300237_2011_美晨科技_2011年年度报告_2012-03-28.pdf

山东美晨科技股份有限公司山东美晨科技股份有限公司 Shandong Meichen Science&Technology Co.,Ltd.2011 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：300237 股票简称：美晨科技股票简称：美晨科技 批露日期：批露日期：2012 年年 03 月月 29 日日 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 重要提示重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告摘要同时刊载于中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及中国证监会指定网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。3、公司所有董事均已出席审议本次年度报告的董事会会议。4、中磊会计师事务所有限责任公司为本公司 2011 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。5、公司负责人张磊、主管会计工作负责人肖泮文及会计机构负责人(会计主管人员)韩桂明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 目目 录录 第一节 公司基本情况简介.1 第二节 会计数据和财务指标摘要.3 第三节 董事会报告.4 第四节 重要事项.28 第五节 股本变动和股东情况.34 第六节 董事、监事、高级管理人员情况.37 第七节 公司治理结构.42 第八节 监事会报告.56 第九节 财务报告.59 第十节 备查文件.125 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 释义释义 在本年报中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：一、普通术语 年报 指 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期、上年同期 指 2011 年 1-12 月及 2010 年 1-12 月 元 指 人民币元 商用车 指 汽车两大分类中的一类，其设计和技术特征上用于运送人员和货物，并且可以牵引挂车，包括载货汽车（卡车）和 9座以上客车 重卡 指 公路运行时厂定最大总质量（GA）14 吨的卡车 中卡 指 6 吨GA14 吨的卡车 轻卡 指 1.8 吨GA6 吨的卡车 乘用车 指 汽车两大分类中的一类，其设计和技术特征上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时物品的汽车，包括轿车、SUV、MPV 和交叉型乘用车 工程机械 指 用于工程建设的施工机械的总称。广泛用于建筑、水利、电力、道路、矿山、港口和国防等工程领域，种类较多。包括挖掘机、装载机、混凝土机械、汽车起重机、推土机、桩工机械、叉车、压路机、平路机等 陕汽集团 指 陕西汽车集团有限责任公司 塔西尔 指 北京塔西尔悬架科技有限公司 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司 陕重汽 指 陕西重型汽车有限公司 上汽依维柯红岩 指 上汽依维柯红岩商用车有限公司，系上汽下属公司 奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司 长城汽车 指 长城汽车股份有限公司 长安汽车 指 重庆长安汽车股份有限公司 北汽乘用车 指 北京汽车股份有限公司 黄海汽车 指 丹东黄海汽车有限责任公司乘用车分公司 三一重工 指 三一重工股份有限公司 中联重科 指 长沙中联重工科技发展股份有限公司 徐州重工 指 徐州工程机械集团有限公司 二、专业术语 橡胶制品 指 橡胶制品是以橡胶为主要原料，经过一系列加工制成的具有弹性或韧性的产品总称，包括轮胎和非轮胎橡胶制品。减震橡胶制品、减震制品 指 利用天然橡胶、合成橡胶等高分子弹性体特有的高弹性、阻尼性及制品结构上的可变形性来减少或消除机械震动、噪声山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 以及冲击所导致的危害的一类特殊制品，是振动与噪声控制系统中的重要弹性元件。胶管、胶管制品 指 用于气体、液体等流体输送的管状橡胶制品，一般由内外胶层和骨架层组成。其中：内胶层直接承受输送介质的磨损、侵蚀，且防止其泄漏；骨架层是胶管的承压层，赋予管体强度和刚度；外胶层保护骨架层不受外界的损伤和侵蚀。