品深加工的转换升级，完成了公司从饲草料加工牲畜养殖乳制品深加工的畜牧全产业链的贯通。通过购买科赛生物工程公司相关资产，改造后生产番茄红色素、原花青素、葡萄籽油、西红柿籽油、红花籽油、玉米胚芽油等产品，以增加新的效益增长点，降低养殖成本。报告期内，公司全方位开展了细节决定成败，精准养殖制胜管理活动，实施养殖单位“6+3”管理模式，不断完善目标管理考核体系，加大奖罚考核力度，实行管理者年薪制，技术人员计件制，操作人员承包制，推动各项工作任务的有效落实。强化机构与体制改革，实施了副总经理负责制的奶牛事业部专业化管理模式。加大国储肉储备量，完成了 450 吨的国储牛肉生产任务。（一）（一）公司主营业务及其经营情况公司主营业务及其经营情况 1、主营业务按行业和产品构成情况主营业务按行业和产品构成情况 主营业务分行业情况 单位：（人民币）万元 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入比上营业收入比上年增减（年增减（%）营业成本比上营业成本比上年增减（年增减（%）毛利率比上年增毛利率比上年增减（减（%）畜牧业 31,251.65 26,222.45 16.09%6.65%5.34%1.04%主营业务分产品情况 单位：（人民币）万元 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率（毛利率（%）营业收入比上营业收入比上年增减（年增减（%）营业成本比上营业成本比上年增减（年增减（%）毛利率比上年增毛利率比上年增减（减（%）（1）外购生鲜乳 16,676.76 14,997.41 10.07%-15.00%-15.98%1.04%新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -11-（2）自产生鲜乳 6,576.43 4,764.98 27.54%63.96%83.34%-7.66%（3）种畜销售 1,430.06 1,366.81 4.42%703.29%698.40%0.59%（4）饲料 2,120.06 1,531.52 27.76%-12.16%-1.34%-7.93%（5）牧草收割及机耕 1,413.36 786.84 44.33%41.87%19.49%10.43%（6）其他 3,034.99 2,774.89 8.57%45.61%34.52%7.54%主营业务合计 31,251.65 26,222.45 16.09%6.65%5.34%1.04%（1）材料 144.29 68.90 52.25%262.17%322.18%-6.79%（2）租金 74.04 23.63 68.08%-38.30%-67.31%28.32%其他业务合计 218.33 92.53 57.62%36.59%4.42%13.05%营业总计 31,469.98 26,314.98 16.38%6.81%5.34%1.17%变动说明：变动说明：报告期公司实现营业总收入 31,469.98 万元，比去年同期增长 6.81%；2011 年公司奶牛养殖规模扩大，使自产生鲜乳的产量提高销售收入增长较快。1)报告期内公司营业收入较上年同期增长 6.81%，主营业务收入较上年同期增长 6.65%，其中自产生鲜乳和种畜销售增长较大，主要原因是：2011 年牛群规模扩大，泌乳牛存栏增加，使自产乳的产量和销售收入增长，对外增加种畜销售。其他业务收入较上年同期增长 36.59%；主要是增加了屠宰和材料收入。2)报告期内公司营业成本较上年同期增长 5.34%，主营业务成本较上年同期增长 5.34%，主要是本年增加国储肉销售。3)报告期内公司营业毛利率较上年同期增加 1.17%，主营业务毛利率较上年同期增加长 1.04%，主要原因是：牧草收割及机耕 2011 年实行承包经营，减少费用支出使其毛利率较上年同期增加 10.43%，其他毛利率较上年同期增加 7.54%，主要是农副产品市场价格上涨，增加了肉用牛、羊和猪的销售收入，但由于原材料价格上涨和人工成本增加，自产生鲜乳毛利率较上年同期减少 7.66%，饲料毛利率较上年同期减少 7.93%。其他业务合计毛利率较上年同期增加 13.06%，材料毛利率较上年同期减少 6.79%，主要是材料价格上涨；租金毛利率较上年同期增加 28.32%，主要是本年增加国储肉仓储收入。2、分地区说明报告期内公司主营业务收入的构成情况分地区说明报告期内公司主营业务收入的构成情况 公司主营业务主要在新疆石河子市、昌吉州、乌鲁木齐市展开，在新疆以外其他省区市没有与主营业务相关的收入。