山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 第一节 公司基本情况简介第一节 公司基本情况简介 一、公司基本情况 一、公司基本情况 中文名称 山东美晨科技股份有限公司 英文名称 Shandong Meichen Science&Technology Co.,Ltd 中文简称 美晨科技 英文简称 Meichen Tech.法定代表人 张 磊 注册地址 山东省诸城市密州路东首路南 注册地址的邮政编码 262200 办公地址 山东省诸城市密州路东首路南 办公地址的邮政编码 262200 公司国际互联网网址 www.meichen.cc 电子信箱 meichenmeichen.cc 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛方明 李炜刚 联系地址 山东省诸城市密州路东首路南 山东省诸城市密州路东首路南 电话 0536-6151511 0536-6151511 传真 0536-6320138 0536-6320138 电子信箱 xuefangmingmeichen.cc liweigangmeichen.cc 三、公司信息披露媒体及年度报告备置地点 三、公司信息披露媒体及年度报告备置地点 公司选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站为：巨潮资讯网 公司年度报告置备地点：公司董事会办公室 1 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 四、股票上市情况 四、股票上市情况 公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：美晨科技 股票代码：300237 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司最新注册登记日期 2011年8月2日 公司最新注册登记地点 诸城市密州路东首路南 企业法人营业执照注册号 370782228016834 税务登记号码；370782768718095 组织机构代码 76871809-5 公司聘请的会计师事务所名称 中磊会计师事务所有限责任公司 公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市丰台区富丰桥南科学城星火路1号昌宁大厦八层 公司聘请的正履行持续督导职责的保荐机构名称 中国中投证券有限责任公司 六、公司上市以来的历次变更情况 六、公司上市以来的历次变更情况 经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】903 号文关于核准山东美晨科技股份有限公司首次公开发行股票的批复核准，经深圳证券交易所关于山东美晨科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知（深证上2011192 号文）同意，公司于 2011 年 6 月 20 日向社会公开发行人民币普通股 1,430 万股。中磊会计师事务所有限责任公司对公司首次公开发行股票的募集资金到位情况实施了验证，并出具了中磊验字（2011）第 0046 号验资报告。公司发行的人民币普通股股票已于2011 年 6 月 29 日在深圳证券交易所创业板上市。根据公司 2010 年度股东大会决议，公司股东大会已授权董事会在本次发行后办理有关换领批准证书、工商变更登记及修改公司章程登记手续。按照公司第一届董事会第十六次会议决议，公司对山东美晨科技股份有限公司章程进行完善，并办理2 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 相应的工商变更登记手续。公司变更后的注册资本为 5700 万元，实收资本 5700 万元，2011 年 8 月 2 日，公司已取得了山东省工商行政管理局换发的 企业法人营业执照，完成了工商变更登记手续。除上述变更外，公司上市以来未发生其他注册变更情况。第二节 会计数据和财务指标摘要第二节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据 一、主要会计数据 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 营业总收入（元）522,076,348.88578,777,110.28-9.80%340,983,721.79营业利润（元）57,275,226.7395,913,971.64-40.28%58,071,743.61利润总额（元）57,483,143.7694,334,798.68-39.06%57,901,235.59归属于上市公司股东的净利润（元）50,329,385.4381,212,416.98-38.03%49,919,675.57归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）50,183,370.6682,550,538.72-39.21%50,104,229.21经营活动产生的现金流量净额（元）-109,330,008.78100,206,514.62-209.10%75,249,139.70 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 资产总额（元）892,228,057.10460,478,946.8993.76%280,778,321.73负债总额（元）323,119,450.30274,010,632.6917.92%166,982,424.51归属于上市公司股东的所有者权益（元）569,108,606.80186,468,314.20205.20%113,795,897.22总股本（股）57,000,000.0042,700,000.0033.49%42,700,000.00二、主要财务指标 二、主要财务指标 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 基本每股收益（元/股）1.011.90-46.84%1.19稀释每股收益（元/股）1.011.90-46.84%1.19用最新股本计算的每股收益（元/股）1.01-扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）1.011.93-47.67%1.20加权平均净资产收益率（）13.32%54.09%-40.77%56.28%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）13.28%54.99%-41.71%56.49%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-1.922.35-181.70%1.76 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 3 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）9.984.37128.38%2.67资产负债率（）36.21%59.51%-23.30%59.47%三、非经常性损益项目 三、非经常性损益项目 非经常性损益项目 2011 年金额附注（如适用）2010 年金额 2009 年金额非流动资产处置损益-220,197.48-103,179.48-96,404.95计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 682,889.46105,200.00 162,400.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-254,774.95-1,581,193.48-236,503.07其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.000.00-12,070.00所得税影响额-61,902.26241,051.22-3,258.31少数股东权益影响额 0.000.00 1,282.69合计 146,014.77-1,338,121.74-184,553.64 第三节 董事会报告第三节 董事会报告 一、报告期内公司经营情况的回顾 一、报告期内公司经营情况的回顾（一）、公司总体经营情况概述（一）、公司总体经营情况概述 2011 年度，公司在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司以“转方式、调结构、建系统、培育人、重技术、高品质、换打法、国际化”为管理思路，夯实基础、拓展未来，各项工作扎实推进。公司于 2011 年 6 月 29 日成功在深圳交易所创业板挂牌上市，公司形象及品牌知名度有了较大程度的提高。公司募投项目的各项建设工作正稳步推进，建成投产后实现扩充公司的产能，提高产品研发及验证水平，提高公司募集资金的使用效率,增强公司的产品技术附加值及承受销售市场波动风险的能力。2011 年，公司全年营业收入 52,207.63 万元，比上年同期负增长 9.8%；营业利润5,727.52 万元，比上年同期负增长 40.28%，归属于上市公司股东的净利润 5,032.94万元，比上年同期负增长 38.03%。