3、公司主要供应商和主要客户情况公司主要供应商和主要客户情况 销售金额（元）销售金额（元）占年度销售总占年度销售总金额比例金额比例 应收账款余额（元）应收账款余额（元）占公司应收账款总占公司应收账款总余额比例余额比例 是否存在关是否存在关联联关系关系 前五名客户合计前五名客户合计 246,886,519.67 78.45%18,997,410.54 32.84%否 采购金额（元）采购金额（元）占年度采购总占年度采购总金额比例金额比例 应付账款余额（元）应付账款余额（元）占公司应付账款总占公司应付账款总余额比例余额比例 是否存在关是否存在关联关系联关系 前五名供应商合计前五名供应商合计 145,163,027.56 36.90%2,638,197.12 6.29%否 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -12-公司的前五名客户及前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、一致行动人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接利益。（二）（二）资产、负资产、负债、利润表变动债、利润表变动 1、公司主要资产构成分析公司主要资产构成分析 项目项目 2011.12.31 2011.12.31 占总资产比例占总资产比例 2010.12.31 2010.12.31 占总资产比例占总资产比例 本年比上年增减本年比上年增减 货币资金货币资金 159,339,173.45 19.17%260,997,247.72 35.45%-38.95%应收账款应收账款 54,470,188.55 6.55%35,829,066.98 4.87%52.03%预付款项预付款项 12,977,279.42 1.56%46,823,048.30 6.36%-72.28%其他应收款其他应收款 7,752,786.68 0.93%2,463,393.04 0.33%214.72%存货存货 206,518,858.18 24.85%128,963,791.69 17.52%60.14%固定资产固定资产 253,259,929.29 30.47%170,341,564.95 23.14%48.68%在建工程在建工程 8,501,064.41 1.02%33,249,059.95 4.52%-74.43%生物性资产生物性资产 63,139,484.98 7.60%30,434,886.88 4.13%107.46%无形资产无形资产 25,256,828.85 3.04%25,657,852.58 3.48%-1.56%长期待摊费用长期待摊费用 1,302,583.33 0.16%1,523,866.67 0.21%-14.52%资资产总计产总计 831,100,390.31 100.00%736,283,778.76 100.00%12.88%变动说明：1）报告期内，货币资金同比降低 38.95%，主要原因是公司将募集资金用于投资 6000 头高产奶牛标准化养殖基地建设项目,生鲜乳综合服务系升级改造项目和牛,羊良种繁育技术工程研究中心扩建项目。2）报告期内，应收账款同比增长 52.03%，主要原因是公司 2011 年 12 月销售给新疆乳旺乳业公司生鲜牛乳 978.4 万元,于次月收回，牧草收割 350 万元,次年元月收回，应收乌鲁木齐兴城信牧草收割款增加425 万元。3）报告期内，预付款项同比降低 72.28%，降低原因主要泉牲牧业公司 2010 年末预付原料 300 余万元 2011 年收到原料。2010 年末预付乌鲁木齐兴城信设备款 558 万元，于 2011 年收到设备。喀尔万公司2010 年末预付原材料款 100 余万元，于 2011 年收到。天源奶业 2010 年末预付原材料款 2165 万元，于2011 年收到。4）报告期内，其他应收账款同比增长 214.72%，增长原因主要应收华商储备商品管理中心国储肉价差补贴等 434 万元。5）报告期内，存货同比增长 60.14%，报告期内公司饲养、销售规模扩大，存栏数达到近万头,青年牛有一定增长，消耗性生物资产存栏有所增加，公司相应的增加了原材料和库存商品的储备数量以满足生产经营所需。6）报告期内，长期股权投资西部牧业公司出资人民币 3860 万元，参股设立新疆西部准噶尔股份有限公司。该公司的注册资本为人民币 8600 万元，出资情况为：新疆西部牧业股份有限公司占新成立公司注册资本的 44.88%，按权益法核算。7）报告期内，固定资产同比增长 48.68%，报告期内由于生产需要，新增牛场养殖设备（挤奶厅 2 套，新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -13-价值 130 万元、搅拌机 3 台，价值 59.4 万元、装载机 4 台，价值 102 万元、清粪机 1 台，价值 26.4 万元、铲车 3 台，价值 87.8 万元、冷缸 4 套，价值 39 万元、拖拉机 3 台，价值 50.1 万元、饮水器 154 套，价值 59.7 万元、汽车 3 台，价值 110.7 万元）665 万元；2011 年新增电子设备及其他设备 199.76 万元；由在建工程转入固定资产 7384.47 万元。