2011 年 8 月份，位于西安经济技术开发区泾渭工业园的西安中沃汽车部件有限公司完成注册，能够满足公司未来一段时间的市场增长需求；塔西尔营业额实现4 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 3,058.86 万元，同比增长 88.72%，为未来汽车悬架业务的发展奠定了市场基础与技术平台。报告期内公司大力推进各项内部控制制度建设，推进各个管理信息系统建设实施工作，提升了公司管理水平。2011 年度，公司的经营得到了国家各级政府相关部门及社会各界的认可，陆续获得潍坊市市长质量奖、山东省重点实验室、工商联全国科技创新企业奖、潍坊市企业技术创新奖等，并顺利通过了高新技术企业资格复审工作，第五次获得全国百家优秀汽车零部件供应商称号。本年度，公司持续加大研发投入，取得国家专利授权 9项，累计达到 103 项。2011 年度，公司市场维护与新客户拓展卓有成效，陆续获得福田汽车、陕重汽、上汽依维柯红岩等六家客户的战略供应商及优秀供应商称号，并与主要客户的福田汽车和陕汽集团达成战略合作，斥资 3,000 万元入股北京福田产业控股集团股份有限公司，与陕汽集团签订战略合作框架协议，并决定出资 1,500 万元与陕汽集团等公司成立合资公司，在业务合作的基础上通过资本纽带实现更为紧密的战略合作关系。新客户拓展方面，成功进入奇瑞汽车、长城汽车、长安汽车、北汽乘用车、黄海汽车等乘用车领域客户；工程机械领域客户方面，三一重工、中联重科、徐工等业务获得高速增长。（二）、公司主营业务及其经营状况（二）、公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）空气系统胶管 5,766.65 3,109.3146.08%-19.75%-14.57%-3.27%输水系统胶管 5,126.87 3,847.6824.95%34.07%76.90%-18.17%其他胶管 685.64 555.5818.97%4.89%15.18%-7.24%推力杆 15,160.95 11,511.1624.07%-1.68%0.40%-1.57%空气弹簧 3,662.66 1,967.7646.28%-47.27%-47.22%-0.05%悬架总成 9,693.89 7,672.1920.86%-4.17%-6.82%2.25%其他减震制品 10,167.96 7,623.2425.03%-9.73%5.53%-10.84%工程塑料 1,640.91 793.8351.62%-28.27%-40.31%9.76%合计 51,905.53 37,080.7528.56%-10.04%-3.13%-5.09%2、主营业务分地区情况 5 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）华北 24,076.28-11.35%华东 13,889.230.45%华南 499.4835.04%华中 950.5011.71%西北 8,286.40-27.88%西南 3,272.15-5.69%东北 17.73-34.77%国外 913.7682.25%合计 51,905.53-10.04%3、主要客户及供应商 客户前五名：单位：元 客户名称 收入金额 占全部营业收入的比例%是否存在关联交易 北汽福田汽车股份有限公司 229,590,894.4843.98%否 陕西重型汽车有限公司 81,405,105.8315.59%否 上汽依维柯红岩有限公司 31,826,714.446.10%否 潍柴动力股份有限公司 23,479,381.454.50%否 包头北奔重型汽车有限公司 21,566,156.074.13%否 合计 387,868,252.2774.29%供应商前五名 单位：元 供应商名称 采购金额 占全部采购金额的比例%是否存在关联交易 直立汽配有限公司 30,882,917.957.17%否 徐州天风锻件有限公司 25,943,876.546.02%否 日照同圆工贸有限公司 16,627,573.723.86%否 新泰市汇合机械有限公司 15,929,716.703.70%否 北京兴达远洋汽车配件有限责任公司 15,335,206.123.56%否 合计 104,719,291.0324.31%公司前五名销售客户和前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接权益。前五名销售客户，合计销售收入占总销售收入的74.29%；前五名供应商采购额占总采购的 24.31%。公司客户集中度较高的原因主要为：国内商用车行业的市场集中度较高，商用车行业的市场格局特征形成了公司主要6 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 客户相对集中的特点，报告期内公司对北汽福田汽车股份有限公司的销售金额占总销售金额的 45.39%，较去年同期上升 0.64%，公司与其之间的销售未发生重大变化。公司不存在对单一供应商产生重大依赖的问题。（三）、公司主要财务数据分析（三）、公司主要财务数据分析 1、资产负债构成情况分析 主要资产构成情况 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 项目 金额（万元）占总资产的比重（%）金额（万元）占总资产的比重（%）变动幅度（%）货币资金 24,953.12 27.97%7,278.8015.81%242.82%应收票据 11,832.63 13.26%3,085.766.70%283.46%应收账款 14,029.80 15.72%9,790.4821.26%43.30%预付款项 1,960.41 2.20%2,866.726.23%-31.61%应收利息 255.79 0.29%其他应收款 67.56 0.08%76.890.17%-12.13%存货 9,452.99 10.59%6,262.3713.60%50.95%长期股权投资 3,000.00 3.36%431.280.94%595.60%投资性房地产 129.54 0.15%136.530.30%-5.12%固定资产 17,056.95 19.12%11,976.1226.01%42.42%在建工程 3,396.44 3.81%1,701.083.69%99.66%无形资产 2,693.91 3.02%2,053.724.46%31.17%递延所得税资产 393.66 0.44%388.150.84%1.42%资产总计 89,222.81 100.00%46,047.89100.00%93.76%1）期末货币资金较期初增加 242.82%，主要因收到募集资金所致；2）报告期末应收票据较期初增加 283.46%，主要原因为受国家宏观经济政策影响、公司主要客户销售回款周期延长，且多采用应收票据结算。3）报告期末应收账款较期初增加 43.30%，主要原因为受国家宏观经济政策影响，公司主要客户销售回款期延长所致。4）报告期末预付账款较期初减少 31.61%，主要原因为公司部分预付款项目建设完工并交付使用所致。5）报告期末存货较期初增加 50.95%，主要原因为公司预测部分物料价格上涨，预先储备部分物资及公司产品结构变化所致；6）报告期末长期股权投资较期初增加 595.60%，主要原因:报告期内公司向北京福田增资 3000 万元，同时西安中沃科技有限公司注销撤资 431.28 万元7 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 所致；2011 年 8 月 29 日公司第一届董事会第十八次会议决议通过了关于向北京福田环保动力股份有限公司增资的议案，公司以货币资金 3,000.00 万元向北京福田环保动力股份有限公司进行投资，持有其 1,538.46 万股份占其实收资本的 2.85%。本次出资于 2011 年 9 月 27 由北京智富会计师事务所出具了 ZHF/2011AU055 号验资报告；7)报告期末固定资产较期初增加 42.42%，在建工程较期初增加 99.66%，主要原因为公司募集项目陆续开工建设及设备购置所致。8）报告期末无形资产较期初增加 31.17%，主要原因为公司新购置 1.7 万平方米土地所致。主要负债构成情况：2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 项目 金额（万元）占总负债的比重（%）金额（万元）占总负责的比重（%）变动幅度（%）短期借款 9,350.00 28.94%1,644.726.00%468.49%应付票据 9,031.02 27.95%9,907.9236.16%-8.85%应付账款 11,586.59 35.86%11,484.6441.91%0.89%预收款项 58.70 0.18%49.470.18%18.66%应付职工薪酬 514.80 1.59%657.282.40%-21.68%应交税费 -406.54-1.26%860.343.14%-147.25%应付利息 19.02 0.06%00.00%其他应付款 78.80 0.24%26.500.10%197.36%一年内到期的非流动负债 253.00 0.78%250.000.91%1.20%长期借款 1,500.00 4.64%1,750.006.39%-14.29%预计负债 301.66 0.93%770.202.81%-60.83%其他非流动负债 24.88 0.08%00.00%负债合计 32,311.95 100.00%27,401.06100.00%17.92%1）报告期末短期借款较期初增加 468.49%，主要原因为受国家宏观经济政策影响、公司主要客户销售回款周期延长，且多采用应收票据结算，而 2011 年银行票据贴现利率远高于短期借款利率，故公司为保障流动资金周转，降低财务费用，以增加短期借款替代银行票据贴现所致。