报告期内，在建工程同比降低 74.43%。报告期内公司加大对项目建设的投入，2011 年公司完成上市募集资金使用计划，高产奶牛基地投资项目 3993 万元，由在建工程转入固定资产，大型沼气投资项目 681万元，牛羊良种繁育技术工程研究中心扩建投资项目 746 万元，由在建工程转入固定资产，红光牛舍建设及辅助工程投资项目 1494 万元，由在建工程转入固定资产。8）报告期内，生产性生物资产同比增长 107.46%，主要原因为报告期内到达产奶的成乳牛增加。9）报告期内，长期待摊费用同比降低 14.52%，属于本年度正常摊销。2、公司主要负债构成分析公司主要负债构成分析 项项 目目 2011.12.312011.12.31 占总占总负债负债比比例例 2010.12.312010.12.31 占总占总负债负债比比例例 本年比上年增本年比上年增减减 短期借款短期借款 96,478,200.00 37.79%31,983,500.00 15.66%201.65%应付账款应付账款 41,931,553.11 16.42%36,611,696.53 17.92%14.53%预收款项预收款项 19,249,505.76 7.54%199,382.58 0.10%9554.56%应付职工薪酬应付职工薪酬 1,607,392.77 0.63%923,277.22 0.45%74.10%应交税费应交税费 -10,908,413.93 -4.27%-7,136,404.18 -3.49%52.86%其他应付款其他应付款 22,957,091.81 8.99%22,673,137.31 11.10%1.25%一年内到期的非流动负一年内到期的非流动负债债 7,518,782.81 2.95%24,981,022.62 12.23%-69.90%长期借款长期借款 19,960,000.00 7.82%20,000,000.00 9.79%-0.20%长期应付款长期应付款 34,150,589.84 13.38%60,419,224.63 29.58%-43.48%专项应付款专项应付款 6,284,632.63 2.46%7,984,632.63 3.91%-21.29%其他非流动负债其他非流动负债 16,064,750.06 6.29%5,639,125.00 2.76%184.88%负债合计负债合计 255,294,084.86 100%204,278,594.34 100%24.97%24.97%变动说明：1）报告期内，短期借款同比增长 201.65%，主要原因为报告期内国家储备肉借款 1848 万元，加大原料储备增加流动资金贷款 4600 万元。2）报告期内，应付账款同比增长 14.53%，主要原因为报告期内赊购原材料增加 380 万元；另应付生鲜乳款增加 120 万元，此款项在 2011 年 1 月已支付。新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -14-3）报告期内，预收款项同比增长 9554.56%，主要原因为预收新疆生产建设兵团农六师共青团购牛款。4）报告期内，应付职工薪酬同比增长 74.10%，主要原因为报告期内公司 2011 年 12 月工资计提未发放。5）报告期内，应交税费同比增长 52.86%，主要原因为报告期内库存商品增加，待抵扣增值税进项增加。6）报告期内，一年内到期的非流动负债同比降低 69.9%，主要原因为长期借款到期偿还。7）报告期内，长期应付款同比降低 43.48%，主要原因为报告期内偿还农八师财务局借款及芬兰政府援助贷款。8）报告期内，专项应付款同比降低 21.29%，主要原因为报告期内根据师农开201123 号文件，将国家财政拨入资金 160 万元形成固定资产部分 157.5 万元转增资本公积。9）报告期内，其他非流动负债同比增长 184.88%。主要为收师财建201117 文畜产品冷链物流配送体系建设项目款 500 万元、收师财建2011139 号乳业生产配套服务体系扩建拨款 320 万元、收师市科发201134 号文研究中心实验室科研经费 30 万元、收兵财建2011年畜禽水产良种工程羊场建设项目款 140万元和收农机补贴款 76.5 万元，进入递延收益。3、报告期内费用构成分析报告期内费用构成分析 项目 2011 年 2010 年 本年比上年增减幅度 占2011年营业收入比例 2009 年 营业税金及附加 77,208.23 80,421.49 -4.00%0.02%6,997.87 销售费用 3,318,571.65 2,894,238.61 14.66%1.05%2,929,110.33 管理费用 12,985,899.13 7,652,453.85 69.70%4.13%7,416,032.75 财务费用 1,489,382.98 5,022,906.70 -70.35%0.47%3,020,602.51 所得税费用 22,521.41 32,453.99 -30.61%0.01%2,710.92 合计 17,893,583.40 15,682,474.64 14.10%5.69%13,375,454.38 变动说明：1）报告期内，管理费用同比增长 69.70%，主要是随着公司不断发展壮大，增加相应的管理部门和办公设施，同时也增加了管理人员的工资、差费、办公费用等。