2）报告期末应交税费较期初减少 147.25%，主要原因为：1、受原材料涨价及销售结构变动等因素影响、致使公司 2011 年毛利率水平下降，导致公司应交增值税下降；2、受公司 2011 年销售及盈利水平下降影响、致使公司应交所得税下降；3、受 2011 年高新技术企业资质复核期内按 25%预交所得税（2011 年 1-3 季度）与资质复核通过后按 15%应交所得税率间差异影响，致使期末应交所得税下降。3）报告期末其他应付款较期初增加 197.36%，主要原因为公司职工预充值就餐费增加所致；8 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 4）报告期末预计负债较期初减少 60.83%，主要原因为公司 2011 年销售收入同比下降致使按比例计提的预计负债额下降所致。2、费用构成情况分析（1）主要费用情况 （单位：元）项 目 本期发生额 上期发生额 本年度比上年 增幅 占2011 年 营业收入比例 销售费用 34,977,761.2235,870,695.73-2.49%6.70%管理费用 44,612,930.7249,469,053.82-9.82%8.55%财务费用 6,933,190.70 6,957,393.21-0.35%1.33%所得税 7,153,758.33 13,122,381.70-45.48%1.37%1）、期末较期初销售费用减少 2.49%主要原因是报告期内收入下降所致。2）、期末较期初管理费用减少 9.82%主要原因是公司通过推进 TPS 精益生产管理制度、提高管理效率、降低管理支出所致；3）、期末较期初所得税费用减少 5,968,623.37 元，主要系本期净利润减少影响所致。（四）、报告期内无形资产（四）、报告期内无形资产 1、主要无形资产情况 （单位：元）项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 原值原值 土地使用权 21,562,377.56 5,153,855.00 26,716,232.56 管理软件 178,482.04 1,884,603.45 2,063,085.49 合计 21,740,859.60 7,038,458.45 28,779,318.05 累计摊销累计摊销 土地使用权 1,184,612.63 477,587.60 1,662,200.23 管理软件 19,045.94 158,933.20 177,979.14 合计 1,203,658.57 636,520.80 1,840,179.37 减值准备减值准备 土地使用权 管理软件 合计 账面净值账面净值 土地使用权 20,377,764.93-25,054,032.33管理软件 159,436.10-1,885,106.35合计 20,537,201.03-26,939,138.68公司无形资产为土地使用权及软件。报告期内，公司账面无形资产未发生重大变9 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 化。报告期末，公司无形资产不存在需计提减值准备的情况。2、获得专利情况、商标情况 目前已经拥有 21 项注册商标和 103 项专利（4 项发明专利，53 项实用新型），同时 8 项注册商标、11 项发明专利，4 项实用新型专利正在申请。报告期内无形资产无重大变化。（五）核心竞争能力（五）核心竞争能力 A、自主创新优势 公司高度重视自主创新，依托高专业水准的技术带头人和研究团队，拥有业内较强的同步开发和模块化供货能力，同时在此基础上，对外积极与北京理工大学、华南理工大学等进行广泛的产学研合作。保证了公司重要产品研发的平台化和专业化，有利于产品研发周期的缩短和人才队伍的培养。公司目前拥有 1500 多项配方，其中已获国家授权的发明专利 4 项。公司掌握先进的虚拟样机系统集成设计匹配技术，确保了公司系统仿真设计的可靠性、真实性和准确性。依托于公司较强的研发平台支持，掌握了多项先进生产工艺。比如，自主创新掌握了涡轮增压硅胶管无芯硫化工艺，大幅提高了公司产品生产效率和产品品质。公司拥有先进的检测和测试技术优势，具备系统测试能力，提升了公司的系统集成设计匹配和同步开发能力。目前公司已拥有103 项注册专利，参与完成了两项国家标准的制定和修订工作，表明公司在相关产品上的技术已获得行业领先地位。b、渠道优势（1）资源和超前的客户资源储备 由于进入汽车制造商的供应体系前需要较长时间的认证，因此更换供应商的成本较大，周期较长，公司依托较强的研发平台和自主创新能力，积极进行客户培育。目前公司已拥有 100 多家客户，不仅为北汽福田、陕重汽、中国一汽、上汽依维柯红岩、包头北奔等国内商用车主机厂配套供货，还进入斯堪尼亚、佩卡、依维柯、日野等国际知名商用车制造商的全球采购体系。在乘用车领域，陆续取得奇瑞汽车、长城汽车、长安汽车、北汽乘用车、黄海汽车等客户的供应商资格；工程机械方面，三一重工、中联重科、徐工等客户的业绩获得高速增长。丰富的客户资源和储备为公司后续发展奠定了良好的市场基础，并可抵御单一市场大幅波动带来的风险。10 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告（2）营销理念创新在为客户提供产品的基础上进一步提供系统解决方案 公司在“为客户提供产品”的行业内传统营销模式基础上，凭借其系统集成设计匹配能力的优势为客户进一步提供全面系统的解决方案，引导并实现客户的结构设计和功能需求，为进而获得产品订单提供坚实的技术保障，这使得公司与一般意义的订单式生产企业营销模式不同。客户如在设计、试验验证或装配中出现相关问题，公司会利用自身技术优势与客户紧密协作共同解决。多次与汽车制造商共同解决整车在NVH（振动、噪声、舒适性）等方面存在的难题，如北汽福田 H3 整车共振问题的解决，包头北奔 H09 发动机悬置的同步开发，陕重汽 F3000 驾驶室悬架的优化等，为公司产品的大规模应用以及赢得先发优势创造了良好条件。C、管理优势（1）质量保证能力 公司自成立以来逐步建立并完善了质量保证体系，分别通过了 ISO9001:2008 国际质量体系认证、ISO/TS16949:2009 认证和 ISO14001:2004 国际环境管理体系认证。公司的质量管理体系持续有效运行并不断完善，同时消化吸收丰田 TPS（Toyota Production System）精益生产等先进的管理方法并融入到现有的质量管理体系中。公司内部定期内审保证了质量系统的持续改进，分层审核加强了生产过程及检验过程的控制，进而保证了产品质量的稳定性。（2）高效的企业运营能力 针对客户多品种、少批量、准时化开发和供货的特点，公司根据汽车工业最新发展趋势持续调整和改进生产模式，适应汽车主机厂精益生产方式普及所带来的对配套供应商的挑战。公司聘请日本中部产业联盟管理技术专家常年为企业培训精益生产方式，招聘大批具有精益生产模式经验的管理人员作为生产变革的骨干，并引入企业ERP 管理系统。精益生产与 ERP 的融合有效提高了公司研发和生产效率，缩短了企业供货周期和新产品开发周期，为公司与主机厂战略合作奠定了坚实的基础。（3）品牌优势 公司是商用车非轮胎橡胶制品的龙头企业。公司连续五年被中国汽车报评定为“全国百家优秀汽车零部件供应商”；被国家科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业，被橡胶工业协会评为胶管胶带分会胶管十强企业、通过国家 AAAA 级标准11 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 化良好行为认证，被山东省科学技术厅评为中国专利山东明星企业，多种产品被认定为山东省名牌产品。通过上市，公司的知名度及美誉度进一步提升。（六）公司研发情况（六）公司研发情况 1、研发费用支出 项目 2011 年度 2010 年度 变动幅度（%）营业收入 522,076,348.88578,777,110.28-9.80%研发支出 22,268,468.3819,664,692.2913.24其中：资本化研发支出额 00/资本化研发支出占研发支出总额的比例（%）00研发支出占营业收入的比例（%）4.27%3.40%0.87%2、研发内容及进展情况 项目名称 项目目标 项目进展 零渗透燃油管技改项目 燃油渗透量不大于0.05g/100C*24h，可满足汽车欧IV以上排放标准。小批量试产中 30 万套空气弹簧项目 通过工艺改善提升生产效率50%以上。中试阶段 加重型推力杆项目 实现推力杆与重载型矿用整车系统的匹配，提高载重重卡的承载能力，提高使用寿命。小批量试产中 热塑性弹性体胶管技改项目 可回收的、环保型的、耐高温型和耐燃油型的热塑性弹性体胶管 材料研究 挤出硅胶管项目 在保证质量的前提下提高生产效率，与传统工艺相比产能提高10倍以上。小批量试产中 橡胶减震项目 完成液阻悬置、橡胶扭转减振器的技术储备，使之具备产业化条件。