另外因养殖规模扩大，消耗性生物资产死亡同比增加，相应流动资产处理损失增加。2）报告期内，销售费用同比增长 14.66%，主要是公司加大销售力度增加销售收入所致。3）报告期内，财务费用同比降低 70.35%，主要原因是公司募集资金存款利息的增加。公司 2011 年度经营业绩增长的主要原因是：营业总收入、利润总额和净利润的稳步增长，得益于公司主营业务规模的不断扩大和市场开拓力度的不断加强，得益于公司财务费用减少，费用控制合理，业务高效运作。公司投资成立的奶牛养殖基地于 2011 年投入生产，使公司自产生鲜乳产量较上年同期增长；公司 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -15-募集资金存款增加利息收入，使公司财务费用较上年大幅减少；控股子公司喀尔万公司负责生产了国家储备肉，屠宰分割牛、羊肉净利润较上年同比增长。4、主要财务指标主要财务指标 项 目 指标 2011 年度 2010 年度 同比增减变化 盈利能力 销售毛利率 16.38%15.21%1.17%净资产收益率(加权)7.10%11.95%降低 4.85 个百分点 偿债能力 流动比率 246.63%430.96%-184.33%速动比率 131.15%313.98%-182.83%资产负债率 30.72%27.74%2.98%营运能力 应收帐款周转率(次)6.97 9.53-2.56 存货周转率(次)1.57 2.53-0.96（1）盈利能力分析 报告期内公司经营稳健，财务状况良好。每股收益较上期有所下降，每股收益为 0.33 元，较去年同期降低 5.71%。加权平均净资产收益率为 7.10%，较去年同期下降 4.85 个百分点，下降的主要原因是我公司于 2010 年 8 月成功上市,公司股本总额与净资产大幅度增长,报告期内公司加权平均股本及加权平均净资产较上年同期有所增加。（2）偿债能力分析 报告期末公司的流动资产余额为 44,105.83 万元，较上期末下降了 7.16%，流动负债余额为 17,883.41万元，较上期末增加了 62.23%。报告期内公司为确保经营资金充足，相应增加了短期借款以致流动负债增幅较大，而对联营公司增资,以及增加设备，加大工程项目投入，所以货币资金大幅下降以致流动资产较去年整体略有下降，并且为确保销量增长的存货储备较去年大幅增长，因此造成流动比率与速动比率的下降，由 2010 年末的 430.96%和 313.98%倍下降到 2011 年末的 246.63%和 131.15%，同比下降 184.33%和182.83%。（3）营运能力分析 报告期内应收账款周转率、存货周转率较上年同期分别下降 2.56 次、0.96 次。主要系本报告期公司为了开拓市场，采用了较为宽松的信用政策，导致应收账款周转率略有下降。同时公司为销售收入的增长相应增加了存货储备，因此存货周转率也有所下降。（三）（三）无形资产变动无形资产变动 报告期内，公司账面无形资产系公司所取得的土地使用权和管理软件，截止 2011 年末，土地不存在减值的情形。公司所拥有的商标、专利与非专利技术、自营进出口经营权均未作为无形资产入账。（四）（四）研发支出研发支出 公司近三年研发费用及占主营业务收入的比例如下：单位：元 20092009 20102010 20112011 新疆西部牧业股份有限公司 2011 年年度报告全文 -16-研发投入金额研发投入金额 10,208,217.58 12,138,902.56 11,385,418.52 研发投入占营业收入比例研发投入占营业收入比例 3.82%4.12%3.62%（五）（五）核心竞争力核心竞争力 公司核心竞争力突出体现在“区位优势、技术实力优势、营运模式创新优势、供应商及客户稳定优势、生产管理优势”五个方面，新疆是我国三大牧区之一，饲草料资源丰富，发展畜牧业具有得天独厚的优势；公司拥有雄厚的技术研发团队，中国工程院院士刘守仁先生为公司首席科学家和总畜牧师，同时与各科研院所成立了研究发展中心和人才培训中心；通过对养殖户提供良种繁育、养殖技术、疾病防治、挤奶设施、冷链运输等专业服务，成为连接奶源与加工企业的纽带；公司与伊利、旺旺、娃哈哈、等知名乳企业采取合资建厂、供销协议等方式建立了长期稳定的合作关系；公司管理层具有在奶牛养殖及种畜繁育等方面丰富的经验。（六）现金流量构成分析（六）现金流量构成分析（1）经营活动产生的现金