样件试制中 橡胶悬架 研发新产品，满足系统匹配要求和整车降重 小批量试制 聚氨酯材料减震制品技改项目 研发新产品达到环保、降重的目标 小批量试制 （七）公司现金流量情况（七）公司现金流量情况 单位：万元 项目 本年金额 上年金额 同比增减 一、经营活动产生的现金流量净额-10,933.0010,020.65-209.10%经营活动现金流入量 25,811.8041,293.01-37.49%12 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 经营活动现金流出量 36,744.8031,272.36 17.50%二、投资活动产生的现金流量净额-9,116.20-6,794.38-34.17%投资活动现金流入量 489.10245.00 99.63%投资活动现金流出量 9,605.307,039.38 36.45%三、筹资活动产生的现金流量净额 41,145.55-3,965.76 1137.52%筹资活动现金流入量 60,210.898,204.16 633.91%筹资活动现金流出量 19,065.3412,169.93 56.66%四、现金及现金等价物净增加额 21,088.35-742.64 2939.65%1）2011年经营活动产生的现金流量净额同比下降209.10%，主要原因是客户销售回款期延长、且多采用票据结算及前期票据到期支付所致。2011年美晨科技实现净利润50,329,385.43元，但经营性应收项目增加122,982,635.34元，使得当期经营活动现金流量合计减少12,298.26万元。2011年公司经营性应收项目的增加，主要是在汽车行业整体不景气及国家货币政策收紧带来的资金面紧张背景下，下游主机厂的销售回款周期的延长对公司应收账款的增长产生重要影响。如2011年北汽福田即对其所有供应商的付款期进行了统一调整，使得公司对北汽福田的销售回款期延长。同时下游主机厂更多的采用票据结算来替代现金结算，也是公司经营性应收增加的重要原因之一。受上述因素的影响，2011年收现比例较上年同期有较大幅度下降。2011年美晨科技经营性现金流量下降的另一主要原因为前期票据到期支付。2010年7月-2010年12月开具的合计约10,000万元应付票据于2011年到期，公司对上述票据到期后予以支付。受上述因素的影响，2011年付现比例较上年同期有较大幅度上升，也使得美晨科技经营活动现金流量下降幅度较大。2）投资活动产生的现金流出净额本期较上期增加34.17%，主要原因是报告期内公司向北京福田增资3000万元及2011年度募投资金项目陆续开工建设及设备购置所致。3）筹资活动产生的现金流量净额本期较上期增加1137.52%，主要原因是报告期内公司成功上市，募集股本资金1430万元和溢价31801.09万元及报告期末短期借款增加7705.28万元所致。4）现金及现金等价物净增加额本期比上期增加2939.65%，主要原因是报告期内公司成功上市，募集股本资金1430万元和溢价31801.09万元所致。（八）主要控股、参股子公司的经营情况及业绩分析（八）主要控股、参股子公司的经营情况及业绩分析 子公司全称 注册地 业务 性质 经营范围 注册资本（万元）总资产（元）净资产（元）净利润（元）北京塔西尔北 京生产制造业 制造汽车底盘悬架、技术开发、销售汽车部600 32,825,510.66 1,133,921.32-1,303,269.23 13 山东美晨科技股份有限公司 2011 年年度报告 悬架科技有限公司 市 件。西安中沃汽车部件有限公司 西安市 生产制造业 橡胶件、尼龙、塑料制品、电子电器件、金属制品的研发、制造、销售。500 759,646.32 740,695.32-259,304.68 北京福田产业控股集团股份有限公司 北京市 生产制造业、对外投资 投资管理、资产管理、项目管理、投资咨询、管理咨询。制造、销售汽车、机械电器设备、内燃机、拖拉机。货物进出口、技术进出口、代理进出口 53944.29 1,252,660,240.05 1,128,421,569.15 76,608,776.11 （九）公司不存在控制下的特殊目的主体（九）公司不存在控制下的特殊目的主体 二、公司未来发展的展望 二、公司未来发展的展望（一）经营情况（一）经营情况 1、宏观经济环境分析及对公司的影响 2011 年，在国际经济持续动荡、国内物价上涨压力较大的背景下，受到欧债危机升级以及人民币汇率升值的影响，中国外贸出口增速放缓，外贸顺差继续收窄，房地产及铁路投资速度放缓，汽车行业的相关的消费增长明显下降，给公司经营带来一定压力。在过去的一年里，国内汽车市场整体发展放缓，产销规模上也呈现缓慢发展态势，产量仅实现同比增长 0.8%，而商用车整体产量更是下滑 10%。面对这一情况，为避免过度依赖汽车行业特别是商用车在市场结构中过于集中，公司对市场销售策略进行了调整，适度加大了乘用车市场的开发力度，积极拓展工程机械市场，发展新客户，不断推进产品技术创